融资融券计算公式

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融资资金成本计算公式

融资资金成本计算公式通常用于评估企业从各种来源筹集资金的成本。这个公式可以帮助企业了解其融资活动的效率，并为未来的投资决策提供参考。

融资资金成本的计算公式如下：

融资资金成本 = （债务利息 + 股权成本）/ 总融资额

其中：

1. 债务利息：企业为筹集债务所需支付的利息费用。这包括长期债务和短期债务的利息。

2. 股权成本：企业为筹集股权所需支付的成本。这包括发行股票的费用、股息支出等。

3. 总融资额：企业在一定时期内筹集的资金总额，包括债务和股权。

需要注意的是，这个公式仅适用于计算加权平均融资成本。对于不同类型的融资，如优先股、可转换债券等，可能需要采用不同的计算方法。此外，企业在计算融资资金成本时，还需要考虑税收影响、市场风险等因素。

融资融券计算公式完整版

融资融券计算公式 HEN system office room 【HEN16H-HENS2AHENS8Q8-HENH1688】

融资融券计算公式

一、授信额度

（自有现金+自身持有股票*折算率）/（或）由券商定

融资（融券）所使用的保证金额度不能超过券商授信额度。

二、融资买入保证金比例= 1-证券A折算率+（或）

融券卖出保证金比例= 1-证券B折算率+（或）+

三、可融资买入市值（可融券卖出市值）=（自有现金+自身持有股票*折算率）/标的证券保证金比例

四、可融资买入标的证券股数（可融券卖出标的证券股数）=可用保证金余额/标的证券保证金比例/市价（成交价/每股价格）

五、融资（融券）负债金额=融资买入（融券卖出）标的证券数量*成交价格

六、占用保证金额=融资买入（融券卖出）标的证券数量*成交价格*标的证券保证金比例

七、融资（融券）负债利息（费用）

融资利息=当日融资买入成交总金额×融资年利率/360×实际使用天数

融券费用=当日融券卖出成交总金额×融券年费率/360×实际使用天数

佣金印花税过户费

八、可用保证金余额

保证金可用余额＝现金+∑（充抵保证金的证券市值×折算率）+∑［（融资买入证券市值－融资买入金额）×折算率］＋∑［（融券卖出金额－融券卖出证券市值）×折算率］－∑融券卖出金额－∑融资买入证券金额×融资保证金比例－∑融券卖出证券市值×融券保证金比例－利息及费用

案例： A投资者向信用账户中存入现金1万元和5000股万科，万科市值10元/股，折算率为70%。A投资者以市价15元/股向证券公司融资买入深发展3500股（折算率为80%，融资买入保证金比例70%）。当日日终，万科收盘价10元/股，深发展16元/股，利息及费用忽略不计。问：该投资者信用账户保证金可用余额是多少？答：A客户可用保证金余额

融资保证金比例计算方法

Failure is the mother of success. 悉心整理助您一臂（页眉可删）

融资保证金比例计算方法

导读：目前根据《融资融券试点交易实施细则》，投资者融资买入证券时，融资保证金比例不得低于100%。一般来说，融资保证金比例决定了客户融资买入交易的杠杆率。融资保证金比例计算公式如下：融资保证金比例＝保证金/(融资买入证券数量×买入价格)×100％。

现如今，社会在不断发展，经济也在不断上升，大多数人已经不满足于银行的利息，就会有很多的人把钱拿到融资机构去进行投资，而对于我们投资的资金所需要缴纳的比例，相信大多数人都不是很了解，今天，就和大家一起分析一下融资保证金比例计算的相关方法。

一、什么是融资保证金比例

保证金比例是指投资者交付的保证金与融资、融券交易金额的比例，具体分为融资保证金比例和融券保证金比例。

保证金比例用于控制投资者初始资金的放大倍数，投资者进行的每一笔融资、融券交易交付的保证金都要满足保证金比例要求。在投资者保证金金额一定的情况下，保证金比例越高，投资者向证券公司融资、融券的规模就越小，财务杠杆效应越低。

