2008cpa_cg_04_c_j
2008cpa_cg_10_c_j
【例题1】在对企业价值进行评估时，下列说法中正确的有（）。
A.实体现金流量是企业可提供给全部投资人的税后现金流量之和B.实体现金流量=经营现金净流量-资本支出C.实体现金流量=经营净利润+折旧与摊销-经营营运资本增加-资本支出D.实体现金流量=股权现金流量+税后利息支出【答案】ABC【解析】实体现金流量是企业全部现金流入扣除成本费用和必要的投资后的剩余部分，它是企业在一定期间可以提供给所有投资人（包括股权投资人和债权投资人）的税后现金流量，所以A正确；实体现金流量是经营现金净流量扣除资本支出后的剩余部分，实体现金流量=经营现金净流量－资本支出，所以B正确；实体现金流量＝经营净利润＋折旧与摊销－经营营运资本的增加－资本支出，所以C正确；股权现金流量＝实体现金流量－税后利息支出＋债务净增加，由此可知，实体现金流量＝股权现金流量＋税后利息支出－债务净增加，所以D错误。
（二）股权现金流量的确定1.方法一：剩余现金流量法（从现金流量形成角度来确定）P276股权现金流量=企业实体现金流量-债务现金流量=企业实体现金流量-税后利息费用+有息债务净增加（或-有息债务的减少）辅助讲解：股权现金流量是从股东的角度计算的。
从股东角度看企业的净投资和支付给债权人的税后利息费用都是现金流出，而债务净增加表示又从债权人手中借入一笔资金，所以债务净增加是现金流入。
这个公式可以理解为：企业实体现金流量扣除支付给债权人的税后利息，再加上债权人新提供的资金，就是股权先进流量。
例：P275表10-5，2001年的股权现金流量=实体现金流量-债务融资净流量=3-(-6.75)=9.75 2.方法二：融资现金流量法若不保留多余现金：股权现金流量=股利-股票发行(或+股票回购)例：P275表10-5，2002年的股权现金流量=股利-股票发行(或+股票回购)=15.2-0=15.23.方法三：净投资扣除法（P277）股权现金流量=税后利润-（净投资-有息债务净增加）税后利润减去股东负担的净投资，剩余的部分成为股权现金流量。
CPA会计2008版第四章存货
32
结论: A．用于生产而持有的材料，其终端产品如果未贬值， 则该材料不认定贬值，应维持原账面价值不变。
B．如果终端产品发生贬值而且贬值是由于材料贬值 造成的，则以可变现净值确认存货的期末计价。 ②用于销售的材料可变现净值=材料的预计售价一材 料的预计销售税金一材料的预计销售费用
成本
成本
余额:库存材料计划成 本
9
材料成本差异
1.验收入库材料超 支差异(实际成本
＞ 计划成本)
2.验收入库材料节约差异 (实际成本＜计划成本)
3.发出或领用材料超支差异
4.发出或领用材料节约差异 (红字)
余额:库存材料超支差异 余额:库存材料节约差异
10
(二)材料成本差异率的计算
1.本月材料成本差异率=(月初差异+本月新增差 异)÷(月初计划成本+本月新增计划成本) (1)上述公式分母中不应考虑的因素：
33
(三）计提存货跌价准备的方法P/88 1．存货跌价准备的计提
资产负债表日，存货的成本高于其可变现净值
的，企业应当计提存货跌价准备。 2．科目设置及会计分录 (1) 需设置的科目 ①资产减值损失 ②存货跌价准备
34
(2) 会计分录: ①计提存货跌价准备时： 借：资产减值损失
贷：存货跌价准备 ②反冲时：反之即可。(冲平为限) (四)存货计提减值准备的方法P/88 1．单项比较法
【解】正确答案是D。(1)由于本月委托加工材料在回 收时未给出计划价，所以无法采用本月材料成本差异 率，而只能用月初异率=500/8000×100％=6．25％； (3)当月发出加工材料所引起结转的差异=800×6．25％ =50(万元)； (4)本月末材料成本差异的余额=500+100+0—50=550(万 元)。
CPA会计2008版第三章第七节
C． 借：银行存款 49000
继续涉入资产 （50000×5%=200）2700 贷：应收账款 （原账面）50000
继续涉入负债 （50000×3%=200）1700
D． 借：银行存款49000
继续涉入负债 1000 贷：应收账款 50000
【答案】B
【解析】50000 x 3％=1500(万元)，按照资产账 面价值(50000万元）和财务担保金额（1500万 元）孰低以较低的1500万元计入继续涉入资产， 按照财务担保金额和财务担保合同的公允价值 之和(1500+200)计入继续涉入负债。
如果转入方能够单独将转入的金融资产整体出 售给与其不存在关联方关系的第三方，且没有 额外条件对此项出售加以限制的，表明企业已 放弃对该金融资产的控制，而转入方具有出售 该金融资产的实际能力，转出方应终止确认。
⑵计量
通过担保方式继续涉入，在转移日按照金融资 产的账面价值和财务担保金额两者之中的较低 者，确认继续涉入形成的资产，同时按照财务 担保金额和财务担保合同的公允价值之和确认 继续涉入形成的负债。资产负债对应的收入费 用不得相互抵销。
C． 借：银行存款 49000
