曙光股份关于非公开发行股票募集资金使用的可行性分析报告(修订稿)
非公开发行股票法律意见书
四川展华律师事务所关于重庆三峡水利电力(集团)股份有限公司非公开发行A股股票发行过程及认购对象合规性的法律意见书致:重庆三峡水利电力(集团)股份有限公司根据《中华人民共和国证券法》(以下简称《证券法》)、《中华人民共和国公司法》(以下简称《公司法》)、《中华人民共和国合同法》、《上市公司证券发行管理办法》(以下简称《管理办法》)、《证券发行与承销管理办法》(以下简称《承销办法》)、《上市公司非公开发行股票实施细则》(以下简称《实施细则》)等法律、行政法规、部门规章及其他规范性文件(以下简称“相关法律法规”)的规定,四川展华律师事务所(以下简称“本所”)接受重庆三峡水利电力(集团)股份有限公司(以下简称“公司”、“发行人”或“三峡水利”)的委托,作为发行人本次非公开发行A股股票(以下简称“本次非公开发行”) 事宜的特聘专项法律顾问,就本次非公开发行过程及认购对象的合规性出具本法律意见书。
为出具本法律意见书,本所及经办律师按照中国律师行业公认的业务标准、道德规范和勤勉尽责的精神,通过出席发行现场、审验相关文件资料、询问相关人员等方式对本次非公开发行对象的选择、发行价格的确认及配售缴款、验资过程进行了必要的核查见证。
对于本法律意见书至关重要而又无法得到独立证据支持的事实,本所依赖有关政府部门、公司或其他有关单位出具的证明文件发表法律意见。
本所同意发行人将本法律意见书作为发行人报告本次非公开发行过程所必备的法律文件,随同其他资料一同上报中国证券监督管理委员会(下称“中国证监会”)。
本所依法对所出具的法律意见承担相应的法律责任。
本法律意见书仅供发行人于本次非公开发行后,按照《承销办法》第五十条规定向中国证监会报送相关文件之目的使用,未经本所律师事先书面同意,不得三峡水利(600116)非公开发行实施法律意见书四川展华律师事务所第 2 页共 8 页被任何人用作任何其他目的。
本所及经办律师依据本法律意见书出具日以前已经发生或存在的事实和现行有效的相关法律发表法律意见。
平潭发展：非公开发行A股股票募集资金使用可行性分析报告
证券简称：平潭发展证券代码：000592中福海峡（平潭）发展股份有限公司非公开发行A股股票募集资金使用可行性分析报告二〇一四年十月中福海峡（平潭）发展股份有限公司关于本次非公开发行募集资金使用的可行性分析中福海峡（平潭）发展股份有限公司（以下简称“平潭发展”或“公司”）拟向不超过10名投资者非公开发行A股股票，募集资金总额不超过200,000万元。
公司对本次非公开发行股票募集资金使用的可行性分析如下：一、本次非公开发行的背景和目的（一）本次非公开发行的背景1、平潭综合实验区的开放开发是一项国家战略平潭四面临海，由126个大小岛屿组成，陆域总面积392.92平方公里，其中主岛海坛岛面积324.13平方公里，为全国第五大岛、福建第一大岛，是大陆距台湾本岛最近的地区，距台湾新竹仅68海里（125公里）。
平潭综合实验区的开放开发是一项国家战略，政府在通关模式、财税支持、投资准入、金融保险、对台合作、土地配套等方面赋予平潭综合实验区比经济特区更加特殊、更加优惠的政策。
《国家“十二五”规划纲要》、《海峡西岸经济区发展规划》、《平潭综合实验区总体发展规划》等文件指出在平潭建设两岸合作综合实验区，有利于开展两岸经济、文化、社会等多领域的交流合作，打造台湾同胞“第二生活圈”，构建两岸同胞共同生活、共创未来的特殊区域，促进两岸经济社会的融合发展；要努力把平潭建设成为两岸同胞合作建设、先行先试、科学发展的共同家园。
2、平潭综合实验区的开放开发进入了一个新的发展阶段2014年7月，中共福建省委、福建省人民政府发布《中共福建省委福建省人民政府关于深化对台交流合作推动平潭科学发展跨越发展的意见》（以下简称《意见》）指出，经过五年的建设和发展，平潭已初步具备开放开发条件，进入了一个新的发展阶段；今后一个时期，平潭开放开发要进一步突出对台特色，深化对台交流合作，为两岸关系和平发展增添新活力；进一步完善发展思路，转变发展方式，推动平潭经济社会健康可持续发展，为全省经济转型升级提供新经验；进一步解放思想，开拓创新，积极探索自由港建设，为全面深化改革扩大开放探索新途径。
可行性研究报告的结论
可行性研究报告的结论篇一：可行性研究结论与建议1可行性研究结论与建议（1）该项目符合国家的产业政策和畜牧业发展的方向，符合国家】省政府关于加速农业产业化发展的和农业结构调整的有关政策地方农业可持续发展的战略规划，符合市场发展趋势。
（2)该项目建设所利用的成果和技术均为华中农业大学动物医学院和湖北省农科院畜牧兽医研究所“九五”、“十五”期间国家重大攻关课题研究最新成果，技术先进、成熟、可靠。
（3）该项目建设的社会经济条件较好，项目承担单位有较好的经济技术基础；项目整体设计合理，运行机制健全；可操作性强。
（4）该项目采用农业综合开发与农业经济结构调整相结合，科技示范推广与产业化开发相结合的优化模式，能形成较长的产业链条和抗风险能力，经济效益好，投资回报率16.9％，动态投资回收期4.16年，净资产利润率16.93％。
项目建设第3年达产时总产值818万元，年净利润157.13万元，回款能力较强。
（5）该项目注重开发与环境、生态效益的统一，通过配套加工较好的解决了环境保护与资源充分利用问题；走出了一条农业可持续发展的新路子；通过项目建设能有效地增加农民收入、国家和地方财政收入，对区域内农业经济结构调整由较强的带动作用，具有良好的社会、环境、生态效益。
（6）该项目针对我国农业发展中普遍存在的规模化、产业化程度低，技术水平低等突出问题，提出了一套具有一定创造性的发展模式和切实可行的实施方案，项目建成后对于我国和我省农业发展应有较为广泛的示范意义。
