营运资金管理习题Doc1 - 副本
营运资金管理习题
第六章营运资金管理习题一、单项选择题1、所谓营运资金指的是（）。
A、流动资产减去流动负债后的余额B、增加的流动资产减去增加的流动负债后的余额C、减少的流动资产减去减少的流动负债后的余额D、增加的流动负债减去增加的流动资产后的余额2、在企业每年的销货成本中，不需要支付现金的有（）。
A、修理费B、折旧费C、期间费用D、间接费用3、现金的短缺成本与现金持有量的关系是（）。
A、两者成正比关系B、两者成反比关系C、两者无明显的比例关系D、两者无任何关系4、当现金持有量超过最佳现金持有量时，（）。
A、资金成本大于短缺成本B、资金成本等于短缺成本C、资金成本大于管理成本D、资金成本小于短期成本5、某企业按“2/10,n/30”的条件购买一批商品，价值8万元，若放弃这笔折扣在30天内付款，该企业将承受的成本率为（）。
A、35%B、30%C、 35.73%D、36.73%6、假设某企业投资国债的年利率为10%，每次转换成本80元，基于经营需要企业的现金存量不应低于2000元，又据以往经验测算出现金余额波动的标准差为1000元，则当该企业的现金超过（）时，应将多余的部分现金投资于国债。
A、8 000元B、14 000元C、20 000元D、24 000元7、设企业年耗用某种材料3600件，材料单价4元，一次订货的订货成本10元，单位存货的年储存成本0.80元。
从企业发出订货单到收到材料需要10天，在经济订货量模型下，当企业的库存达到（）时，应发出订货单。
A、100件B、200件C、300件D、400件8、在确定最佳现金持有量的存货模式中，属于决策无关成本的是短缺成本和（）。
A、转换成本B、机会成本C、管理成本D、坏账损失9、某企业预计全年总的现金需求量是720万元，企业以有价证券作为外部筹资间断的缓冲形式，假设每次交易成本是25元，适用利率10%.最佳现金库存水平下，企业的平均现金余额是（）。
A、10 000元B、30 000元C、40 000元D、60 000元10、下列措施中不利于提高现金使用效率的是（）。
营运资金习题1
营运资金习题12006-11-2315:31:41大中小（一）单项选择题1、企业为满足交易动机而持有现金，所需考虑的主要因素是（）。
A、企业销售水平的高低B、企业临时举债能力的大小C、企业对待风险的态度D、金融市场投机机会的多少[答案]A[解析]企业为满足交易动机所持有的现金余额主要取决于企业销售水平，企业销售扩大，销售额增加，所需现金余额也随之增加。
2、企业在进行现金管理时，可利用的现金浮游量是指（）。
A、企业账户所记存款余额B、银行账户所记企业存款余额C、企业账户上现金余额与银行账户上所示的存款余额之差D、企业实际现金余额超过最佳现金持有量之差[答案]C[解析]现金的浮游量是指企业账户上现金余额与银行账户上所示的存款余额之间的差额。
3、在对存货实行ABC分类管理的情况下，ABC三类存货的品种数量比重大致为（）。
A、0.7∶0.2∶0.1B、0.1∶0.2∶0.7C、0.5∶0.3∶0.2D、0.2∶0.3∶0.5[答案]B[解析]存货ABC分类的标准主要有两个：一是金额标准，二是品种数量标准。
其中金额标准是最基本的，品种数量标准仅作为参考，一般而言，三类存货的金额比重大致为A∶B∶C＝0.7∶0.2∶0.1，而品种数量比重大致为A∶B∶C=0.1∶0.2∶0.7，因此B选项正确。
4、在确定最佳现金持有量时，成本分析模式和存货模式均需考虑的因素是（）。
A、持有现金的机会成本B、固定性转换成本C、现金短缺成本D、现金保管费用[答案]A[解析]最佳现金持有量，在成本分析模式就是持有现金而产生的机会成本与短缺成本之和最小时的现金持有量。
存货模式就是能够使现金管理的机会成本与固定性转换成本之和保持最低的现金持有量，即为最佳现金持有量。
由此可见，在确定最佳现金持有量时，成本分析模式和存货模式均需考虑的因素是持有现金的机会成本。
5、某公司预计2002年应收账款的总计金额为3000万元，必要的现金支付为2100万元，应收账款收现以外的其他稳定可靠的现金流入总额600万元，则该公司2002年的应收账款收现保证率为（）。
营运资金管理试题
资料范本本资料为word版本，可以直接编辑和打印，感谢您的下载营运资金管理试题地点：__________________时间：__________________说明：本资料适用于约定双方经过谈判，协商而共同承认，共同遵守的责任与义务，仅供参考，文档可直接下载或修改，不需要的部分可直接删除，使用时请详细阅读内容一、单项选择题1.下列关于流动资产和流动负债的说法中，错误的是 ( )。
A.流动资产具有占有时间短、周转快，收益高等特点B.企业拥有较多的流动资产，可在一定程度上降低财务风险C.流动负债又称短期负债，具有成本低，偿还期短的特点D.流动负债以应付金额是否确定为标准，可以分成应付金额确定的流动负债和应付金额不确定的流动负债2.下列有关流动资产的投资战略的说法中，错误的是( )。
A.在紧缩的流动资产投资战略下，一个公司维持低水平的流动资产—销售收入比率B.紧缩的流动资产投资战略可能是最有利可图的，只要不可预见的事件没有损坏公司的流动性以致导致严重的问题C.对流动资产的高投资可能导致较低的投资收益率，但由于有较大的流动性，企业的运营风险较大D.在宽松的流动资产投资战略下，一个公司维持较高水平的流动资产—销售收入比率3.某企业拥有流动资产120万元，(其中永久性流动资产40万元)，长期融资260万元，短期融资50万元，则以下说法正确的是( )。