继续涉入资产 （50000×5%=200）2700 贷：应收账款 （原账面）50000
继续涉入负债 （50000×3%=200）1700
D． 借：银行存款49000
继续涉入负债 1000 贷：应收账款 50000
【答案】B
【解析】50000 x 3％=1500(万元)，按照资产账 面价值(50000万元）和财务担保金额（1500万 元）孰低以较低的1500万元计入继续涉入资产， 按照财务担保金额和财务担保合同的公允价值 之和(1500+200)计入继续涉入负债。
008年度注册会计师全国统一考试辅导教材审计
2008年度注册会计师全国统一考试辅导教材审计Auditing中国注册会计师协会/编经济科学出版社前言自1991年实行注册会计师全国统一考试制度以来，我国已成功举办了16次注册会计师考试。
截至2007年底，累计已有近14万名考生通过全部科目的考试，为注册会计师队伍补充和储备了一大批合格人才，注册会计师全国统一考试已成为中国注册会计师行业队伍建设和诚信建设的重要组成部分。
为配合2008年度注册会计师全国统一考试工作，更好地为广大考生服务，中国注册会计师协会组织有关专家，根据财政部注册会计师考试委员会发布的《2008年度注册会计师全国统一考试大纲》，编写了《会计》、《审计》、《财务成本管理》、《经济法》和《税法》等五科考试的辅导教材和与之配套的《经济法规汇编》参考书。
上述五科考试辅导教材是在2008年度辅导教材的基础上，根据2008年度考试大纲的变化和2008年2月29日前已发布生效的相关法规进行了修订。
经济法规汇编》在2007年度《经济法规汇编》的基础上收录了最新相关法律、法规及制度，对考生更好地学习理解整套教材起补充作用。
该书也可供注册会计师及有关人士参阅。
对于教材及参考用书中的疏漏、错误之处，恳请读者指正。
中国注册会计师协会 2008年3月目录第一章注册会计师审计概论第一节注册会计师审计的起源与发展第二节注册会计师审计的基本概念第三节注册会计师审计与其他审计的关系第二章注册会计师管理第一节注册会计师考试与注册登记第二节注册会计师业务范围第三节会计师事务所的组织形式第四节注册会计师协会第三章注册会计师职业道德规范第一节注册会计师职业道德概述第二节注册会计师职业道德基本原则第三节独立性第四节专业胜任能力第五节保密第六节收费与佣金第七节与执行鉴证业务不相容的工作第八节承接前任注册会计师的审计业务第九节广告、业务招揽和宣传第四章注册会计师执业准则第一节注册会计师执业准则建设情况第二节中国注册会计师鉴证业务基本准则第三节会计师事务所质量控制准则第五章注册会计师的法律责任第一节注册会计师法律责任概述第二节国外注册会计师的法律责任第三节中国注册会计师的法律责任第四节注册会计师如何避免法律诉讼第六章审计目标第一节财务报表审计的总目标第二节财务报表审计的责任划分第三节财务报表循环第四节确定具体审计目标第五节审计过程与审计目标的实现第七章审计证据与审计工作底稿第一节审计证据第二节审计工作底稿第八章计划审计工作第一节初步业务活动第二节总体审计策略和具体审计计划第三节审计重要性第四节审计风险第九章风险评估第一节风险评估概述第二节风险评估程序、信息来源以及项目组内部的讨论第三节了解被审计单位及其环境第四节了解被审计单位的内部控制第五节评估重大错报风险第六节与治理层和管理层的沟通第七节审计工作记录第十章风险应对第一节风险应对概述第二节针对财务报表层次重大错报风险的总体应对措施第三节针对认定层次重大错报风险的进一步审计程序第四节控制测试第五节实质性程序第六节进一步审计程序举例第七节评价列报的适当性第八节评价审计证据的充分性和适当性第九节审计工作记录第十一章财务报表审计中对舞弊的考虑第一节舞弊的含义和种类第二节治理层、管理层的责任和注册会计师的责任第三节风险评估程序第四节识别和评估舞弊导致的重大错报风险第五节应对舞弊导致的重大错报风险第六节评价审计证据第十二章审计抽样第一节选取测试项目的方法第二节审计抽样概述第三节审计抽样在控制测试中的应用第四节审计抽样在实质性细节测试中的应用第十三章销售与收款循环审计第一节销售与收款循环的特性第二节控制测试和交易的实质性程序第三节营业收入审计第四节应收账款和坏账准备审计第五节其他相关账户审计第十四章采购与付款循环审计第一节采购与付款循环的特性第二节控制测试和交易的实质性程序第三节应付账款审计第四节固定资产审计第五节其他相关账户审计第十五章存货与仓储循环审计第一节存货与仓储循环的特性第二节控制测试和交易的实质性程序第三节存货审计第四节应付职工薪酬审计第五节营业成本审计第六节其他相关账户的审计第十六章筹资与投资循环审计第一节筹资与投资循环的特性第二节控制测试和交易的实质性程序第三节借款相关项目审计第四节所有者权益相关账户审计第五节投资相关项目审计第六节其他相关账户的审计第十七章货币资金审计第一节货币资金与交易循环第二节库存现金审计第三节银行存款审计第四节其他货币资金审计第十八章完成审计工作第一节期初余额第二节期后事项第三节或有事项审计第四节持续经营审计第五节现金流量表审计第六节获取