期货市场组织结构分析
期货入门知识基本知识
期货入门知识基本知识Last revision on 21 December 2020一、期货市场的产生期货交易最早产生于美国，1848年美国芝加哥期货交易所（CBOT）的成立，标志着期货交易的开始。
期货交易的产生是在现货远期合约交易发展的基础上，基于广大商品生产者、贸易商和加工商的广泛商业实践而产生的。
在期货交易发展过程中，出现了两次变革，一是合约的标准化，二是结算制度的建立。
1865年，芝加哥期货交易所实现了合约标准化，推出了第一批标准期货合约。
合约标准化包括合约中品质、数量、交货时间、交货地点以及付款条件等的标准化。
标准化的期货合约反映了最普遍的商业惯例，使得市场参与者能够非常方便地转让期货合约，同时，使生产经营者能够通过对冲平仓来解除自己的履约责任，也使市场制造者能够方便地参与交易，大大提高了期货交易的市场流动性。
芝加哥期货交易所在合约标准化的同时，还规定了按合约总价值的10%缴纳交易保证金。
1891年，明尼亚波里谷物交易所第一个成立了结算所，随后，芝加哥交易所也成立了结算所。
直到现代结算所的成立，真正意义上的期货交易才算产生，期货市场才算完整地建立起来。
1990年10月12日，郑州粮食批发市场成立意味着中国第一个商品期货市场的正式开业。
目前国内有三家期货交易所，分别为上海期货交易所、大连商品交易所、郑州商品交易所。
遵循的法规是1999年颁布的《期货交易管理暂行条例》。
2000年12月29日，期货市场的行业自律组织—中国期货业协会成立。
二、期货交易的定义期货交易是在现货交易的基础上发展起来的、通过在期货交易所买卖标准化的期货合约而进行的一种有组织的交易方式。
在期货市场中，大部分交易者买卖的期货合约在到期前，又以对冲的形式了结。
也就是说买进期货合约的人，在合约到期前又可以将期货合约卖掉；卖出期货合约的人，在合约到期前又可以买进期货合约来平仓。
先买后卖或先卖后买都是允许的。
一般来说，期货交易中进行实物交割的只是很少量的一部分。
期货从业资格考试《期货基础知识》知识点汇总
期货从业资格考试《期货基础知识》知识点汇总第一章期货市场概述第一节期货市场的产生和发展1、期货交易的起源于欧洲19世纪中期产生于美国芝加哥，1848年芝加哥期货交易所（CBOT）现代期货市场：标准化合约、保证金制度、对冲机制、统一结算芝加哥商业交易所（CME）:最大的肉类和畜类期货交易中心2007年CBOT和CME合并为芝加哥商业交易所集团（CME Group）:最大期货交易所伦敦金属交易所（LME）:最大的有色金属期货交易中心。
2、期货交易与现货交易、远期交易的关系3、期货交易的基本特征合约标准化、杠杆机制（保证金5%-10%，比例越低作用越大）、双向交易、对冲机制、当日无负债结算制度（下一日开市前）、交易集中化（会员制）4、期货市场的发展商品期货农产品期货金属期货主要品种为有色金属（除铁铬锰外的金属），诞生于英国，纽约商业交易所（NYMEX）拥有成交量最大的黄金期货合约能源期货纽约商业交易所（NYMEX）最具影响力金融期货外汇期货CME设立国际货币市场分部（IMM）利率期货:CBOT上市国民抵押协会债券（GNMA）合约股指期货:美国堪萨斯期货交易所（KCBT）开发价值线综合指数期货合约其他品种天气期货:CME推出，包括温度期货、降雪量期货、霜冻期货、飓风期货指数期货5、期货交易在衍生品交易中的地位交易量：北美:亚太:欧洲衍生品：股指类期货期权:利率类:外汇类衍生品远期:远期外汇合约受欢迎期货期权:选择权，分为看涨期权和看跌期权互换:利率互换和外汇互换第二节期货市场的功能与作用1、期货市场的规避风险、价格发现功能规避风险借助套期保值建立盈亏冲抵机制，锁定成本、稳定收益同种商品的期货价格和现货价格走势一致期货价格和现货价格随期货合约到期日的来临呈现趋同性投机者、套利者的参与是套期保值实现的条件价格发现:预期性、连续性、公开性、权威性2、期货市场的作用锁定生产成本，实现预期利润利用期货价格信号安排生产经营活动提供分散、转移价格风险的工具，有助于稳定国民经济为政府宏观政策的制定提供参考依据有助于现货市场的完善和发展有助于增强国际价格行程中的话语权第三节中国期货市场的发展历程1、中国期货市场的建立1990年10月12日中国郑州粮食批发市场:第一个商品期货市场1991年6月10日深圳有色金属交易所，1992年上海金属交易所1992年9月广东万通期货经纪公司:第一家期货经纪公司1992年底中国国际期货经纪公司2、中国期货市场的治理整顿2000年12月29日中国期货业协会:期货行业自律组织清理后，上海期货交易所、郑州商品交易所、大连商品交易所，品种12种1995