第2章 商业银行的资本管理[1]

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第一节 银行资本金的构成
一、股本 商业银行普通股和优先股是银行股东持有 的主权证书。 的主权证书。银行通过发放普通股和优先股 所形成的资本是最基本、最稳定的银行资本。 所形成的资本是最基本、最稳定的银行资本。 它属于银行的外源资本。 它属于银行的外源资本。 1、普通股 、 2、优先股 、
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第一节 银行资本金的构成
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我国股份制商业银行的资本构成（ 我国股份制商业银行的资本构成（2002） ）
中信银行 资本总额（亿元） 资本总额（亿元） 资本构成： 资本构成： 实收资本 占资本% 占资本 资本公积 占资本% 占资本 盈余公积 占资本% 占资本 未分配利润 占资本% 占资本 68.09 72.92 0.16 0.17 11.51 12.33 14.16 15.17 82.17 64.14 22.94 17.91 18.10 14.13 4.91 3.82 19.46 51.62 15.72 41.72 1.25 3.32 0.39 1.04 57.07 35.60 92.70 57.82 5.16 3.22 5.39 3.36
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《巴塞尔协议》修订进程回顾 巴塞尔协议》
6、2001和2003年分别公布意见征询稿的第 、 和 年分别公布意见征询稿的第 二稿和第三稿 7、2004年6月26日，十国集团的中央银行行 、 年 月 日 长和银行监管当局负责人一致同意公布《 长和银行监管当局负责人一致同意公布《资 本计量和资本标准的国际协议：修订框架》 本计量和资本标准的国际协议：修订框架》， 即新资本充足率框架，现普遍称之为《 即新资本充足率框架，现普遍称之为《新巴 塞尔资本协议》 塞尔资本协议》
（1）未公开储备：又称隐蔽准备，虽没有公开，但 ）未公开储备：又称隐蔽准备，虽没有公开， 反映在损益账上并为银行的监管机构所接受的储备 （2）重估储备：对记入资产负债表上的银行自身房 ）重估储备： 产的正 式重估和来自有隐蔽价值的资本的名义增 值 （3）普通准备金：防备未来可能出现的一切亏损而 ）普通准备金： 设立， 设立，只包括被用于弥补未来的不可确定的任何损 失，不包括已确认的损失或为价值明显下降的某项 资产而设立的准备金
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《巴塞尔协议》修订进程回顾 巴塞尔协议》
1、1988年《巴塞尔协议》公布 、 年 巴塞尔协议》 月发布《 ２、1993年4月发布《市场风险的资本标准建议》， 年 月发布 市场风险的资本标准建议》 规定对市场风险的资本要求，包括债务衍生、 规定对市场风险的资本要求，包括债务衍生、股权 衍生和外汇衍生产品 月发布《 ３、1996年1月发布《测定市场风险的巴塞尔补充 年 月发布 协议》 协议》允许银行采用自己的内部风险管理模型 4、1998年，决定全面修改协议 、 年 5、1999年6月，公布第一次关于修改资本充足性框 、 年 月 架的意见征询稿
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我国商业银行的资本构成分析
《商业银行资本充足率管理办法》(2004)对我国 商业银行资本充足率管理办法》 对我国 商业银行资本的规定： 商业银行资本的规定： （一）核心资本： 实收资本或普通股； 资本公积； 核心资本： 实收资本或普通股； 资本公积； 盈余公积； 未分配利润； 盈余公积； 未分配利润； 少数股权 附属资本： 重估储备； 一般准备； 优先股； （二）附属资本： 重估储备； 一般准备； 优先股； 可转换债券； 长期次级债务（ 可转换债券； 长期次级债务（倒5计100%；倒 计 ； 4计80%；倒3计60%；倒2%40%；最后一年 计 ； 计 ； ； 20%） ） 资本的扣除项：商誉； （三）资本的扣除项：商誉； 商业银行对未并表 银行机构的资本投资； 银行机构的资本投资； 商业银行对非自用不动 产、对非银行金融机构和企业的资本投资
第二章 商业银行的资本
银行资本是银行稳健经营的基础
第一节 银行资本金的构成 第二节 银行资本的资本充足性及其测定 银行资本的管理与对策： 第三节 银行资本的管理与对策：分子对策和 分母对策
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第一节 银行资本金的构成
银行资本的双重特点： 银行资本的双重特点：
（1）所有者权益：一级资本（核心资本） ）所有者权益：一级资本（核心资本） ）：二级资本 （2）长期资本（债务资本）：二级资本（附属资本） ）长期资本（债务资本）：二级资本（附属资本）
一、股本 （一）普通股 １、银行组建时筹集资本金的主要方式 ２、银行增加资本金时的方式
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第一节 银行资本金的构成
一、股本 （一）优先股 １、按固定利率取得股息 ２、对银行清算的剩余资产的分配权优于普 通股 ３、不拥有对银行经营管理的表决权 类型：固定股息率；可调整股息； 类型：固定股息率；可调整股息；可转换
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第一节 银行资本金的构成
普通股 对银行来讲 面临增发红利 的压力 交易费用税后 列支成本高 大股东失去控 股地位的可能 对金融管理当 局来讲 优先股 与普通股比 与长期存款 比 无须缴纳存 款准备金， 款准备金， 筹资成本低 无到期日 无需购买存 款保险
