贵州茅台酒股份有限公司

贵州茅台酒股份有限公司 2008年第一季度报告
目录
目录 (1)
§1 重要提示 (2)
§2 公司基本情况 (2)
§3 重要事项 (3)
§4 附录 (5)
§1 重要提示
1.1 本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

1.2公司董事丁德杭先生及独立董事高国华先生因工作原因未能亲自出席会议，分别授权委托董事季克良先生及独立董事孙德生先生代为出席并行使表决权。

1.3 公司第一季度财务报告未经审计。

1.4 公司董事长袁仁国先生、财务总监谭定华先生及财务部主任熊顺强先生声明：保证本季度报告中财务报告的真实、完整。

§2 公司基本情况
2.1 主要会计数据及财务指标
币种：人民币
本报告期末上年度期末本报告期末比上年度期末增减
(%)
总资产(元) 11,556,876,926.4810,481,471,840.45 10.26所有者权益（或股东权益）(元) 9,107,496,589.218,234,105,755.93 10.61归属于上市公司股东的每股净资产(元) 9.658.72 10.67
年初至报告期期末比上年同期增减(%)
经营活动产生的现金流量净额(元) 992,687,155.95160.86每股经营活动产生的现金流量净额(元) 1.05160.86
报告期年初至报告期
期末
本报告期比上年
同期增减(%)
归属于上市公司股东的净利润(元) 873,354,083.28873,354,083.28 62.92基本每股收益(元) 0.930.93 62.92全面摊薄净资产收益率(%) 9.599.59 增加0.38个百分点扣除非经常性损益后全面摊薄净资产
收益率(%)
9.589.58 增加0.38个百分点
非经常性损益项目年初至报告期期末金额(元)
营业外收支净额570,450.00所得税影响-142,612.50合计427,837.50 2.2 报告期末股东总人数及前十名无限售条件股东持股情况表
单位：股报告期末股东总数（户）27,636
前十名无限售条件流通股股东持股情况
股东名称（全称）期末持有无限售条件
流通股的数量
种类
中国贵州茅台酒厂有限责任公司47,190,000人民币普通股贵州茅台酒厂集团技术开发公司31,310,098人民币普通股汇添富均衡增长股票型证券投资基金9,109,800人民币普通股汇添富成长焦点股票型证券投资基金8,106,879人民币普通股富国天益价值证券投资基金7,489,949人民币普通股广发策略优选混合型证券投资基金7,163,504人民币普通股
南方成份精选股票型证券投资基金6,540,600人民币普通股
上投摩根内需动力股票型证券投资基金6,469,292人民币普通股
中国人寿保险(集团)公司－传统－普通保险产品6,093,533人民币普通股
银华核心价值优选股票型证券投资基金5,036,560人民币普通股
§3 重要事项
3.1 公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√适用□不适用
单位：元币种：人民币项目期末余额年初余额增减比例（%）应收账款 77,785,411.65 46,407,153.34 67.62持有至到期投资 37,000,000.00 58,000,000.00 -36.21应付职工薪酬 595,973.83 54,596,365.24 -98.91其他应付款 637,466,044.74 423,495,209.82 50.52项目期末余额上年同期增减比例（%）管理费用 168,448,490.52
99,539,514.05
69.23
归属于母公司净利润 873,354,083.28
536,077,463.36 62.92经营活动现金流量净额 992,687,155.95380,543,066.08160.86
1、应收账款增加的主要原因系公司对部分信誉好、资金紧缺的大客户，针对系列酒办理了部分赊销业务。

2、持有至到期投资减少的主要原因系公司国债投资到期，收回了投资成本。

3、应付职工薪酬减少的主要原因系支付了年初应付的2007年度企业年金及上年度第四季度的住房公积金。

4、其他应付款增加的主要原因系公司新增收取专卖店保证金及销售保证金所致。

5、管理费用增加的主要原因系：（1）工资性支出增加；（2）为加强公司环境保护、生态文明，加大了环卫绿化费用开支。

6、归属于母公司净利润增加的主要原因系销售的增长、税负的降低所致。

7、经营活动现金流量净额增加的主要原因系：
（1）现金销售增长；
（2）税负的降低致使支付税款增幅远低于现金销售增幅；
（3）支付老酒购买款项减少；
（4）新增收取专卖店保证金和销售保证金。

