大工20春《投资银行学》在线作业1C01F16

大学2020年春季学期课程作业投资学.doc

答案+我名字2020年春季学期课程作业投资学第1次投资学题号一二三合计已做/题量0 / 200 / 100 / 100 / 40得分/分值0 / 400 / 400 / 200 / 100一、单项选择题(共20 题、0 / 40 分)1、投资者将货币资金直接投入投资项目指的是（）。

A、直接投资B、间接投资C、实物投资收藏该题2、下列哪一条市场假设是从人的心理因素方面考虑的？（）A、市场行为涵盖一切信息B、价格沿趋势线移动C、历史会重演收藏该题3、哪一类有效市场中，技术分析失去作用，但基本分析还可能帮助投资者获得超额利润？（）A、弱式有效市场B、半强式有效市场C、强式有效市场收藏该题4、下列哪个选项能够体现整个经济体真实财富？（）A、金融资产B、无形资产C、实物资产收藏该题5、净现值的英文简称为（）A、PVB、NPVC、NPR收藏该题6、我国通过证券交易所进行的证券交易的报价方式为（）。

A、口头报价B、书面报价C、电脑报价收藏该题7、如果NPV﹥0，此时可以选择（）A、买入B、卖出C、观望收藏该题8、对整个市场上的资本和信息的自由流通的阻碍，意味着不考虑交易成本及对红利、股息和资本收益的征税，这与下列哪个术语相符合？（）A、摩擦B、有效C、最优收藏该题9、当实际开盘价及以后走势高于除权除息基准价时，被称为（）。

A、贴权B、填权C、除权收藏该题10、与经济周期紧密相关，当经济处于上升时期，这些行业会紧随其扩张；当经济衰退时，这些行业也相应衰落，这是什么类型的行业？（）A、增长型行业B、周期型行业C、防守型行业收藏该题11、2010年3月31日，财政部发行的3年期国债，面值100元，票面利率年息3.75%，按单利计息，到期利随本清。

3年期贴现率5%，该债券到期还本付息应为（）A、111.25元B、98.29元C、96.66元D、96.10元收藏该题12、）是表明股票市场价格水平变动的相对数。

A、股票价格平均数B、股票价格指数C、股票价格中位数收藏该题13、下列哪一个市场是资本市场（）。

大工21春《投资银行学》在线作业1

6.()发行以国家信誉和国家征税能力做保证，通常不存在信用风险，具有很高的投资安全性，所以被人们称为“金边债券”。 A.国债 B.可转换债券 C.基金 D.优先股答案：A
7.某基金的资产配置如果采取买入并长期持有策略，则属于()。 A.战略性资产配置
B.战术性资产配置 C.资产混合配置 D.积极的投资风格答案：A
大工21春《投资银行学》在线作业1
一、单选题 1.投资银行利润的主要来源是()。 A.佣金 B.利息差 C.租金 D.股票收益答案：A
2.以下哪一项不是我国证券公司的主要利润来源()。 A.承销业务 B.经纪业务 C.自营业务 D.存款业务答案：D
3.以下哪项业务属于我国投资银行的业务()。 A.活期存款 B.个人储蓄存款 C.结算业务 D.信托业务答案：D
3.我国对证券公司实行分类管理，分为综合类证券公司和经纪类证券公司。() 答案：正确
4.在我国，拟上市公司的首次股票发行(IPO)、上市公司再融资所进行的增资发行和面向老股东的配股发行都属于股票的私募发行。() 答案：正确
5.证券公募发行和证券私募发行的发行对象和范围基本相同。() 答案：错误
3.与商业银行比较，投资银行的主要特点包括()。 A.只为资金需求者提供融资服务 B.以间接融资为主 C.主要以佣金收入为主 D.主要服务于资本市场，由证券监管当局监管答案：CD
4.在采用有限合伙制的风险投资机构中，合伙人通常分伙人答案：AB
10.场内证券交易业务的特点是()。 A.交易地点和交易时间不固定 B.交易价格的形成是通过“一对一”分别协商 C.交易信息基本不作公开披露 D.通过众多买者和众多卖者分别叫价然后集中撮合成交答案：D
二、多选题 1.金融衍生工具主要包括()。 A.远期 B.期货 C.期权 D.债券答案：ABC

