企业会计准则—每股收益概述
合集下载
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
（3）在资产负债表日至财务报告批准报出 日之间，企业发行在外普通股或潜在普通股 股数发生重大变化的情况。
（1）假设这些认股权证、股份期权在当 期期初（或发行日）已经行权，计算按约定 行权价格发行普通股将取得的股款金额.
（2）假设按照当期普通股平均市场价格 发行股票，计算需发行多少普通股能够带来 上述相同的股款金额。
（3）比较行使股份期权、认股权证将发行 的普通股股数与按照平均市场价格发行的普 通股股差，差额部分相当于无对价发行的普 通股，作为发行在外普通股股数的净增加。
股份期权—是指公司授予持有人在未 来一定期限内已预先确定的价格和条 件购买本公司一定数量股份的权利， 股份期权持有人对于其享有的股份期 权，可以在规定的期间内以预先确定 的价格和条件购买公司一定数量的股 份，也可以放弃该种权利。
2.认股权证和股份期权稀释性判断
对于盈利企业—认股权证和股份期权 等的行权价格低于当期普通股平均市 场价格时，具有稀释性。
=1000000×1.3×12/12+200000×1.3×9/12 =1495000股 2010年度基本每股收益=2200000/1560000
=1.41元 2009年度基本每股收益=1900000/1495000
=1.27元
2.配股
配股在计算每股收益时比较特殊，因为配 股是向全部现有股东以低于当前股票市价的 价格发行普通股，实际上可以理解为按市价 发行股票和无对价送股的混合体。也就是说， 配股中包含的送股因素导致了发行在外普通 股股数的增加，但却没有相应的经济资源的 流入。计算基本每股收益时，应当考虑这部 分送股因素，据以调整各列报期间发行在外 普通股的加权平均数。计算公式如下：
每股收益指标的作用 1、可用于不同企业间的业绩比较 —以评价某企业的相对盈利能力 2、可用于企业不同会计期间的业绩比较 —以了解该企业盈利能力的变化趋势 3、用于企业经营实绩与盈利预测的比较 —以掌握该企业的管理能力
三、基本每股收益
基本每股收益的确定——企业应当按 照归属于普通股股东的当期净利润除 以当期实际发行在外普通股的加权平 均数计算确定。
2.新发行普通股股数确定
（1）为收取现金而发行的普通股股数—从 应收现金之日起计算。
（2）因债务转资本而发行的普通股股数— 从停计债务利息之日或结算日起计算。
（3）非同一控制下的企业合并，作为对价 发行普通股股数—从购买日起计算；同一控 制下的企业合并，作为对价发行普通股股 数—应当计入各列报期间普通股的加权平均 数。
对于亏损企业—认股权证和股份期权 的假设行权一般不影响净利润，但增 加普通股股数，从而导致每股亏损额 的减少，实际上产生了反稀释的作用， 因此，在这种情况下，不计算稀释每 股收益。
3.分母的调整
对于稀释性认股权证、股份期权等，一般 无需调整分子净利润额，只需要按下列步骤 调整分母的普通股加权平均数：
（2）计算稀释性潜在普通股转换为已 发行普通股而增加的普通股股数的加 权平均数时—应当按照其发行在外时 间进行加权平均数。
1）以前期间发行的稀释性潜在普通股 —应当假设在当期期初转换
2） 当期发行的稀释性潜在普通股 —应当假设在发行日转换
3）当期被注销或终止的稀释性潜在普通股 —应当按照当期发行在外的时间
计算过程：
每年支付的利息：800x4%=32万元
负债成分公允价值：
32/(1+5%)+32/(1+5%)(1+5%)+832/(1+5%)(1+5%)(1 +5%)=776.81万元
权益成分公允价值：800-776.81=23.19万元
转换时增加的净利润=776.81X5%X(1-25%)=29.13 万元
每股理论除权价格＝（11×4000＋5×800） ÷（4000+800）=10元
调整系数=11÷10=1.1
因配股重新计算的2004年度基本每股收益 =2.2÷1.1=2元
2005年度基本每股收益=9600÷ （4000×1.1×6/12+4800×6/12）=2.09 元
