投行入门学习资料
ipo基础培训知名投行培训资料
吸引了众多国内外知名投资者，包括腾讯、红杉 资本、高瓴资本等。
估值
上市后，拼多多的市值一度超过300亿美元，成 为当时中国第七大互联网公司。
上市过程
拼多多在上市过程中面临了诸多挑战，如用户增 长放缓、竞争加剧等，但凭借其独特的商业模式 和营销策略，最终成功上市并成为中国最大的社 交电商平台之一。
定价策略
根据市场需求和竞争情况，确 定发行价格。
分配股票
根据投资者的需求和意向，分 配股票。
发行与上市
发行安排
确定发行方式（公开发行或私募发行 ）、发行规模和时间表。
上市申请与注册
向交易所提交上市申请，完成注册手 续。
上市仪式
组织上市仪式，庆祝公司成功上市。
持续信息披露
按照监管要求，及时披露公司运营和 财务信息。
估值
上市后，京东的市值一度超过100亿美元，成为当时中国第四大互联 网公司。
投资者
吸引了国内外众多知名投资者，包括老虎基金、高瓴资本、今日资本 等。
上市过程
京东在上市过程中面临了诸多挑战，如股权结构调整、财务报表审计 等，最终成功上市并成为中国最大的自营电商平台之一。
拼多多IPO案例
发行规模
拼多多在纳斯达克上市，发行规模为16亿美元， 是当时中国电商行业第二大规模的IPO。
THANKS 感谢观看
持续监管与信息披露
定期报告
临时报告
上市公司需按照规定定期发布年度报告、 半年度报告等，向投资者披露公司的财务 状况、经营成果和重大事项。
上向投资者进行 信息披露。
内幕信息知情人登记制度
违规处罚
对内幕信息知情人进行登记和管理，防止 内幕交易和信息泄露。
IPO的主要法律法规
投行入门学习资料
SCDA服务行业之投资银行业报告———加强南京大学学生竞争力行业报告系列二项目成员：冯娟娟Brenda Feng（商学院05级研究生）辛元媛（法学院02级本科生，保研）朱晖Anthony Chu（信息管理系02级本科生，保研）徐文Jarod Xu（商学院02级本科生，保研）龚洪亮Tony Kwon（商学院05级研究生）时间：2006年3月14日1.投行生活 (3)1.1.超负荷的繁忙生活 (3)1.2.体面的收入 (4)1.3.他们的共性，他们的交友圈 (5)1.4.他们的人生追求 (6)2.投行是什么 (8)3.投资银行的来历 (9)3.1.国际资本市场发展中的投资银行 (9)3.2.中国资本市场发展中的投资银行 (111)4.行业排名与市场的分类 (11)4.1.世界范围内的投行排名 (11)4.2.中国投资银行的排行榜及相关情况 (133)5.投资银行的职业与能力背景要求 (13)5.1.投资银行的职业背景要求 (13)5.2.投资银行青睐哪些人才 (155)6.我们的竞争对手 (16)6.1.竞争对手在哪里 (16)6.2.竞争对手的优势 (16)7.投行简介 (17)7.1.国外 (17)7.2.国内投行 (21)8.投行职业生涯 (25)8.1.在投行的职业发展道路 (25)8.2.投行职位介绍及能力要求 (25)8.3.投行各个部门的工作内容 (266)9.南大学生如何获取能力 (27)附录一：投资银行业务介绍 (3030)附录二：投资银行的业务部门设置 (32)附录三：摩根士丹利公司的投资银行业务介绍 (33)附录四：中国资本市场 (344)附录五：中国投资银行的发展 (36)附录六：中国投资银行的排行榜及相关情况 (37)附录七：三大投资银行发展分析 (38)附录八：国际大投行的中国团队 (39)附录九：投行专业人员阅读书目 (46)附录十: 投行访谈 (488)访谈一：高盛Beyer的对师弟师妹们的建议 (48)访谈二：SCDA重点推荐——laolanmao论投行 (50)说明1本系列报告仅用作南京大学学生就业指导的内部资料，不得用于商业目的。
投行业务知识手册
文档来源为:从网络收集整理.word 版本可编辑.欢迎下载支持.2014 年投行业务基础知识 培训材料内部参考资料，请勿外传！投行业务基础知识——债融篇一、非金融企业债务融资工具介绍 ........................................ 错误!未定义书签。
1.非金融企业债务融资工具定义 ............................................................错误!未定义书签。
2.非金融企业债务融资工具主要产品 .....................................................错误!未定义书签。
3.开展债融工具的意义 ............................................................................错误!未定义书签。
4.客户经理和分支行的收益 ....................................................................错误!未定义书签。
二、寻找目标客户 .................................................................. 错误!未定义书签。
1.债融工具营销的对象 ............................................................................错误!未定义书签。
2.营销重点行业 ........................................................................................错误!未定义书签。
3.六真原则................................................................................................错误!未定义书签。
