证券从业资格2012版第一章证券交易概述
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证券交易
❖考核说明： ❖平时成绩100分，其中出勤占30分，
若学生累计旷课三分之一，取消其参加 考试资格；课堂表现15分、课堂笔记 15分，课堂作业与测验情况40分，视 具体情况给予扣分； ❖期末考试采用笔试，成绩100分，将期 末考试成绩乘以0.7后，加上平时成绩 乘以0.3后，即为本课程的最终成绩。
普通股是随企业利润变动而变动的一种股份，是公司 资本构成中最普通、最基本的股份，是股份企业资 金的基础部分。
后配股是在利益或利息分红及剩余财产分配时比普通 股处于劣势的股票，一般是在普通股分配之后，对 剩余利益进行再分配。
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（2）按票面形式分类：记名股、无记名股、 面值股 、无面值股。
股票交易可以在证券交易所进行， 也可以在场外交易市场进行。
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场外交易市场与股票交易所的主要不同点是：
❖ 第一，它的买卖价格是证券商人之间通过直接协 商决定的，而股票交易所的证券价格则是公开拍 卖的结果。
❖ 第二，它的证券交易不是在固定的场所和固定的 时间内进行，而是主要通过电话成交。
❖ （3）股票持有者凭借股票获取股息和红利，以此获得一定的 经济利益。
❖ 附：股息：是指股东定期按一定的比率从上市公司分取的盈利。
❖ 红利：是在上市公司分派股息之后按持股比例向股东分配的剩
余利润。 6
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股票种类：
（1）按股东权力分：优先股 、普通股、后配股。
优先股是股份公司发行的在分配红利和剩余财产时比 普通股具有优先权的股份。
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（二）我国证券交易市场发展历程
❖ 新中国证券交易市场的建立始于1986年。
❖ 1990年12月19日和1991年7月3日，上海证券交易所和深圳 证券交易所先后正式开业。
❖ 1992年初，人民币特种股票（B股）在上海证券交易所上市。
❖ 1999年7月1日，《中华人民共和国证券法》正式开始实施， 标志着维系证券交易市场运作的法规体系趋向完善。
记名股股票在发行时，票面上记载有股东的姓名，并 记载于公司的股东名册上。
无记名股在发行时，在股票上不记载股东的姓名。
面值股是指在股票票面上记载一定的金额。
无面值股，也称比例股票或无面额股票。股票发行时 无票面价值记载，仅表明每股占资本总额的比例。
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（3）按投资主体分类：国有股、法人股、 社会公众股。
H股，即注册地在内地、上市地在香港的外资股。香 港的英文是Hong Kong，取其字首，在港上市外 资股就叫做H股。
❖ 依此类推，纽约的第一个英文字母是N，新加坡的第
一个英文字母是S，纽约和新加坡上市的股票就分别
叫做N股和S股。
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（5）按公司业绩分类：ST股 、垃圾股 、绩优股 、 蓝筹股。
❖ 国有股指有权代表国家投资的部门或机构以国有资 产向公司投资形成的股份，包括以公司现有国有资 产折算成的股份。
❖ 法人股指企业法人或具有法人资格的事业单位和社 会团体以其依法可经营的资产向公司非上市流通股 权部分投资所形成的股份。
❖ 社会公众股是指我国境内个人和机构，以其合法财 产向公司可上市流通股权部分投资所形成的股份。
❖ 第三，在股票交易所内仅买卖已上市的股票，而 在场外交易市场则不仅买卖已上市的股票，同样 也买卖未上市的股票。
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2.债券交易
❖ 债券也是一种有价证券，是社会各类经济主体 为筹集资金而向债券投资者出具的、承诺按一 定利率定期支付利息并到期偿还本金的债权债 务凭证。
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（4）按上市地点分类：A股、B股、H股、N股、S股。
A股的正式名称是人民币普通股票。它是由中国境内的 公司发行，供境内机构、组织或个人（不含台、港、 澳投资者）以人民币认购和交易的普通股股票。