年2月国债期货“3.27”事件和5月“3.19”事件:“市场禁止进入制度”3、中国期货市场的规范发展2002年，证监会：《期货从业人员管理办法》、《期货经纪公司高级管理人员任职资格管理办法》、《期货交易所管理办法》、《期货经纪公司管理办法》:奠定基础2003年，最高法院：《最高人民法院关于审理期货纠纷案件若干问题的规定》:完善2003年，《期货从业人员执业行为准则》:第一部行业性行为规范2004年，《国务院关于推进资本市场改革开放和稳定发展的若干意见》:期货经纪公司建设成为金融企业2004年，证监会：《期货经纪公司治理准则》:明确公司制度规定2007年，国务院修订《期货交易管理条例》适用范围由商品期货交易扩大到商品、金融期货和期权合约，实行分级结算制度“期货经纪公司”改为“期货公司”，实行许可制度，由国务院监管机构颁发证期货公司还可申请经营境外期货经纪、期货投资咨询及其他业务2006年5月18日，中国期货保证金监控中心成立，由上海期货交易所、大连商品交易所、郑州商品交易所出资兴办，为非营利性公司制法人。
期货市场组织结构与投资者
1.会员资格：与会员制类似
2.组织架构：股东大会、董事会、监事会（或独立监 事）、总经理等。
（1）股东大会由全体股东共同组成，是最高权利机构。 股东大会就公司的重大事项作出决议。
（2）董事会是公司制期货交易所的常设机构。
作为注册资本。 ☆缴纳会员资格费是取得会员资格的基本条件之一 ☆交易所是会员制法人，以全额注册资本对其债务
承担有限责任。 ☆权力机构是由全体会员组成的会员大会 ☆会员大会的常设机构是由其选举产生的理事会。
1.会员资格：
（1）以交易所创办发起人的身份加入 （会员制期货交易所的出资者也是期货 交易所的会员）；
及国务院期货监督管理机构规定的其他期货业务。 3.期货公司对营业部实行“四统一”，即期货公司应当对
营业部实行统一结算、统一风险管理、统一资金调拨、 统一财务管理和会计核算。
(二)完善期货公司法人治理结构 1.期货公司是现代公司的一种表现形式，其遵循《中
华人民共和国公司法》关于公司治理结构的一般要求
准，由上海期货交易所、郑州商品交易所、大连商品 交易所、上海证券交易所和深圳证券交易所共同发起 设立的金融期货交易所。 成立于2006年9月8日，注册资本为5亿元人民币。 上市品种：沪深300股指期货。
第二节 期货结算机构
一、性质与职能 (一)性质
1、结算保证金的收取、管理机构 2、承担风险控制责任，履行计算期货交易盈 亏、担保交易履行、控制市场风险的职能。
2.期货公司法人治理结构的特别要求 （1）突出风险防范功能 （2）强调公司的独立性 （3）强化股东职权履行责任。 （4）保障股东的知情权。 （5）完善董事会制度 （6）建立独立董事制度。 （7）建立董事、监事、高级管理人员的资格准入制度。
期货市场的组织结构
期货市场的组织结构期货市场是以交易所为中心组织的金融市场，其组织结构包括交易所、期货公司、期货经纪人等多个角色。
下面将详细介绍期货市场的组织结构。
首先是交易所。
交易所是期货市场的核心组织机构，负责期货合约的交易和结算。
在交易所中，市场是由特定的交易时间、交易制度以及交易规则所组成的，一般根据不同合约设立不同的交易品种。
在期货市场中具有重要影响力的交易所包括芝加哥期货交易所（CME）、纽约商品交易所（NYMEX）、伦敦国际金融期货交易所（LIFFE）等。
再次是期货经纪人。
期货经纪人是期货公司的重要组成部分，负责与投资者进行直接的交易。
期货经纪人代表投资者进行期货交易，向投资者提供相关信息和建议，并执行投资者的交易指令。
期货经纪人需要具备一定的专业知识和技能，以便能够为投资者提供专业的投资建议和风险管理策略。
除了交易所、期货公司和期货经纪人，还有其他一些参与期货市场的角色。
其中包括投资者和基金经理。
投资者是期货市场中的参与者，通过期货交易获取投资收益。
投资者可以是个人投资者、机构投资者，也可以是机构投资人基金经理。
基金经理通过管理投资者的资金，进行期货交易以获取收益。
总结起来，期货市场的组织结构包括交易所、期货公司、期货经纪人、投资者和基金经理等多个角色。
交易所是期货市场的中心组织机构，负责期货交易和结算。
期货公司通过会员制与交易所相连，提供交易和结算服务。
期货经纪人代表投资者进行交易。
投资者和基金经理是市场的参与者，通过期货交易获得收益。
这些角色之间形成了相互依赖的关系，共同推动着期货市场的发展。
集团型企业期货部门组织架构-
完整结构下各个岗位职责
信息咨询与数据岗位（可由采购、销售等其他岗位兼任）
由期货部负责人任命，直接对期货部负责人负责
职责
