第三章 金融中介和金融服务体系.ppt
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金融学课件第3讲金融中介
金融中介的类型
01
02
03
直接金融中介
指提供直接融资服务的金 融机构，如证券公司、投 资银行等。
间接金融中介
指提供间接融资服务的金 融机构，如商业银行、保 险公司等。
混合金融中介
兼具直接和间接融资服务 的金融机构，如信托公司、 基金公司等。
金融中介在金融体系中的地位与作用
地位
金融中介是金融体系的重要组成部分 ，是资金供需双方的桥梁和纽带。
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金融学课件第3讲金融中介
目录
• 金融中介概述 • 金融中介的运作机制 • 金融中介的风险与管理 • 金融中介的创新与发展 • 金融中介的监管与政策
01
金融中介概述
金融中介的定义与功能
定义
金融中介是指通过提供金融服务 获取报酬的专业机构，包括银行 、证券公司、保险公司等。
功能
金融中介的主要功能是资金聚集 、资产配置、风险管理以及信息 处理等。
务效率和用户体验。
开放银行
开放银行模式使得金融中介机构能 够与其他机构合作，共享用户数据 和业务流程，提供更加个性化的金 融服务。
区块链技术应用
区块链技术为金融中介提供了去中 心化、安全、透明的解决方案，有 助于降低交易成本和提高效率。
金融中介的创新模式
平台化模式
金融中介通过搭建平台， 整合资源，为用户提供一 站式的金融服务，如在线 支付、财富管理等。
金融中介将特定资产组合成证券化产品，进 行销售和交易。
03
金融中介的风险与管理
金融中介的风险来源与类型
信用风险
由于借款人或债务人违约而导致的损 失。
市场风险
由于市场价格波动而导致的损失，如 利率风险和汇率风险。
金融市场的金融体系和金融中介
金融市场的金融体系和金融中介金融市场作为经济发展的重要组成部分，其金融体系和金融中介在经济中扮演着重要的角色。
金融体系是指由金融机构、金融市场和金融工具等组成的一个系统，而金融中介则是指这个系统中协调金融活动并提供金融服务的机构。
金融体系是金融市场的核心组成部分，它通过金融机构的运作将资金从储蓄者转移给投资者。
金融机构可以分为两类，一类是存款类金融机构，如商业银行、信用合作社等；另一类是非存款类金融机构，如证券公司、保险公司等。
这些金融机构的存在和运作使得资金的流动更加便捷，促进了金融市场的繁荣和经济的发展。
金融市场作为金融体系的载体，是人们进行金融交易的场所，包括证券市场、货币市场、债券市场等。
金融市场的发展不仅为投资者提供了丰富的投资选择，更为企业融资提供了多元化的渠道。
通过金融市场，企业可以通过发行债券或股票等方式筹集资金来支持业务扩展和项目投资。
与此同时，金融市场还能为投资者提供丰富的投资机会，帮助他们实现财富增值。
金融中介是金融体系中至关重要的一环。
它通过收集、整理和分析金融信息，将投资者与融资者相连接，提供各种金融服务。
金融中介机构的存在减少了信息不对称带来的风险，提高了市场的效率。
商业银行作为金融中介的代表，不仅为企业提供存款、贷款等服务，还扮演着支付结算、资产管理等角色。
除了商业银行，金融中介还包括证券公司、保险公司、基金公司等。
这些机构在金融市场中发挥着重要的桥梁作用，帮助资金在不同市场之间进行配置和流动。
例如，证券公司通过提供证券承销、经纪交易等服务，将投资者的资金引入证券市场；保险公司则通过提供保险产品，将投资者的风险进行有效的分散。
金融体系和金融中介的发展离不开金融创新的推动。
随着科技的进步和金融工具的不断创新，金融市场越来越多元化和复杂化。
例如，互联网金融的兴起为金融服务带来了新的方式和模式，通过互联网平台，投资者可以更便捷地进行投资和融资。
同时，金融科技的发展也为金融中介带来了更高效和便利的服务，例如自动化交易系统、人工智能风控系统等。
《金融学基础(第2版)》第3章：金融机构与体系
2. 股份制商业银行 3. 合作制商业银行 4. 中国邮政储蓄银行 5. 外资或合资商业银行
30
一、我国现行的金融机构体系
(三)政策性银行 (四)非银行金融机构
1. 保险公司 2. 信托投资公司 3. 证券公司 4. 财务公司 5. 金融租赁公司
(五)中国银行业协会
中国银行业协会是由中华人民共和国境内注册的各 商业银行、政策性银行自愿结成的非营利性社会团 体，经中国人民银行批准并在民政部门登记注册， 是我国银行业的自律组织。
1. 商业银行的类型
1) 2) 1) 2) 3) 4) 5) 职能分工型商业银行 综合型商业银行 单元制 分支行制 控股银行制 连锁银行制 代理银行制
2. 商业银行的组织形式
17
一、商业银行及其组织形式
(三)建立商业银行制度的原则 1. 效率原则 2. 安全原则 3. 适度原则
18
二、商业银行的业务
(二)非银行金融机构
1. 保险公司 2. 信用合作社 3. 证券公司 4. 财务公司 5. 信托与租赁公司 6. 养老或退休基金 7. 投资基金
(三)国际金融机构
国际金融机构的资本由一国或多国出资组成。国际 金融机构按经营的业务范围可区分为国际性金融机 构和区域性金融机构。
7
四、金融机构的发展趋势
(四)资产流动性比例
(五)备付金比例
(六)单个贷款比例
(七)拆借资金比例
