财务现金流量表(自有资金)

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电大投资分析作业试题和答案

《投资分析》第一次作业答案（第一、二章）一、单项选择：1、项目评估作为一个工作阶段，它属于( ) A 。

A、投资前期B、投资期限C、投资后期D、运营期2、项目市场分析( ) C 。

A.只在可行性研究中进行B.只在项目评估中进行C在可行性研究和项目评估中都要进行 D.仅在设计项目产品方案时进行3.计算项目的财务净现值所采用的折现率为( ) B 。

A.财务内部收益率B.基准收益率C.社会折现率D.资本金利润率4、小王一次性存入银行1000元，年利率12%，每月计息一次，问名义利率是( )A ，实际利率是( ) C 。

A、12%B、12.48%C、12.68%D、12.75%二、多项选择：1、可行性研究与项目评估的主要区别在于( ) C、D、E 。

A、处于项目周期的阶段不同B、分析的对象不同C、研究的角度和侧重点不同D、行为主体不同E、在项目决策过程中所处的时序和地位不同2、下列说法中正确的是( ) A、B、C、D 。

A、财务内部收益率是使项目寿命期内各年净现金流量的现值之和等于0的折现率；B、常规项目存在唯一的实数财务内部收益率；C、非常规项目不存在财务内部收益率；D、通常采用试算、插值法求财务内部收益率的近似值；E、当财务内部收益率小于基准收益率时投资项目可行。

3、德尔菲法的主要特点( ) C、D、E 。

A、公开性B、主要用于定量预测C、匿名性D、反馈性E、收敛性4、项目市场调查的原则( ) A、B、C、D 。

A、准确性B、完整性C、时效性D、节约性E、科学性5、进行市场预测应遵循的原则( ) A、B、C、D、E 。

A、连贯性和类推性原则B、相关性和动态性原则C、定性和定量相结合原则D、远小近大原则E、概率性原则三、名词解释：1、项目周期（学习指导P16）2、可行性研究（学习指导P16）3、财务内部收益率（学习指导P42）4、资金等值（学习指导P42）四、简答：1、德尔菲法的基本步骤；（学习指导P19）2、什么是经营成本？为什么要在技术经济分析中引入经济成本的概念？（学习指导P46）3、对项目进行财务效益分析有何重要作用？（学习指导P44）4、现金流量表（全部投资）和现金流量表（自有资金）有何区别？（学习指导P47）5、项目市场分析的意义。

财务评价案例分析表

表7 工资及福利费用估算表
单位：万元计算期 4～18 350.40 800.00 0.44
序号
项目
合计
1.00 工人、技术人员、管理人员 5256.00 人数人均年工资
2.00
数量 335800.00 进项税额 8020.00 外购燃料及 8020.00 动力进项税额合计
16100.00 385.00 385.00
298.40 2387.20
表10 销售收入、销售税金及附加估算表序号项目 1.00 销售收入 1.10 产品P销售收入 564144.00 单价（含税）计算期合计 4（70％） 27048.00 1.68 5（90％） 6（100％） 34776.00 1.68 38640.00 1.68 7.00 38640.00 1.68 8.00 38640.00 1.68 9.00 38640.00 1.68 10.00 38640.00 1.68 11.00 38640.00 1.68
23000.00 5614.36 266.44 186.51 79.93 2664.36 5614.36 2950.00 2401.00 549.00
表11 借款偿还计划表序号 1.00 1.10 1.20 1.30 1.40 1.50 1.60 2.00 2.10 2.20 2.30 2.40 2.50 2.60 3.00 4.00 4.10 4.20 4.30 项目合计外币借款年初本息余额 22595.54 本年借款本年应计利息本年还本本年付息年末本息余额人民币借款年初本息余额本年借款本年应计利息本年还本本年付息年末本息余额合计还本资金来源未分配利润折旧摊销建设期 1.00 2.00 5913.05 15714.90 967.59 3.00 22595.54 7145.28 1827.67 投产期 4.00 31568.49 2209.79 3946.00 2209.79 27622.49 2968.00 188.76 743.16 188.76 2224.84 4689.16 1018.33 3226.43 444.40 5.00 27622.49 1933.57 3946.00 1933.57 23676.49 2224.84 141.50 2225.00 141.50 -0.16 6170.84 2500.00 3226.43 444.40 3946.00 275.17 3226.43 444.40 3946.00 275.17 3226.43 444.40 3946.00 275.17 3226.43 444.40 达到设计生产能力 6.00 7.00 23676.49 1657.35 3946.00 1657.35 19730.49 -0.16 19730.49 1381.13 3946.00 1381.13 15784.49 0.00 8.00 15784.49 1104.91 3946.00 1104.91 11838.49 0.00

