信用——金融学计算题及案例分析
金融学计算题
五
计算题五
• 由于可见,K的大小受rd、e、h、t及rt的影响。随着经济 条件的变化,货币乘数也会有所变化。银行愿意持有的 超额准备金的比率,一方面取决于银行用这些超额准 • 备金投资所能取得的利率,另一方面取决于银行预期持 有这些准备金所能获得的收益。而公众愿意持有的现金 对活期存款的比率取决于持有现金的机会成本,即取决 于证券收益率及存款的隐含收益和名义收益。此外,收 入或财富的变化也会影响k的值。非个人定期存款比率 取决于定期存款利率与活期存款收益及证券收益之比, 也与财富多少有关。因此,收入、财富和利率是决定e、 k和的因素,从而也是决定货币乘数的因素。
计算题解答三
• 1．某甲2000年7月1日，在银行开立活期储蓄存款账 户，当日存人人民币1000元，准备2002年6月30日全 部取出并销户，届时他将获得存款本息多少?(按年率 1％，税率20％计算) 解：第1年的利息为：1000元*1％＝10元 • 第1年的利息税为：10元*20％＝2元 • 滚入第2年本金的利息额为：10-2元＝8元 • 第2年的利息为：1008元*1％＝10.08元 • 第2年的利息税为：10.08元*20％＝2.016元 • 2年后的本息和为：1008元+10.08元-2.016元＝ 1016.064元 • 即某甲2年后将得本息共1016.064元。
• 3．某债券面额100元，利息率6％，购进日2001 年8月10日，到期2005年1月1日，发行期限7年， 买人价112．4元，到期还本付息，计算直接收 益率和到期收益率。 解：直接收益率 =100*6％÷112.4*100％＝5.34％(理论收益) 到期收益率= =(142-112.4)÷(3+140/360)÷112.4*100％ =7．77％
金融学计算题
金融学计算题(总5页)
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计算题复习题
1．银行向企业发放一笔贷款，贷款额为100万元，期限为4年，年利率为6%，试用单利和复利两种
方式计算银行应得的本息和。
单利法：Ｉ＝Ｐ×r×n＝1006%×4＝24，S＝P＋I＝124万元
复利法：S＝P（１+r）n＝100（1＋6%）4＝126万元
到期后一次性还本付息（单利计息）
2．有一块土地，每亩的年平均收益为1200元，假定月利率为1%，则这块土地会以多少元的价格买
卖才合算若一条公路从它旁边通过，使得预期收益上升为3600元，如果利率不变，这块土地的价格
又会是多少
P1＝B1/r＝1200/(1%×12)=10000元
P2＝B2/r＝3600/(1%×12)=30000元
3．某债券面值100元，10年偿还期，年息9元，通货膨胀率为3%,实际收益率是多少
实际收益率＝（9/100）×100%-3%＝6%
4．某债券面值120元，市场价格为115元，10年偿还期，年息9元，到期收益率是多少
到期收益率＝9×10＋120－115／115×10×100%＝%。
5．某投资者以97元的价格，购入还有一年到期的债券，债券面值100元，年息8元。持有期收益
率是多少
持有期收益率＝（100－97＋8）／97×100%＝%
6．某三年期债券，面值100元，票面利率8%，到期一次性还本付息，市场利率为9%，该债券价格
是多少
债券价格＝100（1＋8%）３／（1＋9%）３＝
7．某股票的β系数为，市场组合的预期收益率为11%，国库券的收益率为5%，该股票的预期收益率
金融学计算题
计算题
1、某贷款的名义利率为15%，同期通胀率为10%试计算近似的与精确的实际利率。
2、某债券的面值为100元，年利率为10%期限为5年，试用单利和复利分别计算到期的本利和。
3、每年年末往银行存入1000元钱，银行每年以5%勺年利率按复利计息，求第5年末可从银行获得多少取款？
4、将一笔10000元的款项年初存入银行，以后连续5年每年年末取出相同的数额的款项，银行以5%勺年利率复利计息，问每年能取到多少钱？
