【精华】中英文P1外部财务报表基础知识

Chapter1:revenue recognition
一、本章知识要点
了解收入确认的一般原则
理解坏账在直接冲销法与备抵法下的分录制作
熟练掌握Installment method&cost recovery method
二、revenue recognition(收入确认)的总原则
SFAC(statement of financial accounting concepts)对确认收入有以下两个要求:
1.realized/realizable
Realized的意思是指相应的收入已经转化为现金的形式
Realizable的意思是表示相应的收入能够在未来转化为现金的形式(readily
convertible to known amounts of cash or claims to cash)
2.Earned
Earned在SFAC中的定义是the accomplishments of earning process,即赚取收入的过程已经结束。

Accomplishment of earning process可以有以下标志：
服务或者产品已完成并且交付
为获取收入所必须的大部分努力已经付出，预计不再会发生大量售后成本
随着时间推移或者资产消耗、使用的情况(如租赁，利息收入)
IFRS标准:所售资产在所有权上的重要风险和报酬(significant risk and rewards)转移给了买方，并不再以行使所有权的方式继续参与所转让商品的管理或不再实际
控制已转让的商品(does not retain either a continuing managerial involvement or
control over the goods)
3.Unearned revenue
递延收入的确认发生在预收现金的时候。

预收，是相对于earning process而言的。

如果收到现金是发生在earning process之前，即交付商品或者提供服务之前，
那么就需要确认为unearned revenue(预收账款)，这是一个liability account.随着
商品交付或者服务提供的进行，确认相应的收入。

在实践中，gift card sale就属于典型的deferred revenue形式。

以gift card举例，当销售gift card时，确认unearned revenue。

当gift card持有人去商家兑换商品时，
那么unearned revenue就被确认为revenue。

当gift card到期(lapse)时仍未被兑换，
那么在到期的时候unearned revenue也应当被确认为revenue。

4.bad debt
✓Uncollectible accounts receivable
✦直接冲销法
在某以特定款项被明确确定为坏账之前，不必做任何分录。

确认为坏账后，待机坏账费用，借记应收账款。

Illustration:on November10ABC writes off as uncollectible XYZ’s $10,000balance.
Bad Debt Expense$10,000
Accounts receivable(XYZ)$10,000 It usually fails to record expenses in the same period as associated revenues.Nor does it result in receivables being stated at net
realizable value on the balance sheet.As a result,using the direct
write-off method is not considered appropriate,except when the
amount uncollectible is immaterial.
✦备抵法
根据赊销总额或者是尚未偿还的应收款总额来估计可能发生的坏账。

在记录销售收入期间内，编制分录将这一估值作为费用和
应收账款相减（通过增加备抵账户的金额）来把净应收入账。

备抵法的支持者认为坏账费用应该与销售收入在同一期间记录，才能实现费用与收入的良好配比。

The allowance method of accounting for bad debts involves estimating uncollectible accounts at the end of each period.This
ensures that companies state receivables on the balance sheet at their
net realizable value
Illustration1:ABC has credit sales of$2,000,000in20X2.Of this amount,$250,000remains uncollected at December31.The credit
manager estimates that$20,000of these sales will be uncollectible. Bad Debt Expense$20,000
Allowance for Doubtful Accounts$20,000 Illustration2:ABC’s CFO authorizes a write-off of the$5,000 balance owed by XYZ on March1,20X5.
Allowance for Doubtful Accounts$5,000
Accounts Receivable(XYZ)$5,000
✦原来坏账又收回：on July1,2015,XYZ pays the$5,000amount that ABC had written off on March1.
Accounts Receivable(XYZ)$5,000
Allowance for Doubtful Accounts$5,000
Cash$5,000
Accounts Receivable(XYZ)$5,000
5.坏账的计量
A)销售收入百分比（损益表）法：阐明配比原则，将费用与赚取的收入联系起来
B）应收账款百分比（资产负债表）法：虽然不符合陈本与收入配比原则。

但它能够比较准确的估计应收款的可实现价值。

此种方法适用账龄分析表
6.Installment method
这是一种特殊的收入确认和计量方法，因为这种方法下确认的收入等于收到的现金金额，即“收多少，确认多少”。

(Revenue is recognized at point of cash collection).
使用这种收入确认方法的适用条件是：销售发生之后无法确定现金回收的具体时间(collection of the sale price is not reasonably assured)。