大工20春《投资银行学》在线作业3

10.下列哪项不属于证券投资基金的特点() A.规模经济 B.专业理财 C.标准化运作 D.稳定受益参考答案：D
二、多选题 1.做市商的制度的风险有() A.存活价格风险 B.流动性风险 C.制度风险 D.信息不对称风险参考答案：ABD
2.并购按照收购动机分类，可以分为() A.恶意并购 B.要约并购 C.杠杆并购 D.善意并购参考答案：AD
3.资产评估的方法有() A.收益现值法 B.重置成本法 C.清算价格法 D.现行市价法参考答案：ABCD
4.影响承销风险的因素一般有() A.市场状况 B.证券潜质
C.承销团 D.发行方式设计参考答案：ABCD
5.属于混业经营运作的前提条件是 A.银行本身具备较强的风险意识 B.银行具备高效的内控约束机制 C.当局的金融监管体系完善高效 D.法律框架健全参考答案：ABCD
大工20春《投资银行学》在线作业3
一、单选题 1.下列那一项不是债券发行者() A.政府 B.个人 C.企业 D.银行参考答案：B
2.主要发达国家的投资银行经营发展趋势是() A.分业经营 B.混业经营 C.连锁经营 D.独立经营参考答案：B
3.在资产证券化的程序中，完善交易结构之后需要进行的操作是() A.信用增级与信用评级 B.证券设计与销售 C.组成资金池 D.组建特殊目的实体参考答案：A
5.证券公募发行和证券私募发行的发行对象和范围基本相同 A.正确 B.错误参考答案：B
4.不属于我国投资银行主要利润来源的是() A.承销业务 B.经纪业务 C.自营业务 D.存款业务参考答案：D
5.投资者进行证券投资是不需要考虑() A.流动性 B.安全性 C.受益性 D.稳定性参考答案：D
6.中国建设银行与摩根斯坦利合资成立的投资银行是() A.中金公司 B.中银国际 C.工银东亚 D.国泰君安参考答案：A

《投资银行学》练习题及答案

《投资银行学》总复习题一、名词解释1、投资银行2、证券发行注册制3、包销4、IPO5、股票私募6、绿鞋安排7、买壳上市8、欧洲债券9、场外交易市场10、信用评级11、二板市场12、做市业务13、自营业务14、无风险套利15、金融衍生产品16、金融工程17、金融期货18、期权费19、货币互换20、项目融资21、BOT22、有限追索23、资产证券化24、特别目的载体25、资产抵押债券二、简答题1、投资银行与商业银行有何不同？2、投资银行的功能有哪些？3、我国投资银行的发展趋势有哪些？4、请简述投资银行IPO业务的基本流程。

5、请简述股票公募发行的优缺点。

6、请比较证券二板市场与主板市场之间的异同。

7、投资银行自营业务的特点有哪些？8、金融衍生产品的正向效应与负向效应分别有哪些？9、请简述场内交易市场与场外交易市场的差别。

10、BOT投资方式的优点有哪些？11、请简述项目融资风险管理的主要内容。

12、资产证券化的基本特征有哪些？13、请简述美国对金融危机所采取的救助政策的效果。

14、2008年金融危机使中国经济面临哪些挑战？15、2008年金融危机给中国经济带来哪些机遇？三、计算题1、某投资银行有一份4年到期、面值为1000元的公司债券，年利率为12％，该投资银行计划2年后卖掉这份债券。

第一年的利率收入将用来再投资，如果市场利率不变，也是12％，该投资银行卖掉这份债券后的总现金收入是多少？解：利息收入为：120×1.12＋120＝254.40（元）由于市场利率不变且等同于该债券的年利率，该债券的市场价值等于其面值。

所以，总现金收入为：254.40＋1000＝1254.40（元）2、某投资银行准备投资A、B、C三种证券，经测算，这三种证券的预期收益率分别是10%、8%、6%，三种证券占资产组合总价值的比率是20%、30%、50%，则该资产组合的预期收益率是多少？解：该资产组合的预期收益率=R A W A+R B W B+R C W C=10%×20%+8%×30%+6%×50%=7.4%3、如果某投资银行在年初以100万元购进债券一份，年末该债券的价格已达到106万元，年中投资银行又收到债券利息4万元，则该债券的收益率为多少？如果该投资银行以106万元的价格购入面值总额为100万元的3年期债券，该债券每年的利率是8％，则该投资银行的实得收益率是多少？解：（1）债券的收益率＝（106－100＋4）÷100×100％＝10％（2）银行的实得收益率＝[8＋（100－106）÷3]÷106×100％＝5.66％4、一家投资银行购入100股某公司股票，每股20元，持有一年之后将这笔股票售出，每股30元。

《投资银行学》试卷及答案

《投资银行学》试卷及答案一、名词解释（4题，每小题4分，共16分）投资银行：混业经营：证券承销：私募：二、判断正误（10题。

每小题1分，共10分）1．（）从商业模式而言，投资银行主要以存贷款利差收入为主要收入源。

2．（）现代投资银行业务仅限于证券发行承销和证券交易业务。

3．根据关于企业并购成因的“价值低估论”，当托宾比率（即企业股票市场价格总额与企业重置成本之比）Ｑ＞１时，形成并购的可能性小；而当Ｑ〈１时，形成并购的可能性较大。