2020年(财务管理案例)财务评价案例

（财务管理案例）财务评价案例[案例一]背景：某公司拟建设一个工业生产性项目，以生产国内急需的一种工业产品。

该项目的建设期为1年，运营期为10年。

这一建设项目的基础数据如下：1．建设期投资（不含建设期利息）800万元，全部形成固定资产。

运营期期末残值为50万元，按照直线法折旧。

2．项目第二年投产，投入流动资金200万元。

3．该公司投入的资本金总额为600万元。

4．运营期中，正常年份每年的销售收入为600万元，经营成本为250万元，产品销售税金及附加税率为6%，所得税税率为33%，年总成本费用为325万元，行业基准收益率为10%。

5．投产的第1年生产能力仅仅为设计生产能力的60%，所以这一年的销售收入与经营成本都按照正常年份的60%计算。

这一年的总成本费用为225万元。

投产的第2年及以后各年均达到设计生产能力。

问题：1．在表1-1中填入基础数据并计算所得税。

2．计算项目的静态、动态投资回收期。

3．计算项目的财务净现值。

4．计算项目的内部收益率。

5．从财务评价的角度，分析拟建项目的可行性。

表1-1某拟建项目的全部投资现金流量表单位：万元答案：问题１：解：根据给出的基础数据和以下计算得到的数据，填写表１-１，得到数据见表１-２。

表中：1.销售税金及附加＝销售收入＊销售税金及附加税率2.所得税=（销售收入－销售税金及附加－总成本费用）＊所得税税率表1-２某拟建项目的全部投资现金流量表单位：万元解：根据表１－２中的数据，按以下公式计算项目的动态、静态投资回收期。

项目的动态投资回收期＝（累计折现净现金流量出现正值的年份数-1）+（出现正值年份上年累计折现净现金流量的绝对值／出现正值年份当年的折现净现金流量）＝（8-1）+（31.17/109.69）＝7.28年（含１年建设期）项目的静态投资回收期＝（累计净现金流量出现正值的年份数-1）+（出现正值年份上年累计净现金流量的绝对值／出现正值年份当年的净现金流量）＝（6-1）+（143.63/235.13）＝5.61年（含１年建设期）问题3：解：根据表１－２中的数据，可求出项目的净现值=438.92万元问题4：解：采用试算法求出拟建项目的内部收益率，计算过程如下：1．分别以r1=19%，r2=20%作为设定的折现率，计算各年的净现值和累计净现值，从而求得NPV1和NPV2，见表1-2。

自有资金、全投资财务分析的区别

1.相同点----现金流入相同（1）产品销售收入（2）产品固定资产折旧（3）回收流动资金2.区别----（1）现金流出不同：全部现金流量：建设投资，流动资金投资，经营成本，销售税金及附加，所得税自有资金：自有资金，借款本金偿还，借款利息偿还经营成本，销售税金及附加，所得税（2）收益来源的回报：全部投资（自有资金加负债资金）：销售收入-销售税金及附加-经营成本-所得税+折旧费+摊销费+利息+税后利润自有资金：销售收入-销售税金及附加-经营成本-所得税-利息-本金或者折旧费+摊销费+税后利润-本金全部投资现金流量表是站在项目全部投资的角度，或者说不分投资资金来源，是在设定项目全部投资均为自有资金条件下的项目现金流量系统的表格式反映。

