外汇交易与实务习题参考答案

——基本训练+观念应用

（注：以下蓝色表示删减，粉红色表示添加）

第一章外汇与外汇市场

一、填空题

1、汇兑

2、即期外汇远期外汇

3、比价

4、间接标价法

5、国际清偿

6、外币性普遍接受性可自由兑换性

7、国家或地区货币单位

8、外汇市场的4个参与者：外汇银行、经纪人、一般客户、中央银行。(原8、

9、10删除)

二、判断题

1、F

2、T

3、F

4、T

5、T

6、T

7、F

8、F

案例分析：

太顺公司是我国一家生产向美国出口旅游鞋的厂家，其出口产品的人民币底价原来为每箱5500元，按照原来市场汇率USDI=RMB6.56，公司对外报价每箱为838.41美元。但是由于外汇市场供求变动，美元开始贬值，美元对人民币汇率变为USDl=RMB6.46，此时太顺公司若仍按原来的美元价格报价，其最终的人民币收入势必减少。因此，公司经理决定提高每箱旅游鞋的美元定价，以保证最终收入。问：太顺公司要把美元价格提高到多少，才能保证其人民币收入不受损失？若公司为了保持在国际市场上的竞争力而维持美元价格不变，则在最终结汇时，公司每箱旅游鞋要承担多少人民币损失？

解答：⑴为保证人民币收入不受损失，美元价格需提高至：

5500/6.46≈851.39（USD）

⑵如维持美元价格不变，公司需承担人民币损失为：

5500-838.41*6.46=5500-5425.12 ≈83.87（CNY）

第二章外汇交易原理

二、填空

1、汇率交割日货币之间

2、高

3、大

4、止损位

5、买入价卖出价

6、大高

7、多头8、空头9、售汇10、低9、外汇交易双方必须恪守信用，遵循“一言为定”的原则，无论通过电话或电传，交易一经达成就不得反悔。

三、单项选择

1、A

2、C

3、D

4、B

5、C

6、A

7、B

8、D

9、C 10、D

四、多项选择

1、ABCD

2、BD

3、ABCD

4、ABCD

5、AC

五、判断题

1、T

2、F

3、T

4、F

5、T

案例分析与计算

1.下列为甲、乙、丙三家银行的报价，就每一个汇率的报价而言，若询价者要购买美元，哪

报价有竞争力的是丙、丙、丙、丙、乙丙、乙

2.市场USD/JPY= 101.45/50，现：A行持美元多头，或市场超买，该行预卖出美元头寸，应如何报价？并说明理由。

解答：应比市场价格低。例如：101.40/45。理由：买入价比市场价格低，可减少买入量，卖出价比市场价格低，可增加卖出量，从而减少美元头寸的持有量。

3. 某日现汇市场美元对日元汇率为USD/JPY：101.55/60。如果A银行持美元多头，或市场已超买，预期美元转跌，该银行须卖出部分或全部美元。银行持有美元多头该银行交易员报出的价格是多少？并说明原因。

解答：应比市场价格低。例如：101.50/55。原因：买入价比市场价格低，可减少买入量，卖出价比市场价格低，可增加卖出量，从而减少美元头寸的持有量。

请问：（1）你将从哪家银行卖出瑞士法郎买入美元？汇率为多少？

（2）你将从哪家银行卖出美元买入日元？汇率又为多少？

解答：（1）从C银行，汇率为1.4956。

（2）从ABE银行中的任意一家，汇率为141.75。

请问：（1）你将从哪家银行卖出澳元买入美元？汇率为多少？（2）你将从哪家银行卖出美元买入港币？汇率为多少？

解答：（1）从D银行，汇率为0.7119。

（2）从D银行，汇率为7.8072。

6.现在市场相对平静，你现在拥有汇率为12

7.00的1000万美元的空头头寸。你从纽约获得以下消息：“美联储将对美元进行干预，使之更加坚挺。买入美元的数额估计将会很大。”

市场上其他交易商美元/日元报价如下：A.127.91/01 B.127.92/02

C.127.93/03

D.127.89/99。这时你接到了一个询价，请问你将如何回复询价？请具体分析。解答：买入价应比市场上最高报价高一些，卖出价应比市场最高价高一些，例如127.93/128.03。

因为现在美元头寸是空头，需要买入平仓，而市场上的预测是美元价格将要上涨，因此需要买入价和卖出价都要高于市场价格，才能尽快买入美元，且不卖出美元。

7.市场消息显示：英国上月贸易赤字为23亿英镑，而不是市场预测的5亿英镑。你现在的头寸是多空持平，但你接到一个即期英镑/美元询价。市场上其他交易商英镑/美元报价为：A.1.9505/15 B.1.8507/17 C.1.8500/10 C1.8502/12 E.1.8503/13 F.1.9506/16。请问你将如何回复询价？请具体分析。

解答：买入价应比市场上最低报价低一些，卖出价应比市场最低价低一些，例如1.9499/1.9509。

因为尽管现有头寸持平，但市场上的预测是英镑价格将要下跌，做英镑空头将会有收益，因此需要买入价和卖出价都要低于市场价格，才能尽快卖出英镑，且不买入英镑。

第三章即期外汇交易

一、填空题

1、现汇现期两个营业日

2、电汇汇率

3、外币买入价

4、外币卖出价

5、央行与外汇银行、外汇银行之间、外汇银行与客户

二、单项选择

1、A

2、C

3、B

4、A

5、A

三、多项选择

1、BC

2、ABD

3、ABD

4、ABD

5、ABCD

四、判断

1、F

2、F

3、 F

4、F

5、F

案例分析

1.一天某银行当天公布的外汇牌价是USD1=CAD1.7990/1.8010，USD1=CHF1.4990/1.5010，客户现欲以瑞士法郎向银行购买加拿大元，问银行应给客户什么价格？

解答：CAD与CHF的套算汇率为

CAD/CHF=1.4990*1.8010//1.5010*1.7990

=0.8323/0.8344

则银行应给客户0.8344瑞士法郎/加拿大元。

2.香港外汇市场美元对港币的电汇汇率是USD1=HKD7.7060/7.7460，港币的年利率为8%，香港到美国的邮程为10天，求美元对港币的信汇汇率。

解答：美元对港币的信汇汇率为：

7.7060*（1-8%*（10-2）/360）=7.6923

7.7460*（1-8%*（10-2）/360）=7.7322

所以，USD/HKD为 7.6923/7.7322。

3.我国某公司从瑞士进口一种小仪表，瑞士公司有两种报价，一种是100瑞士法郎，另一种是66美元，已知当天的汇率为CHF1=CNY2.9784/2.9993，USD1=CNY

4.7103/4.7339，

问我国该公司应接受哪种货币报价？

解答：将外币报价改本币报价用外币卖出价则：

瑞郎改人民币为：100*2.9933=299.33(CNY)

美元改人民币为：66*4.7339=312.44(CNY)

应择本币报价低者，故应接受瑞士法郎的报价。

4.某年8月15日我某公司按当时汇率USD1=EUR0.7056向德国某商人报出销售核桃仁的美元和欧元价，任其选择，该商人决定按美元计价成交，与我某公司签订了数量1000公吨合同，价值750万美元。但到了同年11月20日，美元与欧元的汇率却变为USD1=EUR0.7048，于是该商人提出该按8月15日所报欧元价计算，并以增加3%的货价作为交换条件。

你认为能否同意该商人要求？为什么？

解答：能。

按美元计价，折合欧元为：750*0.7056=529.2(万马克)

按欧元计价，增加3%价款后折合美元为：

529.2*(1+3%)=545.076(万欧元)

545.076万马克/0.7048=773.377(万美元)

773.377万-750万=23.377(万美元)

比原售价多收入23.377万美元，故同意。

第四章远期外汇交易

一、翻译下列专业词语

1、升水

2、贴水

3、远期外汇交易

4、卖空

5、买空

二、填空

1、固定交割期择期

2、畸零期远期交易

3、时间期权弹性交割日

4、银行营业日

5、直接报价法点数报价法

三、单项选择

1、A

2、C

3、A

4、B

5、D

6、A

7、B

8、C

四、多项选择

1、ABCD

2、AB

3、ABCD

4、BC

5、AC

6、BC

7、ABCD

8、ABC

9、AD 10、ACE

五、判断题

1、F

2、T

3、T

4、T

5、F

6、T

7、T

8、T

9、T 10、F

一、案例分析与计算

1.2011年1月15日，伦敦外汇市场上英镑美元的即期价格汇价为：GBP1=USD1.615 8/1.616 1，假设六个月后美元发生升水，升水幅度为177/172点，威廉公司卖出六月期美元3 000元，问折算成英镑是多少？

