第4讲 产权理论
新制度经济学之产权理论讲解
3.国有产权：国家按可接受的政治程序来决定谁可 以使用或不能使用这些权利，个人才能排斥他人行 使权利。
根据对象的性质，产权可以分为物质产权、知识 产权、人力资本产权；根据存在形态，产权还可以 分为实物形态产权、价值形态产权。
另一方面，人们对于没有明确产权的资源或物品 进行相互竞争抢夺，就会耗费相应的获得该产权的 成本。如果对这种产权争夺不去限制，就会造成一 定社会资源的浪费。
于是为了减少在这种激烈竞争中的获取产权成本， 人们就会停止争夺，进行合作，并通过契约的形式 界定相应的权利。在国家组织形式出现前，这种权 利的界定依赖于交易双方的谈判力，而且对这种权 利的保护要耗费相当高的保护成本，不利于长期的 市场交易。随着国家的出现，国家提供一种基础的 制度安排，在法律上清楚的界定资产的所有权，并 提供保护。国家所提供的这种基础性的制度安排， 就是约束竞争者行为的竞争规则，我们称之为产权 制度。
3、可转让性 可转让性是指产权从一个主体转移到其他主体
的特性。产权的可转让对资源的有效配置和利用具 有极为重要的意义。张五常曾经说过，“产权的可 转让性确保了使用是最有价值的。” 4、明晰性
明晰性是产权的基本要求，是指不同产权或不同 主体的产权，之间边界应尽量明确，相互的权责利 划分清楚。
现代企业概论-课件-现代企业理论第讲
授课方式
• 文献阅读与课件
– 李维安：《公司治理学》 (第2版) ，高等教育出版社，2009 – 聂锐、王元地：《现代企业理论》，经济管理出版社，2007 – 徐茂魁：《现代公司制度概论》，中国人民大学出版社，2006 – 郑文全、卢昌崇《晋商的制度逻辑》，东北财经大学出版社，2009 – 指定的经典文献和相关阅读材料 – 现代企业理论课程网站 – 周其仁、张五常、郎咸平个人博客
• 现代企业理论发展历史
– 肇始于1937,兴起于1960s,成熟于1980s,大兴于1990s
• 课程性质与学习目标
– 掌握一种人类经济行为的分析工具:微微观经济学 – 理解中国宏阔的制度变迁:郎咸平与国内经济学家的争论 – 对各类组织进行制度分析：上市公司、高新技术企业、国有企业
、中国古典企业、大学、寺庙等非营利组织 – 学会如何搜集和阅读经典文献
– 认识到显性制度（产权、企业等）和隐性制度（隐含合 约等）对资源配置的重要影响
（二）创新了“交易费用分析”方法
2、研究重点
利用正统经济理论去分析制度的构成和运行，并去发现这 些制度在经济体系运行中的地位和作用
3、地位：
非主流经济学中的一个重要流派，几为显学
一、经济学说发展脉络
（六）新兴古典经济学
1、兴起：20世纪90年代
2、代表人物：杨小凯，中国人，澳洲莫纳什大学经济
制度经济学4：产权的起源
原始模型
• 原始理论适用于政治过程不重要的情况， 也适用于远古时期产权的产生与演变。 • 诺思和托马斯（1977）和诺思（1981）就 用上述原始理论“对史前农业的发展提供 了一个新的解释”。 • 诺思-托马斯模型的外生变量是人口压力。 在动植物相对丰裕的条件下，确立这些资 源的排他性权利的成本大于收益，此时的 自然资源被作为公共财产。
原始模型
• 第一次经济革命发生在约一万年前，从定 居农业的出现一直到罗马帝国的衰亡，历 经大约8000年。 • 与其他动物相比，人类在地球上居住了约 100万年。即，农业出现以前的历史占整个 人类历史99.3%的时间。
原始模型
• 诺思和托马斯（1977）指出：
– 农业的产生之所以被成为一场革命，根本原因在于它 极大地改变了对人的激励，这种对人的激励的改变， 来自于产权制度的变革。 – 在资源共有的条件下，没有任何对于技术和学习的激 励。但排他性产权却能对所有者产生提高效率与生产 能力直接激励作用。产权的产生要求更多的知识和更 新的技术。 – 正是这种激励的变迁，使人类在经历了漫长的、发展 缓慢的原始狩猎和采集活动之后，在最后的1000年， 实现了经济的迅速增长。
原始模型
• 应该注意的是，不管是与集体行为有关的内部控 制、排他性行为，还是他们的成本，都是与社会 的政治制度相关的。例如，排他性权利可以由 N/m组的共同体分别实施，或者所有N个家庭共 同投资建立一个特殊的政治强制机构。因此，自 发的政治变迁会导致最优共同体规模变化。 • 费尔德仅仅抽取了产权制度多个方面中的一个侧 面，即最优的共同体规模加以分析。产权的另一 重要方面是规则制定的精确度。例如，如果权利 没有被明确地界定，所有者在向第三方（如法庭） 证明其权利受到侵犯时会遇到较大的困难。
企业产权理论ppt课件
总结
在所有者权力中，最重要的权利是在两权 分离情况下，选择能保证其要素配置效率 最大化的专业管理者支配自己的要素，通 过必要的权利制衡关系并将其制度化以及 制定有效的激励与约束机制控制管理者的 行为，从而保证其要素在所有者外在于企 业的情况下也能达到最优配置
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总结