融资保证金比例是指投资者融资买入证券时交付的保证金与融资交易金额的比例。

二、融资保证金比例计算方法

融资保证金比例=保证金/(融资买入证券数量×买入价格)×100%

根据《上海证券交易所融资融券交易试点实施细则》，投资者融资买入证券时，融资保证金比例不得低于50%。

证券公司在不超过上述交易所规定比例的基础上，可以根据融资买入标的证券在计算保证金金额时所适用的折算率标准，自行确定相关融资保证金比例。

关于融资界各类计算公式

融资界涉及到众多的计算公式，包括财务比率计算、债务融资计算、

股权融资计算等等。在这篇文章中，我将介绍一些常用的计算公式，并提

供一些实际案例以帮助读者更好地理解这些公式的应用。

一、财务比率计算公式

1. 速动比率（Quick Ratio）= (流动资产 - 存货) / 流动负债

速动比率用于衡量企业在短期内能够快速偿还短期债务的能力。如果

速动比率小于1，则说明企业在还清全部短期债务时可能面临困难。

2. 当期比率（Current Ratio）= 流动资产 / 流动负债

当期比率是最常用的财务比率之一，它衡量企业能够用流动资产偿还

流动负债的程度。一般来说，当期比率越高越好，因为它意味着企业有足

够的流动资产来偿还债务。

3. 债务比率（Debt Ratio）= 总负债 / 总资产

债务比率用于衡量企业所承担的债务与总资产的比例。债务比率越高，意味着企业的债务水平越高，风险也越大。

4. 杠杆比率（Leverage Ratio）= 总资产 / 所有者权益

杠杆比率是衡量企业借债程度的指标。杠杆比率越高，说明企业所承

担的债务越多，从而使得企业的盈利能力和经营风险都有可能增加。

二、债务融资计算公式

1.借款利率计算公式

借款利率=(借款利息/借款本金)×100%

借款利率用于衡量借款方每年需要支付的利息比例。

2.借款利息计算公式

借款利息=借款本金×借款利率×借款期限

借款利息表示在借款期限内需要支付的利息总额。

三、股权融资计算公式

1. 市盈率（PE Ratio）= 公司市值 / 当年净利润

市盈率是衡量公司估值的重要指标，它反映了市场对一个公司未来盈利能力的预期。市盈率越高，说明市场对该公司的盈利前景越看好。

融资融券保证金可用余额及计算详解

客户融资买人或融券卖出时所使用的保证金不得超过其保证金可用余额。

保证金可用余额是指客户用于充抵保证金的现金、证券市值及融资融券交易产生的浮盈经折算后形成的保证金总额，减去客户未了结融资融券交易已占用保证金和相关利息、费用的余额。其计算公式为：

保证金可用余额=现金+∑（充抵保证金的证券市值×折算率）+∑[（融资买人证券市值一融资买入金额）×折算率]+∑[（融券卖出金额一融券卖出证券市值）×折算率]一∑融券卖出金额一∑融资买人证券金额×融资保证金比例一∑融券卖出证券市值X融券保证金比例一利息及费用

公式中：

融券卖出金额=融券卖出证券的数量×卖出价格

融券卖出证券市值=融券卖出证券数量×市价

融券卖出证券数量指融券卖出后尚未偿还的证券数量。

∑[（融资买人证券市值一融资买人金额）×折算率]、∑[（融券卖出金额一融券卖出证券市值）×折算率]中的折算率，是指融资买人、融券卖出证券对应的折算率。考试/大\当融资买人证券市值低于融资买人金额或融券卖出证券市值高于融券卖出金额时，折算率按100％计算。

