创业计划书财务管理

关于创办“明远电脑超市”的计划书

一．项目名称：

明远电脑超市（“明远”取自“明志高远”）

二．产品及服务：

明远电脑超市主营电脑及其相关配件，对于电脑有台式和笔记本电脑两种，电脑品牌主要为几大世界名牌电脑如联想，惠普，方正，宏基戴尔等，型号为近几年畅销型号，电脑价格为中低档水平；电脑配件比如路由器，鼠标，键盘，清洗套装，屏保，硬盘，网卡，系统光盘，u盘，音响，耳机，网线等与电脑有关的系列产品，还可以捎带售卖联通移动手机卡，开展充值业务等次要服务产品。另外，还会售卖一些电脑服务，一来是为本电脑产品提供售后服务，在质保期内的可以不收手续费，二来是为附近居民出现的电脑故障提供维修服务，根据服务类型收取一定的手续费。

三．市场分析与预测：

本公司准备建立在东部沿海小城镇，根据近几年农村劳动力的转移方向以及自己亲身打工的实践了解，发现东部沿海小城镇比如说东莞，永康，无锡，上海，广东等地的小城镇，外来务工人员很多，随着工资收入的提高，以及家庭及子女的学习娱乐需要，他们对中低端电脑产品的消费需要和能力很强，根据对一个刚起步不久的电脑公司的观察发现他们日均营业额在一千到二千左右，节假日会更多。因此这是一块非常大的电脑pc消费市场，而且这块市场正处于成长成熟期，公司在这里寻找一块民工聚集区，或者工业区旁边的客流较多的街道里安家落户，进行投资后预计半年至一年内可收回成本，并且开始长期的盈利！四．营销策略

一般销售渠道为生产者→批发商→代理商→消费者，我们属于代理商，从中赚取差价。我们的销售方法是先建立一批老客户，然后在逐渐增加新客户，对于老客服在本店消费可以给与优惠，对所有用户均建立档案，以备店里开展相关活动或者客户需要服务时方便进行联系。另外会根据节假日等开展相关优惠活动，比如说发传单，免费给电脑体检等。采取低价位但适当的定价策略，优质的产品包装策略，不断拓展拓宽销售渠道，创新产品营销方式等一系列的方式扩大市场份额，逐步在整条街道，整个地区站住脚跟。

五．公司战略与管理

公司文化我们会秉承诚信待人，童叟无欺的重品质重服务的经营理念使我们的公司形象更加美好；公司战略我们将会通过精打细算，科学管理，优质的售后，公平的价位等在两到三年内在该区站稳脚跟，然后逐步增设分店，最终在整个城镇地区站稳脚跟。管理机构设置设一名店长，下设工程师，技术员，还可以招收若干学徒。店长负责店里日常运营；工程司一至两名负责较难的技术故障和大客户；技术员及负责店内日常销售工作又要负责给客户开展维修服务。学徒负责日常店内清洁卫生，并帮助技术员开展维修服务。

六．财务管理

1．投资成本办公设备，如一个u型柜台，至于店铺中间位置，还有沿墙设置的柜台，饮水机及水杯，维修设备；产品联想，戴尔，惠普，宏基等等的中等产品的新机直接跟厂里订购，二手机可以在二手市场里批发，因为外来务工人员消费水平有限，电脑主要为下班后娱乐使用，所以二手机可能是主要的销售产品；还有一些电脑配套产品也是直接在厂里订购。

2.运营成本比如有房租费，电费，水费，税费，工资费，维修设备损耗费等，由于缺少相关市场价格资料，所以无法进行财务预算的详细编制。

3.资金收支管理及存货管理首先是资金来源，想让这个公司运行起来必须筹集足够的资金，我觉得一部分资金可以向亲戚朋友借点，向银行带一点（大学生创业国家的政策优势），同时召集一至二个从事电脑相关技术工作并有创业意向的合伙人共同出资或者寻找投资者说