根据以上结论，本项目提出的建设方案、技术路线成熟、先进、可行，可操作性强，建议尽快立项。
篇二：可行性报告结论怎么写篇一：可行性报告怎么写？可行性报告怎么写？摘要：一、项目可行性研究报告的概念项目可行性研究报告，简称可行性报告，是在新建工厂、新增生产线、工程改建、实施新规定，或制订生产、基建、科研计划等工作的前期，对本项目的环境、经济因素、技术工艺、市场等进行全面的调查研究，分析论证某个建设或改造可行性报告是一种商务经济文书，涉及的内容多，范围广，专业性较强，很多人需要用到可行性报告，但是对可行性报告的概念缺乏专业的认识，不知道如何写作可行性报告，很多问题，可行性报告怎么写？可行性报告的内容主要有哪些？可行性报告编写应注意什么？用什么方法进行写作？等等，成了一个难题；下面，本文对可行性报告的概念、用途、内容结构、写作方法进行阐述。
曙光股份：定增被疑为“圈钱”计划
曙光股份：定增被疑为“圈钱”计划作者：暂无来源：《经济》 2013年第5期文/本刊记者谢长艳4月9日，曙光股份发布了董事会通过的第四版《非公开发行股票预案》。
据预案公告显示，此次曙光股份计划以4.48元的价格发行4500万到22272.32万股，融资金额不超过99780万元。
此次的4.48元的价格较上轮被否方案的3.9元，上浮了14.87%。
前三版定增方案均遭股东否决记者了解到，曙光股份曾分别在2012年2月23日、2012年8月9日、2013年1月14日三次发布增发方案。
2012年2月的首次方案增发价为6.37元，由于二级市场上对增发方案频频质疑，公司股价也随之一路下跌。
2012年8月9日第二版方案中，增发价调低至5.5元，依然没能通过。
2013年1月第三版方案增发价仅3.9元，相比首次预案价格接近腰斩，该方案更是遭到中小股东“抱团”否决。
在前三版方案均遭否定的情况下，此次曙光股份定增价上浮近15%或是对原有股东利益的妥协。
因为在2013年1月的第三版方案中，增发价虽然低，仅为3.9元，可大部分原有股东介入曙光股份的价格远远高于3.9元，原有股东为避免利益受损而否定增发方案。
面对中小股东“抱团”局面，曙光股份此次调高14.87%的增发价能否获得股东支持仍是未知数，这个答案将在4月24日的股东大会上揭晓。
而此次方案和前几次融资方案如出一辙的是，变更的只是发行价格和计划增发股数，融资金额并没有变。
融资方案上下限差距悬殊外界质疑曙光股份的这份融资计划让人匪夷所思，主要原因是融资方案上下限差距悬殊。
就计划发行股数来说，上限和下限差额达到17772.32万股，上限是发行下限的3.95倍。
而募集金额上下限的差距更是惊人，若以这份最新版本的4.48元计划发行价格计算，募集资金金额的上下限差额竟达79619.99万元，接近8亿元人民币。
也就是说，曙光股份一直没有确定，是否通过再融资来获得将近8亿元的资金。
既然公司一直没有确定，那么股东又如何能够确定公司是否真的需要这笔资金呢？募投项目前景迷茫很多投资者对曙光股份本次再融资计划的投资项目也是忧心忡忡。
先导智能：非公开发行A股股票募集资金使用的可行性分析报告
无锡先导智能装备股份有限公司非公开发行A股股票募集资金使用的可行性分析报告二〇二〇年四月为推动无锡先导智能装备股份有限公司（以下简称“先导智能”或“公司”）的业务发展，贯彻实施公司发展战略，提升核心竞争力，公司拟非公开发行A股股票（以下简称“本次发行”或“本次非公开发行”）。
公司董事会对本次非公开发行募集资金使用的可行性分析如下：一、本次募集资金使用计划本次非公开发行募集资金总额不超过人民币250,000.00万元（含本数），扣除发行费用后将全部用于以下项目：单位：万元在上述募集资金投资项目的范围内，公司董事会可根据项目的进度、资金需求等实际情况，对相应募集资金投资项目的投入顺序和具体金额进行适当调整。
募集资金到位前，公司可以根据募集资金投资项目的实际情况，以自筹资金先行投入，并在募集资金到位后予以置换。
募集资金到位后，若扣除发行费用后的实际募集资金净额少于拟投入募集资金总额，不足部分由公司以自筹资金解决。
二、本次募集资金投资项目的基本情况（一）先导高端智能装备华南总部制造基地项目1、项目概况公司全资子公司泰坦新动力作为先导智能在粤港澳大湾区的重要基地，主要承接锂电池智能装备整线解决方案中后端整线解决方案的研发、生产及销售。
本项目拟由泰坦新动力的全资子公司珠海先导新动力电子有限公司在珠海新建生产基地及研发中心，通过配套投入加工设备和检测设备，实现年产智能化锂离子电池生产线后处理系统50条；通过购置专业研发设备与检测设备，升级研发软件系统，引进专业技术人才，建立锂电后端设备研发中心，提高泰坦新动力的研发能力。
本项目将极大地缓解泰坦新动力的产能压力，强化公司锂电设备整线服务的能力，提升公司在锂离子电池生产线后处理设备领域的市场地位，为后续业务开拓及经营发展奠定良好基础。
2、项目实施的必要性（1）有利于解决现有场地限制、满足泰坦新动力发展的刚性需要泰坦新动力系2017年公司通过发行股份及支付现金方式收购的锂电后端设备生产厂商，业绩承诺期为2017-2019年。
东方电气股份有限公司非公开发行A股股票募集资金运用的可行性
