2018年化纤行业市场现状及发展前景趋势调查分析报告

2018年化纤行业市场现状及发展前景趋势调查分析报告
2018年化纤行业市场现状及发展前景趋势调查分析报告
行业分析报告
Research Report
particular day April 2018
正文目录
第一章、化纤行业分析 (7)
1化纤行业介绍 (7)
1.1化纤产业链分析 (7)
1.2主流化纤介绍 (8)
2全球化纤产业分布 (10)
2.1全球化纤产品诞生和技术创新 (10)
2.2全球化纤转移过程 (10)
2.2.1 1985-2004 世界合成纤维的产能转移过程 (10)
2.2.21985-2004 世界合成纤维的产能转移过程 (12)
2.3化纤市场需求比例在不断增加，棉纤维占比在逐步下滑 (12) 2.4全球化纤市场容量与区域分布 (14)
3中国化纤产业分析 (14)
4宏观经济向好，拉动服装及上游纤维需求上涨 (15)
第二章、PX 行业市场分析 (16)
2.1涤纶全产业链形成过程 (16)
2PX 及生产工艺简介 (17)
2.1PX 介绍及其应用简介 (17)
2.2PX Th产工艺和流程 (18)
3全球 PX 市场分析 (21)
3.1全球 PX 供给情况 (21)
3.2全球 PX 需求情况 (22)
3.3日韩 PX 行业格局 (23)
3.4全球 PX 定价权掌握在日韩手中 (24)
4中国 PX 供需情况 (25)
5PX 价格与价差分析 (28)
6 PX 行业观点 (28)
第三章、PTA 市场分析 (29)
1PTA 简介 (29)
2全球 PTA 格局 (30)
2.1全球 PTA 供需情况 (30)
2.2韩国 PTA 企业情况 (30)
2.3台湾 PTA 企业情况 (31)
3国内 PTA 行业分析 (32)
3.1国内 PTA 发展历程 (32)
3.2国内 PTA 供需情况 (33)
3.3中国企业为何能快速占领 PTA 市场 (37)
3.4PTA 价格与价差分析 (37)
3.5 行业观点 (38)
第四章、涤纶长丝市场分析 (39)
1全球涤纶长丝市场格局 (39)
1.1全球涤纶长丝供需情况 (39)
1.2印度涤纶长丝供需情况 (40)
2国内涤纶长丝市场情况 (41)
2.1国内涤纶长丝供需情况 (41)
2.2 国内涤纶长丝行业集中度不断提升 (42)
3供需改善迎来价格上行，价差扩大 (44)
4涤纶长丝行业观点 (46)
5涤纶产业链分析 (46)
5.1涤纶产业链与原油的关系 (46)
5.2“PX-PTA-涤纶长丝”整个产业链盈利变化 (47)
第五章、从海外化工巨头崛起看中国民营化纤企业 (48)
1台塑集团:台塑集团发展历程 (48)
1.1台塑集团：从中间原材料不断往上下游拓展 (48)
1.2台塑：PVC 粉全球最大 (51)
1.3南亚塑料：塑胶产业延伸 (53)
1.4台化：产品线不断丰富 (54)
1.5台塑石化：打破最上游原材料垄断 (57)
2韩国 SK: 从化纤到炼化、通讯、半导体 (60)
3印度信诚：从聚酯到世界 500 强之路 (62)
4国内化纤企业业绩有望大爆发 (64)
第七章、相关公司简介 (65)
1恒力股份 (65)
3荣盛石化 (66)
4恒逸石化 (66)
第八章、风险提示 (67)
图表目录
图表1：四条化纤产业链 (7)
图表2：服装上下游产业链 (7)
图表3：四类主流纤维介绍 (9)
图表4：化纤专业名词介绍 (9)
图表5：熔体直纺与切片纺比较 (10)
图表6：国内主要丙烷脱氢Th产企业产能统计 (11)
图表7：1990-2004 年世界主要国家或地区合成纤维产量增长率（%） (11)
图表8：1990-2004 年世界主要国家或地区合成纤维产量占世界总产量的比例 (12)
图表9：2013 年世界主要纤维占比 (13)
图表10：世界主要纤维Th产量（万吨） (13)
图表11：美国棉质服装消费情况 (13)
图表12：2014 全球合成纤维产量分布 (14)
图表13：人造纤维与合成纤维历年消费量情况 (15)
图表14：2006-2016 年中国合成纤维产量及增长率（%） (15) 图表15：2016 各主要纤维产量占比 (15)
图表16：大型零售企业零售额当月同比(%) (16)
图表17：纺织、服装出口累计同比增速 (16)
图表18：下游织机开工率(%) (16)
图表19：涤纶产业链 (17)
图表20：国内 PX 产能分布、技术路线、工艺流程和投产时间 (18) 图表21：PX 原材料来源 (19)
图表22：长流程对二甲苯装置具备成本优势 (20)
图表23：亚洲 PX 装置产能分布情况 (20)
图表24：全球 PX 产能投放情况 (21)
图表25：1998 年全球 PX 产能分布情况 (22)
图表26：2011 年全球 PX 产能分布情况 (22)
图表27：2016 年全球 PX 产能分布情况 (22)
图表28：2016 年全球 PX 需求分布情况 (23)
图表29：全球各地区 PX 消费复合增速 (23)
图表30：韩国 PX 行业集中度 (24)
图表31：2017 韩国 PX 企业产能占比 (24)
图表32：日本 PX 行业集中度 (24)
图表33：2016 日本 PX 企业产能占比 (24)
图表34：2007 我国对二甲苯进口情况 (25)
图表35：2016 我国对二甲苯进口情况 (25)