1、每日市场行情分析，现货信息收集，并对套期保值业务提出建议 2、每日市场数据处理，研究市场并形成报告，并对套期保值业务提出建议 3、及时提示市场中可能会出现的风险或隐患，并提出事前应对策略办法并存档
投资决策和实施流程
1、 投资机会的选择和筛选
（1）通过各种渠道，充分利用掌握的资源，针对我们的原料采购主要品种，尽可能多地收集相关信 息和数据，做好各种辅助分析图表，并对此进行跟踪和分析，把握其中可能反应的共性和机会。 （2）根据实际的采购节奏和现货供求状况，对重点机会进行跟踪和分析。
2、 投资决策评估
简单结构下各个岗位职责
期货操作者
直接对期货决策者负责，负责主要的期货操作业务。制定和实施期货保值计划和方案。熟悉现货市场，具备 期货控制能力、优秀的业务拓展能力及谈判能力。负责具体套期保值业务，对期货业绩负责。
职责
1、负责公司期货业务各项操作，并协调期货业务和其他销售部、结算、财务部门间的业务 2、按公司制度流程制定和实施年度、季度阶段性保值计划和风险针对型的套期保值计划 3、对公司期货保值计划和投资计划进行操作，并负责短期、紧急保值和投资操作 4、及时化解期货保值过程中各种风险事故与隐患，并撰写每周、月、年书面报告与操作评估报告
集团型企业期货部门组织架构
格林期货金融与金属事业部
目录 部门职能定位 部门编制/人员岗位设置/部门岗位职能 期货相关工作流程
部门职能定位
一、部门职责
集团公司/股份有限公司采购部/销售部期货组（部门）应当看做公司成立的一个投资部 门。受集团公司/股份公司领导层直接领导，具体进行与现货采购/销售配套的期货套期保值/ 套利相关的投资计划、投资与风险管理、期货信息服务等工作。通过套保投资来协助我公司 在未来现货采购/销售中可能面临的价格波动风险，认真作好信息咨询和数据分析为决策部门 提供参考。
期货基础知识：期货市场组织结构与投资者
期货基础知识：期货市场组织结构与投资者1、判断题期货市场的主要机构投资者为共同基金商品投资基金。
（）正确答案：错参考解析：在国际期货市场上，对冲基金和商品投资基金已成为非常重要的机构投资者。
共同基金则受到监管条（江南博哥）约的限制，投资组合中的资金不能投资期货等衍生品市场，对冲基金可投资期货等衍生品市场，所以题目表述错误。
2、多选金融期货的套期保值者有金融市场的（）。
A.投资者（或债权人）B.融资者（或债务人）C.生产商D.进出口商正确答案：A, B, D3、单选我国《期货交易管理条例》规定，结算会员的结算业务资格由（）批准。
A.中国证监会派出机构B.中国期货业协会C.期货交易所D.国务院期货监督管理机构正确答案：D4、判断题美国的共同基金要受到监管条约的限制，以保证基金份额定价的合理性，基金份额随时可以兑现，必须公布投资策略等。
（）正确答案：对5、多选期货交易所通过制定（）保障期货市场的平稳有序运行。
A.保证金制度B.涨跌停板制度C.持仓限额制度D.强行平仓制度正确答案：A, B, C, D6、判断题交纳会员资格费是取得会员资格的基本条件之一，并以会员出资额设定投资回报比例。
（）正确答案：错7、单选期货交易所的总经理不能行使的职权是（）。
A.决定期货交易所变更方案B.决定期货交易所机构设置方案、聘任和解聘工作人员C.拟订期货交易所合并、分立、解散和清算的方案D.决定期货交易所员工的工资和奖惩正确答案：A8、判断题大连商品交易所会员不做结算会员和非结算会员的区分，交易所的会员既是交易会员，也是结算会员。
（）正确答案：对9、多选我国（）的结算机构是作为交易所内部机构来设立的。
A.中国金融期货交易所B.郑州商品交易所C.大连商品交易所D.上海期货交易所正确答案：A, B, C, D参考解析：在我国，结算机构是某一交易所的内部机构，仅为该交易所提供结算服务。
所以A、B、C、D选项均正确。
10、判断题英国的伦敦结算所不仅为英国本土的数家期货交易所提供结算服务，还为大多数英联邦国家和地区的期货交易所提供结算服务。
期货市场的组成结构
期货市场的组成结构期货市场是指以标准化合约为基础，交易双方约定在将来的一些时间点以事先确定的价格进行交割的金融市场。
其组成结构主要包括交易所、期货公司、投资者以及相关机构。
1.交易所：交易所是期货市场的核心机构，负责提供场内交易平台和监管功能。
在各国不同的期货市场中，交易所的组织形式和权益结构存在差异。
例如，美国期货市场主要由纽约商品交易所（NYMEX）和芝加哥商品交易所（CME）等交易所主导；中国期货市场则以上海期货交易所（SHFE）、大连商品交易所（DCE）和郑州商品交易所（CZCE）为主。
交易所负责制定和修改期货合约，确保交易的透明度和公平性，监管交易行为，处理异常交易情况，并提供期货价格、行情等数据。