A股代码：600875 A股简称：东方电气H股代码：1072 H股简称：东方电气东方电气股份有限公司DongFang Electric Corporation Limited（注册地址：四川省成都市高新西区西芯大道18号）非公开发行A股股票募集资金运用的可行性分析报告二OO九年四月目录一、募集资金使用计划 (3)二、本次募集资金投资项目的可行性分析 (4)1．东方汽轮机有限公司汉旺生产基地灾后异地重建项目（含F级50MW(IGCC)燃机研发） (4)2．清洁、高效锅炉燃烧技术试验中心项目 (6)3．东方电气百万千瓦核电常规岛技改项目 (7)4．补充流动资金 (9)三、本次非公开发行对公司经营管理和财务状况的影响 (9)1．本次非公开发行对公司经营管理的影响 (9)2．本次非公开发行对公司财务状况的影响 (10)四、募集资金投资项目涉及报批事项情况 (10)1.项目立项审批情况 (11)2.项目环保进展情况 (11)3.项目土地进展情况 (11)东方电气股份有限公司（简称“本公司”、“公司”或“东方电气”）本次非公开发行所募集资金运用的可行性分析如下：一、募集资金使用计划募集资金使用计划本次募集资金拟将用于以下项目：序号项目名称资金需要数量(人民币亿元) 募集资金拟投入数量(人民币亿元)1 东方汽轮机有限公司汉旺生产基地灾后异地重建项目（含F级50MW(IGCC)燃机研发）51.00 17.002 清洁高效锅炉燃烧技术实验中心项目0.70 0.213 东方电气百万千瓦核电常规岛技改项目11.80 7.904 补充流动资金— 10.00合计63.5035.11 注：东方汽轮机有限公司指东方电气集团东方汽轮机有限公司其中，东方电气百万千瓦核电常规岛技改项目系公司2008年公开增发A股股票之募集资金投资项目，董事会已决定将2008年公开增发A股股票募集资金净额中的约人民币3.86亿元投入该项目。
若本次非公开发行实际募集资金净额少于上述项目拟投入募集资金总额，募集资金不足部分由公司自筹解决；如实际募集资金净额超出上述项目拟投入募集资金总额，则超出部分授权董事会根据项目的实施进度及资金需求轻重缓急等实际情况在上述各项目之间分配。
欧比特：非公开发行股票方案的论证分析报告(更新后)
珠海欧比特宇航科技股份有限公司非公开发行股票方案的论证分析报告珠海欧比特宇航科技股份有限公司（以下简称“公司”）为了进一步满足公司业务发展的资金需求，提升公司技术研发能力与创新能力，根据《公司法》、《证券法》、《公司章程》和《创业板上市公司证券发行管理暂行办法》的规定，拟定了本次非开发行股票方案。
公司拟非公开发行股票不超过21,000.00万股，募集资金不超过172,945.00万元，扣除发行费用后用于“人工智能芯片研制及产业化项目”、“高可靠数据存储芯片项目”、“基于人工智能探测、检测设备研制与智慧排水管控平台产品化项目”项目及“补充流动资金项目”。
一、本次发行证券及其品种选择的必要性（一）本次发行证券选择的品种公司本次发行证券选择的品种系向特定对象非公开发行股票。
发行股票的种类为境内上市人民币普通股（A股），每股面值为人民币1.00元。
（二）本次发行证券品种选择的必要性1、符合公司战略发展需求股权融资具有较好的规划及协调性，符合公司长期发展战略。
通过非公开发行股票股权融资的资本运作，投资建设“人工智能芯片研制及产业化项目”、“高可靠数据存储芯片项目”、“基于人工智能探测、检测设备研制与智慧排水管控平台产品化项目”，有助于公司把握最新的发展机遇，应对发展挑战，符合公司最新的发展战略需求。
本次发行募集资金使用计划已经过详细论证，有利于公司进一步提升盈利水平，增强核心竞争力。
未来募集资金投资项目建成达产后，公司净利润将实现增长，并逐渐消除股本扩张对即期收益的摊薄影响，从而能够为全体股东提供更好的投资回报。
2、优化资本结构本次非公开发行的“补充流动资金项目”可以满足公司未来业务发展的资金需求，增强持续经营能力，优化公司资产结构，降低流动性风险，弥补公司经营性资金的不足，提高公司抗风险能力，是公司经营和发展的客观需要，具有充分的合理性与必要性。
二、本次发行对象的选择范围、数量和标准的适当性根据本次非公开发行股票方案，本次非公开发行A股股票的数量不超过21,000.00万股。
600558 _ 大西洋非公开发行A股股票募集资金运用可行性分析报告-PPT精选文档
非公开发行 A 股股票募集资金运用的
可行性分析报告
二零一三年二月
四川大西洋焊接材料股份有限公司
非公开发行 A 股股票募集资金运用的可行性分析报告
释 义
在四川大西洋焊接材料股份有限公司非公开发行 A 股股票募集资金运用的可行性分析 报告中，除非另有说明，以下简称具有如下特定含义：
（二）标的资产定价合理性的讨论与分析
1、标的资产定价
就本次交易相关事项，公司与大西洋集团签订《大西洋集团股份认购协议》， 双方同意以经自贡市国资委备案的资产评估结果为定价依据，确定本次标的资产 的收购价格。 2019年10月31日为评估基准日，标的资产账面价值为155,821,439.52元， 中联资产评估集团有限公司采用了市场比较法和成本逼近法对标的资产进行评
1
2
3
64,208.56
注：上述三个新建设项目总投资不包含所占土，公司将根据募集资金投资项目进度的 实际情况以自筹资金先行投入，并在募集资金到位后按照相关法规规定的程序予 以置换。募集资金投资上述项目如有不足，不足部分由公司自筹解决。在最终确 定的本次募投项目范围内，公司董事会可根据项目的实际需求，对上述项目的募 集资金投入顺序和金额进行适当调整。
估，根据该公司出具的评估报告（中联评报字【2019】第796号），相关评估结
果如下： （1）市场比较法评估结果 运用市场比较法进行评估测算得出，标的资产单位价格为324.24元/平方米。
指
标的资产
指
中联评估公司
指
资产评估报告
指
大西洋集团股份认购协 议 募集资金 元 A股 焊接材料 焊条 焊丝 实心焊丝
指
中联资产评估集团有限公司于 2019 年 11 月 6 日出具的《四 川大西洋焊接材料股份有限公司拟非公开发行股份涉及 四川大西洋集团有限责任公司土地使用权项目资产评估 报告》（中联评报字[2019]第 796 号） 大西洋与大西洋集团于 2019 年 2 月 5 日签署的《四川大 西洋焊接材料股份有限公司与四川大西洋集团有限责任 公司关于四川大西洋焊接材料股份有限公司非公开发行 股票之附条件生效的股份认购协议》