解：GBP/USD远期汇率为

1.615 8-0.017 7=1.598 1

1.616 1-0.017 2=1.598 9

威廉公司卖出六月期美元3 000元，折算成(买入)英镑为：

3000/1.5989=1 876.29（英镑）

2.2010年7月中旬外汇市场行情为：即期汇率GBP/USD=1.677 0/80，2个月掉期率105/100；一美国出口商签订向英国出口价值为10万英镑仪器的协定，预计2个月后才会收到英镑，到时需将英镑兑换成美元核算盈亏。假若美国出口商预测2个月英镑会贬值，即期汇率变动水平会变为GBP/USD=1.660 0/10，如不考虑交易费用，美国出口商现在不采取避免汇率风险的保值措施，则2个月后将收到的英镑折算为美元时相对4月中旬进行远期保值换成美元将会损失多少？

解答：（1）即期汇率GBP/USD=1.677 0/80，

2个月掉期汇率105/100，

所以，2个月掉期汇率为GBP/USD=1.666 5/1.678 0

另外，2个月后即期汇率 GBP/USD=1.660 0/1.661 0

（2）进行远期交易时，英镑折算为美元：

10*1.6665=16.665（万美元）

（3）不进行远期保值时，英镑折算为美元：10*1.6600=16.6（万美元）

所以，不采取保值措施的损失为： 16.665-16.6=0.065（万美元）

4.下列为各货币之即期汇率报价，请按照题目指示计算其远期汇率。

（1）美元/新加坡元：1.4150,3个月美元利率为3.25%，3个月新加坡元利率为6.875%，试计算六个月美元/新加坡元之汇率。

（2）美元/日元：108.20,6个月美元利率为3.5%，6个月日元利率为3.5%，试计算六个月美元/日元之汇率。

解答：（1）六个月美元/新加坡元之汇率为

1.4150+1.4150*（6.875%-3.25%）*3/12=1.4278

（2）六个月美元/日元之汇率为

108.23+108.23*（3.75%-3.5%）*6/12=108.3353

5.假设英镑/美元即期汇率 1.834 0/50，2月期掉期率96/91，3月期掉期率121/117，报价银行要报出2个月至3个月的择期汇率是多少？

解答：2个月远期（1.834 0-0.009 6）/（1.835 0-0.009 1）=1.8244/1.8259 3个月远期（1.8340-0.0121）/（1.8350-0.0117）=1.8219/1.8233 故2～3个月择期汇率为1.8219/1.8259

7.假设一家瑞士公司在6个月后将收到货款100万美元，目前市场条件是：即期汇率USD/CHF=1.600 0，美元利率为3.5%，瑞郎利率为8.5%，问该公司进行6个月远期外汇交易收到货款后换得多少瑞郎？

解：美元兑马克的六个月远期汇率为：1.600 0+1.600 0*（8.5%-3.5%）*6/12=1.64 则6个月后收到100万美元可换成马克为：100*1.64=164（万马克）

10.以报价银行的角度，报出下列择期交易的汇率。

（1）美元/新加坡元即期汇率 1.598 0/90，2月期掉期率154/157， 3月期掉期率219/221.5，报出2个月至3个月的择期汇率。

（2）英镑/美元即期汇率1.547 0/80，1月期掉期率61/59， 2月期掉期率123.5/121，报出1个月至2个月的择期汇率。

（3）澳元/美元即期汇率0.688 0/90，3个月掉期率137/134.5， 4个月掉期率179.5/177，报出3个月至4个月的择期汇率。

解答：（1）2个月远期：（1.598 0+0.015 4）/ （1.599 0+0.015 7）=1.613 4/1.614 7 3个月远期：（1.598 0+0.021 9）/（1.599 0+0.0221 5）=1.619 9/1.621 15 故 2—3个月择期：1.613 4/1.621 15。

（2）1个月远期：（1.547 0-0.006 1）/（1.548 0-0.005 9）= 1.540 9/1.542 1

2个月远期：（1.547 0-0.0123 5/（1.548 0-0.021 2）=1.534 7/1.526 8 故1～2个月择期： 1.534 7/1.542 1。

（3）3个月远期：（0.688 0-0.013 7）/（0.689 0-0.013 45）= 0.674 3/0.675 55

4个月远期：（0.688 0-0.017 95）/（0.689 0-0.017 7）= 0.670 05/0.671 3 故3～4个月择期： 0.670 05/0.675 55。

11.上海某企业采取远期结售汇。去年9月1日与国外客商签订一批进口设备，价值1 000万美元，定于今年3月2日收妥付款。如按过去的即期结售汇方式，则3月2日当天，该公司货到付款，按即期价格向银行买汇，中国银行当日美元即期售汇牌价为829.10，公司需

支付人民币：10 000 000×829.10%=82 910 000元。由于该公司在去年9月1日与中国银行签订了远期结售汇协议，当日该行6个月美元售汇牌价为825.79，公司需支付人民币多少元？公司节省了人民币多少元？

解答：公司需支付人民币：

825.79×10 000 000=8 257.9（万人民币）

公司节省了人民币：

（829.1-825.79）×10 000 000=33.1（万人民币）

第五章个人外汇买卖与结算（不要）

第六章外汇期货交易

一、单项选择

1、A

2、D

3、A

4、B

5、C

二、多项选择

1、ACD

2、ABCD

3、ABCD

4、AC

5、AB C D

6、AD

7、ABC D

8、ABCD

三、判断题

1、T

2、T

3、T

4、T

5、T

6、F

一、案例分析与计算

1.一名美国商人从加拿大进口农产品，约定3个月后支付1 000万加元，为了防止加元升值带来的不利影响，他进行了买入期货套期保值。3月1日汇率为1 USD=1.350 6 CAD，期货价格为1 USD=1.345 0 CAD。9月份到期的期货价格为1USD=1.345 0 CAD。如果6月1日的汇率为1 USD=1.346 0 CAD，该期货价格为1 USD=1.340 0 CAD，美国商人该如何利用外汇期货交易进行保值，其盈亏情况如何？

解答：买入100份加拿大元期货合约，

期货收益：1000万*（1/1.3400-1/1.3450）=746.268-743.494=2.774 （万加元）

现汇损失：1000万*（1/1.3460-1/1.3506）=740.411-742.942=-2.531 （万加元）

2.美国商人从瑞士进口汽车，约定3个月后支付250万瑞士法郎。为了防止万瑞士法郎升值带来的不利影响，他进行了买入期货套期保值。3月1日汇率为1 USD=1.5917 CHF，期货价格为1 USD=1.5896 CHF 。如果6月1日的汇率为1 USD=1.5023 CHF,期货价格为1 USD=1.4987 CHF,其盈亏情况如何？

解答：买入20份CHF期货合约，

期货收益：250万*（1/1.4987-1/1.5896）=166.81-157.27=9.54（万瑞郎）

现汇损失：250万*（1/1.5917-1/1.5023）=166.41-157.06=-9.35 （万瑞郎）

故总损益为：9.54-9.35=0.19 （万瑞郎）

3. 3月1日，假设在国际货币市场上6月份交割的英镑期货合约价格比9月份交割的英镑期货合约价格高，若6月份交割的英镑期货合约的价格为GBP/USD=1.563 0，9月份交割的英镑期货价格为GBP/USD=1.551 0。某投机者预测6月份交割的英镑期货合约价格下跌速度比9月份交割的英镑期货合约价格上升速度快，因此该投机者立即采用跨期套利投机，即卖出10张6月份交割的英镑期货合约，同时买入10张9月份交割的英镑期货合约，以期获取价格上的利润。如果该投机者5月5日进行平仓，其价格分别为6月份交割的英镑期货合约价格为GBP/USD=1.556 0，9月份交割的英镑期货合约价格为GBP/USD=1.553 0，那么该投机者平仓获利了结的利润为多少？

解答：6月期的期货获利情况为：

（1.5630-1.5560）*10*62500=4375（美元）

9月期的期货获利情况为：（1.5530-1.5510）*10*62500=1250

（美元）

合计获利为：4375$+1250$=5625 （美元）

4.某客户某日在IMM 按GBP1=USD 1.5600买入2张英镑期货合约，每张合约价值为62500英镑，每张合约的原始保证金为2800美元（约2.8%=2800/100000），维持保证金两张合约共为4200美元（=2100*2,约2.1%=2100/100000=2800*75%）。该客户应该缴纳多少保证金才能进行交易？如果某一天市场汇率变为GBP/USD=1.5400，则该客户的损益情况如何？是否应该补充保证金？如果要补充保证金，应该补充多少？

