002423中原特钢2022年决策水平分析报告

中原特钢2022年决策水平报告
一、实现利润分析
2022年利润总额为100,416.99万元，与2021年的244,640.67万元相比有较大幅度下降，下降58.95%。

利润总额主要来自于对外投资所取得的收益。

2022年营业利润为101,095.4万元，与2021年的245,104.55万元相比有较大幅度下降，下降58.75%。

在营业收入迅速扩大的情况下，营业利润却出现了较大幅度的下降，企业未能处理好扩大市场份额和提高盈利水平之间所存在的矛盾，应尽快采取措施处理市场扩展所带来的经营危机。

二、成本费用分析
中原特钢2022年成本费用总额为694,435.05万元，其中：营业成本为468,485.27万元，占成本总额的67.46%；管理费用为221,779.77万元，占成本总额的31.94%；营业税金及附加为1,764.99万元，占成本总额的0.25%；研发费用为2,405.02万元，占成本总额的0.35%。

2022年管理费用为221,779.77万元，与2021年的232,116.85万元相比有所下降，下降4.45%。

2022年管理费用占营业收入的比例为11.92%，与2021年的36.57%相比有较大幅度的降低，降低24.65个百分点。

管理费用支出大幅度下降，经营业务未受影响，但盈利水平却有所下降，应关注大幅度压缩管理费用支出的必要性。

三、资产结构分析
中原特钢2022年资产总额为11,729,889.99万元，其中流动资产为6,344,415.03万元，主要以交易性金融资产、其他流动资产、货币资金为主，分别占流动资产的42.78%、25.85%和22.4%。

非流动资产为
5,385,474.96万元，主要以其他债权投资、债权投资、其他权益工具投资为主，分别占非流动资产的49.73%、18.73%和14.19%。

企业持有的货币性资产数额较大，约占流动资产的65.18%，表明企业的支付能力和应变能力较强。

但应当关注货币性资产的投向。

从资产各项目与营业收入的比例关系来看，2022年应收账款所占比例基本合理，存货所占比例基本合理。

2022年企业不合理资金占用项目较少，资产的盈利能力较强，资产结构合理。

四、负债及权益结构分析
2022年负债总额为9,246,981.23万元，与2021年的7,762,369.54万元相比有较大增长，增长19.13%。

2022年企业负债规模有较大幅度增加，负债压力有较大幅度的提高。

负债主要项目变动情况表(万元)
2022年所有者权益为2,482,908.76万元，与2021年的2,481,268.54
万元相比变化不大，变化幅度为0.07%。

所有者权益变动表(万元)
五、偿债能力分析
从支付能力来看，中原特钢2022年是有现金支付能力的，其现金支付能力为4,084,871.23万元。

企业短期偿债能力有所提高，但这种提高主要是由长期性资金来源的增加或应收账款的增加带来的，因此只是账面运作上的提高，是不可靠的。

从短期来看，企业拥有支付利息的能力。

本期财务费用为负，无法进行长期付息能力判断。

六、盈利能力分析
中原特钢2022年的营业利润率为5.43%，总资产报酬率为0.91%，净资产收益率为4.43%，成本费用利润率为14.46%。

企业实际投入到企业自身经营业务的资产为8,543,989.85万元，经营资产的收益率为1.18%，而对外投资的收益率为53.31%。

盈利能力指标表(%)
中原特钢2022年经营资产的收益率为1.18%，与2021年的3.18%相比有所降低，降低1.99个百分点。

2022年对外长期投资业务的盈利能力为53.31%，与2021年的49.89%相比有所提高，提高3.42个百分点。

七、营运能力分析
中原特钢2022年存货周转天数为13.27天，2021年为7.48天，2022年比2021年延长5.80天。

中原特钢2022年应收账款周转天数为4.72天，2021年为7.95天，2022年比2021年缩短3.23天。

从存货、应收账款、应付账款三者占用资金数量及其周转速度的关系来看，企业经营活动的资金占用有较大幅度的增加，营运能力明显下降。

八、发展能力分析
从这三期来看，中原特钢的营业收入一直保持增长态势，但2022年的增长速度比上一期有所下降。

2022年的营业收入为1,860,660.64万元，比2021年增长193.14%，低于2021年303.88%的增长速度。

中原特钢2022年净利润为109,913.65万元，比2021年有较大幅度的下降，下降46.67%。

而2021年企业净利润比2020年增长27.34%。

从这三期情况看，企业净利润并不稳定。

中原特钢2022年所有者权益为2,482,908.76万元，与2021年相比变化不大。

而2021年企业所有者权益增长8.07%。

表明2022年企业所有者权益出现增长乏力势头。

2022年企业新创造的可动用资金总额为109,913.65万元。

说明在没有外部资金来源的情况下，企业用于投资发展的资金如果不超过这一数额，则不会给企业经营业务活动带来不利影响，反之，如果企业的新增投资规模超过这一数额，则在没有其他外部资金来源的情况下，必然占用经营业务活动资金，引起营运资本的减少，将会引起经营活动的资金紧张。

在加速企业流动资产周转速度方面，如果使企业流动资产周转速度提高0.05次，则流动资产周转天数由1,119.8天缩短为969.08天，由此而节约资金778,989.67万元，可用于企业今后发展。

九、经营协调分析
2022年营运资本为2,158,694.53万元，与2021年的1,802,998.9万元相比有较大增长，增长19.73%。

从长期投资和融资情况来看，企业长期投融资活动能为企业提供2,158,694.53万元的营运资本，投融资活动是协调的。

2022年营运资金需求为负1,926,176.7万元，与2021年负1,491,577.03万元相比，经营活动创造的资金大幅度增加。

经营活动创造的资金随着营业收入的增长而继续增加，经营业务健康协调发展。

从企业经营业务的资金协调情况来看，企业经营业务正常开展，能够为企业带来1,926,176.7万元的流动资金，经营业务是协调的。

从企业的现金支付能力来看，企业经营业务的开展和投融资活动为企业提供了资金，结果出现资金闲置，当期闲置支付能力4,084,871.23万元。

从两期数据来看，企业的资金状况是协调的，各项活动是有资金保证的。

但要注意防止出现资金闲置。

经营性资产增减变化表(万元)
经营性负债增减变化表(万元)
十、经营风险分析
中原特钢2022年盈亏平衡点的营业收入为296,787.84万元，表示当企业该期营业收入超过这一数值时企业会有盈利，低于这一数值时企业会亏损。

营业安全水平为84.05%，表示企业当期经营业务收入下降只要不超过1,563,872.8万元，企业仍然会有盈利。

从营业安全水平来看，企业承受销售下降打击的能力较强，经营业务的安全水平较高。

从资本结构和资金成本来看，中原特钢2022年的带息负债为
306,618.23万元，企业的财务风险系数为1.12。

经营风险指标表
（注：报告中使用的分析参数为2021年行业分析参数）。