A.该企业采取的激进融资战略B.该企业采取的保守融资战略C.该企业的风险和收益居中D.该企业的风险和收益较高4.企业持有现金的动机包括交易性需求、预防性需求和投机性需求，企业为满足交易性需求而持有现金，所需考虑的主要因素是( )。
A.企业维持日常周转及正常商业活动B.企业临时融资能力C.企业对待风险的态度D.金融市场投资机会的多少5.在现金管理中，下列关于成本模型的说法，不正确的是( )。
A.成本模型强调持有现金是有成本的，最优的现金持有量是使得现金持有成本最小的持有量B.现金的机会成本，是指企业因持有一定现金余额而丧失的再投资收益C.管理成本在一定范围内和现金持有量之间没有明显的比例关系D.现金持有量越少，进行证券变现的次数少，相应的转换成本越少6.正保公司估计现金流量的标准差为1000元，持有现金的年机会成本为18%，每次的转换成本T为150元，现金余额的最低控制线为20000元，则平均现金余额为( )元。
营运资金管理考试试题及答案解析（一）
营运资金管理考试试题及答案解析（一）模考吧网提供最优质的模拟试题，最全的历年真题，最精准的预测押题！营运资金管理考试试题及答案解析(一)一、单选题（本大题15小题．每题1.0分，共15.0分。
请从以下每一道考题下面备选答案中选择一个最佳答案，并在答题卡上将相应题号的相应字母所属的方框涂黑。
）第1题营运资金的来源可能是( )。
A ．流动负债B ．长期负债C ．应付账款D ．短期借款【正确答案】：A【本题分数】：1.0分第2题对应收账款的管理措施主要包括应收账款追踪分析、应收账款账龄分析、应收账款收现率分析和( )。
A ．品质分析B ．坏账准备制度C ．能力分析D ．偿债分析【正确答案】：B【本题分数】：1.0分第3题现金作为一种资产，它的( )。
A ．流动性强，盈利性差B ．流动性强，盈利性也强C ．流动性差，盈利性强模考吧网提供最优质的模拟试题，最全的历年真题，最精准的预测押题！ D ．流动性差，盈利性也差【正确答案】：A【本题分数】：1.0分第4题现金管理的目标是( )。
A ．尽量减少现金支出B ．尽量使现金的收益最大C ．加强现金收支计划D ．在现金的收益性和流动性之间进行合理选择【正确答案】：D【本题分数】：1.0分第5题财务人员从事以下工作时只须考虑收账费用和坏账损失的是( )。
A ．确定信用标准B ．制定收账政策C ．确定信用条件D ．分析收现率【正确答案】：B【本题分数】：1.0分第6题在允许缺货的情况下，经济进货批量是使( )的进货批量。
A ．进货成本与储存成本之和最小B ．进货成本等于储存成本C ．进货成本、储存成本与短缺成本三项之和最小D ．进货成本等于储存成本与短缺成本之和【正确答案】：C。
营运资金管理练习题1.doc
1. 2. 1、某公司目前采用30天按发票金额、无现金折扣付款的信用政策，拟将信 用期间放宽至45天，仍按发票金额付款，假设企业的最低报酬率为15%,其他 有关数据如表所示：计算边际贡献的增加=(150000-120000) X (6-4) =60000 (元) 计算应收账款机会成本的增加 =45天信用期机会成本-30天信用期应计利息900000 兀 600000 720000 ” 480000 = ------ x45x ------- x 12% ------- x30x ------ x 12%360 900000 360 720000 600000 亿480000 “ = ------ x 45 x 12% ------- x 30x 12%360 360 =9000-4800 =4200 （元）3, 收账费用和坏账损失增加：收账费用增加=36000-24000=12000 （元） 坏账费用增加=27000-21600=5400 （元） 4, 改变信用期的税前损益改变信用期的税前损益=收益增加-成本费用增加=60000-4200-12000-5400=38400 （元）由于收益的增加大于成本增加，故应采用45天信用期。
2、某公司目前采用45天按发票金额付款的信用政策。
为了扩大销售规模, 公司拟改变如果采用方案二，估计会有的顾客在天内付款，的顾客在天 内付款，其余的顾客在60天内付款。
假设该项投资的资本成本为8%, 一年按360天计算。
要求：评价哪一个方案更好？【解】（1）分析方案一：（2）分析方案2：由上表分析看出，方案二与原方案比较，方案二更好。
（3）..•方案一增加的税前损益大于方案二增加的税前损益方案一好，企业应采用方案一的行用条件。
3、某公司预计全年甲材料总需求量为25000千克，每次订货成本为240元, 单位储存成本12元，该材料的采购单价为120元/千克。
求：（1）存货经济订货批量（2）经济进货批量下的总成本；（3）经济进货批量的平均占用资金；（4）年度最佳订货次数。
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营运资金管理练习试卷1一、单项选择题1 ______的时候，占用在流动资产上的资金是由流动负债提供。