投行培训资料
债券发行业务流程
策划与定价
制定债券发行计划，评估发行规模 、利率和期限等要素，并进行定价 。
尽职调查
对发行人进行财务、法律、市场等 方面的调查，以评估其信用等级和 偿债能力。
推介与承销
向投资者推介债券发行项目，组织 承销团进行承销，并确定簿记管理 人和主承销商。
注册与交割
完成证券注册手续，并组织投资者 认购、缴款、清算等事宜。
推动绿色金融产品的创新和发展，为 可持续发展提供投融资支持。
03
环境、社会和治理标 准
关注环境、社会和治理标准，将ESG 因素纳入投行业务中，提高企业社会 责任和声誉。
THANKS
谢谢您的观看
施。
市场风险管理
定义
市场风险管理是指通过建立和 完善市场风险评估、监控、预 警和应对机制，预防、控制和
转移投行面临的市场风险。
市场风险来源
股票、债券、商品和外汇等金融 市场价格波动、利率变化等因素 。
市场风险管理措施
采用量化模型和金融工具对市场风 险进行识别和测量，并采取适当的 监控和风险应对措施。
监管合规
业务创新
投行需符合各国监管要求，确保业务合规性 和透明度。
投行不断进行业务创新，推出新型金融产品 和服务，满足客户不断变化的需求。
05
投行案例分析
中国企业海外IPO案例分析
总结词
了解中国企业海外IPO的投行服务内容、交易结构、估值定价、市场前景等 。
详细描述
通过分析近年来中国企业在海外市场IPO的案例，了解投行在企业海外IPO过 程中的角色和服务内容，包括尽职调查、估值定价、承销发行、上市后持续 服务等。
投资研究
投行进行投资研究，为机构投资者 提供投资建议和股票评级。
证券投行业务培训之学习笔记整理2024
引言概述：证券投行业务作为金融行业的重要组成部分，具有丰富的知识内容和复杂的操作流程。
为了提高业务水平和专业素养，证券投行业务培训已成为许多金融从业者必备的学习方式。
本文将重点整理第一部分的学习笔记，旨在深入探讨证券投行业务的基础理论与实践操作。
正文内容：一、证券投行业务介绍1.证券投行定义及作用2.证券投行业务分类2.1市场业务2.2资源配置业务2.3金融产品创新业务2.4顾问业务2.5交易服务业务二、证券投行业务模式1.传统模式1.1代销模式1.2自营模式1.3引荐模式2.现代模式2.1证券化模式2.2收购兼并模式2.3资产管理模式三、证券投行业务流程1.项目准备阶段1.1项目筛选1.2尽职调查1.3项目可行性分析2.项目设计阶段2.1报价与交涉2.2安排融资结构2.3财务建模与预测3.项目执行阶段3.1市场营销与推广3.2交易完成与结算3.3器械法律文件的编制与签署4.项目退出阶段4.1股权转让4.2IPO上市4.3二级市场交易四、证券投行业务风险控制1.市场风险1.1价格风险1.2利率风险1.3汇率风险2.信用风险2.1客户信用风险2.2对手方信用风险2.3市场流动性风险3.操作风险3.1人为操作错误3.2信息系统故障3.3经营管理风险五、证券投行业务发展趋势1.金融科技与证券投行业务1.1区块链技术在证券投行业务中的应用1.2技术在证券投行业务中的应用2.绿色金融与证券投行业务2.1绿色债券市场发展现状2.2绿色风险管理实践总结：通过对证券投行业务的学习笔记整理，我们了解到了证券投行的定义、作用和业务分类，并深入探讨了传统和现代的业务模式。
文章还详细介绍了证券投行业务的流程以及风险控制措施，并分析了该行业发展趋势。
尽管本文只是对证券投行业务的概述，但却为从业者提供了一个全面的学习指南，有助于提高其业务水平和专业素养。
投资银行基本知识
投行的定义（目前最被认同的）：投资银行学包括所有从事资本市场业务活动的金融机构。
在中国如果证券公司单纯从事证券经纪业务不能算是投行。
投行的类型：超大型、大型、次大型、地区型、专业型。
投行与商业银行的区别：1.从融资方式来看，投行进行的是直接融资，侧重于长期融资。
商业银行进行间接融资，侧重短期融资。
2.从基础业务来看，投行的基础业务是证券承销，商业银行则是存贷款。
3.从业务活动领域看来，投行主要是在资本市场开展业务。
商业银行则是在货币市场。
4.从利润的来源上看，投行主要靠收取客户支付的佣金。
商业银行则是存贷款之间的利率差。
5.从经营理念上讲，投行是在控制风险的前提下，稳健与开拓并重。
商业银行则是追求安全性、盈利性与流动性的结合，必须坚持稳健性的原则。
6.从监管机构来看，投行的主要是证券监督委员会之类的机构。
商业银行则受中央银行的监督和管理。
7.从风险特征来看，对于投行，一般而言，投资人面临的风险较大，投行风险较小。
商业银行则是存款人面临的风险较小，商业银行的风险较大。
投行的起源：现代意义的投资银行起源于欧洲，在美国得到迅速发展。
投行的发展模式：分离型模式（典型的是美国投行）、综合型模式（典型的是德国投行）。
合伙制：有两人或两人以上共同拥有公司并分享公司利润，合伙人即为公司所有人或股东，所有制合伙公司至少有一个合伙人主管企业的日常业务经营并承担责任。
合伙制的缺点：第一，资本实力受到限制。
第二，重大决策容易出现迟缓低效的状况。
第三，合伙人对企业债务承担连带无限责任，带来了经营企业的高风险性。
第四，组织关系的不稳定性。
第五，缺少人才。
有限合伙制：有限合伙制对外在整体上也具有无限责任的性质，但在内部有两类决然不同的权益主体，一类合伙人出大部分资金但不参与管理只承担投资额的有限责任，另一类则经营管理为普通合伙人承担无限责任。
证券发行就是指商业组织或政府组织为筹集资金，依据法律规定的条件和程序，通过证券承销商向投资者出售资本证券的行为。
金融行业投资银行岗位培训资料
金融行业投资银行岗位培训资料近年来，金融行业一直是备受关注的热门行业之一。
特别是投资银行岗位，由于其高薪、高压的特点，备受大学毕业生的追捧。
然而，要在这个竞争激烈的行业中脱颖而出，并不是一件容易的事情。