3.2 重大事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明
□适用√不适用
3.3 公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
√适用□不适用
股东名称承诺事项承诺履行情况
1、现金分红承诺
自2006年度起的未来三年里在每年年度股东大会上提出现金分红比例不低于当年实现可供分配利润30%的分配预案，并保证在股东大会表决时对该议案投赞成票。

已按照承诺履行
中国贵州茅台酒厂有限责任公司
2、股权激励承诺
本次股权分置改革完成后，公司将根据国家相关政策和规定制定对管理层和核心技术团队的股权激励办法。

正根据有关部门的要求进行相关准备
3.4 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明
□适用√不适用
3.5 证券投资情况
□适用√不适用
贵州茅台酒股份有限公司
董事长：袁仁国
2008年4月18日
§4 附录
4.1
合并资产负债表
2008年3月31日
编制单位：贵州茅台酒股份有限公司单位：元币种：人民币审计类型：未经审计项目期末余额年初余额
流动资产：
货币资金5,564,443,319.294,722,706,300.02结算备付金
拆出资金
交易性金融资产
应收票据82,127,468.40101,046,224.00应收账款77,785,411.6546,407,153.34预付款项2,194,804.116,825,624.62应收保费
应收分保账款
应收分保合同准备金
应收利息1,880,325.003,584,400.00应收股利
其他应收款101,816,908.1986,114,253.52买入返售金融资产
存货2,388,248,473.752,304,818,947.92一年内到期的非流动资产
其他流动资产41,315.56
流动资产合计8,218,538,025.957,271,502,903.42非流动资产：
发放贷款及垫款
可供出售金融资产
持有至到期投资37,000,000.0058,000,000.00长期应收款
长期股权投资4,000,000.004,000,000.00投资性房地产
固定资产1,869,754,284.691,826,983,364.36在建工程1,043,792,132.59994,453,165.72工程物资49,874,189.4011,931,427.66固定资产清理164,317.37
生产性生物资产
油气资产
无形资产247,652,499.98249,274,093.40开发支出
商誉
长期待摊费用13,941,111.9512,477,325.46递延所得税资产72,160,364.5552,849,560.43其他非流动资产
非流动资产合计3,338,338,900.533,209,968,937.03资产总计11,556,876,926.4810,481,471,840.45
流动负债：
短期借款
向中央银行借款
吸收存款及同业存放
拆入资金
交易性金融负债
应付票据
应付账款67,839,733.0959,681,964.50预收款项1,299,238,882.081,125,288,196.26卖出回购金融资产款
应付手续费及佣金
应付职工薪酬595,973.8354,596,365.24应交税费223,988,069.67407,747,376.15应付利息
应付股利41,806,958.0441,806,958.04其他应付款637,466,044.74423,495,209.82应付分保账款
保险合同准备金
代理买卖证券款
代理承销证券款
一年内到期的非流动负债
其他流动负债
流动负债合计2,270,935,661.452,112,616,070.01非流动负债：
长期借款
应付债券
长期应付款
专项应付款
预计负债
递延所得税负债
其他非流动负债
非流动负债合计
负债合计2,270,935,661.452,112,616,070.01所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本）943,800,000.00943,800,000.00资本公积1,375,001,165.721,374,964,415.72减：库存股
盈余公积838,320,965.63838,320,965.63一般风险准备
未分配利润5,950,374,457.865,077,020,374.58外币报表折算差额
归属于母公司所有者权益合计9,107,496,589.218,234,105,755.93少数股东权益178,444,675.82134,750,014.51所有者权益合计9,285,941,265.038,368,855,770.44负债和所有者总计11,556,876,926.4810,481,471,840.45
母公司资产负债表
2008年3月31日
编制单位：贵州茅台酒股份有限公司单位：元币种：人民币审计类型：未经审计项目期末余额年初余额
流动资产：
货币资金563,266,058.78823,462,264.97交易性金融资产
应收票据
应收账款206,377,761.3215,337,401.40预付款项1,215,368.283,663,039.29应收利息
应收股利154,332,202.71154,332,202.71其他应收款132,357,494.12129,683,275.62存货2,311,950,170.012,262,726,005.06一年内到期的非流动资产
其他流动资产41,315.56
流动资产合计3,369,540,370.783,389,204,189.05非流动资产：
可供出售金融资产
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资24,600,000.0024,600,000.00投资性房地产
固定资产1,858,340,153.331,815,263,708.90在建工程1,043,792,132.59994,453,165.72工程物资49,874,189.4011,931,427.66固定资产清理164,317.37
生产性生物资产
油气资产
无形资产247,652,499.98249,274,093.40开发支出
