银行理财产品收益率未大幅下降

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银行理财产品对储蓄存款的影响

银行理财产品对储蓄存款的影响随着金融市场的不断发展，银行理财产品逐渐成为了人们投资理财的重要工具之一。

银行理财产品的出现，一方面满足了人们日益增长的财富管理需求，另一方面也对传统的储蓄存款业务产生了深远的影响。

本文将探讨银行理财产品对储蓄存款的影响。

银行理财产品是由商业银行推出的，以客户为中心的个性化、差异化财富管理服务。

银行理财产品的类型多种多样，包括固定收益类、权益类、商品类等。

其中，固定收益类理财产品是最受欢迎的一种，它主要投资于债券、货币市场工具等低风险资产，为客户提供稳定的收益。

权益类理财产品则投资于股票、基金等资产，旨在追求更高的收益。

商品类理财产品则以商品市场为基础，投资于黄金、原油等商品，以获取价格波动带来的收益。

银行理财产品的风险也是不容忽视的。

银行理财产品的收益波动较大，尤其是权益类和商品类理财产品。

虽然银行理财产品的本金损失风险较低，但在极端市场情况下，仍有可能出现本金损失的情况。

因此，投资者在选择银行理财产品时，应根据自身的风险承受能力和投资目标进行合理的资产配置。

银行理财产品的发展历程可以追溯到20世纪90年代末期。

在初期发展阶段，银行理财产品的规模和数量都相对较小。

然而，随着金融市场的不断发展和人们财富管理观念的不断加强，银行理财产品的增速在近年来明显加快。

尤其是在2018年资管新规出台后，银行理财产品的净值化转型加速，使得银行理财产品的规模和数量都得到了大幅提升。

银行理财产品对储蓄存款的影响主要体现在以下几个方面：分流储蓄存款：随着银行理财产品的不断发展，越来越多的资金从传统的储蓄存款中分流出来，转而投向银行理财产品。

尤其是高净值客户，他们更倾向于选择银行理财产品来实现财富的增值。

这导致了储蓄存款在银行业务中的占比逐渐下降，而银行理财产品的市场份额不断增长。

提高居民理财意识：银行理财产品的推出，让越来越多的居民开始自己的财富管理。

在选择银行理财产品时，投资者需要了解不同类型的理财产品的风险和收益特点，并进行资产配置。

对我国银行理财业务发展问题的调查与思考

63理财业务是我国商业银行近几年发展速度较快的业务之一。

在宏观调控力度与频度不断加大以及社会可投资渠道狭窄等多重因素作用下，我国商业银行理财业务呈现爆发式增长。

银行理财业务的快速发展较好的满足了银行和投资者的不同需求，但其快速、无序发展也蕴含了不少风险，在一定程度上加剧了存款市场的波动，弱化了货币政策工具的使用效果，增加了商业银行的流动性风险。

商业银行理财业务从粗放经营走向精细稳健，已是不容回避的问题，客观的审视和理性分析我国商业银行理财业务发展问题意义深远。

当前商业银行理财业务发展的主要特点（一）理财产品种类明显丰富、规模迅速扩大。

近年来，我国居民可支配财富不断增长，投资者出于资产保值增值的目的，理财业务需求日益旺盛，人民银行总行发布的《2012年第4季度储户问卷调查报告》显示，“理财产品”仍是居民投资首选。

我国银行理财产品市场格局不断发生变化，种类日渐丰富，由最初基金类、保险类等单一性产品向多样化产品发展。

目前，我国商业银行理财产品种类按币种可分为人民币理财产品和外币理财产品；按客户对象可分为个人理财产品和对公理财产品；按收益类型可分为保本固定收益类理财产品、保本浮动收益类理财产品、非保本浮动收益类理财产品；按投资方向可分为债券类理财产品、信贷类理财产品、银信合作产品、混合型产品等。

2012年我国银行理财产品发行数量为40584款，较2011年同比增长71.4%。

一些质量较好的理财产品经常处于供不应求的状态，理财产品市场发展势头强对我国银行理财业务发展问题的调查与思考■李连凯/文6劲。

2012年我国银行理财产品发行继续保持增长，发行规模约为30.4万亿元人民币，较2011年增长78.7%。

（二）理财产品预期收益率有所下降。

随着央行在2012年6月和7月两次下调基准利率，除第四季度出现年末效应外，各类型商业银行发行产品的预期收益率整体呈下滑趋势。

城市商业银行预期收益率最高且随市场利率下降最缓慢，股份制银行预期收益率表现和下降速度居中，国有控股银行预期收益率最低且随市场利率下降速度最快。

2023年中级银行从业资格之中级银行业法律法规与综合能力基础试题库和答案

2023年中级银行从业资格之中级银行业法律法规与综合能力基础试题库和答案要点单选题（共50题）1、在我国目前的管理格局下，下列机构之问有领导与被领导关系的是( )。

A.中国人民银行和中国银行业监督管理委员会B.中国人民银行和中国证券监督管理委员会C.中国人民银行和国家外汇管理局D.中国人民银行和中国保险监督管理委员会【答案】 C2、下列金融机构不属于国务院银行业监督管理机构监管的是（）。