B股的正式名称是人民币特种股票。它是以人民币标明 面值，以外币认购和买卖，在境内（上海、深圳） 证券交易所上市交易的。
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第一章 证券交易概述
第一节 证券交易的概念、基本要素和交易机制 一、证券交易的概念及原则 （一）证券交易的概念及特征
❖ 证券是用来证明证券持有人有权取得相应权益的
凭证。
❖ 证券交易是指已发行的证券在证券市场上买卖的
活动。
❖ 证券交易的特征主要表现在三个方面，分别为证
券的流动性、收益性和风险性。
二、证券交易基本要素
❖ （一）证券交易的种类
❖ 1.股票交易
❖ 股票是一种有价证券，是股份公司在筹集资本时向出资人公开 或私下发行的、用以证明出资人的股东身份和权利，并根据持 有人所持有的股份数享有权益和承担义务的凭证。
❖ 股票的作用有三点：
❖ （1）股票是一种出资证明；
❖ （2）股票的持有者凭借股票来证明自己的股东身份，参加股 份公司的股东大会；
❖ 附：创业板：是指给创业型中小企业上市融资的股票市场。
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（三）证券交易的原则
1.公开原则。其核心要求是实现市场信息的公开化。
2.公平原则。是指参与交易的各方应当获得平等的 机会。
3.公正原则。是指应当公正地对待证券交易的参与 各方，以及公正地处理证券交易事务。
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❖ 2005年10月，重新修订的《证券法》经第十届全国人民代表 大会常务委员会第十八次会议通过后颁布，并于2006年1月1 日起正式实施。
❖ 2009年10月30日，创业板在深圳证券交易所开市。
❖ 2010年3月31日，上海证券交易所和深圳证券交易所开始接受 融资融券交易的申报。
❖ 2010年4月16日，我国股指期货开始上市交易。
ST股：对财务状况或其它状况出现异常的上市公司 股票交易进行特别处理(Special treatment)， 由于“特别处理”，在简称前冠以“ST” 。
垃圾股指的是业绩较差的公司的股票。
绩优股：（业绩好，规模不一定大）就是业绩优良公 司的股票。
蓝筹股：（业绩好，规模大）股票市场上，投资者把 那些在其所属行业内占有重要支配性地位、业绩优 良，成交活跃、红利优厚的大公司股票称为蓝筹股。
证券交易
❖考核说明： ❖平时成绩100分，其中出勤占30分，
若学生累计旷课三分之一，取消其参加 考试资格；课堂表现15分、课堂笔记 15分，课堂作业与测验情况40分，视 具体情况给予扣分； ❖期末考试采用笔试，成绩100分，将期 末考试成绩乘以0.7后，加上平时成绩 乘以0.3后，即为本课程的最终成绩。
普通股是随企业利润变动而变动的一种股份，是公司 资本构成中最普通、最基本的股份，是股份企业资 金的基础部分。
后配股是在利益或利息分红及剩余财产分配时比普通 股处于劣势的股票，一般是在普通股分配之后，对 剩余利益进行再分配。
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（2）按票面形式分类：记名股、无记名股、 面值股 、无面值股。
股票交易可以在证券交易所进行， 也可以在场外交易市场进行。
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场外交易市场与股票交易所的主要不同点是：
❖ 第一，它的买卖价格是证券商人之间通过直接协 商决定的，而股票交易所的证券价格则是公开拍 卖的结果。
❖ 第二，它的证券交易不是在固定的场所和固定的 时间内进行，而是主要通过电话成交。
❖ （3）股票持有者凭借股票获取股息和红利，以此获得一定的 经济利益。
❖ 附：股息：是指股东定期按一定的比率从上市公司分取的盈利。
❖ 红利：是在上市公司分派股息之后按持股比例向股东分配的剩
余利润。 6
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股票种类：
（1）按股东权力分：优先股 、普通股、后配股。
优先股是股份公司发行的在分配红利和剩余财产时比 普通股具有优先权的股份。
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（二）我国证券交易市场发展历程
❖ 新中国证券交易市场的建立始于1986年。
❖ 1990年12月19日和1991年7月3日，上海证券交易所和深圳 证券交易所先后正式开业。
❖ 1992年初，人民币特种股票（B股）在上海证券交易所上市。