4．（）作为证券做市商，投资银行有义务为该证券创造一个流动性较强的二级市场，并维持市场价格的稳定。

5．（）在我国，证券公司是指依照公司法规定，经国务院证券管理机构审查批准的从事证券经营业务的有限公司或股份有限公司。

6．（）投资银行是证券公司和股份公司制度发展到一定阶段的产物，是发达证券市场和成熟金融体系的重要主体之一。

7．（）投资银行在大多数亚洲国家被称为商人银行（Merchant bank）。

8．（）从历史上看，货币市场先于资本市场出现，货币市场是资本市场的基础。

而资本市场的风险要远远小于货币市场。

9．（）两家或两家以上的公司合并组建为一家公司，若一家公司获得其它公司的控制权后，各方原法人资格都取消，而通过设立一个新的法人机构拥有这些产权，则称为新设合并。

10．（）证券公募发行和证券私募发行的发行对象和范围基本相同。

三、单项选择（共1 0题，每小题2分，共20分）1．（）并购企业的双方或多方原属同一产业，生产同类产品。

并购方的主要目的是扩大市场规模或消灭竞争对手，这种并购方式称为：A．纵向并购 B. 横向并购 C. 新设合并 D. 混合并购2．（）根据关于企业并购成因的“市场势力论”，企业并购的主要动因是： A. 实现规模经济 B. 追求多元化经营 C. 避免较高的新建成本 D. 提高市场占有率3．（）以下不属于证券市场系统性风险的是：A. 利率风险B. 财务风险C. 购买力风险D. 外汇风险4．（）在票面上不规定利率，发行时按某一折扣率，以低于票面金额的价格发行，到期时仍按面额偿还本金的债券是：A. 复利债券B. 单利债券C. 贴现债券D. 记账式债券5．（）在我国，股票发行与上市辅导的辅导期自公司与证券经营机构签订证券承销协议和辅导协议起，至公司股票上市后止：A. 6个月B. 1年C. 18个月D. 2年6．（）作为，投资银行代表着买卖双方，接受客户委托代理买卖证券并收取适当的佣金：A. 证券做市商B. 证券交易商C. 证券经纪商D. 证券承销商7．（）注重资本长期增值，投资对象主要集中于成长性较好、有长期增值潜力的企业，这钟风格的基金属于：A. 收入型基金B. 股票型基金C. 平衡型基金D. 成长型基金8．（）与并购意义相关有的三个概念，其中不包括：A. 合并B. 兼并C. 发行D. 收购9．（）投资银行的部门主要从事公司企业（包括上市公司与非上市公司）的分析研究，向本公司其它部门和社会公众提供投资价值分析结论：A. 宏观研究B. 行业研究C. 公司研究D. 发展战略研究10．（）证券发行与承销业务也称为称为：A. 证券交易业务B. 证券做市业务C. 一级市场业务D. 二级市场四、简答题（共4题，第1、2、3题每小题8分，第四小题10）1、投资银行有哪些基本业务?2、什么是合伙制投资银行？合伙制的投行组织形式有什么优点和缺点？3、投资银行的风险管理流程主要包括哪几个环节？4、如何理解VAR模型的含义及其在投资银行风险管理中的应用？五、论述题（共1题，20分）1、简述股票发行与承销的程序。

作业一答案(投资银行学)

一、名词解释（3*8）1、投资银行投资银行是主要从事证券发行、承销、交易、企业重组、兼并与收购、投资分析、风险投资、项目融资等业务的非银行金融机构，是资本市场上的主要金融中介。

2、资产证券化资产证券化是指经过投资银行把某公司的一定资产作为担保而进行的证券发行，是一种与传统债券筹资十分不同的新型融资方式。

3、互换互换合约，也叫掉期合约，是指交易双方约定按共同商定的条件，在未来一段时期内，相互交换某种资产的合约。

4、期权期权又称选择权，是指其持有者能在规定的期限内按交易双方商定的价格购买或出售一定数量的某种特定商品的权利。

5、证券经纪业务证券经纪业务，是指证券公司通过其设立的证券营业部，接受客户委托，按照客户要求，代理客户买卖证券的业务。

6、资本市场证券融资和经营一年以上中长期资金借贷的金融市场。

7、代销这一般是由于投资银行认为该证券的信用等级较低，承销风险大而形成的。

这时投资银行只接受发行者的委托，代理其销售证券，如在规定的期限计划内发行的证券没有全部销售出去，则将剩余部分返回证券发行者，发行风险由发行者自己负担。

复习:通常的承销方式有四种：第一种：包销。

这意味着主承销商和它的辛迪加成员同意按照商定的价格购买发行的全部证券，然后再把这些证券卖给它们的客户。

这时发行人不承担风险，风险转嫁到了投资银行的身上。

第二种：投标承购。

它通常是在投资银行处于被动竞争较强的情况下进行的。

采用这种发行方式的证券通常都是信用较高，颇受投资者欢迎的债券。

第三种：代销。

这一般是由于投资银行认为该证券的信用等级较低，承销风险大而形成的。

这时投资银行只接受发行者的委托，代理其销售证券，如在规定的期限计划内发行的证券没有全部销售出去，则将剩余部分返回证券发行者，发行风险由发行者自己负担。

第四种：赞助推销。

当发行公司增资扩股时，其主要对象是现有股东，但又不能确保现有股东均认购其证券，为防止难以及时筹集到所需资金，甚至引起该公司股票价格下跌，发行公司一般都要委托投资银行办理对现有股东发行新股的工作，从而将风险转嫁给投资银行。