产权制度决定了在企业经营过程中，谁是 经营决策的制定者，谁是经营决策的执行 者，并且根据要素投入的量及配置的效率， 确定经营主体参与剩余分配的比例关系
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（2）德姆塞茨对产权的界定
德姆塞茨认为：“产权是一种社会工具， 其重要性就在于他们能帮助一个人形成他 与其他人交易时的合理预期，规定其受益 或受损的权利。”
受益或受损是指：通过生产更优质的产品 而使竞争者受损是被允许的，但如果诋毁 他就不行，一个人在价格下限销售产品受 益会受到禁止
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（2）德姆塞茨对产权的界定
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产权不是一个权利，而是一束权利，一般 包括所有权、占有权、使用权、收益权、 转让权等。资产的不同属性，可以分解和 界定为不同权利。
产权、所有权、所有制？
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产权与交易
产权制约市场交易
产权界定是交易的前提 交易本质上是产权的交易 权利的价值规定了商品的价值
交易是产权价值实现的机制
市场交易是实现产权价值的条件 市场竞争是优化产权安排的动力(招拍挂）
产权理论
4、菲吕博腾和配杰威齐的定义
产权不是指人与物之间的关系，而是指由物的存在 及关于它们的使用所引起的人们之间相互认可的行为 关系。……它是一系列用来确定每个人相对于稀缺资源 使用时的地位的经济和社会关系。
姓名
职务
学术界关于养老保险金产权属性问题的讨论一直存在着两 种截然不同的观点。 一种观点认为，所有的养老保险金，无论是“社会统筹 账户”资金还是“个人账户”资金都属于“公民财产”的范围 ，都具有“产权”属性。 另外一种观点认为，由于养老保险制度从本质上讲是一种 国家依靠强制力量建立起来的收入再分配制度，国家对养老金 资产具有“垄断性”的占有权和支配权，国家财政要为养老保 险基金的收支平衡承担最后的“兜底”责任，因此养老保险金 属于国家公共财政的范畴，根本不可能具有“产权”属性。
《产权与经济理论：近期文献的一个综述》
二、经济学的产权理论共识
第一，产权不再简单地被看作人与外界稀缺物之间 的关系，而是看作人在使用这一稀缺物所发生的与他人 之间的行为关系。 这一认识与马克思主义经济学强调所有制或所有权 的生产关系性质是相通的。
姓名
职务
第二，产权不只是所有权，而是一组权利束，它不仅包 括产权行为主体可以行使的各种权利，而且还包括不可行使 的权利。 科斯： “对个人权力无限制的制度实际上就是无权力的制度。” （科斯：《社会成本问题》） 第三，产权作为一种人造的社会工具或制度安排，在协 调和规范人们争夺稀缺资源行为的过程中必须得到社会的强 制实施，否则，产权就是“一纸空文”，毫无意义可言。
产权理论
理解产权概念要搞清楚两个问题：一、产权与所有权二、产权与物权
产权是一组权利，当它们完整地集中于一个整体时，就相当于所有权，即这时产权与所有权在概念上是重合的。产权是可以分解的，完整的产权一经分解，就不再与所有权有对等关系。如果一个人拥有的只是对某物的使用权（经市场契约得到或规定），并不能说他对该物享有所有权。
产权与物权是有差异的。产权是一个人或其他人受益或受损的权利，它只有在不同的所有者之间发生利益关系才有存在的意义。而物权只不过是法律赋予某人拥有某物的排他性权利，它可以在纯粹意义上存在。物权侧重于对所有者拥有物的状态描述，而产权关注经济活动中人的行为。
正如科斯所指出的，“人们通常认为，商人得到和使用的是实物（1亩地或10吨化肥），而不是行使一定的行为和权力。我们会说某人拥有土地，并把他当成生产要素，但土地所有者实际上拥有的是实施一定行为的权利。’’
3、产权的类型与效率
在现代产权的理论中，产权一般被划分为私有产权、共有产权（社团产权、俱乐部产权）、公共产权、国有产权(政府产权)这样几种类型，而一个社会采取何种产权形式，主要受制于每一产权形式在特定的政治、经济、文化等条件下配置资源的交易费用的大小。
1、私人产权私有产权是给予人们对物品那些必然发生矛盾的各种用途进行选择的权利。
这些权利并不是对物品可能的用途施以人为或强加的限制，而是对这些用途进行选择的排他性权利。如果限制我在我的土地上种植玉米，那将是一种强加的或人为的限制，它否定了一些并没有转让给他人的权利。人为的或不必要的限制不是私有产权赖以存在的基础。之所以如此，还由于这些限制一般只是针对某些人而实行的，在对其他人没有必要加以限制的活动中，如果不对这些人加以限制，他们就会取得一种“合法的垄断”。
第一章 公司治理基本理论
二、公司治理的主要特征
公司治理的动态性
– 公司治理的动态性有两个方面的含义：其一是指一个具体 的公司在不同的发展阶段有它相适应的公司治理机制；其 二是指不同时代的公司治理也有那个时代的独有的特点与 内容。