(八)对股东贷款比例 (九)贷款质量指标
23
五、商业银行的信用扩张与收缩
(一)商业银行信用创造的前提条件
1. 部分准备金制度 2. 非现金结算制度
(二)原始存款和派生存款
1. 来源不同 2. 与基础货币的关系不同 3. 地位不同 4. 与商业银行准备金的关系不同
金融中介体系课件
我国金融机构体系的建立
❖ 建国前夕我国金融体系的状况
国民党统治区的金融体系
❖官僚资本；四行二局一库 ❖民族资本 ❖外国资本 ❖农村的高利贷
共产党解放区的金融体系
❖ 新中国金融体系的建立
金融中介体系
“大一统”模式的特点
1.财政信贷的分口管理 2.取消商业信用，集中信用于国家银行 3.要求企业单一机构信贷 4.固定几种结算方式 5.严格现金管理，严格信贷计划管理 6.统收统支、统存统贷。
金融中介体系
我国金融体系的改革
❖ 第二阶段（1994年后）：目标是建立适应社 会主义市场经济需要的以中央银行为领导， 政策性金融和商业性金融相分离，以国有商 业银行为主体，多种金融机构并存的现代金 融体系。 主要是围 绕贯彻“分业经营，分业管理”原则以及 进一步加强监管、防范金融风险推进的。
金融中介体系
金融中介体系
“大一统”模式的特点
❖ 惟一银行 ❖ 行政设立 ❖ 性质的二重性 ❖ 目的：严格监督和保证计划任务的执行
和实现
金融中介体系
我国金融体系的 改革
❖ 第一阶段（1979—1993）：主要是突破 高度集中的金融体系走向多元化。表现 为：
成立信托类型的金融机构 建立独立经营的专业银行 改造农村信用社、发展城市信用社 建立股份制商业银行 建立二级银行体制 金融领域的对外开放
金融中介体系
两种融资方式的优劣对比（p252-253）
市场体制：横向风险分担（投资组合、对冲风险）
银行主导：跨期风险分散（金融中介机构的作用）
市场体制：通过市场提供大量的公开信息 银行主导：银企长期合作过程中拥有相关信息
市场体制：监管成本高，但适于动态产业 银行主导：监管成本低，但只适于传统产业
《金融中介理论》课件
信息处理
金融中介机构通过收集、整理和分析各种经济信息，为投资者和管理者提供决策依 据。
金融中介机构利用先进的信息技术，提高信息处理的速度和准确性，降低信息不对 称的风险。
金融中介机构通过信息处理，帮助投资者和管理者更好地理解市场动态和风险状况 ，提高投资决策的科学性和准确性。
监督与控制
金融中介机构对投资项目和融 资方的经营状况进行监督和控 制，确保资金使用的合规性和 安全性。
02
金融中介机构具有专业的风险 管理团队和先进的风险管理技 术，能够更有效地评估和管理 风险。
03
金融中介通过提供风险管理服 务，帮助投资者和管理者实现 风险与收益的平衡，提高投资 组合的稳健性。
储蓄动员
金融中介机构通过吸收存款、发行债券等方式，动员社会上的闲置资金，为经济发展提供资金支持。 金融中介机构通过提供多样化的储蓄产品和服务，满足不同投资者的需求，提高储蓄的规模和效率。 金融中介机构在动员储蓄的过程中，发挥着信用中介的作用，为投资者提供安全、可靠的金融服务。
、基金等金融服务。
金融中介机构与影子银行
定义
影子银行是指游离于传统银行体系之外的信用中介机构和业务。
类型
包括投资银行、对冲基金、私募股权基金等。
特点
影子银行通常采用高杠杆、高风险的投资策略，涉及大量的衍生品交易和证券化产品，容 易引发系统性风险和金融危机。因此，金融中介机构需要加强监管和风险管理，防止影子 银行过度扩张和风险积累。
总结词
中国金融中介的发展历程与现状概述
详细描述
介绍中国金融中介的发展历程，包括 早期的金融机构和现代金融市场的形 成。分析当前金融中介市场的规模、 结构和发展趋势，以及面临的挑战和 机遇。
中国金融中介体系 56页PPT文档
MTU 8 ICBC 中国工商银行 China 9 Credit Agricole Group 法国农业信贷银行 France 10 Santander Central Hispano 西班牙国际银行 Spain STD 11 Bank of China 中国银行 China 12 China Construction Bank Corp 中国建设银行 China
5
中央金融工委
中央金融工委（即“中共中央金融工作委员会”）， 是中共中央的派出机关，于2019年6月22日成立， 时任中共中央政治局委员、书记处书记、国务院副 总理温家宝同志担任中央金融工委书记。
中央金融工委职责是领导、保证、管理、监督、协 调。领导，就是领导金融系统党的建设工作。主要 是讨论决定金融系统党的建设方面的重要工作和重 大问题，紧紧围绕党的中心任务，联系金融系统的 实际，全面加强党的思想建设、组织建设和作风建 设。
3 中国金融中介体系
许文彬
（厦门大学经济学院金融系）
1
提要
中国金融中介体系现状 中国金融中介体系演变概述 中国金融中介体系演变的逻辑分析 中国金融体制改革的两个悖论
2
一、中国金融中介体系现状
3
概况
中国人民银行
中央金融工委
国务院
中国银监会
中国证监会
中国保监会
工农中建四大行
其他商业银行
该行最大股东；2009年1月，深圳平安银行经批准更名为平安银行。 随着平安集团向金融控股公司转变，中国大陆的分业经营体制出现了 实质性的突破。
7
2019年世界银行排行榜