管理层声明第七节终结审计与审计报告第十九章审计报告第一节审计报告概述第二节审计意见的形成和审计报告的类型第三节审计报告的基本内容第四节非标准审计报告第五节比较数据第六节含有已审计财务报表的文件中的其他信息第二十章特殊审计领域第一节对特殊目的审计业务出具审计报告第二节验资第二十一章审阅业务和其他鉴证业务第一节财务报表审阅业务第二节预测性财务信息的审核第三节内部控制审核第四节基建工程预算、结算、决算审核第二十二章相关服务业务第一节对财务信息执行商定程序第二节代编财务信息第一章注册会计师审计概论第一节注册会计师审计的起源与发展一、西方注册会计师审计的起源与发展注册会计师审计起源于意大利合伙企业制度，形成于英国股份制企业制度，发展和完善于美国发达的资本市场，是伴随着商品经济的发展而产生和发展起来的。
2008cpa_cg_06_d_j
（2）基本模型演变形式 每年最佳订货次数（*N ）=*Q D 存货相关总成本()*Q TC =C KDK 2=*Q DK+C K Q 2* 最佳定货周期 (*t )=*1N 经济订货量占用资金 (*I )=2*Q ×U存货平均占用资金=年平均库存×单位购置成本=U D⨯2【例题3】存货年需要量、单位存货年储存变动成本和单价的变动会引起经济订货量占用资金同方向变动；每次订货的变动成本变动会引起经济订货量占用资金反方向变动。
（ ） 【答案】×【解析】根据公式，经济订货量占用资金P Q ⨯=2，且Q=CK K D ⨯⨯2，所以可以推出存货年需要量、每次订货的变动成本变动和单价的变动会引起经济订货量占用资金同方向变动；单位存货年储存变动成本变动会引起经济订货量占用资金反方向变动。
P184【教材例6-6】某企业每年耗用某种材料3600千克，该材料单位成本10元，单位存储成本为2元，一次订货成本25元。
则：（千克）（次）（元）（个月）（元）【例题4】上海东方公司是亚洲地区的玻璃套装门分销商，套装门在香港生产然后运至上海。
管理当局预计年度需求量为10000套。
套装门购进单价为395元（包括运费，单位是人民币，下同）。
与定购和储存这些套装门相关的资料如下：（1）去年定单共22份，总处理成本13400元，其中固定成本10760元，预计未来成本性态不变。
（2）虽然对于香港原产地商品进入大陆已经免除关税，但是对于每一张订单都要经双方海关检查，其费用为280元。
（3）套装门从香港运抵上海后，接受部门要进行检查。
为此雇佣一名检验人员，每月支付工资3000元，每个订单检验工作需要8小时，发生变动费用每小时2.50元。
（4）公司租借仓库来储存套装门，估计成本为每年2500元，另外加上每套门4元。
（5）在储存过程中会出现破损，估计破损成本平均每套门28.50元。
（6）占用资金利息等其他储存成本每套门20元。
15.2008年度注册会计师全国统一考试辅导教材《财务成本管理》第15章业绩评价
第十五章业绩评价第一节成本中心的业绩评价对各级主管人员的业绩评价，应以其对企业完成目标和计划中的贡献和履行职责中的成绩为依据。
他们所主管的部门和单位有不同的职能，按其责任和控制范围的大小，这些责任单位分为成本中心、利润中心和投资中心。
一、什么是成本中心一个责任中心，如果不形成或者不考核其收入，而着重考核其所发生的成本和费用，这类中心称为成本中心。
成本中心往往是没有收入的。
例如，一个生产车间，它的产品或半成品并不由自己销售，没有销售职能，没有货币收入。
有的成本中心可能有少量收入，但不成为主要的考核内容。
例如，生产车间可能会取得少量外协加工收入，但这不是它的主要职能，不是考核车间的主要内容。
一个成本中心可以由若干个更小的成本中心所组成。
又如，一个分厂是成本中心，它由几个车间所组成，而每个车间还可以划分为若干个工段，这些工段是更小的成本中心。
任何发生成本的责任领域，都可以确定为成本中心，大的成本中心可能是一个分公司，小的成本中心可能是一台卡车和两个司机组成的单位。
成本中心的职责，是用一定的成本去完成规定的具体任务。
成本中心有两种类型：标准成本中心和费用中心。
标准成本中心，必须是所生产的产品稳定而明确，并且已经知道单位产品所需要的投入量的责任中心。
通常，标准成本中心的典型代表是制造业工厂、车间、工段、班组等。
在生产制造活动中，每个产品都可以有明确的原材料、人工和间接制造费用的数量标准和价格标准。
实际上，任何一种重复性的活动都可以建立标准成本中心，只要这种活动能够计量产出的实际数量，并且能够说明投入与产出之间渴望达到的函数关系。
因此，各种行业都可能建立标准成本中心。
银行业根据经手支票的多少，医院根据接受检查或放射治疗的人数，快餐业根据售出的盒饭多少，都可建立标准成本中心。
费用中心，适用于那些产出物不能用财务指标来衡量，或者投入与产出之间没有密切关系的单位。
这些单位包括一般行政管理部门，如会计、人事、劳资、计划等；研究开发部门，如设备改造、新产品研制等；以及某些销售部门，如广告、宣传、仓储等。
2008cpa_cg_04_f_j
第四节 风险和报酬一、风险的含义风险是预期结果的不确定性。