❖ 1999年7月1日，《中华人民共和国证券法》正式开始实施， 标志着维系证券交易市场运作的法规体系趋向完善。
记名股股票在发行时，票面上记载有股东的姓名，并 记载于公司的股东名册上。
无记名股在发行时，在股票上不记载股东的姓名。
面值股是指在股票票面上记载一定的金额。
无面值股，也称比例股票或无面额股票。股票发行时 无票面价值记载，仅表明每股占资本总额的比例。
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（3）按投资主体分类：国有股、法人股、 社会公众股。
H股，即注册地在内地、上市地在香港的外资股。香 港的英文是Hong Kong，取其字首，在港上市外 资股就叫做H股。
❖ 依此类推，纽约的第一个英文字母是N，新加坡的第
一个英文字母是S，纽约和新加坡上市的股票就分别
叫做N股和S股。
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（5）按公司业绩分类：ST股 、垃圾股 、绩优股 、 蓝筹股。
❖ 国有股指有权代表国家投资的部门或机构以国有资 产向公司投资形成的股份，包括以公司现有国有资 产折算成的股份。
❖ 法人股指企业法人或具有法人资格的事业单位和社 会团体以其依法可经营的资产向公司非上市流通股 权部分投资所形成的股份。
❖ 社会公众股是指我国境内个人和机构，以其合法财 产向公司可上市流通股权部分投资所形成的股份。
❖ 第三，在股票交易所内仅买卖已上市的股票，而 在场外交易市场则不仅买卖已上市的股票，同样 也买卖未上市的股票。
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2.债券交易
❖ 债券也是一种有价证券，是社会各类经济主体 为筹集资金而向债券投资者出具的、承诺按一 定利率定期支付利息并到期偿还本金的债权债 务凭证。
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（4）按上市地点分类：A股、B股、H股、N股、S股。
A股的正式名称是人民币普通股票。它是由中国境内的 公司发行，供境内机构、组织或个人（不含台、港、 澳投资者）以人民币认购和交易的普通股股票。
B股的正式名称是人民币特种股票。它是以人民币标明 面值，以外币认购和买卖，在境内（上海、深圳） 证券交易所上市交易的。
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第一章 证券交易概述
第一节 证券交易的概念、基本要素和交易机制 一、证券交易的概念及原则 （一）证券交易的概念及特征
❖ 证券是用来证明证券持有人有权取得相应权益的
凭证。
❖ 证券交易是指已发行的证券在证券市场上买卖的
活动。
❖ 证券交易的特征主要表现在三个方面，分别为证
券的流动性、收益性和风险性。
二、证券交易基本要素
❖ （一）证券交易的种类
❖ 1.股票交易
❖ 股票是一种有价证券，是股份公司在筹集资本时向出资人公开 或私下发行的、用以证明出资人的股东身份和权利，并根据持 有人所持有的股份数享有权益和承担义务的凭证。
❖ 股票的作用有三点：
❖ （1）股票是一种出资证明；
❖ （2）股票的持有者凭借股票来证明自己的股东身份，参加股 份公司的股东大会；
❖ 附：创业板：是指给创业型中小企业上市融资的股票市场。
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（三）证券交易的原则
1.公开原则。其核心要求是实现市场信息的公开化。
2.公平原则。是指参与交易的各方应当获得平等的 机会。
3.公正原则。是指应当公正地对待证券交易的参与 各方，以及公正地处理证券交易事务。
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❖ 2005年10月，重新修订的《证券法》经第十届全国人民代表 大会常务委员会第十八次会议通过后颁布，并于2006年1月1 日起正式实施。
❖ 2009年10月30日，创业板在深圳证券交易所开市。
❖ 2010年3月31日，上海证券交易所和深圳证券交易所开始接受 融资融券交易的申报。
❖ 2010年4月16日，我国股指期货开始上市交易。
ST股：对财务状况或其它状况出现异常的上市公司 股票交易进行特别处理(Special treatment)， 由于“特别处理”，在简称前冠以“ST” 。
垃圾股指的是业绩较差的公司的股票。
绩优股：（业绩好，规模不一定大）就是业绩优良公 司的股票。
蓝筹股：（业绩好，规模大）股票市场上，投资者把 那些在其所属行业内占有重要支配性地位、业绩优 良，成交活跃、红利优厚的大公司股票称为蓝筹股。