5、某毕业生受雇于某企业，该企业向其提供两种付薪方案：一是年薪制，每年6 月末付薪10000元；另一种是月薪制，每月月末付薪1000元，现假定月利率为1%请问该毕业生应接受哪一种付薪方案？为什么？
&现有一项工程5年建成，有两种投资方案：一是第一年年初投资1000万元，以后每年年初投资500万元，另一种投资方案是每年年初投资650万，现市场利率为10%问应该选择哪一种投资方案？
7、以110元购入某债券，一年半后以120元卖出，试用单利与复利的方法计算投资于该债券的年收益率。
8、股票今年的股息为0.2元，年底发放，预计该股票的股息将以2%勺速度持续增长，假定市场利率恒定为5%求该股票今年初的理论价格。
9、某债券面额100元，期限10年，每年末付息6元，某投资者在该债券发行一年后买入，价格为96元，求该债券的名义收益率、即期收益率和平均收益率。
10、某剪息票债券的期限5年，每年末付息10元，到期还本100元，假定市场利率为8%求该债券的理论发行价。
11、某国基础货币1000亿元，法定存款准备金率6%现金漏损率10%银行超额准备金率为8%求该国的货币供给量。
金融学计算题
计算题
1、关于贴现
贴现付款额（贴现净额）=到期票据金额—贴现利息
如果票据是有息，则到期票据金额是本利和，如果票据是贴现发行的，则到期票据金额就是票据面额。
贴现利息则是申请贴现人因提前获得资金而出让的部分，也是银行因这一笔贴现而获利的部分。贴现利息=到期票据金额×贴现率×贴现期限。其中，贴现期限须注意换算，如给定期限为“×月”，则贴现率除以12再乘以贴现月数，如给定期限为“×天”，则贴现率除以360再乘以贴现天数。
例1：
现有一张10000元的商业汇票，期限为6个月，在持有整4个月后，到银行申请贴现，在贴现率为10%的情况下，计算贴息和贴现净额各为多少元？
本题中，到期票据金额是10000，贴现期限是2月，贴现率是10%，因而，
贴息=10000×10%×2÷12=元
贴现净额=10000－=元
某人因急需用款，凭该期票于6月27日到银行办理贴现，银行规定的贴现率为6%，该期票8月14日，票据面额为1208元，试算该人可从银行获得多少贴现付款。（一年按360天算）
解：从6月27日到8月14日，一共48天。
P＝1208*（1－6%*48/360）＝1208*0．992＝1198．34元
2、关于收益率
这里，我们一般只讨论持有期收益率，即收益与本金之比，再将它化为年收益率即可。
如例1中，如果再追加一个问，银行在此次交易中获得的收益率是多少？考虑银行的收益与成本，收益是多少？就是贴息元，成本是多少？就是付给贴现人的元。
则，银行收益率=（÷）×（12÷2）×100%=%
例2：
某人于2008年1月1日以102元的价格购买了一张面值为100元、利率为10%（单利）、每年1月1日支付一次利息的2004年发行5年期国库券，并持有到2009年1月1日到期。问债券购买者和出售者的收益率分别是多少？
金融学计算题
讣算题复习题
1.银行向企业发放一笔贷款，贷款额为100万元，期限为4年，年利率为6%,试用单利和复利两种方式计算银行应得的本息和。
单利法：I =PXrXn=1006% X 4=24, S=P+I = 124 万元
复利法：S=P ( 1+r) n=100 (1+6%) 4=126 万元
到期后一次性还本付息(单利计息)
2.有一块土地，每亩的年平均收益为1200元，假定月利率为1%,则这块土地会以多少元的价格买卖才合算？若一条公路从它旁边通过，使得预期收益上升为3600元，如果利率不变，这块土地的价格又会是多少？
Pl=Bl/r=1200/(l%X 12)=10000 元
P2=B2/r=3600/(1 % X 12)=30000 元
3.某债券面值100元，10年偿还期，年息9元，通货膨胀率为3%,实际收益率是多少？
实际收益率=(9/100) X100%-3%=6%
4.某债券面值120元，市场价格为115元，10年偿还期，年息9元，到期收益率是多少？
到期收益率=9X10+120-115/ H5X 10X100% =8.26%。
5.某投资者以97元的价格，购入还有一年到期的债券，债券面值100元，年息8元。持有期收益率是多少？