解答：初始保证金：2800*2=5600 （美元）

当日损失：（1.5600-1.5400）*62500*2

=2500 （美元）

保证金余额为：5600-2500=3100 （美元）

＜维持保证金4200 （美元）

需补充保证金： 5600-3100=2500 （美元）

=当日损失

第七章外汇期权交易

一、填空

1、货币期货

2、美式期权、欧式期权

3、看涨期权、看跌期权

4、买权、卖权

5、点数报价、百分比报价

二、单项选择题

1、A

2、B

3、A

4、A

5、A

一、案例分析与计算

1.我国某公司根据近期国际政治经济形势预测，1个月内美元对日元汇价会有较大波动，但变动方向难以确定，因此决定购买100亿日元双向期权合同做外汇投机交易。（买入同价对敲：无法确定汇率未来变动方向时）

已知：即期汇价 USD1=JPY110→JPY1=USD0.0090909091=0.0090909091,

协定价格 JPY1=USD0.008 929，即

USD1=JPY111.9946243,

期权费 JPY1=USD0.000 268，

佣金占合同金额的0.5%。

在市场汇价分别为USD1=JPY100 和 USD1=JPY125两种情况下，该公司的外汇投机各获利多少？并分析其盈亏平衡点。 (买入同价对敲)

解答：（1）购买100亿日元双向期权合同，即，买入看涨期权80份*6250 000=5 000 000 000，买入看跌期权80万*6250 000=5 000 000 000 则：

看涨期权盈亏 P/L= -P0（ 0

S-(K+P0) （ S≥K）

看跌期权盈亏 P/L= （K-P0）-S （ 0

-P0（ S≥K ）

合并后可得

P/L= K-2P0-S （0

S-K-2P0（S≥K）

（2）由于K为期权的协定价格， K= 0.008 929JPY/USD；P0为期权费用+佣金， P0 =（0.000268+0.5%/110） =0.000313JPY/USD，则：

P/L= 0.008929-0.000626-S= 0.008303-S （0

S-0.008929-0.000626=S-0.009555 （S≥0.008929）

（3）该公司外汇投机获利情况及盈亏平衡点：

◆①当市场汇价为USD1=JPY100，即S=1/100=0.01 时，

获利：P/L=(0.01-0.009555)*80*6250000=222500 JPY

盈亏平衡点：S-0.009555=0

即S（$/JPY） =0.009555 ，或S （JPY/$）=104.66

◆②当市场汇价为USD1=JPY125，即S=1/125= 0.008时，

获利：P/L=(0.008303-0.008）*100亿日圆=151500 (美圆)

盈亏平衡点：0.008303-S=0

即 S （$/JPY） =0.008303，或S （JPY/$） =120.44

2.假设某投资者以执行价格为GBP/USD=1.5500买入一个英镑看涨期权，和以协定价格为GBP/USD=1.5200买入一个英镑看跌期权；其中看涨期权的期权费为每英镑0.03美元，看跌期权的期权费为每英镑0.02美元，金额都为100万英镑，到期日相同，试分析投资者的损益情况。假设到期日外汇市场的即期汇率为GBP/USD=1.5400，则该投资者损益为多少？

（买入异价对敲：即期汇率将有大幅度升跌时）

解答：买入英镑看涨期权盈亏

P/L= -0.03 （0≤S＜1.55）

S-（1.5500+0.03）（S≥1.55）

买入英镑看跌期权盈亏

P/L= 1.5200-0.02-S （0≤S＜1.52）

-0.02 （S≥1.52）

合并方程组，可得

P/L= 1.47-S （0≤S＜1.52）

-0.05 （1.52≤S＜1.55）

S-1.6 （S≥1.55）

将上述方程组乘以数量100万英镑,则投资者损益情况为：当市场汇率在1.52～1.55之间时，该投资者的最大损失是-0.05*100万英镑=5万美元;当市场汇率为1.47和1.6时，该投资者损益为0;当市场汇率低于1.47或高于1.6时，该投资者有收益，且收益随汇价的下跌或上升不断加大。

3. 假设投资者预测美元未来将趋于贬值，该投资者建立一个看涨期权的差价交易，其买入协定汇率为USD/JPY=105的USD call/JPY put,期权价格为1.87%JPY/USD；同时卖出协定汇率为USD/JPY=95的USD call/JPY put,期权价格为

4.8%JPY/USD；买卖金额都为100万美元，试分析该投资者的期权费是多少，以及其损益情况。

（先卖后买看涨期权：下跌机会大于上升机会，且下跌幅度有限时）

解答：（1）该投资者的期权费为：

买入看张期权，期权费= 1.87% *100 =1.87 （万日元）

卖出看张期权，期权费= 4.8%*100 =4.8（万日元）

（2）该投资者损益情况为：

该投资者买入看张期权，盈亏P/L与即期汇率S的函数关系为：

P/L= -1.87% *100 （0≤S＜105）

「S-(105+1.87%)」*100 （S≥105）

卖出看张期权时，盈亏P/L与即期汇率S的函数关系为：

P/L= 4.8%*100 （0≤S＜95）

「（95+4.8%）- S 」*100 （S≥95）

合并方程后，可得

P/L= 2.93 （0≤S＜95）

95.048-S （95≤S＜105）

9.9707 （105≤S）

将上述方程组乘以数量100万美圆,则投资者损益情况为：当市场汇率大于105时，该投资者的最大损失为-9.9707 *100万美圆=-9.9707万日元；当市场汇率低于95时，该投资者的最大收益为2.93*100万美圆=2.93万日元。

第八章其它衍生外汇交易

一、填空

1、即期对即期的掉期交易、即期对远期的掉期交易、远期对远期的掉期交易

2、纯粹的掉期交易、分散的掉期交易

3、隔夜交割、隔日交割

4、平均天数法、插补法

5、互换交易

二、单项选择题

1、C

2、C

三、多项选择题

1、ACD

2、ABD

3、ABC

四、判断题

1、F

2、F

3、T

4、T

5、F

6、T

7、F

8、T

一、案例分析与计算

1.美元/瑞士法郎，3月期掉期率=189.5/191，6月期掉期率=375.5/377，求3个月至6个月的掉期率。

解答：3 MOHTH /6 MONTH 的掉期率为：

（375.5-191）/（377-189.5）=184.5/187.5

2.英镑/美元，1月期掉期率=45.1/44.3，2月期掉期率=92.5/90，求1个月至2个月的掉期率。

解答：1 MOHTH /2 MONTH 的掉期率为：

（92.5-44.3）/（90-45.1）=48.2/44.9

3.美元/瑞士法郎，2月期掉期率=98/101，

6月期掉期率=151/153，

求2个月至3个月的掉期率。

解答：2 Month/3 Month的掉期率为：

（151-101）/（153-98）=50/55

（完）

外汇交易试题

《外汇交易》（一）作业 1．以单位外币为基准，折成若干本币的汇率标价方法是直接标价法。 2．由于美元是各国的主要储备货币，因而对世界各国来说美元总是外汇。 3．在间接标价法下，外币数额越大，外汇汇率越上涨。 4．甲币对乙币升值10%，则乙币对甲币贬值10%。 5．在直接标价法下，外汇的买入价低于外汇的卖出价，而在间接标价法下则相反。 6．外汇是以外币表示的用于国际结算的支付凭证和信用工具，因而过期的、拒付的汇票也是外汇。 7．对于直接标价法和间接标价法而言，升贴水的概念是正好相反的。 8．我国采用的是直接标价法，即以人民币为基准货币，以外币为标价货币 9．与其他种类的汇率相比，电汇汇率的特点是（）。 A．汇率最高 B．银行在一定期间可以占有顾客资金 C．充当银行外汇交易买卖价 D．汇率最低 E．交付时间最快 10．在国际金融市场进行外汇交易时，习惯上使用的标价法是（）。 A．直接标价法 B．美元标价法C．间接标价法D．一揽子货币标价法作业： 1.已知USD/HKD=7.7900/7.8100,则中间价( )。 A. 7.7900 B. 7.8100 C. 7.7800 D. 7.8000 2. 即期外汇交易一般使用的即期汇率是：（） A.电汇汇率 B.信汇汇率 C.票汇汇率 D.现钞汇率 3. 昨日开盘价为EUR/USD=1.2450，今日开盘价为EUR/USD=1.2320，下列说法正确的是( )。 A. USD升值，EUR贬值 B. USD贬值，EUR升值 C. USD贬值，EUR贬值 D. USD升值，EUR升值 4. 在国际金融市场进行外汇交易时，习惯上使用的标价法是（）。 A．直接标价法 B．美元标价法 C．间接标价法 D．篮子货币标价法 5.以直接标价法表示的外汇汇率升降与本币对外价值的高低成正比例变化。 6.国际金融市场上，只有英镑和美元全部采用间接标价法。（）（二）作业 1.甲、乙、丙三家银行的报价分别为USD/SGD=1.6150/57、1.6152/58、1.6151/56，若询价者要购买美元，哪家银行的报价最好？哪家银行的报价最具竞争性？（） A、甲、乙 B 、乙、丙 C、甲、甲 D、丙、丙 E、甲、丙 2.如果你是银行，你向客户报出美元兑港元汇率7.8057/67，客户以你的上述报价向你购买了500万美元，卖给你港元，随后，你打电话给一经济人想买回美元平仓，几家经纪人的报价如下，你该同哪一个经纪人交易，对你最有利（）经纪人A：7.8058/65 经纪人B：7.8062/70 经纪人C：7.8054/60 经纪人D：7.8053/63 3.甲、乙、丙三家银行的报价分别为EUR/USD =1.2153/60、1.2152/58、1.2154/59，若询价者要购买美元，哪家银行的报价最好？哪家银行的报价最具竞争性？（） A. 甲、丙 B. 甲、乙 C. 乙、丙 D. 丙、丙 4.假设美元兑日元的汇率是103.73/103.87，某客户想买入1万日元，需支付给银行（）美元？ A.96.27 B.96.34 C.96.40 D.100 5. 中央银行参与外汇市场的目的是（） A．为了获取利润 B．平衡外汇头寸 C．进行外汇投机 D．对市场自发形成的汇率进行干预

