夏新电子利润造假案
厦新电子公司广告费案例分析
【案例】厦新电子股份有限公司1997年发生广告费41 767 471元，1998年l一6月发生广告费61 474 834．40元。
1997年和1998年公司对大额广告费均列入“长期待摊费用”科目，采用分3年摊销的会计处理方法，其中1997年度广告费摊销额为3 480 622．58元，1997年度每股收益为0．366元；1998年度广告费摊销额为28 760459元，1998年度每股收益高达1．02元。
在1998年8月27日厦新电子股份有限公司董事会公告中明确指出：1998年中报对广告费采取分期摊销的做法，可能使本公司在未来经营期内承担一定的压力，给未来的生产经营提出了更高的要求。
【案例分析】厦新的广告宣传的目标是：立足于实施国际名牌战略，创立驰名商标参与国际竞争，提升公司的品牌价值，为持续发展创造无形资产。
“长期待摊费用”适合于那些支出在先、收益在后的费用，其确认是按其效用发挥的程度分批进行的，未确认的部分待效用发挥时再确认。
然而，广告效应很难量化，失败的广告甚至可能带来负面效应；即使广告带来的正面效应可以量化，其受益期间亦难以确定，收入和费用难以配比。
因此从稳健性原则出发，广告费宜在发生时一次性计人当期营业费用。
因此，公司对这笔广告费的会计处理上有不当之处。
再者，《企业会计制度》规定，期间费用应当在发生时直接计人当期损益。
企业为扩大其产品或劳务的影响而在各种媒体上做广告宣传所发生的广告费，应于相关广告见诸媒体时，作为期间费用，直接计人当期营业费用，不得预提和待摊。
因为广告虽可为企业取得长期的效益，但很难确定哪个会计期间获得了多少效益，因此只能立即确认。
但是厦新电子的情况确实有点特殊，其新增广告费占当期净利润的80％，广告待摊费用余额甚至超过了当期净利润。
如果全部计人当期营业费用，不仅经营成果大打折扣，甚至发生亏损，厦新电子的配股资格也将随之取消。
在广告效用不确定的情况下，厦新电子却采用了高估收益、低估费用的做法。
夏新电子习惯性财务造假 四年三度遭证监局调查
有了钱后，夏新电子开始实施多元化战略，不仅大力投入3G手机的研发，还涉足液晶电视、笔记本电脑等领域。然而，最赚钱的手机业务与其他国产手机厂家一样，在2004年集体遭遇山寨机的袭击后，夏新手机开始走上下坡路。
对技术有狂热追求的李晓忠在危难时期拯救了夏新，让其名噪一时，但是当时李晓忠就瞄准了在当时看似超前的3G技术，并耗费巨资研发，此举迅速吸干了夏新电子的现金流，由于技术的不成熟和手机市场竞争的加剧，手机业务盈利能力一路下滑。最终导致夏新电子开始走向亏损。
“不过，象屿股份不一定很在意夏新电子的空壳，凭借它的公司规模和盈利能力，等到明年上主板也是有可能的；夏新电子迟迟未公布重组方案，很可能是重组对价没谈妥。”孙秋波进一步分析认为。
红极一时到穷途末路
夏新电子今年前三季度亏损1.64亿元，要实现全年扭亏有一定难度。如果年底不能抛出重组方案，夏新电子将正式退出历史。
凭借这虚增的4077万利润，夏新电子在2006年的财报上显示其大幅扭亏。而2005年夏新电子巨额亏损6.58亿元。2007年在厦门证监局的介入调查后，夏新电子在2007年的财报中作出了令人吃惊的披露，对2005年、2006年财报进行的追溯调整，对过往的重大差错更改高达15项之多，经过这15项差错追溯调整后，夏新电子2006年净利润数字由盈利2517.6万元，变为亏损1.05亿元。
天相投顾分析师孙秋波分析称，目前正是国资委减少央企数量的关键时期，中电集团所处行业为电子信息这种竞争性行业，本身不排除中电集团、中国普天、大唐电信之间的重组，所以夏新电子作为亏损如此严重的下属子公司有可能被国资委摒弃。如果这次的重组方真是象屿集团，对夏新电子未尝不是一个大利好。
财报出错和证监会屡次调查只是现象，实质是夏新电子连续4年的巨幅亏损和公司治理混乱。2005年--2008年夏新电子分别亏损6.58亿元、1.05亿元、8.029亿元、7亿。
刍议虚假会计信息的成因及治理
款 多达 １． ７ 元 。２ ０ 年 至 ２ １年 ，随 着 监 管 力 度 的加 强 ，越 还 要 受 到 法 律 责 任 的追 究 ，而 且公 司 经 济 利 益 和 社 会 形 象 都 会 ０ 亿 ０７ ００
来越 多 的 会 计 舞 弊浮 出 水 面 。 比 如 ２ Ｏ 年于监管不力等 因素 的制约 ， ０９
５ 监督机制不健全 ．
对 会 计 信 息 质 量 的 监 督 分 为 内部 监 督 和 外 部 监 督 ， 由 于 我
国 、 内部 治理 结构 和 外部 监督 机制 的 不完 善 ，使现 有 的制 Ｉ
．１ ．Ｉ 皿
２ １年 ０ 月 下 ０ １ ６
总第２ ３ ４期
度 、规 范失去 约束功能 ，虚 假会计 信息泛滥 。企业 内部 治理 结 款 ” 。由此 可见 ，我 国对于提 供虚假会 计信息行为 的处罚力度 构 的缺 陷是 虚假 会 计信 息 产 生的 重要 诱 因 。对 于一 般 的企 业 太 小 ，而 获得 风 险 收益 是经 营者 提 供虚 假会 计信 息 的主 要 目 来说 ，会 计机构 人数不 多，通常一 名会计 既管现金 又管银行 存 的 ，在处 罚 力度 小 的情 况下 难 免会 出现 铤 而走 险 的情况 。 因 款 ，大 大 地 增 加 了 会 计 舞 弊 的 风 险 。 内部 审 计 机 构 与 内部 会 计 此 ， 我 国应 该 严 厉 处 罚 会 计 信 息造 假 者 ， 加 大 处 罚 力 度 ， 巨额 机构虽然 名称不 同，但人 员基本一 致，对会 计机构很 难起到 监 的赔 偿 能 够 产 生 激 励 来 促 使 虚 假 信 息 受 害 者 和 旁 观 者 实 行 更 为 督作 用 ，而 且这 些 内部 机构 都 是在 企 业 的管理 者 领 导控 制之 有 效 的监 督 ， 从而 切 实 减 少 造 假 现 象 。 下 ，内部 控制制度 缺乏应有 的权利及 独立性 。另外 ，社 会 中介 监督 的弱化 也放纵 了虚假会计 信息 的产 生 。由于我 国注 册会计