图表36：国内对二甲苯产能投放情况 (26)
图表37：对二甲苯需求快速增长，高度依赖进口 (26)
图表38：国内 PX Th产企业（按地区分） (26)
图表39：国内 PX Th产企业（按集团分） (27)
图表40：国内 PX 企业 CR4 (27)
图表41：PX 拟建和在建产能统计 (27)
图表42：PX 价格与价差走势(元/吨) (28)
图表43：中国 PX 月度库存(千吨) (28)
图表44：PTA 下游需求 (29)
图表45：2017 全球 PTA 产能分布 (30)
图表46：2017 亚洲 PTA 产能分布 (30)
图表47：韩国 PTA 企业 CR3 变化 (31)
图表48：2017 年韩国 PTA Th产企业产能分布 (31)
图表51：2016 年台湾 PTA Th产企业产能分布 (32)
图表52：我国 PTA 净进口量及进口依存度变化情况 (33)
图表53：PTA 历年产能及产量情况 (34)
图表54：PTA 历年开工率 (34)
图表55：2011-2016 年国内 PTACR4 大幅度提升 (35)
图表56：2017 国内 PTA 产能分布 (35)
图表57：2017 国内 PTA 行业格局（产能单位：万吨/年） (35) 图表58：2018 年 PTA Th产企业统计(万吨) (35)
图表59：2018-2020 年 PTA 投产计划 (36)
图表60：2017 年中国 PTA 投产及重启产能一览图表（单位：万吨/年） (36)
图表61：2012 年后停车至今未恢复的 PTA 产能及新增停产计划（截止 2018 年 3 月） (37)
图表62：PTA 价格及价差分析(元/吨) (38)
图表63：中国 PTA 周度社会库存（千吨） (38)
图表64：涤纶下游需求 (39)
图表65：2016 全球 PET 主要应用占比 (40)
图表66：2016 国内 PET 主要应用占比 (40)
图表67：2014 年世界主要地区长丝占比 (40)
图表68：印度长丝产量及增长率 (41)
图表69：涤纶长丝产能产量(万吨) (42)
图表70：涤纶长丝消费量（万吨） (42)
图表71：2016 涤纶长丝区域分布 (43)
图表72：2000 年全国聚酯产能分企业类型分布 (43)
图表73：2009 年全国聚酯产能分企业类型分布 (43)
图表74：涤纶长丝产业集中度 CR5 不断提升 (44)
图表75：涤纶长丝龙头企业产能变化情况 (44)
图表76：涤纶长丝库存天数 (45)
图表77：POY，FDY，DTY 价格（元/吨） (45)
图表78：2009 年全国聚酯产能分企业类型分布 (45)
图表79：2000-2017 年国际原油价格走势（美元/桶） (47)
图表80：原油价格（右轴，美元/桶） (47)
图表81：PX-PTA-涤纶长丝价差（元/吨） (47)
图表82：长丝产业链产能结构日趋合理 (48)
图表83：台塑集团发展历程 (48)
图表84：台塑集团全产业链 (50)
图表85：台塑集团核心化工企业关键指标 (51)
图表86：台塑集团在化纤产业链的业务布局情况 (51)
图表87：台塑近十年收入和利润变化情况 (52)
图表88：台塑各个业务组成 (52)
图表89：台塑主要产品台湾地区市场占有率情况 (53)
图表90：南亚塑胶近 10 余年收入和利润情况 (53)
图表91：南亚塑胶核心产品收入构成 (53)
图表92：南亚塑料主要产品销售地区和市场占有率主要产品 (54) 图表93：台化产品上下游之间关联性 (55)
图表94：台化收入与利润情况 (56)
图表95：台化主要产品销售地区、竞争对手及市场占有率主要产品 (56)
图表96：台化 2015-2016 年主要产品产能和产量情况产品 (57) 图表97：台塑石化扩张 (58)
图表98：台塑石化收入和利润情况 (58)
图表99：台塑石化 2016 年主要产品收入占比 (58)
图表100：台塑石化主要产品及销售地区 (59)
图表103：SK 集团大事记 (61)
图表104：SK innovation2007-2016 年营收及净利润营业收入
(亿元)净利润(亿元,右轴) (61)
图表105：2016 年信诚各业务收入占比 (62)
图表106：2016 年信诚各业务 EBIT 占比 (62)
图表107：印度信诚扩张（1977-2017 年） (62)
图表108：信诚不同发展历程的利润和市值（亿元）情况市值(亿元)税后利润(右轴,亿元) (63)
图表109：信诚近 10 年收入和利润变化情况 (64)
图表110：2012-2016 年信诚研发经费投入 (64)
图表111：民营大炼化投资情况 (64)
图表112：相关公司业绩弹性 (67)
图表113：恒力股份营收和归母净利润变化情况 (67)
图表114：桐昆股份营收和归母净利润变化情况 (67)
图表115：荣盛石化营收和归母净利润变化情况 (67)
图表116：恒逸股份营收和归母净利润变化情况 (67)
第一章、化纤行业分析
1化纤行业介绍
1.1化纤产业链分析
化纤产业链上游为原油、天然气、煤三大基础能源；中游为以PX （对二甲苯）、PTA（精对苯二甲酸）、MEG（乙二醇）、PTMEG （聚四氢呋喃）和己内酰胺为核心原材料；下游为涤纶、氨纶、粘胶、尼龙等主要化纤产品。