北京大学春季《投资银行学》在线作业答案

1. 从事投资银行工作需要具备的基本素质有哪些？（教材第1章第3节）社交能力强销售能力一般交流能力强分析能力强综合能力强创造性强革新性2.简述公司发行上市的程序。

（教材第2章第2节）改制重组、上市辅导、上市申报、证监会核准、交易所安排上市。

3.简述普通股和优先股的区别（教材第2章第1节）一是优先股通常预先定明股息收益率。

由于优先股股息率事先固定，所以优先股的股息一般不会根据公司经营情况而增减，而且一般也不能参与公司的分红，但优先股可以先于普通股获得股息，对公司来说，由于股息固定，它不影响公司的利润分配。

二是优先股的权利范围小。

优先股股东一般没有选举权和被选举权，对股份公司的重大经营无投票权，但在某些情况下可以享有投票权。

三是如果公司股东大会需要讨论与优先股有关的索偿权，即优先股的索偿权先于普通股，而次于债权人。

4.什么是可转换公司债券？其有什么特点？（教材第3章第4节）它可以转换为债券发行公司的股票，通常具有较低的票面利率。

从本质上讲，可转换债券是在发行公司债券的基础上，附加了一份期权，并允许购买人在规定的时间范围内将其购买的债券转换成指定公司的股票。

5.资产证券化的参与主体有哪些？（教材第4章第2节）发起人、特别目的载体、信用增级机构、信用评级机构、承销商、服务商和受托人。

6.什么是投资银行，投资银行在证券交易中扮演什么角色？（教材第5章第1节）是与商业银行相对应的一类金融机构，主要从事证券发行、承销、交易、企业重组、兼并与收购、投资分析、风险投资、项目融资等业务的非银行金融机构，是资本市场上的主要金融中介。

7.简述反收购的主要措施。

（教材第6章第5节）1、毒丸计划其实毒丸计划，是指公司章程规定的一定的触发事件发生时，股东可以行使特别权利。

2、焦土战术电影里面说布兰顿采取了毒丸计划，其实不是，应该是焦土战术。

就是当目标公司面临被收购威胁时，采用各种方式有意恶化公司的资产和经营业绩，如低价出售优质资产、购买不良资产、增加负债，使公司丧失配股资格，让收购公司感到重金购买了空壳，以此降低目标公司在收购公司眼中的价值，使收购者却步。

《投资银行学》相关习题

二．期末复习思考题(一）判断正误（只需判断对与错，不用说明理由）A. 正确B。

错误1．（B。

)从商业模式而言，投资银行主要以存贷款利差收入为主，商业银行主要以佣金收入为主。

2．（ B.）现代投资银行业务仅限于证券发行承销和证券交易业务。

3．( A. ）根据关于企业并购成因的“价值低估论”，当托宾比率（即企业股票市场价格总额与企业重置成本之比）Ｑ＞１时，形成并购的可能性小；而当Ｑ<１时,形成并购的可能性较大.4．（A. )作为证券做市商,投资银行有义务为该证券创造一个流动性较强的二级市场，并维持市场价格的稳定。

5．（A. ）在我国，证券公司是指依照公司法规定，经国务院证券管理机构审查批准的从事证券经营业务的有限公司或股份有限公司。

6．（A. ）投资银行是证券公司和股份公司制度发展到一定阶段的产物，是发达证券市场和成熟金融体系的重要主体之一。

7．（ B.）投资银行在大多数亚洲国家被称为商人银行（Merchant bank）。

8．（B。

)从历史上看,货币市场先于资本市场出现,货币市场是资本市场的基础。

而资本市场的风险要远远小于货币市场。

9．（A。

）两家或两家以上的公司合并组建为一家公司，若一家公司获得其它公司的控制权后,各方原法人资格都取消，而通过设立一个新的法人机构拥有这些产权，则称为新设合并（如德国的戴姆勒奔驰公司与美国的克莱斯勒公司的合并)。

10．（B。

)证券公募发行和证券私募发行的发行对象和范围基本相同.11．（B。

)投资银行在证券二级市场中扮演着证券承销商的角色。

12．（A. ）按照中国证券监督管理委员会2001年颁布的《证券公司内部控制指引》，我国证券公司在资产管理业务的内部控制管理中，受托资金不可以与自有资金混合使用。

13．（A。

）我国对证券公司实行分类管理，分为综合类证券公司和经纪类证券公司.14．（A. ）1999年美国参众两院分别通过《金融服务现代法案》，该法案彻底打破了1933年以来美国形成的银行业与证券业分业经营的体制。

