工业企业综合产品毛利率变动的分析方法研究

工业企业综合产品毛利率变动的分析方法研究

【摘要】文章将工业企业经济活动中的综合产品毛利率变动指标分解为单项产品收入结构、单项产品成本、单项产品售价变动的影响因素，并通过实例论证综合产品毛利率变动的影响因素分析方法在工业企业应用的科学性、合理性、实用性，提出了工业企业在经济活动中规范综合产品毛利率变动影响因素分析的方法。

【关键词】综合产品毛利率；单项产品收入结构；单项产品成本；单项产品售价

综合产品毛利率是工业企业利润率的重要组成部分，为了加强利润管理，就必须深入进行综合产品毛利率变动的影响因素分析，因此，能否正确地分析影响综合毛利率变动的因素极其重要。在相关假设的前提下，本文着重探讨了综合产品毛利率变动的影响因素分解及各影响因素之间连环替代的顺序与公式的推理，并通过实例进一步论证了工业企业综合产品毛利率变动影响因素分析方法的科学性、合理性、实用性，最后提出工业企业规范综合产品毛利率变动影响因素分析的方法。

一、综合产品毛利率变动因素分解与公式推理

（一）毛利率的概念、分类与特点

毛利率（gross margin percentage）是毛利与销售收入（或营业收入）的百分比，其中毛利是收入与收入相对应的营业成本之间的差额。毛利率一般分为综合产品毛利率和单项产品毛利率。综合产品毛利率也是各单项产品毛利率的加权平均数。

单项产品毛利率主要受单项产品成本和单项产品售价影响。单项产品成本指相同产品不同生产方式的加权平均成本；单项产品售价指相同产品不同订单类型（销售方式）的加权平均售价。其中，生产方式在这里指工业企业生产产品时的具体工艺方案，生产相同产品时，如果生产方式不同，其生产成本会存在差异；订单类型在这里指工业企业销售产品时与客户签订的购销协议类型，销售相同产品时，如果订单类型不同，售价也不同。

（二）综合产品毛利率变动因素分析的假设前提

本文根据目前工业企业的实际情况，综合产品毛利率变动因素分析以如下假设为前提：

H1：相同产品的生产方式与销售订单类型多样；

H2：同期生产的产品同期全部销售；

H3：同期生产所需的原材料同期采购并报账；

H4：所有产品材料成本比重大，人工、制造费用可以合理地分摊到各产品；

H5：企业ERP系统财务管理模块可以取到任何产品不同时期的销量、售价、订单类型、成本、产量、生产方式，并与同期会计口径上的计算一致。

（三）综合产品毛利率变动的影响因素分解

因素分析法是利用指数体系来分析受多种因素影响的社会经济现象总体变动中各种影响因素变动所产生的影响方向和程度的一种统计分析方法。通过因素分析法，可以对构成综合性财务指标的各项因素进行分解，测定这些因素变动的影响程度，查明原因，明确责任，提出改进措施，因此，因素分析法也是财务分析的重要方法。

根据毛利率的定义可知，毛利率主要受成本、售价的因素影响，又因为综合产品毛利率受单项产品结构权数、单项产品毛利率影响，所以综合产品毛利率变动的直接影响因素是所有单项产品收入结构变动、所有单项产品成本变动与单项产品售价变动影响因素（分别简称：结构影响、成本影响与售价影响）。另外，相同产品生产方式、订单类型多样的企业，如果对单项产品成本变动、单项产品售价变动继续分解，单项产品成本变动和单项产品售价变动分别还受生产结构（计算单项产品成本变动率的权数）、订单类型结构（计算单项产品售价变动率的权数）变动影响，单项产品成本还可以进一步分解到材料、人工、制造费用。综合产品毛利率变动因素分解如图1所示。

（四）综合产品毛利率各因素之间连环替代的顺序

连环替代法是用来分析引起某个经济指标变动的各个因素影响程度的一种方法。笔者认为综合产品毛利率中的单项产品收入结构与单项产品毛利率表现为乘积关系，单项产品毛利率中的单项产品成本与单项产品售价又表现为商的关系，因此，引起综合产品毛利率变动的各因素影响适用连环替代法。