603028公司2020年度非公开发行股票募集资金使用可行性分析报告(2020-12-09
江苏赛福天钢索股份有限公司关于2020年度非公开发行股票募集资金使用可行性分析报告（修订稿）为适应公司业务发展的需求以及增强公司的资金实力和业务运营能力，进一步提升江苏赛福天钢索股份有限公司（以下简称“赛福天”或“公司”）的综合实力、把握发展机遇，公司拟向苏州吴中融泰控股有限公司（以下简称“吴中融泰”）非公开发行股票。
对于本次募集资金使用的可行性分析如下：一、本次非公开发行募集资金使用计划本次非公开发行拟募集资金总额为37,500.00万元，扣除发行费用后计划全部用于补充流动资金。
目前，公司主营业务发展良好，公司主要产品电梯绳、起重绳订单需求不断增加。
公司将充分利用在钢丝绳行业特别是电梯钢丝绳行业积累的优势，继续深耕现有主营业务，在巩固和提升电梯绳领先优势同时，做大做强起重绳、索具等主营产品，积极开发、扩大合成纤维吊装带索具规模。
同时，将积极发展工程服务市场，通过切入工程设计、工程检测业务，培育新的业务增长点。
下一步，公司将加大市场投入、加大研发力度、加大人才招聘和培训，无论是发展既有主业，还是加大在工程服务市场投入，都需要大量流动资金支持。
因此，本次募集资金扣除发行费用后，将用于现有主业和工程服务业务发展的流动资金需求。
二、本次募集资金的必要性与可行性分析（一）本次募集资金的必要性1、巩固和提升公司主导产品在细分市场竞争优势地位公司一直致力于特种钢丝绳和索具的研发和制造，在电梯用钢丝绳、起重用钢丝绳细分市场以及钢丝绳索具与合成纤维吊装带索具领域中具有较强的竞争优势。
经过多年的发展和积累，公司逐步与三菱、迅达、富士达、通力等国际知名的电梯整机厂商建立了合作关系，在电梯整机厂商类客户群体中形成了良好的口碑。
公司建立了高水准的生产质量管理和安全环保体系，打造了拥有经验丰富的研发团队和生产管理团队，形成了公司的竞争优势。
从行业竞争格局来看，随着市场的纵深发展以及客户的差异化需求变化，基于在战略、市场定位、目标用户等方面的差异，钢丝绳行业逐渐分化出多层次、多种类的细分领域。
湖南海利非公开发行股票募集资金使用的可行性分析报告
湖南海利化工股份有限公司非公开发行股票募集资金使用的可行性分析报告一、非公开发行方案概要本公司拟向特定对象非公开发行71,000,000股A股股份，募集资金将全部用于偿还银行贷款和补充流动资金。
二、本次募集资金使用计划本次非公开发行股票募集的现金总额预计为428,130,000元，扣除本次全部发行费用后拟投资于以下项目：募集资金将按上述项目的顺序投入。
若本次发行实际募集资金净额少于上述项目拟投入募集资金总额，在不改变拟投资项目的前提下，董事会可对上述单个或多个投资项目的拟投入募集资金金额进行调整。
三、本次募集资金投资项目必要性分析（一）改善资本结构，降低资产负债率，提升公司举债空间公司一直致力于氨基甲酸酯类农药生产销售，并建立了年产万吨规模的氨基甲酸酯类农药原药生产装置、年产万吨规模的烷基酚生产装置、年产万吨规模的高效有机磷农药生产装置，不断提升了公司竞争力、品牌影响力、产品的创新能力。
伴随着公司规模的不断扩大，公司自有资金无法满足公司业务发展的需求，资产负债率长期处于较高水平。
公司快速发展依赖于银行融资资金的支持，近3年内，公司短期借款占负债的比例为51.86%、43.73%、49.96%，与净资产的比例为122%、117%、130%，公司亟需改善资本结构。
2010年、2011年、2012年的合并口径的资产负债率分别为：67.90%、70.28%、69.95%，已远远高于同行业公司的负债率水平。
目前过高的资产负债率水平，降低了公司的财务及经营的抗风险能力，也严重限制了公司向银行进一步融资空间。
通过本次非公开发行股票募集资金偿还部分银行贷款，将改善公司的资本结构，降低资产负债率，提升公司财务经营的抗风险能力，提升未来举债能力；也有利于提高公司的融资能力，促进公司的发展。
（二）降低贷款规模、减少财务费用，增进公司经营效益近年来，随着公司规模的快速增长，公司银行借款的规模也逐年上升，截至2013年3月31日，公司合并口径借款规模为65,130.96万元，近三年及一期公司银行贷款具体构成如下：单位：万元大规模的银行贷款增加导致了公司利息支出的大幅度上升，严重影响了公司的经营业绩，近三年及一期公司主要财务情况如下：近三年及一期公司的财务费用分别为3,496.33万元、4,456.85万元、5,576.27万元，1,607.23万元，占息税前利润的比重为74.87%、73.01%、68.76%、77.42%。
兴业矿业：2013年度非公开发行股票募集资金使用可行性分析报告
内蒙古兴业矿业股份有限公司Inner Mongolia Xingye Mining Co.,Ltd2013年度非公开发行股票募集资金使用可行性分析报告二零一三年六月一、本次非公开发行募集资金使用计划本次非公开发行募集资金总额为10亿元，本次非公开发行股票募集资金净额（扣除发行费用后）拟全部用于补充流动资金。
二、募集资金用于补充流动资金的可行性分析（一）业务规模的快速发展带来对流动资金的需求2011年10月，公司重大资产重组获证监会核准，交易完成后公司主营业务变更为有色金属采选及冶炼。
目前，公司拥有丰富的优质矿产资源，采选冶一体化、“三废”资源化利用同步发展，形成有色金属企业循环经济发展模式，公司的资产质量良好，未来具有较强的盈利能力。