大连理工大学《投资银行学》20秋在线作业1答案

1.下列不属于债券特征的是()A.偿还性B.流动性C.安全性D.补偿性答案：D2.下列债券安全性最高的是()A.国债B.公司债C.国际债D.可转换债答案：A3.“持有者凭其持有的股票，有权从公司领取股息和红利”表述的是股票的()A.收益性B.风险性C.流动性D.稳定性答案：A4.下列属于投资银行最基础、最本源的业务是()A.证券承销B.兼并与收购C.不动产经纪D.资产管理答案：A5.股份有限公司的组织结构一般不包括()A.股东大会B.董事会C.监事会D.理事会答案：D6.最普通、最重要，发行量最大的股票是()A.普通股B.优先股C.流通股D.非流通股答案：A7.下列不属于股票的性质的是()A.反映财产权的有价证券B.证明股东权的法律凭证C.投资行为的法律凭证D.公司所有权的法律凭证答案：D8.不属于国债的形式的是()A.凭证式国债B.记账式国债C.无记名国债D.记名国债答案：D9.债券市场的主要功能不包括()A.融资B.资金流动导向C.宏观调控D.套期保值答案：D10.投资银行在基金管理业务中扮演的角色不包括()A.基金发起人B.基金管理者C.基金承销人D.基金监管者答案：D11.投资银行的融资属于()A.直接融资B.长期融资C.间接融资D.短期融资答案：AB12.投资银行在项目融资中扮演的主要工作有()A.项目评估B.融资方案设计C.有关法律文件的起草D.有关信用评级答案：ABCD13.金融创新工具一般分为()A.期权类B.期货类C.掉期类D.互换类答案：ABC14.下列属于投资银行业务的是()A.证券承销B.公司资本筹措C.企业兼并与收购D.资产管理答案：ABCD15.投资银行的发展趋势()B.专业化C.国际化D.集中化答案：ABCD16.吸收合并是指在两个以上的公司合并中，其中一个公司因吸收了其他公司而成为存续公司的合并形式。

在这种情况下，存续公司仍保持原有的公司名称，而且有权获得其他被吸收公司的财产和债权，同时承担它们的债务，被吸收公司从此解散而不复存在。

大工20春《投资银行学》在线作业1

(单选题)1: 在资产证券化的程序中，完善交易结构之后，需要进行（）A: 信用增级与信用评级
B: 证券设计与销售
C: 组成资金池
D: 组建特殊目的实体
正确答案: A
(单选题)2: 下列不属于投资银行业务的是（）
A: 债券承销
B: 兼并与收购
C: 不动产经纪
D: 资产管理
正确答案: C
(单选题)3: 政府发行债券的目的不包括（）
A: 弥补财政赤字
B: 扩大公共投资
C: 临时解决资金需求
D: 刺激消费
正确答案: D
(单选题)4: 在美国债券市场发行的外国债券成为（）
A: 扬基债券
B: 武士债券
C: 龙债券
D: 熊猫债券
正确答案: A
(单选题)5: 投资银行主要利润来源是（）
A: 佣金
B: 利息差
C: 租金
D: 股票收益
正确答案: A
(单选题)6: 资产证券化的基础是（）
A: A基础资产产生的现金流
B: 基础资产
C: 存款
D: 股票
正确答案: B
(单选题)7: 证券发行价格与面值相同这叫（）
A: 溢价发行。

投资银行学试题

机密★启用前大连理工大学网络教育学院大工20春《投资银行学》课程考试期末考试复习题☆注意事项：本复习题满分共：200分一、单项选择题（本大题共8小题，每小题2分，共16分）1、并购企业的双方或多方原属于同一产业，生产同类产品。

并购方的主要目的是扩大市场规模或消灭竞争对手，这种并购方式称为：（）A.纵向并购B.横向并购C.新设合并D.混合并购答案：B2、信用评级机构主要是对（）进行评级。

A.普通股票B.债券和优先股C.非流通股股票D.期货产品答案：B3、以下哪种退出方式意味着风险投资在目标项目上的基本失败（）A.创业板上市B.OTC市场退出C.清算D.股权转让答案：C4、投资银行业监管最基本的原则是：（）A.政府监管与自身监管相结合原则B.诚实守信、依法管理原则C.保护投资者利益原则D.“三公”原则答案：D5、（）是将可流通证券集中有组织的交易的市场，是证券流通市场的核心。

A.交易所市场B.场外市场C.一级市场D.柜台市场答案:A6、（）是指只对某个行业或个别公司的证券产生影响的风险，它通常是由某一特殊的因素引起，与整个证券市场不存在系统、全面的联系，而是只对个别或少数证券的收益产生影响。