1 JP Morgan Chase & Co 摩根大通公司 US JPM 2 Bank of America Corp 美国银行 US BAC 3 Citigroup 花旗集团 US C 4 Royal Bank of Scotland 苏格兰皇家银行 UK RBS 5 HSBC Holdings 汇丰集团 UK HBC 6 Wells Fargo & Co 美国富国银行 US WFC 7 Mitsubishi UFJ Financial Group 三菱日联金融集团 Japan
5
中央金融工委
中央金融工委（即“中共中央金融工作委员会”）， 是中共中央的派出机关，于2019年6月22日成立， 时任中共中央政治局委员、书记处书记、国务院副 总理温家宝同志担任中央金融工委书记。
中央金融工委职责是领导、保证、管理、监督、协 调。领导，就是领导金融系统党的建设工作。主要 是讨论决定金融系统党的建设方面的重要工作和重 大问题，紧紧围绕党的中心任务，联系金融系统的 实际，全面加强党的思想建设、组织建设和作风建 设。
3 中国金融中介体系
许文彬
（厦门大学经济学院金融系）
1
提要
中国金融中介体系现状 中国金融中介体系演变概述 中国金融中介体系演变的逻辑分析 中国金融体制改革的两个悖论
2
一、中国金融中介体系现状
3
概况
中国人民银行
中央金融工委
国务院
中国银监会
中国证监会
中国保监会
工农中建四大行
其他商业银行
该行最大股东；2009年1月，深圳平安银行经批准更名为平安银行。 随着平安集团向金融控股公司转变，中国大陆的分业经营体制出现了 实质性的突破。
7
2019年世界银行排行榜
1 JP Morgan Chase & Co 摩根大通公司 US JPM 2 Bank of America Corp 美国银行 US BAC 3 Citigroup 花旗集团 US C 4 Royal Bank of Scotland 苏格兰皇家银行 UK RBS 5 HSBC Holdings 汇丰集团 UK HBC 6 Wells Fargo & Co 美国富国银行 US WFC 7 Mitsubishi UFJ Financial Group 三菱日联金融集团 Japan
《金融中介机构体系》PPT课件
◎准中央银行制
新加坡,香港,斐济,马尔代夫,利比里亚,莱索托等
精选PPT
15
中央银行的职能与业务
发行的银行 银行的银行
– 集中存款准备 – 充当最后贷款人 – 组织全国的清算
国家的银行
– 代理国库 – 对国家财政给予信贷支持 – 保管外汇和黄金储备 – 制定和实施货币政策等
资产
负债
贴现和放款 流通中的通货
精选PPT
8
贷款五级分类法
正常类:借款人能够履行合同,有充分把握按时足额偿还 本息;
关注类:尽管借款人目前有能力偿还贷款本息,但是存在 一些可能对偿还产生不利影响的因素;
次级类:借款人的还款能力出现了明显的问题,依靠其正 常经营收入已无法保证足额偿还本息;
可疑类:借款人无法足额偿还本息,即使执行抵押或担保 的合同约定,也肯定要造成一部分损失;
精选PPT
13
美国联邦储备银行
精选PPT
14
中央银行的产生、发展与类型
●中央银行制度的类型
◎单一中央银行制
1、建立独立的中央银行； 2、分为：一元式，即总分行制；
二元式，中央、地方中央银行相对独立；
◎复合中央银行制
前苏联、东欧国家，我国1984年前中央银行类型
◎跨国中央银行制
西非中央银行、中非国家银行、欧洲中央银行
而成。政府根据客观需要不断赋予这家银行某 些特权，从而使这家银行逐步具有了中央银行 的某些性质并最终发展成为中央银行。
精选PPPT
12
中央银行的产生、发展与类型
●中央银行产生的两种途径
◎政府出面直接组建中央银行（20世纪之后） ●普及发展阶段（一次大战——二次大战结
束） ●强化功能阶段（二战结束以来）
新加坡,香港,斐济,马尔代夫,利比里亚,莱索托等
精选PPT
15
中央银行的职能与业务
发行的银行 银行的银行
– 集中存款准备 – 充当最后贷款人 – 组织全国的清算
国家的银行
– 代理国库 – 对国家财政给予信贷支持 – 保管外汇和黄金储备 – 制定和实施货币政策等
资产
负债
贴现和放款 流通中的通货
精选PPT
8
贷款五级分类法
正常类:借款人能够履行合同,有充分把握按时足额偿还 本息;
关注类:尽管借款人目前有能力偿还贷款本息,但是存在 一些可能对偿还产生不利影响的因素;
次级类:借款人的还款能力出现了明显的问题,依靠其正 常经营收入已无法保证足额偿还本息;
可疑类:借款人无法足额偿还本息,即使执行抵押或担保 的合同约定,也肯定要造成一部分损失;
精选PPT
13
美国联邦储备银行
精选PPT
14
中央银行的产生、发展与类型
●中央银行制度的类型
◎单一中央银行制
1、建立独立的中央银行； 2、分为：一元式，即总分行制；
二元式，中央、地方中央银行相对独立；
◎复合中央银行制
前苏联、东欧国家，我国1984年前中央银行类型
◎跨国中央银行制
西非中央银行、中非国家银行、欧洲中央银行
而成。政府根据客观需要不断赋予这家银行某 些特权，从而使这家银行逐步具有了中央银行 的某些性质并最终发展成为中央银行。
精选PPPT
12
中央银行的产生、发展与类型
●中央银行产生的两种途径
◎政府出面直接组建中央银行（20世纪之后） ●普及发展阶段（一次大战——二次大战结
束） ●强化功能阶段（二战结束以来）
第三章金融机构体系
.