A.国有商业银行B.中国境内的外资银行C.中国人民银行D.政策性银行【答案】 C3、资产负债管理的核心策略是（）。

A.表内资产负债匹配B.表外工具规避表内风险C.利用证券化剥离表内风险D.表内表外合并【答案】 A4、下列关于商业银行绩效考核的说法，正确的是（）。

A.银行业金融机构应当树立稳健绩效观，确定稳健的发展战略和经营计划，制定稳健的绩效考评目标和具体指标B.银行业金融机构绩效考评指标中，经营效益类指标应当以利润细标为核心C.对员工已经支付的绩效薪酬，即使该员工职责内的风险提失超常暴露，商业银行也无权追回相应期限内已发放的绩效薪酬D.银行业金融机构绩效考评指标中，合规经营类指标用于评价银行业金融机构风险状况及变动趋势【答案】 A5、最后贷款人制度是银行体系由于遭遇不利的冲击引起流动性需求增加，而银行体系本身又无法满足这种需求时，由（）向银行体系提供流动性以确保银行体系稳健经营的一种制度安排。

A.商业银行B.中央银行C.银监会D.国务院监管机构【答案】 B6、( )是指银行对进口商或出口商提供的与进出口贸易结算相关的短期融资或信用便利。

A.银团贷款B.项目贷款C.中长期贷款D.贸易融资【答案】 D7、商业银行开展金融创新时，应遵循（）原则，使金融创新活动限制在可控的风险范围内。

A.认识你的交易对手B.认识你的业务C.认识你的客户D.认识你的风险【答案】 D8、下列不属于中国人民银行法定职责的是（）。

2022年银行理财产品收益发展趋势分析

2022年银行理财产品收益发展趋势分析据宇博智业市场讨论中心了解到：银行理财产品收益呈下滑趋势进展，以下内容为银行理财产品收益进展趋势分析：产品预期收益率呈下降趋势牛雯认为，银行理财产品收益率下滑也是导致上半年银行理财产品增速放缓的重要缘由之一。

2022年上半年人民币理财产品平均预期收益率呈现趋势性下跌，据数据库统计，人民币理财产品平均预期收益率在2022年1月份达到近年峰值，之后由于货币环境宽松的原因，从2月份开头持续下跌。

不过这轮下跌至6月份才显现拐点。

牛雯对此指出，主要缘由是银行面临半年度考核，对资金消失时点性需求，导致6月末银行理财产品消失收益率“小爆发”。

而外币理财产品的收益率从4月份开头也开头下跌。

据数据统计，外币理财产品平均预期收益率在今年年初跃升至3%的台阶，尤其在今年头3个月收益率上升势头强劲，但从4月份开头，外币理财产品收益率面临普遍回调。

据宇博智业市场讨论中心了解，澳元理财产品平均预期收益率在今年1月份达到4%以上，甚至超越了部分人民币理财产品的收益率，但从6月份开头，澳元理财产品平均预期收益率跌破4%，进入“3时代”。

而美元理财产品的平均收益率也从今年1月份升至3%平台，但从5月份开头消失拐点。

欧元和港币理财产品也面临同样状况。

“外币理财产品发行量低。

一般来说外币理财产品的收益率相对人民币产品来说明显偏低，对于投资者来说吸引力有限。

另一方面，即使获得了收益，在汇率方面仍旧会存在较大风险。

外币理财产品收益有限，风险又来自多方面，因此市场占有量小。

”方亮说。

将来将涌现更多开放式理财产品从发布的《2022-2022年理财产品德业将来前景猜测报告》数据统计来看，2022年上半年各收益类型人民币理财产品发行量均有大幅提升，其中保本浮动收益类人民币理财产品的上升幅度最大。

数据显示，2022年上半年非保本浮动收益类人民币理财产品总计发行20221款，占人民币理财产品发行总量的71.15%，环比上升12.41%；保本浮动收益类人民币理财产品总计发行6075款，占人民币理财产品发行总量的21.6%，环比上升29.2%；保证收益类人民币理财产品总计发行2039款，占人民币理财产品发行总量的7.25%，环比上升7.66%。

商业银行理财产品收益率影响因素

市场现状
随着居民财富增长和金融市场深化，商业银行理财产品市场规模不断扩大，产品种类日益丰富，市场竞争也日趋激烈。
理财产品收益率的意义
投资者角度
理财产品收益率是衡量投资者投资回报的重要指标，收益率的高低直接影响投资者的投资决策和收益水平。
银行角度
理财产品收益率是银行吸引和留住客户的重要手段，同时也是银行管理风险和盈利能力的重要体现。
研究目的与意义
研究目的
通过深入分析商业银行理财产品收益率的影响因素，为投资者提供更加全面、准确的投资参考，同时为银行优化产品设计、提升市场竞争力提供理论支持。
研究意义
有助于投资者更好地理解和把握理财产品的投资风险和收益预期，促进银行提高理财产品的设计水平和风险管理能力，推动商业银行理财市场健康、稳定发展。
通货膨胀率
侵蚀实际收益
通货膨胀率是指物价总水平的上升速度。高通货膨胀率会导致货币购买力下降，从而侵蚀理财产品的实际收益率。为了保持竞争力，商业银行在通货膨胀加剧时可能需要提高理财产品的名义收益率。
利率调整压力
通货膨胀率上升时，央行往往会采取加息措施以抑制物价上涨。这将推动市场利率上升，对商业银行理财产品的收益率构成上行压力。
未来研究可进一步探讨更多影响商业银行理财产品收益率的因素，如宏观经济政策、国际市场环境等，为市场参与者提供更全面的决策参考。
随着金融市场一体化进程加速，跨市场影响因素逐渐凸显。未来研究可关注股票、债券等其他金融市场与理财市场的互动关系，揭示更多收益率影响因素。
不同国家的金融市场环境和监管政策存在差异，对理财产品收益率产生不同影响。未来研究可开展国际比较研究，为我国商业银行和投资者提供国际化视野和借鉴。

