证券考试试题及答案

A:品种、数量、期限相当且方向相同 B:品种、数量、期限相当但方向相反 C:品种、数量、价格相同 但方向相反 D:品种、风险、期限相同但方向相反
B
金融期货的基本功能, 利用期货交易进行套期保值的基本做法是：在现货市场买进或卖出某种金融工具的同时，做一笔与现货
交易品种、数量、期限相当但方向相反的期货交易。
证券考试复习题
1.金融衍生工具交易一般只需支付少量的保证金或权利金，就可签订远期大额合同或互换不同的金融工 具的特征是（ ）的特征。
A:跨期性 B:联动性 C:杠杆性 D:风险性 C 金融衍生工具的基本特征, 金融衍生工具的杠杆性表现在支付少量保证金或权利金可以签订大额合约。 2.金融衍生工具的价值与基础产品或基础变量紧密联系、规则变动，这是金融衍生工具基本特征之一的 （ ）。 A:跨期性 B:杠杆性 C:联动性 D:不确定性 C 金融衍生工具的基本特征, 联动性是指金融衍生工具的价值与基础产品或基础变量紧密联系，规则变动。联动关系可以是简单的线 性关系，也可以表达为非线性函数或者分段函数。 3.美国《1980 年银行法》废除了条例，规定从 1980 年 3 月起分 6 年逐步取消对定期存款和储蓄存款的 （ ）。 A:最低和最高利率限制 B:最高利率限制 C:数量限制 D:最低利率限制 B 金融衍生工具产生与发展的动因, 无 4.按照约定的名义本金，交易双方在约定的未来日期交换支付浮动利率和固定利率的远期协议是（ ）。 A:远期汇率协议 B:债权类资产的远期合约 C:远期利率协议 D:股权类资产的远期合约 C 金融远期合约, 无 5.交易双方在集中的交易所内以公开竞价的形式达成的，在将来某一特定时间交收标准数量特定金融工 具的协议，我们称之为（ ）。 A:结构化金融衍生工具 B:金融期权 C:金融期货 D:金融互换 C 金融期货与远期的区别, 无 6.在金融期货交易中，（ ）。 A:全部合约将在到期日进行实物交割 B:全部合约将在到期前对冲平仓 C:仅有极少数合约是通过做 相反交易实现对冲而平仓的，绝大多数到期进行实物交割 D:仅有极少数合约到期进行实物交割，绝大 多数是通过做相反交易实现对冲而平仓的 D 金融期货与现货区别, 无
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7.金融期货的交易对象是（ ）。 A:债券 B:股票 C:外汇 D:金融期货合约
D
金融期货与现货区别, 金融期货交易的对象是金融期货合约。
8.将金融期货划分为外汇期货、利率期货和股权类期货是按（ ）的不同划分的。 A:投资者的买卖行为 B:基础工具 C:时间标准 D:合约履行时间
B
金融期货的种类——按基础工具, 按基础工具划分，金融期货主要有外汇期货、利率期货、股权类期货三种类型。
11.当股指期货价格高于理论值时，做空股指期货，买入指数组合，这种行为被称作（ ）。 A:套期保值 B:投机 C当股指期货价格高于理论值时，做空股指期货，买入指数组合，被称为“正套”；反之，若股指期货价
格低于理论值，则做多股指期货，做空指数组合，被称为“反套”。
12.由于期货价格与现货价格走势基本一致并逐渐趋同，所以，（ ）。 A:今天的现货价格与未来的期货价格相等 B:今天的现货价格可能是未来的期货价格
价格可能是未来的现货价格 D:今天的期货价格与未来的现货价格相等
C:今天的期货
C 金融期货的基本功能, 今天的期货价格可能是未来的现货价格，但不必然相等。 13.期权交易实际上是一种权利的单方面有偿让渡，期权的买方以支付一定数量的（ 这种权利。
A:认购权证和认沽权证 B:价内权证和价外权证 C:美式期权和欧式期权 D:认股权证和备兑权证
A 权证的分类, 认购权证实质上是看涨期权，其持有者有权按规定价格购买基础资产，认沽权证持有者的权利是按规定 价格卖出基础资产。 18.从产品属性看，权证是一种（ ）类金融衍生品。
A:远期 B:期货 C:期权 D:互换
A:担保债权 B:抵押债券 C:优先股票 D:普通股票
D 可转换证券, 无 21.可转换公司债在转换前投资者可以定期得到利息收入，但此时不具有（ ）。
A:债权人的权利 B:股东的权利 C:债权人的义务 D:债权人的责任
B 可转换债券特征, 可转换公司债券转换前，持有者是债权人；行使转换权后，持有者变成股权所有者。 22.我国《上市公司证券发行管理办法》规定，可转换公司债券自发行结束之日起（ ）个月后方可转换 为公司股票。
A:佣金 B:期权费 C:手续费 D:保证金
B 金融期权,
）为代价而拥有了
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无 14.从理论上说，金融期货交易中双方潜在的盈利或亏损都是（ ）的。
A:可测 B:可知 C:无限 D:有限
C 金融期货与金融期权区别, 在对冲或到期交割前，价格的变动必然使其中一方盈利而另一方亏损，其盈利或亏损的程度决定于价格 变动的幅度。因此，从理论上说，金融期货交易中双方潜在的盈利和亏损都是无限的。 15.交易者买入看涨期权，是因为其预期基础金融工具的价格在合约期限内将会（ ）。
C 权证的分类, 无 19.持有人具有按约定条件将债券转换成发行公司普通股票的选择权的债券是（ ）。
A:附有交换条款的债券 B:附有赎回权条款的债券 C:附有出售选择权条款的债券 D:附有可转换条 款的债券
D 可转换证券, 无 20.可转换债券通常是指证券持有者可以在一定时期内按一定比例或价格将它转换成一定数量的（ ）。
A:上涨 B:难以判断 C:下跌 D:不变
A 金融期权的分类——按选择权的性质, 预期上涨，买入看涨期权；预期下跌，买入看跌期权。 16.只能在期权到期日执行的期权属于（ ）。
A:看涨期权 B:看跌期权 C:欧式期权 D:美式期权
C 金融期权的分类——按履约时间不同, 欧式期权只能在期权到期日执行，美式期权可以在到期日或到期日之前的任何一个营业日执行。 17.按照持有人权利的性质不同，权证可分为（ ）。
9.沪深 300 股指期货合约的最小变动价位是（ ）点。
A: 0.5 B:0.4 C:0.3 D:0.2
D 沪深股指期货, 沪深 300 股指期货合约的最小变动价位是 0.2 点。 10.利用期货交易进行套期保值的基本做法是：在现货市场买进或卖出某种金融工具的同时，做一笔与现 货交易（ ）的期货交易。