服他们对明远电脑超市进行注资。然后日常资金流入流出管理对于应收账款，我们可以借

助“5c”系统法即品质，能力，资本，抵押品，条件五个方面对客服的信用状况进行评估，

估计客户赖账的可能性；另外，我们根据信用评分法对客户的一系列的财务比率和信用情况

指标进行评分，然后加权平均得到客户的性用分数，附带一定的信用条件然后跟可靠可信赖

用户打交道，允许他们在大量采购时赊账。其次是现金收与支，要做好财务报表，为方便资

金回收可以设立收账中心，由银行集中收账，另外为了最大限度地利用现金，安排好付款时

间，应尽量向批发商那里推迟应付账款周期。做到流与入的平衡。最后，按照即时销售的存

货系统进行管理，进行少量的存货，因为终端电脑销售本身就是个缓慢的过程，不必或少量

存货是最经济的。总之，财务管理的最大目标就是减少不必要的耗费，以最低成本换取最大

利润。七．风险分析

可能由于市场定位的失误而使得经营业绩不加，产品堆积，造成损失。另外还受外来劳

动力流动的不确定等影响因素，使得公司客户减少，遭受大量损失！

财

务

管

理

作

业

姓名：xxx

学号：xxx

学院：xxx 专业：xxx篇二：创业计划书财务模

块

在我们公司开始初期，注册资金为200万元，由合作伙伴江西日报、团队出资和其他企

业入股组成。其中风险出资按各自出资的百分比计算

在公司发展的第二阶段，子公司的建立及合作伙伴的变动，为此我们的股本结构也会发

生相应的变化。

我们采用的资产折旧率为5%，银行利率为10%，而我们的无形资产来源于企业的品牌效

应和市场推广等，

利用的计算公式有：

资产总额=流动资产总额+固定资产总额+无形资产

篇三：财务管理创业项目计划书

财务管理创业项目计划书

学生姓名：周银

学号：20080209

学院：贸易与行政学院

专业：市场营销一班

摘要

目录

1. 公司介

绍 ............................................................................. . (1)

1.2 公司简

介 ............................................................................. .. (1)

1.3 公司战

略 ............................................................................. .. (1)

1.4 价值评

估 ............................................................................. .. (1)

1.5 公司管

理 ............................................................................. .. (1)

1.6 知识产权策

略 ............................................................................. (1)

2. 市场分

析 ............................................................................. .. (1)

2.1 市场介

绍 ............................................................................. .. (1)

2.2 目标市

场 ............................................................................. .. (2)

2.3 顾客的选择服务标

准 ............................................................................. (2)

2.4 市场渗透战

略 ............................................................................. (2)

3. 竞争性分

析 ............................................................................. . (3)

3.1 竞争

者 ............................................................................. (3)

3.2 竞争策

略 ............................................................................. .. (3)

4. 产品与服

务 ............................................................................. . (3)

4.1 阶段性服务规

划 ............................................................................. .. (3)

4.2 业务流

程 .............................................................................

(4)

4.3 技术支

持 ............................................................................. .. (4)

5. 市场与销

售 ............................................................................. . (5)

5.1 市场计

划 ............................................................................. .. (5)

5.2 营销策

略 ............................................................................. .. (5)

5.3 服务定

位 ............................................................................. .. (6)

5.4 定价策

略 ............................................................................. .. (8)

5.5 推广渠道与伙

伴 ............................................................................. .. (8)

6. 财务规

划 ............................................................................. .. (8)

6.1 投资分

析 ............................................................................. .. (8)

6.2 财务分

析 ............................................................................. (10)

6.3 风险规

避 ............................................................................. (11)

企业计划书

（正文）

1. 公司介绍

1.1 企业宗旨

本公司旨在为广大拥有创新精神的大学生们提供展示他们的平台，为他们的专利项目提

供合理有效的推广路径，化知识为财富。并间接为提高大学生创新意识，配合广大院校培养

创新型人才尽微薄之力。

故我们企业的宗旨是：播种创新的种子，培育创新的果实。

1.2 公司简介

公司本着为创新的种子培育果实的宗旨，通过对已收集的大学生专利作品及技术进行分

类，请专业人士对其进行价值评估，遴选出具有发展前景的项目。

再通过掌握的资源讯息联系相关厂商，以达到为大学生服务，推广其专利技术的目的。我们的特色是将服务对象设定在具有创新实践潜力的大学生群体，在以专业的营销手段对大学生专利项目进行推广的同时，也具有促进培养大学生创新意识的社会意义。