– 公司治理理念发展经历：70年代的管理层中心主义；80年 代的股东会中心主义；90年代的董事会中心主义和21世纪 的利益平衡/风险控制。
– 20世纪60年代前后，由鲍莫尔（Baumol，1959）、马瑞斯（Marlis， 1964）和威廉姆森（Williamson，1963，1967）等人分别提出了各自的 模型，这些模型的共同点是以经理(管理者)主导企业为前提。
– 20世纪70年代美国经济学家钱德勒（Chandler）在其颇有影响的著作《 看得见的手——美国企业中的经理革命》中通过分部门、行业的具体案 例分析，进一步描述了现代公司两权分离的历史演进过程。
构成公司治理问题的核心是：①谁从公司决策或高级管理阶层的行动中获益 ；②谁应该从公司决策或高级管理阶层的行动中受益?当在“是什么”和“应 该是什么”之间不一致时，一个公司治理问题就会出现。
– Keasey和Wright(1993)：
公司治理和责任机制在于确保代理人按照股东和其他相关者的利益行事。
– 债权人、员工、供应商、客户、社区、政府等股东之外的利益相关者 也开始广泛关注公司治理。
– 反恶意收购条款
公共经济学的理论
新制度经济学的理论
新制度经济学包括四个基本理论：
（一）交易费用理论
交易费用是新制度经济学最基本的概念。交易费用思想是科斯在1937年的论文《企业的性质》一文中提出的，科斯认为，交易费用应包括度量、界定和保障产权的费用，发现交易对象和交易价格的费用，讨价还价、订立合同的费用，督促契约条款严格履行的费用等等。
交易费用的提出，对于新制度经济学具有重要意义。由于经济学是研究稀缺资源配置的，交易费用理论表明交易活动是稀缺的，市场的不确定性导致交易也是冒风险的，因而交易也有代价，从而也就有如何配置的问题。资源配置问题就是经济效率问题。所以，一定的制度必须提高经济效率，否则旧的制度将会被新的制度所取代。这样，制度分析才被认为真正纳入了经济学分析之中。
（二）产权理论
新制度经济学家一般都认为，产权是一种权利，是一种社会关系，是规定人们相互行为关系的一种规则，并且是社会的基础性规则。产权经济学大师阿尔钦认为：“产权是一个社会所强制实施的选择一种经济物品的使用的权利。”这揭示了产权的本质是社会关系。在鲁宾逊一个人的世界里，产权是不起作用的。只有在相互交往的人类社会中，人们才必须相互尊重产权。
产权是一个权利束，是一个复数概念，包括所有权、使用权、收益权、处置权等。当一种交易在市场中发生时，就发生了两束权利的交换。交易中的产权束所包含的内容影响物品的交换价值，这是新制度经济学的一个基本观点之一。
产权实质上是一套激励与约束机制。影响和激励行为，是产权的一个基本功能。新制度经济学认为，产权安排直接影响资源配置效率，一个社会的经济绩效如何，最终取决于产权安排对个人行为所提供的激励。
产权理论
产权制度是制度集合中最基本、最重要的制度，产权理论的发展有助于人们解释人类历史上交易费用的降低和各种经济组织形式的替换，并且与国家理论、意识形态理论成为制度变迁理论的三块基石。
德姆塞茨认为，“所谓产权，意指使自己或他人受益或受损的权利”。“交易一旦在市场上达成，两组产权就发生了交换。虽然一组产权常附着于一项物品或劳务，但交换或劳务的价值却是由产权的价值决定的。”
施瓦茨认为：“我所说的产权不仅仅是指人们对有形物的所有权，同时还指包括人们对有权决定行使市场投票权时的权利，行使行政特许权，履fj契约的权利以及专利权利著作权。”菲吕博顿和配杰威齐对产权的解释是；“产权不是人与物之间的关系，而是只有由物的存在和使用引起的人们之间一些被认可的行为性关系。产权分配格局具体现定了人们那些与事物相关的行为规范。每个人在与他人的相互交往中都必须遵守这些规范，或者必须承担不遵守这些规范的成本。这样，社会中盛行的产权制度便可以被描述为界定每个人在稀缺资源利用方面的地位的一组经济利社会关系。”
巴泽尔认为：“人们对不同财产的各种产权包括财产的使用权、收益权和转让权。”
阿贝尔认为：“所有权，即排斥他人对所有物的控制权。使用权，即区别于管理和收益权的对所有物的享受和使用权。管理权，即决定因素怎样和由谁来使用所有物的权利。分享剩余收益或承担负侦的权利，即来自于对所有物的使用或管理所产生的收益利成本分卓和分摊的权利。对资本的权利，即对所有物的转让、使用、改造和毁坏的权利。安全的权利，即免于被剥夺的权利。转让权，即所有物遗赠给他人或下一代的权利。以上尚未列举的一些权利，即不对其他权利和义务的履行加以时间限制约束的权利，禁止有害使用权利的权利。产权还指支配重新获得已失去的所有权的规则。
制度经济学产权理论
3.1 产权的内涵
产权按排他性程度可分为： ➢ 私有产权（private property rights） ➢ 共有产权（communal property rights） ➢ 国有产权（state-owned property rights）
产权的分类