随着公司业务规模的持续扩大，前期勘探投入、流动资金周转需求量将大幅增加。
（二）改善资本结构，降低财务风险截至2012年12月31日，公司合并报表资产负债率为48.73%。
目前，公司资产负债率虽然不高，但是公司大部份资产以非流动资产形式存在，非流动资产占总资产的比重高达88.60%，非流动资产主要由采矿权、房屋及建筑物、机器设备和井建工程构成。
截至2012年12月31日，公司流动比率和速动比率分别为0.38和0.12，均处于较低水平，公司的短期偿债压力较大。
2012年公司财务费用为6,292.65万元，主要为利息支出。
本次非公开发行所募集资金补充流动资金后，公司营运资金压力将得到一定程度缓解，相当于减少等额债务融资，从而减少财务费用，有利于增加公司的盈利能力。
（三）适当开展产业并购，完善公司产业链公司制定了“立足区域资源，布局产业延伸，发展新兴产业，打造文化强企”的发展战略。
公司将立足主业，以资本运作为纽带，通过企业并购、重组等手段参与地区及行业资源整合，调整产品结构，平缓目前产品的周期性，延伸产业链条，实现由原料出售型向产品加工型转变，增强资源储备，提升企业核心竞争力。
炼石有色：本次非公开发行股票募集资金使用可行性报告
本次非公开发行股票募集资金使用可行性报告一、本次募集资金投资计划本次非公开发行股票募集资金总额不超过80,000万元，扣除发行费用后将全部用于以下项目：单位：万元若实际募集资金净额少于拟投入募集资金额，则不足部分由公司自筹解决。
本次非公开发行股票募集资金到位之前，公司将根据项目进度的实际情况以自筹资金先行投入，并在募集资金到位之后予以置换。
二、航空发动机含铼高温合金叶片项目情况（一）项目基本情况项目名称：航空发动机含铼高温合金叶片项目项目总投资：89,662万元项目建设期间：2013年4月至2015年6月项目经营主体：公司控股子公司成都航宇超合金技术有限公司（以下简称“成都航宇”）项目建设内容：新建一条80吨/年含铼高温合金生产线和一条55,000片/年单晶叶片生产线项目实施地址：成都市西南航空港经济开发区（二）项目建设的必要性及发展前景1、项目建设的必要性目前，第四代含铼高温合金材料的制造主要掌握在英国、美国、日本等国手中。
我国要大力发展航空事业，避免受到其他国家的利用和制约，首要任务就是要在引进消化吸收国外先进技术的同时，大力提高航空材料的国产化率，尤其是要发展具有自主知识产权的核心部件制造能力。
目前，我国航空发动机含铼高温合金材料的研发和制造较为落后，这种现状严重制约了我国航空产业发展战略。
本项目产品-第四代含铼高温合金材料及叶片是制造航空发动机和工业汽轮机的关键材料，对推动我国航空材料的国产化具有积极的示范作用，对建成我国具有世界先进水平的航空产业基地，实现我国航空产业发展自主化和国际化战略有着积极的推动作用，对我国航空产业安全及能源结构调整具有十分深远的战略意义。
另外，公司钼矿石中伴生有约176.1吨铼金属，约占全球已探明储量的7%，资源优势明显。
通过实施本项目，公司能够有效发挥现有的资源优势，实现产业链延伸，由原材料矿产采选业进入航空航天高端材料及零部件制造的高附加值行业。
2、项目发展前景据世界权威预测机构“FORECAST INTERNATIONAL”的报告预测，未来10～20年，世界主要航空大国的先进航空发动机产量将达140,000台。
非公开发行情况报告书
一、发行概况（一）发行人基本情况发行人名称：XX有限公司证券简称：XX股份证券代码：002XXX注册地址：XX省XX市XX区XX路XX号法定代表人：XX董事会秘书：XX联系电话：XXX-XXXXXXX（二）本次发行基本情况1. 发行类型：非公开发行股票2. 发行对象：特定投资者3. 发行价格：每股人民币XX元4. 发行数量：XX万股5. 募集资金总额：人民币XX亿元6. 发行时间：XX年XX月XX日至XX年XX月XX日（三）本次发行目的本次非公开发行股票的主要目的是：1. 加大研发投入，提升公司核心竞争力；2. 拓展业务领域，增强公司盈利能力；3. 优化资本结构，降低财务风险。
二、发行程序及监管情况（一）发行程序1. 发行人在充分论证的基础上，向中国证券监督管理委员会（以下简称“证监会”）提交非公开发行股票申请；2. 证监会依法对发行人的非公开发行股票申请进行审核；3. 经证监会核准后，发行人与特定投资者签订股票认购协议；4. 发行人与特定投资者按照协议约定的时间和方式完成股票认购及资金支付；5. 发行完成后，发行人向社会公告非公开发行股票情况。
（二）监管情况1. 发行人严格按照《公司法》、《证券法》等相关法律法规和规范性文件的要求，履行信息披露义务；2. 发行人聘请了具有证券从业资格的保荐机构，对发行人非公开发行股票的保荐工作进行了尽职调查；3. 发行人聘请了具有证券从业资格的会计师事务所、律师事务所等证券服务机构，对发行人非公开发行股票的财务、法律、合规等方面进行了审核。
三、募集资金使用计划本次非公开发行募集资金总额为人民币XX亿元，主要用于以下项目：1. XX项目：投资额为人民币XX亿元，用于公司XX领域的技术研发、设备购置和生产线建设；2. XX项目：投资额为人民币XX亿元，用于公司XX领域的市场拓展、业务合作和品牌建设；3. XX项目：投资额为人民币XX亿元，用于补充公司流动资金，优化资本结构。
600303ST曙光2023年三季度决策水平分析报告
ST曙光2023年三季度决策水平报告一、实现利润分析2023年三季度利润总额为负8,827.29万元，与2022年三季度负8,480.75万元相比亏损有所增长，增长4.09%。
企业亏损的主要原因是内部经营业务，应当加强经营业务的管理。
2023年三季度营业利润为负8,710.13万元，与2022年三季度负9,248.59万元相比亏损有所减少，下降5.82%。