（二）列报
新准则规定：发行在外普通股或潜在普通 股的数量因派发股票股利、公积金转增资本、 拆股而增加或因并股而减少，但不影响所有 者权益金额的，应当按照调整后的股数重新 计算各列报期间的每股收益。
2.分子、分母的调整
1）分子的调整项目—为当期已确认费 用的利息、溢价或折价摊销等税后影 响额。
2）分母的调整项目—为假定可转换公 司债券当期期初（或发行日）转换为 普通股的股数加权平均数。
例：某公司2010年1月2日发行4%三年期可转 换公司债券，面值800万元，每100元债券 可转换为1元面值普通股90股。
例：某公司2009年和2010年净利润分别为190万 元和220万元
2009年1月1日发行在外的普通股1000000股
2009年4月1日按市价新发行普通股200000股
2010年7月1日分派股票股利，以2009年12月31日 总股本1200000股为基数每10股送3股
2010年度发行在外普通股加权平均数 =（1000000+200000+360000)×12/12 =1560000股 2009年度发行在外普通股加权平均数
四、稀释的每股收益
分母的调整：
• 计算稀释每股收益时，当期发行在外
普通股的加权平均数——应当为计算 基本每股收益时普通股的加权平均数 与假定稀释性潜在普通股转换为已发 行普通股而增加的普通股股数的加权 平均数之和。
（1）假定稀释性潜在普通股转换为已 发行普通股而增加的普通股股数—应 当根据潜在普通股的条件确定。当存 在不只一种转换基础时格
上述变化发生于资产负债表日至财务报告 批准报出日之间的，应当以调整后的股数重 新计算各列报期间的每股收益。
企业应当在利润表中单独列示基本每股收益 和稀释每股收益。
企业应当在附注中披露与每股收益有关的 下列信息：
（1）基本每股收益和稀释每股收益分子、 分母的计算过程。
（2）列报期间不具有稀释性但以后期间很 可能具有稀释性的潜在普通股。
□公司库存股不属于发行在外普通股，且无 权参与利润分配，在计算分母时应扣除。
发行在外普通股的加权平均数
=期初发行在外普通股股数+当期新发行普通 股股数X已发行时间÷报告期时间-当期回购 普通股股数X已回购时间÷报告期时间
*注意：
1.公式中作为权数的已发行时间、报告期时 间和回购时间一般按天数计算；在不影响计 算结果合理性的前提下，也可以采用简化的 计算方法，如按月数计算。
例：
期初发行在外的普通股10000股
3月1日新发行4500股,12月1日回购1500 股，以备将来奖励职工
普通股加权平均数＝ 10000×12/12+4500×10/121500×1/12=13625股
四、稀释的每股收益
（一）基本计算原则：
假设稀释性潜在普通股于当期期初（或发行 日）已经全部转换为普通股
2010年净利润4500万元
2010年发行在外普通股4000万股
所得税税率25%（不考虑可转换公司债券在 负债和权益成分的分拆，且票面利率等于实 际利率。）
基本每股收益＝4500/4000＝1.125元
(注解：当期净利润÷当期发行在外普通股加 权平均数）
稀释的每股收益净利润的增加＝800 ×4% ×（1-25%）＝24万元
稀释性潜在普通股——赋予其持有者在报告 期或以后期间享有取得普通股权利的一种金 融工具或其他合同。
目前，我国企业发行的潜在普通股主要有可 转换公司债券、认股权证、股份期权等。
四、稀释的每股收益
分子的调整：
•当期已确认为费用的稀释性潜在普通
股的利息
•稀释性潜在普通股转换时将产生的收
益或费用
•上述调整应当考虑相关所得税的影响
增加的普通股股数=拟行权时转换的普通股 股数-行权价格X拟行权时转换的普通股股数 ÷当期普通股平均市场价格
（4）将净增加的普通股股数乘以其假设发 行在外的时间权数，据此调整稀释每股收益 的计算分母。
例：某公司2010年初对外发行100万份 认股权证，行权价格3.5元 2010年度净利润200万元 发行在外普通股加权平均数500万股 普通股平均市场价格4元 基本每股收益＝200/500