银行理财产品的收益与风险分析

银行理财产品的收益与风险分析随着人们对财富管理意识的逐渐增强，银行理财产品也成为了不少人增加财富收益的主要途径。

银行理财产品的种类、利率等方面也越来越复杂和多样化。

而在选择银行理财产品时，我们需要全面考虑其收益和风险。

本文将针对银行理财产品的收益和风险两个方面展开分析。

一、收益分析银行理财产品的收益通常由两部分组成：固定部分和浮动部分。

固定收益部分一般是指产品的利率，银行会在购买时将利率事先明示。

浮动收益部分则取决于产品投资收益的情况。

固定部分相对稳定，利率水平较低，浮动部分较为不确定，是获取高收益的主要途径。

收益率是银行理财产品的重要指标之一，是判断产品收益水平高低的主要标准之一。

收益率一般是指年化收益率，主要包括预期收益率和实际收益率两种。

预期收益率是银行在销售银行理财产品时提供给购买者的参考数据。

通常情况下，预期收益率是产品收益的“底线”，也就是购买者最终能够获得的最小收益额度。

预期收益率是银行推广理财产品时的一种推销手段，但其并不能代表即将到来的实际收益。

实际收益率是银行理财产品所实际获得的收益率。

实际收益率与预期收益率之间的差距体现了产品投资运作的成本和风险。

当然，也有一部分特别的理财产品本身较为保守，固定收益部分较高，实际收益率可能并不会有太大波动。

那么，如何评价银行理财产品的收益水平呢？考虑以下几个方面：1. 收益率高低：收益率是衡量银行理财产品收益的主要指标。

购买银行理财产品时应关注其收益率是否具有市场竞争能力。

2. 收益持续性：银行理财产品的收益能否持续，是否稳定，这也是需要考虑的主要因素。

3. 产品期限：购买银行理财产品时，其投资期限的长短也需要进行考虑。

期限越长，收益率一般也就越高。

但是期限过长对于理财产品的流动性会带来很大影响。

4. 税费问题：理财产品的收益往往需要缴纳利息税。

因此，购买前要计算好所需缴纳的税金。

5. 安全性：判断理财产品收益水平的同时，还需要综合考虑产品的安全性因素。

银行理财过寒冬

银行理财过寒冬作者：暂无来源：《理财·市场版》 2016年第2期虽然冬天即将过去，但银行理财产品市场仿佛仍在寒冬，产品收益率延续了之前一路下滑的景象。

文/本刊记者白利倩在冷空气席卷我国大部分地区的同时，银行理财业务也遭遇着寒冬。

例如，据普益财富银行理财周报数据显示，2015年12月，银行理财产品的平均预期收益率为4.31%，较上期下降0.11%。

虽然有部分产品收益率出现回升，但产品数量十分有限，整体上银行理财收益率仍处于下滑通道。

同时，《理财》杂志记者走访部分银行了解到，与往年银行理财产品收益率年末翘尾、充当揽储“先锋部队”的局面不同，2016年春节的银行理财市场却遭遇寒冬，不仅理财产品收益率一路下行，而且超百个银行理财产品提前终止，就连“年末专属”产品的预期收益率也较以往均有所下降，对投资者的吸引力明显不足。

年底翘尾不明显尽管自2014年国家相关政策就对银行存款“冲时点”行为进行约束，高预期收益率银行理财产品不再集中在月末、季末、年末等特殊时点出现，但是依照这两年的情况来看，各家银行在年底都会相应推出一些较高预期收益率产品，俗称年底翘尾。

但是今年似乎不同，年底翘尾并不是很明显。

数据显示，截至2015年12月22日，银行理财产品平均预期收益率虽有小幅反弹，达4.34%，但仅比前一周上升0.01个百分点，年末翘尾效应并不明显。

目前，理财产品的销售期限大致分为短期和中长期，短到1至3个月，长期则在1年左右，有的则属于开放式，随时可以进出。

数据统计显示，临近年终，一些银行推出了多种收益不同的理财产品吸引顾客购买。

例如，5万元起的理财产品分为：42天预期年化收益率为4.0%左右；63天预期年化收益率为4.15%左右；86天预期年化收益率为4.2%左右；91天预期年化收益率为4.5%左右；163天预期年化收益率为4.75%左右。

例如，光大银行2年期以内的银行理财产品，最高预期收益率在4.48%，85天的理财产品在4.2%左右。

2020年中级经济师《金融专业知识与实务》真题及答案解析

2020年中级经济师《金融专业知识与实务》考试真题（2020.11.21下午卷）一、单项选择题【单选】1.某公司拟发行票面金额为10000美元、年贴现率为6%，期限为60天的商业票据,该商业票据的发行价格应是()美元。