外汇交易--习题与标准答案

第三章外汇交易一、填空题 1、银行间市场，是指银行同业之间买卖外汇形成的市场。由于每日成交金额巨大,其交易量占整个外汇市场交易量的90%以上,故又称作_____＿_＿。２、 ____＿＿＿_在第一次世界大战之前就已发展起来,是世界上出现最早的外汇市场,也是迄今为止世界上规模最大的外汇市场,其外汇交易额约占世界外汇交易总额的30％。３、 ________是指在成交后的第二个营业日交割。如果遇上任何一方的非营业日,则向后顺延到下一个营业日,但交割日顺延不能跨月。 4、＿______＿是指套汇者在不同交割期限、不同外汇市场利用汇率上的差异进行外汇买卖，以防范汇率风险和牟取差价利润的行为。其核心就是做到_＿___＿＿_,赚取汇率差价。５、由于外汇期货交易的结算是每天进行的，只要结算价格有变化，每天就会发生损益的收付,直到交割或结清为止。因此，外汇期货交易实际上实行的是＿_＿___＿_。二、不定项选择题 1、目前世界上最大的外汇交易市场是( )。 A.纽约 B.东京 C.伦敦 D．香港 2、外汇市场的主要参与者是( )。Ａ．外汇银行 B.中央银行Ｃ.中介机构 D.顾客 3、按外汇交易参与者不同,可分为( )。 A.银行间市场 B.客户市场 C.外汇期货市场 D．外汇期权市场 4、利用不同外汇市场问的汇率差价赚取利润的交易是( )。Ａ．套利交易 B．择期交易Ｃ．掉期交易心 D．套汇交易 5、即期外汇交易的交割方式有( )。 A.信汇? B.票汇 C．电汇 D．套汇 6、掉期交易的特点是（)。 ?Ａ．同时买进和卖出 B.买卖的货币相同,数量相等 C.必须有标准化合约 D．交割期限不同 7、外汇期货市场由下列部分构成( )。 A.交易所Ｂ．清算所 C.佣金商 D．场内交易员８、外汇期货交易的特点包括( )。Ａ．保证金制度 B.逐日清算制度 C．现金交割制度 D．保险费制度 9、按外汇期权行使期权的时限可分为（）。Ａ．欧式期权Ｂ．买人看跌期权 C.买入看涨期权Ｄ.美式期权

《外汇交易原理与实务》课后习题参考答案

-- 《外汇交易与实务》习题参考答案 ——基本训练+观念应用（注：以下蓝色表示删减，粉红色表示添加）第一章外汇与外汇市场一、填空题 1、汇兑 2、即期外汇远期外汇 3、比价 4、间接标价法 5、国际清偿 6、外币性普遍接受性可自由兑换性 7、国家或地区货币单位 8、外汇市场的4个参与者：外汇银行、经纪人、一般客户、中央银行。(原8、 9、10删除) 二、判断题 1、F 2、T 3、F 4、T 5、T 6、T 7、F 8、F 案例分析：太顺公司是我国一家生产向美国出口旅游鞋的厂家，其出口产品的人民币底价原来为每箱5500元，按照原来市场汇率USDI=RMB6.56，公司对外报价每箱为838.41美元。但是由于外汇市场供求变动，美元开始贬值，美元对人民币汇率变为USDl=RMB6.46，此时太顺公司若仍按原来的美元价格报价，其最终的人民币收入势必减少。因此，公司经理决定提高每箱旅游鞋的美元定价，以保证最终收入。问：太顺公司要把美元价格提高到多少，才能保证其人民币收入不受损失？若公司为了保持在国际市场上的竞争力而维持美元价格不变，则在最终结汇时，公司每箱旅游鞋要承担多少人民币损失？解答：⑴为保证人民币收入不受损失，美元价格需提高至： 5500/6.46≈851.39（USD） ⑵如维持美元价格不变，公司需承担人民币损失为： 5500-838.41*6.46=5500-5425.12 ≈83.87（CNY）第二章外汇交易原理二、填空 1、汇率交割日货币之间 2、高 3、大 4、止损位 5、买入价卖出价 6、大高 7、多头8、空头9、售汇10、低9、外汇交易双方必须恪守信用，遵循“一言为定”的原则，无论通过电话或电传，交易一经达成就不得反悔。三、单项选择 1、A 2、C 3、D 4、B 5、C 6、A 7、B 8、D 9、C 10、D 四、多项选择 1、ABCD 2、BD 3、ABCD 4、ABCD 5、AC 五、判断题 1、T 2、F 3、T 4、F 5、T 案例分析与计算 1.下列为甲、乙、丙三家银行的报价，就每一个汇率的报价而言，若询价者要购买美元，哪 ---------------------------------------------------------精品文档

高级财务会计：外币交易会计练习题(含答案)

高级财务会计：外币交易会计练习题（含答案）高级财务会计,外币交易会计练习题(含答案) 一、选择题 1(下列业务中不属于外币业务的是( )。 A.外币交易业务 B.外币资本业务 C.外币报表折算 D.外币兑换业务 2(我国企业通常应选择( )作为记账本位币。 A.人民币 B.外币 C.以人民币折合成外币 D.以外币折合成人民币 3(按汇率交易的交割期限分类汇率可以分为( )。 A.即期汇率 B.远期汇率 C.买入汇率 D.卖出汇率 4. 以国外货币作为单位货币，以本国货币作为标价货币的标价方法称为( )。 A.买入汇率 B.卖出汇率 C.直接标价法 D.间接标价法 5. 某中外合资经营企业注册资本为400万美元，合同约定分两次投入，但未约定折算汇率。中、外投资者分别于20×6年6月1日和9月1日投入300万美元和100万美元。20×6年6月1日、9月1日、9月31日和12月31日美元对人民币的汇率分别为US$1=RMB7.98、US$1=RMB7.88、US$1=RMB7.86和US$1=RMB7.85。假定该企业采用人民币作为记账本位币，外币业务采用业务发生日的汇率折算。该企业20×6年年末资产负债表中“实收资本”项目的金额为人民币( )万元。 A(3 152 B(3 182 C(3 180 D(3 140 6. 甲股份有限公司对外币业务采用业务发生时的市场汇率折算，按月结算汇兑差额。20×6年3月20日，该公司自银行购入240万美元，银行当日的美元卖出价为US$1=RMB 7.996，当日市场汇率为 US$1=RMB7.992。20×6年3月31日的

市场汇率为 US$1=RMB7.994。甲股份有限公司购入的该240万美元于20×6年3月所产生的汇兑损失为( )万元人民币。 A(0.36 B(0.72 C(0.48 D(0.96 7. 下列关于外币交易日的会计处理正确的有( )。 A.对于发生的外币交易，应当将外币金额折算为记账本位币金额。 B.外币交易应当在初始确认时，采用交易发生日的即期汇率将外币金额折算为记账本位币金额。 C.外币交易应当在初始确认时，也可以采用按照系统合理的方法确定的、与交易发生日即期汇率近似的汇率折算。 D.企业通常应当采用即期汇率进行折算。汇率变动不大的，也可以采用即期汇率的近似汇率折算。 8. 以下属于非货币性项目的是( )。 A.交易性金融资产 B.长期股权投资 C.资本公积 D.固定资产 9. 外币业务发生时，直接用原币记入账户，而不需按一定汇率折算成记账本位币的方法是( )。 A.外币统账制记账法 B.分账法 C.原币法 D.外币分账制记账法 10(外币交易会计处理的观点可以区分为 A(“单一交易” B.即期确认汇兑损益法 C.递延确认汇兑损益法 D.“两项交易观点” 二、业务题