A股投资者成功索赔第一案
A股索赔潮骤起！中国上市公司首例破产重整，并赔付投资者的第一案，我们是直接参与者。
这家上市公司的前身是夏新电子（以下简称夏新），其新身份就是今天的象屿股份。
这起索赔案的卖点就是，即使被索赔对象资产重组和股权变更了，也不能规避对投资者过去犯下的错误责任，而接盘者将承担还债的义务。
问题是，作为被索赔对象的新主人，在面对巨额赔偿A股投资者成功索赔第一案借壳上市的公司，除了承担被收购公司的显性债务，还必须知晓其包括股民索赔在内的隐性债务，并针对性地做好风险控制。
在赔付股民时，也可以利用相关法律手段，合理降低赔付成本。
■ 文/徐峰* 高岚*Copyright©博看网 . All Rights Reserved.36第238期时，会有什么样的态度和策略？雪上加霜夏新本是一家明星上市公司，在手机和DVD 制造上一度引领行业，但电子行业日新月异，夏新没能跟上创维、TCL等同行的转型步伐，2006年至2008年连续亏损。
按照证监会《亏损上市公司暂停上市和终止上市实施办法》相关规定，上市公司第3年度连续亏损，将对其股票实施停牌。
因此，夏新从2009年5月起被暂停上市。
就在当年11月，绝境中的夏新还收到证监会对其开具的一份行政处罚决定，认定夏新存在三项虚假称述：1.在商业承兑汇票的披露中，存在误导性陈述；2.未如实披露销售退回；3.未足额计提返利价保。
后两项不法行为，导致公司利润虚增4000多万元。
基于此，证监会对夏新开出60万元罚款，同时，对公司时任董事长苏振明、总裁李晓忠、副总裁黄智辉、副董事长王建军、林国良，以及董事张丰年、苏端、朱以明、刘瑞林等9人，施以罚款或警告。
危机并非止于此，半年后，有72位受损股民向厦门中院提交对夏新的虚假陈述民事赔偿诉讼，索赔标的近5017万元。
我代理了其中的3位股民，另外，我发现索赔者中还有两家机构：深圳市红山投资管理有限公司、华润深国投信托有限公司，他们分别要求索赔104.45万元和145.05万元。
这手段，天衣无缝！这公司财务造假，审计没发现、投行没发现、还差点IPO……
这手段，天衣无缝！这公司财务造假，审计没发现、投行没发现、还差点IPO……优叔说优叔和他的朋友们今天，我们来看一个“天衣无缝”的财务造假案例。
它的造假，就像写小说一样，从审计到投行，从专业人士到媒体，全部被蒙骗。
直到最后监管层介入，真相才陆续被揭开。
天底下最牛逼的小说家，莫过于此。
振隆特产，这个“准”农林牧渔股，曾四次提交招股书，心急火燎地要上市。
然而，在财务数据被发现猫腻后，又主动撤回，想以此“息事宁人”。
准确地说，它只是到A股门口望了望，就转头回去了，即便如此，还是因为财务造假被监管层揪了出来，作出了顶格处罚。
别人造假都是走“单行道”，要么虚增收入，要么虚减成本或费用，振隆直接来了个“双管齐下”，虚增收入+虚减支出同步操作，以此虚增利润。
具体方式是：虚增销售合同单价+虚增应收账款+第三方回款调整账龄→虚增收入；同时，虚增出成率+虚减采购单价+不确认存货损失→虚减成本和支出。
这还不过瘾，连它披露的主营业务，都由造假成分。
产、供、销全都有水分，这个造假确实透彻。
更厉害的是，在监管层发觉之前，竟然没有任何人指出这些疑点。
之所以会这样，全因为振隆特产农企+出口的双重特点，不管是采购、还是销售，都不易核查。
“碰这几个财务信号，一定要注意”1██████农业股：为什么是财务造假重灾区三农问题，一直都是上至中央，下到地方扶持的重点。
因此，农业股（农林牧渔）也占尽了天时地利人和，各种政策扶持，各种补贴加持。
然而，即便如此，农业股还是上市公司中造假事件出现最多的领域之一，实际上，这也和农业股的行业特性有关。
农企的原材料主要是农产品，一般农产品单价都不高，导致这些企业的毛利率、净利率普遍偏低。
而且，农产品的价格受当年自然条件、供求情况的影响较大，采购价格还得“看天吃饭”，自然会造成业绩波动。
对于要求持续盈利的A股和盼着年年赚钱的股民来说，这样的波动是不可接受的。
所以很多农业股上市后要么“弃农从商”，直接搞别的主业去了，有的就想不开，产生了造假的“冲动”，但是冲动归冲动，咋就农企造假最多呢？这也得益于农企有得天独厚的造假“优势”。
谈夏新电子销售收入的确认
影 响调 价 准备 金 金 额 的因素 有两 个 ： 是估 计 的调 价 幅度，二 是 估 计 一
商品期间，由于不 拆装、不使用，商 品的使用价值风险是次要风险。 那么， 夏新电子经销商是否承担 了与商品价值有关的主要风险呢？ 这
的享受调价补差的商品数 量。在全程
保 价 方 式 下，第 二 个 因素 很 难 计 量。
同时， 夏新电子对证监 会的检查结 消 费 者 而 言，是 通 过 商 品所 具 备 的 功能
保 价 政 策 中， 否 进 行 调 价 及 调 价 时如 使 用者 通 讯 的需 要 ， 与 商 品的使 用 价 是 此 何 进 行 补 差 的 权 利完 全 由公 司决 定 ， 实 值有关。所谓风险， 就经营者而言， 是持
谈夏新电子销售收入的确认