A.9900B.10000C.36000D.6000【答案】A【解析】本题考查商业票据的发行价格。

商业票据的发行一般采用贴现方式，其发行价格可用公式表示为：发行价格=票面金额-贴现金额贴现金额=票面金额×年贴现率×期限÷360该商业票据的发行价格为:发行价格=10000-10000×6%×60÷360=9900(美元）。

【单选】2.中国银行间市场交易商协会推出的超短期融资券的最长融资期限是()。

A.180天B.360天C.270天D.90天【答案】C【解析】本题考查超短期融资券。

2010年12月，中国银行间市场交易商协会推出了一种新型短期直接债务融资产品——超短期融资券。

超短期融资券是指具有法人资格、信用评级较高的非金融企业在银行间债券市场发行的，期限在270天以内的短期融资券。

【单选】3.假设交易主体甲参与金融衍生品市场活动的主要目的是为了促成交易、收取佣金，则此时甲扮演的角色是（）。

A.经纪人B.投机者C.套期保值者D.套利者【答案】A【解析】本题考查金融衍生品市场上的交易主体。

根据交易目的的不同，金融衍生品市场上的交易主体分为四类：套期保值者、投机者、套利者和经纪人。

①套期保值者又称风险对冲者，其从事金融衍生品交易是为了减少未来的不确定性，降低甚至消除风险。

②投机者利用不同市场上的定价差异，同时在两个或两个以上的市场中进行交易，以获取利润的投资者。

③套利者利用不同市场的价格差异，同时在两个及以上市场进行衍生品交易，以获取无风险收益。

④经纪人作为交易的中介，以促成交易、收取佣金为目的。

选项A正确。

【单选】4.在我国，负责监管互联网支付业务的机构是()。

银行理财产品的收益率排行榜

银行理财产品的收益率排行榜随着社会的发展和人们对财富管理的需求不断增加，银行理财产品越来越受到投资者的关注。

然而，在众多的银行理财产品中，如何选择一款收益率较高的产品成为了投资者们的难题。

因此，本文将为大家介绍一些近期银行理财产品的收益率排行榜，帮助大家更好地进行投资决策。

首先，我们来看一下目前收益率较高的几款银行理财产品。

在工商银行的理财产品中，目前收益率较高的是“稳盈系列”，该系列产品的预期年化收益率在4%左右。

而在建设银行的理财产品中，收益率较高的是“金雪球系列”，预期年化收益率在3.5%左右。

此外，中国银行的“理财宝”产品也备受投资者青睐，预期年化收益率在3%左右。

当然，这只是目前市场上收益率较高的几款产品，具体的收益率还需要根据个人的风险承受能力和投资期限来选择。

其次，我们需要了解一些影响银行理财产品收益率的因素。

首先是利率水平。

一般来说，利率越高，银行理财产品的收益率也会相应提高。

因此，投资者可以关注央行的货币政策和利率走势，以及市场上的利率产品，来判断未来的利率水平。

其次是产品期限。

一般来说，银行理财产品的期限越长，收益率也会相应提高。

这是因为银行可以将投资者的资金更长时间地运用于投资，从而获得更高的收益。

最后是风险承受能力。

不同的银行理财产品对应的风险水平也不同，收益率高的产品往往伴随着较高的风险。

因此，投资者需要根据自己的风险承受能力来选择适合自己的产品。

此外，除了银行理财产品，还有其他一些投资渠道可以考虑。

例如，股票、债券、基金等。

股票是一种风险较高但收益潜力较大的投资方式，适合有一定风险承受能力的投资者。

债券是一种相对稳定的投资方式，适合风险偏好较低的投资者。

基金则是一种集合投资方式，通过投资专业基金经理管理的资产组合来获得收益。

投资者可以根据自己的风险偏好和投资目标来选择适合自己的投资渠道。

最后，投资者在选择银行理财产品时还需要注意一些风险。

首先是信用风险。

银行理财产品的收益率虽然较高，但也伴随着一定的信用风险。

农业银行理财业务年报

银行理财业务年报概述
银行理财业务年报可以从以下几个方面进行解读：
1. 理财产品规模：银行在年报中披露了其理财产品的规模，包括总规模和净规模。

总规模是指银行理财产品的总资产，包括已投资的资产和未投资的资产；净规模是指银行理财产品的净资产，即总规模减去负债后的实际规模。

2. 理财产品收益率：银行在年报中披露了其理财产品的收益率，包括平均收益率和最高收益率。

平均收益率是指银行理财产品的平均年化收益率，反映了银行理财产品的整体盈利能力；最高收益率是指银行理财产品的最高年化收益率，反映了银行理财产品的最高盈利水平。

3. 理财产品销售情况：银行在年报中披露了其理财产品的销售情况，包括销售额和销售量。

销售额是指银行理财产品的总销售额，反映了银行理财产品的市场占有率；销售量是指银行理财产品的销售量，反映了银行理财产品的受欢迎程度。

4. 理财产品投资情况：银行在年报中披露了其理财产品的投资情况，包括投资品种和投资比例。

投资品种是指银行理财产品的投资对象，如股票、债券、基金等；投资比例是指银行理财产品在不同投资品种上的投资比例，反映了银行理财产品的风险控制能力和收益稳定性。

总的来说，银行理财业务年报可以提供关于该行理财业务经营状况的
全面信息，对于投资者和监管机构具有重要的参考意义。

近五年商业银行理财产品的收益情况风险情况

近五年商业银行理财产品的收益情况风险情况近五年来，商业银行理财产品的收益情况和风险情况都受到了广泛关注。

以下是对近五年商业银行理财产品的收益和风险情况进行的分析：收益情况：1.在2016年，由于当时整体经济形势和市场环境的不利影响，商业银行理财产品的收益率呈现下降趋势。