1.3 公司战略

1.4 价值评估

1.5 公司管理

1.6 知识产权策略

我公司是以大学生专利推广为主营业务的服务性质的公司。

对待客户的专利内容等商业机密，我们保证完全尊重并保护客户的知识产权，并对此承担我公司应尽的责任。

作为一个服务性质的公司，我们在各大高校的企业形象以及与各大专利消费厂商的关系网络都是我公司业务创意难以被他人模仿的保证。正是企业形象和关系网络所需的长期性的建立与维护使得我们的业务创意能够达到拒后来者于门外的目的。

2. 市场分析

2.1 市场介绍

近年来，我国科研、专利事业迅速发展，重大科技成果和具有广阔开发前景的专利项目与日俱增。我国已跨入世界科技与专利大国行列。就2008年全国专利申请的状况来看，我国专利申请达717144件，授权达352406件。与05年相比翻了三番还要多。但与这一地位不相称的是，我国科研成果和专利技术开发转化在国际上依然处于较低水平，这对我国智力资源和科技生产力是极大的浪费。

毫无疑问，我国各大高校是我国智力资源以及潜在智力资源的主要集中地。就我国目前的针对大学生专利申请所出台的政策而言，随着专利申请的数量逐年快速增加，政府对大学生专利申请的鼓励政策也相应更加完善。这是政府鼓励大学生积极自主创新的举措，然而，专利推广难，针对代表着先进科技生产力与潜在生产力的大学生而言，专利的开发推广与转化就难上加难了。我国目前有像国家知识产权局这样的权威机构会受理专利产业的相关业务，也有一些专利代理机构和开发公司会着手相关业务，然而这些都不是针对大学生的，即便大学生有适当的途径与这些机构建立关系，相对高额的专利申请与推广费用也是让大学生觉得专利推广是可望而不可即。

就目前而言，我国还没有一家像样的公司在专门做针对大学生专利相关的业务，因此，成立一个以大学生的知识产权利益为根本的专利开发公司不得不说是一个良好的契机。

2.2 目标市场

我们的目标市场是针对大学生专利的相关业务，成立一个以往一贯被忽略的针对大学生专利相关业务的公司，解决了大学生专利申请与推广难度大的社会问题，使大学生的自主创新有了用武之地：以小观之，这对于当代大学生主动自主创新无疑是打了一针强心剂，使大学生的创新不只是混个实践分数的纸上之谈；以大观之，这是完善我国教育体制的一个很好的社会体现，对改善我国应试教育表现出的创新能力差的弊端也是一个就的放矢的改革。

因此，从着眼于近期的目标来说，市场上基本没有针对同一客户的竞争对手，而我们所针对的客户又是大受国家政策庇护的广大高校学生群体，前景空间可谓无限广阔；从长远目标来看，一个权威的帮助大学生实现“专利梦”的企业是拥有着未来可睥睨一项诺贝尔奖的崇高地位的，这是对社会大有利益可循的，其价值已经远远超越了金钱本身。