7.Cost recovery method
这种方法下，sales的确认金额在当收到的金额大于销货成本后，才予以确认。

这种方法的适用原则是“cash collection的特征具有极大不确定性，以至于installment method都无法合理地反映这种不确定性”。

8.建造合同中的收入确认方法
建造合同下有percentage-of-completeness method和completed contract method两种。

这两种方法会在inventory章节有详细的介绍。

Chapter 2:Inventory
一、本章关键要点
能够辨别哪些成本可以资本化计入存货
理解periodic 和perpetual system ，以及一些常用的存货计量方法的使用原理 熟练掌握LCM 来确认存货减值
理解建造合同下两种收入确认方法的区别
1.存货的资本化
并不是所有和存货相关的成本都是需要资本化的。

资本化是指将那部分成本作为“存货”资产的一部分，计入inventory 这个会计科目。

资本化的原则如下：会计处理General rule
Example
资本化
为获得存货所付出的现金及其他给付(consideration )的公允价值所有使存货达到可售状态的成本(all cost necessary to get inventory ready for sale )
normal freight -in （进货时的货运成本）
normal handling costs （搬运成本）normal spoilage （损耗）费用化
所有发生的unnecessary 或者abnormal 或者irrelevant 的cost
Abnormal freight -in Abnormal handling costs Abnormal spoilage
Freight -out cost (出货时的货运成本)
在会计上，制造企业的存货种类包括了直接原材料(DM )，在产品(WIP )，产成品(Finished goods )。

注意：
1.fright-out cost 不能资本化，因为freight-out 是销售费用（selling expense ），费用化
2.存货相关的利息(如借款用以购买原材料制造存货)不能资本化，是费用化
2.存货确认时点-ownership
当存货的ownership发生转移时，shipping company将存货转出确认为COGS，receiving company入账该批存货。

存货的ownership转移的时间决定了存货什么时候入账。

一般来说，存货的ownership在交付的时候发生的转移。

当购销并不需要卖方承担运货的义务时，客户到卖方处取货就被视为ownership发生转移。

CMA中只需关注几种特殊的ownership转移：运货合同、寄售和退货。

Situation Ownership转移发生时点
Shipping contract-FOB shipping point存货从seller转移到carrier的时候Shipping contract
-FOB shipping destination
存货到达目的地（卖方经营场所）的时候Consignment不发生转移
Return of goods(退货)卖方同意客户退货的时候
1.Shipping contract
Shipping contract下的ownership转移取决于shipping term的描述
(1).FOB shipping point:货搬上common carrier之后，ownership从seller转移到buyer。

如图：
(2).FOB shipping destination：货运到buyer那里后，ownership才从seller转移到buyer。

如图：
2.consignment（寄售）
委托方(consignor)委托受托方(consignee)代售商品时，存货的ownership并不发生转移。

存货仍旧“停留”在委托方的账上。

只有当货物卖出后，存货才从委托方账上剔除。

3.存货的盘存方法：Periodic VS Perpetual
1.Perpetual(永续盘存制)和Periodic system(实地盘存制)的定义
Periodic system下，企业平时只在账簿中登记存货的增加数，不记减少数。