持有期收益率=(100-97+8) / 97X100% = 11.34%
6.某三年期债券，面值100元，票面利率8%,到期一次性还本付息，市场利率为9%,该债券价格是多少？
债券价格=100(1+8%) 3 / (14-9%) 3 =97.27
7.某股票的0系数为0.6,市场组合的预期收益率为11%,国库券的收益率为5%,该股票的预期收益率是多少？
金融学计算题完整版
金融学计算题
HEN system office room 【HEN16H-HENS2AHENS8Q8-HENH1688】
计算题
1、关于贴现
贴现付款额（贴现净额）=到期票据金额—贴现利息
如果票据是有息，则到期票据金额是本利和，如果票据是贴现发行的，则到期票据金额就是票据面额。
贴现利息则是申请贴现人因提前获得资金而出让的部分，也是银行因这一笔贴现而获利的部分。贴现利息=到期票据金额×贴现率×贴现期限。其中，贴现期限须注意换算，如给定期限为“×月”，则贴现率除以12再乘以贴现月数，如给定期限为“×天”，则贴现率除以360再乘以贴现天数。
例1：
现有一张10000元的商业汇票，期限为6个月，在持有整4个月后，到银行申请贴现，在贴现率为10%的情况下，计算贴息和贴现净额各为多少元？
本题中，到期票据金额是10000，贴现期限是2月，贴现率是10%，因而，
贴息=10000×10%×2÷12=元
贴现净额=10000－=元
某人因急需用款，凭该期票于6月27日到银行办理贴现，银行规定的贴现率为6%，该期票8月14日，票据面额为1208元，试算该人可从银行获得多少贴现付款。（一年按360天算）
解：从6月27日到8月14日，一共48天。
P＝1208*（1－6%*48/360）＝1208*0．992＝1198．34元
2、关于收益率
这里，我们一般只讨论持有期收益率，即收益与本金之比，再将它化为年收益率即可。
如例1中，如果再追加一个问，银行在此次交易中获得的收益率是多少？考虑银行的收益与成本，收益是多少？就是贴息元，成本是多少？就是付给贴现人的元。
金融学计算题
计算题
1、关于贴现贴现付款额(贴现净额) =到期票据金额—贴现利息如果票据是有息，则到期票据金额是本利和，如果票据是贴现
发行的，则到期票据金额就是票据面额。贴现利息则是申请贴现人因提前获得资金而出让的部分，也是银行因这一笔贴现而获利的部分。贴现利息=
到期票据金额X贴现率X贴现期限。其中，贴现期限须注意换算，如给定期限为“X月”，则贴现率除以12再
乘以贴现月数，如给定期限为“X天”，则贴现率除以360再乘以贴现天数。
例1：
现有一张10000元的商业汇票，期限为6个月，在持有整4 个月后，到银行申请贴现，在贴现率为10%的情
况下，计算贴息和贴现净额各为多少元？
本题中，到期票据金额是10000，贴现期限是2月，贴现率是10%，因而，
贴息=10000X 10%X 2- 12=166.7 元
贴现净额=10000－166.7=9833.3元某人因急需用款，凭该期票于6月27 日到银行办理贴现，银行规定的贴现率为6%，该期票8 月14日，票
据面额为1208元，试算该人可从银行获得多少贴现付款。(一年按360天算) 解：从6月27日到8月14日，一共48 天。
P= 1208* (1 —6%*48/360 )= 1208*0 . 992 = 1198 . 34 元
2、关于收益率这里，我们一般只讨论持有期收益率，即收益与本金之比，再将它化为年收益率即可。如例1 中，如果再追加一个问，银行在此次交易中获得的收益率是多少？考虑银行的收益与成本，收益是多少？就是贴息166.7 元，成本是多少？就是付给贴现人的9833.3 元。
金融学计算题及案例分析
计算题解答一
2．银行发放一笔金额为30 000元，期限为3年， 年利率为10％的贷款，规定每半年复利一次，试 计算3年后本利和是多少? 解：年利率为10％，半年利率为10％÷2＝5％ 则：S＝P(1+R) n ＝30 000*(1+5％) 3*2＝40203元 即三年后的本利和为40203元。
计算题解答一
计算题解答三