表中计算期的年序为1，2，。

，n，建设开始年作为计算期的第一年，年序为1。

当项目建设期以前所发生的费用占总费用的比例不大时，为简化计算，这部分费用可列入年序1。

若需单独列出，可在年序1以前另加一栏“建设起点”，年序填0，将建设期以前发生的现金流出填人该栏。

(1)现金流入为产品销售(营业)收入、回收固定资产余值、回收流动资金三项之和。

(2)现金流出包含有固定资产投资、流动资金、经营成本及税金。

固定资产投资和流动资金的数额分别取自固定资产投资估算表及流动资金估算表。

(3)项目计算期各年的净现金流量为各年现金流人量减对应年份的现金流出量，各年累计净现金流量为本年及以前各年净现金流量之和。

(4)所得税前净现金流量为上述净现金流量加所得税之和，也即在现金流出中不计人所得税时的净现金流量。

“自有资金现金流量表”是站在项目投资主体角度考察项目的现金流人流出情况。

从项目投资主体的角度看，建设项目投资借款是现金流人，但又同时将借款用于项目投资则构成同一时点、相同数额的现金流出，二者相抵，对净现金流量的计算无影响。

因此表中投资只计自有资金。

另一方面，现金流入又是因项目全部投资所获得，故应将借款本金的偿还及利息支付计人现金流出。

工程经济学试题试卷答案真题

工程经济学试卷一、单项选择题 (每题1分，共20分)1.某工程项目,建设期分为4年,每年投资额如下表所示,年单利率为6.23%,则其投资总额F是A.367.08B.387.96C.357.08D.335.002.设备的经济寿命是指设备从开始使用到其( )的使用年限。

A.年度费用最小B.年度资金恢复费用最小C.年度使用费用最小D.设备残值为零3.有两种功能性质相同的设备W和Q,W设备的价格为25万元,寿命期为6年,年运行费为2万元;Q设备的总价为30万元,寿命期为10年,年运行费为1.5万元,残值率均为4%,基准收益率取10%,则W和Q的年度费用分别为()。

A.6.17,5.10B.6.00,4.62C.7.61,6.31D.7.16,6.134.生产性建设项目的市场需求量距盈亏平衡点产量越远,则项目( )。

A.安全性越小B.抗风险能力越小C.安全性越大D.发生亏损的机会大5.敏感性分析的目的是从各( )中找出敏感因素,判断敏感因素发生不利变化时投资方案的承受能力。

A.经济评价指标B.不确定因素C.现金流量发生时刻D.投资方案6.( )的依据是意大利经济学家帕累托(Pareto)的不均匀分布定律,是一种按照局部成本在总成本中所占比重的多少以及根据“关键的少数,次要的多数”的思想来选择价值工程对象的方法。

A.寿命周期法B.强制确定法C.百分比分析法D.ABC分类法7.外贸货物的影子价格是以实际可能发生的( )为基础确定的。

A.市场价格B.口岸价格C.计划价格D.调拨价格8.创建改进方案的方法中,头脑风暴法和哥顿法的区别在于()。

A.是否以会议的形式进行B.是否由熟悉业务并有经验的人员参加C.是否会议只能解决一个问题D.是否是国外在提出方案阶段使用较多9.某设备原始价值16000元,残值为零,使用年限为5年,用双倍余额递减法计算的第4年折旧额为( )。

A.1728B.2304C.1382D.320010.出口货物(产出物)的影子价格是( )×汇率再扣掉国内运费和贸易费用。

从现金流量表看企业的财务风险

从现金流量表看企业的财务风险一、偿债能力风险我们可从现金流量表中选取有关指标判断企业的偿债风险。

1、现金比率，用企业期末的现金余额与企业的流动负债之比，判断企业的偿债风险。

由于流动负债期限短(不超过一年)，很快就需要用现金来偿还，如果企业手中没有一定量的现金储备，在债务到期时就容易出现问题。

2、经营净现金比率，用企业经营活动产生的净现金流量与企业流动负债相比。

为什么要使用经营活动的净现金流量呢？首先，在正常的生产经营情况下，当期取得的现金收入，先要满足生产经营活动的支出，然后才能满足偿还债务的支出。

第二，企业的经营活动是企业的主要活动，是获取自有资金的主要来源，应该说也是最为安全而且是最规范的取得现金流量的办法，用经营活动的净现金流量与流动负债之比来恒量企业的偿债风险，能够从一个方面反映出企业的偿债能力状况。

3、经营净现金与全部负债之比，用以恒量企业用年度的经营活动现金净流量偿付全部负债的能力，这个指标能够综合地反映企业偿债风险状况。

我们在对某系统30家企业的现金比率进行比较发现，现金比率在40%-80%之间的企业都是经营稳定、资金运转良好的企业。

现金比率在100%以上的企业，有的是经营情况特殊，有的是年末由于一些原因现金余额增大，虽然他们的资金状况良好，但过高的现金比率会使资产过多地保留在盈利能力最低的现金上，虽然企业没有偿债风险，但降低了获利能力。