2.期货公司：期货公司是投资者和交易所之间的中介机构，负责提供开户、交易、结算和资金管理等服务。
他们代表投资者参与交易所交易，执行客户订单，进行风险管理，并与交易所进行资金结算。
在一些国家，期货公司也可能参与自营交易，以获取投资收益。
他们需要获得相关监管机构的批准，并遵守交易所和行业的规章制度。
3.投资者：投资者是期货市场最重要的参与主体，在期货市场中通过买卖期货合约来获得投资收益或者进行套期保值。
他们可以是机构投资者，如资金管理公司、银行、保险公司等，也可以是个人投资者。
投资者可以通过期货公司开户，选择交易所提供的多种合约进行交易。
他们需要具备相应的资金实力和交易技巧，同时需要时刻关注市场动态，进行风险管理和决策。
4.相关机构：在期货交易中还涉及到一些相关机构，如清算所、保证金中央清算公司、监管机构等。
清算所是负责处理所有交易合约的交割和结算的机构，保证交易的安全性和高效性。
保证金中央清算公司则是负责管理和监测投资者的保证金的机构，确保交易的履约能力。
监管机构是对期货市场进行监管和规范的机构，负责颁发相关牌照、监督和管理市场参与者的行为。
总体来说，期货市场的组成结构是由交易所、期货公司、投资者以及相关机构相互配合和制约形成的。
期货从业资格考试基础知识重点总结
期货考试基础知识[重点总结]期货市场教程应考笔记第一章: 期货市场概述一、期货市场最早萌芽于欧洲。
早在古希腊就出现过中央交易所、大宗交易所。
到十二世纪这种交易方式在英、法等国发展规模较大、专业化程度也很高。
１５７１年，英国创建了——伦敦皇家交易所。
二、１８４８年芝加哥期货交易所问世。
１８４８年，芝加哥８２位商人发起组建了芝加哥期货交易所（ＣＢＯＴ）。
１８５１年，引入远期合同。
１８６５年，推出了标准化和约，同时实行了保证金制度。
１８８２年，交易所允许以对冲方式免除履约责任。
１８８３年，成立了结算协会，向交易所会员提供对冲工具。
１９２５年，ＣＢＯＴ成立结算公司。
三、１８７４年芝加哥商业交易所产生。
１９６９年成为世界上最大的肉类和畜类期货交易中心。
（ＣＭＥ）四、１８７６年伦敦金属交易所产生［ＬＭＥ］（１９８７年新建）五、期货交易与现货交易的联系期货交易在现货交易上发展起来，以现货交易为基础。
没有期货交易，现货交易的价格波动风险无法避免，没有现货交易，期货交易没有根基，两者相互补充，共同发展。
六、期货交易与现货交易的区别：（１）、交割时间不同，期货交易从成交到货物收付之间存在时间差，发生了商流与物流的分离。
（２）、交易对象不同，期货交易的是特定商品，即标准化和约；现货交易的是实物商品。
（３）、交易目的不同，现货交易——获得或让渡商品的所有权。
期货交易一般不是为了获得商品，套保者为了转移现货市场的价格风险，投机者为了从价格波动中获得风险利润。
（４）、交易场所与方式不同，现货不确定场所和方式多样，期货是在高度组织化的交易所内公开竞价方式。
（５）结算方式，现货交易一次性或分期付款，期货只须少量保证金，实行每日无负债结算制度。
七、期货交易的基本特征页脚内容合约标准化、交易集中化、双向交易和对冲机制、杠杆机制、每日无负债结算制度。
八、期货市场与证券市场(1) 基本经济职能不同，证券市场——资源配置和风险定价，期货市场——规避风险和发现价格(2)交易目的不同，证券市场——让渡证券的所有权或谋取差价期货市场——规避现货市场的风险和获取投机利润(3)市场结构不同(4)保证金规定不同。
我国期货市场应建立的结算体系探析
、
中田期货现行结算体系及其弊端分析
期 货行 业 的 结算 ， 以追 溯 到 ２ ０多 年 前 的 东 印 度 公 司 金属 认 股 权 证 可 ６ 交 易 ， １４ 成 立 的芝 加 哥期 货 交 易 所 （Ｂ Ｔ 在 成 立 伊 始 也 采 取 了该 于 ８ ８年 ＣＯ） 结算 方 法 ， 样 ， 市 结算 机 构被 赋 予 了 自其 存 在 以 来 的 第 一 项 功 能 — — 这 期 交易 结 算 。 期 货市 场 结 算 ， 是指 交 易 所 结 算机 构 对 会 员 和 对 客 户 的 交 易 盈 亏 进 行