营业收入有所下降，亏损也相应地下降，企业所采取的减亏政策取得了一定效果，但却带来了营业收入下降的不利影响。
二、成本费用分析ST曙光2023年三季度成本费用总额为39,295.28万元，其中：营业成本为27,434.45万元，占成本总额的69.82%；销售费用为1,683.75万元，占成本总额的4.28%；管理费用为7,091.93万元，占成本总额的18.05%；财务费用为425.05万元，占成本总额的1.08%；营业税金及附加为860.17万元，占成本总额的2.19%；研发费用为1,799.94万元，占成本总额的4.58%。
2023年三季度销售费用为1,683.75万元，与2022年三季度的2,879.2万元相比有较大幅度下降，下降41.52%。
从销售费用占销售收入比例变化情况来看，2023年三季度在销售费用下降的同时营业收入也出现了较大幅度的下降，但营业亏损减少，企业销售活动的效率有所提高，但要注意营业收入下降所带来的不利影响。
2023年三季度管理费用为7,091.93万元，与2022年三季度的5,698.89万元相比有较大增长，增长24.44%。
2023年三季度管理费用占营业收入的比例为23.23%，与2022年三季度的12%相比有较大幅度的提高，提高11.22个百分点。
三、资产结构分析ST曙光2023年三季度资产总额为381,599.36万元，其中流动资产为120,802.54万元，主要以应收账款、存货、应收票据为主，分别占流动资产的30.14%、22.68%和17.43%。
公开发行股票募集资金运用可行性分析报告
公开发行股票募集资金运用可行性分析报告一、背景和目的本报告针对某公司公开发行股票募集资金的运用可行性进行分析。
该公司计划通过发行股票募集资金，用于扩大生产规模、研发新产品、提升市场营销能力和偿还债务等方面。
本报告旨在评估公司运用募集资金的可行性，提供决策参考。
二、募集资金运用规划1. 生产扩大：公司计划将募集资金的一部分用于增加生产线，并购买新的生产设备。
通过提高产能和生产效率，预计公司能够满足市场需求的增长，提升市场竞争力。
2. 研发新产品：公司将投入一定的资金用于研发新产品。
新产品的推出将增加公司的产品线，拓宽市场份额，提高公司产品的附加值和溢价能力。
3. 市场营销能力提升：公司计划加大在市场营销方面的投入，包括加强品牌宣传、扩大销售渠道、提升客户服务等。
提升市场营销能力可以增加公司产品的知名度和认可度，促进销售增长。
4. 偿还债务：部分募集资金将用于偿还公司的债务。
减少债务负担可以降低公司的财务风险，提升公司的信用度。
三、分析方法本报告主要采用以下分析方法：1. SWOT分析：评估公司在市场环境、产品竞争、内部资源等方面的优势、劣势、机会和威胁，为募集资金的运用提供参考。
2. 财务分析：分析公司的财务状况，包括资产负债表、利润表、现金流量表等，以评估公司的偿债能力、盈利能力和现金流状况。
3. 市场调研：通过市场调研，了解当前市场需求和竞争情况，以评估公司扩大生产规模和研发新产品的可行性。
四、可行性分析结果根据上述分析方法，提出以下可行性分析结果：1. SWOT分析结果显示，公司在产品技术领域具有优势，同时也面临着市场竞争激烈、内部管理需要提高等劣势和威胁。
因此，公司需要在市场营销能力提升和内部管理上下功夫，以获得更好的发展机会。
2. 财务分析结果显示，公司当前财务状况稳定，具备偿债能力。
使用募集资金偿还债务，有助于降低公司的财务风险。
3. 市场调研结果显示，目标市场需求持续增长，公司产品具有市场潜力。
东山精密：非公开发行A股股票募集资金使用可行性分析报告(修订稿)
苏州东山精密制造股份有限公司非公开发行A股股票募集资金使用可行性分析报告（修订稿）一、本次募集资金使用计划本次发行拟募集资金总额不超过289,225.58 万元，扣除发行费用后全部用于以下项目：单位：万元序号项目名称预计总投资额募集资金投资额1 年产40万平方米精细线路柔性线路板及配套装配扩产项目80,338.48 80,338.482 Multek印刷电路板生产线技术改造项目72,805.89 72,805.893 盐城东山通信技术有限公司无线模块生产建设项目70,122.75 70,122.754 Multek5G高速高频高密度印刷电路板技术改造项目65,958.46 65,958.46合计289,225.58 289,225.58 在本次非公开发行募集资金到位之前，公司将根据募集资金投资项目进度的实际情况以自筹资金先行投入，并在募集资金到位后按照相关规定的程序予以置换。
若实际募集资金数额（扣除发行费用后）少于上述项目拟以募集资金投入金额，在最终确定的本次募集资金投资项目范围内，公司将根据实际募集资金数额，按照项目的轻重缓急等情况，调整并最终决定募集资金的具体投资项目、优先顺序及各项目的具体投资额，募集资金不足部分由公司自筹解决。
二、本次募集资金投资项目的基本情况（一）年产40万平方米精细线路柔性线路板及配套装配扩产项目1、项目概况本项目将由公司全资子公司苏州维信实施，实施地点为苏州维信现有厂区内。
本项目通过新建厂房、引进国内外先进智能的自动化生产设备和高端技术人才，提升公司高端柔性电路板生产制造能力和自动化水平。
通过实施本项目，公司将新增年产40 万平方米精细线路柔性线路板及配套装配生产能力，企业整体竞争力将进一步增强。