现金比率在20%以下的企业，经营上存在各种问题，其中现金紧张是共同特点，而且其中有几家企业已经出现现金周转的极度困难，偿债风险巨大。

通过这样的分析，我们是不是可以得出偿债风险的预警信号：在现金比率低于30%时，企业的偿债风险加大，这时候，对企业管理者来说应引起高度重视。

二、支付能力风险支付能力是指企业除了用现金偿还债务外，用现金来支付企业的其他各项开支，企业如果没有支付能力，拖欠职工工资，拖欠货款，不能如常支付股利，不仅会造成员工队伍不稳定，生产经营不正常，而且会影响到投资者对企业投资的信心，形成支付上的风险。

项目投资现金流量表财务计划现金流量表

项目投资现金流量表财务计划现金流量表篇一：财务计划现金流量表格式财务计划现金流量表注：新设法人项目，投资活动的现金流入为零篇二：项目投资现金流量表表9项目投资现金流量表人民币单位：万元注：1．本表适用于新设项目法人项目与既有项目法人项目的增量和“有项目”的现金流量分析。

2．调整所得税为以税息前利润为基数计算所得税，区别于“利润与利润分配表”、“项目资本金现金流量表”和“财务计划现金流量表”中的所得税。

篇三：财务计划现金流量表中经营活动现金流入包括单选：1、临界点高低与设定的基准收益率有关。

2、资金筹措是以一定的渠道为某种特定的活动筹集所需资金的各种活动的总成。

3、下列与财务风险有关的是：适当维持自有资金比例，正确安排举债经营。

4、下列说法那一项不正确：综合利用各种融资渠道，融得尽可能多的资金。

5、财务计划现金流量表用于分析项目的：财务生存能力。

6、利润与利润分配表用于计算静态指标。

7、项目在上一年度发生亏损，可用当年获得的所得税前利润弥补；当年所得税前利润不足弥补的，可以在5年内用所得税前利润延续弥补。

8、可供分配利润为：净利润+期初未分配利润。

9、借款还本付息计划表中，在项目的建设期，期初借款余额等于上年借款本金和建设期利息之和。

10、总投资收益率是息税前利润与项目总投资的比率。

11、投资回收期一般从项目建设开始年算起。

12、项目资本金净利润率的参考值为：同行业的净利润率。

13、利息备付率是指：息税前利润。

14、投资回收期属于盈利能力指标。

15、项目投资现金流量表中累计净现金流量由负值变为零的时点，即为：投资回收期。

16、对于正常运营的企业，利息备付率应当大于1。

17、借款偿还期是指用于偿还建设投资借款本息所需要的时间。

18、净现值是指按设定的折现率（一般采用基准收益率ic）计算的项目计算期内净现金流量的现值之和。

19、资产负债率是指各期末负债总额与资产总额的比率。

20、npv＜0时，说明从财务角度，项目是不可以接受的。

项目评估案例分析

③建设期利息估算为4319万元，其中外汇为469 万美元。
固定资产投资总额=建设投资+固定资产投资方向调节税+建设期利息=48 988(万元)
固定资产投资估算见表8.1所示。
（2）流动资金估算流动资金估算按分项详细估算法进行，估算总额为7084万元。流动资金估算见表8.2所示。总投资＝固定资产投资＋铺底流动资金
可以看出，各因素的变化都不同程度地影响内部收益率及投资回收期，其中销售收入的提高或降低最为敏感，经营成本次之。敏感性分析图见图8.2 所示。
从图8.2中可以看出，销售收入和经营成本对基准方案内部收益率的影响曲线与财务基准收益率的交点(临界点)分别为销售收入降低约11%和经营成本提高约17%时，项目的内部收益率才低于基准收益率的水平，方案变得不可行。
总之，人民币和外币建设期借款本金为30 794万元，建设期利息为4319万元，长期借款建设期本息之和为35 113万元。
投资使用计划与资金筹措见表8.3所示。
表8.1 固定资产投资估算表
表8.2 流动资金估算表
表8.3 市郊投资计划与资金筹措表
2.4 产品成本和费用估算依据
按100%生产负荷计。
表8.4 销售收入和销售税金及附加估算表
3.2 产品成本估算
根据需要，该项目分别作了单位生产成本和总成本费用估算。单位成本估算见表8.5所示，总成本费用估算见表8.6所示。总成本费用估算正常年为23 815万元，其中经营成本正常年为20 454万元。
(1)主要投入物的定价原则采用的预测价格是现行市场价格，每吨到厂价按5100元计算。主要投入物和产出物的价格见表8.7所示，外购原材料及燃料动力费用估算见表8.8所示。