通 讯 终 端 产品的 开 发 、生 产 与销 售 ， 手 。 文 ／张莉 萍 所 就 年 ８ ２ 日 ９月 １ ，中国证 监 会 厦 极 性，在国内销 售过程 中，与销 售方协 易的商 业 实质 。 谓报 酬， 经营者 而言， 月 ３ 至 ４日 销售 而获 利， 比如 夏新 电 门监 管 局 在 巡 检 时 发 现 夏 新 电子 在 销 议 约定对 后期 发生调 价时根 据具 体情 是将 商 品生产 、 售 收 入 的 确 认 等 会 计 处 理 方 面 存 在 重 况 进 行 适 当补 差 ，此 种 销售 政 策 是 国内 子以及其经销商通过生产、销售手机而 ” 取得经济利益， 此与商品的价值有关 ； 就 大 问题 ， 于 ２ ０ 年 １ ３ 日 并 ０８ 月 ０ 向夏 新 电 电子 企 业 普 遍 采用的 销售 策 略 。 子 发出“ 改 通 知书 ” ０ ８ ２月 ２ 日 整 。２ ０ 年 ９ ， 检 查 结 果 做 出回应 。
夏新大起大落案例
大起大落的夏新电子能再次崛起吗？——夏新电子2002-2004年财务绩效、财务政策和财务战略分析夏新电子股份有限公司（简称夏新电子）的前身是成立于1981年的厦新电子有限公司，公司注册地点于厦门市体育路45号。
1997年夏新电子在上海证券交易所挂牌上市，股票代码：600057。
夏新电子曾经以生产销售VCD名震一时，目前主营手机、小灵通、LCD-TV、DVD、笔记本电脑、MP3等3C融合的消费类电子产品，其中手机业务占其营业收入80%的比例，并且从2002年来在中国手机市场居国产品牌的前3至前5名。
2002年在中国的手机市场，夏新等国产品牌手机凭借出色的外观设计和和弦铃声，加上强势密集的广告促销，抢占了国外品牌市场的大半江山。
夏新在这场市场竞争中，由于注重手机的外观创新，率先推出一系列以夏新A8为代表的外观新颖的手机，抢占市场，取得骄人的业绩。
2002年实现销售收入44.86亿元，较2001年实现了300%的增长；净利润从2001年的-0.783亿元上升到6.07亿元。
2003年实现销售收入68亿，保持了较好的增长趋势，实现净利润6.14亿元。
但自2004年以来，由于不具备技术开发上的核心竞争力，新品上市速度慢和质量不稳定，使得以NOKIA、MOTO等为主的国外品牌在2003、2004年大举反攻，国产手机集体又陷入了冬天。
同时，中国手机厂商的牌照制到核准制的政策转变，无数的国产的家电厂商的进入必然又掀起一场激烈的价格大战，无疑使这个冬天更加严寒。
2004年以来夏新电子的“核心竞争力”逐步消失，市场分额不断下滑，尽管实现了50.54亿元销售收入，利润却急剧下跌至0.1585亿元。
每股盈利从2002年的1.69元跌到2004年的0.037元；ROE从2002年的68.25%下降到2004年的1.2%。
同时，其资产周转率等各项财务指标也在急剧下降。
表1是夏新电子2001年-2004年的主要财务指标。
熟悉“夏新电子”历史的人，都知道夏新是玩“业绩大变脸”的高手。
大起大落的夏新电子——2002-2004夏新电子财务分析报告
大起大落的夏新电子——20022004夏新电子财务分析报告一、2002年：辉煌的开始1. 营业收入大幅增长：2002年，夏新电子的营业收入达到5.4亿元，同比增长100%。
这主要得益于其手机产品的热销，尤其是A8系列手机的成功上市。
2. 利润率较高：2002年，夏新电子的净利润为1.1亿元，同比增长150%。
利润率的提高主要得益于产品的高附加值和成本控制。
3. 市场份额提升：2002年，夏新电子在国内手机市场的份额从2001年的1%提升至5%，成为国内手机市场的第三大品牌。
二、2003年：挑战与机遇并存1. 营业收入保持增长：2003年，夏新电子的营业收入达到8.2亿元，同比增长52%。
这主要得益于新产品的推出和市场份额的进一步扩大。
2. 利润率有所下降：2003年，夏新电子的净利润为0.9亿元，同比下降18%。
利润率的下降主要受原材料价格上涨和市场竞争加剧的影响。
3. 市场份额稳定：2003年，夏新电子在国内手机市场的份额保持在5%左右，稳居国内手机市场第三位。
三、2004年：转折点1. 营业收入下降：2004年，夏新电子的营业收入为7.5亿元，同比下降8%。
这主要受市场竞争加剧和消费者需求变化的影响。
2. 利润率大幅下降：2004年，夏新电子的净利润为0.5亿元，同比下降44%。
利润率的下降主要受产品价格战和成本上升的影响。
3. 市场份额下滑：2004年，夏新电子在国内手机市场的份额降至4%，排名降至第四位。
四、20022004年夏新电子财务状况的综合分析利润方面，夏新电子在2002年实现了显著的增长，但在2003年和2004年却出现了下降。
这可能是由于公司在扩展业务时未能有效控制成本，或者是由于市场竞争导致的降价策略。
利润率的下降也意味着公司的盈利能力受到了挑战。
市场份额的波动同样值得关注。
尽管夏新电子在2002年和2003年成功提高了其市场份额，但在2004年却出现了下滑。
这可能是由于竞争对手的强势表现，或者是由于夏新电子未能及时调整其产品策略以适应市场变化。
会计职业道德ppt课件
• 总结：会计职业道德好坏是导致会计信息 失真，影响会计工作质量的关键所在。会 计信息的过失性失真，与会计人员职业道 德密切相关，因为责任心、技能、心理素 质均包括在职业道德中。这就要求我们在 加强会计信用建设中，重视会计人员职业 道德的建设。
会计职业道德的含义
• 会计职业道德是指在会计职业活动 中应遵循的、体现会计职业特征的、 调整会计职业关系的会计职业行为 准则和规范。
会计职业道德的3个特性：
• 1.会计职业道德是调整会计职业活动利益关 系的手段。
• 2.会计职业道德具有相对稳定性。 • 3.会计职业道德具有广泛的社会性。
会计职业道德案例分析
