上市公司内部控制对企业成长的影响——基于中航油事件的分析

上市公司内部控制对企业成长的影响——基于中航油事件的
分析
周向华
【摘要】本文基于上市公司内部控制执行效率低这一现状,以中航油事件为例,从影响上市公司内部控制效率的双重因素出发,分析了内部控制效率低的多方面具体原因,提出了一系列和上市公司、政府有关的针对性措施,以期提高上市公司内部控制的执行效率并将企业成长理论纳入到企业内部控制的分析框架,在此基础上研究内部控制对企业成长的影响。

【期刊名称】《产业与科技论坛》
【年(卷),期】2012(000)009
【总页数】2页(P212-213)
【关键词】上市公司;中航油事件;内部控制;企业成长
【作者】周向华
【作者单位】广发银行股份有限公司新乡分行
【正文语种】中文
【中图分类】F271
二十一世纪初，美国发生的安然公司、世通公司等财务欺诈事件，掀开了全球理论界和企业界对内部控制的反思和重视，安然事件导致美国总统布什签署了由国会通过的《萨班斯法案》，旨在要求所有在美上市的公司建立有效的监控措施。

我国先
后也发生了诸如“红光”、“银广厦”等事件，此后内部控制实践在国内也得到了空前的重视。

因此，完善企业内部控制制度，并保证有效的执行，成为当前企业改革理论界和实务界亟待解决的问题。

内部控制的目标是内部控制存在及其存在形式的根本，也是建立内部控制框架以及考核、评价内部控制的指导性参照物。

从内部控制的目标和内容的演进进程看，现代企业制度下的内部控制已经不是传统的查弊和纠错，而是涉及到企业的各个方面，成为公司控制权结构的具体体现。

内部控制目标的实质是帮助企业稳健成长，实现企业价值最大化，并减少经营过程中的风险。

企业制定内部控制制度的基本目的在于:保证组织机构经济活动的正常运转，保护企业资产的安全、完整与有效运用，
提高经济核算(包括会计核算、统计核算和业务核算)的正确性与可靠性，推动与考核企业各项方针、政策的贯彻执行，评价企业的经济效益，提高企业经营管理水平。

(一)中航油事件。

中航油新加坡公司于2001年12月6日批准在新加坡交易所上市。

公司的核心业务是航油采购，公司交易的衍生品包括纸货互换和期货交易。

中航油2004年11月底宣布，公司因进行衍生品交易而蒙受5亿多美元巨额亏损，震惊国内外市场。

随后，中航油在新加坡证券交易所的指示下，委任普华永道为特别审计师，调查导致公司亏损原因，同时检讨公司内部管理、风险管理和监管政策。

普华永道认为，2003年底至2004年，中航油新加坡公司错误地判断了油价走势，调整了交易策略，卖出了买权并买入了卖权，导致期权盘位到期时面临亏损。

(二)中航油内部控制中存在的问题。

中航油公司的内部控制包括部门领导、风险管理委员会和内部审计三个方面，其在每一个方面都存在着问题，下面我们分别从这三个方面来分析其内部控制失效的原因:
1.部门领导。

中航油负责人一直独立于中国航油集团公司的领导班子之外，陈久霖是此次事件的总负责人，是新加坡公司的CEO，在决策和管理上，他拥有了超过
其职位的权力。

陈久霖进行的场外交易根本不向董事会报告，更不会进行披露，这
实际上使得新加坡分公司成为陈久霖自己的天下。

2.风险管理委员会。

中航油公司本身有一整套内部控制制度，为了追求制度的完美，公司聘请安永会计师事务所制定了《风险管理手册》。

然而，在实际业务的处理过程中，《手册》中规定的流程成为形式，设定的风险管理体系并没有发挥任何作用。

3.内部审计。

内部审计形同虚设，财务经理对总经理负责而不是董事会，这就意味着公司总经理陈久霖一手控制着财务部门，内部审计没有定期向审计委员会报告，而且报告内容重复敷衍了事，更重要的是内部审计部门的报告使人错误的认为公司的内部控制措施运行良好。

总体而言，造成企业内部控制效率较低的原因主要包括内部控制制度的不健全和外部监管的缺失，即内部控制制度的不健全和内部控制信息披露存在问题。

基于上市公司视角，以下围绕上市公司内部控制制度以及内部控制信息披露这两方面因素来研究内部控制。

内部控制信息披露情况影响上市公司的内部控制效率。

企业的内部控制要想在满足有效性的前提下实施，仅仅依靠企业自身的自愿性是绝对做不到的，需要外界的监管和监督，而上市公司的内部控制信息披露是外界监管机构和相关利益主体了解企业内部控制信息的唯一途径，通过信息披露，外界可以较充分的了解企业的内部控制情况并针对内部控制信息做出行为和决策，而这些行为和决策会影响企业的经营情况，因此，外界的监管对上市公司内部控制的建立和完善起到至关重要的作用，内部控制信息披露直接影响上市公司内部控制的效率。