私有产权 ➢ “私有产权是对必然发生的不相容的使用权进行选 择的权利的分配。” （阿尔钦） ➢ 私有产权并不意味着所有的权利都掌握在一个人手 里，只要每个人拥有互不重合的不同权利，多个人 同时对某一资源或资产行使的权利仍是私有产权。 ➢ 私有产权的关键在于，对所有权利行使的决策及其 承担的后果完全是私人做出的。
3.1 产权的内涵
菲吕博腾、配杰威齐：产权不是指人与物之间的关系，而是指由物的 存在及关于它们的使用所引起的人们之间相互认可的行为关系。
费希尔：产权是享有财富的收益并且同时承担与这一收益相关的成本 的自由或者所获得的许可……产权不是有形的东西或事情，而是抽象的 社会关系。
平乔维奇：产权是人与人之间由于稀缺物品的存在而引起的、与其使 用相关的关系。
产权的分类
共有产权是将权利分配给共同体的所有成员。即共 同体的每一成员都有权分享同样的权利，但排除了 共同体外的任何成员对共同体内的任何成员行使这 些权利的干扰。 ➢ 最重要的特点在于共有产权在个人之间是完全 不可分的，即完全重合的。 ➢ 共有产权在共同体内部不具有排他性。
产权理论
1、减少不确定性 2、外部性内部化 3、产权的激励功能 4、产权的约束功能 5、产权的资源配置功能 6、产权的收入分配功能
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五、 产权制度及其他
1 产权制度 产权制度，就是国家为调整与财产有关的 经济权利关系所作出的一系列制度性规定。
市场交易是交易主体产权的交易，其前提是交易主 体必须对所交易的物品拥有明确的产权，在此基础 上，交易主体之间相互交换产权。如果所交易的物 品或资源没有明确的所有权归属，想要获得该资源 的个人就不会通过市场竞争的方式租赁或购买该资 源，而是花费时间、精力甚至雇佣打手去抢。这样 人们为了争夺该资源的所有权，就会耗费大量有价 值的资源，直到所耗费的价值与争夺的资源价值相 等时，人们才会停止。此时要争夺的资源价值已等 于耗费的无效资源价值，从整个社会来看，该资源 的价值已经耗费怠尽（这就是租值耗散）。
举一个例子，如果我们将月亮的所有权归 给农村的一个老太太，这个产权是明晰的， 但没有效率，美国人随便就飞到月亮上去了， 这个老太太管得了吗？因此要把这两个问题 分开，一是肯定有人拥有产权最重要；二是 谁拥有它更有效。 张维迎：《产权、政府与信誉》P252
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一、 产权的定义
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阿尔钦（Alchian）谈产权
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案例3 一个医生发现食品加工厂附近居民很多，于 是就在离食品加工厂不远处开了一家私人诊 所。当开始营业时，医生发现食品厂的噪音 很大，影响他使用听诊器诊断，也不能集中 精力工作。于是医生提出起诉，要求食品厂 禁止使用带噪音的机械设备。法院接受诉讼， 并支持了医生的要求。
公司治理 第4章
目录
4.1 理论基础：产权理论 4.1.1 产权的内涵 公司治理在本质上是关于企业产权制度的设计和优 化，尤其在理解剥夺型公司治理问题与股东权益保护时， 4.1.2 科斯定理与公司治理 4.1.3 剩余控制权 4.2 股权与股权结构 4.2.1 股东与股权 4.2.2 股权结构与公司治理 4.3 剥夺型公司治理问题 4.3.1 控制股东与剥夺 4.3.2 掏空的诱发条件与诱发结构
民法学下的 产权束
外世上其他的人，都须尽不侵犯其所有权的义务。所以所有权
也被认为是一种‚绝对权利‛。所有权取得的途径，有‚原始
取得‛和‚继受取得‛。所有权，具有‚占有‛、‚使用‛、 ‚收益‛、‚处分‛四项‚权能‛。
法人财产权 的产权属性
他物权，是在他人所有物上设定的权利。他物权又分为用
益物权和担保物权。特别需要注意，法人财产权不是所有权或
4.1 理论基础： 产权理论
4.1.1 产权的内涵
一、产权的定义
⑵ 人本身的视角 本讲义并不打算把从人权的广义的角度去讨论产权，仍然是围绕财产权 这个主题，只是强调产权具有人权的基本属性。 但是，绝不能将产权混同于拥有的物品，产权并非物质对象，而是一些 在社会中受到尊重的权利和义务。在这些权利得到充分尊重和良好保护的地 方，才会存在经济自由和社会平等。 在对公司治理问题研究中，将产权与人权联系在一起是有益的，有利于 理解保护股东权利的意义所在。产权与人权一样都是在反对特权的过程中实 现的，而特权是指可以剥夺他人人权的一种社会权利。因而，在公司制度下 保护股东就是保护股权，就是治理大股东的剥夺和经理的侵占。
新制度经济学第四章产权的基本理论
第四章产权的基本理论第一节产权的含义、构成与类型第二节产权的属性与功能第三节产权的起源与保护第四节产权安排的多样性及其效率第一节产权的含义、构成与类型一、产权的含义二、产权的构成三、产权的类型