2、项目投资概算项目投资总额为80,338.48万元，具体构成情况如下：单位：万元项目投资总额投资金额占比募集资金投入金额募集资金投入金额占比建筑工程10,000.00 12.45% 10,000.00 12.45% 设备投资59,888.20 74.54% 59,888.20 74.54% 铺底流动资金10,450.28 13.01% 10,450.28 13.01% 总投资金额80,338.48 100.00% 80,338.48 100.00% 3、经济效益分析本项目建设期2年，完全达产后预计年营业收入192,000.00万元，净利润11,261.98万元，项目内部收益率（所得税后）为15.14%，投资回收期（所得税后）为7.62年。
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辽宁曙光汽车集团股份有限公司关于非公开发行股票募集资金使用的可行性分析报告（修订稿）为抓住当前汽车产业发展的有利机遇，实现公司战略发展规划，公司本次拟向特定对象非公开发行股票募集资金用于收购惠州市亿能电子有限公司（以下简称“亿能电子”）70.423%股权、对亿能电子增资和偿还银行贷款。
公司本次非公开发行募集资金使用可行性分析如下：一、本次非公开发行股票的募集资金用途公司本次非公开发行股票数量不超过8,821.1944万股，募集资金总额不超过61,660.15万元。
具体认购情况如下表所示：亿能电子70.423%的交易价格为17,800.00万元，剔除安吉泰克、国润创投、胜辉投资、徐双全、王占国、和创软件拟以其所持有的亿能电子42.215%股权认购部分外，实际募集资金金额不超过50,990.00万元，扣除发行费用后的募集资金净额将用于以下三个项目：其中，拟以募集资金收购亿能电子28.208%股权的交易价格约为7,129.85万元。
具体情况如下：本次发行募集资金将按上述项目顺序投入，若实际募集资金净额少于上述项目拟投入金额，不足部分由公司通过自筹资金或者其他方式解决。
二、本次募集资金投资项目情况及必要性分析（一）收购亿能电子70.423%股权（1）亿能电子概况中文名称：惠州市亿能电子有限公司注册地址：惠州市仲恺区高新技术开发区6号小区外（厂房A、B）设立日期：2006年4月20日法人代表：龚敏明注册资本：4,383.98万元经营范围：研究、开发、生产和销售：锂离子电池、电池管理系统、电池管理软件、新型电子元器件（集成电路）、充电器、充电机，进出口贸易。
（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动。
）（2）主营业务亿能电子是一家国内技术领先、市场占有率高的电池管理系统制造企业，主要从事动力电池、储能电站等大型电池管理系统研发、生产和销售服务。
电池管理系统是动力电池的核心部件之一，主要负责电池物理参数实时监测、电池状态估计、在线诊断与预警、充放电与预充控制、均衡管理和热管理。
此外，亿能电子也通过采购锂离子单体电池（电芯），并搭配自产的电池管理系统，进行锂离子动力电池包的封装，并对外销售。
公司生产的动力电池管理系统及动力电池包最终应用于汽车制造、通信、高铁等各种领域。
（3）亿能电子的股权结构截至本报告出具日，亿能电子股权结构情况如下：（4）亿能电子章程等文件中可能对本次交易产生影响的主要内容亿能电子章程等文件中不存在对本次交易产生重大影响的内容。
（5）原高级管理人员的安排截至本报告出具日，公司尚无对亿能电子原高级管理人员进行调整的计划。
（6）亿能电子股权质押情况截至本报告出具日，亿能电子股权无质押情况。
（7）主要资产的权属状况及对外担保、负债情况亿能电子的主要资产为流动资产，包括应收账款、存货等。
截至本报告出具日，亿能电子无对外担保情况。
亿能电子的主要负债为银行借款、应付账款等流动负债。
（8）亿能电子财务状况根据信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）出具的XYZH/2015BJA90073号审计报告，亿能电子合并口径下最近一年一期的主要财务数据如下：①简要资产负债表单位：万元②简要利润表单位：万元③简要现金流量表单位：万元（9）标的资产的评估与作价①标的资产的定价依据根据具有证券、期货相关业务资格的资产评估机构中和评估出具的中和评报字（2015）第BJV3047号《资产评估报告书》，亿能电子100%股权截至评估基准日2015年5月31日的评估结果为25,362.16万元。
以此为基础，经公司与安吉泰克、国润创投、胜辉投资、徐双全、王占国及和创软件等六名亿能电子股东协商，标的资产亿能电子70.423%股权的交易价格为17,800万元。
②董事会对标的资产评估及定价合理性的讨论与分析A、评估机构的独立性公司本次非公开发行股票拟收购资产的评估机构为中和资产评估有限公司，具备证券期货相关业务评估资格。
评估机构和经办评估师与评估对象、公司及公司控股股东之间不存在关联关系，也不存在除专业收费外的现实的和预期的利害关系。
本次评估结论是在独立、客观、公正、科学的原则下做出的，遵循了有关法律、法规和资产评估准则的规定。
公司董事会认为，中和评估具有充分的独立性。
B、评估假设前提的合理性中和评估在进行评估时，除作出一般性假设外，同时根据亿能电子所处行业情况、公司情况及未来发展情况等方面作出了针对性假设（详见《资产评估报告书》）。
公司董事会认为，评估机构和评估人员所设定的评估假设前提和限制条件按照国家有关法规和规定执行并遵循了市场通用的惯例或准则，评估假设前提和评估依据具有合理性。
C、评估方法与评估目的的相关性资产评估方法主要包括资产基础法、收益法和市场法，注册资产评估师执行企业价值评估业务，应当根据评估目的、评估对象、价值类型、资料收集情况等相关条件，分析三种评估方法的适用性，恰当选择一种或者多种资产评估方法。
收益法是指将预期收益资本化或者折现，确定评估对象价值的评估方法。