这种方法假定除期末库存以外的存货均已出售。

期末根据清点所得的实存数，计算本期存货的减少数(physical quantity)。

因此，在实地盘存制下，日常经营中出库的存货不予记录，只通过设“purchases”这个科目反映当期购入的存货，到了期末再算COGS和期末存货。

注意：因为实地盘存法下不记录存货的出库记录，所以在期末需要计算出库存货的金额时，实地盘存
法就假定所有存货的出库都发生在期末。

Perpetual system要求对产品、商品、材料、物资等各项存货的增加和减少都连续记录，以便可以随时了解结存数。

Perpetual system下的期末存货盘点并不是用来倒算COGS(因为存货出库的时候已经借记了相应的COGS)，而是用来核实是否账实相符。

以下是两种存货盘存方式的概括
Periodic system Perpetual system
账簿中是否登记存货增加是是
登记存货增加所用会计科目Purchases Inventory
账簿中是否登记存货减少否是
登记存货减少所用会计科目N/A Inventory
是否假定除期末库存以外的存货均已出
是否
售
期末存货盘存目的倒算COGS查找账实不符的原因
2.Perpetual system和Periodic system的会计处理
(1).当购买存货,Perpetual的会计处理是
Dr:Inventory$amount
Cr:Cash,A/P,etc.$amount
当购买存货,Periodic的会计处理是:
Dr:Purchases$amount
Cr:Cash,A/P,etc.$amount
这两个会计分录的金额是一样的，唯一的区别是Periodic system下不计入inventory 科目，而是计入purchases科目，表示当期购入存货的成本
(2).当销售存货时，Perpetual的会计处理是
Dr:COGS$amount
Cr:Inventory$amount
金额的计算需要参考企业是采用何种存货计量方式(FIFO,LIFO,移动平均法) Periodic system下销售存货时不做任何分录
(3).期末存货盘点时，Perpetual system下，如果账实相符，不做任何会计分录。

如果不符，需要查明原因。

在Periodic system下，存货盘点之后按照相应的存货计量方式(FIFO,LIFO,加权平均法)计算出期末存货的价值，结转purchases account，并且倒算出COGS
Dr:COGS Plug
Inventory-期末余额期末计算得出
Cr:Purchases$amount
Inventory-期初余额$amount
注意：存货盘存方法只能用以确定存货的数量(physical count)，确定期末存货的金额和COGS
还需要结合下面第四部分的存货计量方法。

4．存货的流动-cost flow
1.FIFO VS LIFO
(1).FIFO和LIFO概述
FIFO:先进先出法，这种方法假设最先入库的存货最先出货。

先按存货的期初余额的单价计算发出的存货的成本，领发完毕后，再按第一批入库的存货的单价计算，依此从前向后类推，计算发出存货和结转存货的成本。

LIFO：后进先出法，这种方法假设最后入库的存货最先出货。

销货成本按最近发生的成本计价。

假设存货成本是稳步上升的，因为LIFO下最后入库的存货先出货，所以期末剩余的存货都是那些较早入库的存货，而FIFO下期末存货都是较晚入库的，所以LIFO下期末存货的单位成本比FIFO下要低。

注意：在LIFO下，如果期末存货数量多于期初，那么表示期初存货在当期没发生任何变动，并且当
期入库的存货尚有一部分没有卖掉留在期末库存中。

以下是FIFO和LIFO的特征比较
要点FIFO LIFO
出库存货的单位成本最先入库存货的单位成本最后入库存货的单位成本
期末存货的单位成本最后入库存货的单位成本最先入库存货的单位成本
Perpetual system有符合实际的进出库记录，但是在periodic下，企业没有存货出库记录，只能假定所有的存货出库全都发生在在期末(不符合存货实际的进出顺序)。

所以，在LIFO和FIFO下，Perpetual system和Periodic system下的存货期末余额和出库存货金额的计算有区别。

(2).FIFO和LIFO在periodic和perpetual system下的运用
如果企业采用FIFO，那么无论是periodic还是perpetual system，存货期末余额都是一样的。

如果采用LIFO，期末余额在periodic system和perpetual system下结果是不一样的。

2.Weighted average VS moving average
Weighted average是加权平均法。

该种方法下，在一个会计期间内，针对存货只计算一次加权平均单位成本。

当期的加权平均单位成本=(期初存货余额+当期采购成
本)/(期初存货数量+当期采购存货数量)。

当期所有出库的存货的成本=当期加权平均单位成本*出库数量。

因为加权平均法下出库存货成本的计算需要考虑整个会计期间所有入库存货的单价和数量，所以加权平均出库成本只有可能在期末的时候统一计算，也因此，加权平均法只能用在periodic system中。

Moving average是移动平均法。

该种方法下，在一个会计期间内，每进货一次存货就需要重新计算一次加权平均成本。

进货后的存货加权平均成本=(进货前存货加权平均成本*进货前的存货数量+进货成本)/进货后存货数量。

每次出库的存货成本=出货时的存货加权平均成本*出库的存货数量。

加权平均法因为每次进货就需要计算一次平均成本，并且在每次进货前都需要知道存货剩余数量，所以加权平均法只适用于perpetual system.
5.存货的减值
减值,顾名思义，就是资产的公允价值发生了“无法转回”的下降。