回目录一、产权的含义（一）产权的含义（二）产权的客体——财产（三）产权与产权制度的关系（一）产权内涵的界定对产权的本质特征，新制度经济学家做出过不少的界定。大体上可以将这些界定分为两类，其中，一类是从人与财产的关系的角度进行界定，另一类是以财产为基础从人与人的关系的角度进行界定。（一）产权内涵的界定一个被罗马法、普通法、马克思和恩格斯以及现行的法律和经济研究基本上同意的产权定义为：产权不是指人与物之间的关系，而是指由物的存在及关于它们的使用所引起的人们之间相互认可的行为关系。（二）产权的客体——财产 1.财产的概念。财产是与主体相分离或相对分离、能够被人们拥有、对人们有用的、稀缺的对象，是人们建立产权关系的客观基础。 2.作为财产必须同时具备四个条件：①必须是独立或相对独立于主体（人或人的群体）的意志而存在的对象。②必须是能够被人们所拥有并被人们所控制和利用的对象。③必须对人具有使用价值。④必须具有稀缺性。 3.财产的不同分类按形态来划分，财产可分为物质形态和非物质形态的财产。按使用方式来划分，财产可以分为生产性财产和非生产性财产。按可变动性来划分，财产可区分为动产和不动产。按对象形成的方式来说，财产可分为自然形成的财产和劳动创造的财产。按照物品本身的消费方式的不同可以将财产（物品）分为私人物品、公共物品和俱乐部物品等。（三）产权与产权制度的关系产权的本质是人对财产的一种行为权利，这种行为权利又体现了人们之间在财产的基础上形成的相互认可的关系。人们在财产的基础上形成的这种关系总是离不开产权制度的维系，有产权关系必然存在产权制度。所谓产权制度，不过是制度化的产权关系或对产权关系的制度化，是划分、确定、界定、保护和行使产权的一系列规则。产权与产权制度的区别产权关系是一种客观的经济关系，而产权制度则是产权关系的法律硬化形式。有一种观点认为：产权是经济关系的法律形式或法律硬化形式，也就是说，产权本身不是客观的经济关系，而只是这种关系的法律形式，只有在法律意义上才存在产权，产权就是法权或法律意义上的权利。这种观点否认了产权关系作为经济关系的客观性，颠倒了产权关系与法律关系（法律意义上的财产权利关系）的次序。产权关系与法权关系的关系从逻辑上讲，既然产权是主体对财产的行为权利，那么，无论是产权主体的行为和利益，还是产权的客体，都独立或可以独立于法律而存在。法律中充满了财产权利的概念和条文，但是权利和利益并非是法律创造出来的，它本身就是客观存在的经济关系，法律上的概念只是它在意识形态上的反映。当然，法律上的权利界定对客观经济关系不仅有反映的作用，也有保护、规范和调整的作用，产权获得法权形式，使产权更明确、更规范，使产权矛盾解决更有依据和更有效。可以说法权是产权的法律硬化形式。但是这些都不是创造产权的作用。客观的产权关系是社会经济关系的核心组成部分，属于经济基础范畴；当这种客观的产权关系获得法律上的认可和保护时，就成为具有法定意义的权利关系，即产权获得了法权的形式。法权属于上层建筑或意识形态，它必须以客观的产权为基础和反映对象，没有客观上的产权关系，就不会有相应的法权存在。但是，产权却不一定都及时地、充分地获得法权形式。不过，即使如此，它照样客观存在着。因此，产权与法权的逻
第4讲 科斯定理及其应用
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元/户，会怎么样？。
科斯第三定理：当存在交易成本时，通过明确分配已界定
权利所实现的福利改善，可能优于通过交易实现的福利改善。 该定理假设政府能够成本比较低地近似估计并比较不同权利界定
的福利影响，同时它还假定政府至少能公平、公正地界定权利。 如果不界定清污的权力归属哪一方当事人，并且存在交易成本，
问题回复杂得多。
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科斯定理的精髓
“科斯定理”与其说道明了在交易费用为零的条件下效率结果与产 权无关的结论，还不如说道明了存在交易费用时产权制度是如何作 用于或影响经济效率的。
只要产权界定清晰（即不减弱），交易各方就会力求降低交易费用， 使资源使用到产出最大，成本最低的地方，达到资源的最优配置。 正因如此，在科斯看来，外部性完全可由私人合约得到解决，亦即 基于自愿交易的私人合约行为对市场运转有着自我修正的效能。
大象首先是一种较倾向于野生的动物资源，这决定了其需要较大的生存地带 以进行必要的生活繁殖——活动空间较大意味着人们保护、监督成本很大 （非个人所能独自承担或需大量雇佣劳力进行）；
必要的繁殖意味着人们在捕杀与饲养的行为决策间存在取舍比较（视乎预期 的成本收益比较——涉及与其他经济组织或个体的行为博弈分析）；大象的 象牙具有非常高的经济价值——相对大象在旅游观光方面产生的短期经济效 益而言。
因此，大象这种产权客体存在资产可分性较强、但资产属性的度量保护监管 难、捕杀的短期经济收益很高等特性，所以这些特性所决定的交易技术结构