国际金融习题与答案

第六章外汇风险管理（练习）一、本章要义练习说明：请结合学习情况在以下段落空白处填充适当的文字，使上下文合乎逻辑。企业的跨国经营涉及两个以上的主权国家，涉及资金在不同国家之问的流动，因此，需要将一种货币兑换成另一种货币，才能实现国际贸易、跨国投资和融资、红利分配等等。在越来越多的国家选择浮动汇率制度的情况下，汇率的波动给跨国企业的国际经营带来了风险，外汇风险成为跨国企业必须面列的经营风险。外汇风险又称(1)_______，是指在不同货币的相互兑换或折算中，因汇率在一定时间内发生始料未及的变动，致使有关国家金融主体实际收益与(2)________或实际成本与预期成本发生背离、从而蒙受经济损失的可能性。风险头寸、(3)________ 、成交与资金清算之间的时间间隔、(4)_______等共同构成外汇风险因素。根据外汇风险作用对象、表现形式不同，可以划分为外汇交易风险、(5)_______和(6)_______。外汇风险管理的目标是充分利用有效信息，力争减少汇率波动带来的现金流量的不确定性，控制或者消除业务活动中可能面临的由汇率波动带来的不利影响。为了实现这一目标，在外汇风险管理中应该遵循一些共同的指导思想和原则---全面重视原则；(7)_________原则；(8)_________原则。外汇风险管理的关键程序包括：(9)___________(10)___________、风险管理方法选择、风险管理实施、监督与调整。外汇风险管理的主要手段分为三类： (11)_______； (12)________；(13)________。企业需要根据自身的业务规模、金融市场发达程度及管理需求制定适当的外汇风险管理策略，并选择正确的管理手段。二、释义选择练习说明：请从文字框中为下列国际金融术语选择匹配的定义或描述，将对应的字母编号填入空格处。个别术语有可能对应不止一个描述；如果需要，任意描述可以使用多次。 (1)外汇风险__________

外汇业务课堂习题及答案

外汇业务课堂习题及答案例1：金鹿公司是一个具有进出口经营权的生产型公司，选择确定的记账本位币为人民币，其外币交易记账汇率采用交易日即时市场汇率（即期汇率），2007年12月1日各类账户的期初余额如下：该公司12月份有以下业务： 1、12月2日，上月国外A公司所欠货款30000美元今日收到入账，当日即期汇率1美元=7.88元。 2、12月12日，今日又向国外A公司出口产品一批，CIF价为50000美元，货款尚未收到，当日即期汇率为1美元=7.86美元。 3、12月13日，从美元银行存款户中支付上月所欠国外B公司货款25000美元，当日即期汇率为1美元=7.87元。 4、12月15日，向国外C公司进口甲材料50吨，每吨单价3000美元，当天即期汇率1美元=7.87元，货款尚未支付。 5、12月16日，将20000美元兑成人民币，当日即期汇率为买入价1美元=7.79元，中间价为1美元=7.80元。 6、12月18日，从美元银行存款户中支付外方工作人员工资7200美元，当日即期汇率为1美元=7.85元。 7、12月20日，收到本月12日向国外A公司销售产品的货款50000美元，当日即期汇率1美元=7.86元。 8、12月21日，从美元存款户中归还上月欠B公司货款25000美元，当日即期汇率1美元=7.86元。 9、12月26日，以40000美元兑换成港币，当日港元即期汇率为卖出价1港元=0.95元，中间价为1港元=0.94元；美元即期汇率为买入价1美元=7.85元，中间价为1美元=7.86元。 10、12月28日，向香港D公司出售产品30000港元，货款尚未收到，当日即期汇率1港元=0.94元。 12、12月31日，当日美元即期汇率1美元=7.96元，港元即期汇率为1港元=0.95元。上列12月份发生的外币业务的会计分录如下：（1）借：银行存款——美元户（ USD30000 7.88） 236400 贷：应收账款——应收外汇账款——A （USD30000 7.88） 236400 （2）借：应收账款——应收外汇账款——A （USD50000 7.86） 393000 贷：主营业务收入——自营出口销售收入（USD50000 7.86） 393000 （3）借：应付账款——应付外汇账款——B （USD25000 7.87） 196750 贷：银行存款——美元户（USD25000 7.87） 196750 （4）借：在途物资——甲材料（USD150000 7.87） 1180500 贷：应付账款——应付外汇账款——C （USD150000 7.87） 1180500 （5）借：银行存款——人民币户 155800 汇兑损益 200

外汇知识竞赛试题及参考答案

外汇知识竞赛试题及参考答案一、填空题：１、银行应对申报人的具体申报信息实行(严格保密 )制度，。２、自2005年7月21日起，人民币汇率不再盯住（单一美元），形成更富弹性的人民币汇率机制。。３、各级外汇管理部门要根据《中国人民银行关于完善人民币汇率形成机制改革的公告》通知精神，加强对辖区内外汇指定银行（挂牌汇价）的监督和检查。４、解付银行须于收到涉外收入款项并贷记收款人账户当日，按按照（《涉外收入统计表》）的格式和要求，将涉外收入款项的情况，通过计算机系统逐笔传送至同级外汇管理局。 5、非居民个人持有外币现钞需汇出境外时，汇出金额在等值（ 5000 ）美元以上的，凭本人真实身份证明和本人入境申报单办理。 6、对于从境外进口商在境内经营离岸银行业务的银行开立的离岸账户收回的货款，银行应当在按规定办理结汇或入账后，出具核销专用联，并在核销专用联上注明( “境内离岸账户划转”)。 7、保税区外的中国居民的货物进出品，不需作（国际收支统计申报），但需办理进出口收付汇核销，而区内的中国居民与境外非中国居民发生的收付款行为，需进行国际收支申报。 8、金融机构应贯彻实施（“了解你的客户”）原则，遵守个人存款账户实名制等相关规定，在与客户建立业务联系和办理外汇业务时，了解客户的身份信息和日常经营状况及其他资信状况，识别客户。 9、“外汇指定银行”是指经外汇管理机关批准经营（结汇和售汇）业务的银行。 10、境外法人或自然人作为投资汇入的外汇，未经外汇局批准，不得（结汇）。 11、大额外汇资金交易，系指（交易主体）通过金融机构以（各种结算）方式发生的规定金额以上的外汇交易行为。 12、金融机构应当将所有大额和可疑外汇资金交易记录，自交易日起至少保存（5）年。 13、金融机构不得向任何单位或个人泄露大额和可疑外汇资金交易信息，但（法律）另有规定的除外。 14、金融机构为客户开立外汇账户，应当遵守《个人存款账户实名制规定》和《境内外

即期外汇交易测试答案

即期外汇交易测试答案 1、如果询价者想卖出美元，下列哪家银行的报价最有竞争力 2、你接到一公司2000万英镑的即期汇率询价。你在英镑上已有3000万英镑多头。市场上其他交易商当前的报价是：你希望能够减少你在英镑上的头寸，在以下价格中，你应该选择哪个价格 3、已知外汇市场即期汇率如下：伦敦： GBP/ 纽约： GBP/ 一投资者分别以150万美元和80万英镑在两个市场进行投资，请分别计算其投资收入。（1）150万美元：伦敦卖USD买GBP；纽约卖GBP买USD. 收入=（150/）×—150=万USD （2）80万英镑：纽约卖GBP买USD；伦敦卖USD买GBP

收入= 80×—80 =万GBP 4、已知纽约、多伦多、巴黎市场在某一时间同时报出如下汇率：纽约 USD/ 多伦多 EUR/ 巴黎 EUR/ 请问：一投资者拟用80万加元进行套汇是否可行如果可行，为其设计套汇程序，并计算其投资收益 ∵ EUR/USD=×/（×） = 90＞ ∴套汇可行！套汇程序：多伦多卖CAD买EUR;巴黎卖EUR买USD;纽约卖USD买CAD 收益= (80/ ××—80= 万CAD 5、假设 USD/JPY汇价为；该汇价变动为。请分别计算美元的升值率和日元贬值率美元升值率= （—）/×100% = % 日元贬值率= （—）/×100% = % 6、我公司进口美设备时，美方报价为6000USD/台或4000GBP/台，在市场汇率为：USD1= / 919；GBP1= / 7405；GBP1= / 65情况下，