2.3 顾客的选择服务标准

基于公司对市场的细化，公司的目标群体即广大大学生专利拥有者所具有的需求特质，我们概括顾客的选择服务标准主要有两方面：服务质量（即项目成功率）高和代理费用低。

2.4 市场渗透战略

2.4.1成本领先战略

从公司成立初期起，公司就开始采取积极的成本领先策略，提高公司竞争力。成本领先战略主要是通过加强成本控制，使公司总体经营成本处于行业最低水平的战略。

结合公司经营性质，公司在成本控制方面主要通过降低专利价值评估系统成本实现。

2.4.2差异化战略

差异化战略是公司采取有别于竞争对手的经营特色（从产品、品牌、服务方式、发展策略等方面）的战略。

结合公司经营决策，公司最大的经营特色在于特定的目标群体。独特的目标群体有助于我们在营业之初获取一定的市场份额。对以后的发展方向前景也有所保障。

2.4.3集中化战略

集中化战略是公司通过集中资源形成专业化优势（服务专业市场或立足某一区域市场等）的战略。

而本公司自身就是以单纯的推广大学生专利为服务项目，符合集中化战略特点，坚持战略实施进而实现公司的竞争力提升。

3. 竞争性分析

3.1 竞争者

本公司所处的行业是一个与知识产权相关的行业，行业现有的专利代理与开发公司有500多家。

3.2 竞争策略

这500多家专利代理与开发的公司中没有一家是针对大学生这个细分市场的，而且其公司业务主要不是在于推广专利，与我们公司的专门负责专利推广这一业务相比，我们更具优势。同时本公司的宗旨又是推进社会教育事业的，所以，政府给予的阻力必定少于鼓励公司发展壮大的动力，公司的核心竞争力从这两点来说是很强的。

基于目前的现状来看，帮助大学生将其研究成果转化为商业利益是一种迫切的需求。一般来说大学生的成果都具有极强的创新性，通过商业投资和包装，对于投资者来说有着广阔的市场前景，所以说诱惑力是很强的。所以寻求投资者和与投资者的磋商谈判就成为了关键，而这也正是大学生的需求所在。独特的目标群体与基于盈利目的之上的社会意义是我们竞争力的主要表现。

4. 产品与服务

4.1 阶段性服务规划

4.1.1第一阶段（第1—2年）：创业期业务概述

通过对上游专利拥有者（高校学生）和下游专利消费者（目标厂家公司）的专利供应链的建立，达成专利合作开发的目的。本阶段的业务主要针对北京范围内的高校学生，建立初步的合作关系网络，开始营造品牌，为以后的成长打下基础。

4.1.2第二阶段（第3—4年）：成长期业务概述

经过创业期的积淀，在第二阶段进行第二次融资，在稳定发展中扩大资本，进一步丰富关系网络，并在大学生中开始发挥品牌的效应，增加高校学生认可度。

4.1.3第三阶段（第5年及以后）：成熟期业务概述

在全国各地建立分网点，业务由一定地域发展为全国范围，进行跨省跨地域的专利推广服务。建立大学生专利开发基金，进一步激励高校学生的创新思维，对优秀专利进行减免费推广，树立典型，做成“全国第一高校专利推广”的品牌企业。篇四：“挑战杯”计划书关于财务管理的部分

财务分析

8.1 财务报表

8.1.1.资产负债表

资产负债表

单位：万元

初期第一年末第二年末第三年末第四年末第五年末初期第一年末第二年末第

三年末第四年末第五年末

资产负债和所有者权益

现金 400.00 671.14 1156.28 1933.22 2861.48 3562.14 短期借款—————

—

短期投资——— 40.00 ——应付工资— 138.86 149.86 138.86 138.86 138.86 预付款项— 15.00 15.00 42.00 318.12 456.32 应付税金— 32.56 32.56 32.56

32.56 32.56

存货— 10.00 10.00 30.00 53.22 76.35 其他应付款— 60.00 80.20 103.50 119.65

148.36

待摊费用——— 10.00 20.00 34.50 流动负债合计— 231.42 262.62 274.92

291.07 319.78 流动资产 400.00 696.14 1181.28 2055.22 3252.82 4129.31 长期负债 100.00 105.59

105.86 ———

固定资产总额— 80.00 64.00 84.00 128.36 156.35 实收资本 300.00 300.00 300.00

300.00 300.00 300.00 累计折旧— 16.00 13.00 16.80 26.35 31.23 资本公积——————

固定资产净值— 64.00 51.00 67.20 102.01 125.12 盈余公积— 100.13 428.23

986.35 1986.31 2800.36 无形资产— 50.00 80.00 150.00 320.00 436.52 未分配利润— 73.00 215.57

