海尔财务报表
合集下载
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
06年度主营收入比05年度增加311337万元，增幅18.86%；主营业务成本增加230128万元，增幅15.79%。06年度主营业务成本占主营业务收入的85.96%，与05年度相比有所下降。主营业务利润与05年相比增加80385万元，增幅41.99%。
（四）现金流量结构分析
现金流量表结构分析
单位：万元
2005速动比率=（3844586247.27-878113672.61）/721725212.96=4.11
2006速动比率=（5583949333.82-1348205036.62）/2106939648.04=2.01
速动资产是企业在短期内可变现的资产，等于流动资产减去流动速度较慢的存货的余额，包括货币资金、短期投资和应收账款等。一般认为速动比率1：1是合理的，速动比率若大于1，企业短期偿债能力强，但获利能力将下降。速动比率若小于1，企业将需要依赖出售存货或举借新债来偿还到期债务。本企业三年的速动比率都大于1，说明本企业短期偿债能力很强，但由于可变现资产（除存货）数额较大，说明企业资金的运作能力比较差。
这项比率可显示企业立即偿还到期债务的能力，但是现金比率并非越高越好。现金比率过高反映了企业不善于利用现金资源，没有把现金投入经营。现金比率过低则反映出企业支付流动负债的困难。
（四）资产负债率
资产负债率，亦称负债比率、举债经营比率，是指负债总额对全部资产总额之比，用来衡量企业利用债权人提供资金进行经营活动的能力，反映债权人发放贷款的安全程度。计算公式为：
一般认为，资产负债率应保持在50%左右，这说明企业有较好的偿债能力，又充分利用了负债经营能力。本企业连续三年的资产负债率都在26%以下，说明本企业的自有资金比较充裕，没有较好的利用财务杠杆。
三、营运能力分析
营运能力是指企业的资金周转能力。营运能力分析包括的指标有应收账款周转率、存货周转率和全部流动资产周转率共三个指标。
短期
投资—— —— ——
应收
票据89651 106335 114516 16684 8181 18.61 7.69 22.65 27.67 20 —— —— —— ——
应收
账款95804 101235 137024 5431 35789 5.67 35.35 24.21 26.33 24.54
项目2004 2005 2006
金额结构（%）金额结构（%）金额结构（%）
一、经营活动产生的现金流入427104 99.97% 415048 99.63% 658568 94.76%
其中：销售商品、提供劳务收到的现金408758 397363 643023
收到的税费返还13421 11756 ——
收到的其他与经营活动有关的现金4925 5929 6210
流动资产合计395779 384459 558395 -11320 -2.86 173936 45.24 55.69 56.73 65.87
长期投资合计145454 132819 86244 -12635 -8.69 -46575 -35.07 20.47 19.59 10.17
固定资产合计162019 153632 194499 -8387 -5.18 40867 26.60 22.79 22.67 22.95
二、投资活动产生的现金流入136 0.03% 828 0.20% 13103 1.89%
其中：收回投资所收到的现金
取得投资收益所收到的现金—— 50
处置固定资产、无形资产和其他长期资产而收回的现金净额25 85 5575
收到的其他与投资活动有关的现金111 693 7517
三、筹资活动所收到的现金—— 700 0.17% 23280 3.35%
应收补贴款191 —— 1385 —— 1385 —— 100 0.05 —— 0.25
流动资产合计395779 384459 558395 -11320 173936 -2.86 45.24 100 100 100
通过上表可以看出：06年与05年相比流动资产增加173936万元，增幅高达45.24%，分析其增长的主要原因是由于货币资金项目的增加。虽然企业的资金充裕是件好事情，但是企业资金的流动性差，资金收益小。另外就是要具体分析货币资金上涨的原因，是由于企业的应收款项周转情况好，还是由于长、短期借款增加。另外本企业的应收账款项目06年与05年相比也有所增加，增幅35.35%，存货项目增幅53.54%，应收账款的余额如果较大，企业的资金就会紧张，存货项目增幅大，会产生对存货的管理费用，还有存货的周转水平会降低，这几个方面企业都要加强重视。
其中：吸收投资所收到的现金
借款所收到的现金700 23280
收到的其他与筹资活动有关的现金