在连环替代法下，以上各影响因素的排列顺序不同，所得出的各因素变动对综合产品毛利率的影响值就不一样。因此，必须要考虑各因素之间的逻辑关系，将各指标排列成合理顺序。一般而言，因素的替代顺序为：重要因素排列在前，次要因素排列在后；先数量指标，后价值指标；先使用价值指标，后价值指标；先基本指标，后派生指标；先大范围指标，后小范围指标；先分子，后分母。

单项产品收入结构指标是单项产品收入与总收入的比，主要受销量、售价因素的影响，又由于在售价、成本经济因素中，企业对成本控制的主动性相对更大一些，所以，笔者认为综合产品毛利率的影响因素排列顺序为单项产品收入结构、单项产品成本与单项产品售价。

（五）综合产品毛利率变动公式推理分析

二、综合产品毛利率变动因素分析实例

在实例中，光明公司通过综合产品毛利率变动的影响因素分析，可以揭示该指标所蕴涵的指导企业运作的决策信息，主要体现在如下两个方面：

一方面，总结历史，预测未来。如果光明公司根据以上分析方法按月（或季度）进行环比，且将当月（或季度）的综合产品毛利率与预算或上年度综合产品毛利率进行比较，就可以分析出其历史综合产品毛利率变动的趋势及异常波动，甚至预测未来综合产品毛利率变动趋势。

另一方面，对症下药，促进增长。光明公司通过综合产品毛利率变动的影响因素分析，可以及时、准确地发现各单项产品收入结构、成本、售价变动对综合产品毛利率变动的影响程度，发现异常，然后对症下药，采取相应措施，促进该公司综合产品毛利率持续增长。具体有如下几点：

第一，调结构，提高高毛利率的单项产品收入结构。针对毛利率较高的产品，光明公司可以加大该产品的研发力度，提高质量、功能价值，增强成本优势的同时，提高该产品的收入结构比重，促进综合产品毛利率的提升。第二，降成本，降低影响较大的单项产品生产成本。光明公司对于成本影响较大的单项产品，一方面应该降低材料、交易、人员等变动成本，另一方面降低折旧等固定成本。其中，单位材料成本主要由该原材料的市场供求状况、与企业供应商的合作关系、谈判技巧来决定，该项成本的降低空间极为有限。降低该项成本的主要途径：一是在技术革新的条件下，可寻求廉价替代材料来降低成本。由于光明公司的产品都具有多种生产方式，所以可以采用材料成本较低的生产方式。二是总部集中采购。另外，光明公司也可以通过并购等方式建立关键零部件配套分厂，从而减少生产经营活动中的交易费用。同时，当市场前景较好时，光明公司应该合理运用生产规模经济效应，增加产能、产量，最大限度地满足市场，降低固定费用。

第三，提价格，减少不重要的低毛利的客户销售订单。从毛利率公式中可以看到售价与毛利率正相关。由于与客户签订的销售订单售价较低，导致毛利率低甚至是亏损的，应该尽量减少这种订单，或者可以把价格弹性（价格弹性是指售价变动对收入变动的敏感程度）较大的新产品销售给这样的客户，以低价换销量，但对于那些大批量订单、重要且毛利率较高的客户，一方面是稳定现有的价格弹性较小的产品售价，另一方面应该灵活运用价格弹性较大的产品价格策略。

在现实中，笔者的公司开展了综合产品毛利率变动的影响因素分析工作，公司财务部分析组按月编制了综合产品毛利率变动分析报告。报告及时、准确地反映了公司的毛利率变动趋势以及影响毛利率变动的主要因素，为公司的决策提供了有力依据。该分析工作开展以来，促使公司加大了高毛利率节能环保型变频空调产品的研发、设计投入，提高了该产品的收入结构比重；原材料由总部集中采购，最大程度地降低了采购成本；并不断扩大总装、配套生产规模，初步形成规模效应，降低了产品生产成本，提升了国内销售产品综合毛利率。同时，通过分