《技术经济》习题及参考答案

《技术经济》习题及参考答案第一章总论1、技术与经济的关系？2、技术经济学的研究对象是什么？3、技术经济效果的含义及表示方式。

4、技术经济分析指标体系的内容有哪些？第二章技术经济分析基本经济要素1、建设项目总投资的内容有哪些？2、固定资产和流动资产的含义、构成及二者的主要区别是什么？3、什么是总成本费用、产品生产成本、经营成本、机会成本？4、销售收入、利润总额、净利润的概念及计算公式。

5、增值税、营业税、所得税的征税对象是什么？第三章资金时间价值1、什么是资金的时间价值？2、某公司以8%单利率借出1500万元，借期5年，然后又以7%复利率把收回的本利和再借出，借期5年，该公司在第10年末收回这笔资金时共获多少元？3、图3-8中，总现金流出等于总现金流入，试利用资金等值计算公式，用已知项表示未知项。

（1）已知A 1，A 2，P 1，i ，求P 2；P 2 3-1 现金流量图（2）已知P1，P2，A1，i，求A2；（3）已知P1，P2，A2，i，求A1；4、某设备除每年发生5万元运行费用外，每隔3年需大修一次，每次费用为3万元，若设备的寿命为15年，资金利率为10%，求其在整个寿命期内设备费用现值为多少？5、引进光纤设备，需贷款1000万美元，年利率i=8%。

按复利计，偿还期n=5年，要求5年内还清本息，有几种偿还方式？若不考虑其他因素你认为哪种方式较有利？6、某长途干线工程，从1986年初投资建设，于1995年底建成，建设期间平均每年投资4000万元，贷款利率为4%，问：（1）该工程（1986年）总投资现值为多少？（2）该工程建成后总价值为多少？（3）该工程建成投产后，每年获利4000万元，问几年以后才能收回投资？7、某企业拟购买一项专利技术，预计该专利技术使用后可产生年净收益28万元，有效使用期为6年，若投资收益率为15%，试求该专利技术的现值。

8、建一个微波干线系统，总投资1000万元，年维护费50万元，杂费30万元，求：（1）服务年限n=15年，i=8%，系统年值（年均投资与年维护费、杂费之和）为多少？（2）n相同，i=10%，系统年费用的现值为多少？9、每年年末等额存入1500元，连续10年，准备在第6年，第10年，第15年末支取三次，金额相等，若年利率为12%，求支取金额为多少？10、某家庭为其女准备大学费用，每年初向银行存款若干，总计18年，第19年进入四年制大学学习，学习期间年需费用预计5000元（年末），若年利率（复利）i=10%，则需年均存款多少元？若是单利又应年均存款多少元？第四章技术方案的经济评价方法1、某项目净现金流量如下表所示。

2023年中级银行从业资格之中级公司信贷题库附答案(典型题)

2023年中级银行从业资格之中级公司信贷题库附答案（典型题）单选题（共40题）1、在商业银行依法收贷过程中，按照法律规定，以下关于仲裁和诉讼时效的叙述正确的是（）。

A.向仲裁机关申请仲裁的时效为3年，向人民法院提起诉讼的时效是1年B.向仲裁机关申请仲裁的时效为1年，向人民法院提起诉讼的时效是2年C.向仲裁机关申请仲裁的时效为2年，向人民法院提起诉讼的时效是1年D.向仲裁机关申请仲裁的时效为1年，向人民法院提起诉讼的时效是3年【答案】 D2、在舒适性空调中，送风通常为贴附射流，贴附射流的贴附长度主要取决于( )。

A.雷诺数B.欧拉数C.阿基米德数D.弗诺得数【答案】 C3、在推荐的提前还款条款内容中，借款人提前偿还部分本金的，( )。

A.其金额应为一期分期还款的金额或其整数倍B.要偿付偿还本金截至到期前一天的相应利息C.要偿付偿还本金截至到期前一天的相应其他费用D.在提前还款日前45天以书面形式通知银行【答案】 A4、（）是衡量项目经济效益统一的标准和尺度。

A.方法规范化原则B.指标统一性原则C.效益性原则D.价值尺度的合理性原则【答案】 B5、下列对保证人资格审查的做法中，正确的是( )。

A.应尽可能避免连环担保B.股份制企业的保证人还需提供股东大会的授权书C.自然人不可以作为公司贷款的保证人D.只允许企业法人作保证人【答案】 A6、省级财政部门和银监局每年（）前分别将辖区内金融企业上年度批量转让不良资产汇总情况报财政部和银监会。

