第六章 投资规划 《个人理财》PPT课件

投资运作
股票投资 债券投资 基金投资 金融衍生品投资 外汇投资 黄金投资 银行理财产品投资
股票投资
❖股票投资特点
❖ （1）专业性。股票投资要求对股票市场有一定的专业知识， 如何选好股票，把握买卖时机都有较高的专业技巧，所以投 资股票不光要了解公司的基本情况，还要掌握股票的一些专 业知识，同时股票买卖心理因素的影响，专业性较强。
黄金投资
黄金投资特点 ❖ 与其他投资产品比较，黄金投资的特点或优势体现在下列
几方面： ❖ （1）税收优势。 ❖ （2）产权转移便利。 ❖ （3）世界上最好的抵押品种。 ❖ （4）黄金能保持久远的价值。 ❖ （5）黄金是对抗通货膨胀及政治经济动荡的最理想武器。 ❖ （6）黄金市场很难出现庄家。 ❖ （7）无时间限制，可随时交易。
段达在交易。 ❖ （3）按融资交易期限划分为： ❖ 长期资金市场（资本市场），主要供应一年以上的中长期资金，
如股票与长期债券的发行与流通； ❖ 短期资金市场（货币市场），是一年以下的短期资金的融通市
场，如同业拆借、票据贴现、短期债券及可转让存单的买卖。
金融市场的分类
❖ （4）按交易性质划分为： 发行市场，也称一级市场，是新证券发行的市场； 流通市场，也称二级市场，是已经发行、处在流通中 的证券的买卖市场。
外汇投资的收益与风险
❖ 存款类外汇理财产品风险小，收益类似存款利率。无杠杆 的外汇交易风险和收益适中，一般介于股票和债券之间。 外汇保证金交易因为有杠杆，风险和收益成倍放大，投资 者应谨慎参与。
外汇投资投资适合对象
❖ 有外币交易需求者；有较多时间，对外汇市场有一定专业 的理解的投资者。
外汇投资品种
拟的黄金，一般资金实力雄厚、资信程度良好的商业银行、 黄金公司或大型黄金零售商发行，投资者只在账务上从事 黄金买卖，不作黄金实物的提取交割或存放。 ❖ 黄金期货：
银行理财产品投资
银行理财产品投资特点 ❖ 收益率通常高于银行存款利息率。 ❖ 安全性较高，这是由投资对象所决定的，很多理财产品是
保本型的，基本没有本金风险。 ❖ 流动性差。 ❖ 面临利率风险和汇率风险。
金融衍生品投资适合对象
❖ 由于金融衍生品交易复杂，投机风险很高，所以对于一般 的个人投资者建议不参与。
金融衍生品投资品种
❖ 据产品形态，金融衍生品可以分为远期、期货、期权和掉 期四大类。
外汇投资
外汇交易有如下优点： ❖ 1. 双向交易，赚钱机会多。 ❖ 2. 24小时全天候交易。 ❖ 3. 外汇交易对中国投资者最有利。 ❖ 4. 投资少，起点低。 ❖ 5. 市场客观公正，不容易受人为操纵。 ❖ 6. 外汇是一种自由方便的投资方式。 ❖ 7. 外汇交易以保证金形式，能以小博大。 ❖ 8. 低廉的交易费用。
❖ 可转换债券：
基金投资
证券投资基金的特点
证券投资基金的特点有： ❖ （1）证券投资基金是由专家运作，管理并专门投
资于证券市场的基金 ❖ （2）证券投资基金是一种间接的证券投资方式。 ❖ （3）证券投资基金具有投资小、可分散投资的优
点。 ❖ （4）证券投资基金具有组合投资、分散风险的好
处。 ❖ （5）证券投资基金流动性强。
基金的收益与风险
股票型基金的收益与风险较高，债券型基金属于低风 险，混合型基金属于中等收益风险水平。
基金投资适合对象
❖ 由于基金投资完全将资金交给专家管理，不 用自己去买卖股票，所以选好基金后就不用 花较多时间去管理，所以对于对股票市场不 熟悉，平时没有时间和精力去投资的投资者 基金是很好的选择。
❖ （5）按交易对象划分为折借市场、贴现市场、大额 定期存单市场、证券市场（包括股票市场和债券市 场）、外汇市场、黄金市场和保险市场。
❖ （6）按交割期限可分为： 金融现货市场，融资活动成交后立即付款交割； 金融期货市场，投融活动成交后按合约规定在指定日 期付款交割。按照上述各内在联系对金融市场进行科 学系统的划分，是进行金融市场有效管理的基础。
债券投资适合对象
❖ 由于债券投资的安全性高，利率又高于银行存款，受到 广大投资者的喜爱。尤其适合风险偏好保守、风险承受 能力弱的投资者投资。
债券投资品种
❖ 国债：投资者可以通过银行购买凭证式国债或者通 过证券交易所购买记账式国债。相对其他债券，安 全性最高，收益也较低。
❖ 企业债券：个人投资者可到发行公告中公布的营业 网点认购或者通过交易所购买。企业债券由于存在 违约风险，收益要比国债高，但由于目前我国发行 的企业债一般信用较高，违约的风险也是比较小的。
❖ 外汇交易：可以利用国际外汇市场上外汇汇率的频繁波动 性，在不同的存款货币间转换并赚取一定的汇差，以达到 保值、盈利的目的。