4-10
信息不对称与金融机构存在的合理性
• 逆向选择如何影响金融结构－柠檬问题（The Lemons Problem）：
从汽车交易市场上的“二手车问题”引申而来：由于信息不 对称，二手车的潜在购买者不完全了解车的质量，不能判 定哪些是运转良好的质量上等的二手车，即所谓的“桃”； 哪些是会给他们带来麻烦的质量劣等的二手车，即所谓的 “柠檬”。因此，买者愿意支付的价格必定是市场上平均 质量的二手车的价格。
• 在这样的价位下，质量上等的二手车有人愿意买，但车主 因价格低而不愿意出售；质量劣等的二手车车主愿意出售， 但因价位高没有人愿意买。结果导致：“劣币驱逐良币现 象”。故二手车市场成交量很小，交易清淡。
• 二手车问题的解决方法是通过二手车交易商进行。
.
4-11
信息不对称与金融机构存在的合理性
逆向选择现象在金融市场上的表现：
• If quality cannot be assessed, the buyer is willing to pay at most a price that reflects the average quality （投资者愿意支付的价格是反映发行公司平均质量的价格）
• Sellers of good quality items will not want to sell at the price for average quality（质量好的公司将不愿意 出售其证券）
.
4-3
金融机构概述
（3）现代银行——股份制形式，利率较低 a.原有一些旧式银行转变过来的 b.新组建的股份制银行 1694年，英格兰银行，世界上第一家股份制商业
银行，现代银行的鼻祖。 符合资本主义发展的需要 银行贷款利率较低 股份制形式 发行银行券 部分准备金制度，信用创造
金融中介课件第三章金融中介理论发展
金融中介提供信用卡、转账和汇 票服务来协助支付和结算，促进 经济交流和流通。
商业顾问
金融中介也可以提供咨询和投资 策略建议，帮助客户制定并实施 商业计划。
金融中介在国民经济中的地位
增加流动性
金融中介可以增加市场的流动性，提高社会资 源的使用效率。
维护金融稳定
金融中介可以通过资产负债管理、风险控制和 合规监管等手段，维护金融市场的稳定。
信息经济学理论
金融中介作为信息交流和处理的 媒介，可以降低信息不对称和道 德风险。新兴信息经济学理论强 调信息的价值和非线性影响。
资本市场理论
金融中介作为资本配置和价格发 现的媒介，可以促进产业升级和 全球化。新兴资本市场理金融中介理论
综合考虑金融中介的各种角色和模式，提出一种全面而系统的金融中介理论框架。
未来金融中介研究的展望
未来金融中介研究需要关注新兴经济和金融形势对金融中介的挑战和机遇，重视技术进步、创新创业和平台经 济对金融中介的颠覆和变革，探索数字金融、绿色金融和普惠金融等新领域和新模式的发展和应用，促进国际 金融市场的平衡和互利合作，实现金融生态的协调和可持续发展。
金融中介课件第三章金融 中介理论发展
在这个课程中，我们将探讨金融中介及其在经济中的地位和作用，以及它的 发展史和理论。通过这个课程，您将更深入地了解金融市场的运作和金融产 品的设计。
什么是金融中介
1 定义
金融中介是充当金融市场上的中间人，促进储户和借款人之间的金融交易。
2 角色
它充当银行和金融机构的媒介，帮助它们募集存款和贷款，同时为客户提供理财和风险 管理服务。
风险管理理论
研究金融中介的风险源、风险传递、风险度量和风险控制，为金融中介的安全运营提供理论支持。
商业顾问
金融中介也可以提供咨询和投资 策略建议，帮助客户制定并实施 商业计划。
金融中介在国民经济中的地位
增加流动性
金融中介可以增加市场的流动性，提高社会资 源的使用效率。
维护金融稳定
金融中介可以通过资产负债管理、风险控制和 合规监管等手段，维护金融市场的稳定。
信息经济学理论
金融中介作为信息交流和处理的 媒介，可以降低信息不对称和道 德风险。新兴信息经济学理论强 调信息的价值和非线性影响。
资本市场理论
金融中介作为资本配置和价格发 现的媒介，可以促进产业升级和 全球化。新兴资本市场理金融中介理论
综合考虑金融中介的各种角色和模式，提出一种全面而系统的金融中介理论框架。
未来金融中介研究的展望
未来金融中介研究需要关注新兴经济和金融形势对金融中介的挑战和机遇，重视技术进步、创新创业和平台经 济对金融中介的颠覆和变革，探索数字金融、绿色金融和普惠金融等新领域和新模式的发展和应用，促进国际 金融市场的平衡和互利合作，实现金融生态的协调和可持续发展。
金融中介课件第三章金融 中介理论发展
在这个课程中，我们将探讨金融中介及其在经济中的地位和作用，以及它的 发展史和理论。通过这个课程，您将更深入地了解金融市场的运作和金融产 品的设计。
什么是金融中介
1 定义
金融中介是充当金融市场上的中间人，促进储户和借款人之间的金融交易。
2 角色
它充当银行和金融机构的媒介，帮助它们募集存款和贷款，同时为客户提供理财和风险 管理服务。
风险管理理论
研究金融中介的风险源、风险传递、风险度量和风险控制，为金融中介的安全运营提供理论支持。
第三章金融中介理论介绍
挑战
阿罗—德布鲁—麦肯齐的一般均衡模型 认为，在完全竞争的市场条件下，消费 者和生产者可以直接联系，金融市场完 全可以有效地配置金融资源，不需要金 融中介机构，金融中介是多余的。 弗里德曼和施瓦茨认为银行除了创造货 币外不会发挥其他功能，包括中介功能。
金融中介理论研究的核心问题 交易成本 参与成本
其经典名著《风险、不确定性和利润》）
对同一事物的不确定程度因承受主体而异 利益主体可以采取措施降低不确定性 降低不确定程度需要成本 不确定性可分为个人不确定性和社会不确 定性。
假定无论社会不确定性还是个人不确定性 都是经济社会所固有的，从某种意义讲，个 人并不能通过其他资源的使用就减少这些成 本。