A.1月31日B.2月30日C.3月30日D.6月30日【答案】 C7、对借款人当前经营情况进行调查是对贷款的( )进行调查。

A.合法合规性B.安全性C.效益性D.流动性【答案】 C8、( )是对区域信贷风险状况的直接反应。

A.区域经济发展水平B.区域信贷资产质量C.区域信贷资产盈利性D.区域信贷资产流动性【答案】 B9、无形资产原值的确定方法与（）相同。

A.流动资产B.流动负债C.固定资产D.存货【答案】 C10、商业银行负责审核贷款审批日至放款核准日期间借款人重大风险变化情况的部门是（）。

建设项目财务评价案例分析

5-8
120 3230
3、固定资产借款合同规定的还款方式为：投产后的前4年等额本金偿还。借款利率为6%（按年计息）；流动资金借款利率为4%（按年计息）。 4、无形资产在运营期6年中，均匀摊入成本。 5、流动资金为800万元，在项目的运营期末全部回收。 6、设计生产能力为年产量120万件，产品销售价为38元/件，销售税金及附加税率为6%，所得税税率为33%，行业基准收益率为8%。 7、行业平均投资利润率为10%，平均投资利税率为15%。问题：1、编制还本付息表、总成本费用表和损益表。 2、计算投资利润率、投资利税率和资本金利润率。 3、编制项目自有资金现金流量表。计算项目静态、动态投资回收期和财务净现值。 4、从财务角度评价项目的可行性。
经营成本偿还借款固定资产本金偿还固定资产利息偿还流动资金本金偿还
1200
340
300.00
1682.00 511.36 383.76 123.60 3230.00 764.19 646.24 97.95 3230.00 596.80 515.00 61.80 3230.00 565.90 515.00 30.90 0.00 0.00 500.00 3230.00 20.00 3230.00 520.00
20.00
273.60 215.37 2418.47
根据背景资料、还本付息中的利息、损益表中的销售
税、所得税等数据编制拟建项目的现金流量表（略）
评价指标计算静态投资回收期＝5.54年
动态投资回收期＝6.17年
评价结论：投资利润率26.41%>20%,投资利税率 32.85>25%,FNPV=2243.67>0,所以该项目从财务评价的角度上是可行的。

自有资金现金流量表例题

某开发商购得一宗商业用地的使用权，期限为40年，拟建一商场出租经营，据估算项目的开发建设期为
（1）项目建成投资1800万元，第一年投资1000万元，其中资本金400万元，第二年投资800万元，其中资本金230万设期只计息不还款，第三年开始采用等额本息的方式还本付息，分三年还清。

(假定贷款都发生在年初)
（2）第3年租金收入、经营税费、经营成本分别为2000万元、130万元、600万元，从第4年起为每年的租金收入、（3）计算期（开发经营期）取20年
要求：请根据以上资料，完成下列工作。

1、编制资本金现金流量表（不考虑所得税）
2、若开发商要求的目标收益率为15%，计算该投资项目的净现值（所有的投资收入均发生在年末）
假设各年贷款发生在年初
款发生在年初
当年利息=（年初借款累计+当年借款）×年利率
第一年应计利息=（0+600）×10%=60
第二年应计利息=（630+570）×10%=123
等本还款付息：各年还本=1291.5÷3=430.5
设期为2年。

第3年即可出租，经过分析得出的数据：
00万元，其中资本金230万元，全年资金缺口由银行借款解决，贷款利率为10%，建都发生在年初)
年起为每年的租金收入、经营税费、经营成本分别为2500万元、150万元、650万元生在年末）。

