互联网+新金融时代机遇与挑战(P2P借贷服务行业概览与分析)

部分P2P借贷平台逾期率算法二（单位：%）
P2P借贷行业风险
信贷技术 风险 非法集资 风险
• P2P借贷采用公开方式为借款人提供资金，在我国从一 诞生起就面临非法集资的困扰。 • 资金池问题，阴阳合同问题，自融问题，虚假借款问 题，投资人资格问题。 • 小额信贷是严重依赖征信体系、诚信环境和数据技术 的业务。 • FICO ：偿还历史、信用账户数、使用信用年限、新开 立的信用账户正在使用信用类型。
800 600
31.8%
714家P2P借贷公司地域分布情况
714
20.03% 15.97%
627
400 200 9 0 2009 2010 2011 2012 2013 2014
广东省 北京市
12
36
110
7.84% 8.96% 7.42% 浙江省 山东省 7.98% 上海市
中国P2P借贷行业历年机构统计数
累计借款人数分布
2% 2% 11% 21%
64%
1万元 10万元-50万元 100万元以上
1万元-10万元 50万元-100万元
投资人 • • 2013年全年，18家平台的累计投资人数达 13.5万人，拍拍贷单个平台全年累计投资人数约 3.0万人，占20家平台的22.33%， 人人贷2.7万人的累计投资人数，占19.76%。 单笔投资额方面，同单笔借款金额分布类似，1万元以下的投资次数占总投资次数的91%，而10万元以下的投资次数高达 99%。
行业数据统计
平台风险
目前P2P平台没有统一的逾期率计算方法
1）逾期率=逾期金额/当年成功贷款额 当累计贷款量不断增加，逾期金额增加的相对速度较小时， 逾期率会逐渐降低
部分P2P借贷平台逾期率算法一（单位：%）
温州贷 红岭创投 通融易贷 微贷网 E速贷 人人贷 汇通易贷 有利网 拍拍贷 365易贷 0 0.02 0.04 0.08 0.17 0.22 0.4 0.52 0.73 1.35 温州贷 红岭创投 通融易贷 人人贷 微贷网 有利网 E速贷 拍拍贷 汇通易贷 365易贷
江苏省 其余地区
平均注册资金为1494.4万元，其中山西省、上海市、北京市以7333.3万元，3312.39万元和2112.51万元位列全国前三。
行业数据统计
行业数据
历年国内P2P借贷平台成交额（132家）走势（单位：亿元）
600 500 400 300 200 100 0
550.47
104.13 <[值] 2008 <[值] 2009 1.27 2010 10.03 2011 2012 2013 70 60 50 40 30 20 10 0
历年国内P2P借贷平台成交量（132家）走势（单位：万笔）
行业数据统计
借款人 投资人
借款人 • • • 2013年全年，19 家平台累计借款人数92680 人，较2012年相比翻了4-5倍。几乎所有 平台借款人数呈现爆发式增长，人人贷在一年之内，借款人数实现了700%的增长 累计借款在10万元以下的借款人，占总借款人数的85%，且主要集中在1万-10万元内。 借款人属性：78%位男性借款人，30-39岁的借款人分布最为密集，占到总人数比例 的 37.70% ，婚姻状况中，已婚占样本总借款人的 71.82% ，丧偶及离异总和不高于 10%。文化程度中，本科以及以上学历占22%，大专学历的借款人占 42%，高中及以 下的借款人为33%。
第三，由于是点对点的直接融资，风险只在特 定的借款人与投资人之间传播， p2p 借贷平台 不再是风险的聚集和承担中介。
第四，借贷具有细微、密集的特点，其风险的 分布总体上复合大数定律。
第五，由于边际成本的显著降低， p2p 借贷平 台可充分发挥借款人与投资人的双边网络效应。
行业数据统计
宏观数据
中国P2P借贷行业历年机构统计数据
历年国内P2P借贷平台成交量（132家）走势（单位：万笔）
65.65
历年国内P2P借贷平台成交额（132家）走势（单位：亿元）
21.14 <[值] 2008 <[值] 2009 1.67 2010 5.79 2011 2012 2013
132家P2P平台2013总交易额达到550亿 元，交易笔数超过 65 万笔，累计借款 人数达到 10 万人，增长幅度再创新高。
传统P2P • • • • 范围受限 需求匹配难 风险高 市场规模受限制
互联网+P2P信贷服务 • • • 跨越范围限制 需求匹配易 市场规模极度扩大
资金（本金）
银行业等金融中介
• • • 操作流程多 效率低下 贷款申请难度高
投资人
平台 资金（本金+利息）
借款人
P2P借贷平台的资金流动过程
借贷特点
国际业务板块
• 蚂蚁金服相继推出了支付宝海外 退税、海外O2O、海外交通卡、 海外直购等业务
技术和数据业务板块
• 蚂蚁金服所有业务中最底层的 板块。 • 蚂蚁金服的核心竞争力所在
绿地要做P2P?