保 证 。我 国 的 期货 市 场 结 算 体系 应 在 统 一 结 算 的 总体 思 路 下 ， 以 下 几方 对 面 进 行 改革 ： １ 丰 富结 算 层 次 ， 、 引入 结 算 会 员 。将 现 有 部 分 期 货 交 易 所 的两 层 结 算 体系改造为三层结算体系， 将有实力 的期货公司转变为结算会员 ， 在市场 中实行 结算机构对 结算会 员结算 ， 结算会员对非结算会员结算， 非结算会 员对客户进行结算 。 结算会员必须是资本雄厚 、 管理规范、 信誉可靠 的经纪 公司， 并要按规定交纳结算会员保证金 。结算会员不仅可以为 自己的期货 交易结算， 而且可代理 已明确为其无条件担保的非结算会员进行结算。结 算会员承担对非结算会员和客户 的结算任 务以及 管理和 控制其风险的责 任。 这样可 以稀释结算机构的风险， 因为如果客户发生风险， 结算会员比较 有 经 济 实 力 ， 险 可 以 在 普 通 会 员 和 结 算 会 员 之 间缓 解 ， 而 避 免 作 为 市 风 从 场中枢 的结算机构产 生全行业 、 系统性 的风险。 ２ 、统一结算体系，组建中央期货 结算公司负责期货市场 的一体化清 算， 中央期货结算 公司应独立于三大交易所， 成为承担我国跨 商品、 金融期 货市场 资金统一结算职 能的非营 利机构。成立独立的结算公司有很多优 点： 首先 ， 交易所的资本金毕竟有 限， 抗风险的能力有限， 抵 结算公司参与 主 体 广 泛 ， 受 风 险 的 能 力要 远 远 大 于 交 易 所 内设 的结 算 部 门； 次 ， 立 承 其 成 结 算 公 司 可 以将 交 易 流 和 结算 流 适 度 分 离 ， 利 于 市场 监 管 。 有 三、 结语 我 国期货市场结算体系制定的初衷是迎合当时清理整顿的需要 。目前 我国的期货市场 发展十 分迅猛 ， 结算体系 已经开始制约市场的发展 ， 国 我 有必要借鉴国际经验 ， 组建在组织机构 、 财务体系、 运行制度等方面独立于 交易所的新型清算体系， 才能使结算体系更加适应期货市场 的发展。■
基于企业战略的期货公司组织结构及部门职能设置
相关规 定、 度进行 运作 的风 险加 大， 货公司通过设立合 规 制 期 稽核部重点解决这方面的问题 。 了战略 目标 并且据公司是指依法设 立的 、 接受 客户委托 、 照客 各个职能部 门， 按 然后需要通过对每个职能部门职 能的详 细分析
经营管理
基 于企 业 战 略 的期 货公 司组 织结构及 部 门职能设置
杨 伟
１１４ ） ０１９ （ 北京物 资学院， 北京
【 要】 摘 企业 战略 目 、 标 企业愿景 、 企业价值 体 系是企 业存在 的根本 ， 其他 包括组织 、 制度 、 业流程 等等都是建立在 战略 目 作 标 的基础之 上的 ， 他们的建立和存在也是 为 了 使企 业更好地 完成 目 ， 标 因而分析 一个企业的组织结构和部 门职责首先 必须从其 战
业 流程等等都是建立在战略 目标 的基础之 上， 对于期货 公司而 期货监 管当局 （ 证监 会） 对于期货 公司的监管力度也越 来越严
言 也是 如此 ， 要想更深 理解其组织架 构和部 门职责 ， 须先从 格 、 必 监管 复杂度越来 越加强 ， 期货 公司发生没有按照监 管部 门 其 战略 目标 开始 。
业链 ， 以期更好 地为客户服务 。另外 ， 期货公司的大部分业务都 期货交 易的规则 、 务及流程 ； 业 负责管 理各 期货交易所 出市代 是通 过互联 网、 电子计算机 交易系统 完成 的， 以技术部 门通 表 ， 所 监督指导 出市代表工作。 常也是期货公司很重要的战略部 门。以上交易服务部、 结算部 、
二 、 立 部 门完 成 战 略 使 命 设
档 工作 ， 负责公 司保证金 出入 的印鉴核对 、 复核等 ， 负责与结算
银 行 的有 关 协 调 ， 负责 对 营 业 部 财 务 部 门工 作 进 行 监 督 。
期货市场的组织结构
期货市场的组织结构首先，期货市场的主要参与主体包括期货交易商、期货经纪人、期货投资者等。
期货交易商是指直接参与期货交易的金融机构或公司，他们通常具有较强的实力和资金实力。
期货经纪人是期货交易商的中介机构，他们为投资者提供期货交易服务，并代表投资者与交易所直接进行交易。
期货投资者是指通过期货经纪人在期货市场上进行交易的个人和机构。
其次，期货市场的核心机构是期货交易所。
期货交易所是负责组织和管理期货交易的特定机构，其任务是提供交易平台和相关基础设施，保证市场的公平、公正和透明。
在国内，目前主要的期货交易所有上海期货交易所、大连商品交易所、郑州商品交易所和中国金融期货交易所。
这些期货交易所负责制定期货合约的标准规则、交易规则和结算规则，并且监督和管理期货市场的参与者的交易行为。
第三，期货市场的结算机构是保证交易的结算、清算和风险管理的机构。
结算机构的主要任务是对交易进行结算，并确保交易双方的财务和风险安全。
在中国，期货结算机构主要是中国期货市场清算所。
该机构负责期货合约的结算、交割和资金清算，保证期货市场的安全和稳定运行。
最后，期货市场的监管机构是保证市场秩序和公平竞争的机构。