第四讲 社会主义所有制理论
二战以后，法国国有经济的比重曾高达98％。直
到上世纪70年代初，英国国有企业固定资产占全
国总资产的比重还有40％，法国也达到38％。 另外北欧诸国、澳大利亚、意大利、新加坡、印 度等国的国有经济比重都很大。显然，我们不能 由此认定这些国家都是或曾经是社会主义国家。
公有制特别是国有经济比重的高低，也不是保证
共产党执政地位和政权合法性的决定因素。前苏 联和东欧国家共产党失去政权的时候，国有经济 的比重都大大高于我国。
二、国有经济布局战略性调整的原则
关于国有经济布局和结构的战略性调整， 有人认
所有制结构调整的艰难历程。
二、我国社会主义初级阶段 所有制结构的理论基础
在我国社会主义初级阶段，为什么要确立公有制
为主体、多种所有制经济共同发展的基本经济制
度或所有制结构？
这是由我国社会主义性质和初级阶段国情决定的。
首先，生产资料所有制是由生产力水平决定的。 我国多层次的生产力水平决定了多元化所有制结 构存在的必然性和合理性。
其次，公有制是社会主义经济制度的基础，也是共
产党执政的基础。社会主义和资本主义的本质区别
在于公有制。我国是社会主义国家，必须坚持公有 制作为社会主义经济制度的基础。只有在以公有制 为主体的条件下，才能消灭剥削，消除两极分化， 实现共同富裕；才能在更大程度上实现个人利益和
新制度经济学第四章产权理论
20世纪90年代初，村里修了一条公路，通向外界。在 市场经济大潮中，山里的各种资源的经济价值迅速增加。同 样是竹林，不同的产权归属导致不同的命运。分到各家各户 的竹林，受到很好的管理，不少村民在自家的竹林周围上石 头垒成的或者木制的篱笆，防止自家的竹林被他人砍伐，被 牲畜糟蹋。春天的时候，还派人看守，防止他人偷笋。因此， 各家各户的竹林地郁郁葱葱，得到悉心地看护，带来了不错 的经济效益。与此形成鲜明对照的是公有竹林。这些不多的 公用竹林地被砍伐殆尽：春笋要么被牲畜糟蹋了，要么被村 民拔回家食用；能有幸长成的竹材被砍作各种用途，留下来 的竹子全部都是弯弯曲曲、发育不良。
有性的特征。 （2）人力资本产权是一种主动的权利，受到激励的条件
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对产权定义的解释
（1）产权是人与人之间由于稀缺物品的存在而引起的， 与其使用相关的关系。产权是基本的人权之一，产权确定 的不是人与物之间的关系，而是确定产权所有者与非所有 者在享用某中物品的各种权利。
（2）产权是指使自己或他人受益或受损的权利。（德姆 塞茨）
（3）产权是排他性的对财产、经济资源的独占权与使用 权。
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（2）家庭或家族私有 具备三个条件：第一，家族控股；第二，家族成员担任董
事长或总经理；第三，家族成员担任公司董事席位超过公 司全部董事席位的一半以上。 在全世界企业中占65%—80%之间，世界500强企业中有40% 由家庭经营所有。
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要素和产品相对价格的变动 某种要素价格的上升，会使这种要素的所 有者相比其他要素所有者而言能获得相对更多 的利益。某种产品价格的上升，也会导致用来 生产这种产品的要素的独占性(包括建立更明确 的排他性产权)使用更具有吸引力。 如土地价值的上升导致人们为形成排他性 的所有制和可转让性的权力而努力。土地价值 的上升更加激发人们去变更产权，使得日益稀 缺的资源能得到更有效的利用。 此外，相对价格的变动还会影响产权变迁 的方向、速度及规模。
人口压力 在影响制度和产权的成本与收益的多种参 数中，那种最重要的参数的变化就是人口的增 长，它可以导致制度的创新从而给西方世界的 起源提供一种说明。 随着人口的增长，一些资源也逐步开始变 得稀缺起来。人口与资源的矛盾必然促使人们 建立排他性的产权。 当动植物相对于人类人口的需求还算丰盛 的时候，就没有激励机制去承担因建立对动植 物的产权所产生的费用。 人口变化还通过影响土地和劳动的相对价 格，从而在改变经济组织的产权中起着同样的 决定作用。在人类社会早期，离开了人口这个 因素，我们就很难解释产权的起源。
利科克：《关于山区的狞猎区域与 皮革贸易》
由于缺乏对其他人狩猎的控制，就没有人会对增 加或维持动物存量投资感兴趣，从而会发生过于 密集的狩猪。在进行皮革贸易之前，狞猎的主要 目的是为了吃肉及狞猎者家庭所需要的少量皮毛， 外部性是显然存在的。狩猎能自由进行，谁也不 怕影响谁。猎人的有限需求并不会导致过度狞猎 的问题。 当皮革贸易出现以后，外部效应和产权就显得很 重要了。皮革贸易的出现有两个直接的结果：第 一，印第安人的皮毛价值大大增加了；第二，狩 猎活动的范围明显扩大了。这两个结果都大大提 高了与自由狩猎相联系的外部性的重要性，产权 体制也开始变化。