• 1．某甲2000年7月1日，在银行开立活期储蓄存款账 户，当日存人人民币1000元，准备2002年6月30日全 部取出并销户，届时他将获得存款本息多少?(按年率 1％，税率20％计算) 解：第1年的利息为：1000元*1％＝10元 • 第1年的利息税为：10元*20％＝2元 • 滚入第2年本金的利息额为：10-2元＝8元 • 第2年的利息为：1008元*1％＝10.08元 • 第2年的利息税为：10.08元*20％＝2.016元 • 2年后的本息和为：1008元+10.08元-2.016元＝ 1016.064元 • 即某甲2年后将得本息共1016.064元。
计算题解答三
4．某银行对某企业贷款年利率为5.4％，某 企业某年6月30日向银行借款30000元，同 年9月10日归还，求利息额及本利和。 解：利息额＝30000*5.4％*70÷360＝315(元) 本利和＝30000+315＝30315(元)
计算题解答四
金融学计算题
金融学计算题
关于贴现
贴现净额是指到期票据金额减去贴现利息。如果票据是有息的，那么到期票据金额就是本金和利息的总和；如果票据是贴现发行的，那么到期票据金额就是票面金额。贴现利息是指申请贴现人提前获得资金而出让的部分，也是银行获得利润的部分。贴现利息的计算公式为到期票据金额乘以贴现率乘以贴现期限。需要注意的是，贴现期限需要进行换算，如果给定的期限是“×月”，那么需要将贴现率除以12再乘以贴现月数；如果给定的期限是“×天”，那么需要将贴现率除以360再乘以贴
现天数。
举个例子，假设有一张元的商业汇票，期限为6个月，在持有整4个月后，到银行申请贴现，贴现率为10%，那么贴
息和贴现净额各为多少元呢？根据计算公式，贴息为乘以10%乘以2除以12，即166.7元；贴现净额为减去166.7，即9833.3元。
如果某人急需用款，凭该期票于6月27日到银行办理贴现，银行规定的贴现率为6%，该期票8月14日到期，票面金额为1208元，那么该人可从银行获得多少贴现付款呢？根据
计算公式，该人可获得的贴现付款为1208乘以（1减去6%乘
以48除以360），即1208乘以0.992，约为1198.34元。
关于收益率
持有期收益率是指收益与本金之比，并将其转化为年收益率。例如，在例1中，如果再追加一个问题，即银行在此次交易中获得的收益率是多少？考虑到银行的收益和成本，银行的收益是贴息166.7元，成本是付给贴现人的9833.3元。因此，银行的收益率为（166.7除以9833.3）乘以（12除以2）乘以100%，约为10.17%。
金融学计算题
计算题
1、关于贴现
贴现付款额（贴现净额）=到期票据金额—贴现利息
如果票据是有息，则到期票据金额是本利和，如果票据是贴现发行的，则到期票据金额就是票据面额。
贴现利息则是申请贴现人因提前获得资金而出让的部分，也是银行因这一笔贴现而获利的部分。贴现利息=到期票据金额×贴现率×贴现期限。其中，贴现期限须注意换算，如给定期限为“×月”，则贴现率除以12再乘以贴现月数，如给定期限为“×天”，则贴现率除以360再乘以贴现天数。
例1：
现有一张10000元的商业汇票，期限为6个月，在持有整4个月后，到银行申请贴现，在贴现率为10%的情况下，计算贴息和贴现净额各为多少元？
本题中，到期票据金额是10000，贴现期限是2月，贴现率是10%，因而，
贴息=10000×10%×2÷12=166.7元
贴现净额=10000－166.7=9833.3元
某人因急需用款，凭该期票于6月27日到银行办理贴现，银行规定的贴现率为6%，该期票8月14日，票据面额为1208元，试算该人可从银行获得多少贴现付款。（一年按360天算）
解：从6月27日到8月14日，一共48天。
P＝1208*（1－6%*48/360）＝1208*0．992＝1198．34元
2、关于收益率
这里，我们一般只讨论持有期收益率，即收益与本金之比，再将它化为年收益率即可。
如例1中，如果再追加一个问，银行在此次交易中获得的收益率是多少？考虑银行的收益与成本，收益是多少？就是贴息166.7元，成本是多少？就是付给贴现人的9833.3元。