( )（A）流动资产小于流动负债（B）流动资产大于流动负债（C）流动资产等于流动负债（D）流动资产不等于流动负债2 下列关于物流企业营运资金的说法有误的是( )（A）营运资金是指流动资产减去流动负债后的余额（B）物流企业流动负债的管理有时也被纳入到营运资金管理当中（C）营运资金的管理对企业安危举足轻重（D）营运资金的管理主要是对物流企业成本费用的管理3 流动资产是指可以在______年以内或超过1年的一个营业周期内变现或运用的资产。
( )（A）1（B）2（C）3（D）半4 下列属于营运资金的特点的是( )（A）占用时间长、周转快、易变现（B）占用时间短、周转慢、易变现（C）占用时间短、周转快、易变现（D）占用时间长、周转慢、不易变现5 下列不属于营运资金来源的是( )（A）发行股票（B）短期融资券（C）银行短期借款（D）票据贴现6 关于短期资金和流动资产的区别，下列说法错误的是( ) （A）物流企业短期资金是指企业的流动负债（B）物流企业流动资产按用途可分为短期和长期流动资产（C）短期流动资产指受季节性、周期性影响的流动资产（D）物流企业短期资金即指其短期流动资产7 冒险的筹资组合主要是( )（A）用长期资金来融通部分短期资产（B）用短期资金来融通部分长期资产（C）长期流动资产由长期资金来融通（D）短期流动资产由长期资金来融通8 关于保守的筹资组合的说法中错误的是( )（A）这一筹资方式会降低归属于股东的收益（B）降低企业无法偿还到期债务的风险（C）降低了利率变动的风险（D）该筹资组合方式弊大于利9 公司的流动负债与总资金的比例即流动比率降低则说明( ) （A）财务风险增大（B）财务风险降低（C）财务风险不变（D）与财务风险无关10 流动资产与固定资产相比，下列说法错误的是( ) （A）流动资产更易于变现（B）流动资产风险性小于固定资产（C）流动资产盈利能力大于固定资产（D）流动资产盈利能力低于固定资产二、多项选择题11 营运资金管理的目标是( )（A）增加流动资产数额（B）实现企业价值最大化（C）保护充足的流动性（D）扩大短期资金的来源（E）使财务风险最小化12 实现企业价值最大化必须( )（A）合理确定现金持有量（B）增加营运资金额度（C）加速流动资产循环（D）保持良好的库存结构（E）加快应收账款的回收13 营运资金的特点有( )（A）营运资金的来源较固定，比较有保证（B）营运资金的数量具有波动性（C）营运资金的实物形态具有易变现性（D）营运资金的周转具有短期性（E）营运资金的来源具有灵活多样性14 物流企业的筹资组合策略有( )（A）长期的筹资组合（B）正常的筹资组合（C）冒险的筹资组合（D）短期的筹资组合（E）保守的筹资组合15 关于冒险的筹资组合的说法正确的有( ) （A）部分长期流动资产由短期资金来融通（B）这种策略的资本成本较低（C）短期资金来融通部分长期资产风险较大（D）该策略对物流企业财务管理水平要求高（E）该策略风险大收益也大16 关于筹资组合的策略说法正确的是( )（A）正常情况下的筹资组合遵循的是短期资产由短期资金来融通，长期资产由长期资金来融通原则（B）冒险的筹资组合策略的资本成本较低，能减少利息支出，增加企业收益（C）保守的筹资组合是将部分短期资产由短期资金来融通（D）保守的筹资组织是将部分短期资产由长期资金来融通（E）保守的筹资组合的风险较小，但成本较高，会使企业利润减少17 冒险的营运资金持有政策的特点有( )（A）流动资产降到最低限度（B）不安排或安排很少的保险储备量（C）流动资产水平低（D）收益高，风险大，投资报酬率高（E）该种政策不值得提倡三、填空题18 营运资金有广义和狭义之分，广义的营运资金是指一个企业______的总额。
《财务管理》习题 第六章营运资金管理
《第六章营运资金管理》作业一、单项选择题1．下列各项流动资产中，流动性最强的是（）。
A．现金B．应收账款C．存货D．预付账款2．下列项目中，不属于现金持有动机中交易动机的是（）。
A．支付工资B．购买股票C．缴纳所得税D．派发现金股利3．现金是立即可以投入流通使用的货币资金，具体包括（）。
A．产成品资金B．库存现金和银行存款C．应收应付款项D．在产品资金4．企业应持有的现金总额通常小于交易动机、预防动机和投机动机所需要的现金余额之和，其原因是（）。
A．现金的存在形式在不断变化B．现金与有价证券可以互相转换C．现金在不同时点上可以灵活使用D．各种动机所需要的现金可以调节使用5．企业为满足交易动机而持有现金，所需考虑的主要因素是（）。
A．企业销售水平的高低B．企业临时举债能力的大小C．企业对待风险的态度D．金融市场投机机会的多少6．某公司每年（360天）的现金需求量为400万元，每次转换的交易成本为20万元，银行的存款利率为10%，则该公司的目标现金持有量为（）。
A．200万元B．300万元C．400万元D．500万元7．衡量应收账款信用标准的指标通常是（）。
A．应收账款周转率B．客户的资信状况C．预期的坏账损失率D．应收账款收现保证率8．信用条件为“2/10，n/30”时，预计有40%的客户会选择现金折扣优惠，则平均收账期是（）。
A．16天B．28天C．26天D．22天9．下列对信用期限的叙述中，正确的是（）。
A．信用期限越长，企业坏账风险越小B．延长信用期限，不利于销售收入的扩大C．信用期限越长，应收账款的机会成本越低D．信用期限越长，表明客户享受的信用条件越优10．在企业应收账款管理中，明确规定了信用期限、折扣期限和现金折扣率等内容的是（）。
A．信用条件B．收账政策C．信用等级D．客户资信状况11．在确定经济订货批量时，应考虑的成本是（）。