A.系统风险B.非系统风险C.经营风险D.财务风险答案：B7、（）的发行以国家信誉和国家征税能力作为保证，通常不存在信用风险，具有很高的投资安全性。

A.国债B.可转换债券C.基金D.优先股答案：A8、某基金的资产配置如果采取买入并长期持有策略，则属于（）A.战略性资产配置B.战术性资产配置C.资产混合配置D.积极的投资风格答案:A二、多项选择题（本大题共6小题，每小题3分，共18分）1、风险资本退出的方式主要包括（）A.企业上市后退出B.OTC柜台交易市场退出C.股权转让或并购D.清算答案：ABCD2、我国对证券公司的监管内容主要包括（）A.证券公司市场准入制度B.经营风险防范制度C.对从业人员的监管制度D.建立市场退出制度答案：ABCD3、投资银行向客户提供的《股票投资价值分析报告》包括但不限于如下内容（）A.对该股票未来二级市场价格走势给出确定的涨跌判断，并作出明确的买卖方向、买卖价位、买卖数量推荐及最低收益保证B.当前公司所在行业竞争状况、经营环境与经营管理状况、财务状况等方面存在哪些有利因素和不利因素，它们对股票投资价值将产生怎样的影响C.以未来公司预测现金流为基础，根据证券估价模型对公司价值进行评估并得出结论D.列举各种不确定性因素对评估结论可能发生的影响，特别是严重改变该股票投资价值的市场风险、信用风险等需要做强调说明答案：ABCD4、投资银行涉足风险投资有不同的层次，包括（）A.直接充当风险投资人B.间接充当风险投资人C.为风险投资者提供服务D.为风险创业企业提供服务答案:ABCD5、企业并购，按照动机分为（）A.恶意并购B.要约并购C.杠杠并购D.善意并购答案：AD6、我国证券法规定（）A.对证券公司实行分类管理B.经纪类证券公司必须在其名称中表明“经纪”字样C.证券公司必须注册为股份有限公司D.综合类证券公司必须在名称中标明“综合”字样答案:AB三、判断题（本大题共5小题，每小题2分，正确写T，错误写F，共10分）1、在我国，证券公司是指依照公司法规定，经国务院证券管理机构审查批准的从事证券经营业务的有限公司或股份有限公司。

大工20秋《投资银行学》在线作业3答卷

A.2
B.3
C.4
D.5
答案:B
8.下列关于收购兼并的本质，表述错误的是（）
A.收购兼并是企业外延式发展战略
B.多个经济单位最终归为一个
C.工银企业发展壮大的必经之路
D.行业竞争者恶意竞争的常用方式
答案:D
9.按照交易条件，收购兼并不包括（）
A.承债式
B.资产置换式
答案:正确
20.结构融资（Structured financing）是指企业通过利用特定目的实体(special purpose vehicle, SPV), 将拥有未来现金流的特定资产剥离，并以该特定资产为标的进行融资。
答案:正确
三、判断题 (共 5 道试题,共 20 分)
16.风险投资是由专业投资机构在自担风险的前提下，通过科学评估和严格筛选，向有潜在发展前景的新创或市值被低估的公司、项目、产品注入资本，并运用科学管理方式增加风险资本的附加值。
答案:正确
17.系统风险是指因单个公司倒闭、单个市场的混乱而在整个金融市场产生“多米诺骨牌效应”，导致金融机构相继倒闭的情形以及由此引发整个市场周转困难的投资者“信心危机”。
答案:正确
18.资产证券化是将金融机构或其他企业持有的缺乏流动性，但能够产生可预见的稳定的预期现金流的资产集结成资产池，通过一定的结构性安排，对资产池中资产的风险与收益进行重组，以资产池的预期现金流为信用支持发行证券进行融资的金融过程。
答案:正确
19.操作风险指的是金融机构由于内部控制机制或者信息系统失灵而造成意外损失的风险。
大工20秋《投资银行学》在线作业3
试卷总分:100 得分:100
一、单选题 (共 10 道试题,共 40 分)

大工20春《投资银行学》在线作业2

大工20春《投资银行学》在线作业2
一、单选题
1.现代意义上的投资银行起源于()
A.北美
B.亚洲
C.南美
D.欧洲
参考答案：D
2.托宾的Q理论中，Q=()
A.市场价值/重置成本
B.股票价格/发行价格
C.收盘价格/发行价格
D.市场价值/营业收入
参考答案：A
3.可用作项目融资的模式有()
A.BOT模式
B.PPP模式
C.PFI模式
D.上述三种均包括
参考答案：D
4.投资银行的核心业务是()
A.资产管理业务
B.发行业务
C.代理业务
D.自营业务
参考答案：A
5.审批制、核准制以及注册制对发行指标和额度有限制的是()
A.审批制
B.核准制
C.注册制
D.三种均无
参考答案：A
6.属于资产证券化的特别风险的是()
A.购买力风险
B.利率风险
C.流动性风险
D.资金不匹配的风险
参考答案：D
7.杠杆收购的最大风险是()
A.公司高估
B.现金流风险
C.法律风险。