风险不仅包括负面效应的不确定性，还包括正面效应的不确定性。
危险专指负面效应。
风险的另一部分即正面效应，可以称为“机会”。
与收益相关的风险才是财务管理中所说的风险。
二、单项资产的风险和报酬 （一）风险的衡量方法1.利用概率分布图（教材P123）图4-10 连续型分布概率（P i ）：概率是用来表示随机事件发生可能性大小的数值。
2.利用数理统计指标（方差、标准差、变化系数） （1）预期值（期望值、均值）：反映平均收益水平，不能用来衡量风险。
报酬率的预期值)()(1___ini iK P k ⨯=∑=【例题1】投资决策中用来衡量项目风险的，可以是项目的（ ）。
A.预期报酬率B.各种可能的报酬率的概率分布C.预期报酬率的方差D.预期报酬率的标准差 【答案】 B 、C 、D【解析】预期值是用来衡量方案的平均收益水平，计算预期值是为了确定离差，并进而计算方差和标准差。
（2）方差有概率情况方差（2σ）=∑=⨯-ni i iP K K12__)(样本方差=∑--)1/()(2n X Xi总体方差=∑-N X X i/)(2（3）标准差：也叫均方差，是方差的平方根,是各种可能的报酬率偏离预期报酬率的综合差异。
其计算公式有三种：有概率情况标准差(σ）i iN i P K k ⨯-=∑=2___1)(样本标准差=1)(2--∑n X X I总体标准差=NX XI∑-2)(【教材例4-28】ABC 公司有两个投资机会，A 投资机会是一个高科技项目，该领域竞争很激烈，如果经济发展迅速并且该项目搞得好，取得较大市场占有率，利润会很大。
否则，利润很小甚至亏本。
B 项目是一个老产品并且是必需品，销售前景可以准确预测出来。
假设未来的经济情况只有3种：繁荣、正常、衰退，有关的概率分布和预期报酬率见表4-2。
表4-2 公司未来经济情况表经济情况 发生概率 A 项目预期报酬率 B 项目预期报酬率 繁 荣 0.3 90% 20% 正 常 0.4 15% 15% 衰 退 0.3 -60% 10% 合计1.0据此计算：预期报酬率（A ）=0.3×90%+0.4×15%+0.3×（-60%）=15% 预期报酬率（B ）=0.3×20%+0.4×15%+0.3×10%=15%表4-3 A 项目的标准差90%～15% 0.5625 0.5625×0.3=0.16875 15%～15% 0 0×0.40=0-60%～15% 0.5625 0.5625×0.3=0.16875方差（σ）20.3375 标准差（σ） 58.09% B 项目的标准差20%～15% 0.0025 0.0025×0.3=0.00075 15%～15% 0 0×0.40=010%～15% 0.0025 0.0025×0.3=0.00075方差（σ）20.0015 标准差（σ） 3.87%【教材例4-30】假设投资100万元，A 和B 种占50%。
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第四章财务估价【考点四】风险和报酬1.单项资产的风险和报酬名称含义计算公式适用范围预期值随机变量的各个取值，以相应的概率为权数的加权平均数，就是随机变量的预期值。
（1）在已知各个变量值出现概率的情况下，预期值可以按下式计算：预期值=)(1KpiNii∙∑=（2）在未知各个变量值出现概率的情况下，预期值可以按下式计算：预期值=)1(1K iNiN∙∑=标准差标准差是反映概率分布中各种可能结果对预期值的偏离程度的一个数值。
（1）在已知各个变量值出现概率的情况下，标准差可以按下式计算：i2N1iiP)KK()(⨯-=σ∑=标准差（2）在未知各个变量值出现概率的情况下，标准差可以按下式计算：样本标准差=1)(2--∑nkKi（1）标准差是以绝对数来衡量待决策方案的风险，在预期值相同的情况下，标准差越大，风险越大；相反，标准差越小，风险越小。
标准差的局限性在于它是一个绝对数，只适用于相同预期值决策方案风险程度的比较。
（2）它衡量的是全部风险，既包括系统性风险，也包括非系统性风险。
变化系数变化系数是指标准差除以期望值。
变化系数=标准差/均值（1）通常适用于不同预期值决策方案风险程度的比较。
变化系数越大，风险越大。
（2）它衡量的是全部风险，既包括系统性风险，也包括非系统性风险。
2.投资组合的风险与收益组合方式及相关概念 投资组合的期望收益率 投资组合的风险两种证券∑==mj j j p r A r 1不论投资组合中两只证券之间的相关系数如何，只要投资比例不变，各证券的期望收益率不变，则该投资组合的期望收益率就不变，即投资组合的期望收益率与其相关系数无关。
pσ=211221222221212σσσσr A A A A ++在其他条件不变时，如果两只股票的收益率呈正相关时，则组合的标准差与相关系数同方向变动，即相关系数越小，组合的标准差越小，表明组合后的风险越低，组合中分散掉的风险越大，其投资组合可分散的投资风险的效果就越大。