通达信历史融资买入比公式

通达信历史融资买入比公式是用来计算历史融资买入比的指标。融资买入比是股票融资买入额与该股票成交额的比值，用来衡量融资资金对股票交易的影响程度。

融资买入比=融资买入额/成交额

其中，融资买入额表示在某个交易日内，通过融资渠道融资买入该股票的金额总和，成交额表示该股票的当日总成交金额。

通达信软件中，您可以通过以下步骤查看历史融资买入比：

1.打开通达信软件，并选择您感兴趣的股票代码或股票列表。

2.在画面上方的菜单栏中，点击"工具"，然后选择"融资融券"。

3.在弹出的窗口中，选择"融资融券统计"。

4.在统计窗口的左上角，选择相应的时间周期，例如日线、周线或月线。

5.在窗口下方的指标列表中，可以找到并选择"融资买入比"指标。

6.完成以上设置后，点击"确定"，即可在图表中显示历史融资买入比的数据。

请注意，以上步骤仅供参考，具体操作可能因通达信软件版本或不同的设置而略有差异。建议您参考通达信软件的使用说明或联系软件提供商以获取准确指引。

融资融券余额之解读

融资融券余额之解读
目录
• 融资融券基本概念 • 融资融券余额意义 • 融资融券余额计算方法 • 融资融券余额影响因素分析 • 融资融券余额与市场表现关系探讨 • 投资者如何利用融资融券余额信息
01
融资融券基本概念
融资融券定义及功能
融资融券定义
融资融券交易又称“证券信用交易”或保证金交易，是指投资者向具有融资融券业务资格的证券公司提供担保物，借入资金买入证券（融资交易）或借入证券并卖出（融券交易）的行为。
02
03
04
证券交易所
提供融资融券交易的场所，制定相关规则并监管市场运行。
市场规模及发展趋势
市场规模
融资融券交易规模不断扩大，已成为证券市场的重要组成部分。
发展趋势
随着市场不断创新和完善，融资融券业务将更加规范化、专业化和国际化。同时，投资者结构将更趋多元化，机构投资者占比将逐渐提高。此外，随着科技的进步和应用，融资融券交易将更加便捷、高效和智能化。
04
融资融券余额影响因素分析
宏观经济因素
经济增长
经济增长强劲时，企业盈利提升，投资者信心增强，融资融券余额往往增加。
通货膨胀
适度的通货膨胀有利于经济增长，但过高的通胀会导致实际利率上升，增加融资成本，进而抑制融资融券余额增长。
利率水平
利率水平直接影响融资成本。当市场利率下降时，融资成本降低，投资者更倾向于通过融资加大投资力度，从而推动融资融券余额上升。

融资融券余额与A股大盘关系是什么

融资余额指投资者每日融资买进与归还借款间的差额的累积,那么融资融券余额与A股大盘关系是什么?下面由小编与大家分享，希望你们喜欢!欢迎阅读!

一、什么是“两融余额”?

我们通常把“融资余额”和“融券余量金额”合称为“两融余额”。

其中，融资余额指投资者每日融资买进与归还借款间的差额。融券余量金额指融券卖出额与每日偿还融券额的差额。

按照交易所提供的计算公式——

本日融资融券余额=本日融资余额+本日融券余量金额

在A股市场上，融券业务的规模常年处于较低水平。所以当我们考察“两融余额”的时候，重点是关注“融资余额”。

二、“两融余额”与A股走势的联系

目前两融余额占A股流通市值的比例为2%左右，能够在一定程度上影响市场和部分个股股价的走势。

在2015年5月，A股市场上充斥着激情与狂热的时候，沪深两市的两融余额一度高达2.2万亿元，而在持续下跌的最低谷时，两融余额则不足1万亿元。

这表明，A股市场的整体走势与融资融券确实有着一定的相关性。回顾近几年的市场走势，可以发现，两融余额越高，市场热度和投资者参与度越高;两融余额越低，市场则趋于清冷。

因此，两融余额可以被当作一种反映“市场情绪”的指标。值得注意的是，融资融券都是杠杆资金，天生带有助涨助跌的特性。

对个股来说，融资余额越大，且有持续增长势头，说明这只股票被一些投资者看好，于是“借钱”买入(获得大量融资净买入)，后市或有上涨空间。

而当我们看到融资余额从高位持续减少的时候，也就意味着融资偿还额增加，说明部分嗅觉敏锐和资金正在撤离，这时候大家就要提

两融集中度新规解读

近年来，随着资本市场的不断发展，融资融券业务在我国证券市场中的地位日益重要。为了更好地规范融资融券业务，保护投资者利益，中国证监会于近期发布了《关于完善融资融券业务相关制度的通知》（以下简称“通知”），对两融集中度进行了新的规定。本文将对这一新规进行解读。