A．取得成本B．订货成本和储存成本C．储存成本D．订货成本12．采用存货ABC分类管理法时，A类存货应符合的条件是（）。
营运资金管理习题Doc1 - 副本
营运资金习题一、单项选择题1．企业置存现金的原因，主要是为了满足( C )。
A．交易性、预防性、收益性需要 B．交易性、投机性、收益性需要C．交易性、预防性、投机性需要 D.预防性、收益性、投机性需要2．下列项目中，属于持有现金的机会成本的是( D )。
A．现金管理人员工资 B．现金安全措施费用C．现金被盗损失 D．现金的再投资收益3．成本分析模式下的最佳现金持有量是使( B )之和最小的货币资金持有量。
A.机会成本和转换成本 B．机会成本和短缺成本C．持有成本和转换成本 D．持有成本、短缺成本和转换成本4．下列各项中，属于应收账款机会成本的是( A )。
A.应收账款占用资金的应计利息B．客户资信调查费用C．坏账损失 D．收账费用5．对应收账款信用期限的叙述中，正确的是( B )。
A．信用期限越长，企业坏账风险越小B．信用期限越长，表明客户享受的信用条件越优越C．延长信用期限，不利于销售收入的扩大D.信用期限越长，应收账款的机会成本越低6．在其他因素不变的情况下，企业采用积极的收账政策，可能导致的后果是( C )。
A.坏账损失增加 B．应收账款投资增加C．收账费用增加 D.平均收账期延长7．下列各项中，企业制定信用标准时不予考虑的因素是( B )。
A．同行业竞争对手的情况 B．企业自身的资信程度C．客户的资信程度 D．企业承担违约风险的能力8.下列关于现金折扣的表述中，正确的是( C )。
A．现金折扣又叫商业折扣B．现金折扣率越低，企业付出的代价越高C．现金折扣是为了加快账款的回收而给予顾客的一定优惠D.为了增加利润，应当取消现金折扣9．某企业全年需用A材料2 400吨，每次的订货成本为400元，每吨材料年储备成本12元，则每年最佳订货次数为( B )次。
A．12 B．6 C．3 D．410.基本经济进货批量模式所依据的假设不包括( D )。
A．一定时期的进货总量可以准确预测B．存货进价稳定C．存货耗用或销售均衡D．允许缺货11．存货ABC分类管理法下，最基本的分类标准是( A )。
营运资金管理练习题
营运资金管理练习题营运资金管理练习题营运资金管理是企业运营中至关重要的一环。
它涉及到企业如何有效地管理现金流，以确保企业能够正常运转并取得可持续的发展。
在这篇文章中，我们将给出一些营运资金管理的练习题，帮助读者更好地理解和应用这一概念。
练习题一：现金流量管理假设你是一家中小型企业的财务经理，你需要管理企业的现金流。
以下是一些问题，请你回答并解释你的策略。
1. 如何预测企业的现金流量？2. 如何管理企业的现金流，以确保流动性充足？3. 如何应对突发的现金流问题，例如客户延期付款或供应商提前要求付款？答案及解释：1. 预测企业的现金流量可以通过制定预算和财务计划来实现。
这些计划应该基于过去的经验和市场趋势，并考虑到可能的风险和不确定性因素。
通过定期监测和更新预算，可以及时发现和解决现金流问题。
2. 管理企业的现金流需要采取一系列措施。
首先，要确保及时收取客户的付款，可以通过设定合理的付款期限和采取催款措施来实现。
其次，要合理安排供应商付款时间，以避免过早付款导致现金流紧张。
此外，还可以通过优化库存管理和控制成本来改善现金流。
3. 应对突发的现金流问题需要灵活的应对策略。
如果客户延期付款，可以与客户沟通并寻求付款安排的调整。
如果供应商要求提前付款，可以与供应商协商并寻求付款期限的延长。
此外，还可以考虑向银行申请短期贷款或利用其他融资工具来解决短期的现金流问题。
练习题二：资本结构管理资本结构管理涉及到企业如何融资以支持其运营和发展。
以下是一些问题，请你回答并解释你的策略。
1. 如何确定企业的资本结构？2. 如何选择适合企业的融资方式？3. 如何平衡债务和股权融资？答案及解释：1. 确定企业的资本结构需要综合考虑多个因素，包括企业的规模、行业特点、盈利能力和风险承受能力等。
一般而言，资本结构应该既能够满足企业的融资需求，又能够保持合理的财务稳定性。
2. 选择适合企业的融资方式需要根据企业的具体情况来决定。
营运资金管理作业及答案.doc
第四章营运资金管理作业一、单项选择题1.运用成本模型计算最佳现金持有量时，下列公式中，正确的是（）0A.最佳现金持有量=min （管理成本+机会成本+转换成本）B.最佳现金持有量=min （管理成本+机会成本+短缺成本）C.最佳现金持有量=min （机会成本+经营成本+转换成本）D.最佳现金持有量=min （机会成本+经营成本+短缺成本）2.下列各项中，不属于现金支出管理措施的是（）。
A,推迟支付应付款 B.企业社会责任C.以汇票代替支票D,争取现金收支同步3.与企业为应付紧急情况而需要保持的现金余额无关的是（）。
A.企业愿意承担风险的程度B.企业临时举债能力的强弱C.企业销售水平D.企业对现金流量预测的可靠程度4.下列各项成本中与现金的持有量成正比例关系的是（）A.管理成本B.企业持有现金放弃的再投资收益C,固定性转换成本 D.短缺成本5.在现金持有量的成本分析模式和存货模式中均需要考虑的因素包括（）。
A.管理成本B.转换成本C.短缺成本D.机会成本6.某企业若采用银行业务集中法增设收款中心，可使企业应收账款平均余额由现在的500 万元减至200万元。