为了帮助有志于投资银行岗位的求职者提高竞争力，本文将介绍一些金融行业投资银行岗位的培训资料。
一、金融基础知识要成为一名优秀的投资银行从业者，首先需要掌握扎实的金融基础知识。
这包括金融市场、金融产品、金融工具等方面的知识。
可以通过阅读相关金融类书籍、参加金融培训课程等方式来提升自己的金融素养。
同时，还可以关注金融类媒体，了解最新的金融动态，增加对金融行业的了解。
二、财务分析能力作为投资银行岗位的从业者，财务分析能力是必不可少的。
财务分析能力主要包括对财务报表的分析、资产负债表的解读、利润表的分析等。
可以通过学习财务分析的相关知识，如财务报表分析、财务比率分析等，提升自己的财务分析能力。
同时，还可以通过参与财务分析案例分析、实践操作等方式来锻炼自己的财务分析能力。
三、市场分析能力市场分析能力是投资银行岗位的核心能力之一。
市场分析能力主要包括对市场趋势的把握、对行业发展的预测等。
可以通过学习市场分析的相关知识，如宏观经济分析、行业分析等，提升自己的市场分析能力。
同时，还可以通过参与市场分析案例分析、实践操作等方式来锻炼自己的市场分析能力。
四、投资策略能力投资策略能力是投资银行岗位的重要能力之一。
投资策略能力主要包括对投资标的的选择、投资组合的配置等。
可以通过学习投资策略的相关知识，如价值投资、成长投资等，提升自己的投资策略能力。
同时，还可以通过参与投资策略案例分析、实践操作等方式来锻炼自己的投资策略能力。
五、沟通能力作为投资银行岗位的从业者，良好的沟通能力是必不可少的。
沟通能力包括口头表达能力、书面表达能力等。
可以通过参加演讲比赛、写作比赛等方式来提升自己的沟通能力。
同时，还可以通过参与团队合作、项目实践等方式来锻炼自己的沟通能力。
培训资料：投资银行基本知识共22页文档
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7、翩翩新 来燕，双双入我庐 ，先巢故尚在，相 将还旧居。
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9、 陶渊 明（ 约 365年 —427年 ），字 元亮， （又 一说名 潜，字 渊明 ）号五 柳先生 ，私 谥“靖 节”， 东晋 末期南 朝宋初 期诗 人、文 学家、 辞赋 家、散
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21、要知道对好事的称颂过于夸大，也会招来人们的反感轻蔑和嫉妒。——培根 22、业精于勤，荒于嬉；行成于思，毁于随。——韩愈
23、一切节省，归根到底都归结为时间的节省。——马克思 24、意志命运往往背道而驰，决心到最后会全部推倒。——莎士比亚
25、学习是劳动，是充满思想的劳动。——乌申斯基
谢谢！
文 家 。汉 族 ，东 晋 浔阳 柴桑 人 （今 江西 九江 ） 。曾 做过 几 年小 官， 后辞 官 回家 ，从 此 隐居 ，田 园生 活 是陶 渊明 诗 的主 要题 材， 相 关作 品有 《饮 酒 》 、 《 归 园 田 居 》 、 《 桃花 源 记 》 、 《 五 柳先 生 传 》 、 《 归 去来 兮 辞 》 等 。
投资银行讲座前知识储备
投资银行讲座前知识储备投资银行讲座前知识储备1、何为“投资银行”？投资银行( investment banking,corporate finance）是主要从事证券发行、承销、交易、企业重组、兼并与收购、投资分析、风险投资、项目融资等业务的非银行金融机构，是资本市场上的主要金融中介。
主要收入结构：承销(股票、债券以及其他证券)、经纪、自营、财务顾问、其他类型：⑴独立的专业性投资银行。
这种形式的投资银行在全世界范围内广为存在，美国的高盛公司、美琳公司、摩根·史丹利公司、第一波士顿公司、日本的野村证券、大和证券、日兴证券、山一证券、英国的华宝公司、宝源公司等均属于此种类型，并且，他们都有各自擅长的专业方向。
⑵商业银行拥有的投资银行（商人银行）。
这种形式的投资银行主要是商业银行对现存的投资银行通过兼并、收购、参股或建立自己的附属公司形式从事商人银行及投资银行业务。
这种形式的投资银行在英、德等国非常典型。
⑶全能性银行直接经营投资银行业务。
这种类型的投资银行主要在欧洲大陆，他们在从事投资银行业务的同时也从事一般的商业银行业务。
⑷一些大型跨国公司兴办的财务公司。
虽然2008年金融危机的爆发，美林、雷曼倒台，而高盛和摩根士丹利也转型为金融控股公司。
经营模式：（1）分业经营模式。
投资银行业务与商业银行业务相分离，分别由两种机构相对独立经营。
（2）混业经营模式。
投资银行业务与商业银行业务相互融合渗透，均由混合银行提供。
业务开展：经过最近一百年的发展，现代投资银行已经突破了证券发行与承销、证券交易经纪、证券私募发行等传统业务框架。
目前开展的具体业务有：证券承销、证券经纪交易、证券私募发行、兼并与收购、项目融资、公司理财、基金管理、财务顾问与投资咨询、资产证券化、金融创新、风险投资。
投资银行在我国：中国的投资银行业务是从满足证券发行与交易的需要不断发展起来的。
从中国的实践看，投资银行业务最初是由商业银行来完成的，商业银行不仅是金融工具的主要发行者，也是掌管金融资产量最大的金融机构。
投行会计基本知识点
投行会计基本知识点投行（Investment Bank）作为金融行业的一支重要力量，其关键职能是提供融资和投资咨询服务，参与公司的股票和债券发行，以及提供交易和风险管理服务。
在投行从事会计工作的人员，需要掌握一些基本的会计知识点，以保证公司财务数据的准确性和合规性。
1. 资产负债表资产负债表是反映企业在特定日期的资产、负债和所有者权益状况的会计报表。
在投行的会计工作中，需要熟悉资产负债表的结构和内容。
资产负债表通常包含资产（如现金、债券、股票等）、负债（如贷款、应付债券等）和所有者权益（如股东权益）三部分。