在国内，期货市场的监管机构是中国证券监督管理委员会（简称证监会）。
证监会负责对期货市场的各个参与主体进行监管，制定监管政策和规定，保护投资者的权益，维护市场的正常秩序。
此外，期货市场还包括期货交易系统、期货市场风险管理和期货市场信息服务等组织和机构。
期货交易系统是指提供交易平台和相关技术设施的系统，其中包括交易终端、交易服务器、交易接口等。
期货市场风险管理是指对市场风险、参与者风险、交易风险等进行管理和控制的机构和机制。
期货市场信息服务是指为市场参与者提供及时、准确的市场信息和数据的机构和服务。
总之，期货市场的组织结构涉及到市场参与主体、交易所、结算机构、监管机构等多个方面。
这些机构和组织共同构成了期货市场的运行和管理框架，保证了市场的健康发展和投资者的权益保护。
2024年期货市场分析及投资前景预测
监管机构：中国证监会及其 派出机构
监管措施：市场准入、日常 监管、风险监测、违规查处
等
政策影响：货币政策、财政 政策、产业政策等对期货市
场的影响
政策对期货市场的影响分析
政策法规：制定和修改期货市场相关法规，规范市场行为
市场监管：加强对期货市场的监管，防止市场操纵和欺诈行为
2024年期货市
场分析及投资
z
前景预测
XX,a click to unlimited possibilites
汇报人：XX
目录
01
期货市场概述
03
投资前景预测
05 期 货 市 场 创 新 与 科 技 应 用
02 2 0 2 4 年 期 货 市 场 分 析 04 期 货 市 场 监 管 与 政 策 影 响 06 案 例 分 析 与 实 践 经 验 分 享
动
货币政策调整， 影响期货市场
资金流动
地缘政治风险， 影响期货市场
价格波动
中国经济形势对期货市场的影响
经济增长：中国经济持续增长， 对期货市场带来积极影响
政策调整：政府政策调整，如 货币政策、财政政策等，对期 货市场产生影响
国际贸易：中国国际贸易形势 的变化，如贸易摩擦、关税调 整等，对期货市场产生影响
汇报人：XX
2024年期货市场主要品种分析
黄金：全球经济不确定性增加，黄金作为避险资产，价格有望上涨 原油：全球经济复苏，原油需求增加，价格有望上涨 农产品：全球气候变化，农产品产量不稳定，价格波动较大 工业品：全球制造业复苏，工业品需求增加，价格有望上涨 外汇：全球经济复苏，汇率波动加大，外汇市场交易活跃
期货市场基本制度
期货市场基本制度期货市场是国民经济的重要组成部分，具有风险管理、价格发现、资源配置等重要功能，是现代经济中不可或缺的重要交易市场。
期货市场的机制和制度的健全程度是期货市场繁荣发展的保障。
下面具体介绍期货市场的基本制度。
一、期货市场的组织结构和监管机构期货市场的组织结构包括期货交易所、期货公司和期货保证金监控中心等。
其中，期货交易所是期货市场的核心机构，由政府举办或民间自办。
它不仅起到了期货买卖的场所作用，还承担着保证金监督、交收制度设计、交易规则制定、期货合约管理等职责。
监管机构则是监督期货市场的重要力量，包括中国证监会、国务院银行业监督管理机构等，它们通过立法、监管、处罚等手段，保证期货市场的正常运转，防止市场异常波动。
二、期货交易的方式和规则期货交易是通过期货交易所开展的。
交易方式通常有开盘集合竞价和连续交易两种方式。
其中，开盘集合竞价是在开盘时，按照设定的价格和交易规模进行集中交易，而连续交易则是在整个交易日内不断按照交易者提交的委托单进行撮合成交。
期货交易还有一些重要的规则。
例如交易标准、合约规则、保证金制度、交割制度等。
其中，交割制度是期货交易的重要组成部分，确保了期货交易者按照规定的时间和价格完成交割的权利和义务。
三、期货合约的设置和交易对象期货合约是期货市场的基本产品，它是买卖双方约定，在未来某个时间以约定价格成交的标准化协议。
期货合约的品种包括商品期货和金融期货两大类。
货物期货主要包括农产品、能源、金属等实物商品，而金融期货主要包括股票、债券、指数等现货金融商品。
交易对象是指可以在期货市场中进行买卖交易的主体。
这些主体包括个人投资者、机构投资者、企业投资者以及政府部门等。
在期货市场中，投资者通过买卖期货合约获得经济利益，同时也要承担相应的风险。
四、期货市场的风险管理期货市场是一个存在风险的市场，投资者投资的过程中要面对价格波动的风险、违约风险等多种风险。
为了降低这些风险，期货市场制定了一系列的风险管理制度。
期货市场组织结构概述
第三节 期货经纪机构
一、性质 期货经纪机构是指依法设立的、接受客
户委托、按照客户的指令、以自己的名义为 客户进行期货交易并收取交易手续费的中介 组织。
期货交易的结果由客户承担。 客户不能直接进入交易所场内进行交易， 只能委托会员进行代理。