加权平均计入稀释每股收益。 4）当期被转换或行权的稀释性潜在普通股
—应当计入从当期期初至转换日 （或行权日）的稀释每股收益之中
可转换公司债券
1.可转换公司债券稀释性的判断
—企业可以采用假设转换法判断其稀释性，并 计算每股收益。
首先，假设这部分可转换公司债券在当期期初 （或发行日）即已转换成普通股，从而一方面增加 了发行在外的普通股股数，另一方面节约了公司债 券的利息费用（包括溢，折价的摊销），增加了归 属于普通股股东的当期利润。然后，用增加的净利 润除以增加的普通股，得出增量股的每股收益，与 原来的每股收益比较。如果增量股的每股收益小于 原每股收益，则说明可转换债券具有稀释作用，应 当计入稀释每股收益的计算中。
每股理论除权价格＝（行权前发行在外普通 股的公允价值＋配股收到的款项）÷行权后 发行在外的普通股股数
调整系数=行权前每股公允价值÷每股理论 除权价格
因配股重新计算的上年度基本每股收益=上 年度基本每股收益÷调整系数
本年度基本每股收益=归属于普通股股东的 当期净利润÷（配股前发行在外普通股股数 ×调整系数×配股前普通股发行在外的时间 权重＋配股后发行在外普通股加权平均数）
普通股股数的增加＝800/100 ×90=720 万股
增量股的每股收益=24/720=0.03元/股， 增量股的每股收益小于基本每股收益， 可转换公司债券具有稀释作用
稀释的每股收益＝（4500＋24）/ （4000＋720）＝0.96元
接上题例子，考虑可转换公司债券在负债和权 益成分的分拆，假设不具备转换选择权的类 似债券的市场利率为5%
＝0.4元
调整增加的普通股股数＝100－ 100×3.5÷4＝12.5万股
稀释的每股收益＝200/（500＋ 12.5）＝0.39元
五、每股收益的列报
（一）重新计算
1.派发股票股利、公积金转增股 本、拆股和并股
发生不改变企业资源但将引起 当期发行在外普通股股数发生变 动的情况，需要重新计算所有列 报期间的股份数，并据调整每股 收益。
转换增加普通股股数=800/100 ×90=720 万股
增量股的每股收益=29.13/720=0.04元 /股
增量股的每股收益小于基本每股收益 ，可转换公司债券具有稀释作用
稀释每股收益=（4500+29.13） /(4000+720)=0.96元/股
认股权证、股份期权
1.概念
❖ 认股权证—是指公司发行的、约定持 有人有权在履约期间内或特定到期日 按约定价格向本公司购买新股的有价 证券。
例：某企业2005年度归属于普通股股东的 净利润为9600万元，2005年1月1日发行在 外普通股股数为4000万股，2005年6月10日， 该企业发布增资配股公告，向截止到2005 年6月30日（股权登记日）所有登记在册的 老股东配股，配股比例为每5股配1股，配股 价格为每股5元，除权交易基准日为2005年 7月1日。假设行权前一日的市价为每股11 元，2004年度基本每股收益为2.2元。那么， 2005年度比较利润表中基本每股收益的计 算如下：
基本每股收益=归属于普通股股东的 当期净利润÷当期发行在外普通股的 加权平均数
三、基本每股收益
分子：归属于普通股股东的当期净利润
❖发生亏损的企业，每股收益以负数列 示
❖以合并财务报表为基础计算的每股收 益，分子应当是：合并净利润（扣除 少数股东损益）
三、基本每股收益
分母：当期发行在外普通股的算术加权平均 数。 即期初发行在外普通股股数根据当期新发 行或回购得普通股股数与相应时间权数的乘 积进行调整后的股数。
一、适用范围 二、每股收益概述 三、基本每股收益 四、稀释每股收益 五、每股收益的列报 六、新旧比较
一、适用范围
❖普通股或潜在普通股已公开交易的 企业
❖正处于公开发行普通股或潜在普通 股过程中的企业
❖自愿列报每股收益信息的企业
二、每股收益的概念
每股收益—是指普通股股东每持 有一股所能享有的企业利润或需 承担的企业亏损。
（1）假设这些认股权证、股份期权在当 期期初（或发行日）已经行权，计算按约定 行权价格发行普通股将取得的股款金额.