尤其是年初人民币汇率贬值压力加大和股票市场波动较大，导致理财产品收益率普遍低于5%。

2.在2017年，由于政策面的调整以及市场情况的较好，商业银行理财产品的收益率有所回升，但是整体仍旧维持在5%-6%左右。

3.在2018年，由于央行降息以及经济形势不佳，理财产品收益率开始下降。

此外，政策面也调整了理财产品的投资方式和规模限制，对理财产品的投资风格和收益水平产生了一定的影响。

4.在2019年，由于金融市场和经济形势的变化，理财产品的投资收益率不太稳定，起伏较大。

但是，相比于2018年，理财产品的收益率有所回升，达到了6%左右。

5.在2020年，由于疫情爆发和全球经济下滑，商业银行理财产品的收益率大幅下降。

但是，政策面有所调整，理财产品的投资方式和投资规模限制也发生了变化，对理财产品的收益水平产生了一定的影响。

风险情况：1.在2016年，由于市场环境复杂，商业银行理财产品的风险较大。

由于宏观经济环境和市场状况的不确定性，在此情况下，投资者需要注重风险管理和风险控制。

2.在2017年，由于市场情况的平稳，商业银行理财产品的整体风险相对较低，但是一些高收益的理财产品的风险较大。

因此，投资者应当充分了解理财产品的情况，避免盲目跟风。

3.在2018年，由于政策和市场的双重影响，商业银行理财产品的风险有所上升。

投资者需要在选择理财产品时特别谨慎，尽可能选择低风险的理财产品。

4.在2019年，由于经济和市场状况的波动，商业银行理财产品的风险有所增大。

投资者需要关注市场风险，谨慎投资理财产品。

5.在2020年，由于疫情和全球经济环境的变化，商业银行理财产品的风险相对较高。

2023年中级银行从业资格之中级风险管理练习题(一)及答案

2023年中级银行从业资格之中级风险管理练习题(一)及答案单选题（共30题）1、客户信用评级所使用的专家判断法中，与市场无关的因素是（）。

A.声誉B.利率水平C.经济周期D.宏观经济政策【答案】 A2、客户信用评级的发展过程是（）。

A.违约概率模型→专家判断法→信用评分模型B.信用风险模型→专家判断法→违约概率模型C.专家判断法→信用评分模型→违约概率模型D.专家判断法→违约概率模型→信用评分模型【答案】 C3、压力情景应充分体现银行（）的特征。

A.经营和收益B.经营和风险C.经营和管理D.风险和收益【答案】 B4、董事会和高级管理层对战略风险管理的结果负有（）。

A.最终责任B.连带责任C.担保责任D.间接责任【答案】 A5、商业银行（）负责建立和实施信息分类和保护体系，应使所有员工都了解信息安全的重要性，并组织提供必要的培训，让员工充分了解其职责范围内的信息保护流程。

A.风险管理部门B.高级管理层C.业务部门D.信息科技部门【答案】 D6、假设投资者有两种金融产品可供选择，一是国债，年收益率为5.5％；二是银行理财产品，收益率可能为8％、6％、5％，其对应的概率分别为0.2、0.6、0.2，则下列投资方案效益最高的是（）。

A.40％投资国债、60％投资银行理财产品B.100％投资国债C.100％投资银行理财产品D.60％投资国债、40％投资银行理财产品【答案】 C7、关于专有信息和保密信息的内容，下列表述错误的是（）。

A.有关专有信息和保密信息的免除规定不得与会计准则的披露要求产生冲突B.专有信息是指如果与竞争者共享这些信息，会导致银行在这些产品和系统的投资价值下降，并进而削弱其竞争地位C.如果专有信息和保密信息的披露会严重损害银行的地位，那么银行可以选择不披露其具体内容，一般性披露也可以免除D.保密信息通常包括有关客户的信息，以及内部安排的一些详细情况，如使用的方法论、估计参数和数据等【答案】 C8、下列关于战略规划的说法，错误的是（）。

银行业：银行类货基整改的怎么样了？

行业报告 | 行业专题研究银行证券研究报告 2020年10月02日投资评级行业评级强于大市(维持评级)上次评级作者廖志明分析师SAC 执业证书编号：S1110517070001 ********************邵春雨联系人*******************资料来源：贝格数据相关报告1 《银行-行业专题研究:上市银行1H20业绩综述：增提拨备致业绩下滑，经济复苏支撑估值修复》 2020-09-032 《银行-行业点评:如何看待部分净值理财负收益？》 2020-06-123 《银行-行业专题研究:凋零的P2P 》 2020-06-08行业走势图银行类货基整改的怎么样了？6月末类货基规模或达4.83万亿，收益率中枢高出货基82BP19年末银行类货基（即现金管理类银行理财）余额为4.16万亿元，占全部非保本理财的17.8%，规模较大。