专属结算模式(又称“垂直式”）:采取专属 经营模式的结算机构是交易所下属的一个部 门，或是交易所的全资子公司。主要为在该 交易所进行的交易提供结算服务。
绝大多数交易所采用此模式
独立结算模式(independent model)
独立结算模式
又称“水平式”不从属于任何一家交易所，它的所有权和管理 结构都与会员交易所相独立，有独立的经营目标。
二、期货结算机构的组织方式
作为某一交易所内部的结算机构，如CME的 结算机构。
附属于某一交易所的相对独立的结算机构， 如美国国际结算公司。
由多家交易所和实力较强的金融机构出资组 成一家全国性的结算公司，如英国的国际商 品结算公司。
我国期货结算机构采取第一种方式。
交易所专属结算模式（captive model)
欧美国家会员以自然人为主 我国不允许自然人成为会员，只有境 内登记注册的法人才能成为会员。
2、会员资格
以交易所创办发起人的身份加入 接受发起人的转让加入 依据期货交易所的规则加入 在市场上按市价购买期货交易所的会员资格
加入
3、会员的权利和义务
基本权利：参加会员大会，行使表决权、申诉权； 在期货交易所场内进行交易，使用交易所提供的交 易设施，获得期货交易的有关信息和服务；按规定 转让会员资格，联名提议召开临时会员大会等。
期货领域：南华期货企业组织结构及部门职责
南华期货企业组织结构及部门职责（所属领域：期货）2019年7月目录一、组织结构 (4)二、主要部门职责 (5)1、总经理办公室 (5)2、行政综合部 (5)3、人力资源部 (5)4、品牌宣传部 (5)5、风控一部 (5)6、风控二部 (6)7、网络工程部 (6)8、软件部 (6)9、结算中心 (6)10、财务部 (6)11、合规审查部 (6)12、电子商务部 (6)13、客服中心 (7)14、期货研究所 (7)15、法律事务部 (7)16、经纪业务总部 (7)17、资产管理总部 (7)18、机构协作部 (7)19、财富管理总部 (7)20、产业发展总部 (8)21、南华研修院 (8)22、金融科技总部 (8)南华期货企业组织结构及部门职责一、组织结构二、主要部门职责1、总经理办公室（1）负责协调与政府主管部门、社会职能机构的关系，建立良好的沟通渠道,促进公司与社会各界的广泛合作和友好往来；（2）负责协调各部门关系，督促、落实管理工作的执行情况；（3）负责公司文件流转及档案管理等事宜。
2、行政综合部负责公司日常后勤保障工作，做好物资采购、报刊杂志管理、会务票务酒店预订接待、保安保洁管理、固定资产管理等工作。
3、人力资源部（1）负责建立与公司发展相适应的人力资源管理机制，为公司的稳健发展提供强有力的人力支持和保障等工作。
（2）负责提供居间人相关的市场服务和管理等工作。
4、品牌宣传部负责公司品牌推广、活动策划与组织、媒体管理、宣传品的设计与印刷、内部刊物管理、公司网站及论坛博客的监督管理及公司内部文化传导等工作。
5、风控一部（1）负责受理客户交易委托，做好公司经纪业务整体风险及单个客户的风险控制；（2）协助客户做好交割、套期保值、套利、质押抵押等工作。
6、风控二部负责创新业务的风险管理工作，实时跟踪、监控、发现创新业务风险情况，及时采取风险管理措施。
7、网络工程部负责保障计算机信息系统的正常运行，为公司各项业务发展提供技术支持。
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
险； 为客户提供期货市场信息，进行期货交
易咨询，充当客户的交易顾问等。
作用：
拓展市场参与者的范围，节约交易成本， 提高交易效率，增强期货市场竞争的充 分性，有助于形成权威有效的期货价格；
专门的信息收集和行情分析，有助于提 高客户交易的决策效率和决策的准确性；
期货市场的结算体系采取分级、分层的管理体 系。
结算机构一般采取会员制，只有会员才能直接 得到结算的直接服务。
期货交易的结算体系分为两个层次：第一个层 次是由结算机构对其会员进行结算；第二个层 次是由会员根据结算结果对其所代理的客户 （非结算会员）进行结算。
我国结算机构是交易所的内部机构，交易所的 交易会员也是结算会员。
通过严密的风险控制制度，可以较为有 效地控制客户的交易风险，实现期货交 易风险在各环节的分散承担。
三、设立条件
依据现有法规，我国期货公司的设立要 经过中国证监会批准，在国家工商行政 管理局登记注册。具备以下基本条件：
最低注册资本人民币3000万元； 主要管理人员和业务人员具有从业资格； 有固定交易场所和合格的交易设施； 有健全的管理制度； 中国证监会规定的其它条件。
欧美国家会员以自然人为主 我国不允许自然人成为会员，只有 境内登记注册的法人才能成为会员。