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00：00（二）债券价值的影响因素01：14插入手写（从括号同向开始）1、面值影响到期本金的流入，还会影响未来利息。
面值越大，债券价值越大（同向）。
2、票面利率越大，债券价值越大（同向）。
3、折现率越大，债券价值越小（反向）。
折现率和债券价值有密切的关系。
债券定价的基本原则是：折现率等于债券利率时，债券价值就是其面值。
如果折现率高于债券利率，债券的价值就低于面值；如果折现率低于债券利率，债券的价值就高于面值。
4、到期时间综上所述，当折现率一直保持至到期日不变时，随着到期时间的缩短，债券价值逐渐接近其票面价值。
如果付息期无限小则债券价值表现为一条直线。
（前提是债券每年支付一次利息）06：42插入手写（1）平息债券：1）付息期无限小（不考虑付息期间变化）教材111页图4-6 溢价：价值逐渐下降 平价：价值不变 折价：价值逐渐上升 最终都向面值靠近。
09：42插入手写2）流通债券。
（考虑付息间变化）流通债券的价值在两个付息日之间呈周期性变动。
11：08插入手写 （从画下部分竖线和横线开始到此图结束）（分页）15：56（2）零息债券：价值逐渐上升，向面值回归。
插入手写16：04（3）到期一次还本付息：价值逐渐上升19：485、利息支付频率P113债券付息期越短价值越低的现象，仅出现在折价出售的状态。
如果债券溢价出售，则情况正好相反。
21：38插入手写结论：对于折价发行的债券，加快付息频率，价值下降；对于溢价发行的债券，加快付息频率，价值上升；对于平价发行的债券，加快付息频率，价值不变。
知识点测试：1.某公司发行面值为1000元的五年期债券，债券票面利率为10%，半年付息一次，发行后在二级市场上流通。
假设必要报酬率为10%并保持不变，以下说法中正确的是（）。
A．债券溢价发行，发行后债券价值随到期时间的缩短而逐渐下降，至到期日债券价值等于债券面值B．债券折价发行，发行后债券价值随到期时间的缩短而逐渐上升，至到期日债券价值等于面值C．债券按面值发行，发行后债券价值一直等于票面价值D．债券按面值发行，发行后债券价值在两个付息日之间呈周期性波动【答案】D【解析】对于分期付息债券来讲，如果债券溢价发行，则发行后债券价值随到期时间的缩短而从总体上呈逐渐下降趋势，至到期日债券价值等于其面值；如果债券折价发行，则发行后债券价值随到期时间的缩短而从总体上呈逐渐上升趋势，至到期日债券价值等于其面值；债券按面值发行，则发行后债券价值并不在任何一个时点总是等于其面值的。
2008年度注册会计师全国统一考试
附件：2008年度注册会计师全国统一考试英语测试报名简章为适应经济全球化发展的需要，全面提高注册会计师行业综合素质，深入掌握注册会计师行业队伍状况，配合选拔和培训行业高层次国际化人才，财政部注册会计师考试委员会决定，在2008年度注册会计师全国统一考试的同时实施英语测试，现将有关报名及测试相关事项通知如下：一、报名条件同时符合下列条件的人员，可以报名参加2008年度注册会计师全国统一考试英语测试：（一）取得中国注册会计师全国统一考试全科合格证或2008年度报名参加注册会计师全国统一考试的应考人员；（二）具有大学英语六级或相当于大学英语六级水平。
二、测试时间、方式和范围测试时间：2008年9月22日上午9：00－11：00应考人员凭准考证、身份证件参加测试。
测试方式：闭卷、笔试。
测试范围：将由财政部注册会计师考试委员会办公室（以下简称“全国考办”）另行下发。
三、报名程序请应考人员在报名前认真阅读本简章、《注册会计师全国统一考试违规行为处理办法》、《注册会计师全国统一考试应考人员考场守则》、《应考人员必读》等相关文件，报名后即视为全部认同并自觉遵守。
报名程序：分为网上预报名和现场确认两个步骤，逾期不予办理。
（一）网上预报名应考人员可在2008年5月21日－6月6日期间登录中国注册会计师协会网站英语测试专栏实施网上预报名，真实准确地填报相关信息，并选择参考地点。
报名成功后，获取网报编号并打印网络报名表。
如有考生确实符合报考条件，但未能通过计算机审核致使网上预报不能成功的，可向所在地考办咨询。
（二）现场确认全国考办将根据应考人员报考情况设置考区，请应考人员于2008年6月16日前登录中国注册会计师协会网站英语测试专栏，获取考区设置情况和现场确认报名信息地点，并于6月16日－26日到指定的地方考办或代理机构办理报名确认手续。
办理报名现场确认手续时，应考人员需持网络报名表、身份证件（原件及复印件）、英语水平的证明，同时提交近期二寸免冠黑白照片两张，并缴纳测试报名费。
2008年注册会计师考试真题及参考答案--审计
2008年注册会计师考试真题及参考答案－－审计[复制链接]苍天一、单项选择题（本题型共4大题，18小题，每小题1分，本题型共18分。
每小题只有一个正确答案，请从每小题的备选答案中选出一个你认为正确的答案，在答题卡相应位置上用2B铅笔填涂相应的答案代码。
答案写在试题卷上无效。
）（一）D注册会计师负责对丁公司20×8年度财务报表进行审计。