第三章 金融中介理论
第一节 金融中介概念、分类及功能
第二节 金融中介理论历史演变概述 第三节 金融中介理论的早期发展
第四节 现代金融中介理论
第五节 风险管理、参与成本、价值增加与金融中介 第六节 基于功能观的金融中介理论 第七节 金融中介理论的新进展
第一节 金融中介概念、分类及功能
一、金融中介概念与分类
第一, 我国商业银行中最具规模效率的银行为招商银 行、上海浦东发展银行和深圳发展银行, 均为新兴股份 银行。 第二, 五大商业银行( 包括工、农、中、建及交通银 行) 的运营效率在规模无效时表现为规模报酬递减, 而 其他股份制商业银行即使在规模无效时也表现为规模报 酬递增。占有银行业比重很大的五大商业银行有规模过 大之嫌, 而股份制银行需要在自身的发展过程中进一步 扩大规模。 第三, 五大商业银行中的中国银行、中国建设银行和 交通银行在规模效率上表现良好, 说明股份制改造以及 海外上市以后, 对银行的业务发展起到了很大的促进作 用。
金融中介体系
信托公司通常具有较高的信誉和风险管理能力， 能够为投资者提供专业、安全、稳定的投资回报 。
租赁公司
租赁公司是指以提供租赁服务 为主的金融机构，主要业务包 括设备租赁、不动产租赁和其 他租赁服务。
租赁公司通过购买和租赁设备 或不动产，为承租人提供融资 和资产管理服务，帮助承租人 实现经营和发展的目标。
06
金融中介的创新与发展
金融科技的应用与创新
01 02
金融科技
金融科技的发展为金融中介提供了新的工具和手段，如大数据、云计算、 人工智能等，这些技术可以提升金融中介的效率、降低成本、优化用户 体验。
创新业务模式
金融科技的应用推动了金融中介业务模式的创新，例如P2P网贷、众筹、 智能投顾等新型金融产品和服务，满足了消费者多样化的金融需求。
03
风险管理
金融科技在风险管理领域的应用也取得了显著进展，例如利用大数据和
人工智能技术进行风险评估、监测和预警，提高了风险管理的准确性和
及时性。
金融中介的国际化发展
跨境金融服务
监管与合规
随着全球化进程加速，金融中介的国 际化程度不断提高，提供跨境金融服 务成为重要的发展趋势。
在国际化发展过程中，金融中介机构 需要关注不同国家和地区的监管政策 与法规，确保合规经营。
金融机构内部中介
指大型金融机构内部设置的金 融中介部门，如企业集团的财 务公司、保险公司内部的保险 代理机构等。
金融信息中介
指提供金融信息服务的机构， 如金融信息咨询公司、信用评
级机构等。
02
直接金融中介
商业银行
商业银行是金融中介体系中的重要组 成部分，主要通过吸收存款、发放贷 款等业务，实现资金从储蓄者向投资 者、从短期向长期的转化。
租赁公司
租赁公司是指以提供租赁服务 为主的金融机构，主要业务包 括设备租赁、不动产租赁和其 他租赁服务。
租赁公司通过购买和租赁设备 或不动产，为承租人提供融资 和资产管理服务，帮助承租人 实现经营和发展的目标。
06
金融中介的创新与发展
金融科技的应用与创新
01 02
金融科技
金融科技的发展为金融中介提供了新的工具和手段，如大数据、云计算、 人工智能等，这些技术可以提升金融中介的效率、降低成本、优化用户 体验。
创新业务模式
金融科技的应用推动了金融中介业务模式的创新，例如P2P网贷、众筹、 智能投顾等新型金融产品和服务，满足了消费者多样化的金融需求。
03
风险管理
金融科技在风险管理领域的应用也取得了显著进展，例如利用大数据和
人工智能技术进行风险评估、监测和预警，提高了风险管理的准确性和
及时性。
金融中介的国际化发展
跨境金融服务
监管与合规
随着全球化进程加速，金融中介的国 际化程度不断提高，提供跨境金融服 务成为重要的发展趋势。
在国际化发展过程中，金融中介机构 需要关注不同国家和地区的监管政策 与法规，确保合规经营。
金融机构内部中介
指大型金融机构内部设置的金 融中介部门，如企业集团的财 务公司、保险公司内部的保险 代理机构等。
金融信息中介
指提供金融信息服务的机构， 如金融信息咨询公司、信用评
级机构等。
02
直接金融中介
商业银行
商业银行是金融中介体系中的重要组 成部分，主要通过吸收存款、发放贷 款等业务，实现资金从储蓄者向投资 者、从短期向长期的转化。
金融市场和金融机构培训课件PPT(共 45张)
四川大学金融工程系
一、金融体系的基本功能
E.g. 某企业向65岁退休的人出售年金。A类：10年， B类：15年，C类：20年。
问：平均而言，65岁的人可以再存活15年。若该企业 索取反映15年预期寿命的价格，那么主要年金购买人是哪 一类？
四川大学金融工程系
一、金融体系的基本功能
Principal-agent problem（委托-代理问题）: Principals: Those who bear the risks associated
余额宝的规模是5413亿元。
四川大学金融工程系
一、金融体系的基本功能
货币基金
收益：4%-6% 流动性：T+0赎回 便捷性：无法直接
拥有支付和结算
支付宝
收益：无 流动性：即时 便捷性：可用于
网络支付和转 账
余额宝
收益：4%-6% 流动性：即时 便捷性：可用于
网络支付和转 账 风险：投资债券 、存款等低风 险资产
四川大学金融工程系
二、金融市场
（一）Basic types of financial assets Debt（债务）： An obligation owed by one party (the debtor) to a second party, the creditor; usually this refers to assets granted by the creditor to the debtor It is also called fixed income instrument（固定收 益证券）.