企业综合资金成本率为10%,因增设收款中心每年将增加相关费用10 万元，则该企业分散收账收益净额为（）万元。
A, 10 B. 18C, 20 D. 247.某企业年赊销额500万元（一年按360天计算），应收账款周转率为10次，变动成本率60%,资金成本率8%,则企业的应收账款机会成本为（）万元。
A. 2.4B. 30C. 3. 6D. 4. 28.企业在制定或选择信用标准时不需要考虑的因素包括（）。
A.预计可以获得的利润B.同行业竞争对手的情况C.客户资信程度D.企业承担违约风险的能力9.（）反映了客户的经济实力与财务状况的优劣，是客户偿付债务的最终保证。
A.信用品质B.偿付能力C.资本D.抵押品10.某公司2005年应收账款总额为800万元，当年必要现金支付总额为500万元，应收账款收现以外的其他稳定可靠的现金流入总额为300万元，则该公司2005年应收账款收现保证率为（）。
营运资金练习试卷1(题后含答案及解析)
营运资金练习试卷1(题后含答案及解析)题型有：1. 单项选择题 2. 多项选择题单项选择题每题只有一个正确答案，请从每题的备选答案中选出一个你认为最正确的答案，在答题卡相应位置上用2B铅笔填涂相应的答案代码。
答案写在试题卷上无效。
1．企业由于现金持有量不足,造成信用危机而给企业带来的损失,属于现金的( )。
A．机会成本B．短缺成本C．管理成本D．资金成本正确答案：B 涉及知识点：营运资金2．所谓最佳现金持有量就是使现金的机会成本和短缺成本( )的现金持有量。
A．之和最大B．之和为零C．之和最小D．至少一项为零正确答案：C 涉及知识点：营运资金3．营运资金又称( )。
A．流动资金B．流动负债C．营运资本D．现金流量正确答案：C 涉及知识点：营运资金4．以下不属于现金的有( )。
A．银行本票B．银行汇票C．银行存款D．应付票据正确答案：D 涉及知识点：营运资金5．运用存货模式确定现金最佳持有量时,其中的转换成本相当于存货管理中的( )。
A．变动订货成本B．固定订货成本C．变动储存成本D．固定储存成本正确答案：A 涉及知识点：营运资金6．从购买原料到产成品销售的时间称为( )。
A．现金周转期B．存货周转期C．应收帐款周转期D．应付帐款周转期正确答案：B 涉及知识点：营运资金7．“五C”信用评估系统中的首要因素是( )。
A．偿付能力B．信用品质C．抵押品D．经济状况正确答案：B 涉及知识点：营运资金8．企业采用什么程度的现金折扣,要与( )结合起来考虑。
A．信用标准B．信用折扣C．信用期间D．现金折扣政策正确答案：C 涉及知识点：营运资金9．为了鼓励客户尽早付款,给予客户的折扣称为( )。
A．销售折扣B．现金折扣C．商业折扣D．期限折扣正确答案：B 涉及知识点：营运资金10．企业为了应付紧急情况而需要保持一定的现金支付能力,这种动机称为( )。
A．交易动机B．预防动机C．投机动机D．满足特定需要的动机正确答案：B 涉及知识点：营运资金11．为了鼓励客户多买商品而给予客户的折扣称为( )。
营运资金管理历年真题(doc 10页)
营运资金管理历年真题(doc 10页)第五章营运资金管理历年真题一、单项选择题1.在营运资金管理中，企业将“从收到尚未付款的材料开始，到以现金支付该货款之间所用的时间”称为（）。
（2007年）A.现金周转期B.应付账款周转期C.存货周转期D.应收账款周转期2.持有过量现金可能导致的不利后果是（）（2004年）A.财务风险加大B.收益水平下降C.偿债能力下降D.资产流动性下降3.某企业全年必要现金支付额2000万元，除银行同意在10月份贷款500万元外，其他稳定可靠的现金流入为500万元，企业应收账款总额为2000万元，则应收账款收现保证率为（）。
（2008年）A.25%B.50%C.75%D.100%4.下列各项中，属于现金支出管理方法的是（）。
（2005年）A.银行业务集中法A.250B.200C.15D.1210.采用ABC 法对存货进行控制时，应当重点控制的是（ ）。
（2003年）A.数量较多的存货B.占用资金较多的存货C.品种较多的存货D.库存时间较长的存货11.以下各项与存货有关的成本费用中，不影响经济进货批量的是（ ）。
（2006年）A.专设采购机构的基本开支B.采购员的差旅费C.存货资金占用费D.存货的保险费 12.在计算存货保本储存天数时，以下各项中不需要考虑的因素是（ ）。
（2005年）A.销售税金（营业税金）B.变动储存费C.所得税D.固定储存费13.下列各项中，可用于计算营运资金的算式是（ ）。
（2009年） A.资产总额-负债总额B.流动资产总额-负债总额C.流动资产总额-流动负债总额D.速动资产总额-流动负债总额14.信用标准是客户获得企业商业信用所具备的最低条件，通常表示为（ ）。
（2009年） A.预期的现金折扣率B.预期的坏账损失率 C.现金折扣期限D.信用期限15.下列各项中，不直接影响保险储备量计算的是（）。
（2009年）A.平均每天正常耗用量B.预计最长订货提前期C.预计每天最小耗用量D.正常订货提前期二、多项选择题1.企业在确定为应付紧急情况而持有现金数额时，需考虑的因素有（）。
公司财务管理：营运资金管理习题与答案
一、单选题1、保守型营运资金持有策略在财务流动性、流动性风险与资产收益性三个方面的特点分别是（）。