在审计银行存款时，D注册会计师遇到下列事项，请代为做出正确的专业判断。
1.D注册会计师实施的下列程序中，属于控制测试程序的是（）。
A.取得银行存款余额调节表并检查未达账项的真实性B.检查银行存款收支的正确截止C.检查是否定期取得银行对账单并编制银行存款余额调节表D.函证银行存款余额【答案】C【解析】选项A、B、D都是审查银行存款的实质性程序，选项C是控制测试程序。
请看教材P451第3段。
2.如果丁公司某银行账户的银行对账单余额与银行存款日记账余额不符，最有效的审计程序是（）A.重新测试相关的内部控制B.检查银行存款日记账中记录的资产负债表日前后的收付情况C.检查银行存款日记账中记录的资产负债表日前后的收付情况D.检查该银行账户的银行存款余额调节表【答案】D【解析】取得并检查银行存款余额调节表是证实银行存款账户余额是否正确的有效程序。
请看教材P451倒数第2段。
3.如果D注册会计师要证实丁公司在临近20×8年12月31日签发的支票是否已登记入账，最有效的审计程序是（）A.函证20×8年12月31日的银行存款余额B.检查20×8年12月31日的银行对账单C.检查20×8年12月31日的银行存款余额调节表D.检查20×8年12月的支票存根和银行存款日记账【答案】D【解析】本题题干部分问的是丁公司年前签发的支票是否已登记入账，CPA应直接看银行存款日记帐。
请看教材P452。
4.丁公司某银行账户的银行对账单余额为1 585 000元，在检查该账户银行存款余额调节表时，D注册会计师注意到以下事项：在途存款100 000元；未提现支票50 000元；未入账的银行存款利息收入35 000元；未入账的银行代扣水电费25 000元。
2008年CPA考试《会计》计算分析题命题趋势预测
２００８年ＣＰＡ考试《会计》计算分析题命题趋势预测：２００８年ＣＰＡ考试《会计》计算分析题命题趋势预测毕业论文一、《会计》教材主要变化(一)结构变化2008年CPA《会计》科目做了微调，主要调整内容为：“金融工具列报”的内容不再单列，而是将相关内容分别归入“所有者权益”和“财务报表列报”两部分中；在总论中增加“会计科目及其设置”的相关内容，为各会计要素和经济业务的会计处理作铺垫，并提高可操作性；将“非货币性资产交换”部分的内容移后，由原来放在资产类中转入特殊业务类。
(二)内容变化第1章增加了“会计科目”一节，考生要特别关注，重点学习。
第5章权益法核算中，增加了内部交易未实现内部销售利润，包括顺流交易和逆流交易的抵销。
第20章所得税计税基础这部分内容变化较大，比如研发支出原来属于暂时性差异，在新教材中变为不属于暂时性差异。
这一章还增加了存货等资产未实现内部销售利润在编制合并会计报表中的处理方法。
新教材共有27章，与旧教材相比，在章数上减少了一章。
旧教材中的最后一章内容，被拆散合并到新教材中的财务报告、负债等有关章节中了。
除以上几点主要变化之外，新教材对旧版教材中错误的地方做了改正，增加或删减了一些字句，使得表述更为准确、精练。
这些内容虽然不是实质性变化，也需考生在复习时注意。
：后将其出租转入“投资性房地产”，按公允价值模式进行后续计量。
注意问题：投资性房地产进行出售的时候，要将“资本公积”和“公允价值变动损益”转入“其他业务收入”。
(四)单项资产减值+所得税比如存货跌价准备的计提，坏账准备的计提，固定资产减值准备的计提等，要求计算本年度的递延所得税的发生额。
应注意的问题：税率的选取问题，计算递延所得税税率的选取应该按照未来预期的税率来进行计算。
(五)前期差错更正+资产负债表日后事项本类型是历年综合题的重要考点。
按照新准则的变化，除了传统的前期差错更正，比如售后回购，特殊劳务收入的确认等。
今年比较容易出现的差错类型：超过正常信用条件购买固定资产；分期收款销售商品；可供出售金融资产公允价值变动误将“资本公积”计入“公允价值变动损益”等。
2008cpa_cg_03_b_j
2.外部融资需求的敏感性分析（1）计算依据：根据增加额的计算公式。
（2）外部融资需求的影响因素：销售增长、销售净利率、股利支付率、可动用金融资产。
外部融资需求的多少，不仅取决于销售的增长，还要看股利支付率和销售净利率。
股利支付率越高，外部融资需求越大；销售净利率越大，外部融资需求越少；可动用金融资产越大，外部融资需求越少。
注意极端点：股利支付率为100%时，销售净利率对外部融资需求没影响。
二、内含增长率如果不能或不打算从外部融资，则只能靠内部积累，从而限制了销售的增长。
此时的销售增长率，称为“内含增长率”。
（1）含义：外部融资为零时的销售增长率。
（2）计算方法：根据外部融资增长比的公式，令外部融资额占销售增长百分比为0，求销售增长率即可。
教材例3-3。
【例题3】由于通货紧缩，某公司不打算从外部融资，而主要靠调整股利分配政策，扩大留存收益来满足销售增长的资金需求。
历史资料表明，该公司经营资产、经营负债与销售总额之间存在着稳定的百分比关系。
现已知经营资产销售百分比为60%，经营负债销售百分比为15%，计划下年销售净利率5%，不进行股利分配。