四川大学金融工程系
二、金融市场
Equity（权益）：The claim（索取权） of the owners of a firm Common stocks（普通股）：代表对一家公司资产的 剩余索取权。在履行了该企业的其他所有金融合同之 后，普通股的所有者有权拥有剩余的任何资产。
一、金融体系的基本功能
E.g. 某企业向65岁退休的人出售年金。A类：10年， B类：15年，C类：20年。
问：平均而言，65岁的人可以再存活15年。若该企业 索取反映15年预期寿命的价格，那么主要年金购买人是哪 一类？
四川大学金融工程系
一、金融体系的基本功能
Principal-agent problem（委托-代理问题）: Principals: Those who bear the risks associated
余额宝的规模是5413亿元。
四川大学金融工程系
一、金融体系的基本功能
货币基金
收益：4%-6% 流动性：T+0赎回 便捷性：无法直接
拥有支付和结算
支付宝
收益：无 流动性：即时 便捷性：可用于
网络支付和转 账
余额宝
收益：4%-6% 流动性：即时 便捷性：可用于
网络支付和转 账 风险：投资债券 、存款等低风 险资产
四川大学金融工程系
二、金融市场
（一）Basic types of financial assets Debt（债务）： An obligation owed by one party (the debtor) to a second party, the creditor; usually this refers to assets granted by the creditor to the debtor It is also called fixed income instrument（固定收 益证券）.
四川大学金融工程系
二、金融市场
Equity（权益）：The claim（索取权） of the owners of a firm Common stocks（普通股）：代表对一家公司资产的 剩余索取权。在履行了该企业的其他所有金融合同之 后，普通股的所有者有权拥有剩余的任何资产。
货币银行学张尚学第三章金融中介和金融服务体系
05
04
金融市场
包括股票市场、债券市场、外汇市场 等，是金融交易和资金流动的平台。
金融服务体系的主要组成部分
证券业
提供证券发行、交易服务，以 及投资咨询等服务。
信托业
提供信托服务，帮助客户实现 财富管理和传承。
银行业
提供存款、贷款、汇款等传统 银行业务，是金融服务体系的 核心。
保险业
提供各类保险产品和服务，保 障个人和企业风险。
市场竞争促使金融中介机构不断优化 服务模式和提高运作效率，以满足客 户需求。
技术进步与金融中介效率
随着科技的发展，金融中介机构运用 先进技术提高服务效率和风险管理水 平。
04
金融中介的风险管理
金融中介的风险识别
01
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04
信用风险
识别借款人是否具备偿还贷款 的能力和意愿，以及抵押品的
质量和可变现性。
国际化
随着全球经济一体化进程加速 ，金融服务体系正逐渐走向国 际化，跨境金融服务需求增加
。
Байду номын сангаас
03
金融中介的运作模式
金融中介的运作原理
1 2 3
金融中介是资金供求双方的媒介
金融中介机构通过提供金融服务，将资金从盈余 方转移到短缺方，实现资金的有效配置。
信息不对称与金融中介
由于信息不对称的存在，资金供求双方难以相互 信任，金融中介机构通过提供信用担保和风险管 理等服务，降低交易风险。
金融中介机构通过不断创新金融产品和业务模式，满足客户多样化的金 融服务需求。
03
金融中介的监管与自律
为保障金融市场的稳定和公平，金融中介机构需接受相关监管部门的监
管和行业自律组织的约束。
金融市场中的金融中介与金融服务
金融市场中的金融中介与金融服务在现代社会中，金融市场发挥着重要的作用，为各种经济活动提供了必要的资金支持。
然而，金融市场的运作离不开金融中介和金融服务的参与。
本文将探讨金融中介和金融服务在金融市场中的角色和意义。
金融中介是指在金融市场中为资金需求者和资金提供者之间搭建桥梁的机构或个人。
例如，商业银行、证券公司、保险公司等都是常见的金融中介机构。
金融中介对于金融市场的发展起着至关重要的作用。
首先，金融中介机构能够提供融资服务，帮助资金需求者获得所需的资金。
无论是企业还是个人，都可能面临资金不足的问题，而金融中介机构能够通过贷款、融资租赁等方式来解决这一问题。
其次，金融中介机构能够提供风险管理和投资服务。
在投资过程中，风险管理是非常关键的一环。
借助金融中介机构的专业知识和经验，投资者能够更好地分散风险、获得更高的回报。
此外，金融中介机构还能提供咨询和交易撮合服务，为各方提供信息和机会，促进金融市场的流动性和有效性。
与金融中介相比，金融服务更侧重于对个体客户的需求进行满足。
金融服务可以包括多种形式，例如财务规划、投资建议、保险销售等。
金融服务机构通常是以个体客户为主要服务对象，通过提供专业和个性化的金融服务来帮助客户实现财务目标。
在金融市场中，金融服务的意义也不容忽视。