711.15 1097.45 1270.81 资产合计 400.00 810.14 1312.28 2272.42 3674.83 4690.95 负债和所有者权益合计

400.00 810.14 1312.28 2272.42 3674.83 4690.95 8.1.2 收益表

收益表

单位：万元第一年第二年第三年第四年第五年

一、主营业务收入 653.00 712.00 1132.15 1547.35 2012.23

减：主营业务成本 150.02 168.02 184.36 245.36 325.98 主营业务税金及附加 32.56 32.56 45.36 48.56 53.63

二、主营业务利润(毛利) 470.42 511.42 902.43 1254.43 1632.62

加：其他业务利润 30.21 35.12 256.56 312.50 410.00 减：营业费用 127.00 35.00 42.52 48.28 53.26 管理费用 5.50 5.50 10.00 12.00 14.00 财务费用 2.00 2.50 4.00 4.63 5.12

三、营业利润 366.13 503.54 1002.47 1502.02 1970.24

加：投资收益 0 0 362.50 362.50 362.50 营业外收入 0 0 20.00 50.00 165.00 减：营业外支出 35.00 52.00 120.36 150.36 182.19

四、税前利润 331.13 451.54 1264.61 1764.16 2415.55

减：所得税费用 132.45 180.62 505.84 705.67 966.22

五、净利润 198.68 270.92 758.77 1058.49 1449.33

8.1.3 现金流量表

现金流量表

单位：万元第一年第二年第三年第四年第五年

一、经营活动现金流量：

销售商品、提供劳务收到的现金 648.00 869.00 1654.00 2156.00 2963.00 收到的加盟

费和利润分成 0 0 388.80 421.80 435.60 现金支付：

付给供货方 30.00 35.00 48.00 54.00 62.00 付给职工 138.86 146.86 163.23 184.32 202.33 付利息 105.59 105.86 ———

付税金 132.45 180.62 505.84 705.67 966.22 现金支付总额 406.90 468.34 717.07 943.99 1230.55 经营活动现金净流量 241.10 400.66 1325.73 1633.81 2168.05

二、投资活动现金流量：

因被投资企业利润分配而收到的现金 0 0 0 0 0 购置固定资产 30.00 50.00 70.00 92.00 112.00 为构建固定资产、无形资产而支付的现金 32.00 43.00 56.00 72.45 92.13 投资活动现

金净流量 -62.00 -93.00 -126.00 -164.45 -204.13

三、筹资活动现金流量：

借款所收到的现金 100.00 0 0 0 0 偿还债务所支付的现金 56.32 58.63 0 0 0 筹资活动提供的净现金： 43.68 -58.63 0 0 0 现金净增加 222.78 249.03 1199.73 1469.36 1963.92 8.2 财务报表分析

为了对公司的财务状况进行客观分析和评价，从而为投资者、经营者及其他利益相关者

提供了解公司过去，评价现状，预测公司未来发展的信息，现对公司的偿债能力、营运能力

及盈利能力等进行分析，我们分别选取了它们的相关指标，分析如下：

8.2.1 偿债能力

债务是企业在未来要偿还的以前经济业务所承担的经济责任，偿债能力关系到筹资活动

的风险，公司如不能按期足额偿付债务，则会面临一系列损失。下面从流动比率、速动比率、

利息保障倍数三方面进行分析。

第一年末第二年末第三年末第四年末第五年末

流动比率 1.72 2.12 2.08 2.13 2.12 速动比率 0.91 0.99 1.10 1.06 1.02 利息保障倍数 2.03 3.12 3.56 3.86 4.22 8.2.2 营运能力