测算20年6月末类货基规模已达到4.83万亿。

20年理财收益率下行，类货基保持较强竞争力。

截至20年9月25日，类货基收益率中枢下降35BP 。

类货基新规落地实施前，类货基投资的监管约束较少，类货基往往通过拉长资产久期、投资较高收益品种（二级资本债、同业借款、信用债等）、加杠杆等方式来提升收益率。

类货基收益率中枢为2.95%，较货基高约82BP ，保持较强竞争力。

20年银行类货基的资产配置有何变化？新规使得类货基投资完全货基化，20年底完成整改挑战大。

类货基新规之下，现金管理类银行理财投资运作完全货基化。

类货基新规与公募货基监管要求在“T+0”赎回限额、投资范围、投资组合久期、负面清单上要求完全一致，在偏离度上要求基本一致；在流动性比例、投资集中度上略有差异，但依然非常严格，监管适当延长过渡期的可能性较大。

20年上半年多数银行类货基资产配置有所整改。

（1）缩短资产久期。

工行添利宝19Q3投资前十名债券绝大多数剩余久期超过2年，而20Q2全部处于2年以内，虽然较19年缩短很多，但仍然在监管要求范围之外，整改压力仍存。

理财产品负收益会亏钱吗？

理财产品负收益会亏钱吗？理财产品收益率下降会影响本金吗?理财产品收益率下降会影响本金，只有理财负收益的时候才会影响本金。

一般来说，只有理财产品收益率比较高的时候，赚的收益才会比较多，举个简单的例子：假设某款银行理财产品的预期年化收益率是4%，但这个收益率并不会稳定在4%，而是每天都会有所变化的。

假设某个投资者买入的时候看到的银行理财产品的预期年化收益率是4%，但过了几个月后，理财的收益率有所下降了，只有3.8%，那么这时候赚的收益就会变少，如果后面再降到3.5%，那么收益又会变少，所以说是会影响到本金的。

大家在投资理财产品的时候，是可以查看过往的一个收益情况的，是可以查看过往的收益情况就可以知道，理财的收益每天都会有所变化，只是这个收益和预期的收益值区别会比较小一点。

理财产品负收益会亏钱吗?当理财产品为负收益的时候就会亏钱，理财收益率由投资标的决定，如果理财投资了风险比较大的标的，那么负收益的概率比较高，在投资理财产品的时候，记得看理财详情，一般上面都是会有写明的。

比如说：高风险的理财产品的波动是比较大的，有可能前几天的收益还是正的，当理财行情不好的时候，过几天收益就会有所下降，这个都是很正常的，当收益为负收益的时候，就会亏损钱，所以在购买高风险理财产品的时候，要慎重点，其次还要考虑到自己是否有承受风险的能力。

如果理财买风险等级r2及以下的产品，那么负收益的概率比较低，因为买风险等级r2及以下的理财产品都是属于低风险的理财，投资方向的理财风险比较小，亏损的可能性也是比较小的，大家在投资的时候，是可以查看过往的一个收益情况来进行分析的，一般来说，理财买风险等级r2及以下的产品是比较适合保守型投资者。

两大操作方法散户值得学习一、市场热点。

也就是市场的风口。

比如国家忽然出了个什么政策，或者市面上什么东西比较稀缺，可以炒作。

第一批能抓住这个热点的股民，就可能有一次爆赚的机会。

其实市场上有很多热点刚开始的时候都会有很多股民发现，但真正能抓住的却少之又少。

对当前我行理财业务开展情况及问题的汇报

对当前我行理财业务开展情况及问题的汇报第一篇: 对当前我行理财业务开展情况及问题的汇报关于对当前我行理财业务开展情况及问题的汇报今年以来, 财富管理中心按照总行工作部署, 积极开展理财业务创新研发, 理财工作稳步推进, 相关制度办法进一步完善, 业务流程得到优化, 现将理财业务开展情况及存在的问题、风险化解措施汇报如下:一、理财业务基本情况自今年*月份以来, 我行共发售理财产品**期, 累计募集理财资金********万元, 预计全部到期后实现理财业务收入******.**万元, 其中: 累计发售保本理财产品**期****万元, （其中包括: 同业理财**期****万元, 机构理财**期******万元, 个人理财**期******万元）, 累计发售非保本同业理财产品**期******元。

目前, 尚在存续期的理财产品共计****期, 余额******万元, 其中: 个人理财产品余额为******万元, 同业保本理财产品余额为********万元, 非保本理财产品余额********万元。

二、存在的风险（一）由于外部环境的变化, 债市违约频发, 信用风险不断加剧。

债券市场作为理财资金的重要投向, 自去年以来, 一方面信用风险加速暴露, 债市违约频发, 风险不断加剧；另一方面投资收益率快速回落, 自*月份至今, 投资管理人对于相同期限的报价均下降了50-60BP,利润空间大幅下降, 收益缩减。

（二）理财资金委托投资的实际风险由委托人承担。

在整个委外业务投资过程中, 我行作为资金委托人承担实际的投资风险, 享受预期收益及部分超额投资收益, 投资管理人作为资金实际管理人提取固定比例的管理费及约定比例的超额投资收益, 但并不承担实质投资风险。