则，银行收益率=（166.7÷9833.3）×（12÷2）×100%=10.17%
金融学计算题
计算题
1、某贷款的名义利率为 15%，同期通胀率为10%，试计算近似的与精确的实际利率。
2、某债券的面值为 100元，年利率为10%，期限为5年，试用单利和复利分别计算到期的本利和。
3、每年年末往银行存入 1000元钱，银行每年以5%的年利率按复利计息，求第5年末可从银行获得多少取款？
4、将一笔 10000元的款项年初存入银行，以后连续5年每年年末取出相同的数额的款项，银行以5%的年利率复利计息，问每年能取到多少钱？
5、某毕业生受雇于某企业，该企业向其提供两种付薪方案：一是年薪制，每年 6月末付薪10000元；另一种是月薪制，每月月末付薪1000元，现假定月利率为1%，请问该毕业生应接受哪一种付薪方案？为什么？
6、现有一项工程 5年建成，有两种投资方案：一是第一年年初投资1000万元，以后每年年初投资500万元，另一种投资方案是每年年初投资650万，现市场利率为10%，问应该选择哪一种投资方案？
7、以110元购入某债券，一年半后以120元卖出，试用单利与复利的方法计算投资于该债券的年收益率。
8、股票今年的股息为0.2元，年底发放，预计该股票的股息将以2%的速度持续增长，假定市场利率恒定为5%，求该股票今年初的理论价格。
9、某债券面额100元，期限10年，每年末付息6元，某投资者在该债券发行一年后买入，价格为96元，求该债券的名义收益率、即期收益率和平均收益率。
10、某剪息票债券的期限5年，每年末付息10元，到期还本100元，假定市场利率为8%，求该债券的理论发行价。
11、某国基础货币 1000亿元，法定存款准备金率6%，现金漏损率10%，银行超额准备金率为8%，求该国的货币供给量。
金融学现值终值计算题
金融学现值终值计算题
1.假设你打算10年后买一套住房，这种户型的住房当前价格为100000美元，预计房价每年上涨5%如果你计划今后10年每年末都存入一笔钱，年收益率为10%则每年末应存入多少钱才能在10年后买下那种户型的住房？
2.按照债务合同，Aggarwal 公司每年末必须从税后利润中提取固定数额的钱存入一家投资公司作为偿债基金，以便在10年后偿还一笔1000万美元的抵押贷款，投资公司保证这笔偿债基金每年能获得9的收益，Aggarwal 公司每年应存入多少钱才能在第10年末偿还1000万美元的抵押贷款？
3.刚毕业参加工作的小王准备买保险，每年投保金额为2，400元，投保年限为25年，则在投保收益率为8的条件下，（1）如果每年年末支付保险金25年后可得到多少现金？（2）如果每年年初支付保险金25年后可得到多少现金？
4.某公司需用一条设备，买价为15000元，使用寿命为10年，如果租入，则每年年末需支付租金2200元，除此之外，其他情况相同，假设利率为8%，试说明该公司购买设备好还是租用设备好？
5.设有一目标投资项目，投资额为1000万元，项目寿命为3年，预计每年年末产生的现金流为500万元，假定贴现率为10%请问；（1）3年内预期产生的现金流入的现值是多少？（2）目标项目的净现值是多少？
6.假设你家有一处房产，现在准备出租，租期5年。你可以采取两种方式收取租金，一种是每年年末收一次，金额相等，都是15000元；另一种方式是现在就一次性收取5年的租金65000元，如果你预期的市场年利率为4%那么，你会采取哪种方式，为什么？
金融学计算题题型及解答思路
1、银行向企业发放一笔货款，额度为100万元，期限为3年，年利率为4%，试用单利和复利两种方式计算银行应得的本和利。
解答思路：
单利：本利和=100万元×（1+4%×3）=
复利：本利和=100万元× =
2、已知法定存款准备金率7%，提现率为8%，超额准备金率为5%，试计算存款扩张倍数。解答思路：
存款派生倍数= 1/（存款准备金率+提现率+超额准备率）=1/（7%+8%+5%）=
3、原始存款3000万元，法定存储准备金率7%，提现率为8%，超额准备金率5%，计算整个银行体系的派生存款。
解答思路：
派生存款=总存款—原始存款=3000×1/（7%+8%+5%）—3000=