问：我公司应接受哪种货币报价（1）∵ 6000USD/ = GBP < 4000 GBP 或4000GBP×= 6146 USD > 60000 USD ∴接受美元报价（2）6000USD× = 4000GBP×= 50962 CNY ∴接受美元报价 7、某银行报出USD/CHF / 10；USD/JPY / 50；问（1）CHF / JPY；JPY / CHF的买卖汇率是多少（2）银行对客户报出CHF / JPY汇率为 / ，说明银行是倾向于买入CHF还是买入JPY (1) CHF / JPY= / （）=99 (2)JPY/ CHF=/= 银行是倾向于买入CHF 8、如果你向中国银行询问英镑兑美元的汇价，银行告知你为：￡1=US$87。问：（1）如果你要卖给银行美元，应该使用哪个价格（2）如果你要卖出英镑，又应该使用哪个价格（3）如果你要从银行买进5000英镑，你应该准备多少美元 5000×= 万美元

《外汇交易原理与实务》课后习题参考答案

课后习题参考答案第一章外汇与外汇市场一、填空题 1、汇兑2 、即期外汇远期外汇3 、比价4、间接标价法5 、国际清偿6 、外币性普遍接受性可自由兑换性8 、国家或地区货币单位9 、自由外汇非自由外汇（记账外汇）10、贸易外汇非贸易外汇二、判断题 1、F 2、T 3、F 4、T 5、T 6 、T 7、F 8、F 案例分析：（将汇率改为8.27 ） 1、⑴ 5500/8.27=665.05 $ ⑵ 661.85*8.27=5473.5 ￥ 5500-5473.5=26.5 ￥第二章外汇交易原理一、翻译下列专业词语 1 、买入2、卖出3、头寸4、大数5、交割日（起息日、结算日）二、填空 1 、汇率交割日货币之间 2 、高3、大4 、止损位5 、买入价卖出价6、大高 7、多头8 、空头9 、售汇10 、低三、单项选择

1 、A2、C3、D4、B5、C6、A7、B8、D9、C10、D 四、多项选择 1、ABCD 2、BD 3 、ABCD 4、ABCD 5、AC 五、判断题 1、T 2 、F 3 、T 4 、F 5 、T 案例分析与计算 1、买美元最好的价格是丙、乙、丙、丙、乙、乙报价有竞争力的是丙、丙、丙、丙、乙、乙 2、应比市场价格低。例如：101.40/45 买入价比市场价格低，可减少买入量，卖出价比市场价格低，可增加卖出量，从而减少美元头寸的持有量。 3、应比市场价格低。例如：101.50/55 买入价比市场价格低，可减少买入量，卖出价比市场价格低，可增加卖出量，从而减少美元头寸的持有量。 4、①C银行；1.495 6②ABE银行均可；141.75 5、①D银行；0.7119②D银行；7.8072 6、买入价应比市场上最高报价高一些，卖出价应比市场最高价高一些，例如 127.93/127.03 。因为现在美元头寸是空头，需要买入平仓，而市场上的预测是美元价格将要上涨，因此需要买入价和卖出价都要高于市场价格，才能尽快买入美元，且不卖出美元。 7、买入价应比市场上最低报价低一些，卖出价应比市场最低价低一些，例如 1.9501/1.9509 。因为尽管现有头寸持平，但市场上的预测是英镑价格将要下跌，做英镑空头将会有收益，因此需要买入价和卖出价都要低于市场价格，才能尽快卖出英镑，且不买入英镑。

个人外汇试题

个人外汇练习题 By; 极致者单选题 1、直系亲属指父母、子女、配偶。对需要提供的直系亲属的证明材料，下列说法正确的是（） A.能证明直系亲属关系的户口簿、结婚证或街道办事处等政府基层组织或公安部门、公证部门出具的有效亲属关系证明。 B.能证明直系亲属关系的户口簿、结婚证或街道办事处等政府基层组织或公安部门出具的有效亲属关系证明。不包括公证部门出具的证明。 C.能证明直系亲属关系的户口簿、结婚证或公安部门、公证部门出具的有效亲属关系证明。不包括街道办事处等政府基层组织出具的证明。 D. 以上说法都不对答案：A 参考文件：《个人外汇管理办法实施细则》 2、个人外汇账户按交易性质分为（） A.外汇结算账户、外汇储蓄账户、资本项目账户 B.外汇经常项目账户、资本项目账户 C.资本项目外汇账户、外汇交易账户 D.交易账户、外汇结算账户答案：A 参考文件：《个人外汇管理办法》 3、某居民个人通过现汇账户存款汇出境外用于缴纳5000美元的境外留学费用，规定办理的办法是（） A.直接到银行办理 B.持有关证明材料凭外汇局的核准件到银行办理 C.银行凭所在地外汇局的核准件办理汇出手续 D.银行凭所在地外汇局和公安局的核准件办理汇出手续答案：A 参考文件：《个人外汇管理办法实施细则》 4、境内个人购买外汇60000美元汇出境外（经常项目），那么按照规定办理的办法是（） A.凭个人有效身份证件直接在银行办理 B.凭个人有效身份证和有交易额的相关证明等材料在银行办理 C.经过外汇管理局的审批 D.需要经过人民银行的核准答案：B 参考文件：《个人外汇管理办法实施细则》

5、境内个人外汇款汇出境外用于经常项目支出时，外汇储蓄账户内的外汇款汇出境外当日累计等值达（）的，凭本人有效身份证件在银行办理；手持外币现钞款汇出境外，当日累计等值达（）的，凭本人有效身份证件在银行办理。 A.5万美元以下（含） 1万美元以下（含） B.5万美元以下 1万美元以下（含） C.5万美元以下（含） 1万美元以下 D.5万美元以下 1万美元以下答案：A 参考文件：《个人外汇管理办法实施细则》 6、个人提取现钞当日累计等值（）以下（含）的，可以在银行直接办理；超过上述金额的，凭本人有效身份证件、提钞用途证明等材料向银行所在地外汇局事前报备。并凭本人有效身份证件和经外汇局签章的《提取外币现钞备案表》到银行办理提取外币现钞手续。 A.5万美元 B.3万美元 C.2万美元 D.1万美元答案：D 参考文件：《个人外汇管理办法实施细则》 7、个人向外汇储蓄账存入外币现钞，当日累计等值（）以下（含）的，可以在银行直接办理。 A.1万美元 B.5000美元 C.3000美元 D.1000美元答案：B 参考文件：《个人外汇管理办法实施细则》 8、境内个人手持现钞汇出境外用于经常项目支出的，当日累计汇出等值（）以下（含）的，凭本人有效身份证件在银行直接办理。 A.3万美元 B.1万美元 C.5000美元 D.3000美元答案：B 参考文件：《个人外汇管理办法实施细则》 9、本年度未超过年度结汇总额的个人手持外币现钞结汇，当日外币现钞结汇累计金额在等值（）美元以下（含）的，凭本人有效身份证件在银行办理；个人向外汇储蓄账户存入外币现钞，当日累计等值（）美元以下（含）的，可

外汇风险管理---习题与答案

第四章外汇风险管理一、填空题 1、外汇风险有广义和狭义之分：________外汇风险是指既有损失的可能，也有盈利的可能；狭义的外汇风险仅指由于汇率变动使经济实体或个人造成损失的可能。我们一般所说的外汇风险指的是________。 2、外汇风险的构成要素一般包括：________、________、________。这三个因素在外汇风险中同时存在，缺一不可 3、外汇风险分为一般管理和综合管理。________所采取的方法是单一的，而________采取的是两种以上方法结合在一起多方位的管理。 4、注意货币汇率变化趋势，选择有利的货币作为计价结算货币，这是一种根本性的防范措施。一般的基本原则是________,即出口选硬币作为计价货币，进口选软币作为计价货币。 5、将不同的外汇风险防范方法相互配合，综合利用，才能达到消除风险的最佳效果，我们称之为外汇风险的综合管理方法。常见的外汇风险的综合管理方法有三种：________、________、________。二、不定项选择题 1、外汇风险的不确定性是指( )。 A．外汇风险可能发生，也可能不发生 B．外汇风险给持汇者或用汇者带来的可能是损失也可能是盈利 C．给一方带来的是损失，给另一方带来的必然是盈利 D．外汇汇率可能上升，也可能下降 2、在资本输出人中，如果外汇汇率在外币债权债务清偿时较债权债务关系形成时发生下跌或上涨，当事人就会遭受风险。这属于( )。 A．时间风险C．经济风险B．交易风险D．转换风险 3、一笔应收或应付外币账款的时间结构对外汇风险的大小具有直接影响。时间越长，外汇风险就越( )。 A．大C．没有影响B．小D．无法判断 4、出口收汇的计价货币要尽量选择( )。 A．软币C．黄金B．硬币D．篮子货币 5、LSI法中的S是指( )；L是指( )。 A．提前收付C．即期合同B．借款D．投资 6、时间结构对外汇风险的影响是( )。 A．时间越长，风险越大C．时间越短，风险越大B．时间越长，风险越小D．时间越短，风险越小 7、BSI消除外汇风险的原理是( )。 A．在有应收账款的条件下，借入本币B．在有应收账款的条件下，借入外币C．在有应付账款的条件下，借入外币D．在有应付账款的条件下，借入本币