四、现金流入合计427240 100% 416576 100 694951 100
从上表可以看出，2004年在企业流入的现金中，经营活动流入的现金占99.97%，投资活动流入的现金占0.03%；2005年在企业流入的现金中，经营活动流入的现金占99.63%，投资活动流入的现金占0.20%，筹资活动流入的现金占0.17%；2006年在企业流入的现金中，经营活动流入的现金占94.76%，投资活动流入的现金占1.89%，筹资活动流入的现金占3.35%。以上分析说明企业最近三年流入的现金大多数来自于经营活动，也有极小部分来自投资活动和筹资活动。
其他应收款15942 7187 —— -8755 —— -54.98 —— 4.02 1.87 ——
预付
账款37561 14863 4388 -22698 -10475 -60.42 -70.48 9.49 3.86 0.79
存货85121 87810 134821 2689 3.16 47011 53.54 21.51 22.84 24.14
（三）主营业务利润变动分析
主营业务利润结构表
单位：万元
项目规模（金额）
2004 2005 2006 2005增减2005增减% 2006增减2006增减%
净利润36944 23912 31391 -13032 -35.28 7479 -31.28
主营业务收入1529938 1650946 1962283 121008 7.91 311337 18.86
2006年流动比率=5583949333.82/2106939648.04=2.65
一般认为，流动比率若达到2倍时，是最令人满意的。若流动比率过低，企业可能面临着到期偿还债务的困难。若流动比率过高，这又意味着企业持有较多的不能赢利的闲置流动资产。
本公司04、05两个年度的流动比率都大于5，而且截止06年末，货币资金项目余额为16个亿，短期借款和长期借款合计2.62个亿，除非07年度的要有大的资产购置或者规模扩大外，16个亿的货币资金和2.62个亿的借款会产生很大的资产闲置成本和财务费用。
二、偿债能力状况分析
偿债能力包括企业偿还到期债务的能力。反应偿债能力的指标有以下几个：
（一）流动比率
流动比率是流动资产与流动负债的比率。
流动比率=流动资产/流动负债
2004年流动比率=3957791985.62/782450638.89=5.05
2005年流动比率=3844586247.27/721725212.96=5.33
资产负债率=（负债总额/资产总额）×100%
2004年资产负债率=（930323139.81/7107063291.45）×100%=13.09%
2005年资产负债率=（723092209.76/6777497498.31）×100%=10.67%
2006年资产负债率=（2146739648.04/8476751799.86）×100%=25.33%
（二）流动资产变动与结构分析
流动资产结构分析表
单位：万元
项目金额结构
2004 2005 2006增减增减% 2004% 2005% 2006%
2005 2006 2005 2006
货币
资金71508 67023 162638 -4485 95615 -6.27 142.66 18.07 17.43 29.13
（一）应收账款周转率
这是反映应收账款周转速度的指标，有两种表示方法：
1、应收账款周转次数。反映年度内应收账款平均变现的次数，计算公式为：
应收账款周转次数=销售收入/应收账款平均余额
减：主营业务成本1327684 1456724 1686852 129040 9.72 230128 15.79
主营税金1584 2779 3603 1195 75.44 824 29.65
主营业务利润200670 191443 271828 -9227 -4.60 80385 41.99
通过上表分析可以看出：05年度的主营收入比04年度增加121008万元，增幅7.91%，而主营业务利润却比04年度下降9227万元，降幅4.60%；分析其原因主要是主营业务成本上涨幅度大于主营收入上涨幅度。04年度主营成本占主营收入的86.78%，而05年主营成本占主营收入的88.24%，与04年相比上涨1.68个百分点；04年度主营业务税金占主营收入的10.35%，05年度主营税金占主营收入的16.83%，与04年相比上涨62.61个百分点，原因可能是业务类型有所变化导致主营业务税金的比率有所变化。
一、总体分析
（一）资产变动与结构分析
资产结构表
单位：万元
项目金额结构
2004 2005 2006 2005增减2005
增减% 2006增减2006增减% 2004年% 2005年% 2006年%