绿地金服成立剑指千亿 和讯网消息 5月 27日，绿地集团旗下绿地香港控股有限公司（以下简称“ 绿 地香港 ” ，股份代号：337.HK），今日于上海举办子公司绿地金融服务信息 有限公司（以下简称“绿地金服”）开业盛典暨战略签约仪式，标志着绿地香 港正式进军互联网金融领域。“绿地金服不仅仅是做P2P，P2P仅是我们业务 的一部分，而是要打造金融产业生态圈。”绿地金服总裁杨晓东表示。
当天，绿地金服与陆金所、众安保险、中国东方资产管理（国际）有限公司 等三家机构签署战略合作协议。
来源：/20150527/n413882431.shtml
什么是
P2P = Peer to Peer = Person to Person
P2P借贷服务
P2P金融或P2P借贷服务指的是个人与个人之 间的小额借贷交易。
第一， P2P 借贷是基于特定信息的中介，直接 展示所有的借款申请，投资人可主动选择出借 对象。 第二， P2P 只从用户审核、借款需求审核和资 金定价的角度间接控制全局性风险，不介入单 笔借贷风险的经营。
P2P
我国P2P借贷特点
客观先天条件不足
1. 我国征信体系建设落后
2. 国内投资人风险厌恶程度高，风险承受能力低
中国真正的互联网金融
蚂蚁金服业务结构图
蚂蚁金服
蚂蚁金服
蚂蚁金服，已经成为一个横跨 支付、基金、保险、银行、征 信、互联网理财、股权众筹、 金融 IT 系统的互联网金融集团。
支付
基金
理财
保险
银行
征信
支付宝
余额宝
德邦基金
招财宝
众安保险
浙江网商银行
芝麻信用
云计算、大数据底层平台
六大板块
蚂蚁金服
• 支付业务板块
2）逾期率=逾期金额/年末贷款余额 逾期率会因为贷款余额远远低于贷款累计总量而偏高
部分P2P借贷平台逾期率算法二（单位：%）
0.03 0.07 0.23 0.24 0.35 0.97 1.11 1.6 2.52 6
0
0.2
0.4
0.6
0.8
1
1.2
1.4
1.6
0
1
2
3
4
5
6
7
部分P2P借贷平台逾期率算法一（单位：%）
发展趋势
P2P借贷
1）市场规模进一步扩大，资金价格下降 2）市场风险加剧，倒闭平台数量增加 3）借款区域由大中城市向小中城市扩散 4）借款者由个人向企业扩散 5）市场细分与整合两种趋势并存 6）领先的P2P借贷平台发力征信技术，向正规化发展
7）泛平台属性增强，部分P2P借贷平台将拓展业务范围
8）民间金融线上化趋势 9）机构投资趋势 10） 投资便捷化 移动化
• 理财业务板块
• 融资业务板块
• 征信板块
• 国际业务板块
• 技术和数据业务板块
支付业务板块
• 蚂蚁金服赖以起家的业务 • 目前支付宝活跃用户数已经超 过4亿 • 通过支付可以去连接商业、服 务、生活、金融
理财业务板块
• 这是蚂蚁金服最重要的业务板 块之一
融资业务板块
• 余额宝规模超过6000亿
THANK谢谢YOU
参考资料
• • • • • 《中国P2P借贷服务行业白皮书2014版》 零壹财经著中国经济出版社 《绿地要做P2P了，绿地金服成立剑指千亿》/20150527/n413882431.shtml 《美国FICO评分系统简介》 /a_2014_0402_197987.html 《财经杂志》2015年第8期 估值蚂蚁金服 《阿里研究院“互联网+”研究报告》 /view/1997dcd6b0717fd5360cdce4.html
• 招财宝，目前交易额超过1600 亿，是国内最大的网络理财平 台.
• 满足用户和商户融资需求的是 刚刚成立的网商银行及蚂蚁小 贷。 • 解决资金来源、业务范围的限 制
征信业务板块
• 征信是金融乃至整个社会的基 础设施 • 从芝麻信用的业务构成来看， 它既是一个信用评估机构、又 是一家信用管理机构，同时还 有浓郁的互联网特色
管理 风险
• 市场竞争加剧，管理风险也将提升，其中一个值得警 惕的现象就是“借款人包装”行为。
无序竞争 风险
• P2P借贷平台数量蹿升，导致一些平台的目标客户产生 重叠。因而产生重复借贷和恶意竞价等问题。
不良债权 风险 机构合作 风险
• 与小贷公司的合作风险，这种合作多见于 O2O 模式平 台，由小贷公司而非平台自身开发借款人，小贷公司 向P2P借贷平台推荐借款项目，并经常承担连带责任。 • P2P借贷的单笔借款金额小，违约成本低，催收成本却 很高，往往超过欠款金额，因而一旦出现违约，收回 借款可能性极低。
互联网+
新金融时代
机遇与挑战
——P2P借贷服务行业概览与分析
“互联网+”
big data
互联网 + 就是指，以互联网为主的 一整套信息技术（包括移动互联网、 云计算、大数据技术等）在经济、 社会生活各部门的扩散、应用过rnet
=互联网金融
互联网+金融
互联网金融（ ITFIN ）是指以依托于支付、 云计算、社交网络以及搜索引擎、app等 互联网工具，实现资金融通、支付和信 息中介等业务的一种新兴金融。互联网 金融不是互联网和金融业的简单结合， 而是在实现安全、移动等网络技术水平 上，被用户熟悉接受后（尤其是对电子 商务的接受），自然而然为适应新的需 求而产生的新模式及新业务。是传统金 融行业与互联网精神相结合的新兴领域。