存货的减值用LCM方法计量，即Lower of Cost of Market method.
LCM方法的流程图如下：
从流程图中可以看出，LCM法流程分三步：
Step1：Determine cost
这一步需要找出计提减值的那部分存货的账面价值(carrying value)
Step2:Determine market value
一般情况下，market value等于replacement cost(替代成本，fair value的一种)
注意：replacement cost是计量存货fair value的一种方法，即cost approach
但是，market value存在一个上限(ceiling)和下限(floor)。

Ceiling=Net realizable value(NRV)=Selling price-selling cost-cost to complete
Net realizable value是可变现净值，如果存货是属于半成品，还需要减去至完工将发生的成本
Floor=net realizable value-normal profit
Normal profit=selling price*normal profit margin
注意：不要将market value和fair value，replacement cost混淆
Replacement cost>ceiling→market value=ceiling（这是“上限”的含义）
如果floor≤replacement cost≤ceiling→market value=replacement cost
Replacement cost<floor→market value=floor（这是“下限”的含义）
注意：market value的取值只有三个选择：NRV,replacement cost和NRV-normal profit
Step3:比较cost和market value
如果cost大于market value，那么就需要计提减值。

减值分录为
Dr:Loss Cost-market value
Cr:inventory Cost-market value
否则，不需要做任何减值分录。

注意：存货减值是无法转回的（irrevocable）
Example:
Below is the information on inventory,use the rule of LCM to calculate impairment value of each individual inventory item.
Item cost Replacement
cost Selling
price
Selling
cost
Normal
profit
Year-end
quantity
A$10.5$10.25$15$2.5$2.5100
B$5.75$5.25$8$1.5$1100
C$4.25$4.75$5.5$1$1.5100
例题解析：
问题要求计算每项存货的减值金额，所以，第一步，找出每项存货的账面价值，题干中第二列给出了每项存货的账面价值。

第二步，找出存货的market value，需要求出每项存货的NRV(上限),NRV-normal profit（下限）和replacement cost。

NRV=selling price-selling cost，然后根据三者间的大小关系求出最后的market value。

所以可以得出下表：
Item NRV NRV-normal profit Replacement
cost
Market value
A$15-$2.5=$12.5$12.5-$2.5=$10$10.25$10.25
B$8-$1.5=$6.5$6.5-$1=$5.5$5.25$5.5
C$5.5-$1=$4.5$4.5-$1.5=$3$4.75$4.5
存货A，original cost>market value，减值金额为$0.25/unit
存货B，original cost>market value，减值金额为$0.25/unit
存货C，original cost<market value，没有减值。

总的减值金额=存货A的减值+存货B的减值=($0.25+$0.25)*100=$50.00
例题拓展：
该例题中的LCM方法是基于individual item计算出来的(applied to individual item).如果题目要求用LCM applied to inventory as a whole计算impairment value，也就是基于“存货整体”计算减值，那么减值金额的计算过程是：
总账面价值=($10.5+$5.75+$4.25)*100=$2,050总替代成本=($10.25+$5.25+$4.75)*100=$2,025Total ceiling =($12.5+$6.5+$4.5)*100=$2,350Total floor =$2350-100*($10+$5.5+$3)=$1850
因为total floor <total replacement cost <total ceiling ，那么total market value =total replacement cost ，减值金额为$2,050-$2,025=$25
6.POC 和CCM 收入确认原则
POC （percentage of completion ）是完工百分比法，CCM (completed contract method )是完工合同法；正如其名，POC 随着完工进度的增加而逐步确认收入和成本(COGS )，CCM 下直到建造合同完工的时候才一次性确认收入和成本。

以下是两种方法的优劣势比较：收入确认方法优势
劣势
POC
Smooth revenues over years （平滑历年确认的收入）增强了财务报表“跨期间”的可比性
1.在收入确认条件完全满足之前确认收入
2.最激进的收入确认方法，重大误报风险较大
CCM
最保守的收入确认方法重大误报风险较低
可比性(comparability )较弱
所以，POC 法下的收入确认公式是：当期确认的收入=
其中incurred cost to date 表示从开工至本年度末该建设项目累计发生的工程成本。

在POC 法下，当期发生的实际成本全都计入construction expense (费用类科目)，所以，当期确认的gross profit =当期确认的收入-当期确认的成本=当期确认的收入-当期发生的成本=
注意：可以明显看到LCM applied to individual items 的减值金额比LCM applied to total inventory 要大，因为后者是对整体存货计算market value ，市价上升的存货和市价下降的存货的价格会互相抵消，导致最终的减值减少。