总资产合计710706 677750 847675 -32956 -4.64 169925 25.07 100 100 100
（二）速动比率
速动比率又称酸性实验比例，是指速动资产占流动负债的比率，它反映企业短期内可变现资产偿还短期内到期债务的能力。速动比率是对流动比率的补充。计算公式如下：
速动比率=速动资产/流动负债=（流动资产-存货）/流动负债
2004速动比率=（3957791985.62-851206917.96）/783450638.89=3.97
海尔集团财务报表分析
海尔集团是世界第四大白色家电制造商、中国最具价值品牌。旗下拥有240多家法人单位，在全球30多个国家建立本土化的设计中心、制造基地和贸易公司，全球员工总数超过五万人，重点发展科技、工业、贸易、金融四大支柱产业，已发展成大规模的跨国企业集团。根据该公司已公布的2004-2006年度的财务报告，结合会计学的理论和方法，现对该企业财务报告作出如下分析：
无形资产及其他资产合计7454 6840 8537 -613 -8.22 1696 24.79 1.05 1.01 1.01
通过对资产结构表分析可以看出：06年度总资产比05年度增加169925万元，增幅25.07%，增长原因主要是流动资产有大幅度的增加。05年度与04年度相比，总资产减少32956万元，减幅4.64%，资产内部各个项目都有所减少。06年与05年相比，除长期投资外，其余资产项目都有所增加，增幅最大的是流动资产，增加173936万元，增幅45.24%。05年与04年相比，流动资产减少11320万元，减幅2.86%。长期投资项目06年与05年相比，有较大幅度的减少，减幅35.07%。05年与04年相比也有所减少。固定资产项目06年比05年增加40867万元，增幅26.60%，说明本企业对固定资产的投入有所增大。05年比04年减少8387万元，减幅5.18%。无形资产及其他资产项目06年比05年增加1696万元，增幅24.79%，05年与04年相比减少613万元，减幅8.22%。资产各项目中，06年的流动资产比例较大，占总资产的65.87%，与05、04年相比都有所增加。流动资产的增加增大的企业资产的变现能力，使企业抵抗风险的能力增加。
（三）现金比率
现金比率是企业现金同流动负债的比率。这里说的现金，包括现金和现金等价物。
现金比率=经营活动现金净流量/流动负债
2004年现金比率=738258023.16/783450638.89=0.94
2005年现金比率=467953497.39/721725212.96=0.65
2006年现金比率=1230162616.06/2106939648.04=0.58
（四）现金流量结构分析
现金流量表结构分析
单位：万元
2005速动比率=（3844586247.27-878113672.61）/721725212.96=4.11
2006速动比率=（5583949333.82-1348205036.62）/2106939648.04=2.01
速动资产是企业在短期内可变现的资产，等于流动资产减去流动速度较慢的存货的余额，包括货币资金、短期投资和应收账款等。一般认为速动比率1：1是合理的，速动比率若大于1，企业短期偿债能力强，但获利能力将下降。速动比率若小于1，企业将需要依赖出售存货或举借新债来偿还到期债务。本企业三年的速动比率都大于1，说明本企业短期偿债能力很强，但由于可变现资产（除存货）数额较大，说明企业资金的运作能力比较差。
这项比率可显示企业立即偿还到期债务的能力，但是现金比率并非越高越好。现金比率过高反映了企业不善于利用现金资源，没有把现金投入经营。现金比率过低则反映出企业支付流动负债的困难。
（四）资产负债率
资产负债率，亦称负债比率、举债经营比率，是指负债总额对全部资产总额之比，用来衡量企业利用债权人提供资金进行经营活动的能力，反映债权人发放贷款的安全程度。计算公式为：
一般认为，资产负债率应保持在50%左右，这说明企业有较好的偿债能力，又充分利用了负债经营能力。本企业连续三年的资产负债率都在26%以下，说明本企业的自有资金比较充裕，没有较好的利用财务杠杆。
三、营运能力分析
营运能力是指企业的资金周转能力。营运能力分析包括的指标有应收账款周转率、存货周转率和全部流动资产周转率共三个指标。
短期
投资—— —— ——
应收
票据89651 106335 114516 16684 8181 18.61 7.69 22.65 27.67 20 —— —— —— ——
应收
账款95804 101235 137024 5431 35789 5.67 35.35 24.21 26.33 24.54
项目2004 2005 2006
金额结构（%）金额结构（%）金额结构（%）
一、经营活动产生的现金流入427104 99.97% 415048 99.63% 658568 94.76%