决定对夏新电子给予警告， 并处以60万元罚款；对时 任董事长苏振明等9名责任 人分别给予警告，并处以3 万至10万元不等的罚款
。
此外，天健所在审计夏新电子2006年年度报告过程中， 未实施必要的审计程序和收集充分的审计证据，导致 出具了具有虚假内容的审计报告。根据相关法律法规， 证监会决定没收天健所业务收入75万元，并处以25万 元罚款；对相关责任人姚立中、周俊超分别给予警告， 并处以5万元罚款。
•
加强会计职业道德建设，能有效地提高会计
人员的职业道德水平。会计人员必须遵守《会计
法》所规定的各项制度，这是强制的、无条件的，
同时要自觉履行会计职业道德原则。会计人员要
培养高尚的品德，不仅需要努力认真地学习专业
文化知识，提高对现代会计的认识，而且要自觉
夏新电子财务分析报告
夏新电子财务分析报告公司介绍：1981年8月，厦新电子有限公司成立，是厦门市第一家中外合资企业。
1997年5月，由厦新电子有限公司为主要发起人发起设立厦新电子股份有限公司。
同年6月，“厦新电子”股票（股票代码：600057）在上海证券交易所挂牌上市。
目前夏新电子拥有2万名员工，公司总资产达42亿元人民币。
2003年7月28日，夏新启动“中国最佳品牌工程”揭牌仪式并发布新品牌夏新电子城总占地40万平方米，拥有中国3C电子企业流程最长、工序最完整、加工深度最深的生产线，包括29条贴片生产线和95台注塑设备。
目前，夏新已拥有手机1000万部和其它产品200万台的年生产能力。
2003年，夏新确定以3C（Communication通讯, Consumer Electronics 消费电子，Computer计算机）产业融合为核心的相关多元化战略，并初步完成了3C产业布局，已形成夏新移动、通信、家用系统、便携系统、IT、电子装备等六大事业部体系。
在技术研发方面，夏新拥有一支800人的研发队伍，在厦门、上海、南京三地设立了研发机构；在国内销售方面，夏新在全国拥有30家销售分公司，300多个办事处；在海外推广方面，夏新已在美国、新加坡等地设立分公司，逐步实施其国际化战略。
2003年，夏新在手机领域继续保持稳定增长、小灵通业务跃居全国三甲的基础上，全面进军新的业务领域，推出笔记本电脑、液晶电视和数字音乐随身听等产品。
2004年，为顺应3C融合的发展趋势，夏新全力打造数字3C产品，6月，夏新首次召开3C全线产品发布会，除了发布30余款手机新品和多款笔记本电脑之外，夏新 TFT液晶电视、PDP等离子电视、DLP背投彩电等多款数字电视首次亮相，标志着夏新正式进军数字电视领域，成为最具有产品能力和市场能力的中国3C电子企业之一。
会上，夏新家用系统事业部宣布将全力打造以数字电视为核心的“DigiHome”战略，创造智能互联的应用体验，倡导动感、精致的生活方式。
案例2-3 夏新电子公司广告费案例(虞捷
1 发生（支付）各项待摊费用时，记入该科目的 借方，同时记入“银行存款” 借方，同时记入“银行存款”、“低值易耗品”、 低值易耗品” “包装物”、“应交税金”等相应科目的贷方； 包装物” 应交税金” 2 摊销的费用一般没有专设成本项目，按受益期 摊销时，记入该科目的贷方，按车间部门和费用 用途分别记入“制造费用” 用途分别记入“制造费用”、“辅助生产成本”、 辅助生产成本” “产品销售费用”、“管理费用”等科目的借方； 产品销售费用” 管理费用” 3“待摊费用”按费用的种类设置明细帐进行明细 待摊费用” 核算，分别反映和监督各种待摊费用的发生和摊 销情况。 （三）待摊费用的分录
支付的时候： 借：待摊费用－XX 贷：银 借：待摊费用－XX 行存款（现金） 摊消时： 借：管理费用 （营业费用）－电话费 贷：待摊费用－XX 贷：待摊费用－XX 至于什么费用需要摊消，那就看这费用是 不是属于本期发生（支付）的，但应由本 期和以后各期共同负担的，摊销期限在一 年以内的各项费用，如低值易耗品摊销、 固定资产修理费
费用支付时，记入该科目的借方； 费用摊 销时，记入该科目的贷方。借方余额表示 尚待摊销的费用数额，在资产负债表中列 作流动资产。 对外经济合作企业在“待摊 对外经济合作企业在“ 费用” 费用”科目中还核算搭建临时设施、在用 周转材料、在用低值易耗品的实际成本， 以及一次发生数额较大受益期较长的大型 施工机械的安装、拆卸及辅助设施费。 (二) 待摊费用的归集和分配方法 待摊费用的归 集和分配是通过“待摊费用” 集和分配是通过“待摊费用”科目进行的。
案例名称：夏新电子公司广告费案例 案例名称：夏新电子公司广告费案例 专 业 财务管理 任课教师 张思强 电 子 信 箱 yc666888@ 完 成 日 期 二00九年六月三日 00九年六月三日
上市公司财务造假分析毕业论文
上市公司财务造假分析动因分析及治理对策摘要：随着市场经济的发展，上市公司逐渐增多，其上市公司财务造假的现象越来越严重，财务造假的形式也呈现出多样性和隐蔽性。
财务造假会导致会计信息的失真，引起会计诚信危机，给国家和广大的投资者带来巨大的危害和损失，一方面对相关部门也发起了挑战。
自2002年底世界上最大的能源交易商安然公司轰然倒塌后，一直称为世界上最为发达最为成熟的美国资本市场沉陷于上市公司作假丑闻的漩涡之中。
美国财务造假好像一颗定时炸弹，引爆了广大投资者心理的不满，由此也引起了全球各界的重视和关注。
本文选取国内12家上市公司为例，通过案例分析了解到上市公司财务造假主要通过虚增利润、关联交易和资产重组等手段，其造假原因主要分为内部和外部两个方面，进一步针对常用手段以及原因提出规避和治理建议。