其中，完工进度percentage of completion=incurred cost/estimated total cost
从完工进度的计算公式可以从中看出，使用POC法的一个重要前提是完工进度以及总成本可以可靠的估计和计量；否则只能使用CCM。

Example:
A3-year construction contract at a total price of$500,000was in execution and relevant data is as following:
Year1Year2Year3
Cost incurred this year:$135,000$225,000$45,000 Prior years’costs N/A$135,000$360,000 Estimated costs to complete$315,000$40,000N/A Progress billings made during the year$200,000$200,000$100,000 Collection of billings each year$175,000$200,000$125,000 Prepare journal entries under both CCM and POC method
例题解析：
首先，计算每年建造工程的完工进度。

第一年的完工进度是$135,000/($135,000+$315,000)=30%.
第二年的完工进度是($135,000+$225,000)/($135,000+$315,000+$40,000)=90%.
第三年是项目工程的最后一年，所以当年的完工进度是100%。

注意：千万需要分清楚estimated costs to complete和estimated costs at completion
这两个短语的意思。

前者指的是尚未完工的部分预计将发生的成本，后者指的是整个工程（包括完工
的和未完工的部分）预计完工的总成本(estimated total cost)。

然后，编写会计分录。

无论是POC还是CCM，在每一年度都需要考虑以下几项事项：
(1).核算当期已发生的成本
(2).确认当期应收的工程进度款(如有)
(3).记录当期已收回的工程进度款(如有)
以上三项无论在POC还是CCM下都需要编制相同的分录
(4).确认收入和毛利润(gross profit)
在第一年至第三年，分别发生了$135,000，$225,000和$45,000的成本，所以需要编制如下会计分录：
Applicable to both POC&CCM
Dr:Construction in progress$135,000
Cr:Cash,inventory,etc$135,000
这个分录将当期发生的建造成本计入了construction in progress(CIP)这个科目。

确认当期发生的工程进度款，那么
Applicable to both POC&CCM
Dr:Accounts receivable$200,000
Cr:Progress billings$200,000
确认当期已收回的工程进度款，那么
Applicable to both POC&CCM
Dr:Cash$175,000
Cr:Accounts receivable$175,000
确认第一年的收入和毛利润。

在POC法下，当年确认的收入=完工进度*合同总价=30%*$500,000=$150,000.同时，当年发生了工程成本是$135,000,所以当期确认的毛利润为$150,000-$135,000=$15,000.所以，POC法下的会计分录是
Dr:Construction expense$135,000
Construction in progress$15,000
Cr:Construction revenue$150,000
注意：
1.当期发生的工程成本增加construction in progress的同时也被确认为construction expense
2.当期建造合同产生的毛利计入construction in progress.
在CCM法下，因为工程尚未完工，所以不确认任何的收入。

同理，在第二年和第三年，确认第二年和第三年发生的成本分别是Applicable to both POC&CCM
Year2Year3
Dr:Construction in progress$225,000$45,000
Cr:Cash,inventory,etc$225,000$45,000确认第二年和第三年分别应收的工程进度款是
Applicable to both POC&CCM
Year2Year3
Dr:Accounts receivable$200,000$200,000
Cr:Progress billing$200,000$200,000以及确认第二年和第三年的回款情况
Applicable to both POC&CCM
Year2Year3
Dr:Cash$200,000$125,000
Cr:Accounts receivable$200,000$125,000确认第二年和第三年的收入和毛利润。