产权经济学的中心论题：只要存在交易费用，产 权制度就对生产产生影响。产权经济学研究的中 心论题就是如何通过界定、变更和强迫产权的结 构，以降低或消除市场机制运行的社会费用，提 高运行的效率，改善资源配置，加快技术进步， 增加经济福利，促进经济增长。 新古典经济学认为，经济学研究的是生产什么、 如何生产和为谁生产的问题，因而消费和生产理 论成为分析的中心问题，并且消费行为和生产行 为都被抽象为完全理性的。 产权经济学则认为，经济学要研究的问题是：资 源稀缺对人的利益和由此带来的人与人之间的利 益冲突；而人所面临的环境是不确定的，信息的 获得是要支付成本的。因此，产权经济学要处理 和解决的问题是人对利益环境的反应规则和经济 组织的行为规则。
公地的悲剧
考虑这样一个乡村，那里的村民在公共牧 地上放牛。我们比较两种资源配臵方式： 其一是私人所有的解决办法，某人私人拥 有这块牧地并决定放牧数量；其二是由村 民共同拥有，进入牧地是免费的且无限制。
公地的悲剧（续）
私有解
m ax f ( c ) a c M P ( c ) a
* c
可交易性：整体交易（产权空间或属性可分或不 可分）或部分交易（产权可分）；永久性交易 （时间可分或不可分）与有限期交易（时间可 分）。可交易的条件： 能够排他 有限性：有边界、可计量，否则不能从特定产 权中分离出来
可交易性是实施产权保护的重要方面——转 让也是一种保护。
可分性：对特定财产的各项产权可以分解并分属 于不同的主体。 两方面的含义：权能行使的可分工性、利益的 可分割性 可分性不是无限的（技术约束、界定成本约束） 是针对产权的使用、收益、处置而言的，对一 客体的分解则是财产的分割 产权分解必须在技术上可度量 产权分解与产权合并都是产权配置的手段 产权的分割（partitioning of property rights）为资源配置提供了广泛的空间
公有解
f (c ) ac 0
^ ^
f (c ) c
^
^
A P (c ) a
^
比较
c c
*
^
公地的悲剧（续）
AP
MP
a=每头母牛的成本
MP
有效产量 均衡产量
AP 母牛头数
ห้องสมุดไป่ตู้
四、产权的功能
激励和约束 对未来产权的确信度决定人们对财富种类和数量的 积累。 外部性内在化 使成本和收益外部化的一个必要条件是，双方进行 权利交易(内在化)的成本必须超过内在化的所得。 资源配置 在其他情况不变的条件下，任何物品的交换价值都 取决于交易中所包含的产权束，因此资源中所包含 的产权会进入决策者的效用函数，这样，产权制度 的变迁必然会影响到人们的行为方式，并通过对行 为的这一效应影响到资源的配置、产出的构成和收 入的分配等。
五、产权的属性
排他性：能够独立行使，具有都特定权利的垄断性。 存在排他成本，当其低于排他的可能性收入时，排他 才是必要的。 排他必须可能：有对财产权利独占和保护的能力或条 件——能够支付排他成本；存在对产权进行保护的公 共性保护或服务。 为了降低排他成本，多少会容忍一定程度的产权模糊。 有限性：一是产权之间有清晰的界限——否则导致产权 纠纷；二是任何产权都限定在一定的范围——数量、时 间、空间的限度。
二、产权的定义
产权不是指人与物之间的关系，而是指由 物的存在及关于它们的使用所引起的人们 之间相互认可的行为关系。 产权安排确定了每个人相应于物时的行为 规范，每个人都必须遵守他与其他人之间 的相互关系，或承担不遵守这种关系的成 本。因此，对共同体中通行的产权制度可 以描述为，它是一系列用来确定每个人相 对于稀缺资源使用时的地位和社会关系。
一、经济学的核心问题 ——产权经济学视角
产权经济学认为，经济学要解决的是由于使用稀 缺资源而发生的利益冲突，必须用这样或那样的 规则即产权来解决。交换的实质不是物品、服务 的交换，而是一组权利的交换。所交易的物品价 值，也就取决于交易中所转手的产权的多寡或产 权的“强度”。市场分析的起点，不在于回答人 和物的关系是什么，而是要回答由于物的存在及 其使用所引发的人与人之间由社会规定的关系是 什么。产权就是这样的行为规则。因此，阿尔钦 说，价格如何决定的问题，就成了产权如何界定、 交换以及以何种条件交换的问题。
萨缪尔森的错误预言
萨缪尔森在1956年曾经预言，经济发展最快的将 是南美，因为那里资源丰富、劳动力受教育程度 高。
但后来他发现自己错了，因为他原先以为产权制 度并不是经济结构最基本的问题。 事实上，战后欧洲以及东南亚经济发展最快。尽 管这些国家资源贫乏，但由于产权制度合理，因 而经济得到了高速发展。 这个故事说明，产权的功能和作用非常强大。
利科克：《关于山区的狞猎区域与 皮革贸易》（续）
有趣的是，当时地理位臵的差异对产权的界定产 生了重要影响。森林地带(山区)比平原地带更有 利于产权的界定和保护。这是因为： 第一，森林皮毛动物比平原动物更具商业价值。 第二，平原动物主要是食草动物，它们的习性是 在一片广阔的土地上奔跑。因此，为确立私有狩 猎边界所获得的价值，由于要阻止动物跑到相邻 的土地的成本相对较高而降低了。而森林动物可 以将它们限制在一个相对较小的区域范围，因而 将蓄养这些动物的效应内在化的成本大大降低了。 这一降低了的成本，加上皮毛森林动物具有较高 的商业价值，从而使得确立狩猎土地的私有权更 具有生产性。