（2）假设按照当期普通股平均市场价格 发行股票，计算需发行多少普通股能够带来 上述相同的股款金额。
（3）比较行使股份期权、认股权证将发行 的普通股股数与按照平均市场价格发行的普 通股股差，差额部分相当于无对价发行的普 通股，作为发行在外普通股股数的净增加。
股份期权—是指公司授予持有人在未 来一定期限内已预先确定的价格和条 件购买本公司一定数量股份的权利， 股份期权持有人对于其享有的股份期 权，可以在规定的期间内以预先确定 的价格和条件购买公司一定数量的股 份，也可以放弃该种权利。
2.认股权证和股份期权稀释性判断
对于盈利企业—认股权证和股份期权 等的行权价格低于当期普通股平均市 场价格时，具有稀释性。
=1000000×1.3×12/12+200000×1.3×9/12 =1495000股 2010年度基本每股收益=2200000/1560000
=1.41元 2009年度基本每股收益=1900000/1495000
=1.27元
2.配股
配股在计算每股收益时比较特殊，因为配 股是向全部现有股东以低于当前股票市价的 价格发行普通股，实际上可以理解为按市价 发行股票和无对价送股的混合体。也就是说， 配股中包含的送股因素导致了发行在外普通 股股数的增加，但却没有相应的经济资源的 流入。计算基本每股收益时，应当考虑这部 分送股因素，据以调整各列报期间发行在外 普通股的加权平均数。计算公式如下：
每股收益指标的作用 1、可用于不同企业间的业绩比较 —以评价某企业的相对盈利能力 2、可用于企业不同会计期间的业绩比较 —以了解该企业盈利能力的变化趋势 3、用于企业经营实绩与盈利预测的比较 —以掌握该企业的管理能力
三、基本每股收益
基本每股收益的确定——企业应当按 照归属于普通股股东的当期净利润除 以当期实际发行在外普通股的加权平 均数计算确定。
2.新发行普通股股数确定
（1）为收取现金而发行的普通股股数—从 应收现金之日起计算。
（2）因债务转资本而发行的普通股股数— 从停计债务利息之日或结算日起计算。
（3）非同一控制下的企业合并，作为对价 发行普通股股数—从购买日起计算；同一控 制下的企业合并，作为对价发行普通股股 数—应当计入各列报期间普通股的加权平均 数。
对于亏损企业—认股权证和股份期权 的假设行权一般不影响净利润，但增 加普通股股数，从而导致每股亏损额 的减少，实际上产生了反稀释的作用， 因此，在这种情况下，不计算稀释每 股收益。
3.分母的调整
对于稀释性认股权证、股份期权等，一般 无需调整分子净利润额，只需要按下列步骤 调整分母的普通股加权平均数：
（2）计算稀释性潜在普通股转换为已 发行普通股而增加的普通股股数的加 权平均数时—应当按照其发行在外时 间进行加权平均数。
1）以前期间发行的稀释性潜在普通股 —应当假设在当期期初转换
2） 当期发行的稀释性潜在普通股 —应当假设在发行日转换
3）当期被注销或终止的稀释性潜在普通股 —应当按照当期发行在外的时间
计算过程：
每年支付的利息：800x4%=32万元
负债成分公允价值：
32/(1+5%)+32/(1+5%)(1+5%)+832/(1+5%)(1+5%)(1 +5%)=776.81万元
权益成分公允价值：800-776.81=23.19万元
转换时增加的净利润=776.81X5%X(1-25%)=29.13 万元
每股理论除权价格＝（11×4000＋5×800） ÷（4000+800）=10元
调整系数=11÷10=1.1
因配股重新计算的2004年度基本每股收益 =2.2÷1.1=2元
2005年度基本每股收益=9600÷ （4000×1.1×6/12+4800×6/12）=2.09 元
（二）列报
新准则规定：发行在外普通股或潜在普通 股的数量因派发股票股利、公积金转增资本、 拆股而增加或因并股而减少，但不影响所有 者权益金额的，应当按照调整后的股数重新 计算各列报期间的每股收益。