三、风险防范化解措施为加强风险防范, 我行采取的风险管理措施主要为:（一）定期报送相关报告及估值表。

要求投资管理人每周向我行报送委托资产估值表, 按季报送定向资产管理业务投资组合季度投资报告。

2022年-2023年初级银行从业资格之初级个人理财过关检测试卷B卷附答案

2022年-2023年初级银行从业资格之初级个人理财过关检测试卷B卷附答案单选题（共30题）1、信托计划流动性差，缺少转让平台，存在较大的（）。

A.流动性风险B.信托公司风险C.投资项目风险D.项目主体风险【答案】 A2、（2019年真题）根据《银行业金融机构销售专区录音录像管理暂行规定》，银行业金融机构应将录音录像资料（）。

A.至少保留到产品终止日起12个月后B.至少保留到产品终止日起6个月后或合同关系解除日起6个月后C.至少保留到合同关系建立日起6个月后D.至少保留到合同关系建立日起12个月后【答案】 B3、甲企业2019年2月经批准新占用一块耕地建造办公楼，另占用一块非耕地建造企业仓库。

下列关于甲企业城镇土地使用税和耕地占用税的有关处理，说法正确的是（）。

A.甲企业建造办公楼占地，应征收耕地占用税，并自批准征用之次月起征收城镇土地使用税B.甲企业建造办公楼占地，应征收耕地占用税，并自批准征用之日起满1年时征收城镇土地使用税C.甲企业建造仓库用地，不征收耕地占用税，应自批准征用之月起征收城镇土地使用税D.甲企业建造仓库用地，不征收耕地占用税，应自批准征用之日起满1年时征收城镇土地使用税【答案】 B4、下列关于债券风险的说法，不正确的是()。

A.当市场利率上升时，债券的市场交易价格下跌B.发生通货膨胀时，投资债券的利息收入和本金会受到不同程度的影响C.一般通过信用评级表示公司债券的违约风险D.当市场利率上升时，投资债券面临的再投资风险增加【答案】 D5、下列不能作为财产保险标的的是（）。

A.健康状况B.产品责任C.机器设备D.出口信用【答案】 A6、（2021年真题）个人携带外币现钞等入境，超过等值（）美元的应向海关书面申报。

A.3000B.10000C.5000D.1000【答案】 C7、根据我国《合同法》的规定，下列对格式条款理解不正确的是（）。

A.格式条款和非格式条款不一致时，应采用格式条款B.格式条款是指当事人为重复使用而预先拟定，并在订立合同时未与对方协商C.订立格式条款一方应遵循公平原则确定当事人之间的权利和义务D.合同订立方应采取合理的方式【答案】 A8、（2018年真题）一般情况下，市场利率上升的影响是（）。

银行理财产品可以买代销的吗？

银行理财产品可以买代销的吗？一、银行理财产品可以买代销的吗?银行理财产品可以买代销的。

一般来说，银行代销的理财产品相对于其直销的理财产品来说，风险等级偏高，投资收益率也更高;而且银行代销的理财产品****于其他金融机构，品种众多，能满足投资者不同的投资需求，是银行理财类产品的重要补充。

其实银行直销的理财产品是相对较少的，而且也并不像银行存款类产品一样保本保息，只是一种由银行推出的投资理财工具，也是会亏损的。

所以投资者在挑选理财产品时，是银行直销的还是代销的，对产品的风险、收益影响都不大，还是应该根据理财产品的风险说明书进行分析。

银行理财产品有直销的理财产品和代销的理财产品。

两者都是在银行出售的，并没有谁比谁更好的说法，只不过前者的发起人是银行，后者的发起人是其他金融机构，银行是其代销平台。

无论是直销的还是代销的理财产品，都是有风险的，只是风险高低不同，投资者在购买产品时，可以向银行咨询理财产品的详细信息，多方面分析理财产品的优劣，根据自身的投资需求进行选择。

二、代销的银行理财产品安全吗?无论是直销还是代销的理财产品都是有风险的，其安全性与其风险评级挂钩。

理财产品的风险评级越低，其安全性越高，收益相对稳定;理财产品的风险评级越高，其安全性就越低，收益相对较高。

自资管新规发布后，金融机构刚性兑付的行为被全面禁止，因此除了银行的存款储蓄业务是保本的外，其他任何理财产品都是有亏损风险的，银行的理财产品自然也不例外。

如果投资者想要在保证资金安全的基础上获取稳定的收益，那么可以选择风险等级为R1(谨慎型)、R2(稳健型)的理财产品;如果投资者想要获取一定的收益，并且能够承担对应的风险，可以选择R3(平衡型)、R4(进取型)的理财产品;如果投资者追求刺激，想要获取高收益，可以选择R5(激进型)的理财产品。

需要注意的是，并不是投资者想购买哪种理财就能购买哪种理财产品的。

在投资者购买理财产品之前，都会被要求进行风险承受等级测试，一般有A1(保守型)、A2(稳健型)、A3(平衡型)、A4(成长型)、A5(进取型)五个分级，投资者只能购买自身风险承受等级及以下的理财产品。