首先，我们需要了解什么是两融集中度。两融集中度是指证券公司在融资融券业务中，对单一客户、单一证券的融资余额和融券余额占公司融资融券业务总额的比例。两融集中度过高可能导致证券公司过度依赖个别客户或证券，从而增加风险敞口。因此，对两融集中度进行监管是必要的。

根据通知，证券公司应当建立健全融资融券业务集中度管理制度，确保融资融券业务集中度处于合理水平。具体而言，证券公司对单一客户、单一证券的融资余额和融券余额占公司融资融券业务总额的比例不得超过50%。这意味着，证券公司在进行融资融券业务时，需要对客户的信用状况、风险承受能力等进行全面评估，避免过度集中。

此外，通知还明确了两融集中度的具体计算方法。证券公司应当按照以下公式计算两融集中度：两融集中度=（单一客户融资余额+单一客户融券余额）/（公司融资余额+公司融券余额）。其中，单一客户融资余额是指证券公司对某一客户的融资余额；单一客

户融券余额是指证券公司对某一客户的融券余额；公司融资余额是指证券公司所有客户的融资余额之和；公司融券余额是指证券公司所有客户的融券余额之和。

通知还要求证券公司加强对融资融券业务的风险管理。证券公司应当建立健全风险管理制度，对融资融券业务的风险进行有效识别、评估、监控和控制。具体措施包括：加强对客户信用状况、风险承受能力等方面的评估；对融资融券业务进行实时监控，发现异常情况及时报告；加强与证券交易所、证券登记结算公司的沟通协作，共同维护市场稳定。

融资平仓计算公式

融资平仓的计算公式是基于维持担保比例的。维持担保比例的计算公式为：

维持担保比例= (现金+ 信用证券账户内证券市值总和) ÷(融资买入金额+ 融券卖出证券数量×市价+ 利息及费用总和)为了更直观地理解，这个比例也可以看作是（自有资金+ 融资的资金）÷融资的资金。

当维持担保比例等于130%时，即为平仓线。也就是说，如果账户内的现金和证券市值之和，除以融资买入金额、融券卖出证券数量乘以当前市价和利息及费用总和，结果低于130%，那么投资者可能需要增加担保物或者了结债务，使得维持担保比例提升至130%以上，否则可能会面临被平仓的风险。

然而，值得注意的是，近年来监管层已经取消了维持担保比例130%的“平仓线”要求，交由证券公司根据客户资信、担保品质量和公司风险承受能力，与客户自主约定最低维持担保比例。因此，具体的平仓线标准可能会因证券公司的不同而有所差异。

融资融券指数计算

一、融资融券指数的定义

融资融券指数是用来反映融资融券业务规模和变动情况的指标，它是根据融资融券业务的成交金额、融资融券余额等因素综合计算而来。融资融券指数可以帮助投资者了解融资融券市场的状况，从而为投资策略的制定提供参考。

二、融资融券指数的计算方法

融资融券指数的计算通常包括以下几个步骤：

1. 首先，需要确定融资融券业务的统计周期，一般为每日或每周。

2. 然后，需要收集融资融券业务的相关数据，包括融资融券交易的成交金额、融资融券余额等。

3. 接着，根据收集到的数据进行计算，常见的计算方法包括加权平均法和加权指数法。

4. 最后，将计算得出的结果按照时间序列进行展示，形成融资融券指数。

三、融资融券指数在股票市场中的作用

融资融券指数在股票市场中具有重要的作用，主要体现在以下几个方面：

1. 反映市场情绪：融资融券指数可以反映投资者对市场的看法和情绪，当融资融券指数上升时，意味着投资者对市场的乐观情绪增强，可能会促使更多的投资者进入市场。

2. 预测市场走势：融资融券指数的变动可以一定程度上预测市场的走势，当融资融券指数上升时，意味着市场上的资金增加，市场可能会出现上涨趋势；当融资融券指数下降时，意味着市场上的资金减少，市场可能会出现下跌趋势。