关键词：上市公司；财务造假；治理建议The listed company financial fraud analyseAbstract：Along with the development of market economy ,the listed company the listed company ,the listed company financial fraud phenomenon more and more serious ,The form of financial fraud also presents diversity and financial fraud will lead to distortion of accounting information ,accounting credit crisis ,great harm to the state and the vast majority of investors and losses ,on the one hand,also launched a challenge to relvevant departments ,since the end of 2002 the words largest energy trader eworn been called the worlds most advanced the most mature of us capital markets the mealstrom of subsidance in the listed companys fraud scandal .Americas financial fraud like a time bomb,detonateded the investor psychology,which has caused global attention and concern from all walks of on the analysis of present situation and reason of financial fraud of listed company ,on the basis of further analyze the common ways of financial fraud of listed companies to adopt ,finally some suggestions are put forward.key?words：the listed company; financial fraud; management advice毕业论文（设计）授权使用说明本论文（设计）作者完全了解 ____学院有关保留、使用毕业论文（设计）的规定，学校有权保留论文（设计）并向相关部门送交论文（设计）的电子版和纸质版。
财务造假抑或管理不当 夏新电子收入三疑
财务造假抑或管理不当夏新电子收入三疑如果不是监管部门的调查，也许夏新电子(5.39,0.22,4.26%,吧)的问题还会继续隐瞒。
从去年8月开始，中国证监会厦门监管局调查包括异地销售分公司在内的夏新电子(600057.SH)的资金来往等问题，2008年1月30日下发了“厦证监发［2008］45号整改通知书”(下称“《通知》”)，通知中提出四项问题：销售收入确认漏洞、年末销售异常、销售回购以及大额商业承兑汇票归类不当。
2月29日，夏新电子公告解释及整改报告，但在接受记者采访的行业分析师看来，该公司仍然云山雾罩、疑窦丛生。
蹊跷的全程保价销售《通知》指出，公司施行全程保价销售方式，实际承担了商品贬值的风险，未满足确认收入所要求的“商品风险和报酬的转移”条件。
计提的调价补差准备金额难以准确计量。
对全程保价销售方式，公司更没有在年报附注中予以披露。
一位不愿公开姓名的规范类券商家电行业分析师表示，仅信息披露方面夏新电子就存在违规嫌疑。
而夏新电子解释称，电子消费产品特点决定此种销售政策为国内电子企业普遍采用。
而公司在对外销售时对客户承诺在产品调价时按约定方式进行补差，是否进行调价及调价时如何进行补差的权利“完全由公司决定”。
公司在各个会计期间的会计处理中也均对已发生的调价补差金额进行及时、全额计提，如实反映在当期的会计报表中。
但上述分析师表示，全程保价是一种特殊的销售方式，过去有不少消费类行业企业采用过，但滋生了很多问题。
不少财务造假就是通过对计提的“调价补差准备金额”一项做手脚。
国信证券家电行业资深分析师王念春更表示，全程保价销售方式存在的自身缺陷，同行业的不少企业已经摈弃了这种方式，多采用返利销售方式。
因此不能据此推断公司有蓄意的动机，但是这种销售方式确实不容易准确计算，完全由公司决定。
对于夏新电子是否涉及会计操纵，安永的一位注册会计师表示，用全程保价销售方式，就不能确认收入。
而夏新电子将不能确认收入的确认了收入，还没有在附注中披露，“就是隐瞒财务信息”。
大数据与会计专业《企业伦理案例——夏新电子的兴衰》
职业道德与企业伦理：夏新电子的兴衰【案由】成立于1981年的夏新电子于1996年进入新兴的VCD市场，并一举成为行业前三名。
1999年，由于VCD市场竞争加剧，影碟机出现全行业衰退，夏新电子业绩大幅下滑，最终带上了“ST〞的帽子。
2021年后，新上任的总经理开始转战市场，推出了当时热销的A8 ，奇迹般的将夏新电子拉出了亏损的泥潭。
2021年，该公司实现净利润亿元，每股收益高达元，又一举成为A场上最的公司。
随后该总经理便开始实施多元化战略，不仅大力投入3G 的研发，还涉足液晶电视、笔记本电脑等领域。
然而，在2021年国产遭遇集体性“滑铁卢〞后，夏新公司的业务开始走下坡路。
“时髦产业的追逐者〞和“战略的善变者〞是业界给予夏新公司的评价。