若可供动用的金融资产为0，则据此可以预计下年销售增长率为12.5%。
（）【答案】√【解析】由于不打算从外部融资，此时的销售增长率为内含增长率，设为X，0=60%-15%-x x1×5%×100%所以X=12.5%（3）结论：预计销售增长率=内含增长率，外部融资=0预计销售增长率>内含增长率，外部融资>0（追加外部资金）预计销售增长率<内含增长率，外部融资<0（资金剩余）【例题4】企业销售增长时需要补充资金。
假设每元销售所需资金不变，以下关于外部融资需求的说法中，正确的有（）。
A.股利支付率越高，外部融资需求越大B.销售净利率越高，外部融资需求越小C.如果外部融资销售增长比为负数，说明企业有剩余资金，可用于增加股利或短期投资D.当企业的实际增长率低于本年的内含增长率时，企业不需要从外部融资【答案】ABCD【解析】外部融资＝基期销售额×销售增长率×（经营资产的销售百分比－经营负债的销售百分比）－基期销售额×（1＋销售增长率）×销售净利率×（1－股利支付率）－可动用金融资产，可以看出股利支付率越高，则留存收益越少，所以，外部融资需求越大；销售净利率越高，则留存收益越多，所以，外部融资需求越小；外部融资销售增长比不仅可以预计融资需求量，而且对于调整股利政策和预计通货膨胀对融资的影响等有作用，当外部融资销售增长比为负数时，说明企业有剩余资金，可用于增加股利或短期投资；内含增长率是只靠内部积累实现的销售增长，此时企业的外部融资需求额为0，如果企业的实际增长率低于本年的内含增长率，则企业不需要从外部融资。
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四、时间价值计算的灵活运用 （一）知三求四的问题 S=P×（1+i ）
n
P=S×（1+i ）-n
S=A×（S/A ，i ，n ） P=A×（P/A ，i ，n ） 1.求年金A
【例题10】假设以10%的年利率借得30000元，投资于某个寿命为10年的项目，为使该投资项目成为有利的项目，每年至少应收回的现金数额为（ ）元。
A.6000
B.3000
C.5374
D.4882 【答案】D
【解析】P=A×（P/A ，i ，n ）
30000=A×（P/A ，10%，10） A=4882元
2.求利率或期限：内插法的应用
【例题11】有甲、乙两台设备可供选用，甲设备的年使用费比乙设备低2000元，但价格高于乙设备8000元。
若资本成本为7%，甲设备的使用期应长于多少年，选用甲设备才是有利的。
【答案】
8000＝2000×（P/A,7%,n ） （P/A,7%,n ）=4 内插法：
N=4.86年
（二）年内计息多次的问题
1.利率间的关系
【例题12】A公司平价发行一种三年期面值1000元，票面利率为6%，每年付息一次，到期还本的债券，B公司平价发行一种三年期面值1000元，票面利率为6%，每半年付息一次，到期还本的债券。
求A、B两公司各自的实际利率。
【答案】A公司的实际利率=6%
B公司的实际利率=（1+3%）2
-1=6.09%
结论：当每年计息一次，实际利率＝名义利率
当每年计息多次，实际利率＞名义利率 2．利率之间的换算 （1）名义利率（r ）
（2）每期利率（每个周期的实际利率）=名义利率/
年内计息次数=r/m
（3）实际利率= [1+（r/m ）] m
-
1
【例题13】名义利率指一年内多次复利时给出的年利率，它等于每期利率与年内复利次数的乘积。
( )
【答案】√
【解析】设名义利率为r,每年复利次数为M 。
则一年内多次复利时，每期的利率为r/M 。
每期利率与年内复利次数的乘积为r[（r/M ）×M]。
例如年利率为8％，每年复利4次，则每期利率为2％（8%/4），乘以年内复利次数（4次），其乘积为8％（2％ × 4）即名义
利率。
假设当前的等风险债券的年必要报酬率为10%，拟发行面值为1000元、每年付息的债券，则票面利率应确定为10%。
此时，必要报酬率和票面利率相等，债券的公平价值为1000元，可以按1000元的价格发行。
如果债券印制或公告后必要报酬率发生了变动，可以通过溢价或折价调节发行价，而不应修改票面利率。
如果拟发行债券改为每半年付息，票面利率如何确定呢？发行人不会以5%作为半年的票面利率，他不会那么傻，以至于不知道半年付息5%比一年付息10%的成本高。
他会按4.8809%作为半年的实际利率，这样报价的名义利率为2×4.8809%=9.7618%，同时指明半年付息。
”
【例题14】B 公司正在平价发行每半年计息一次的债券，若投资人期望获得10%的实际报酬率，B 公司票面利率至少为多少？
【答案】
i= [1+（r/m ）]m
-1 10%= [1+（r/2）]2-1 r=2)1%101(⨯-+
=9.7618%
【例题15】某企业准备发行三年期企业债券，每半年付息一次，票面年利率6%，面值1000元，平价发行。
以下关于该债券的说法中，正确的是（ ）。
（2004年）
A.该债券的实际周期利率为3%
B.该债券的年实际必要报酬率是6.09%