掌握资产负债表的基本概念和分类，可以帮助投行会计人员更好地理解公司财务数据。
2. 费用与收益在投行会计工作中，费用和收益是重要的概念。
费用包括各种支出，如行政费用、人员薪酬等。
收益则包括公司从投资、融资和交易等活动中所获得的收入。
了解不同类型的费用和收益，能够帮助会计人员追踪和记录公司的日常支出和收入情况，从而维护公司的财务稳定和持续发展。
3. 会计准则与规范投行会计工作需要遵循一系列的会计准则和规范，确保财务报表的准确性和透明度。
投行会计人员需要了解并熟悉国际财务报告准则（IFRS）或美国通用会计准则（US GAAP）等相关规定，以确保公司的财务报表符合法律法规和行业标准。
4. 资金流量表资金流量表是反映企业在一定时期内现金流动情况的会计报表。
在投行会计工作中，资金流量表的编制和分析是重要的任务之一。
资金流量表分为经营活动、投资活动和筹资活动三个部分，通过分析公司的经营活动、投资活动和筹资活动对现金流动的影响，可以帮助会计人员判断公司的经营状况和现金流量的稳定性。
5. 风险管理作为投行会计人员，了解和管理各类风险也是必不可少的。
例如，市场风险、信用风险和流动性风险等。
会计人员需要通过风险管理工具和技术，对可能出现的风险进行评估和控制，从而保护公司的财务利益和声誉。
投行会计工作的复杂性和重要性需要会计人员具备扎实的专业知识和技能。
纯资本投资行业学习资料
纯资本投资行业学习资料近年来，随着金融市场的不断发展，投资行业的竞争也越来越激烈。
无论是从个人投资者还是机构投资者的角度来看，对投资行业的学习和了解都变得尤为重要。
在这个竞争激烈的市场中，纯资本投资行业成为众多投资者追逐的热门领域，其特点是高风险、高回报，但同时也需要更高的专业知识和技巧。
首先，对于想要进入纯资本投资行业的人来说，最基础的学习资料是了解金融市场的基本知识。
这些知识包括金融产品、金融市场的运作机制、金融工具等等。
在纯资本投资中，这些基本知识是投资者进行投资决策和风险管理的基础。
可以通过阅读金融学教材、参加金融专业培训课程等方式来系统学习这些知识。
其次，为了更深入地了解纯资本投资行业，投资者还需要学习各种投资策略和技术分析方法。
投资策略可以分为价值投资、成长投资、市场定位投资等。
每种策略都有其独特的适用场景和操作方法。
技术分析是投资者根据市场过去的价格走势和成交量等指标，来预测未来走势的一种方法。
投资者可以通过读取相关书籍、参加专业投资培训班或跟随经验丰富的投资者学习这些知识和技巧。
另外，纯资本投资行业的学习还需要与实践相结合。
纸上谈兵永远不如亲身经历来得深刻。
投资者可以参与股票、期货、债券等市场的模拟交易，以锻炼自己的投资眼光和技巧。
同时，与成功的投资经验者交流和学习，寻找导师指导也是加快学习曲线的有效方法。
此外，了解行业动态和市场信息也是投资者不可忽视的学习内容之一。
通过阅读行业研究报告、观察各种市场数据和指标，投资者可以把握市场的走势和热点，熟悉相关企业的运营情况和财务状况。
这些信息对投资决策至关重要，可以用于发现投资机会和分析风险。
投资者可以订阅金融杂志、关注经济学者、参与投资论坛等多种方式来了解行业动态和市场信息。
最后，纯资本投资行业的学习不仅仅是理论知识，还需要注重实践经验和不断的自我反思。
在投资过程中，纪律性、耐心和心态的控制同样重要。
投资者可以通过回顾和总结自己每一次投资决策的理由和结果，不断改善自己的投资方法和策略。
财管基础精要（投行）
公式记忆技巧：1、―**比‖or―**比率‖就是前面÷后面，比如负债资产比率= 负债资产，也可以省略地称呼其为负债资产比。
2、―**率‖就是后面÷前面，比如资产负债率=负债/资产3、如果分子分母来自于同一张报表，则数值同用年初数、年末数或同期数，以保持口径一致；如果分子来源于损益表，分母来源于资产负债表，则分母要用平均数。
4、周转率指标：分子一般是销售收入or主营业务收入，分母是某某，则该公式就叫某某周转率，比如流动资产周转率和存货周转率。
短期偿债能力比率绝对数：营运资本流动比率付息能力已获利息倍数利息费用现金流量利息保证倍数经营现金流量净额利息费用其中：速动资产货币资金短期投资应收帐款其他应收款营业毛利率 毛利润营业收入 营业利润率 营业利润营业收入营业净利率 净利润营业收入成本费用利润率 利润总额成本费用总额 总资产利润率 利润总额资本保值增长率 年初所有者权益总额技术投入比率 本年科技支出合计本年营业收入五、传统财务分析体系与改进财务分析体系1、 传统财务分析体系——杜邦体系权益净利率=净利润平均所有者权益=净利润平均资产×平均资产平均所有者权益=资产净利率×权益乘数 =净利润×销售收入×权益乘数=销售净利率×资产周转率×权益乘数2、传统资产负债表传统利润表区别于传统分析体系的方面如下：（1）区分经营活动损益和金融活动损益。
金融活动的损益是净利息费用；经营活动损益内部，可以进一步区分主要经营利润、其他营业利润和营业外收支。
（2）法定利润表的所得税是统一扣除的。
为了便于分析，需要将其分摊给经营利润和利息费用。
按有无 利息调整调整传统 资产负债表所得公式：净经营资产=净金融负债+股东权益其中：净经营资产=经营资产-经营负债 净金融负债=金融负债-金融资产调整所得公式：净利润＝税后经营利润－税后利息费用 其中：税后经营利润＝税前经营利润×（１－所得税率）税后利息费用＝利息费用×（１－所得税率）净利润=【税前经营利润×（１－所得税率）】－【利息费用×（１－所得税率）】 =税后经营利润－税后利息费用 权益净利率=净利润股东权益= 税后经营净利润 税后利息费用股东权益=税后经营净利润股东权益－税后利息费用股东权益=税后经营净利润×净经营资产－税后利息费用×净负债杠杆贡献率＝（净经营资产利润率-净利息率）×净财务杠杆 净财务杠杆=净负债股东权益总额法动用现存的金融资产——基期金融资产 维持正常经营的最低金融资产 增加留存收益——预计销售收入 计划销售净利率 （ 股利支付率）内部资金利用0=＝销售净利率×总资产周转次数×收益留存率×期初权益期末总资产乘数A ：根据期末股东权益计算公式： 可持续增长率＝销售净利率 总资产周转次数 收益留存率 权益乘数 销售净利率 总资产周转次数 收益留存率 权益乘数高增长的措施：提高销售净利率；提高资产周转率；提高财务杠杆；降低股利支付率；若投资报酬率高于资本成本时，可增发股票。