商誉
长期待摊费用13,785,814.9412,316,256.12递延所得税资产31,160,201.5231,160,201.52其他非流动资产
非流动资产合计3,269,369,309.133,138,998,853.32资产总计6,638,909,679.916,528,203,042.37流动负债：
短期借款
交易性金融负债
应付票据
应付账款48,735,401.3650,557,749.80预收款项2,979,898.616,717,232.00应付职工薪酬90,350.7952,160,717.76应交税费114,714,965.5752,515,424.53
应付利息
应付股利
其他应付款221,122,828.13266,021,810.10一年内到期的非流动负债
其他流动负债
流动负债合计387,643,444.46427,972,934.19非流动负债：
长期借款
应付债券
长期应付款
专项应付款
预计负债
递延所得税负债
其他非流动负债
非流动负债合计
负债合计387,643,444.46427,972,934.19所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本）943,800,000.00943,800,000.00资本公积1,374,339,832.721,374,303,082.72减：库存股
盈余公积838,320,965.63838,320,965.63未分配利润3,094,805,437.102,943,806,059.83所有者权益（或股东权益）合计6,251,266,235.456,100,230,108.18负债和所有者（或股东权益）合计6,638,909,679.916,528,203,042.37
4.2
合并利润表
2008年1-3月
编制单位：贵州茅台酒股份有限公司单位：元币种：人民币审计类型：未经审计项目本期金额上期金额
一、营业总收入1,993,496,395.461,587,538,095.68其中：营业收入1,993,496,395.461,587,538,095.68利息收入
已赚保费
手续费及佣金收入
二、营业总成本771,928,092.57714,477,088.75其中：营业成本200,810,712.08237,704,974.13利息支出
手续费及佣金支出
退保金
赔付支出净额
提取保险合同准备金净额
保单红利支出
分保费用
营业税金及附加198,645,627.71191,506,723.52销售费用243,703,730.18212,477,800.29管理费用168,448,490.5299,539,514.05财务费用-39,680,467.92-26,751,923.24资产减值损失
加：公允价值变动收益（损失以“－”号填列）
投资收益（损失以“－”号填列）419,025.00
其中：对联营企业和合营企业的投资收益
汇兑收益（损失以“－”号填列）
三、营业利润（亏损以“－”号填列）1,221,987,327.89873,061,006.93加：营业外收入570,450.001,118,127.89减：营业外支出10,726.50其中：非流动资产处置净损失
四、利润总额（亏损总额以“－”号填列）1,222,557,777.89874,168,408.32减：所得税费用305,509,033.30312,727,702.22五、净利润（净亏损以“－”号填列）917,048,744.59561,440,706.10归属于母公司所有者的净利润873,354,083.28536,077,463.36少数股东损益43,694,661.3125,363,242.74六、每股收益：
（一）基本每股收益0.930.57（二）稀释每股收益
母公司利润表
2008年1-3月
编制单位：贵州茅台酒股份有限公司单位：元币种：人民币审计类型：未经审计项目本期金额上期金额
一、营业收入765,789,274.73749,943,931.10减：营业成本244,678,223.62288,835,049.25营业税金及附加175,093,158.92175,477,956.74销售费用5,350,326.573,048,424.29管理费用140,556,262.8377,102,487.07财务费用-930,750.23-385,832.97资产减值损失
加：公允价值变动收益（损失以“－”号填列）
投资收益（损失以“－”号填列）
其中：对联营企业和合营企业的投资收益
二、营业利润（亏损以“－”号填列）201,042,053.02205,865,846.72加：营业外收入290,450.00917,537.89减：营业外支出
其中：非流动资产处置净损失
三、利润总额（亏损总额以“－”号填列）201,332,503.02206,783,384.61减：所得税费用50,333,125.7568,270,945.97四、净利润（净亏损以“－”号填列）150,999,377.27138,512,438.64
4.3
合并现金流量表
2008年1-3月
编制单位：贵州茅台酒股份有限公司单位：元币种：人民币审计类型：未经审计
项目本期金额上期金额一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金2,560,048,958.80 1,961,548,939.66客户存款和同业存放款项净增加额
向中央银行借款净增加额
向其他金融机构拆入资金净增加额
收到原保险合同保费取得的现金
收到再保险业务现金净额
保户储金及投资款净增加额
处置交易性金融资产净增加额
收取利息、手续费及佣金的现金
拆入资金净增加额
回购业务资金净增加额
收到的税费返还
收到其他与经营活动有关的现金170,134,056.73 36,324,558.93经营活动现金流入小计2,730,183,015.53 1,997,873,498.59购买商品、接受劳务支付的现金282,490,555.58 312,227,426.81客户贷款及垫款净增加额
存放中央银行和同业款项净增加额
支付原保险合同赔付款项的现金
支付利息、手续费及佣金的现金
支付保单红利的现金