首先，金融服务有助于提升个体客户的财务能力和风险管理能力。
通过财务规划和投资建议，客户能够更好地管理个人资产、规避风险并获取更高的收益。
其次，金融服务有助于提升金融市场的透明度和公平性。
金融服务机构作为中立的第三方，能够向客户提供客观、全面的信息，帮助客户做出理性的决策。
此外，金融服务机构还能够通过各种产品和服务来满足客户的多样化需求，从而推动金融市场的创新和发展。
然而，金融中介和金融服务也面临一些挑战和问题。
首先，随着金融科技的迅猛发展，传统金融中介和金融服务机构面临来自互联网金融等新型业态的竞争和冲击。
互联网金融以其便捷、高效的特点吸引了大量用户，传统金融中介和金融服务机构需要通过创新和转型来适应市场的变化。
第三章--金融中介和金融服务体系1
产生的原因：产生于储蓄和投资在各单位之间均
衡分布的客观要求，是连接资金供给者和需求者的 媒体或桥梁，是促成储蓄转化为投资的特殊机制
• 功能 ：克服金融交易中的信息不对称，降低信息
成本；实施规模经营和专业化操作，降低交易成本; 克服逆向选择和道德风险障碍，防范和降低各种金 融风险；为交易者提供最多的收益机会和最灵活的 支付机制
投资银行概述
投资银行与商业银行相比较的特点：
—市场定位：投资银行是资本市场的核心，而商业银 行是货币市场的核心；
—融资方式：投资银行服务于直接融资，而商业银行 则服务于间接融资；
—业务重心：投资银行的业务重心是证券承销，而商 业银行的业务重心是存款和贷款；
经营，商业银行逐步成为全能银行，业务几乎覆盖各 类金融中介机构的职能。
商业银行的功能
—信用中介：通过吸收存款集中闲散资金，发放贷款投向社会经济 各部门，充当资金贷出者与借入者之间的中介人并赚取利差收 入。
—支付中介：为客户保管货币，代客户进行各种支付，充当社会经 济主体的货币保管者、出纳者和支付代理人，是其最早的职能。
银行，在经营范围上不同于专业银行和非银行金融 机构。
商业银行的产生与发展
1、商业银行的产生 —现代商业银行的建立：一是钱商、金匠以及产业资本家和商业资本
家成立的私人合伙制银行；二是吸收大众资本成立和组建的股份制 银行，英格兰银行被认为是现代商业银行产生的标志。 2、关于商业银行的名称 —商业银行在美国、英国最为通用； —大陆欧洲国家习惯称之为信贷银行或信贷机构； —IMF称之为存款货币银行。
商业银行的资产业务
8、商业银行贷款的种类 —工商企业贷款； —房地产贷款； —消费贷款； —农业贷款； —同业贷款； —国际贷款。
衡分布的客观要求，是连接资金供给者和需求者的 媒体或桥梁，是促成储蓄转化为投资的特殊机制
• 功能 ：克服金融交易中的信息不对称，降低信息
成本；实施规模经营和专业化操作，降低交易成本; 克服逆向选择和道德风险障碍，防范和降低各种金 融风险；为交易者提供最多的收益机会和最灵活的 支付机制
投资银行概述
投资银行与商业银行相比较的特点：
—市场定位：投资银行是资本市场的核心，而商业银 行是货币市场的核心；
—融资方式：投资银行服务于直接融资，而商业银行 则服务于间接融资；
—业务重心：投资银行的业务重心是证券承销，而商 业银行的业务重心是存款和贷款；
经营，商业银行逐步成为全能银行，业务几乎覆盖各 类金融中介机构的职能。
商业银行的功能
—信用中介：通过吸收存款集中闲散资金，发放贷款投向社会经济 各部门，充当资金贷出者与借入者之间的中介人并赚取利差收 入。
—支付中介：为客户保管货币，代客户进行各种支付，充当社会经 济主体的货币保管者、出纳者和支付代理人，是其最早的职能。
银行，在经营范围上不同于专业银行和非银行金融 机构。
商业银行的产生与发展
1、商业银行的产生 —现代商业银行的建立：一是钱商、金匠以及产业资本家和商业资本
家成立的私人合伙制银行；二是吸收大众资本成立和组建的股份制 银行，英格兰银行被认为是现代商业银行产生的标志。 2、关于商业银行的名称 —商业银行在美国、英国最为通用； —大陆欧洲国家习惯称之为信贷银行或信贷机构； —IMF称之为存款货币银行。
商业银行的资产业务
8、商业银行贷款的种类 —工商企业贷款； —房地产贷款； —消费贷款； —农业贷款； —同业贷款； —国际贷款。
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投资银行
• 投资性金融机构的类型：证券经营机构、证券投
资咨询机构、证券结算登记机构、证券金融公司、 投资基金以及与证券业务相关的各类事务所等。
• 投资银行的定义：从事证券承销、证券交易、公
司并购或资产重组、项目融资、风险投资、基金管 理、投资顾问等多种业务的投资性金融机构。其基 本特征是综合经营资本市场业务。罗伯特·库恩 (Robert Kuhun)依业务经营范围大小给出四个层次 的不同定义。范围大小依次为：全部金融业务、部 分或全部资本市场业务、除去基金管理和风险投资 等外的资本市场业务、只从事证券承销和交易活动
• 风险资本投资 投资银行为风险资本投
资者在募集资金、风险公司上市、投资变 现等诸多方面提供代理和财务技术服务， 以获取佣金，或自己发起并运作和管理风 险资本基金，以获取风险回报的业务活动。 所谓风险资本(Venture Capital)，通常多 指专门用于支持处于创业期或快速成长期 的未上市新兴中小型企业，尤其是高新技 术企业的发起和成长的资本，因此，风险 资本又称为“创业资本”。“二板市场”