C.该债券的名义利率是6%
D.由于平价发行，该债券的名义利率与名义必要报酬率相等 【答案】ABCD
【解析】实际周期利率就是周期利率，所以为3%（6%/2）。
实际必要报酬率6.09%[（1+3%）
2
-1）]。
名义利率就是票面利率6%。
由于平价发行，所以债券的名义利率与名义必要报酬
率相等。
3.年内计息多次下基本公式的运用
基本公式不变，只不过把年数调整为期数，把年利率调整为期利率。
【教材例4-6】本金1000元，投资5年，年利率8%，每季度复利一次，则： 要求：5
年末的本利和。
【例题16】某人退休时有现金10万元，拟选择一项回报比较稳定的投资，希望每个季度能收入2 000元补贴生活。
那么，该项投资的实际报酬率应为（ ）。
A.2%
B.8.24%
C.8%
D.10.04% 【答案】B
【解析】由题意，这是一个永续年金。
所以周期利率=2000/100000=2%，所以实际报酬率=（1+2%）4
-1=8.24%。
第二节 债券估价
一、几个基本概念
（1）面值：到期还本额
（2）票面利率：利息=面值×票面利率
（3）付息方式：时点 （4）到期日：期限
二、债券收益水平的评价指标 （一）债券估价的基本模型
1.债券价值的含义：（债券本身的内在价值） 未来的现金流入的现值
2.计算
（1）基本公式
债券价值=未来各期利息收入的现值合计+未来到期本金或售价的现值
其中：折现率：按市场利率或投资人要求的必要报酬率进行折现
（2）计算时应注意的问题：
在计算债券价值时，除非特别指明，必要报酬率与票面利率采用同样的计息规则，包括计息方式（单利还是复利）、计息期和利息率性质（报价利率还是实际利率）。
（33：57）
（3）不同类型债券价值计算
①平息债券：是指利息在到期时间内平均支付的债券。
支付的频率可能是一年一次、半年一次或每季度一次等。
【教材例4-15】ABC公司拟于20×1年2月1日发行面额为1000元的债券，其票面利率为8%，每年2月1日计算并支付一次利息，并于5年后1月31日到期。
同等风险投资的必要报酬率为10%，则债券的价值为：
债券的价值=80×（P/A，10%，5）+1000×（P/S，10%，5）
=80×3.791+1000×0.621=303.28+621=924.28（元）。
【教材例4-19】有一债券面值为1000元，票面利率为8%，每半年支付一次利息，5年到期。
假设必要报酬率为10%。
按惯例，报价利率为按年计算的名义利率，每半年计算时按年利率的1/2计算，即按4%计息，每次支付40元。
必要报酬率按同样方法处理，每半年期的折现率按5%确定。
该债
券的价值为：
PV =（80/2）×（P/A ，10%÷2，5×2）+1000×（P/S ，10%÷2，5×2） =40×7.7217+1000×0.6139=308.868+613.9=922.768（元）
应当注意，折现率也有实际利率（周期利率）和名义利率（报价利率）之分。
凡是利率，都可以分为名义的和实际的。
当一年内要复利几次时，给出的年利率是名义利率，名义利率除以年内复利次数得出实际的周期利率。
对于这一规则，票面利率和折现率都需要遵守，否则就破坏了估价规则的内在统一性，也就失去了估价的科学性。
在计算债券价值时。
除非特别指明。
折现率与票面利率采用同样的计息规则，包括计息方式（单利还是复利）、计息期和利息率性质（报价利率还是实际利率）。
②纯贴现债券
纯贴现债券是指承诺在未来某一确定日期作某一单笔支付的债券。
这种债券在到期日前购买人不能得到任何现金支付，因此也称为“零息债券”。
【教材例4-17】有一纯贴现债券，面值1000元，20年期。
假设必要报酬率为10%，其价值为：
20
%)
101(1000+=
PV =148.6
（元）
在到期日一次还本付息债券，实际上也是一种纯贴现债券，只不过到期日不是按票面额支付而是按本利和作单笔支付。
【教材例4-18】有一5年期国库券，面值1000元，票面利率12%，单利计息，到期时一次还本付息。
假设必要报酬率为10%（复利、按年计息），其价值为：
③永久债券：是指没有到期日，永不停止定期支付利息的债券。
永久债券的价值计算公式如下：
PV=利息额/必要报酬率
【教材例4-21】有一优先股，承诺每年支付优先股息40元。
假设必要报酬率为10%，则其价值为：
PV=40/10%=400（元）
④流通债券的价值
流通债券是指已发行并在二级市场上流通的债券。
流通债券的特点是：
1)到期时间小于债券发行在外的时间。
2)估价的时点不在发行日，可以是任何时点，会产生“非整数计息期”问题。
【教材例4-22】有一面值为1000元的债券，票面利率为8%，每年支付一次利息，2000年5月1日发行，2005年4月30日到期。
现在是2003年4月1日，假设投资的必要报酬，问该债券的价值是多少？
率为10%
2003年5月1日价值：80+80×（P/A，10%，2）+1000×（P/S，10%，2）
2003年4月1日价值：
3.决策原则：当债券价值高于购买价格，可以购买。