支付给职工以及为职工支付的现金231,677,868.47 184,609,700.68支付的各项税费1,027,796,155.85 980,951,193.45支付其他与经营活动有关的现金195,531,279.68 139,542,111.57经营活动现金流出小计1,737,495,859.58 1,617,330,432.51经营活动产生的现金流量净额992,687,155.95 380,543,066.08二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金21,000,000.00
取得投资收益收到的现金2,123,100.00
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额
收到其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流入小计23,123,100.00
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金174,666,400.53 182,658,817.77投资支付的现金 17,000,000.00质押贷款净增加额
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额
支付其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流出小计174,666,400.53 199,658,817.77投资活动产生的现金流量净额-151,543,300.53 -199,658,817.77三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金
其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金
取得借款收到的现金
发行债券收到的现金
收到其他与筹资活动有关的现金593,163.85 213,750.00筹资活动现金流入小计593,163.85 213,750.00偿还债务支付的现金
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 -166,334.65其中：子公司支付给少数股东的股利、利润
支付其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流出小计 -166,334.65筹资活动产生的现金流量净额593,163.85 380,084.65
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响
五、现金及现金等价物净增加额841,737,019.27 181,264,332.96加：期初现金及现金等价物余额4,722,706,300.02 4,474,221,148.33六、期末现金及现金等价物余额5,564,443,319.29 4,655,485,481.29
母公司现金流量表
2008年1-3月
编制单位：贵州茅台酒股份有限公司单位：元币种：人民币审计类型：未经审计
项目本期金额上期金额一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金692,690,262.38 503,372,089.69收到的税费返还
收到其他与经营活动有关的现金675,201.87 756,426.61经营活动现金流入小计693,365,464.25 504,128,516.30购买商品、接受劳务支付的现金251,757,004.03 300,539,315.00支付给职工以及为职工支付的现金204,649,971.75 176,643,235.35支付的各项税费270,242,826.25 412,350,555.68支付其他与经营活动有关的现金52,862,191.73 31,999,481.85经营活动现金流出小计779,511,993.76 921,532,587.88经营活动产生的现金流量净额-86,146,529.51 -417,404,071.58二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金
取得投资收益收到的现金 810,000,000.00处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额
收到其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流入小计 810,000,000.00购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金174,642,840.53 182,614,027.77投资支付的现金
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额
支付其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流出小计174,642,840.53 182,614,027.77投资活动产生的现金流量净额-174,642,840.53 627,385,972.23三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金
取得借款收到的现金
收到其他与筹资活动有关的现金593,163.85 213,750.00筹资活动现金流入小计593,163.85 213,750.00偿还债务支付的现金
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 -172,082.97支付其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流出小计 -172,082.97筹资活动产生的现金流量净额593,163.85 385,832.97
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响
五、现金及现金等价物净增加额-260,196,206.19 210,367,733.62加：期初现金及现金等价物余额823,462,264.97 507,720,921.51六、期末现金及现金等价物余额563,266,058.78 718,088,655.13。