4、某股票市场采样的A、B、C、D、E五种股票，基期价格分别为10，20，30，40，50元，报告期价格分别为18，22，34，40，61元，报告期上市股票分别为100，120，150，200，240股，基期指数值为100，试计算报告期加权股价指数。
解答思路：
报告期加权股价指数
=∑（报告期股票价格×报告期上市股票数）/∑（基期股票价格×报告期上市股票数）×基期指数值
=（18×100+22×120+34×150+40×200+61×240）/
（10×100+20×120+30×150+40×200+50×240）×100
=
5、投资者购入某种发行价格为140元的债券，同年银行三年期定期存款利率为7%（单利），持有三年后，该投资者要在什么价位以上卖出其所持债券才能使自己在债券上的投资比在银行定期存款上的投资更划算一些。
解答思路：
金融学计算题
计算题
1、某贷款的名义利率为 15%，同期通胀率为10%，试计算近似的与准确的实际利率。
2、某债券的面值为 100元，年利率为10%，期限为5年，试用单利和复利分别计算到期的本利和。
3、每年年末往银行存入 1000元钱，银行每年以5%的年利率按复利计息，求第5年末可从银行获得多少取款？
4、将一笔 10000元的款项年初存入银行，以后连续5年每年年末取出一样的数额的款项，银行以5%的年利率复利计息，问每年能取到多少钱？
5、某毕业生受雇于某企业，该企业向其提供两种付薪方案：一是年薪制，每年 6月末付薪10000元；另一种是月薪制，每月月末付薪1000元，现假定月利率为1%，请问该毕业生应承受哪一种付薪方案？为什么？
6、现有一项工程 5年建成，有两种投资方案：一是第一年年初投资1000万元，以后每年年初投资500万元，另一种投资方案是每年年初投资650万，现市场利率为10%，问应该选择哪一种投资方案？
7、以110元购入某债券，一年半后以120元卖出，试用单利与复利的方法计算投资于该债券的年收益率。
8、股票今年的股息为0.2元，年底发放，预计该股票的股息将以2%的速度持续增长，假定市场利率恒定为5%，求该股票今年初的理论价格。
9、某债券面额100元，期限10年，每年末付息6元，某投资者在该债券发行一年后买入，价格为96元，求该债券的名义收益率、即期收益率和平均收益率。
10、某剪息票债券的期限5年，每年末付息10元，到期还本100元，假定市场利率为8%，求该债券的理论发行价。
11、某国根底货币 1000亿元，法定存款准备金率6%，现金漏损率10%，银行超额准备金率为8%，求该国的货币供应量。
金融学计算题
计算题
1、关于贴现
贴现付款额（贴现净额）=到期票据金额—贴现利息
如果票据是有息，则到期票据金额是本利和，如果票据是贴现发行的，则到期票据金额就是票据面额。
贴现利息则是申请贴现人因提前获得资金而出让的部分，也是银行因这一笔贴现而获利的部分。贴现利息=到期票据金额×贴现率×贴现期限。其中，贴现期限须注意换算，如给定期限为“×月”，则贴现率除以12再乘以贴现月数，如给定期限为“×天”，则贴现率除以360再乘以贴现天数。
例1：
现有一张10000元的商业汇票，期限为6个月，在持有整4个月后，到银行申请贴现，在贴现率为10%的情况下，计算贴息和贴现净额各为多少元？
本题中，到期票据金额是10000，贴现期限是2月，贴现率是10%，因而，
贴息=10000×10%×2÷12=166.7元
贴现净额=10000－166.7=9833.3元
某人因急需用款，凭该期票于6月27日到银行办理贴现，银行规定的贴现率为6%，该期票8月14日，票据面额为1208元，试算该人可从银行获得多少贴现付款。（一年按360天算）
解：从6月27日到8月14日，一共48天。
P＝1208*（1－6%*48/360）＝1208*0．992＝1198．34元
2、关于收益率
这里，我们一般只讨论持有期收益率，即收益与本金之比，再将它化为年收益率即可。
如例1中，如果再追加一个问，银行在此次交易中获得的收益率是多少？考虑银行的收益与成本，收益是多少？就是贴息166.7元，成本是多少？就是付给贴现人的9833.3元。