第二年确认的收入=完工进度*合同总价-第一年确认的收入
=90%*$500,000-$150,000=$300,000
第二年确认的毛利润=完工进度*预计总毛利-第一年确认的毛利
=90%*($500,000-$225,000-$135,000-$40,000)-$15,000
=$75,000
第三年确认的收入=合同总价-第一年确认的收入-第二年确认的收入
=$500,000-$150,000-$300,000=$50,000.
第三年确认的毛利润=总毛利润-第一年确认的毛利润-第二年确认的毛利润
=$500,000-$45,000-$360,000-$15,000-$75,000=$5,000.
所以，在POC法下，第二年和第三年收入确认的会计分录分别是
Year2Year3
Dr:Construction expense$225,000$45,000
Construction in progress$75,000$5,000
Cr:Construction revenue$300,000$50,000在CCM法下，直到第三年才确认收入和成本，所以在CCM法下，
Year2Year3
Dr:Construction expense N/A$405,000
Construction in progress N/A$95,000
Cr:Construction revenue N/A$500,000
同时，在该建造合同结束的时候，需要转出该建造合同相关的CIP和progress billing 两个科目，所以，编制如下分录
Applicable to POC&CCM
Year3
Dr:Progress billing$500,000
Cr:Construction in progress$500,000
Chapter3PPE
一、Fixed asset关键要点
资本化的确认范围，以及初始与后续计量（initial&subsequent measurement）
折旧与摊销不同方法的运用
减值的确认条件和计量方法
研发费用的适用范围和计量方法
二、本章所涉及资产概览
1.固定资产(fixed asset)
Tangible(“看得见摸得着”)assets which will be used for more than one year.
PP&E（property,plant and equipment）一般就是指固定资产。

2.无形资产(intangible asset)
Nonphysical assets(看不见摸不着)which provide benefits for more than one year.
无形资产包括copyright,patent,trademarks,leasehold(租赁使用权)。

3.商誉（goodwill）
商誉的定义是An asset representing the future economic benefits that arises from other assets acquired in a business combination that are not individually identified and separately recognized.
从goodwill的定义中，可以得出两点
✷goodwill只有在business combination的时候才可以确认；在其他时间，goodwill都是无法identified和recognized的。

✷goodwill因为代表了future economic benefits，所以需要资本化
注意：Goodwill不是无形资产
三、资本化(capitalization,to capitalize)
4.什么叫做资本化？
资本化的定义是将相应的开支（expenditure）借记为某一类资产并在其有效的经济年限之内进行摊销/折旧或者减值。

5.资本化的初始计量
符合以下两个条件之一的相应开支往往符合资本化的条件
✷benefits more than one year
✷costs necessary to get the asset ready for us
总原则发生时
间
资本化范围
常见例子
benefits more than one year
带来超过一年的经济利益购买
（固定
资产和
无形资
产）
资产成本
所获取的资产的公允价值or
支付的现金以及给付的资产的公允
价值
其他使该项资产达
到可使用状态
(ready-for-use)的
成本
运输费及运输保险金(shipment&
its insurance)，安装费
(installment)，测试费(test)，销售
税，中间人佣金(finder’s fee)，协商
费用(negotiation fee)
自建(固
定资产)
资产成本及达到可
使用状态的成本
DM，DL，OH，capitalized interest
自主开
发（无形
资产）
自主开发的无形资
产中产生的大部分
成本（研发成本）
都不是资本化，而
是费用化
唯一两个需要资本化的成本是：
1.Register fee（注册费）
2.legal fee for successful defense
（若就产权问题产生诉讼且只有辩
护成功的情况下，所有相关的法律
费用才能资本化）
6、固定资产资本化的后续计量
相关的固定资产在投入运营之后，发生的成本需进行资本化的有以下几种情况
类别例子
更大变成资产额外附属的一部分，在某方面能够带来多年的
经济利益或者有多年的有效使用时间
更强Improve the efficiency（提高了生产效率）
更长Extend the useful life （延长了使用寿命）
四、折旧与摊销
1.为什么需要折旧/摊销？
Annual charge to income for asset use during the period
通俗地说，资产产生收入带来经济利益的同时也会发生损耗，损耗最直观的体现就是价值的减少。

所以，需要根据固定资产的使用特征将固定资产购置成本分摊到使用年限里面。

2.什么是残值？
固定资产折旧的计算离不开残值这个概念。

固定资产折旧完后剩下的价值就是残值。

3.各种折旧/摊销方法的年折旧率比较
年折旧/摊销金额=depreciation base *折旧比率
Straight -line 直线法
Double -declining balance 双倍余额递减法
Sum -of -the -year method 年限折旧法
Depreciation base
原值-残值
原值
原值-残值
折旧比率-分子12n 折旧比率-分母
折旧年限
折旧年限
n (n +1)/2
注意：
1.常见的后续资本化题目中，属于improve efficiency 或者extend useful life 的支出会直接说明，但addition to original fixed asset 这一类支出需要考生根据文中措辞去判断。

2.需要注意修理费。

如果是大修(extraordinary repairs),会提高效率，产品质量或者延长机器寿命，需要资本化；如果只是普通的修理，仅仅是为了维护日常运营而产生的，那么只能费用化。