2、会员资格
以交易所创办发起人的身份加入 接受发起人的转让加入 依据期货交易所的规则加入 在市场上按市价购买期货交易所的会员
资格加入
3、会员的权利和义务
基本权利：参加会员大会，行使表决权、申诉 权；在起火交易所场内进行交易，使用交易所 提供的交易设施，获得期货交易的有关信息和 服务；按规定转让会员资格，联名提议召开临 时会员大会等。
第三节 期货经纪机构
一、性质 期货经纪机构是指依法设立的、接受
客户委托、按照客户的指令、以自己的 名义为客户进行期货交易并收取交易手 续费的中介组织。
期货交易的结果由客户承担。 客户不能直接进入交易所场内进行交 易，只能委托会员进行代理。
二、职能和作用
职能： 根据客户指令代理买卖期货合约、办理
《期货交易所管理办法》第五条规定： “设立期货交易所，有中国证监会审批。 未经批准，任何单位和个人不得设立或 者变形设立外戚货交易所
三、职能
1、提供交易场所、设施及相关服务； 2、制定并实施业务规则 3、设计合约、安排上市 4、组织和监督期货交易 5、监控市场风险 6、保证合约履行 7、发布市场信息 8、监管会员的交易行为 9、监管指定交割仓库
有平等的权利义务地位，都要接受期货 管理组织的监督和管理。 近年，与证券交易所一样，开始公司化。
第二节 期货结算机构
一、期货结算机构的产生
成立专门的期货结算机构由于日趋增加 的交易而引起的复杂结算需求，以及提 供交易结算交割的安全性的要求而产生 的。
1883年，美国成立了结算协会 1925年，芝加哥期货交易所结算公司
还应当包括：专业期货投资咨询等服务 机构，投资管理机构等。
第一节 期货交易所
一、性质 期货交易所是专门进行标准化期货合
约买卖的场所，其性质是不以营利为目 的，按照其章程的规定实行自律管理， 以其全部财产承担民事责任。
只提供交易服务和交易管理。
二、设立条件
人才与组织机构
制度与规则
场地、设备、资金
易、交割、研究发展、市场开发财务等业务部门。（二）公司制
公司制交易所是由投资者以入股方式组 建并设置场所和设施，经营交易市场的 股份有限公司，是以营利为目的的企业 法人。
它不参与合约标的物买卖，但按规定对 参与交易者收取交易费用，股东从中分 享收益。
1、主要特点
对常内交易承担担保责任 交易所及其人员不参加交易处于交易的
四、期货结算机构的作用
计算交易盈亏。平仓盈亏结算和持仓盈 亏结算，划拨资金。
担保交易履约。结算机构是所有和约买 方的卖方，和所有卖方的买方。交易双 方只同结算机构发生关系，避免买卖双 方见面，方便了对冲和保证履约。
控制市场风险。保证金制度是期货市场 风险控制最根本、最重要的制度。初始 保证金、追加保证金、临时追加保证金。
四、组织形式——会员制和公司制
（一）会员制 会员制交易所由全体会员共同出自
组建，交纳一定的会员资格费作为注册 资本。会员制交易所以其全部注册资本 对其债务承担有限责任。
其最高权利机构是会员大会 会员大会的常设机构是其选举产 生的理事会
1、会员构成
自然人会员与法人会员 全权会员与专业会员 结算会员与非结算会员
中立地位 过多注重交易量，易忽视公益性，影响
市场稳定 成本观念强有利于提高市场效率，加大
市场投资建设力度 收取费用相对较高
2、机构设置
股东大会 董事会 监事会 经理 专业委员会
（三）会员制和公司制期货交易所的区别
设立的目的不同 营利与非营利 承担的法律责任不同 适用法律不尽相同 民法、公司法 资金来源不同 其共同之处是：都是法人组织形式，拥
期货市场组织结构
[学习目的和要求]对期货市场的组织结 构有一个全面的认识，掌握各组成部分 的功能。 [学习重点]期货交易所的性质和职能； 会员制、公司制的具体内容；结算中心 的功能与作用；期货经纪公司的性质
期货市场的组织结构由三部分组成：
提供集中交易场所的期货交易所 提供结算服务的结算机构 提供代理交易服务的期货经纪公司
主要义务：遵守国家有关法律、法规、规章和 政策；遵守期货交易所的章程、业务规则及有 关决定；按规定交纳各种费用；执行会员大会、 理事会决议；接受期货交易所的业务监管等。
4、机构设置
会员大会 理事会 专业委员会。如会员资格审查委员会、
交易规则委员会、新品种委员会等。 业务管理部门。总经理、副总经理，交
（BOTCC）成立。
二、期货结算机构的组织方式
作为某一交易所内部的结算机构，如 CME的结算机构。
附属于某一交易所的相对独立的结算机 构，如美国国际结算公司。
由多家交易所和实力较强的金融机构出 资组成一家全国性的结算公司，如英国 的国际商品结算公司。
我国期货结算机构采取第一种方式。
三、期货市场结算体系