行为性：产权主体在财产权利的限度内有权做什 么、不做什么、有权阻止别人做什么，是针对产 权权能而言的。 每个主体的产权行为包括：保护行为、排他行 为、内部管理行为、处置行为等。 保护行为与排他行为相关，但不等同。排他行 为是阻止别人进入自己的产权领域行动、获利 或损害的行为，实现排他是保护行为的一个方 面。对产权的保护还有社会行为（公共保护）。 内部管理行为是产权主体对其产权对象所采取 的独立行为 处置行为包括交易或让渡行为（入股、买卖、 出租、承包、合作等）、破坏与滥用行为。
利科克：《关于山区的狞猎区域与 皮革贸易》（续）
18世纪初，在魁北克附近出现了单个家庭 的区域性狩猎与设陷阱的安排。他们将这 一区域分成条带状，以便更有效地狩猎。 他们的习惯是将土地分成两里格的地块以 使各个团体能排他地狩猎。皮革贸易促进 了更为经济地蓄养皮毛动物。蓄养要求有 能力阻止偷猎，这反过来又促进了狩猎土 地财产的社会变迁和产权的界定。
六、产权的形成
在产权经济学家看来，新的产权的形成是相互作 用的人们对新的收益一成本的可能预期进行调整 的回应。
产权形成的内在机制在于：当内在化的所得大于 内在化的成本时，产权的发展(或形成)是为了使 外部性内在化。 张五常和巴塞尔先后论证过，经济学意义上的 “产权”只有当界定权利的费用与权利带来的好 处在边际上达到相等时(也就是均衡时)才会产生。
产权的构成——产权是一束权利:
使用权：在权利所允许的范围内以各种方式使 用权利; 决策权：在权利所允许的范围内改变事物的形 状和内容; 转让权：在权利所允许的范围内出租或出售; 收益权：在不损坏他人的情况下可以享受从事 物中获得的各种利益。
决策权和转让权可以统称为“处置权”。
三、产权的分类
资源的稀缺程度 某一资源稀缺程度的增加也必然伴随其价值的 上升，从而对其产权的界定是划算的(即产权界定的 收益大于产权界定的成本)。 稀缺性是正统经济学家分析经济问题的前提。 在正统经济学家看来，成本核算、价格调节、市场 分配能把稀缺资源配置到社会最需要、利润最高的 地方，从而使稀缺资源得到最有效的利用。但是正 统经济学家忽视了一点，即离开了有效的产权制度， 任何稀缺资源并不能得到有效利用。 如阿尔钦所说，在本质上，经济学是对稀缺资 源产权的研究。人类社会早期所建立的排他性产权 就是从最稀缺的资源开始的。因为只有在稀缺性增 大的过渡时期内，才值得去承受建立和行使产权所 必需的费用。产权能够限制开发资源的速度。
第四讲
产权理论
产权制度是最重要最基本的制度安 排，构成了市场制度以及其他制度 安排的基础。本章将介绍产权制度 的重要意义，以及产权的界定、交 换、行使等内容。
鸡会绝种吗？
有多少人吃鸡？全世界每天要消费多少鸡？ 你担心过鸡会绝种吗？ （一个美国人平均每年消 费牛肉73磅，猪肉59磅，鸡肉63磅） 为什么鲸和大象会成为濒危动物？ 为什么象牙的商业价值威胁到大象，而鸡肉 的商业价值却是鸡的护身符呢？ 原因在于大象是共有资源，而鸡是私人物品。 当产权没有清晰界定时，市场动力就消失了。 因此公共物品及外部性问题，与其说是市场失灵， 不如说是市场发挥作用的基础——产权清晰及排 他性——不存在。
影响产权形成的因素
技术
诺思在分析历史上为什么所有权并没能让个人 收益和社会收益相等时，他发现了两个普遍的原因： 第一，可能缺乏技术阻止“搭便车”或强迫第 三方承担他对交易成本的份额。为了使个人收益接 近于社会收益，保密、报酬、奖金、版权和专利法 在不同时代被发明出来；但使局外人不得受益的技 术直到今天仍一直是代价很高和不完善的。在当今 世界各国，对知识产权的保护程度远不及对财产产 权保护的程度，这并不是人们不重视对知识产权的 保护，而是因为对知识产权保护的技术要求更高。 第二，对任何团体和个人来说，创造和实施所 有权的费用可能超过收益，而这又或多或少与技术 有关。
私有产权（private property rights）：包括关于资源利用 的所有权利。但任何权利都要受到约束和限制。它也可以 多人所有，如地主和佃农分别拥有土地的部分权利。关键 是每个人拥有的权利不重叠，个人对其所有权利的行使的 决策是私人做出的。 公共产权（communal property rights）：某个人对一种资 源行使某权利时，不排除他人对该资源行使同样的权利， 即财权是共享的。其权利在成员中不可分，不具备排他性， 是完全重合的。 集体产权（collective property rights）：也可称为“俱乐 部产权”。对于社团产权来讲，一个人如何行使权利无需 事先与他人协商。如果一种产权是集体的，则关于资源使 用的各种权利的决定必须由集体（group）按一定的程序 做出——如股份公司。不满意可以“用脚表决”（votingwith-feet）。