建设项目的财务评价试题及答案范文

C.经营成本
D.借款本金偿还
E.借款利息支付
4.在（全部投资）的财务现金流量表中，作为现金流出的有（）。
A.自有资金
A.－143.67
B.－36.53
C.17.04
净现值 NPV 的计算结果为：NPV1（i1＝10%）＝1959 万元，
FNPV2（i2＝12%）＝－866 万元，则该项目的财务内部收益率为（
师考试题）
D.124.18
项目，其
）。（2001 年监理工程
A.11.58%
B.11.39%
C.11.12%
0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 (年)
500
A.30.50
B.78.09
C.130.45
D.460.00
15.某预制构件厂项目设计年生产能力 30000 件，每件销售价格为 40 元，单件产品变动成
本为 20 元，年固定成本元，每件产品销售税金为 4 元，则该项目的盈亏平衡点为（）件。
练习题
一、单项选择题
1.（）能全面反映项目的资金活动全貌。
A.损益表
B.资产负债表
C.资金来源与运用表 D.财务外汇平衡表
2.资产负债主体结构包括三部分，其表现形式为（）。
A.所有者权益＝资产＋负债 B.资产＝负债＋所有者权益
C.所有者权益＝流动资产＋负债 D.流动资产＝负债＋所有者权益
3.（）代表了项目投资应获得的最低财务盈利水平，也是衡量投资项目是否可行的标准。
A.等于
B.一定大于
C.一定小于
D.可能大于，也可能小于
7.用财务内部收益率对项目进行评价时，（）指标是财务内部收益率的判别基准。
A.平均投资利润率 B.折现率

投资项目评价_习题集含答案

.《投资项目评估》课程习题集一、多项选择题估算D建设期上的规模经济程度包括（）1.下具有以投资利息估算资能力A筹规模的部经济性B ）特征（13.B金融信用易贸在国际和外部经济性C 经营B信用A长期性中，根据交货方式数量上的和质量C C D可靠性风险性上的规模经济可操作性的不同，设备的交6.方市的场调查以上答案中只有D D收益性有要货价主AB正确）法有（ 2.分质目按性项）（10.典型市场调查法A厂址选择常用）为（A离岸价格B普遍市场调查法B的技术分析方法有项目离岸价加运费价格几 C 率抽样法A工业本B基建设项目 C 到岸价格非几率抽样法 D D ）（目新C 更改造项到岸价格加运费价7.较A方案比法期周生命产品格D非工业项目选B评分优法）包括（14.3. C 最小运输费用法流动资金分项期展周目项发B分步法D A投入期括细估包算包括三个阶段，即法详C成长期11.项目技术条件D 成熟期）（）（衰退期则的评估原资A储备金估算资A投前期8.估资B建设期 C B生产金算模规生项目产（）估资品金算期营（生产经）成C适 B 先进性A有方定确的法D计算期D销售资金估算经济 C 用性）（15.4.安D 性项目评估报告投其境环资按B A经验法全性态现表形）包括（为分C比较系数12.项目总投资估主正文A B 法线曲效模规果（）C 要附表分步法D算包括三个部分，B 软环境A 附附图 D 9.C 硬环境区济经规模可）即（件D 国环境投设建A资算估）分为（16.国外环境建设项目财务固定资产投资估B生产上的和经营A5.流动资产算 C 用资投信者的数据估算的主要容..D消费税和资源税C 财务净现值 A 评价角度不同）包括（D财务部收益率B评价目标不同21.A总成本费用估算经营成本不包C 评价采用的价格25.销售收入、销售B 项目清偿能力不同 D 采用的括（）税金及附加、利润折现率不同分析主要有摊BA总额及其分配估算折旧费29.管理 C C 建设期估算销费项目社会评价）（D生产期估算费D利息A投资回收期分的定量分析指标有支出17.生产成本包括（）析22.财务评价的目（）A就业效益指标B借款偿还期分析）标（收入分配效益指A直接材料B B 项目运营期资C C 环境影响标A盈直接工资 C 利能力金动流性分析指标筹资能力制造费用 D 节约自D B D财务净现值分析清C 偿能力期间费用然资源指标26. D财务外汇平衡国民经济盈利30.18.项目后评价的期间费用包括23.项目财务效益有指标分能力析有要方法（）主）评估的基本财务报（ B 财务费用A （）A 经济部收益率 C 管理费用表包括（）集收法资A料现济B经净费销售用值价B过程评A量现金流表法率收部务C财D制造费用益比资产B损益表C标C 指对法财务净现值D 19.负债表资金D 因素分析法D 固定资产原值27.来源与运用表和财国家参数主要包括（）务外汇平衡表包括（）A固定资产投资额24.在项目财务评B预备费子影物A货价格 C工子影 B 资税节向方资投调价指标中，反映项率汇子C 影D建设利息目盈利能力的动态社会折现率D 20.销售税金包括有分标指析28.社会评价与经（）（）济评价的主要区别营A增值税B 资投A 率润利城市 C 业税在于（）本资率润利B金设建护维税二、论述题..31.34.国民经济评价与财务评价的主要区别投资项目评估的容35.32.评价净现值指标和部收益率指标项目后评价与项目评估的主要区别33.现金流量表的类型及其各自的特点和用途三、计算题36.某项目计算期15年，其中，建设期2年，投产期1年（生产负荷60%），达到设计能力生产期12年。