其中：销售商品、提供劳务收到的现金408758 397363 643023
收到的税费返还13421 11756 ——
收到的其他与经营活动有关的现金4925 5929 6210
流动资产合计395779 384459 558395 -11320 -2.86 173936 45.24 55.69 56.73 65.87
长期投资合计145454 132819 86244 -12635 -8.69 -46575 -35.07 20.47 19.59 10.17
固定资产合计162019 153632 194499 -8387 -5.18 40867 26.60 22.79 22.67 22.95
二、投资活动产生的现金流入136 0.03% 828 0.20% 13103 1.89%
其中：收回投资所收到的现金
取得投资收益所收到的现金—— 50
处置固定资产、无形资产和其他长期资产而收回的现金净额25 85 5575
收到的其他与投资活动有关的现金111 693 7517
三、筹资活动所收到的现金—— 700 0.17% 23280 3.35%
应收补贴款191 —— 1385 —— 1385 —— 100 0.05 —— 0.25
流动资产合计395779 384459 558395 -11320 173936 -2.86 45.24 100 100 100
通过上表可以看出：06年与05年相比流动资产增加173936万元，增幅高达45.24%，分析其增长的主要原因是由于货币资金项目的增加。虽然企业的资金充裕是件好事情，但是企业资金的流动性差，资金收益小。另外就是要具体分析货币资金上涨的原因，是由于企业的应收款项周转情况好，还是由于长、短期借款增加。另外本企业的应收账款项目06年与05年相比也有所增加，增幅35.35%，存货项目增幅53.54%，应收账款的余额如果较大，企业的资金就会紧张，存货项目增幅大，会产生对存货的管理费用，还有存货的周转水平会降低，这几个方面企业都要加强重视。
其中：吸收投资所收到的现金
借款所收到的现金700 23280
收到的其他与筹资活动有关的现金
四、现金流入合计427240 100% 416576 100 694951 100
从上表可以看出，2004年在企业流入的现金中，经营活动流入的现金占99.97%，投资活动流入的现金占0.03%；2005年在企业流入的现金中，经营活动流入的现金占99.63%，投资活动流入的现金占0.20%，筹资活动流入的现金占0.17%；2006年在企业流入的现金中，经营活动流入的现金占94.76%，投资活动流入的现金占1.89%，筹资活动流入的现金占3.35%。以上分析说明企业最近三年流入的现金大多数来自于经营活动，也有极小部分来自投资活动和筹资活动。
其他应收款15942 7187 —— -8755 —— -54.98 —— 4.02 1.87 ——
预付
账款37561 14863 4388 -22698 -10475 -60.42 -70.48 9.49 3.86 0.79
存货85121 87810 134821 2689 3.16 47011 53.54 21.51 22.84 24.14
（三）主营业务利润变动分析
主营业务利润结构表
单位：万元
项目规模（金额）
2004 2005 2006 2005增减2005增减% 2006增减2006增减%
净利润36944 23912 31391 -13032 -35.28 7479 -31.28
主营业务收入1529938 1650946 1962283 121008 7.91 311337 18.86
2006年流动比率=5583949333.82/2106939648.04=2.65
一般认为，流动比率若达到2倍时，是最令人满意的。若流动比率过低，企业可能面临着到期偿还债务的困难。若流动比率过高，这又意味着企业持有较多的不能赢利的闲置流动资产。
本公司04、05两个年度的流动比率都大于5，而且截止06年末，货币资金项目余额为16个亿，短期借款和长期借款合计2.62个亿，除非07年度的要有大的资产购置或者规模扩大外，16个亿的货币资金和2.62个亿的借款会产生很大的资产闲置成本和财务费用。
二、偿债能力状况分析
偿债能力包括企业偿还到期债务的能力。反应偿债能力的指标有以下几个：
（一）流动比率
流动比率是流动资产与流动负债的比率。
流动比率=流动资产/流动负债
2004年流动比率=3957791985.62/782450638.89=5.05
2005年流动比率=3844586247.27/721725212.96=5.33
资产负债率=（负债总额/资产总额）×100%
2004年资产负债率=（930323139.81/7107063291.45）×100%=13.09%