投资银行学重点知识总结
投资银行学重点知识总结作为从业人员应该具备哪些素质强大的人际交往与领导才能、出色的学习与逻辑思考能力、良好的基本素养和专业知识、充沛的创造激情与工作能力、饱满的成功信念和制胜勇气、兼备全局意识与实干精神核心论:金融体系中的投资银行1) 金融是现代经济的核心部门2)金融的核心业务是资本市场的运作3)投资银行是资本市场运作的核心当事人 4)投资银行的核心工作是对资产和企业的现金流进行分析的理论和技术第一章投资银行1投资银行基本概念投资银行是主要从事证券发行承销、证券交易、企业兼并与收购、基金管理、衍生金融、风险投资、投资分析等业务的非银行金融机构，是资本市场上非常重要的金融中介。
2投资银行的本质, 投资银行是非银行金融机构，它不能通过发行货币或创造存款增加货币供应量，不能办理商业银行的传统业务。
, 投资银行最本源的业务主要是证券承销及证券经纪业务3投资银行与商业银行比较, 功能比较 :投资银行和商业银行都是资金盈余者与资金短缺者之间的中介1投资银行是直接融资的中介;2商业银行是间接融资的中介(业务管理比较)项目投资银行商业银行本源业务证券承销发行、兼并收购、风险资产管理、基金管理、资产业务、负债业务、中间业务资产证券化等融资手段直接融资、侧重长期融资间接融资、侧重短期融资业务概貌无法用资产负债表反映表内与表外业务利润来源佣金、资金运营收益、利息收入存贷款利差收入、资金运营收入管理原则风险性、开拓性、稳健性、智慧密集型安全性、流动性、效益性宏观管理证监会银监会保险制度投资银行保险制度存款保险制度 4特征: 业务特征一:专业性。
二:广泛性。
三:创新性。
5功能: 提供金融中介服务、构造证券市场、优化资源配置、促进产业结构优化升级证券承销: 2、证券交易: 3、证券私募发行: 4、兼并与收购: 5、基金管理:6、风险投资: 6业务范围:7、资产证券化 : 8、金融创新 : 9、投资咨询业务:7中国投资银行业的发展特点 (分析题)1) 趋同化竞争与业间合作2) 业务范围相对狭窄，承销业务服务方式雷同 (核心利润源于经纪业务和自营业务，经纪业务是主要支撑点) 3)资本规模偏小，国际竞争力弱 4)法律环境与制度建设相对落后 5)专业人才队伍缺乏第二章投资银行的组织结构1合伙制投资银行的特点:1) 合伙制是建立在合伙人能力基础上的2) 合伙人共享投资银行经营所得并对亏损承担连带的无限责任3) 普通合伙人对亏损负无限责任，使得企业的经营更加注意风险。
金融学院投行知识点
金融学院投行知识点-----------------------作者：-----------------------日期：第三节投资银行的业务范围一、证券承销证券承销是投资银行帮助证券发行人就发行证券进行策划，并将公开发行的证券出售给投资者以筹集所需资本的业务活动。
投资银行所做的工作主要有：1．就证券发行种类、发行条件和时间提出建议，帮助设计、策划，提供咨询服务2．与发行人签订承销协议并按协议条件从发行人处购买证券3．向公众分销（distribution）二、证券交易1．经纪人以委托代理人的身份为客户买卖证券2．交易商用自己的资金和账户从事证券买卖，为自营交易的每种证券确定买进和卖出的价格和数量3．做市商通过参与证券交易，为其所承销的证券或某些特定的证券建立一个流动性较强的二级市场，并维持其市场价格的平稳三、证券私募证券私募（private placement）是指证券私下发行，即发行人向少数特定的投资者发售证券募集资金的行为，这是与公募发行（即公开发行）相对应的一种证券发行方式。
投资银行为发行人和潜在的投资者设计能满足双方需要的证券，制作交易协议并为证券定价，执行财务顾问功能，根据证券的发行条件和资金供给者的投资需求及风险偏好，对潜在的投资者进行分类和排队，帮助发行人寻找和确定适合的机构投资者，参加私募证券的助销交易。
四、兼并与收购兼并与收购是企业产权变动、产权交易的基本形式。
兼并是指任何一项由两个或两个以上的企业实体形成一个新经济单位的交易。
收购是指一家公司与另一家公司进行产权交易，由一家公司获得另一家公司的大部分或全部股权或资产以达到控制该公司的行为。
投资银行参与并购活动的方式：（1）评估公司发展规划和并购风险，寻找并购对象（2）提供交易价格和非价格条件咨询，设计交易结构，安排谈判或者帮助制定反并购策略（3）策划并购融资方案（4）为并购后公司整合和战略调整提供咨询五、资产管理资产管理，通常是指投资银行作为受托人，根据与委托人（投资者）签订的资产委托管理协议，为委托人交给的资产提供理财服务，以期为委托人控制风险，获得较高投资收益或提高理财效用的活动或行为。
第一章：投资银行基本知识
（二）投资银行与商业银行的异同
投资银行 商业银行 本源业务 证券承销 存贷款 融资功能 直接融资 间接融资 活动领域 主要活动于资本市场 主要活动于货币市场 业务特征 无法用资产负债表反映 表内业务与表外业务 利润根本来源 佣金 存贷利差 经营方针和原则 控制风险前提下注重 追求收益性、安全性、流
第二节 投资银行的内涵与功能 一、投资银行的内涵界定 德国：《商业银行法》规定的经营范围：存款、 贷款、投资、信托、贴现、担保、保险、财务代 理、金融租赁等。 美国：承销、证券交易、商人银行业务（并购）、 风险控制工具、资产证券化、基金管理 。 英国：金融机构、公司的大额存贷业务、代理、 租赁、保险经纪、资产管理、证券业务。 日本：自营、经纪、承购和批售、证券投资信托 受益凭证。可兼营代为买卖保管黄金、以债券为 担保发放贷款、经营国内外可转让定期存单。