营运能力能反应公司对有限资源的配置和利用能力，为了反应公司的营运能力，从流动

资产周转率进行分析。

第一年第二年第三年第四年第五年

流动资产周转率 2.36 2.41 2.54 2.76 2.88 8.2.3 盈利能力

盈利能力是公司在一定时期内赚取利润的动力，反映了公司成本费用管理的效果问题，

为了反映公司的赢利能力，从净资产收益率进行分析。

第一年第二年第三年第四年第五年

净资产收益率 55.23% 56.31% 48.36% 62.13% 46.13% 通过以上对本公司的偿债能力、营运能力及盈利能力的分析，可以看到，公司偿债能力

较强，能很轻松地偿还当年的短期贷款；公司的资产增长率高，投资回报率高且增长较快，

可见公司的营运能力和盈利能力较强。公司投资发方案可行。

九、机遇和风险

9.1 机遇

1.随着社会发展，“亚健康”人群的不断增加，养生保健市场需求不断加大；

2.国内的保健类产品已经不能满足人们逐渐增长的养生观念的需要，现代的医疗费用较

昂贵；

3.国家对中医药创新的鼓励政策相继出台，使得外部政策环境相对宽松；

4.国家重视研究开发中医药资源，中医养生保健前景广阔；

5.我国已经加入wto多年，进入国外市场更具优势。

9.2 可能产生的风险

风险总是与机遇同在。我们为公司规划了一幅美好的蓝图，并且为如何实施做了详细的

安排，但由于市场和公共政策等的不确定性以及企业内部客观存在的不稳定因素，公司在发

展过程中肯定会遇到一系列的挑战和风险。为了对可能出现的风险及时预见并化险为夷，我

们对经营过程中可能存在的风险做了充分预计，并逐个提出了相应的对策（见下表）。公司还

引入了现代企业风险评估系统，将风险进行量化分析，将各种风险降低(减轻)、抵消、分散

或转移，保证企业的良性发展。

编号风险和问题解决方案

1 资金问题融资顺利完成再开始创业

2 员工问题去医院和中医药院校招聘具有相关技术的员工

3 市场渠道问题通过各式方法投入广告，用广告打开市场渠道

4 服务质量问题制定严格的工作制度，建立完善的服务反馈系统

5 市场接受度(群

众是否接受)问题创业前做好相关市场调查，做到信息基本

准确、无误

6 设备问题多联系几家厂家，进行比较后再进货

7 工资问题落实资金再开始实施计划

8 同行业竞争提高服务质量，打响品牌，保持同行业竞争优势

9 后来者模仿相关技术申请专利，做好宣传

9.3 投资出路与退出机制

按照我们协议规定，在协议期内，投资商将按照投资资本所对应的公司股份参与利润分

配。在协议期满后，按照协议规定，由投资商选择是否回收所所投资成本。

公司在规模扩大的程度下，根据需要，二次融资，此时早期投资者可通过协议合同或者

股权取得回报。也可以通过资产重组的方式进行股权转让。

风险资本的退出是否畅通，是关系到企业能否吸引投资，以及未来能否持续、健康发展

的关键一环。基于与风险投资商实现双赢以及把公司做大做强的信念，我们对三种主要的风

险资本退出方式：公司上市、对外出售、mbo，结合中国市场进行了优缺点及可行性分析、评

估，再根据我公司的自身特点，最终决定采用对外出售的形式实现风险资本撤出。

十、创业团队

10.1 团队简介：

10.1.1 团队名称：“子午”创业团

“子午”是中医的概念，表明我创业团始终坚持采用中医的理论指导养生保健，对中医的坚定信念。

“子午”是时间概念，一方面表示我公司对时间养生保健的重视，另一方面也表示我公司对处理事情效率的重视。

10.1.2 团队口号：路漫漫兮其修远兮，吾将上下而求索。篇五：如何写作创业计划书的财务部分

《创业计划大赛》

如何写作创业计划书的财务部分写作财务部分一般要求：

在创业计划书财务部分应该将如下信息呈现给风险投资家：

营业收入和费用、现金流量、盈利能力和持久性、固定与变动成本；前两年财务月报，后三年财务年报。所有的数据应基于经营状况和未来发展的正确估计，并能正确反映公司的财务绩效。