A.财务流动性低、流动性风险低、资产收益率高B.财务流动性低、流动性风险高、资产收益率高C.财务流动性高、流动性风险低、资产收益率低D.财务流动性高、流动性风险高、资产收益率低正确答案：C解析： A、选项错误。
财务流动性低是激进型持有政策，不符合保守型持有政策特征。
B、选项错误。
财务流动性低是激进型持有政策，不符合保守型持有政策特征 C、选项正确。
保守型的营运资金持有政策因其在一定业务量下持有的营运资金数量最多，使其显示出财务流动性高、流动性风险低与资产收益性低的特点。
D、选项错误。
财务流动性高是保守型持有政策，但流动性风险不会也是高。
2、下列关于现金持有量Baumol模型的说法正确的是（）。
A.转换成本与机会成本此消彼长，两者相等时，现金持有量最小，为最佳现金持有量。
B.现金持有量变化，机会成本不变C.进行转换的现金金额越大，现金转换成本越高D.最佳现金持有量越大，总转换成本越大。
正确答案：A解析： A、选项正确。
依据Maumol模型的思路，转换成本与机会成本此消彼长，两者相等时，两项成本之和最低，现金持有量为最佳。
B、选项不正确。
因现金持有量越大，总机会成本也越大。
C、选项不正确。
现金转换成本是指现金与有价证券转换的成本，Baumol模型假设了该成本只与交易的次数有关，与持有现金的金额无关。
D、选项不正确。
最佳现金持有量越大，转换次数减少，总转换成本越小。
3、其他条件不变时，下列因素变化可以缩短现金周期的情形是（）。
A.增加存货周转期B.减少应收状况周转期C.预付存货货款D.减少应付账款延付期正确答案：B解析： A、选项不正确。
依据现金周期=存货周转期+应收账款周转期-应付账款延迟期。
增加存货周转期不能缩短现金周期。
B、选项正确。
依据现金周期的概念，减少应收账款周转期可以缩短现金周期。
C、选项不正确。
2019年第五章营运资金管理完整版共22页word资料
第五章营运资金管理考点一：营运资金的概念和特点【例题1·单选题】下列各项中，可用于计算营运资金的算式是（）。
（2009年）A.资产总额-负债总额B.流动资产总额-负债总额C.流动资产总额-流动负债总额D.速动资产总额-流动负债总额【答案】C【解析】营运资金=流动资产总额-流动负债总额。
考点二：营运资金战略【例题2·单选题】某公司在融资时，对全部固定资产和部分永久性流动资产采用长期融资方式，据此判断，该公司采取的融资战略是（）。
（2011年）A.保守型融资战略B.激进型融资战略C.稳健型融资战略D.期限匹配型融资战略【答案】B【解析】在激进型融资战略中，企业长期资金来源小于长期资产（包括固定资产和永久性流动资产）占用，有一部分长期资产占用资金的缺口靠临时性流动负债解决。
所以，选项B正确。
【例题3·判断题】根据期限匹配融资战略，固定资产比重较大的上市公司主要应通过长期负债和发行股票筹集资金。
（）（2010年）【答案】√【解析】本题的主要考核点是流动资产的融资战略。
在期限匹配融资战略中，永久性流动资产和固定资产以长期融资方式（负债或权益）来融资，波动性流动资产用短期融资来融通。
因此固定资产比重较大的上市公司主要应通过长期负债和发行股票筹集资金，本题的说法是正确的。
考点三：持有现金的动机【例题4·判断题】企业之所以持有一定数量的现金，主要是出于交易动机、预防动机和投机动机。
（）（2007年）【答案】√【解析】企业之所以持有一定数量的现金，主要是基于三个方面的动机：交易动机、预防动机和投机动机。
考点四：目标现金余额的确定【例题5·判断题】在随机模型下，当现金余额在最高控制线和最低控制线之间波动时，表明企业现金持有量处于合理区域，无需调整。
（）（2011年）【答案】√【解析】在随机模型下，当企业现金余额在上限和下限之间波动时，表明企业现金持有量处于合理的水平，无需进行调整。
第6章 营运资金(习题集解析)
第六章营运资金管理一、本章习题（一）单项选择题1．企业置存现金主要是为了满足（）。
A．交易性、预防性、收益性需要 B．交易性、投机性、收益性需要C．交易性、预防性、投机性需要 D．预防性、收益性、投机性需要2．经济订货量是指（）。
A．订货成本最低的采购批量 B．储存成本最低的采购批量C．缺货成本最低的采购批量 D．存货管理总成本最低的采购批量3．各种持有现金的动机中，属于应付未来不寻常购买机会的动机是（）。
A．交易动机 B．投机动机 C．预防动机 D．长期投资动机4．下列项目属于存货储存成本的是（）。
A．存货储存利息 B．进货差旅费C．材料中断损失 D.入库检验费5．下列说法中正确的是（）。
A．现金持有量越大，机会成本越高 B．现金持有量越低，短缺成本越小C．现金持有量越大，管理成本越大 D．现金持有量越大，收益越高6．在赊销业务中，企业允许顾客从购货到付款的间隔时间叫做（）。
A．信用条件 B．折扣期间 C．付款时间 D．信用期间7．某企业现金收支状况比较稳定，预计每年需要现金600000元，每次转换成本为600元，有价证券利息率为20%，则最佳现金管理相关总成本是（）元。
A．6000 B.12000 C.4000 D.80008.下列各项成本中与现金的持有量成正比例关系的是（）。
A.管理成本B.转换成本C.机会成本D.短缺成本9．某公司预计甲材料全年需要量为100 000吨，每吨进价2000元，每次订货成本为250元，年单位保管费用为50元。
则全年最佳进货次数是（）次。