注意：两种残值为零的情况
(1).固定资产减值发生之后，残值变为零。

所以，减值之后的折旧不需要考虑残值。

n 表示剩余的折旧年限。

分母n (n +1)/2相当于是将有效寿命内每年的剩余折旧年限累加起来，即n +(n -1)+(n -2)+…+1=n (n +1)/2
Example :
Turtle Co .purchased equipment on January 2,year 2,for $50,000.The equipment had an estimated five -year service life and no salvage value .Turtle ’s policy for five -year assets is to use the 200%double -declining depreciation method for the first two years of the asset ’s life ,and then switch to the straight -line depreciation method .In its December 31,year 4balance sheet ,what amount should Turtle report as accumulated depreciation for equipment ?
例题解析：
这道题目里面，前两年用双倍余额递减法，从第三年开始采用直线折旧法。

所以，折旧过程是第二年$50,000*2/5=$20,000
第三年
($50000-$20000)*2/5=$12,000
第四年($50,000-$20,000-$12,000)/3=$6,000第五年
$6,000
第六年
$6,000
所以，第四年累计折旧是$20000+$12000+$6000=$38,000
4.Physical usage depreciation
这种折旧方法不是拘泥于使用年限，而是采用有效寿命内的总产出或活动量。

折旧比率=current activity or output /total expected activity or output .
这种方法最大的缺点就是预计总产出或者总活动量会带来很大的不确定性，容易操纵当期利润。

注意：当双倍余额递减法将会使本年度的折旧后资产净额低于残值，那么本年度不再使用双倍余额递减法，本年的折旧额为上年度折旧后的资产净额超过残值的那一部分，也就是说，本年是该固定资产折旧的最后一年。

五．无形资产与商誉的摊销
无形资产有些是使用寿命有限的，有些是使用寿命不确定的。

Goodwill的使用寿命也是不确定的。

Asset Economic life Amortization
无形资
产Indefinite life不摊销，需要判断是否条件、环境已发生
变化导致该资产拥有了有限的使用寿命
(annual test)
Definite life摊销方法和原理与固定资产类似
goodwill Indefinite life不摊销
Example:
Northern Airline purchased airline gate rights at Newark International Airport for$2,000,000 with a legal life of five years.However,Northern has the ability and right to extend the rights every ten years for an indefinite period of time.Over what period of time should Northern amortize the gate rights?
A.5years.
B.15years.
C.40years.
D.The rights should not be amortized.
例题解析：
这道题目里面因为该rights可以不停地renew，使用寿命可以不停地extend，所以使用寿命是indefinite的，因而，不需要摊销。

选d。

1.什么叫做减值(impairment)?
Impairment的定义是downward revaluation of certain assets。

即将资产的账面价值向下调整。

2.固定资产减值确认与计量
固定资产的减值需要分类讨论，有两类:held -for -use (继续使用),held -for -sale (处置变卖)固定资产用途
减值确认条件
减值金额
减值是否可以转回
Held -for -use Recoverability test 账面价值减公允价值否Held -for -sale
可变现净值<账面价值
账面价值减可变现净值
是
Recoverability test 就是测试是否“<账面价值”成立。

Example :
Conner Corporation has equipment with a carrying value of $160,000on December 31,year 4,after recording depreciation expense for year 4.The following information was available on December 31,year 4:
Value of similar equipment for sale in market
$140,000
Present value of estimated future cash flows discounted at 10%$130,000Estimated undiscounted cash flows of equipment
$135,000
At what amount should the equipment be presented on the December 31,year 4balance sheets ?
例题解析：
首先将sum of undiscounted cash flow 和carrying value 去比，若是前者比后者大不确认任何减值，否则确认。

未折现的现金流之和$135,000小于账面价值$160000，所以需要确认减值。

减值后账面价值等于公允价值。

这里面有两个用不同方法算出来的公允价值，需要采用那种计算更精确、不确定性更小的那种方法算出来的公允价值，所以选用value of similar equipment for sale in market 。

所以，减值后账面价值为$140,000.
注意：固定资产、无形资产和商誉这三类长期资产是按照历史成本计量的，也就是说在后续期间不需要根据公允价值变动将账面价值调整至期末的公允价值（IFRS 下可以这么做），除非发生减值。