国际金融复习题答案

《国际金融》期末考试复习题 1、试分析国际金融在当代经济中的地位和作用？ 2、国际金融包括那些基本理论与主要业务？ 3、试分析有哪些主要因素如何影响汇率变动 4、比较国际借贷理论与购买力平价理论对汇率决定的解释 5、比较流动资产选择和货币主义汇率说对汇率决定的解释 6、试述布雷顿森林和牙买加国际货币体系的主要内容 7、试举例用一价定律说明购买力平价理论 8、试分析一国货币汇率变动对该国经济有何利弊影响？ 9、外汇市场参与者各自的交易目的与方式是什么? 10、国际货币市场的主要融资方式包括哪些内容？ 11、国际资本市场的主要融资方式包括哪些内容？ 12、欧洲货币市场具有那些主要特点？ 13、试分析布雷顿森林体系瓦解的主要原因 14、牙买加国际货币体系的运行机制包括那些主要内容？ 15、简述欧洲货币的含义、形成与发展。 16、了解国际收支的主要意义有哪些 17、国际收支包括那些主要项目？ 18、试分析一国政府如何调解国际收支失衡？ 19、一国如何进行国际储备管理？ 20、如何理解国际收支的平衡与失衡？ 21、外汇风险管理的基本方法是什么？ 22、试述企业与银行的汇率风险的管理。

23、传统国际金融市场和新兴国际金融市场有何不同 24、国际收支中的货方和借方各包括哪些主要内容 PS:个人揣测第1、5、20、21、23、24考的概率比较大仅供参考如果全中纯属巧合 1. 分析国际金融在当代经济中的地位和作用一．国际金融是当代市场经济的三大层次之一二．国际金融是国际经济的三大领域之一三．经济国际化的发展与趋势 2. 国际金融包括哪些基本理论和主要业务基本理论：汇率理论国际收支理论国际货币体系理论主要业务：（一）国际融资：1. 直接融资 2. 间接融资（二）国际结算：1. 汇款结算2. 托收结算 3. 信用证结算（三）外汇交易：1. 基本外汇交易方式即期外汇交易远期外汇交易掉期外汇交易 2. 创新外汇交易方式外汇期权交易外汇期货交易货币互换交易 3. 分析有哪些主要因素如何影响汇率变动（一）国际收支影响顺差国→外汇流入>流出：本币升值外币贬值逆差国→外汇流入<流出：本币贬值外币升值顺差→本币升值→逆差→本币贬值（二）利率水平差异 1.如一国利率低于另一国→资本流出增加，流入减少→外汇供给减少→外币升值、本币贬值 2.如一国利率高于另一国→资本流出减少，流入增加→外汇供给增加→外币贬值、本币升值（三）通涨率差异 1.如一国通涨率高于另一国→本国商品出口外币价格上升→出口减少，进口增加→外汇供给减少→本币贬值、外币升值 2.反之，则相反。（四）经济政策的影响 1.“松”的经济政策→刺激经济增长 2.“紧”的经济政策→抑制经济增长→则相反（五）中央银行的干预 1.如一国货币贬值→抛售外币，收购本币→外汇供给增加，本币供给减少→本币升值，外币贬值 2.如一国货币升值→收购外币，供给本币→外汇供给减少，本币供给增加→本币贬值，外币升值

外汇交易试习题

欢迎共阅《外汇交易》（一）作业 1．以单位外币为基准，折成若干本币的汇率标价方法是直接标价法。 2．由于美元是各国的主要储备货币，因而对世界各国来说美元总是外汇。 3．在间接标价法下，外币数额越大，外汇汇率越上涨。 4．甲币对乙币升值10%，则乙币对甲币贬值10%。 5．在直接标价法下，外汇的买入价低于外汇的卖出价，而在间接标价法下则相反。 6．外汇是以外币表示的用于国际结算的支付凭证和信用工具，因而过期的、拒付的汇票也是外汇。7．对于直接标价法和间接标价法而言，升贴水的概念是正好相反的。 8 9 A C 10 A 作业： 1.已知 2. A. 3. https://www.360docs.net/doc/fe17692143.html,D https://www.360docs.net/doc/fe17692143.html,D 4. A 5. 6. （二）作业 1. A 2.500 经纪人A：7.8058/65经纪人B：7.8062/70 经纪人C：7.8054/60经纪人D：7.8053/63 3.甲、乙、丙三家银行的报价分别为EUR/USD=1.2153/60、1.2152/58、1.2154/59，若询价者要购买美元，哪家银行的报价最好？哪家银行的报价最具竞争性？（） A.甲、丙 B.甲、乙 C.乙、丙 D.丙、丙 4.假设美元兑日元的汇率是103.73/103.87，某客户想买入1万日元，需支付给银行（）美元？ 5.中央银行参与外汇市场的目的是（） A．为了获取利润B．平衡外汇头寸 C．进行外汇投机D．对市场自发形成的汇率进行干预作业：

1.在通过无形市场进行外汇交易时，交易双方通过电话口头确定的外汇交易价格可以无效，因为双方没有签订正式的书面合同。（） 2.交易双方通过路透交易系统达成了一笔外汇交易，那么这笔外汇交易是在有形外汇市场进行的。 3.商业银行经营外汇业务时遵循的原则是（）。 A．保持空头B．保持多头C．扩大买卖价差D．买卖平衡（三）作业 1.当某一交易者未来将有一笔美元的支出，为了防止美元汇率变动的风险，该投资者可以在即期市场上进行（）来规避风险。 A.买入美元 B.卖出美元 C.先买后卖美元 D.先卖后买美元 2.判断：为了降低风险，即期外汇交易每日有最高和最低波动幅度限制。 3.某银行承做四笔外汇交易：（1 （3 A. C. 3. 4. 5. 6. A. C. 7. A. C. 8. A.起息日 C.汇款日 9. A. 10. 1.我国某公司从瑞士进口一种小仪表，瑞士公司有两种报价，一种是100瑞士法郎，另一种是66美元，已知当天的汇率为CHF1=CNY 2.9784/2.9933，USD1=CNY4.7103/4.7339，问该公司应接受那种货币报价？并说明原因。 2.2005年1月5日我国某公司从瑞士进口一种手表，瑞士市场上有两只报价：一种是以瑞士法郎报价的，每个仪表100瑞士法郎，另一个是以美元报价的，每个手表为45美元，当天的我国银行牌价为1CHF=CNY2.9784/2.99331USD=CNY7.1022/7.1039 问我公司应接受那种货币报价？（外币报价改为本币报价时，应该按银行外币卖出价计算。） 100*2.9933＝299.33人民币接受 45*7.1039＝319.68人民币

外汇交易习题与答案

时磊忖呎第三章外汇交易 —、填空题 1银行间市场，是指银行同业之间买卖外汇形成的市场。由于每日成交金额巨大，其交易量占整个外汇市场交易量的 90%以上，故又称作 _________________________ 。 2、 _______ 在第一次世界大战之前就已发展起来，是世界上出现最早的外汇市场，也是迄今为止世界上规模最大的外汇市场，其外汇交易额约占世界外汇交易总额的30%。 3、 _______ 是指在成交后的第二个营业日交割。如果遇上任何一方的非营业日，则向后顺延到下一个营业日，但交割日顺延不能跨月。 4、指套汇者在不同交割期限、不同外汇市场利用汇率上的差异进行外汇买卖，以防范汇率风险和牟取差价利润的行为。其核心就是做到，赚取汇率差价。 5、由于外汇期货交易的结算是每天进行的，只要结算价格有变化，每天就会发生损益的收付，直到交割或结清为止。因此，外汇期货交易实际上实行的是、不定项选择题 1目前世界上最大的外汇交易市场是（）。 A.纽约 B .东京 C.伦敦 D .香港 2、外汇市场的主要参与者是（）。 A.外汇银行 B .中央银行 C ?中介机构 D .顾客 3、按外汇交易参与者不同，可分为（）。 A.银行间市场 B .客户市场 C.外汇期货市场 D .外汇期权市场 4、利用不同外汇市场问的汇率差价赚取利润的交易是（） 9、按外汇期权行使期权的时限可分为（）° A.欧式期权 B .买人看跌期权 C.买入看涨期权 D .美式期权 A.套利交易 B C ?掉期交易心 D 5、即期外汇交易的交割方式有（ A.信汇 B C.电汇 D 6、掉期交易的特点是（）。 A.同时买进和卖出 B C ?必须有标准化合约 D 7、外汇期货市场由下列部分构成 A.交易所 B C.佣金商 D 8外汇期货交易的特点包括（） A.保证金制度 B C.现金交割制度 D .择期交易 .套汇交易）° .票汇 .套汇 .买卖的货币相同，数量相等 .交割期限不同（）° .清算所 .场内交易员 O .逐日清算制度 .保险费制度