2005年资产负债率=（723092209.76/6777497498.31）×100%=10.67%
2006年资产负债率=（2146739648.04/8476751799.86）×100%=25.33%
（二）流动资产变动与结构分析
流动资产结构分析表
单位：万元
项目金额结构
2004 2005 2006增减增减% 2004% 2005% 2006%
2005 2006 2005 2006
货币
资金71508 67023 162638 -4485 95615 -6.27 142.66 18.07 17.43 29.13
（一）应收账款周转率
这是反映应收账款周转速度的指标，有两种表示方法：
1、应收账款周转次数。反映年度内应收账款平均变现的次数，计算公式为：
应收账款周转次数=销售收入/应收账款平均余额
减：主营业务成本1327684 1456724 1686852 129040 9.72 230128 15.79
主营税金1584 2779 3603 1195 75.44 824 29.65
主营业务利润200670 191443 271828 -9227 -4.60 80385 41.99
通过上表分析可以看出：05年度的主营收入比04年度增加121008万元，增幅7.91%，而主营业务利润却比04年度下降9227万元，降幅4.60%；分析其原因主要是主营业务成本上涨幅度大于主营收入上涨幅度。04年度主营成本占主营收入的86.78%，而05年主营成本占主营收入的88.24%，与04年相比上涨1.68个百分点；04年度主营业务税金占主营收入的10.35%，05年度主营税金占主营收入的16.83%，与04年相比上涨62.61个百分点，原因可能是业务类型有所变化导致主营业务税金的比率有所变化。
一、总体分析
（一）资产变动与结构分析
资产结构表
单位：万元
项目金额结构
2004 2005 2006 2005增减2005
增减% 2006增减2006增减% 2004年% 2005年% 2006年%
总资产合计710706 677750 847675 -32956 -4.64 169925 25.07 100 100 100
（二）速动比率
速动比率又称酸性实验比例，是指速动资产占流动负债的比率，它反映企业短期内可变现资产偿还短期内到期债务的能力。速动比率是对流动比率的补充。计算公式如下：
速动比率=速动资产/流动负债=（流动资产-存货）/流动负债
2004速动比率=（3957791985.62-851206917.96）/783450638.89=3.97
海尔集团财务报表分析
海尔集团是世界第四大白色家电制造商、中国最具价值品牌。旗下拥有240多家法人单位，在全球30多个国家建立本土化的设计中心、制造基地和贸易公司，全球员工总数超过五万人，重点发展科技、工业、贸易、金融四大支柱产业，已发展成大规模的跨国企业集团。根据该公司已公布的2004-2006年度的财务报告，结合会计学的理论和方法，现对该企业财务报告作出如下分析：
无形资产及其他资产合计7454 6840 8537 -613 -8.22 1696 24.79 1.05 1.01 1.01
通过对资产结构表分析可以看出：06年度总资产比05年度增加169925万元，增幅25.07%，增长原因主要是流动资产有大幅度的增加。05年度与04年度相比，总资产减少32956万元，减幅4.64%，资产内部各个项目都有所减少。06年与05年相比，除长期投资外，其余资产项目都有所增加，增幅最大的是流动资产，增加173936万元，增幅45.24%。05年与04年相比，流动资产减少11320万元，减幅2.86%。长期投资项目06年与05年相比，有较大幅度的减少，减幅35.07%。05年与04年相比也有所减少。固定资产项目06年比05年增加40867万元，增幅26.60%，说明本企业对固定资产的投入有所增大。05年比04年减少8387万元，减幅5.18%。无形资产及其他资产项目06年比05年增加1696万元，增幅24.79%，05年与04年相比减少613万元，减幅8.22%。资产各项目中，06年的流动资产比例较大，占总资产的65.87%，与05、04年相比都有所增加。流动资产的增加增大的企业资产的变现能力，使企业抵抗风险的能力增加。
（三）现金比率
现金比率是企业现金同流动负债的比率。这里说的现金，包括现金和现金等价物。
现金比率=经营活动现金净流量/流动负债
2004年现金比率=738258023.16/783450638.89=0.94
2005年现金比率=467953497.39/721725212.96=0.65
2006年现金比率=1230162616.06/2106939648.04=0.58