2.分子、分母的调整
1）分子的调整项目—为当期已确认费 用的利息、溢价或折价摊销等税后影 响额。
2）分母的调整项目—为假定可转换公 司债券当期期初（或发行日）转换为 普通股的股数加权平均数。
例：某公司2010年1月2日发行4%三年期可转 换公司债券，面值800万元，每100元债券 可转换为1元面值普通股90股。
例：某公司2009年和2010年净利润分别为190万 元和220万元
2009年1月1日发行在外的普通股1000000股
2009年4月1日按市价新发行普通股200000股
2010年7月1日分派股票股利，以2009年12月31日 总股本1200000股为基数每10股送3股
2010年度发行在外普通股加权平均数 =（1000000+200000+360000)×12/12 =1560000股 2009年度发行在外普通股加权平均数
四、稀释的每股收益
分母的调整：
• 计算稀释每股收益时，当期发行在外
普通股的加权平均数——应当为计算 基本每股收益时普通股的加权平均数 与假定稀释性潜在普通股转换为已发 行普通股而增加的普通股股数的加权 平均数之和。
（1）假定稀释性潜在普通股转换为已 发行普通股而增加的普通股股数—应 当根据潜在普通股的条件确定。当存 在不只一种转换基础时格
上述变化发生于资产负债表日至财务报告 批准报出日之间的，应当以调整后的股数重 新计算各列报期间的每股收益。
企业应当在利润表中单独列示基本每股收益 和稀释每股收益。
企业应当在附注中披露与每股收益有关的 下列信息：
（1）基本每股收益和稀释每股收益分子、 分母的计算过程。
（2）列报期间不具有稀释性但以后期间很 可能具有稀释性的潜在普通股。
□公司库存股不属于发行在外普通股，且无 权参与利润分配，在计算分母时应扣除。
发行在外普通股的加权平均数
=期初发行在外普通股股数+当期新发行普通 股股数X已发行时间÷报告期时间-当期回购 普通股股数X已回购时间÷报告期时间
*注意：
1.公式中作为权数的已发行时间、报告期时 间和回购时间一般按天数计算；在不影响计 算结果合理性的前提下，也可以采用简化的 计算方法，如按月数计算。
例：
期初发行在外的普通股10000股
3月1日新发行4500股,12月1日回购1500 股，以备将来奖励职工
普通股加权平均数＝ 10000×12/12+4500×10/121500×1/12=13625股
四、稀释的每股收益
（一）基本计算原则：
假设稀释性潜在普通股于当期期初（或发行 日）已经全部转换为普通股
2010年净利润4500万元
2010年发行在外普通股4000万股
所得税税率25%（不考虑可转换公司债券在 负债和权益成分的分拆，且票面利率等于实 际利率。）
基本每股收益＝4500/4000＝1.125元
(注解：当期净利润÷当期发行在外普通股加 权平均数）
稀释的每股收益净利润的增加＝800 ×4% ×（1-25%）＝24万元
稀释性潜在普通股——赋予其持有者在报告 期或以后期间享有取得普通股权利的一种金 融工具或其他合同。
目前，我国企业发行的潜在普通股主要有可 转换公司债券、认股权证、股份期权等。
四、稀释的每股收益
分子的调整：
•当期已确认为费用的稀释性潜在普通
股的利息
•稀释性潜在普通股转换时将产生的收
益或费用
•上述调整应当考虑相关所得税的影响
增加的普通股股数=拟行权时转换的普通股 股数-行权价格X拟行权时转换的普通股股数 ÷当期普通股平均市场价格
（4）将净增加的普通股股数乘以其假设发 行在外的时间权数，据此调整稀释每股收益 的计算分母。
例：某公司2010年初对外发行100万份 认股权证，行权价格3.5元 2010年度净利润200万元 发行在外普通股加权平均数500万股 普通股平均市场价格4元 基本每股收益＝200/500