从早期主营VCD到后来生产液晶电视等，夏新公司没有放过任何一个市场热潮。
然而，市场的变幻莫测使夏新公司一路走向巨额亏损的泥潭。
在这一过程中，超前的研发和巨额的费用迅速榨干了夏新公司的现金流，公司业绩一路下滑。
2021年3月26日，夏新公司宣布停牌，又戴上了“ST〞的帽子。
任何危机都是一个从量变到质变的过程，夏新公司财务危机的早期信号早就已经悄悄来临了：一是主营业务收入急剧下降。
人们往往认为主营业务收入下降就是销量下降，而这只是一个销售的问题，而事实上，销售下降会引起严重的财务问题，只是不会马上显现出来。
二是资产负债管理能力快速下降。
夏新公司2021年至2021年的资产负债率分别为%、%、%和%，过高的资产负债率为财务风险的形成埋下了隐患，但企业管理层完全没有予以重视。
三是现金流量平安性不断下降。
现金流量是评价企业经营能力、投资能力和能力的重要指标，也是衡量企业是否面临财务危机的先期信号。
2021年公司决定向多元化进军，不仅耗巨资投入3G技术的研发，还涉足液晶电视、笔记本电脑等领域。
2021年夏新公司的盈利能力一路下滑，在吸干了现金流后却没有给公司带来多少利润。
2021年公司亏损亿元，此后一直在巨额亏损中苦苦挣扎。
破产重整计划(夏新电子)
夏新电子股份有限公司重整计划前言福建省厦门市中级人民法院（以下简称“厦门中院”）于年月日依法裁定受理夏新电子股份有限公司（以下简称“夏新电子”或“公司”）重整一案，并指定夏新电子重整清算组担任夏新电子重整的管理人（以下简称“管理人”）。
管理人按照《中华人民共和国企业破产法》（以下简称“《破产法》”）的规定履行相应职责，开展重整有关各项工作。
管理人负责管理夏新电子财产和营业事务。
管理人根据《破产法》第七十九条、第八十条、第八十一条之规定，制作本重整计划。
一、夏新电子基本情况、公司的概况夏新电子是经厦门市人民政府厦府（）号文、厦门市经济体制改革委员会厦体改（）号文批准，在对原厦新电子有限公司（现已更名为“夏新电子有限公司”，以下简称“夏新有限”）进行部分改组的基础上，由夏新有限等六名股东共同作为发起人，于年月日经中国证监会（）号文批准，以向社会公众募股方式设立。
年月日，公司经厦门市工商行政管理局登记注册成立。
年月日，公司股票在上海证券交易所上市交易。
公司股票简称为“夏新电子”，股票代码为夏新电子。
公司所处行业为消费类电子，目前主营业务以通讯终端产品手机为主。
夏新电子总股本为股。
其中有限售条件的流通股股，占总股本的；无限售条件的流通股股，占总股本的。
夏新电子的控股股东为夏新有限，持有夏新电子股份股，占夏新电子总股本的。
夏新电子从年开始出现亏损，并逐渐陷入困境，财务状况和经营状况严重恶化。
同时，因大量到期债务无法偿还，夏新电子被多起诉讼案件缠身，导致其主要经营资产及银行账户被司法查封、冻结，致使公司处于无法正常生产状态。
因夏新电子年至年连续三年亏损，上海证券交易所根据《上海证券交易所股票上市规则》的有关规定，决定自年月日起对夏新电子股票实施暂停上市。
年月日，夏新电子的债权人厦门火炬集团有限公司向厦门中院申请对夏新电子进行重整。
厦门中院于年月日以（）厦民破字第号《民事裁定书》裁定夏新电子重整，并以（）厦民破字第号《民事决定书》指定夏新电子重整清算组为夏新电子重整的管理人。
证监会通报多起违法违规案件
证监会通报多起违法违规案件
佚名
【期刊名称】《财经》
【年(卷),期】2010(0)4
【摘要】2月8日，证监会通报了创智科技、夏新电子违反证券法律法规案，和龙泉实业及个人未按规定披露持股信息案。
证监会对涉案公司和个人做出相应的行政处罚。
【总页数】1页(P86)
【正文语种】中文
【中图分类】F832.51
【相关文献】
1.国务院办公厅转发证监会关于成都红光实业股份有限公司严重违法违规案件通报的通知 [J], ;
2.证监会关于成都红光实业股份有限公司严重违法违规案件的通报 [J], ;
3.《自然资源部挂牌督办和公开通报违法违规案件办法》印发
8种情形违法违规案件可挂牌督办 [J], 孙安然
4.国务院办公厅转发证监会关于成都红光实业股份有限公司严重违法违规案件通报的通知 [J],
5.河南公开通报10起矿产资源违法违规案件 [J], 王星
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浅析夏新电子财务困境的成因
夏新 电子 全 称 夏 新 电子 股 份 有 限 公 司 ， 由厦 新 电 子 有 限 公 司 、 国 电子 租赁 有 限 公 司 、 国 电 子 国 际 贸 易 公 司 、 门 电 子 中 中 厦
公 告 称 ２０ ０ ８年 财 报 再 度 出错 ，使 得 ２ ０ ０ ８年 未 分 配 利 润 和 净 资
为 “ 新 电子 ” 夏 。 随后 的 ２ ０ ０ ４年 起 夏 新 开 始走 下 坡 路 。 ２ ０ ０ ５年 到 ２ ０ ０ ７年 连
也 运 用 这 种 没 有 竞 争 优 势 可 言 的 落伍 的 营 销模 式 。 方案 公 司 和
广 告 公 司 在 进 行 手 机 品 牌 的 策 划 和 推 广 时 ，并 没有 使 出全 力 让 手机 销 量 更 高 。
二 、 新 陷 入 财 务 困境 的 主 要 成 因 夏
（ ） 一 混乱 的公 司治 理
样 粗 放 的 占有 市 场 ，让 各 省 的手 机 经 销 商 来 圈地 而 没 有 维 护
ห้องสมุดไป่ตู้
续 三年 的亏 损 让 夏新 股 票 简 称 在 ２０ ０ ８年 ５月 ５日起 变 更 为 ｓ Ｔ 夏新 ” ２ ０ 。 ０ ９年 ５月 ２ 日，Ｓ ７ Ｔ夏 新 被 上 交 所 根 据 相关 规 定 暂 停