❖ 银行外汇理财产品：是将国际金融市场上丰富的金融工具 进行组合和包装，客户通过承担其中包含的相关风险以期 获取较高投资收益的综合理财产品。
❖ 外汇衍生工具：外汇衍生工具交易的特点是只需要缴纳一 定的保证金就可以进行交易，具有杠杆性，收益风险放大。
投资风险管理
投资风险Fra Baidu bibliotek概念和种类
系统性风险和非系统性风险 ❖ 市场风险 ❖ 企业风险 ❖ 通货膨胀风险 ❖ 利率风险
建立投资组合
1.评级自身的风险情况 2.确定投资组合结构 3、确定投资品种 4、风险监视和组合调整
❖ （2）收益波动大，风险高。股票市场不保底，收益波动比债 券要高得多，有可能获得高收益，也有可能遭受较大的亏损， 所以不适合保守的投资者参与。
❖ （3）参与性。买了股票就是该公司的股东，可以分享公司的 经营成果，同时可以间接参与经营，只要公司不退市，这种 投资是没有期限的，而债券投资都是有期限的。
黄金投资的收益与风险
❖ 从长期来看，黄金作为一种保值增值工具，投资现货黄金 风险较小，又能从金价的上涨中获得可观的收益。但作为 短期投资工具，黄金同样也会出现价格波动，对黄金交易 有一定的风险性。
黄金投资适合对象
❖ 希望自己的资产得到保值，能够获得稳定的收益的投资者。
黄金投资品种
❖ 实物黄金： ❖ 纸黄金：“纸黄金”又称为“记账黄金”，是一种账面虚
第六章
投资规划
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框架
金融市场 投资运作 投资风险管理
金融市场
金融市场又称为资金市场，包括货币市场和资本市场是 资金融通市场。
金融市场四个要素 交易对象 交易主体 交易工具 交易价格
金融市场的分类
❖ （1）按地理范围可分为： ❖ 国际金融市场 ❖ 国内金融市场 ❖ （2）按经营场所可分为： ❖ 有形金融市场，指有固定场所和操作设施 的金融市场； ❖ 无形金融市场，以营运网络形式存在的市场，通过电子电讯手
股票的收益与风险
❖ 高收益，高风险
❖ 同时不同股票不同操作方法收益和风险又有很大差异， 一个价值型的蓝筹股票，如果买入价格太高，依然有 很大的风险，一个绩差股，如果价格很低，依然可以 获得较高的收益；在一个多头市场中，如果操作者频 繁买卖，又操作不当，也可以亏损累累。所以股票市 场是一个专业性较强的市场，要求参与者有一定的专 业素质。
金融衍生品投资
金融衍生产品特点
❖ （1）零和博弈。 ❖ （2）跨期性。 ❖ （3）联动性。 ❖ （4）不确定性或高风险性。 ❖ （5）高杠杆性。
金融衍生品的收益与风险
❖ 由于金融衍生品一般都采取杠杆交易，所以金融衍生品的 投机交易一般要比基础金融资产交易（比如股票交易）的 风险要高，而且衍生品有时间风险，一般的衍生品都有期 限。但如果衍生品应用得当，则是很好的金融工具，比如 期货期权的套期保值功能就有很好的保值作用。
股票投资适合对象
股票投资一般适合风险偏好激进、风险 承受能力强、具有一定的股票市场专业 知识和较好的心理素质的投资者。
股票投资品种
❖ 大盘蓝筹股：
❖ 成长股：
❖ 阶段性机会股票：就短期股票市场而言，不断地有不同热 点，不同概念的股票表现远高于市场平均水平，对于有较 好市场把握能力的投资者，可以适度参与这些投资机会。
基金投资品种
❖ （1）股票基金：主要投资于股票，高风险高收益。 ❖ （2）混合基金：分散投资于股票、债券和货币市场
工具，风险和收益水平都适中。 ❖ （3）债券基金：主要投资于债券，以获取固定收益
为目的。风险和收益都较股票型基金小得多。 ❖ （4）货币市场基金：仅仅投资于货币市场工具，收
益稳定，风险极低。
债券投资
❖ （1）安全性高
债券投资特点
❖ （2）收益高于银行存款
❖ （3）流动性强
债券的收益与风险
❖ 特点：低风险，收益高于银行存款利率。
❖ 特别提醒：国债由于其国家信用保证，几乎没有本金风 险，但也会因为通货膨胀导致本金贬值，所以国债投资 有通货膨胀风险。对于投资上市型债券的投资者，也会 因为债券价格波动遭受本金亏损的风险，尤其是投资可 转债有较高的风险。
银行理财产品的收益与风险
❖ 总体来讲，银行理财产品收益稳定，风险较小。具体到品 种，收益保本型风险小，收益稳定；浮动收益型产品收益 高，风险较大；债券型产品风险小于资本市场型产品。
银行理财产品投资适合对象
❖ 追求稳定收益，风险承受能力较弱的投资者。
银行理财产品投资品种
❖ 理财产品一般包括人民币理财产品和外币理财产品两大类。