3. 辅助投资决策：融资融券指数可以作为投资决策的参考指标，投资者可以根据融资融券指数的变动情况，调整自己的投资策略，合理配置资金，降低投资风险。

总结：

融资融券指数是用来反映融资融券业务规模和变动情况的指标，它的计算方法主要包括收集相关数据、进行计算和展示结果。融资融券指数在股票市场中具有重要的作用，可以反映市场情绪、预测市场走势，并辅助投资决策。投资者可以通过关注融资融券指数，了解市场状况，制定合理的投资策略，提高投资收益。

融资融券业务规则是什么

融资融券业务是指证券公司向客户出借资金供其买入证券或出具证券供其卖出证券的业务,那么融资融券业务规则是什么?下面由小编与大家分享，希望你们喜欢!欢迎阅读!

一、开户授信规则

1、申请参与融资融券交易，须具备以下几个条件：

(1)在营业部开立实名普通A股证券账户，账户规范且开户手续规范齐备。

(2)从事证券交易时间满半年。

(3)最近20个交易日日均证券类资产超过50万元。

(4)具备一定的投资经验和风险承受能力。

(5)最近三年内未因与证券交易有关的行为被证券监管部门调查并处罚，不存在法律、行政法规、部门规章或沪、深证券交易所业务规则禁止或限制进入证券市场的情形。

※专业机构投资者可不受从事证券交易时间和证券类资产的条件限制。

2、身份证明材料：

(1)自然人客户：身份证

(2)机构客户：营业执照、组织机构代码证(持“三证合一”营业执照的无需提供)、税务登记证(持“三证合一”营业执照的无需提供)、授权代理人身份证、法定代表人身份证

3、开户授信流程：

(1)递交申请：

●携带申请材料到营业部。

●由工作人员为您详细讲解融资融券业务风险、合同条款和业务规则。

●在工作人员指导下，如实填写征信信息。

●申请办理开户授信手续，仔细确认相关信息。

(2)公司电话回访，向您核实相关信息。

(3)根据您在我公司的证券资产和征信评估情况，公司下发授信额度。

(4)接到营业部通知后，到营业部现场办理第三方存管、开立信用证券账户，并及时前往银行办理开通手续。

二、资券管理

1、融资融券收费种类及计算公式：

(1)融资利息：是指客户应向公司支付的，按照客户实际使用资金的天数计算的利息。融资利息按自然日计算，逐日累积。每日融资利息计算公式为：

融资融券基础知识

基础知识

1、什么是融资融券交易？

融资融券交易，又称证券信用交易，是指投资者向证券公司提供担保物，借入资金买入上市证券（融资交易）或借入上市证券并卖出（融券交易）的行为。

2、参与融资融券交易的投资者应该具备什么条件?

根据《证券公司融资融券业务试点管理办法》的规定，参与融资融券交易的投资者应该满足以下条件：

（1）在该证券公司交易超过半年；

（2）客户普通证券账户资产50万以上；

（3）交易结算资金纳入第三方存管；

（4）普通证券账户最近6个月交易5笔以上；

（5）证券投资经验丰富、具有风险承担能力；

（6）无重大违约记录；

（7）非证券公司的股东或关联人；

（8）已通过证券公司的征信审核。

值得注意的是，证券公司可在上述基础上，在试点期间对投资者制定更为严格的准入条件。

3、是否所有的证券公司都具有开展融资融券业务的资格？

《证券公司融资融券业务试点管理办法》中对开展融资融券业务的证券公司在资产规模、合规化经营等方面有一定的要求。证券公司在开展该项业务之前，应该向证监会提出试点申请，只有得到证监会许可的证券公司才可以开展此项业务。