上市。
反 观 现 在 成 功 的手 机 品牌 诺 基 亚 和三 星 ，能 够 主 动 挖 掘 其
很 多 手 机 企 业 出现 资 金 链 紧 张 的 原 因 之 一 。 而 夏新 研 发 的手 机
２０ ０ １年夏 新 推 出 了热 销 一 时 的 Ａ８手 机 ，这 款 手 机 奇 迹 般 的在 ２０ ０ ２年 将 夏 新 从 亏损 变 成 了 高盈 利 ， 股 收 益 曾高 达 １ ９ 每 ． ６ 元 ， 中国 Ａ 股 市 场 中名 列 榜 首 。并 在 ２ ０ 在 ０ ３年 ８月 ５ 日起 更 名
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夏新电子利润造假案一：引言夏新电子股份有限公司（股票代码：600057，以下简称夏新电子）从名噪一时的手机巨头，沦落到破产重整，从最赚钱的上市公司到连续四年巨额亏损被勒令退市，其间的利润造假也经历2007年8月份中国证监会厦门监管局调查；2007年夏新的电子财务报表对2005年、2006年财务报表的15处重大差错追溯调整更正；2008年2月、7月厦门监管局分别发出整改通知书和2009年11月中国证监会发出处罚决议。
我们通过分析夏新电子利润造假案过程，让人们更加清晰地认识到上市公司会计舞弊与会计信息披露之间的关系。
二：公司背景资料夏新电子股份有限公司是经厦门市人民政府（1997）057号文、厦门市经济体制改革委员会夏体改（1996）080号文批准，在对原夏新电子有限公司（现已更名为夏新电子股份有限公司）进行部分改组的基础上，由夏新电子有限公司、中国电子租赁有限公司、中国电子国际贸易公司、厦门电子器材公司、厦门电子仪器厂、成都广播电视设备（集团）公司等六个股东共同作为发起人，于1997年4月24日经中国证监会（1997）176号文批准，以向社会公众募股方式设立。
夏新电子早期业务为生产黑白电视机。
1993年，夏新电子进入当时热门的录像机市场，3年后，夏新电子进一步进入新兴的的VCD市场，并一举进入行业前三名，1998年上市公司业绩排名中，夏新电子排名榜首。
1999年，由于VCD市场竞争加剧，影碟机出现全行业衰退，夏新电子2000年和2001年业绩大幅下滑，带上了“ST”帽子。
2000年5月，夏新电子转战手机市场。
2001年，夏新电子推出了当时热销的A8手机，将夏新电子拉出了亏损的泥塘，2002年夏新电子实现了净利润6.1亿元，每股收益高达1.69元，在所有的上市公司中名列榜首，一举成为中国A股市场上最赚钱的公司。
此后，夏新电子开始实施多元化战略，不仅大力投入3G手机的研发，还涉足液晶电视、笔记本电脑等领域。
但2004年后，夏新手机开始走上下坡路。
2006年年底，夏新电子被迫退出笔记本电脑的品牌市场，转向代工。
目前，夏新电子已开始逐渐从液晶电视市场撤退，只有部分卖场还能看到夏新品牌的液晶电视。
随着多元化发展的失利，夏新电子2005年亏损6.58亿元，2006年夏新电子对外披露的财务报表净利润为盈利2517.6万元，在厦门证监局的介入调查后，夏新电子在2007年的财务报表中对2005、2006年的财务报表进行追溯调整，在对过往的重大差错更改高达15项之多，经过这15项差错追溯调整以后，夏新电子2006年净利润数字由盈利2517.6万元变为亏损1.05亿元，2007年、2008年夏新电子财务报表净利润亏损分别为8.029亿元、7亿元，2009年5月19日，夏新电子被责令暂停上市，9月21日，夏新电子实际控制人中国电子信息产业集团在经过两年的努力后无奈放弃，宣告夏新电子破产重组。
三、被证监会认定的违法事实及其处罚夏新电子于2009年11月16日收到中国证监会监督管理委员会[2009]40号行政处罚决定书，被认定夏新电子存在以下违法事实：1.商业承兑汇票披露存在误导性陈述夏新电子在2006年年度会计报表附注中披露，2006年12月31日应收票据明细项目中：699833498.04元、商业承兑汇票10682440.00元，合计710515938.04元。
除上述已披露的商业承兑汇票以外，夏新电子2006年12月31日的银行承兑汇票中实际有280878100元为商业承兑汇票。
2.未如实披露销售退回夏新电子未根据资产负债表日后调整事项的要求，将2006年度销售、2007年1—3月份退回的产品，冲减2006年度的主营业务收入31424138.89元和主营业务成本18212444.77元，导致虚增利润13211694.12元。
3未足额计提返利价保夏新电子除2006年年报已预提的返利价保金额外，还存在已与客户确认、应归属于2006年度的部分返利价保27561924.77元，未予以计提，导致虚增利润276124.77元。
证监会认定，夏新电子的上述行为违反了相关规定，决定对夏新电子给予警告，并处以60万元罚款；对时任董事长苏振明等9名责任人分别给予警告，并处以3万元至10万元不等的罚款。
此外，天健华证中洲（北京）会计师事务所（以下简称天健所）在审计夏新电子2006年年度报告过程中，未实施必要的审计程序和收集充分的审计证据，导致出具了具有虚假内容的审计报告。
根据相关法律法规，证监会决定没收天健所业务收入75万元，并处以25万元罚款；对相关责任人姚立中、周俊超分别给予警告，并处以5万元罚款。
四、相关方对夏新电子违法问题的争辩（一）关于商业承兑汇票披露问题1．夏新电子在2006年年报中夏新电子披露应收票据的详细信息见表3—1：注：（1）年末已用作公司借款的银行承兑汇票共计84016600.00元。
（2）应收票据年末余额中母公司夏新电子前款余额为23018330.00元。