A.1000B.100C.2000D.50010．持有过量现金可能导致的不利后果是（）。
A．财务风险加大 B．收益水平下降C．偿债能力下降 D．资产流动性下降（二）多项选择题1．关于营运资金的说法正确的是（）。
A.营运资金通常是指流动资产减去流动负债后的差额B.流动资产占用资金的数量具有波动性C.流动负债期限短，风险高于长期债务D.存货周转期，是指将原材料转化成产成品所需要的时间2.下列各项成本中与现金的持有量成反比例关系的是（）。
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营运资金习题一、单项选择题1．企业置存现金的原因，主要是为了满足( C )。
A．交易性、预防性、收益性需要 B．交易性、投机性、收益性需要C．交易性、预防性、投机性需要 D.预防性、收益性、投机性需要2．下列项目中，属于持有现金的机会成本的是( D )。
A．现金管理人员工资 B．现金安全措施费用C．现金被盗损失 D．现金的再投资收益3．成本分析模式下的最佳现金持有量是使( B )之和最小的货币资金持有量。
A.机会成本和转换成本 B．机会成本和短缺成本C．持有成本和转换成本 D．持有成本、短缺成本和转换成本4．下列各项中，属于应收账款机会成本的是( A )。
A.应收账款占用资金的应计利息B．客户资信调查费用C．坏账损失 D．收账费用5．对应收账款信用期限的叙述中，正确的是( B )。
A．信用期限越长，企业坏账风险越小B．信用期限越长，表明客户享受的信用条件越优越C．延长信用期限，不利于销售收入的扩大D.信用期限越长，应收账款的机会成本越低6．在其他因素不变的情况下，企业采用积极的收账政策，可能导致的后果是( C )。
A.坏账损失增加 B．应收账款投资增加C．收账费用增加 D.平均收账期延长7．下列各项中，企业制定信用标准时不予考虑的因素是( B )。
A．同行业竞争对手的情况 B．企业自身的资信程度C．客户的资信程度 D．企业承担违约风险的能力8.下列关于现金折扣的表述中，正确的是( C )。
A．现金折扣又叫商业折扣B．现金折扣率越低，企业付出的代价越高C．现金折扣是为了加快账款的回收而给予顾客的一定优惠D.为了增加利润，应当取消现金折扣9．某企业全年需用A材料2 400吨，每次的订货成本为400元，每吨材料年储备成本12元，则每年最佳订货次数为( B )次。
A．12 B．6 C．3 D．410.基本经济进货批量模式所依据的假设不包括( D )。
A．一定时期的进货总量可以准确预测B．存货进价稳定C．存货耗用或销售均衡D．允许缺货11．存货ABC分类管理法下，最基本的分类标准是( A )。
A.金额 B．品种 C．数量 D.体积二、多项选择题1．流动资产又称经营性投资，与固定资产相比，具有的特点包括( ABCD )。
A.投资回报期短 B．流动性强C具有并存性 D．具有波动性2．影响预防动机的因素有( ABD )。
A．企业愿意承担风险的程度 B.企业临时举债能力的强弱C．企业的销售水平 D．企业对现金流量预测的可靠程度3．下列表述中，不正确的有( AD )。
A.现金持有量越大，资金成本越高B．现金持有量越大，短缺成本越高C．现金持有量越大，资金成本越低D.现金持有量越大，短缺成本越低4．为实现现金收支管理的目的，企业可以采取的措施有( ABCD )。
A．力争现金流量同步 B．使用现金浮游量C．加速收款 D．推迟应付款的支付5．信用标准过高的可能结果包括( ABD )。
A．丧失很多销售机会 B．降低违约风险C．扩大市场占有率 D．减少坏账费用6．下列各项中，属于应收账款管理成本的有( BC )。
A．坏账损失 B．收账费用C．客户信誉调查费 D．应收账款占用资金的应计利息7．应收账款的成本主要有(ABD )。
A.机会成本 B．管理成本 C．短缺成本 D.坏账损失8．下列有关信用期限的表述中，正确的有( ABD )。
A.缩短信用期限可能增加当期现金流量B．延长信用期限会扩大销售C．降低信用标准意味着将延长信用期限D.延长信用期限将增加应收账款的机会成本9．企业信用政策的内容包括( ABC )。
A.信用标准 B．信用条件 C．收账政策 D．信用期限10.某企业每年需耗用甲材料360 000千克，该材料的单位采购成本100元，单位年储存成本4元，平均每次进货费用200元，则下列表述中，正确的有(ABCD )。
A.经济进货批量是6 000千克B．经济进货批量相关的总成本是24 000元C．经济进货批量平均占用资金为300 000元D.年度最佳进货批次为60次11.下列各项中，属于建立存货经济进货批量基本模型假设前提的有( ACD )。
A. 一定时期的需求总量可以较为准确地预测B.允许出现缺货C．能够集中到货D．存货的价格保持不变12．在享受数量折扣条件下经济进货批量模型中，属于决策相关成本的有( ABC )。
A.进价成本 B．订货成本 C．储存成本 D.缺货成本13.存货缺货成本指由于不能及时满足生产经营需要而给企业带来的损失，它们包括(ABCD )。
A.信誉损失 B．延期交货的罚金C．丧失销售机会的损失 D.停工损失14.存货成本包括(ABCD )。
A ．购置成本 B.进货费用 C ．储存成本 D ．缺货成本 三、判断题1．能够使企业的进货成本、储存成本和缺货成本之和最低的进货批量，便是经 济进货批量。
( √ )2．赊销是扩大销售的有利手段之一，企业应尽可能放宽信用条件，增加赊销量。
