长期负债的核算经典教案.pptx

• 当然，也有其不足之处(或称风险)：① 其利息是企业必须当 期支付的固定费用，若举债经营的投资报酬率低于长期负债的 资金成本，将会有减少股东利益的风险；② 一般有明确的到 期日，企业须为其做好准备，安排现金流出。长期债务契约中 ，往往有些限制条款。这些都将影响企业财务的灵活性；③ 债权人对其财产享有优先求偿权，若企业因资金周转困难而无 法按期还本付息，债权人的求偿权可能迫使企业破产清算。
• 公司强调，公司如果被法院宣布破产清算，公司股票将被 终止上市。
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10－1. 概述
• 企业的资金来源渠道主要有两个：所有者投入和非所有者借 入（即负债）。
• 负债是企业的资金来源和未来经济利益的牺牲。企业负债的 数量及其结构对于企业及其债权人都是极为重要的指标。按 偿还期的长短分为流动负债和长期负债。
• 借款费用的计量：P202
专门借款与一般借款
一般借款加权平均利率＝（所占用一般借款当期实际发生的利 息之和）÷（所占用一般借款本金加权平均数）
占用一般借款本金加权平均数＝∑（所占用每笔一般借款本金 ×每笔一般借款在当期所占用的天数÷当期天数）
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10－2. 借款费用
（一）借款利息费用资本化金额的确定 P203
• 从判断企业偿债能力的方面来看： 短期债权人最关心的是 企业在一年或超过一个营业周期内必须偿还的债务是多少以 及企业同一期内拥有的可用于偿还流动负债的流动资产有多 少； 长期债权人则更加关注企业从长远来看的获利能力和 经济效益； 对企业经营者来讲，可以根据整体发展战略， 合理调整偿还期限长短不同的各种负债的比例结构，以利于 企业的经营。
例1：某公司于07年1月1日动工兴建一幢办公楼，工期为一年， 采用出包方式，分别于07 年1月1日、 7月1日和10月1日支 付工程进度款1500万元、3000万元和1000万元。办公楼于12 月31日完工，达到预定可使用状态。
（1）07年1月1日专门借款2000万元，期限3年，年利率8%，利 息按年支付。（2） 07年7月1日专门借款2000万元，期限5 年，年利率10%，利息按年支付。闲置专门借款资金均用于 固定收益债券短期投资，假定该投资月收益率为0.5% 。
• 长期负债主要有长期借款、应付债券、长期应付款和预计负 债等。
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长期负债的优点与缺点
• 与发行股票相比，举债经营有以下优点：① 不会影响企业原 有的股权结构，一般也不会影响股价；② 长期债权人在企业 的决策中通常没有表决权,不论企业的经营状况如何，他们都 将按设定的利率获取利息，不参与剩余利润的分配；③ 其利 息支出可作为正常的经营费用从应税收益中扣除，故有节税作 用？
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10－2. 借款费用
（二）借款溢价或折价的摊销（实际利率法）P204 例2：A公司于2000年1月1日折价发行了面值为1250万
元的5年期债券，发行价为1000万元，票面利率为 4.72%，每年末支付利息(1250×4.72%＝59万元)， 到期一次还本。 据此计算其实际利率为r＝10% 见P204 假定A公司发行债券募集的资金专门用于建造一条生产 线，该生产线从2000年1月1日开始建设，于02年完 工达到预定可使用状态。 则00年、01年和02年每年应予资本化的利息费用为100 万元、104万元和109万元；03年和04年的113万元和 119万元利息费用应当计入当期损益，不应再予以资 本化。
累计资产支出超过专门借款部分的资产支出加权平均数 ＝（4500－4000）×180/360＋1000×90/360＝500万元
一般借款的资本化率 ＝(2000×6%＋10000×8%)/(2000＋10000)＝7.67%
一般借款利息费用的资本化金额 ＝500×7.67%＝38.35（万元）
（3）计算建造办公楼应予以资本化利息费用金额 ＝245＋38.35＝283.35（万元）
• S*ST鑫安今日公告，由于申请人昊华宇航化工有限责任 公司于2008年3月28日向河南省焦作市中级人民法院申请 对S*ST鑫安进行破产清算。而河南省焦作市中级人民法 院审理查明，申请人对被申请人享有1969万元的到期债务 ，该债权占S*ST鑫安全部债务的3.53%。
• 据此，河南省焦作市中级人民法院受理了昊华宇航化工有 限责任公司提出对焦作鑫安科技股份有限公司进行破产清 算的申请，并指定S*ST鑫安破产清算组为债务人S*ST鑫 安的管理人。
• 有时，债权人也可以对债务人进行债务重整。
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10－2. 借款费用
• 借款费用是指企业因借款而发生的利息及其他相关成本，主 要包括借款利息、折价或溢价的摊销、辅助费用以及因外币 借款而发生的汇兑差额等。
• 借款费用的确认：P201
企业发生的借款费用，可直接归属于符合资本化条件的资产的 购建或生产的，应当予以资本化，计入相关资产成本；其他 借款费用应当在发生时根据其发生额确认为费用，计入当期 损益。
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10－2.Байду номын сангаас借款费用
（1）计算专门借款利息费用的资本化金额 ＝2000×8%＋2000×10%×180/360－500×0.5%×6 ＝245（万元）
（2）计算一般借款利息费用的资本化金额 ＝累计资产支出超过专门借款部分的资产支出加权平均数× 所占用一般借款的资本化率
办公楼的支出总额5500万元，超过了专门借款4000万元，占用 了一般借款1500万元，假定所占用一般借款有两笔：（1） 向A银行长期借款2000万元，期限为06年12月1日至09年12月 1日，年利率为6%，按年支付利息。（2）06年1月1日发行公 司债券10000万元，为期5年，年利率为8%，按年支付利息。
第十章 长期负债的核算
1. 借款利息 2. 长期借款 3. 应付债券 4. 长期应付款 5. 预计负债的核算
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案例 S*ST鑫安(000719)被申请破产清算
作者:应尤佳 来源:上海证券报 日期:2008年06月26日
• 今年第一家暂停上市的公司S*ST 鑫安被债权人提出破产 清算，而法院已经受理，公司面临终止上市的风险。