在2007年年报中夏新电子主动披露了应收商业承兑汇票的差错更正：2006年12月31日本公司将应收商业承兑汇票280878100.00元披露为应收银行承兑汇票，本年度本公司对本项重大前期差错进行更正。
夏新电子申辩称，商业承兑汇票在会计报表附注归类不当，处理不准确，是公司和会计师审核疏漏。
2.天健所天健所申辩称，夏新电子在财务报表附注中对应收票据的分类没有做出恰当的披露，是夏新电子的会计责任问题；对应收票据审核时已执行了监盘、函证等审计程序；应收票据未适当分类不足以影响或改变财务报表使用者的相关决策，不影响注册会计师对审计报告意见类型确定，并不属于重大错报。
3.证监会商业承兑汇票与银行承兑汇票的信用、风险等级、可回收性都存在很大差异。
夏新电子2006年年报将2.8亿元商业承兑汇票披露为银行承兑汇票，占全部应收票据余额的40%，且在到期日均为变现，全部转化为公司应收账款。
天健所在对应收票据实施监盘的过程中，已抽查到3张金额分别为5000万元、4000万元、2000万元商业承兑汇票但未给予合理关注，错误得出“盘点未见异常”和“期末应收票据均为银行承兑汇票，无商业承兑汇票”的盘点结论，因此，可以认定天健所为保持应有的职业谨慎态度，导致未发现夏新电子商业承兑汇票披露存在误导性陈述。
3.人们对夏新电子混淆商业承兑汇票和银行承兑汇票的推断（1）商业承兑汇票是由银行以外的企业和其他组织出票并承兑的，因此质押风险较大，也不宜作质押担保。
而银行承兑汇票风险较小，信用度高，可以作质押担保。
如果将商业承兑汇票作为银行承兑汇票进行披露，对夏新电子日后融资资产将产生有利影响，对于一个需要资金进行大规模研发的公司来说，这种做法可以在一定程度上帮助公司取得资金支持。
夏新电子2006年年初应收账款4.45亿元，年末7.38亿元，增幅65.52%。
夏新电子在年报中披露应收账款大幅增加的原因是：“主要系本年度销售业务的增长，为适应市场竞争需要调整了销售收款政策所致。
”夏新电子自己解释说为了扩大销售，那么销售收入由2005年的48亿元增长到55亿元，增幅15%，应收账款的增长速度远远高于销售收入的增长速度，夏新电子为了扩大销售承担了较高的应收账款无法收回的风险。
因此人们怀疑夏新电子把商业承兑汇票披露为银行承兑汇票，可能想在应收票据的分类上做点文章，让人们感到可收回性大大增加，降低信息使用者对公司经营风险的估计。
（2）把商业承兑汇票披露为银行承兑汇票，也可能是夏新电子销售收入造假的关联手段。
如果是虚增销售收入，不可能收到货款，公司能较为方便的伪造商业承兑汇票进行关联造假，商业承兑汇票到期后未收到款项，夏新电子可直接转化为应收账款。
银行承兑汇票由银行承兑，收到款项的可能性很高，造假的可能性很小。
所以公司可能配合销售收入的造假，制造虚假的商业承兑汇票，并故意披露为银行承兑汇票。
（二）未如实披露销售退回问题1.夏新电子在2007年年报中夏新电子主动披露了销售退回的差错更正：“本公司2007年1—3月份销售退回24452579.09（不含税金额），未按相关规定作为资产负债表日后调整事项调整2006年年度报表，本年度本公司对本项重大前期差错进行更正。
”2.天健所2006年和2007年夏新电子的审计都是天健华证中洲（北京）会计师事务所执行的，2006年出具了标准无保留意见的审计报告，2007年出具了保留意见的审计报告，导致保留意见的事项之一：“2007年1—3月夏新电子公司收到退货35623台手机，并应当冲减当期的营业收入和营业成本2463.57万元和1678万元，由于夏新电子公司未能就该部分退货的性质、销售确认时间等提供充分适当的证据，因此我们无法判断该部分退货对各年度财务报表的影响”夏新电子对此作出的解释是：“为保证产品质量，公司所有的退货产品都必须经过检测、维修后重新办理入库手续，并重新写码。
因公司的退货流程中对退货手机没有明确要求扫描原串码并留底，所以公司无法向会计师事务所提供2007年1—3月35623台退货手机的串码信息。
公司将立即改善管理，今后将对全部退货手机产品串码进行扫面留底。
”天健所申辩称天健所对夏新电子期后销售退回事项已按照《期后事项准则》的要求履行了必要的程序，函证、检查2007年1—2月的存货科目等，已针对期后销售退回事项执行了相关程序，审计程序是充分、适当的。
3．证监会天健所实施的审计程序不足以发现销售退回事项。
首先，天健所审计的“存货——退回”科目并非通常意义上所认为的销售退回，该科目主要核算的是分公司、子公司退货及小部分暂无退货证明的退货，远未涵盖全部退货。
因此检查该科目对应于发现期后销售退回事项的作用不大。
天健所仅对该科目实施了资产负债表日后事项的审计，并以此作为其在期后退回事项上勤勉尽责的证据是不充分的。
其次，天健所实施的函证程序，也并不能发现期后事项。
应收账款函证的金额为2006年12月31日的金额，在询证函未作特别设计的情况下，客户一般仅核对年末余额，并非天健所所述的“报表日前发生的销售如在日后发生退货，回函客户都会在回函中予以说明”。
再其次，天津所对杭州分公司存在销售退回后，也未扩大审计范围，采取进一步的审计程序。
此外，天健所实施的其他审计程序也都是针对2006年度会计记录，不足以发现期后售后退回事项。
4.人们对夏新电子收入确认截止性错误的判断分析夏新电子2005年、2006年收入的变化，如表3—2所示，我们可以看到2005年和2006年夏新电子第四季度都出现了异常的销售量，2005年第四季度的主营业务收入环比增加40.74%，2006年第四季度更是高达55.28%。
尽管夏新电子对此的解释看起来很合理：“由于手机产品季节性销售特性比较明显，元旦至春节前夕为销售旺季，销售量较平时往往有较大增长。