(Х )3．在正常业务活动现金需要量的基础上，追加一定数量的现金余额以应付未来 货币资金流入和流出的随机波动，这是出于投机动机。
( Х )4．企业在不影响自己信誉的前提下，尽可能地推迟应付账款的支付期，是企业 日常货币资金管理措施之一。
( √ )5．一般来讲，当某种存货品种数量比重达到70%左右时，可将其划分为A 类存 货，进行重点管理和控制。
( Х )6．在存货的ABC 分类管理法下，应当重点管理的是虽然品种数量较少，但金额 较大的存货。
( √ )7.在年需要量确定的情况下，经济订货批量越大，进货间隔期越长。
( √ ) 8.现金折扣是企业为了鼓励客户多买商品而给予的价格优惠，每次购买的数 量越多，价格也就越便宜。
( Х )9．企业营运资金余额越大，说明企业风险越小，收益率越高。
( Х ) 10.存货的储存成本是指为持有存货而发生的成本，其中也包括存货占用的资 金的资本成本，储存成本中既有一部分变动性成本，又存在一部分固定性成本，例如 仓库折旧、人员工资等。
( √ )11.企业的信用标准严格，给予客户的信用期很短，使得应收账款周转率很高， 将有利于增加企业的利润。
( Х )12.企业花费的收账费用越多，坏账损失就一定越少。
( Х )四、计算题1．某材料年需用量16 000吨，单价200元，每次订货成本1 200元，单位存货年 储存成本60元。
如果每次订货量超过1 600吨，可以有2%的价格优惠，如果每次订 货量超过3 000吨，可以有3%的价格优惠。
要求：确定最优订货批量。
解：无数量折扣时的经济订货量Q* =601600012002÷⨯⨯=800（吨） 此时的单价为200元。
TC(800) =80016000×1 200+2800×60+16 000×200= 3 248 000（元） TC (1600) =160016000×1 200+21600× 60+16 000× 200 × (1- 2%) = 3 196 000（元） TC(3 000) =160016000 ×1200+ 23000×60+16 000 × 200 ×(1-3%) = 3 206 000 （元） 经比较，TC(1 600)最小，最优订货量应为1 600吨。
2．某企业全年需采购甲材料3 600吨，甲材料每吨进价1 500元，每次订货成本 为1 800元，每吨甲材料年平均储存保管费用为100元。
要求：(1)计算甲材料经济订货批量和全年订货次数。
(2)若甲材料由一次性批量供应改为陆续供货，每日送货量为30吨，该企业每 日耗用甲材料22.5吨，求甲材料陆续供应和使用条件下的最优订货量和该订货批量 下的最小相关总成本。
解：(1)甲材料经济订货批量=100180036002÷⨯⨯=360（吨） 全年订货次数=3 600÷360=10(次) (2)陆续到货情况下的最优订货批量 =⎥⎦⎤⎢⎣⎡-⨯÷⨯⨯)305.221(100180036002=720（吨） 陆续到货情况下的最小相关总成本 =)305.221(100180036002-⨯⨯⨯⨯= 18 000(元) 3．某公司每年需用A 种材料8 000吨，每次订货成本为400元，每件材料的年储存成本为40元，该种材料买价为l 500元／吨。
要求：(1)计算经济订货批量。
(2)计算最低相关总成本。
(3)计算经济订货次数。
(4)计算经济订货批量资金占用额。
(5)计算最佳订货周期。
解：(1)经济订货量Q=4080004002⨯⨯=400（吨）(2)最低相关总成本了TC (Q)=4080004002⨯⨯⨯=16000（元） (3)终济订货次数N=8 000÷400=20（次） (4)经济订货批量的资金占用额I=21×400×1500=300 000(元) (5)最佳订货周期T=360÷20=18（天） 4．某公司每年耗用某种材料7 200千克，该材料单位成本为80元，单位存储成本为4元，每次进货费用为100元。
要求：(1)计算存货最佳订货批量。
(2)计算存货最佳订货次数。
(3)与订货批量相关的总成本。
(4)最佳订货周期。
(5)经济订货量占用资金。
(6)完成下表。
解．(1)存货最佳订货批量Q=410072002⨯⨯ =600（千克）(2)存货最佳订货次数N=7 200÷600=12（次）(3)与订货批量相关的总成本TC （Q)=410072002⨯⨯⨯ = 2 400（元） (4)最佳存货订货周期T= 360÷12=30（天） (5)经济订货量占用资金I=2600×80=300×80=24000（元）其中，当Q=200千克时：平均存量=Q÷2=200÷2=100（千克） 储存成本=100×4=400（元） 订货次数=7 200÷200=36（次） 订货成本=36×100=3 600(元) 进价成本=7 200×80=576 000元经济订货量相关成本=400+3 600=4 000（元） 总成本=4 000+576 000=580 000(元) 其余依此类推。
通过上表可知，当订货批量为600千克时，相关成本和总成本 最低。
5.某企业生产中全年需要某种材料2 000千克，每千克买价20元，每次订货费用50元，单位储存成本为单价的25%，该材料的供货方提出，若该材料每次购买数量在1 000千克或1 000千克以上，将享受5%的数量折扣。
要求：通过计算，确定该企业应否接受供货方提出的数量折扣条件。