由于能够收集到分析亿能电子历史状况、预测其未来收益及风险所需的必要资料，具备采用收益法实施评估的操作条件，故可以采用收益法。
市场法，是指将评估对象与可比上市公司或者可比交易案例进行比较，确定评估对象价值的评估方法。
由于可以搜集到适量的、与亿能电子可比的上市公司，以及将其与亿能电子对比分析所需要的相关资料，具备采用市场法进行评估的操作条件，故能够采用市场法。
因此，本次评估确定采用收益法和市场法进行评估，并在分析两种评估结果合理性、准确性的基础上确定最终评估结果。
公司董事会认为，本次资产评估工作按照国家有关法规与行业规范的要求，结合评估对象的实际情况，实施了必要的评估程序，所选用的评估方法、评估参数合理，与评估目的相关性一致。
D、评估定价公允性分析本次评估分别采用收益法和市场法两种方法对标的公司进行整体评估，两种方法的评估情况如下：（a）收益法评估结果亿能电子总资产账面价值为16,972.57万元，总负债账面价值为11,623.37万元，所有者权益的账面值为5,349.20万元，收益法评估后的股东权益价值为25,362.16万元，增值额为20,012.96万元，增值率为374%。
（b）市场法评估结果亿能电子总资产账面价值为16,972.57万元，总负债账面价值为11,623.37万元，所有者权益的账面值为5,349.20万元，市场法评估后的股东全部权益价值为27,273.15万元，增值额为21,923.94万元，增值率为410%。
（c）评估结果差异分析及最终评估结果的选取收益法评估结果与市场法评估结果相差1,910.98万元，差异率为7.5%，两者差异较小。
产生差异的原因为：收益法是从企业未来获利能力角度考虑的，反映了企业各项资产的综合获利能力，也体现了企业具备的技术优势、管理经验、客户关系、声誉等综合因素形成的各种无形资产的价值。
市场法是从行业、企业近年收入、盈利状况以及国内A股市场现时表现来考虑。
市场法是以被评估企业的市场参考物的现实价值为基础的，与企业的现实状态和面临的市场条件等密切相关；因此市场法评估结果较多的受到市场波动及企业现实表现的影响。
而收益法是以企业资本投入使用后预期的连续获利为基础的，体现了对资产未来获利的预测性和企业的内在价值。
因此，本次评估最终结论采用收益法评估结果，即25,362.16万元。
综上所述，董事会认为收益法的评估结果相比市场法评估结果更能客观反映评估对象的市场价值，故本次评估采用收益法的评估结果是合理的。
E、定价的公允性本次交易以亿能电子的收益法评估结果为基础，由公司与安吉泰克等六名亿能电子股东协商确定交易价格，董事会认为标的资产定价是公允的。
2、本次收购方案根据亿能电子70.423%股权的交易价格，公司拟以非公开发行股份1,526.4878万股（约10,670.15万元的价值）作为支付对价收购安吉泰克、国润创投、胜辉投资、徐双全、王占国、和创软件合计持有的亿能电子42.215%股权，拟以本次募集资金约7,129.85万元收购上述亿能电子股东所持亿能电子其余28.208%股权。
收购完成后，亿能电子将成为本公司的控股子公司。
本次收购完成后，亿能电子的股权结构如下：3、收购亿能电子的必要性分析及未来发展前景公司董事会认为：受益于我国新能源汽车市场增长所带来的需求激增，动力电池行业出现供不应求的井喷现象，亿能电子目前业务发展势头良好，未来有着巨大的成长潜力，收购亿能电子能够借助其在动力电池领域领先的技术优势，发挥协同效应，实现资源共享，有利于公司在新能源汽车领域进一步完成上下游整合，抢占市场先机。
（1）我国新能源汽车行业进入快速增长阶段，市场前景广阔2014年，我国新能源汽车市场进入了爆发式增长阶段，根据工信部发布的数据显示，2014年新能源汽车累计生产8.39万辆，其中，新能源乘用车和新能源商用车产量分别为5.44万辆和2.95万辆。
2015年1至4月，我国新能源汽车累计生产3.44万辆，同比增长近三倍。
2015年4月22日，财政部、科技部、工业和信息化部、发展改革委四部委联合发布了《关于2016-2020年新能源汽车推广应用财政支持政策的通知》，新能源汽车在未来五年继续得到国家财政补助支持的政策得以确定，新能源汽车产业链中的相关企业增长可期。
根据《节能与新能源汽车产业发展规划（2012-2020年）》要求，到2015年，纯电动汽车和插电式混合动力汽车累计产销量力争达到50万辆；到2020年，纯电动汽车和插电式混合动力汽车生产能力达200万辆、累计产销量超过500万辆，燃料电池汽车、车用氢能源产业与国际同步发展。
作为世界第一大汽车生产和消费国，我国新能源汽车的制造和销售将进入一个崭新的上升周期，迎来前所未有的市场机遇。
（2）亿能电子研发能力较强，技术优势明显动力电池是电动汽车的核心，电池管理系统则是动力电池的核心部件，对电动汽车的性能起到关键的作用。
电池管理系统的研发和制造需要拥有电化学材料、微电子、软件设计等多学科的经验积累和综合实力。
亿能电子专注于动力电池管理系统的研发、生产和销售，自2010年起连续六年被评为国家级高新技术企业，截至2015年4月末，亿能电子共申请了394项专利，其中，已获授权24项发明专利，168项实用新型专利，49项外观设计专利，并拥有6项软件著作权。
亿能电子通过与北京交通大学、华南理工大学等国内动力电池领域的一线院校展开项目研发合作，并参与国家“863”计划课题和广东省科技发展项目，积累了大量的研发经验，依托自身强大的技术研发实力和持续的生产工艺改造，亿能电子的电池管理系统在电池均衡技术、电池监测精度和荷电状态检测等方面，产品性能和指标参数领先于国内同行业平均水平，产品成功应用于北京奥运会、上海世博会、广州亚运会的纯电动大巴项目，确立了在国内动力电池管理系统市场上技术和市场占有率的领先地位。