1933年制定了《证券法》和《银行法》（即《格 拉斯－斯蒂格尔法》）；1934年制定了《证券交 易法》；1940年制定了《投资公司法》和《投资 顾问法》。 在这一系列立法中，对投资银行业务影响最大的 是《格拉斯－斯蒂格尔法》。这一法律将商业银 行业务与投资银行业务严格分离 摩根银行便分裂为摩根· 斯坦利Morgan Stanley 和 J.P摩根。有些银行则根据自身的情况选择经营 方向。例如，花旗银行和美洲银行成为专门的商 业银行，所罗门兄弟公司（Solomon Brother）、 美里尔· 林奇（Merrill Lynch）和高盛（Goldman Sachs）等则选择了投资银行业务。
我国部分银行迈向投资银行业务领域的举措和成效中信银行中信证券股份有限公司中信万通证券股份有限公司中信基金管理有限公司中信信托投资有限责任公司中信国际金融控股有限公司中信嘉华银行有限公司中信资本市场控股有限公司中信国际资产管理有限公司中信投资研究有限公司诚信人寿保险有限责任公司中信期货经纪有限责任公司中信资产管理有限公司中国光大银行申银万国证券股份有限公司光大证券有限责任公司光大基金管理有限公司博时基金管理有限公司光大永明人寿保险公司其他公司中国平安保险集团股份有限公司以下简称中国平安是中国第一家以保险为核心的融证券信托银行资产管理企业年金等多元金融业务为一体的紧密高效多元的综合金融服务集团
投行基础知识及常用英语术语
投资银行部(IBD)专业知识主要内容：1．Corporate Finance （公司财务）2．Financial Statement Analysis （财务报表分析）/ Accounting （会计）[注：对会计的知识要求其实并不像四大国际会计师事务所要求那么严格，所以，财务报表分析的知识已经足够用了]3．Valuation （价值评估）4．Investments （投资学）[注：主要指证券投资学，其实和公司财务有交叉重叠]5．M%26amp;A （企业并购）[注：较少涉及] 这就需要申请者平时多加注意这些专业知识的积累和学习。
投资银行部（IBD）常问的问题：1．How to value a firm?2．What is the Balance Sheet/ Income Statement/ Statement of Cash Flows?3．What is Free Cash Flow? / How to calculate Free Cash Flow?4．What is CAPM?5．How to calculate WACC/ Cost of Capital?6．What is the difference between FIFO and LIFO？7．Compare with P/E ratio, P/BV ratio, and P/S ratio.8．What is the current ratio/ quick ratio/ …………?9．What is NPV/ IRR/ …………?10．What is the DCF Model/ DDM Model…………? …………………………近年来，各华尔街投资银行除了投资银行部以外，其它部门也开始逐渐进入中国开展业务，比如固定收益部（FID）、资本市场部（CMD）等，这些部门可能更侧重一些别的知识，比如：1．Futures, Options and Other Derivatives （经典教材：John Hull）2．Market Sense/ Financial Market（要求跟踪市场）3．Macro-Economy Status （宏观经济状况）4．Fixed Income Securities这些部门可能会常问以下一些问题：1．What is Forward/ Swap/ Future/ Call Option/ Put Option…………?2．What are the basic principles of Black-Scholes Model?3．W hat is Yield Curve/ Term Structure………..?4．What is Duration/ Convexity…………?5．What is the interest rate of the 10-year Treasury Notes in America at prese nt?6．How to value a bond?7．What is yesterday’s DJIA/ S%26amp;P500 / Nasdaq/ …………?8．What are the ef fects if FED raises basis interest rates? ……………这些专业知识如何可以速成或者短期内巩固呢？我个人推荐CFA一级的Study Notes，一来熟悉一些财经词汇的英文表达，二来那些Notes言简意赅，比较实用。
投行培训资料(2024)
引言概述：投行培训是培养金融领域人才的重要途径，投行业务作为金融行业的核心业务之一，对于金融从业人员的专业素养和能力需求极高。
本文将从投行业务的概述、投行培训的重要性、投行培训的内容和方法、投行培训的案例分析以及投行培训的总结等五个大点来详细阐述投行培训的相关内容。