本篇报告主要集中于PX-PTA-涤纶产业链的角度，参照海外企业的发展历程来分析中国民营化工企业的崛起。

化纤分为人造纤维（占比8%）与合成纤维（占比92%），粘胶属于人造纤维（天然纤维加工而成），其吸湿性较好，易于染色；涤纶、尼龙与氨纶都属于合成纤维，其中涤纶具有强度高、弹性好、耐热性高等特点，涤纶短纤、粘胶短纤与棉花属竞争关系；氨纶具有弹性好、耐酸碱性、耐汗耐磨等特点，广泛用于内衣制品增加衣服弹性；尼龙具有机械强度高和耐摩擦、腐蚀等特性。

除以上四大产品外，其他化纤还包括腈纶（膨松耐晒，类似羊毛））、维纶（水溶吸湿，号称“合成棉花”）和芳纶（耐高温，高强度，可用作防弹衣）等产品，
其他化纤一般具有各自独特的性能，有专门的纺织用途，如芳纶的防火性能突出一般用于制作耐高温服装，或者如氨纶作为添加剂加入在纺织物中，提高服装的舒适性和力学性能。

天然纤维包含棉、麻、毛和丝等。

各大产业链子链条下游均为纺织业，根据化纤不同品类的不同性质可以对应纺织业中纺织服装、家用纺织、产业用纺织三个下游需求（图表 2 所示）。

图表1：四条化纤产业链
图表2：服装上下游产业链。