大工20春《投资银行学》在线作业2

(单选题)1: 现代意义上的投资银行起源于（）
A: 北美
B: 亚洲
C: 南美
D: 欧洲
正确答案: D
(单选题)2: 托宾的Q理论中，Q=（）
A: 市场价值/重置成本
B: 股票价格/发行价格
C: 收盘价格/发行价格
D: 市场价值/营业收入
正确答案: A
(单选题)3: 可用作项目融资的模式有（）
A: BOT模式
B: PPP模式
C: PFI模式
D: 上述三种均包括
正确答案: D
(单选题)4: 投资银行的核心业务是（）
A: 资产管理业务
B: 发行业务
C: 代理业务
D: 自营业务
正确答案: A
(单选题)5: 审批制、核准制以及注册制对发行指标和额度有限制的是（）A: 审批制
B: 核准制
C: 注册制
D: 三种均无
正确答案: A
(单选题)6: 属于资产证券化的特别风险的是（）
A: 购买力风险
B: 利率风险
C: 流动性风险
D: 资金不匹配的风险
正确答案: D
(单选题)7: 杠杆收购的最大风险是（）
A: 公司高估。

20春【福建师范】《投资银行业务与管理》在线作业一-1(答案资料)

【奥鹏】-[福建师范大学]福师《投资银行业务与管理》在线作业一试卷总分:100 得分:100第1题,投资银行利用自身的专业优势寻找并发现优质投资项目或企业，以自有或募集的资金进行股权投资，并通过企业上市或并购出售股权兑现的，以获取收益为目的的业务称为（）。

A、证券自营业务B、证券经纪业务C、风险投资业务D、直接投资业务正确答案:D第2题,证券投资基金反映的是（）关系。

A、产权B、所有权C、债权债务D、委托代理正确答案:D第3题,（）是指作为法定登记机构的证券登记结算机构及其代理机构接受投资者委托向其提供记名证券的交易过户、非交易过户等股权登记变更、分红派息以及股票账户查询挂失等项服务，使股东权益和股权变更得以最终确定的一项制度。

A、清算交割B、证券存管C、开立证券账户D、交易委托成交正确答案:B第4题,证券经营机构、证券登记与清算机构及证券发行人或者发行代理人等在证券发行、交易及其相关活动中诱骗投资者买卖证券以及其他违背客户真实意愿、损害客户利益的行为称为（）。

A、内幕交易B、市场操纵C、市场欺诈D、虚假陈述正确答案:C第5题,（）是最早的资产证券化品种，其发展历程可追溯到20世纪30年代的大萧条时期。

A、ABSB、MBSC、CDOD、SPV第6题,在不同国家的两个母公司分别在国内向对方公司在本国境内的子公司提供金额相当的本币贷款，并承诺在指定到期日，各自归还所借货币的贷款称为（）。

A、平行贷款B、背对背贷款C、短期贷款D、银团贷款正确答案:A第7题,（）是指某些特定的证券交易商，不断向公众交易者报出某些特定证券的买卖价格，并在所报价格上接受公众买卖要求的一种交易制度。

A、竞价交易制度B、撮合成交制度C、做市商制度D、指令驱动制度正确答案:C第8题,（）是指利用资产定价的偏差、价格联系的失常或者市场缺乏有效性等条件，通过买进价格被低估的证券，同时卖出价格被高估的证券来获得收益的交易行为。

A、套期保值B、投机C、相对价格交易D、套利正确答案:D第9题,已在交易所上市的证券的场外交易市场称为（）。

大连理工大学《投资银行学》20秋在线作业2答案

1.一般指向具有高增长潜力的未上市企业进行股权或准股权投资的基金是()A.产业投资基金B.公墓基金C.私募基金D.契约型基金答案：A2.企业上市的方式不包括()A.发行上市B.买壳上市C.异地上市D.两地上市答案：C3.不属于公司发行上市的好处的是()A.有利于企业筹集资金B.有利于企业提高资信C.有利于企业完善治理结构D.有利于分散控制权答案：D4.场外交易市场不包括()A.店头市场B.店外市场C.第三市场D.第四市场答案：C5.公司型基金和契约型基金属于按照()划分。

A.组织形式B.基金份额C.基金当事人D.基金所有权6.对充基金的特点不包括()A.投资活动复杂性B.投资效应高杠杆性C.筹资方式的私募性D.操作的公开性答案：D7.下列证券交易方式的划分中，不属于按完成交割期限划分的是()A.现货交易B.期货交易C.期权交易D.现金交易答案：D8.不属于证券自营商业务的是()A.投机业务B.套利业务C.风险套利业务D.套期业务答案：D9.目前我国基金行业的发展现状不包括()A.稳健壮大，行业规模增速趋稳B.竞争加剧，市场集中度下降C.完善优化，产品线持续丰富调整D.国际化水平提高，发展模式与国际接轨答案：D10.证券投资基金的当事人不包括()A.持有人B.管理人D.监管人答案：D11.下列属于普通股股票的是()A.蓝筹股股票B.成长股股票C.收入股股票D.周期性股股票答案：ABCD12.投资银行在证券交易中扮演的角色有()A.经纪商B.自营商C.做市商D.交易商答案：ABC13.按照交易资金的来源，证券交易方式分为()A.现金交易B.保证金交易C.委托交易D.自主交易答案：AB14.公司上市标准主要有以下哪几个方面?()A.业绩和业务B.股本和股东C.公司治理结构D.信息披露答案：ABCD15.股票发行制度包括()B.核准制C.注册制D.自愿制答案：ABC16.自营业务是指从价格变动中获利或从相对价值差异中获利而持有金融工具或头寸的行为。