正文内容：1.投行业务的概述1.1投行业务的定义和特点1.2投行业务的主要分类1.3投行业务的发展趋势和挑战2.投行培训的重要性2.1投行培训对金融从业人员的要求2.2投行培训的意义和价值2.3投行培训的影响因素和关键成功因素3.投行培训的内容和方法3.1投行基础知识培训3.1.1金融市场知识3.1.2金融产品知识3.2投行业务实务培训3.2.1IPO业务培训3.2.2M&A业务培训3.2.3债券发行业务培训3.2.4资产管理业务培训3.3投行技能培训3.3.1投行分析能力培训3.3.2业务谈判与沟通技巧培训3.3.3金融模型建模能力培训3.3.4金融风险管理培训3.4投行培训的方法和途径3.4.1内部培训3.4.2外部培训3.4.3在职培训和离职培训4.投行培训的案例分析4.1摩根士丹利的投行培训案例4.2高盛的投行培训案例4.3高德置地的投行培训案例4.4中国建设银行的投行培训案例4.5国内其他投行的投行培训案例对比分析5.投行培训的总结5.1投行培训的成果和效果评估5.2投行培训的发展趋势和前景展望5.3投行培训的改进和创新建议总结：通过对投行培训的详细阐述，可以看出投行培训在金融业务人才培养方面起着重要作用。
投行业务的概述、投行培训的重要性、投行培训的内容和方法、投行培训的案例分析以及投行培训的总结等方面的分析，有助于加深对投行培训的理解，为相关金融从业人员提供一定的参考和借鉴。
同时，投行培训也需要不断改进和创新，以适应金融行业发展的变化和挑战。
投行培训资料引言：投行（InvestmentBanking）是金融行业中一项重要的业务领域，它主要包括资本市场和企业融资两个方面。
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SCDA服务行业之投资银行业报告———加强南京大学学生竞争力行业报告系列二项目成员：冯娟娟Brenda Feng（商学院05级研究生）辛元媛（法学院02级本科生，保研）朱晖Anthony Chu（信息管理系02级本科生，保研）徐文Jarod Xu（商学院02级本科生，保研）龚洪亮Tony Kwon（商学院05级研究生）时间：2006年3月14日1.投行生活 (3)1.1.超负荷的繁忙生活 (3)1.2.体面的收入 (4)1.3.他们的共性，他们的交友圈 (5)1.4.他们的人生追求 (6)2.投行是什么 (8)3.投资银行的来历 (9)3.1.国际资本市场发展中的投资银行 (9)3.2.中国资本市场发展中的投资银行 (111)4.行业排名与市场的分类 (11)4.1.世界范围内的投行排名 (11)4.2.中国投资银行的排行榜及相关情况 (133)5.投资银行的职业与能力背景要求 (13)5.1.投资银行的职业背景要求 (13)5.2.投资银行青睐哪些人才 (155)6.我们的竞争对手 (16)6.1.竞争对手在哪里 (16)6.2.竞争对手的优势 (16)7.投行简介 (17)7.1.国外 (17)7.2.国内投行 (21)8.投行职业生涯 (25)8.1.在投行的职业发展道路 (25)8.2.投行职位介绍及能力要求 (25)8.3.投行各个部门的工作内容 (266)9.南大学生如何获取能力 (27)附录一：投资银行业务介绍 (3030)附录二：投资银行的业务部门设置 (32)附录三：摩根士丹利公司的投资银行业务介绍 (33)附录四：中国资本市场 (344)附录五：中国投资银行的发展 (36)附录六：中国投资银行的排行榜及相关情况 (37)附录七：三大投资银行发展分析 (38)附录八：国际大投行的中国团队 (39)附录九：投行专业人员阅读书目 (46)附录十: 投行访谈 (488)访谈一：高盛Beyer的对师弟师妹们的建议 (48)访谈二：SCDA重点推荐——laolanmao论投行 (50)说明1本系列报告仅用作南京大学学生就业指导的内部资料，不得用于商业目的。
其中有转载其他作者的文章，请大家尊重作者的权利。
如有单位或个人窃取本报告进行商业盈利活动，本报告的作者不仅强烈鄙视之，必要时还会诉诸法律。
2 我们采用的资料主要以二手资料为主，但是每一个重要信息都有多个来源，从而相互印证了其正确性。
同时，我们在附录中还会有对专业人士进行一定量的访谈以增加同学们对这个行业的认识。
3该系列报告为南京大学就业指导中心下的SCDA（学生职业发展协会）成员所组织书写。
错误在所难免，故仅作参考。
我们将在今后的工作中逐步修订和更新每份报告。
4 最后，本系列报告是适用于南京大学学生的行业报告，目的是增强在校学生对外部世界的认识和自身的竞争力。
而并不是对某行业进行完整评估的报告。
特别感谢laolanmao对于本次投资行业研究所做的修改以及提供的重要信息！前言每年的9月份，对于大四和研三的人来说，意味着一个岔路口。
找工作的找工作，考研的考研，出国的出国。
而那些找工作的人，最关心的就是自己走到社会第一份工作是什么，因为这个不仅仅意味着一个职业的起点，而且从某种程度上极大地影响了一生。
对于南大的学生，究竟什么算是一份好的工作呢？每年P&G来的时候，人山人海的场面实在是惊人。
五百强企业来南大宣讲，同学们纷纷不由自主地蜂拥而至。
然而今年的南大，又多了几个不同的声音，那就是投资银行和咨询公司。
2006年，南大有三位同学敲开了McKinsey的大门，算是一个新的突破。
近几年来，南大更是有多位同学闯进了投资银行的技术部门。
然而当我们提起MS，ML，GS，JP Morgan，CSFB的时候，更多的是一种迷惑，一种神秘。
这种神秘感有着诸多原因。
一来世界顶级的投资银行每年只在那几所学校里面招人，似乎南大成了一个被遗忘的角落；二来鲜有学长前辈们的现身说法，同学们也就缺乏方向，不知从何下手努力。
相信南大对金融感兴趣的人不在少数，例如本编委小组的五位成员，虽然只有一个是金融出身，然而五个人都是因为对投资银行的向往而走到了一起。
我们的目标就是将所能找到的资源整理成文，让南大的同学们能够对投资银行有个了解，有个认识，摘除那层神秘的面纱。
知己知彼，百战不殆。
南大的学子们也可以据此找到自身的差距，努力赶上。
希望在下次出来投行研究报告v1.1，v1.2的时候，可以看到更多南大学生的亲身案例。
祝大家都能找到理想的工作！1.投行生活相对与律师行、会计事务所、咨询公司等其它中介服务机构而言，投资银行多少显得有些“阳春白雪“的味道，因为对于业外人士来说，几乎没几个知道投资银行究竟是干什么的。