下面以我校迟乃玉老师已申请国家中小企业创新基金为例介绍其写作方法。（一）资金来源 1.股本结构与规模

公司成立时注册资本为220万元，其中：大连大学投资88万，占40%。风险投资

注意：

（1）注册资本一般设计在100万-500之间。

（2）风险投资所占比例一般设计为占注册资本50%- 70%。（2）出资要符合相关法律的规定。

如货币资金不得低于30%；注册资本不得低于开办公司的最低资本要求；不得以人力资源出资等。

（4）注册资本不包含银行借款。一、资金来源与运用

2.银行借款

根据经济业务发展需求决定，可有可无。

(二）资金的运用

公司经过融资后，资金主要用于购建固定资产，购买生产所需的材料、支付工资、制造费用、销售与管理费用等。

在设计资金来源与运用上应注意：（1）产品数量应与资金数量相匹配；

（2）产品数量应与固定资产数量相匹配；（3）产品数量应与工人数量相匹配等。二、主要财务假设

在投资决策写作中，为便于确定各项财务指标的具体内容，简化计算过程，作以下假设：

（1）项目期初投资为投资年度年初一次投入；

（2）收入在年末取得，成本、费用、税金等均在年末发生；

（3）产品经研究开发已成熟，具备技术上可行性，可以批量生产投放市场； ? （4）与项目分析有关的成本，价格等指标均为确定值； ? （5）以五年为限对项目进行评价；

（6）在确定项目的现金流量时，只考虑全部投资的运动情况，而不区分自己资金和借入资金等具体形式的现金流量。所有资金都视为自有资金看待； ? (7) 在盈亏平衡分析中，将销售费用和管理费用都看作固定成本。三、投资分析（运用财务管理投资决策分析方法） (1)投资项目现金流量的估计

（2）项目评价 a：投资净现值

根据上海证券交易所资料，类似企业（生物制药类高新技术企业）2004年平均股权报酬率为12%。在此以12%作为贴现率对表中现金流量贴现得 ? npv=1457万

npv远大于零，项目可行。 b：内含报酬率

由投资现金流量表，计算内含报酬率：

得到irr=100%

内含报酬率达到100%，远高于项目资本成本12%，投资方案可以接受。 ? 一般来说，

设计内含报酬率在50%-100%之间较为可行。 ? pi=npv/c 计算得到pi=6.62

获利指数大于1，投资方案可行。

投资回收期=3年，而同行业投资回收期平均水平一般为5年，低于同行业平均水平，值

得投资。

上表数据根据投资现金流量表取得

e：投资综合评价

通过以上各项指标分析，项目满足以下条件：

净现值（npv）≥0 内含报酬率（irr）≥资本成本（12%）

获利指数（pi）≥1 回收期为三年，低于同行业平均水平5年。综上分析，该项目可

行。

5.经济利润原因分析

由于该产品属于高科技产品，附加值较高，而且市场上没有类似产品或替代品，根据调

查市场容量很大（参见项目产品市场与竞争）。潜在客户很多且需求量巨大，所以项目可以产

生大量经济利润，即投资净现值（npv）远大于零。 6、盈亏平衡分析

1）bep（产品）=n*=cf/（p-cn）其中p为产品销售单价（不含税），且p=0.2万元；

cf为年固定成本，cn表示单位产品可变成本；n*表示盈亏平衡点时的生产能力。图10 盈

亏平衡图（第三年）

7 、敏感性分析

公司经营过程中可能会遇到一些不确定因素，包括产品价格、单位可变成本、固定

成本、销售量等。此处，我们对产品价格、单位可变成本、固定成本、销售量按提

高10%和降低10%以第三年为例做单因素变化敏感性分析。

四、财务分析（运用管理会计的全面预算方法，包括编制预计会计报表和报表分析）（一）

会计报表

公司财务基本情况与会计政策如下：

（1）该项目属于高新科技产业，工厂设在高新产业园区，自成立之日起，享受两免三减

的所得税优惠政策，且基本税率为15%；

（2）公司的存货采用先进先出法；

（3）固定资产估计使用寿命为10年，折旧采用直线法，期末无残值；

（4）公司属于一般纳税人，增值税率按17%计算。