加权平均计入稀释每股收益。 4）当期被转换或行权的稀释性潜在普通股
—应当计入从当期期初至转换日 （或行权日）的稀释每股收益之中
可转换公司债券
1.可转换公司债券稀释性的判断
—企业可以采用假设转换法判断其稀释性，并 计算每股收益。
首先，假设这部分可转换公司债券在当期期初 （或发行日）即已转换成普通股，从而一方面增加 了发行在外的普通股股数，另一方面节约了公司债 券的利息费用（包括溢，折价的摊销），增加了归 属于普通股股东的当期利润。然后，用增加的净利 润除以增加的普通股，得出增量股的每股收益，与 原来的每股收益比较。如果增量股的每股收益小于 原每股收益，则说明可转换债券具有稀释作用，应 当计入稀释每股收益的计算中。
每股理论除权价格＝（行权前发行在外普通 股的公允价值＋配股收到的款项）÷行权后 发行在外的普通股股数
调整系数=行权前每股公允价值÷每股理论 除权价格
因配股重新计算的上年度基本每股收益=上 年度基本每股收益÷调整系数
本年度基本每股收益=归属于普通股股东的 当期净利润÷（配股前发行在外普通股股数 ×调整系数×配股前普通股发行在外的时间 权重＋配股后发行在外普通股加权平均数）
普通股股数的增加＝800/100 ×90=720 万股
增量股的每股收益=24/720=0.03元/股， 增量股的每股收益小于基本每股收益， 可转换公司债券具有稀释作用
稀释的每股收益＝（4500＋24）/ （4000＋720）＝0.96元
接上题例子，考虑可转换公司债券在负债和权 益成分的分拆，假设不具备转换选择权的类 似债券的市场利率为5%
＝0.4元
调整增加的普通股股数＝100－ 100×3.5÷4＝12.5万股
稀释的每股收益＝200/（500＋ 12.5）＝0.39元
五、每股收益的列报
（一）重新计算
1.派发股票股利、公积金转增股 本、拆股和并股
发生不改变企业资源但将引起 当期发行在外普通股股数发生变 动的情况，需要重新计算所有列 报期间的股份数，并据调整每股 收益。
转换增加普通股股数=800/100 ×90=720 万股
增量股的每股收益=29.13/720=0.04元 /股
增量股的每股收益小于基本每股收益 ，可转换公司债券具有稀释作用
稀释每股收益=（4500+29.13） /(4000+720)=0.96元/股
认股权证、股份期权
1.概念
❖ 认股权证—是指公司发行的、约定持 有人有权在履约期间内或特定到期日 按约定价格向本公司购买新股的有价 证券。
例：某企业2005年度归属于普通股股东的 净利润为9600万元，2005年1月1日发行在 外普通股股数为4000万股，2005年6月10日， 该企业发布增资配股公告，向截止到2005 年6月30日（股权登记日）所有登记在册的 老股东配股，配股比例为每5股配1股，配股 价格为每股5元，除权交易基准日为2005年 7月1日。假设行权前一日的市价为每股11 元，2004年度基本每股收益为2.2元。那么， 2005年度比较利润表中基本每股收益的计 算如下：
基本每股收益=归属于普通股股东的 当期净利润÷当期发行在外普通股的 加权平均数
三、基本每股收益
分子：归属于普通股股东的当期净利润
❖发生亏损的企业，每股收益以负数列 示
❖以合并财务报表为基础计算的每股收 益，分子应当是：合并净利润（扣除 少数股东损益）
三、基本每股收益
分母：当期发行在外普通股的算术加权平均 数。 即期初发行在外普通股股数根据当期新发 行或回购得普通股股数与相应时间权数的乘 积进行调整后的股数。
一、适用范围 二、每股收益概述 三、基本每股收益 四、稀释每股收益 五、每股收益的列报 六、新旧比较
一、适用范围
❖普通股或潜在普通股已公开交易的 企业
❖正处于公开发行普通股或潜在普通 股过程中的企业
❖自愿列报每股收益信息的企业
二、每股收益的概念
每股收益—是指普通股股东每持 有一股所能享有的企业利润或需 承担的企业亏损。