工程造价管理二有答案

工程造价控制试题（二）一、单项选择题（共题，每题1分。

每题的备选项中，只有一个最符合题意）1.世界银行对项目总建设成本的规定中，对未明确项目准备金描述正确的是（）。

A.用于物质、社会和经济变化导致估算增加的情况B.用于在估算时不可能明确的潜在项目C.用于补偿直至工程结束时的未知价格增长D.用于补偿估算的误差答案：B2.世界银行关于应急费的规定中，有一项费用是作为费用储备，可能动用，可能不动用。

这项费用被称为（）。

A、不可预见准备金B、预备费C、建设成本上升费D、未明确项目准备金答案：A3.在进口设备交货类别中，买方承担风险最大的交货方式是（）。

A.在进口国目的港码头交货B.在出口国装运港口交货C.在进口国内陆指定地点交货D.在出口国内陆指定地点交货答案：D4. 卖方在进口国内地交货的方式属于（）。

A.目的地交货类B.内陆交货类C.装运港船上交货类D.装运港交货类答案：A5.下列项目中属于设备运杂费中运费和装卸费的是（）。

A.国产设备由设备制造厂交货地点起至工地仓库止所发生的运费B.进口设备由设备制造厂交货地点起至工地仓库止所发生的运费C.为运输而进行的包装支出的各种费用D.进口设备由设备制造厂交货地点起至施工组织设计指定的设备堆放地点止所发生的运费答案：A6. 6个月以内的病假工人工资、职工死亡丧葬补助费应归入（）。

A.措施费B.管理费C.工程建设其它费用D.人工费答案：D7.根据《建筑安装工程费用项目组成》（建标[2003]，206号）文件的规定，现场项目经理的工资列入（）。

A.其他直接费B.现场经费C.企业管理费D.直接费答案：C8.混凝土、钢筋混凝土模板及属于支架费属于（）。

A.直接工程费B.规费C.措施费D.企业管理费答案：C9.建设单位管理人员工资应计入（）。

A.预备费B.建设单位经费C.开办费D.企业管理费答案：B[解题要点] 工程建设其他费用包含的内容很复杂、琐碎，尤其是建设单位管理费中的建设单位经费，一共包括30余项费用。

自有资金现金流量表和全部现金流量表的区别

(1)现金流人各项的数据来源与全部投资现金流量表相同。
(2)现金流出项目包括：自有资金、借款本金偿还、借款利息支出、经营成本及税金。借款本金偿还由两部分组成：一部分为借款还本付息计算表中本年还本额;一部分为流动资金借款本金偿还，一般发生在计算期最后一年。借款利息支付数额来自总成本费用估算表中的利息支出项。现金流出中其他各项与全部投资现金流量表中相同。
1.相同点----现金流入相同（1）产品销售Байду номын сангаас入
（2）产品固定资产折旧
（3）回收流动资金
2.区别----（1）现金流出不同：
全部现金流量：建设投资，流动资金投资，经营成本，销售税金及附加，所得税
自有资金：自有资金，借款本金偿还，借款利息偿还经营成本，销售税金及附加，所得税
（2）收益来源的回报：全部投资（自有资金加负债资金）：
销售收入-销售税金及附加-经营成本-所得税+折旧费+摊销费+利息+税后利润
(3)项目计算期各年的净现金流量为各年现金流人量减对应年份的现金流出量
(4)所得税前净现金流量为上述净现金流量加所得税之和，也即在现金流出中不计人所得税时的净现金流量。
“自有资金现金流量表”是站在项目投资主体角度考察项目的现金流人流出情况。从项目投资主体的角度看，建设项目投资借款是现金流人，但又同时将借款用于项目投资则构成同一时点、相同数额的现金流出，二者相抵，对净现金流量的计算无影响。因此表中投资只计自有资金。另一方面，现金流入又是因项目全部投资所获得，故应将借款本金的偿还及利息支付计人现金流出。
(1)现金流入为产品销售(营业)收入、回收固定资产余值、回收流动资金三项之和。
(2)现金流出包含有固定资产投资、流动资金、经营成本及税金。