则，银行收益率=（166.7÷9833.3）×（12÷2）×100%=10.17%
金融学计算题
计算题
1、关于贴现
贴现付款额（贴现净额）=到期票据金额—贴现利息
如果票据是有息，则到期票据金额是本利和，如果票据是贴现发行的，则到期票据金额就是票据面额。
贴现利息则是申请贴现人因提前获得资金而出让的部分，也是银行因这一笔贴现而获利的部分。贴现利息=到期票据金额×贴现率×贴现期限。其中，贴现期限须注意换算，如给定期限为“×月”，则贴现率除以12再乘以贴现月数，如给定期限为“×天”，则贴现率除以360再乘以贴现天数。
例1：
现有一张10000元的商业汇票，期限为6个月，在持有整4个月后，到银行申请贴现，在贴现率为10%的情况下，计算贴息和贴现净额各为多少元？
本题中，到期票据金额是10000，贴现期限是2月，贴现率是10%，因而，
贴息=10000×10%×2÷12=元
贴现净额=10000－=元
某人因急需用款，凭该期票于6月27日到银行办理贴现，银行规定的贴现率为6%，该期票8月14日，票据面额为1208元，试算该人可从银行获得多少贴现付款。（一年按360天算）解：从6月27日到8月14日，一共48天。
P＝1208*（1－6%*48/360）＝1208*0．992＝1198．34元
2、关于收益率
这里，我们一般只讨论持有期收益率，即收益与本金之比，再将它化为年收益率即可。
如例1中，如果再追加一个问，银行在此次交易中获得的收益率是多少？考虑银行的收益与成本，收益是多少？就是贴息元，成本是多少？就是付给贴现人的元。
则，银行收益率=（÷）×（12÷2）×100%=%
例2：
某人于2008年1月1日以102元的价格购买了一张面值为100元、利率为10%（单利）、每年1月1日支付一次利息的2004年发行5年期国库券，并持有到2009年1月1日到期。问债券购买者和出售者的收益率分别是多少？
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计算题解答一
4．某人在银行存人3年期存款100万元，若3年期定期 存款年利率为4％，请利用单利法和复利法分别计算在 利息所得税率为20％时，此人存满3年的实得利息额。 • 解：(1)单利计算法： • i＝P*R*N＝100*4％*3＝12万元 • 实际利息额＝12*(1-20％)＝9.6万元 • (2)复利计算法： • i＝P*(1+R) n-P • ＝100*(1+4％) 3-100 • ＝12.49万元 • 实际利息额＝12.49*(1-20％)＝9.992万元
计算题解答三
4．某银行对某企业贷款年利率为5.4％，某企业某年6月30日向银行 借款30000元，同年9月10日归还，求利息额及本利和。 解：利息额＝30000*5.4％*70÷360＝315(元) 本利和＝30000+315＝30315(元)
计算题解答四
• 1．设某商业银行吸收原始存款100亿元，其存款准备率为10％，客户提取 现金率为10％，不考虑其他因素，该商业银行能创造多少派生存款? • 解：k=1/(R1+R2)=1/20%=5 • D＝R／(R1+R2)＝100／(10％+10％) • ＝ 100／20％＝500亿元 • 500-100＝400亿元 • 所以该商业银行能创造400亿元的派生存款。
计算题解答三
• 1．某甲2000年7月1日，在银行开立活期储蓄存款账 户，当日存人人民币1000元，准备2002年6月30日全 部取出并销户，届时他将获得存款本息多少?(按年率1 ％，税率20％计算) 解：第1年的利息为：1000元*1％＝10元 • 第1年的利息税为：10元*20％＝2元 • 滚入第2年本金的利息额为：10-2元＝8元 • 第2年的利息为：1008元*1％＝10.08元 • 第2年的利息税为：10.08元*20％＝2.016元 • 2年后的本息和为：1008元+10.08元-2.016元＝ 1016.064元 • 即某甲2年后将得本息共1016.064元。
计算题解答一