国际金融选择题含答案

1. 以下不属于外汇定义范畴的资产的是（） A. 外币有价证券 B. 外汇支付凭证 C. 外国货币 D. 外币存款凭证 2. 下列描述不能解释扩张性货币政策在短期内可以导致一国货币贬值的选项是（） A. 通货膨胀率上升削弱了该国货币的购买力 B. 生产能力扩张改善了国际收支，影响了货币供求 C. 买入外币，卖出本币的公开市场操作改变了外汇供求关系 D. 市场利率的下跌改变了针对不同货币资产投资的收益率对比关系 3. 下列汇率中并非根据外汇交易中支付方式来划分的选项是（） A. 信汇汇率 B. 即期汇率 C. 电汇汇率 D. 票汇汇率 4. 可以用于一切目的的即期交易方式包括（） A. 汇出汇款与出口收汇 B. 出口收汇与进口收汇 C. 汇入汇款与出口收汇 D. 汇出汇款与汇入汇款 5. 以下不属于外汇市场功能的选项是（） A. 抑制外汇投机 B. 形成外汇价格体系 C. 防范汇率风险 D. 反映和调节外汇供求 6. 外汇衍生品的特殊性表现在（）

A. 原生资产 B. 期权选择 C. 远期外汇 D. 货币互换 7. 与在岸市场相比，离岸市场具有的特点是（） A. 受所在国金融政策限制 B. 进行外汇交易，实行管制利率 C. 与国内金融市场完全分开，不受所在国金融政策限制 D. 不需通过中介机构 8. 同业拆借市场的特征包括（） A. 需要担保人 B. 期限较长 C. 金额不限 D. 仅仅包括金融机构 9. 下列关于外汇风险头寸的说法错误的是（） A. 外汇风险头寸是承担外汇风险的外币资金 B. 外汇风险头寸是企业或个人持有的外币资产或负债 C. 外汇风险头寸是企业外币资产与外币负债不相匹配的部分 D. 在外汇买卖中，风险头寸表现为外汇持有额中“超买”或者“超卖”的部分 10. 根据外汇风险的作用对象、表现形式进行风险种类划分，不包括（） A. 经济风险 B. 外汇折算风险 C. 汇率风险 D. 外汇交易风险 11. 国际直接投资的方式包括（）

外汇交易试题

外汇交易试题Revised on November 25, 2020

外汇交易--习题与答案

第三章外汇交易一、填空题 1、银行间市场，是指银行同业之间买卖外汇形成的市场。由于每日成交金额巨大，其交易量占整个外汇市场交易量的90％以上，故又称作________。 2、 ________在第一次世界大战之前就已发展起来，是世界上出现最早的外汇市场，也是迄今为止世界上规模最大的外汇市场，其外汇交易额约占世界外汇交易总额的30％。 3、 ________是指在成交后的第二个营业日交割。如果遇上任何一方的非营业日，则向后顺延到下一个营业日，但交割日顺延不能跨月。 4、________是指套汇者在不同交割期限、不同外汇市场利用汇率上的差异进行外汇买卖，以防范汇率风险和牟取差价利润的行为。其核心就是做到________，赚取汇率差价。 5、由于外汇期货交易的结算是每天进行的，只要结算价格有变化，每天就会发生损益的收付，直到交割或结清为止。因此，外汇期货交易实际上实行的是________。二、不定项选择题 1、目前世界上最大的外汇交易市场是( )。 A．纽约 B．东京 C．伦敦 D．香港 2、外汇市场的主要参与者是( )。 A．外汇银行 B．中央银行 C．中介机构 D．顾客 3、按外汇交易参与者不同，可分为( )。 A．银行间市场 B．客户市场 C．外汇期货市场 D．外汇期权市场 4、利用不同外汇市场问的汇率差价赚取利润的交易是( )。 A．套利交易 B．择期交易 C．掉期交易心 D．套汇交易 5、即期外汇交易的交割方式有( )。 A．信汇 B．票汇 C．电汇 D．套汇 6、掉期交易的特点是( )。 A．同时买进和卖出 B．买卖的货币相同，数量相等 C．必须有标准化合约 D．交割期限不同 7、外汇期货市场由下列部分构成( )。 A．交易所 B．清算所 C．佣金商 D．场内交易员 8、外汇期货交易的特点包括( )。 A．保证金制度 B．逐日清算制度 C．现金交割制度 D．保险费制度 9、按外汇期权行使期权的时限可分为( )。 A．欧式期权 B．买人看跌期权 C．买入看涨期权 D．美式期权

《外汇交易实务》期末考试题库

第一章外汇、汇率与外汇交易市场一、单项选择题： 1、目前，多数国家（包括我国人民币）采用的汇率标价法是（ A ）。 A、直接标价法 B、间接标价法 C、应收标价法 D、美元标价法 2、按银行汇款方式不同，作为基础的汇率是（ A ）。 A、电汇汇率 B、信汇汇率 C、票汇汇率 D、现钞汇率 3、外汇成交后，在未来约定的某一天进行交割所采用的汇率是（ B ）。 A、浮动汇率 B、远期汇率 C、市场汇率 D、买入汇率 4、若要将出口商品的人民币报价折算为外币报价，应用（ A ）。 A、买入价 B、卖出价 C、现钞买入价 D、现钞卖出价 5、银行对于现汇的卖出价一般（ A ）现钞的买入价。 A、高于 B、等于 C、低于 D、不能确定 6、我国银行公布的人民币基准汇率是前一日美元对人民币的（ B ）。 A、收盘价 B、银行买入价 C、银行卖出价 D、加权平均价 7、外汇规避风险的方法很多。关于选择货币法，说法错误．．的是（ A ）。 A、收“软”币付“硬”币 B、尽量选择本币计价 C、尽量选择可自由兑换货币 D、软硬币货币搭配 8、下列外汇市场的参与者不包括．．．（ C ）。 A、中国银行 B、索罗斯基金 C、无涉外业务的国内公司 D、国家外汇管理局宁波市分局 9、对于经营外汇实务的银行来说，贱买贵卖是其经营原则，买卖之间的差额一般为1‰～5‰，是银行经营经营外汇实务的利润。那么下列哪些因素使得买卖差价的幅度越小（ A ）。 A、外汇市场越稳定 B、交易额越小 C、越不常用的货币 D、外汇市场位置相对于货币发行国越远 10、被公认为全球一天外汇交易开始的外汇市场的（ C ）。 A、纽约 B、东京 C、惠灵顿 D、伦敦 11、下列不属于．．．外汇市场的参与者有（ D ）。 A、中国银行 B、索罗斯基金 C、国家外汇管理局浙江省分局 D、无涉外业务的国内公司 12、在有形市场中，规模最大外汇交易市场的是（ A ）。 A、伦敦 B、纽约 C、新加坡 D、法兰克福二、多项选择题： 1、下列哪些经济因素会对汇率的变动产生影响（ABCDE） A、国际收支状况 B、通货膨胀率 C、利率水平 D、国家干预 E、财政政策与货币政策的协调 2、外汇市场有以下哪些作用（ABCDE） A、调节外汇供求 B、形成外汇价格体系 C、便利资金的国际转移 D、提供外汇资金融通 E、防范外汇风险 3、外汇市场上的参与者有（ABCD） A、外汇银行 B、进出口商 C、外汇经纪人 D、中央银行 4、从银行买卖外汇的角度，汇率可分（ ABCD ） A、买入价 B、现钞价 C、基准价 D、卖出价 5、根据汇买卖后资金交割的时间，汇率可以分（BD）。 A、浮动汇率 B、远期汇率 C、掉期汇率 D、即期汇率 6、下列属于外汇零售市场的（ABC）。 A、雅戈尔公司向中国银行购买美元用于进口西服面料