内部控制作为一种制度资源，实质上表现在降低企业内部的交易成本、补充企业契约的不完备，其最终目标是为了将风险降低至合理的范围，提高企业的经营效率，增加股东财富，提升企业价值，促进企业健康成长。

由于现实企业及其成长历程千差万别，影响企业成长的因素纷繁复杂，理论界有关企业成长的研究和观点也是众说纷呈，并形成了纷繁复杂的理论派别，都从不同的视角研究了企业的成长逻辑，
从企业成长的基础、依据与机制来看，这些视角大致可归纳为如下几类:分工协作
的视角、知识创新的视角、资源与能力的视角、环境的视角、制度及其变迁的视角、演化的视角、生态的视角、文化的视角等等。

企业拥有的内部控制制度资源是决定企业管理能力的基础。

制度资源和管理能力决定企业成长边界，即企业拥有的资源和能力决定企业成长边界。

企业内部物质资源所能提供的服务和质量，依赖于人力资源的知识拥有量，特别是企业内部的人力资源是企业最有价值的资源之一，这些资源决定了企业的管理能力。

(一)战略导向内部控制的对象与重点。

在战略导向下，公司对内部控制的要求以及内部控制的作用机理都发生了很大的转变。

如果说传统的内部控制，不管是内部控制的系统观、结构观，还是要素观，都是一种主要依靠外力、以负反馈为主的控制模式的话，那么战略导向的内部控制就是一种战略的、自组织的、正负反馈交替作用的控制模式。

(二)战略导向内部控制目标:实现企业的可持续成长。

内部控制作为实现企业目标的一个重要监管制度，其战略目标应该与企业的战略目标相一致，即实现企业经济可持续成长。

内部控制由多层次的控制构成，其目标也是由多层次目标组成的目标体系，战略目标在这一体系中极为关键，其确定受多种因素影响，其中社会的价值观和管理理念的发展具有决定性的作用。

(三)战略导向内部控制的环境。

企业控制人员通过向企业最高层决策者提供客观的企业内外部环境的信息，支持战略决策过程。

战略导向内部控制环境包括内部环境和外部环境。

(一)加强对企业上市资格的审核。

对欲上市企业的资质要严格把关，从提高上市公司内部控制效率来讲，要尤其考察企业执行内部控制制度的环境，切实改变目前出现的企业进行包装之后上市的现状。

同时，要关注企业的委托—代理关系，逐步
用市场方式实现的委托代理关系代替行政契约方式实现的关系。

(二)上市公司要精简信息传递层次，确保信息在最短的时间准确传递到位。

快速准确的信息沟通是提高内部控制效率的一个重要因素。

上市公司要保证信息的及时性和准确性，就必须改变传统的繁琐传递模式，根据各企业自身的情况和特点，做出相关的促进内外部信息快速传递的指示性规章。

(三)相关政府部门加强对企业信息披露情况的监管。

外部监管的缺失是造成上市公司内部控制效率低的外部直接原因，缺乏监管的内部控制制度难以引起企业足够的重视。

因此，相关政府部门必须加强对企业信息披露情况的监管。

(四)加强对金融证券市场的监管，维持资本市场的良好秩序。

一般来说，金融资本市场的秩序越稳定，上市公司的股价受人为因素影响的可能性就越小，股价就越能反映上市公司的实际经营情况。

上市公司为了获得更多的利润，必然关注股价的涨跌，而内部控制信息的披露情况是传达企业管理层经营能力的信号之一。

本文通过对上市公司内部控制制度的探究和分析，结合2004年中航油事件的实际情况，分析我国集团企业上市公司内部控制制度在构建和实施过程中存在的问题并提出相应的改进措施，以及内部控制对企业成长的影响。

提高内部控制的效率进而充分发挥内控制度的作用，从而构建一个全面系统的上市公司内部控制制度并能让其得到上市公司的有效执行，这对我国上市公司内控制度的执行和完善具有一定的现实意义，在企业的成长之路上也是必要的。

【相关文献】
1.林钟高，徐虹.分工、控制权配置与内部控制效率研究［J］.会计研究，2009，3
2.杨有红，李宇立.内部控制缺陷的识别、认定与报告［J］.会计研究，2011，3
3.滕晓梅.扩充《企业内部控制应用指引》控制项目的研究［J］.会计研究，2011，4。