1．某人3年后需一笔93 170元的货币，银行存 款的年利率为10％，他应该筹集多少本金存人银 行，才能在3年后得到这一数量的货币? 解：由题意可知S＝93170，r＝10％，n＝3 则：P=S/（1+R)n =93170/（1+10%)3=70000元 即应该筹集70 000元，才能在3年后得到93170 元的货币。
计算题解答四
2．假定基础货币为1 000元，支票存款的法定存款准备 率为10％，现金漏损率为2％，银行体系的支票存款为4 000元，试求银行支票存款的实际准备率与超额存款准 备金。 • 解：因为Mb＝C+R＝C+［R（法）+R（超）］ • 而R（法）＝4000*10％＝400 • 银行系统外 C＝4000*2％＝80 • 所以超额存款准备金： • R（超）＝Mb-C-R（法）＝1000-80-400＝520 • 实际存款准备率＝(400+520)÷4 000*100％＝23％ •
计算题解答三
• 2．A企业持一张票面额100万元，尚有120天到期的商业票据到银行贴现， 银行规定的贴现率为6％，银行应付款是多少? • 解：银行应付款＝票据面额*(1-贴现率*剩余天/360) • =100*(1-6％*120／360) • =98(万元) •
计算题解答三
• 3．一张面额10000元，90天到期，票面利率3％的票据 向银行申请贴现，贴现率为3.5％(客户实际持有30天)， 分别计算贴现利息和贴现实付金额。 ． • 解：贴息的计算公式 • 贴现利息=票据面额×年贴现率×未到期天数/360 • 贴现付款额=票据面额－贴现利息 • 贴现利息=10000*(1+3％*90÷360)*3.5％*60÷360 • =58.77(元) 贴现实付金额=10000*(1+3%* 90÷360 )-58.77 =10016.23(元) •
•
计算题解答二
• 1．某企业将一张票面金额为10 000元、3个月后到期的商业 票据，提交 银行请求贴现。若银行的年贴现率为6％，那么银行应付给企业多少现款? 银行扣除了多少贴息? 解：贴现利息＝票面金额*贴现率*时间 ＝10000*6％*3/12＝150元 贴现金额＝票面金额一贴现利息 ＝10000-150＝9850元 所以银行应付给该企业9850元，扣除了150元的贴息。
3．设某一时期的名义利率为2％，当物价上涨率为4％时，要保持实际利 率不变，怎么办? 解：当名义利率为2％，物价上涨4％时，实际利率为： 2％-4％＝-2％ 即实际利率下跌了2％。 如果名义利率提高到6％，实际利率则为： 6％-4％＝2% 即实际利率不变。 所以，要保持实际利率不变，需把名义利率提高到6％。
• 3．某债券面额100元，利息率6％，购进日2001年8月10日，到期2005年 1月1日，发行期限7年，买人价112．4元，到期还本付息，计算直接收益 率和到期收益率。 解：直接收益率 =100*6％÷112.4*100％＝5.34％(理论收益) 到期收益率= =(142-112.4)÷(3+140/360)÷112.4*1来自百度文库0％ =7．77％
计算题解答二
• 4．某债券买人价99．65元，面额100元，还有9年到期，每年付息一次， 利息率5％，计算直接收益率和到期收益率。 • 解：直接收益率=100*5％÷99.65*100％ • =5.02％ • 到期收益率= • [100*5％+(100-99.65)/9]/99.65*100％ • =5.06％
计算题解答二
2．某公司持有一张面额10 000元的票据去银行办理贴现，该票据50天后 到期，银行的年贴现率为12％，该公司可以从银行得到多少现款? 解：贴现额=票面金额*(1-贴现率*时间) =10000*(1-12％*50/365)=9835.6元 所以该公司可得到9835.6元。
计算题解答二
计算题解答一
2．银行发放一笔金额为30 000元，期限为3年，年利率为10％的贷款，规 定每半年复利一次，试计算3年后本利和是多少? 解：年利率为10％，半年利率为10％÷2＝5％ 则：S＝P(1+R) n ＝30 000*(1+5％) 3*2＝40203元 即三年后的本利和为40203元。
计算题解答一