在感性的印象里，投资银行里工作的是一群穿西装、打领带、开名车、坐飞机头等舱、住星级酒店的典型成功人士。
虽然不知道他们在干什么，但从他们今天巴黎，明天纽约的行程中，我们也能隐约地知道他们都很忙。
的确，国际知名的投资银行一直都是华尔街精英梦寐以求的地方。
由于投资银行所从事的交易一直以来很少让公众所知晓，而投资银行又不断地创造着财富神话，再加上投资银行家们独具品位的生活方式，这种反差使得投资银行这个行业充满了神秘感和诱惑力。
其实投资银行家离我们并不遥远，即使我们在地铁里碰不到他们，但国际知名的投资银行纷纷在中国安营扎寨使他们就生活在我们周围，也许有一天他们会极有风度地出现在你面前，并礼貌地对你说：想海外上市吗？1.1.超负荷的繁忙生活90 年代初期美国有一本畅销书《 Liar's Poker 》，直到今天几乎都是每一名商学院学生的必读，该书由曾经在 80 年代所罗门兄弟银行 (Salomon Brothers) 鼎盛时期做交易员的麦克·路易丝 (Michael Lewis) 撰写，其中有一段描写了华尔街最具有代表性的工作—— 投资银行，“进入投资银行最初两年的生活应该是这样的：数月之后，他们就失去了过正常生活的愿望，他们将自己完全彻底地交给老板，连轴工作，很少睡觉，经常看起来病怏怏，他们在自己的工作上做得越好，就越接近死亡。
”真实的Banker生活，即使没有书中这么残忍，但超负荷的辛苦和高强度的压力是投行工作的必然产物。
要习惯于一个星期五天都在外出差，十几小时的连续飞行，习惯于颠倒的时差。
拿起电话先拨001，国内10点以前要完成和大洋彼岸的联系，晚了就要电话录音或者传真，mail。
两端都是流利的American English，说到最后发现都是华人，悲哀的是对方那头不能用国语交流。
负责上市的Group总是翻来覆去的查看报表和财务数据，陪SEC 的审计师到深夜，回答SEC的Probable question to meet the requirement。
平时工作谈论的最多的恐怕就是：又有一个多少bln的case要ipo了，那是我们包装的，大家不要去买。
我们又收购了一家香港的上市公司……我们又投资了内地的某个电信公司……我们的对手收购了中国的某个证券公司……整个业界又恢复了当初的狂热。
有时候累了，听一下音乐，看看窗外，看看脚下的高楼，心中突然有了一丝空虚。
偶然看一下股票账户，当初IPO时拿到的股票过百万了吧，当初不过是多少，不由叹息疯狂的投资者。
这就是纸醉金迷的投行，伴随着经济的复苏而复苏。
默默的想，另一个WORLDCOM很快就要诞生了。
SEC的又有新的RULE要颁布了。
投行确实工作压力巨大,所以在投行人中，酒吧文化才是这样盛行。
有的人就是夜里2点了,他也一定要去一下酒吧,因为可以缓解一下压力。
投资银行的工作人员要付出的辛苦不仅仅在于长时间的工作压力和长途奔波的疲惫，更在于要不断地更新知识获得信息，使自己永远处于最专业最敏感的状态。
以跨国投资银行的证券销售人员为例，他必须每天浏览包括《华尔街日报》（Wall Street Journal）、《财富》（Fortune）、《商业周刊》（Business Week）、《福布斯》（Forbes）等在内的大量专业财经报刊；同时还要关注来自彭博资讯（Bloomberg）、路透社（Reuters）、CNBC和CNN的最新金融报道。
在仔细研读、消化和吸收后，他需要分析出这些新闻将如何影响客户投资组合（Portfolio Holdings）中的资产，将自己对信息的领悟与见解传递给客户。
如果一个负责美国市场的证券销售人身处亚洲，他必须在美国市场开市交易到闭市的时段一直工作（相当于北京时间从晚上9：30到凌晨4：00），因为必须关注市场每时每刻的动态和股市快讯中各家上市公司的资讯，而且还务必在第二天亚洲时区的正常工作时间准时起床上班，经过短暂的几个小时睡眠后还要与当地客户洽谈。
这种每周平均工作50到90小时、不分昼夜、黑白颠倒的生活几乎打乱了一个人所有的社交生活和与家人团聚的时间。
一旦进入这一行，你就必须对自己的生活方式高度自律。
所以，职业银行家应该做好长期奋斗的心理准备，调整自己的生活节奏，尽最大努力获得学习经验，保持坚持不懈的专业精神。
投资银行帮助企业和政府发行证券，帮助投资者购买证券、管理金融资产，进行证券交易与提供金融咨询等服务。
因此，投行从业人员需要极为熟悉欧美国家（尤其是美国市场）的主要经济指标和统计数据的解读及其在投资银行具体行业研究中的应用，包括国内生产总值（GDP）、采购经理指数（PMI）、就业指数、生产者物价指数（PPI）、消费者物价指数（CPI）、零售指数、新屋开工/营建许可、耐用品订单及领先经济指标的含义与分析用途；并对综合产业、房地产、技术、电信、交通、公用事业、银行、能源、原材料和消费品等主要产业部门的推动因素和财务评估方法反应敏锐。
1.2.体面的收入投行不仅以高强度的工作闻名，也以其丰厚的薪水让人称之为“金领一族”，让其它行业望尘莫及。
根据《澳大利亚金融评论》 (Austrialian Financial Review) 引述一项非正式的调查结果，在纽约投资银行工作的 MBA 毕业生，第一年可以挣得 20 万到 26.5 万美元，4 年以后，这个数字涨到 60 万元，如果坚持 7 年，可以达到每年 100 万元。
在高盛银行和摩根·斯坦利，这个数字还可以稍微高一点，每年有 110 万元。
7 年就可以成为百万富翁，这个梦的诱惑太大了，大得可以盖过所有过来人的“忠告”，任何一个年轻的银行家，不论为哪一家投资银行工作，都可以告诉刚刚走出校门、渴望挣大钱的学生们同样的故事：如果选择了投资银行，就意味着要放弃好多年正常人的生活，他们如何一连 7 天工作，一连数周每天只睡 2 个小时，如何因为一点拼写错误而遭到来自老板的难以想象的训斥，如何忍受屈辱、收起自尊，一遍又一遍改写一个高中水平的简单文件。