大连理工大学智慧树知到“金融学”《投资银行学》网课测试题答案3

大连理工大学智慧树知到“金融学”《投资银行学》网课测试题答案（图片大小可自由调整）第1卷一.综合考核(共15题)1.资产证券化是指以基础资产未来所产生的现金流为偿付支持，通过结构化设计进行信用增级，在此基础上发行资产支持证券(Asset-backed Securities，ABS)的过程。

()A.正确B.错误2.我国上市公司允许两地上市。

()A.正确B.错误3.以下关于信用评级机构的表述正确的是()。

A.信用评级机构主要是对普通股股票进行评级B.信用评级越低的证券越值得购买C.信用评级机构对投资者一般只负有道德上的义务而非法律上的强制性责任D.债券一般不需要进行信用评级4.相比与商业银行，投资银行的融资属于直接融资并侧重长期融资。

()A.正确B.错误5.上市公司再融资的方式有()。

A.银行贷款融资B.债券融资C.股票融资D.上述三种均包括6.按照交易条件，收购兼并不包括()A.承债式B.资产置换式C.杠杆并购D.现金并购7.杠杆并购是指由一家或几家公司在金融信贷支持下进行的并购，特点是只需少量的资本即可进行，并且常常以目标公司的资本和收益作为信贷抵押。

()A.正确B.错误8.()又称信用风险，是指证券发行人在证券到期时无法还本付息而使投资者遭受损失的风险，它通常是针对债券而言的。

A.财务风险B.经营风险C.利率风险D.违约风险9.并购按照收购动机分类，可以分为()。

A.恶意并购B.要约并购C.杠杆并购D.善意并购10.股票的公募发行()。

A.主要面向社会公众投资者B.主要面向特定机构投资者C.比私募发行更加节约发行时间和发行成本D.信息披露监管要求比私募发行更加严格11.负责执行股东大会决议的是()。

A.董事会B.监事会C.经理层D.股东大会12.公司型基金和契约型基金属于按照()划分。

A.组织形式B.基金份额C.基金当事人D.基金所有权13.杠杆并购是由一家或几家公司在金融信贷支持下进行的并购，特点是只需要少量的资本即可进行，并且常常以目标公司的资本和收益为信贷抵押。

大学投资银行学考试练习题及答案121

大学投资银行学考试练习题及答案11.[单选题]根据所包含的信贷产品种类，银团贷款可分为（）。

A)固定资产贷款银团、并购银团B)流动资金银团、固定资产贷款银团C)流动资金银团、并购银团D)流动资金银团、固定资产贷款银团、并购银团答案:D解析:2.[单选题]1998 年，我国出台的《证券法》规定:“向社会公开发行证券票面总值超过多少金额时，应当由承销团承销，承销团应当由主承销商和参与承销的证券公司组成”。

A)人民币0.5亿元B)人民币0.1亿元C)人民币2亿元D)人民币5亿元答案:A解析:3.[单选题]以下不属于投资银行业务的( )A)证券承销B)兼并与收购C)不动产经济D)资产管理答案:C解析:4.[单选题]无记名式国债与凭证式国债相比在收益性上表现为A)相同B)较差C)略好D)无法比较答案:C解析:5.[单选题]根据《郑州银行并购贷款业务管理办法》，并购方在本行信用评级须达到（）级以上。

A)A-(含)B)A-(不含)C)A(含)解析:6.[单选题]公司并购的最终支付方式取决于 ( )A)双方协商B)公司利润资C)资金周转情况D)企业结构答案:A解析:7.[单选题]( )是基金管理公司最核心的一项业务。

A)证券投资基金业务B)资产管理业务C)投资咨询业务D)从事企业年金管理答案:A解析:8.[单选题]资产证券化进行结构化分层的目的主要是为了 ( ) 。

A)信用增级B)使之结构更加复杂C)使得现金流中的本金进行分层D)使得现金流中的利息进行分层答案:A解析:9.[单选题]以下哪个产品可以计入权益资产，优化发行人财务报表？（）A)永续票据B)超短期融资券C)中期票据D)项目收益票据答案:A解析:10.[单选题]以下不属于证券市场系统性风验的是（）A)利率风险B)财务风险C)购买力风险D)外汇风险答案:B11.[单选题]债权融资计划服务费费率：产品期限为一年（包含）以下的，按年化费率（）收取；产品期限超过一年的，按年化费率万分之八收取。