健全和稳定银 减缓普通股 行制度 价与收益比 例的下降 无到期日， 最佳的外源资 无到期日， 无偿债压力 本来源 成本比普通 股低 可提高财务 杠杆作用
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《巴塞尔协议》的主要思想 巴塞尔协议》
商业银行的最低资本由银行资产结构形成的资产 风险所决定，资产风险越大，最低资本额越高； 风险所决定，资产风险越大，最低资本额越高； 银行的主要资本是银行持股人的股本， 银行的主要资本是银行持股人的股本，构成银行 的核心资本； 的核心资本； 协议签署国银行的最低资本限额为银行风险资产 的8%，核心资本不能低于风险资产的 ； ，核心资本不能低于风险资产的4%； 国际间的银行业竞争应使银行资本金达到相似的 水平 。
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巴塞尔协议下的银行资本金构成
成分 核心 资本 水平
一级 >4%
组成部分 实缴股本/普通股 实缴股本 普通股 永久性非累积优先股 公开储备金（资本公积，留存利润） 公开储备金（资本公积，留存利润）
附属 资本
高档 二级
未公开储备 重估储备 普通准备金
低档 二级
混合资本工具 长期附属债务
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《巴塞尔协议》对商业银行资本的分类 巴塞尔协议》
2536.23 1269.16 295.60 283.15 -24.39 600.00 -18.75 -227.38 4713.62
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《巴塞尔协议》对资本扣除的规定 巴塞尔协议》
（1）从总资本中扣除商誉。商誉是一种无形资产， ）从总资本中扣除商誉。商誉是一种无形资产， 它通常能增加银行的价值， 它通常能增加银行的价值，但它又是一种虚拟资 价值大小比较模糊。 本，价值大小比较模糊。 （2）从总资本中扣除对从事银行业务和金融活动的 ） 附属机构的投资。其目的是：避免银行体系相互 附属机构的投资。其目的是： 交叉控股， 交叉控股，导致同一资本来源在一个集团中重复 计算的“双重杠杆效应” 计算的“双重杠杆效应” ；避免跨国银行利用自 己的全球网络巧妙调拨资金， 己的全球网络巧妙调拨资金，规避管制或进行投 机活动
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国有商业银行资本构成（ 国有商业银行资本构成（2006） ）
工商银行 中国银行 建设银行
核心资本： 核心资本： 股本 储备 少数股东权益 附属资本： 附属资本： 贷款损失一般准备 重估储备 长期次级债务 商誉 未合并计算的投资收益 资本总额（亿元） 资本总额（亿元）
3340.19 1255.23 45.37 336.45 10.05 350.00 -11.95 -17.29 5308.05
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国有商业银行资本构成（ 国有商业银行资本构成（2002） 返回 ）
工商银行 资本总额 亿元） （亿元） 实收资本 占% 资本公积 占% 盈余公积 占% 未分配利润 占% 1778.55 1607.30 90.37 12.82 0.72 147.68 8.30 10.75 0.60 农业银行 1360.40 1292.52 95.01 31.83 2.33 — — 36.05 2.65 中国银行 2196.60 1421.00 64.69 622.48 28.34 — — 105.65 4.81 建设银行 1072.36 851.15 79.37 221.21 20.63 — — 0 0.00
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第一节 银行资本金的构成
二、盈余 （一）资本盈余 1、投资者超缴 、 2、接受捐赠 、 资本盈余可以划转股本或发放股息
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第一节 银行资本金的构成
二、盈余 （二）留存盈余 尚未动用的银行累计税后利润 1、企业盈利性大小 、企业盈利性大小——正比 正比 2、股息政策 、股息政策——反比 反比 3、税率 、税率——反比 反比
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光大银行 128.12
深圳发展银行 招商银行 37.68 160.32
93.37
两类银行资本构成的比较
国有商业银行 （1）我国国有商业银行资本的主要来源是实收资本 ） （2）银行盈利规模的差异，使得未分配利润构成资 ）银行盈利规模的差异， 本的比例不同 （3）在我国国有商业银行的资本构成中基本没有附 ） 属资本 股份制银行 （1）实收资本占资本比例差异悬殊，如中信实业银 ）实收资本占资本比例差异悬殊， 行为72.92%，招商银行为 行为 ，招商银行为35.60% （2）未分配利润占资本比重有所下降，但总体水平 ）未分配利润占资本比重有所下降， 仍然高于国有商业银行———股份制商业银行有较 仍然高于国有商业银行 股份制商业银行有较 强的内部融资能力
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新巴塞尔协议的主要精神
银行风险监管的三大支柱 （1）最低资本要求：论述如何计算信用风险、市场 ）最低资本要求：论述如何计算信用风险、 风险和操作风险 操作风险总的最低资本要求 风险和操作风险总的最低资本要求 （2）监管当局的监督检查：保证银行有充足的资本 ）监管当局的监督检查： 应对业务中的所有风险， 应对业务中的所有风险，鼓励银行开发并使用更好 的风险管理技术来监测和管理风险 （3）市场纪律：对第一支柱和第二支柱的补充 ）市场纪律：