4、投资者开展融资融券业务时，操作流程是怎样的？

融资融券业务的流程包括以下八个基本环节：

（1）征信：投资者提出融资融券申请，证券公司根据投资者提供的征信材料对其进行信用评估，并对投资者提交的担保物进行价值评估。

（2）评估授信：证券公司根据投资者的资信状况、拟提交的担保物价值、市场变化、财务安排等因素，评估确定可提供给投资者的融资额度和融券额度。

（3）签订合同：通过授信的合格投资者与证券公司签订融资融券交易风险揭示书、融资融券业务合同，合同对双方的权利义务关系作出详细而明确的规定。

企业日均融资余额计算公式

计算企业日均融资余额可以使用以下的公式：

日均融资余额=(当日融资金额-当日偿还融资金额)/实际融资天数

其中，当日融资金额是指企业在当天从外部获得的融资金额，当日偿还融资金额是指企业在当天偿还的融资金额，实际融资天数是指企业在一定时间范围内实际融资的天数。

实际融资天数可以通过以下的公式计算：

实际融资天数=总融资天数-非融资天数

总融资天数是指在一定时间范围内的总天数，非融资天数是指企业在这个时间范围内没有融资的天数。

总融资天数可以从企业的财务报表或相关记录中获得，非融资天数可以通过计算或估算得出。

通过以上的公式，可以计算出企业的日均融资余额，这对企业管理者来说非常重要。通过掌握企业的日均融资余额，企业可以更好地管理融资风险，把握融资机会，有针对性地进行资金调度，提高资金利用效率。

融资比例算法

融资比例的算法主要取决于具体的融资情况和目的。以下是一些常见的融资比例算法：

融资比例= 融资总额÷ 总资产。这个公式用于计算公司通过融资获得的资金占其总资产的比例。例如，如果公司融资总额为150万，总资产为200万，那么融资比例就是150万÷ 200万= 0.75，即75%。

融资比例= 融资金额× 风险比例÷ 年利润。这个公式通常用于计算某项投资或融资的风险比例。例如，如果融资金额为1500万，风险比例为30%，年利润为4800万，那么融资比例就是1500万× 30% ÷ 4800万= 0.09375，即9.375%。

融资比例= 融资总额÷ 净资产。这个公式用于计算公司通过融资获得的资金占其净资产的比例。例如，如果公司融资总额为150万，净资产为122万，那么融资比例就是150万÷ 122万≈ 1.2295，即122.95%。

需要注意的是，以上公式仅供参考，具体的融资比例算法还需要根据具体的融资情况和目的进行调整。此外，在进行融资决策时，还需要考虑公司的财务状况、市场需求、竞争环境等因素，以做出明智的决策。

融资融券制度名词解释

1. 融资交易：也称为“买空”交易，是指投资者通过向证券公司或银行等机构借入资金，购买股票或其他证券，以期在未来卖出获利。

2. 融券交易：也称为“卖空”交易，是指投资者通过向证券公司或银行等机构借入股票或其他证券，然后将其卖出，以期在未来以更低的价格买回这些证券并归还给证券公司或银行。

3. 信用证券账户：是指投资者在证券公司开设的账户，用于进行融资融券交易。

4. 信用资金账户：是指投资者在证券公司开设的资金账户，用于存放投资者从自有账户中划出的用于融资的资金。

5. 征信：是指对投资者的信用状况进行评估，以确定其是否有资格进行融资融券交易。

6. 授信：是指证券公司根据投资者的信用状况和资产状况等因素，授予投资者一定的融资融券额度。

7. 授信额度：是指投资者在一定时间内可以使用的最大融资融券额度。

8. 标的证券：是指可用于融资融券交易的证券，包括股票、债券、基金等。

9. 保证金：是指投资者为了确保其融资融券交易的履约能力，向证券公司或银行等机构缴纳的资金或证券。

10. 保证金比例：是指投资者需要缴纳的保证金与融资

融券金额或证券市值的比例。

11. 保证金可用余额：是指投资者在信用证券账户中可用于充抵保证金的现金余额及可充抵保证金证券的折算率计算值之和。

12. 可充抵保证金证券的折算率：是指投资者持有的可充抵保证金的证券市值与该证券市值之间的比例。

13. 担保物：是指投资者在信用证券账户中持有的用于担保其融资融券债务的证券。

14. 维持担保比例：是指客户信用账户内的担保物价值与其融资融券债务之间的比例。公式如下：维持担保比例=（现金+信用证券账户内证券市值总和）/（融资买入金额+融券卖出证券数量×当前市价+利息及费用总和）

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