• 功能 ：降低金融交易中的信息成本；实施规模
经营和专业化操作，降低交易成本;防范和降低各 种金融风险；为交易者提供最多的收益机会和最 灵活的支付机制
商业银行
• 性质：早期银行业；现代商业银行本
质特征：具有企业的一般特征；金融企 业；特殊银行
• 职能：信用中介；支付中介；调控媒介；
金融服务；信用创造
投资银行的主要业务 1
• 证券承销 证券承销是指在公募发行条
件下投资银行以承销商身份依照协议包 销或分销发行人的股票、债券等有价证 券的业务活动。所谓公募发行(Public Offering)，是指在证券市场，由发行者 向非指定的广大投资者公开销售证券。
• 证券交易 证券交易业务是指投资银行
在证券交易市场上作为经纪商从事代理 证券买卖业务，以获得佣金收入，作为 自营商，运用自有资本自行买卖证券， 从中赚取买卖差价的经营活动。
为资金供给者和需求者提供信息、设施、信贷服 务、结算服务、投资服务、保险服务、信托服务 等金融性服务的活动。静态概念：专门从事金融 性服务活动的机构 广义概念和狭义概念
• 产生的原因：产生于储蓄和投资在各单位之间
均衡分布的客观要求，是连接资金供给者和需求 者的媒体或桥梁，是促成储蓄转化为投资的特殊 机制
融资过程中所提供的各种服务性业务。项目融资 是一种以项目未来的现金流量和项目本身的资产 价值为偿还债务的担保条件，以银行贷款为主要 资金来源，以对项目发起人无追索权或只有有限 追索权为特征的特殊融资方式。项目公司(Project
Company) 、银团或辛迪加(Syndicate)贷款
投资银行的主要业务 3
非银行金融机构 1
• 保险公司 经营保险业务的经济组织，
是以吸收保险费的形式建立起保险基金， 用于补偿投保人在保险责任范围内发生的 经济损失的具有法人资格的企业。其经营 是建立在科学分析和专业化操作基础上的， 经营的基本原则是大数法则和概率论所确 定的原则，投保人越多，承保范围越大， 风险就越分散，这样才能做到保险保障范 围的扩大和保险公司自身经营的稳定和扩 张。保险公司业务经营中最重要的是把握 好展业、承保和理赔三个主要环节。保险 的一般分类：财产保险、人身保险 、责任 保险 、信用保证保险。
商业银行的主要业务 2
• 资产业务（1）贷款业务经营管理主要环节
的基本要求：制定好贷款经营的基本政策； 安排好贷款资产组合；确定贷款限额；科学 合理地划分贷款权限；作好贷款信用分析； 确定合理的贷款价格；监控贷款质量 （2） 投资业务 意义；获取收益；降低风险；补 充资产流动性；类型：政府证券投资、政府 机构证券投资、地方政府证券投资和公司证 券投资
商业银行的主要业务 3
• 中间业务 为客户办理支付、进行担
保和其他委托事项，从中收取手续费的 业务。主要有：汇兑业务、结算业务、 信托业务、租赁业务、咨询业务等 。
• 关于表外业务 定义：未列入银行资
产负债表内，不影响资产负债总额的能 为银行带来额外收益的业务，主要包括 贷款承诺、备用信用证、贷款销售以及 在金融创新中出现的衍生工具交易等。 广义的表外业务包括汇兑、结算、信托 等传统的中间业务。
• 主要业务：负债业务、资产业务、中间
业务
商业银行的主要业务 1
• 负债业务:（1）自有资本 (普通股股本、
无偿还期的优先股股本、资本盈余、未分 配利润、资本储备金、其他准备金等;债务 资本 )意义:银行信誉的基础;维持业务经 营的基本前提;资本比率要求可限制银行不 合理的资产扩张。对资本充足度的正确理 解。（2）存款业务 经营管理要求:重在提 高稳定率 ；注重降低存款成本率 ；吸收 存款要与资产安排相匹配 ；注重规模效益 （3）其他负债业务 同业拆借、向中央银 行借款、发行金融债券、占用资金，等。
第三章 金融中介和金融服务体系
• 金融中介概述（含义、产生、功能） • 商业银行（性质、职能、业务） • 投资银行 （定义、业务） • 非银行金融机构 （保险公司 、证券公司 、
信托公司 、租赁公司 、投资基金 ）• 政策性Biblioteka 融机构（特征、类型）金融中介
• 含义: 动态概念：在货币资金运动和信用活动中
投资银行的比较特征
投资银行与商业银行的主要区别：从市场定
位看，投资银行是资本市场的核心，而商业银行 是货币市场的核心；从融资方式看，投资银行服 务于直接融资，而商业银行则服务于间接融资； 从业务重心看，投资银行的业务重心是证券承销， 而商业银行的业务重心是存款和贷款；从基本收 入或利润来源看，投资银行的利润主要来自佣金， 商业银行的利润则主要来自存贷款利息差；从经 营管理策略或方式上看，投资银行倾向于业务开 拓和获取风险收益，而商业银行则倾向于稳健经 营。
投资银行的主要业务 2
• 公司并购 公司并购业务，是指投资银行在公司
收购兼并活动中，作为中介人或代理人为客户公 司提供决策和财务服务，或作为产权投资商直接 投资于并购公司产权，获取产权交易差价的业务 活动。并购目标 、收购价格 、支付工具 、公开标购 、
杠杆收购 、过渡贷款 、垃圾债券 、反收购
• 项目融资 项目融资业务，是指投资银行在项目