银行里的非保本理财，收益在4%-5%之间的风险大吗？

银行里的非保本理财，收益在4%-5%之间的风险大吗？先给结论。

4%-5%的银行理财，风险不大。

银行里目前这个预期收益率的理财，通常是R2级别或者R3级别。

其中，R2级别，属于低风险稳健理财。

即便有短时间的净值回撤，不用担心，一年下来基本这都能跑到预期收益，即便债券市场不景气，收益差一些也能有个2-3%。

如果是R3级别，属于平衡型理财，风险就会大一些，属于中风险。

如果遭遇大熊市，或者是信用债爆雷，可能会有亏损，但实际出现亏损情况很少。

最严重的可以说是当时工行的R3理财，重仓海航债券爆雷，亏损幅度高达40%。

最终以银行延期刚性兑付，零收益保本贴补客户收场，客户损失收益，没有损失本金。

银行之所以最终以类似刚兑的方式收场，是因为这个亏损幅度远超R3级别应该有的亏损幅度，正常的R3产品，原则上出现亏损也应该在5%以内。

相比之下，同样是4-5%，如果标有R2级别的理财产品，优先够买R2的，收益会更加稳健一些。

银行理财等级原则上，银行理财等级分为5级，分别是R1-R5，对应的风险程度各不相同。

有些人习惯分6级，第一级是R0。

R0级，保本银行存款。

这个不用过多介绍，正常的存款和银行的大额存单。

目前大额存单，期限为3年期5年期，部分银行也有4%以上。

R1级，低风险理财（谨慎型）。

R1级风险的理财，可以理解为没有本金的风险，所谓的风险是收益浮动，能否达标预期收益。

R1级理财的底层资产，主要是货币基金，银行存款，同业拆借，国债等，安全无比。

所以，原则上只有收益高低的风险，没有本金的风险。

几乎市场上R1级的产品，最终都是收益达标的，但是收益超过4%的，已经几乎找不到了，3-3.5%居多。

R2级，中低风险理财（稳健型）。

原则上，R2级别的理财，就不保本了，虽说本金损失概率极低。

R2级别的理财，一般以低风险债券为主，同业存款也会配置一些。

债券部分，信用债企业债都会配置一些，但都是AA级以上。

部分产品会在严控比例的情况下配置一些股票和大宗商品，但是有一些产品索性就不配置了。

江西财经大学金融学院2020级《个人理财(初级)》考试试卷(3235)

江西财经大学金融学院2020级《个人理财（初级）》课程试卷（含答案）__________学年第___学期考试类型：（闭卷）考试考试时间：90 分钟年级专业_____________学号_____________ 姓名_____________1、判断题（10分，每题1分）1. 从业人员必须恪守保守秘密的职业道德准则，确保客户信息的保密性和安全性。

（）正确错误答案：正确解析：理财师在未经客户或所在机构明确同意的情况下，不得政府部门泄露任何客户或所在机构的相关信息，包括客户的个人信息、家庭信息、资产信息等核心内容隐私，以及所在相关机构的商业秘密。

特别是客户的内部信息，商户出于对金融机构和理财师的信任，为了更好地获得专业服务，提供了个人资料和家庭财务状况，理财师应该妥善保存，不能为了谋取商业性私利，泄露甚至买卖客户信息。

2. 理财师的专业能力即投资理财产品选择、组合和理财规划的能力。

（）正确错误答案：错误解析：理财师的专业能力可以概括为如下两点：①了解、分析客户的能力，它包括掌握接触客户、取得客户信赖的方法，收集、整理客户信息，对客户进行进行分类以及了解、分析商户需求等工作；②投资业务理财产品选择、组合和理财规划的能力，这总和医生对症下药、抓药配方的能力。

在工作中，理财师关键技能之上凸现在资产配置上。

3. 商业银行应建立统一的理财产品信息查询平台，未在产品信息查询平台上收录的产品，一律不得销售。

（）正确错误答案：正确解析：根据《银行业金融机构销售专区录音录像暂行规定》第七条，银行业金融机构应建立统一的产品信息查询平台，并由专门部门负责平台的特设信息录入及管理工作。

产品信息查询平台既定应全部收录在售及存续期内金融产品的基本信息，凡未在电子商务平台上收录的产品，一律不得销售。

4. 货币的时间价值是由时间创造的，因此，所有的货币都有时间价值。

（）正确错误答案：错误解析：货币的所称时间价值是指货币在无风险的条件下，经历一定减小时间的投资和再投资所增加的内在价值，或者是指货币在使用过程中由于等待时间因素而形成的转用增值。

麟龙：剖析银行资金面为何仍然紧张

剖析银行资金面为何仍然紧张昨天，有投资者告诉记者小编，有银行在近期又开始蠢蠢欲动，他们打出了“买理财产品送大米”的旗号来吸引投资者。

小编在宣传单上面看到，在宣传的信息上面，该银行明确地标出“凡是光临支行网点购买相关理财产品的客户都可以获赠靓虾王大米5斤。

”该应行销售的理财产品收益率与之前的同类理财产品相比也高出了一大截，比如一款10万元起的52天期的理财产品，预期的年化收益率也高达5％~5.4％，而142天期的理财产品年化收益率也达到了5.1％。

而事实上，6月份的钱荒之后，银行的理财产品一度从动辄6％到7％的收益率下降回归到了现在的4％左右，但是最近这段时间部分银行的产品收益率又开始有分化抬头的迹象。

而在7月末的时候，资金面再度开始转向紧张，而银行间的资金利率再次开始全线上涨，银行理财市场已经有了明显的反映。

7月20日至7月26日66家银行共发行了576款理财产品，产品发行量增加16款。

专家发现，除了发行量增加，银行的理财产品收益率也在悄然提升，如，广东南粤银行两周前发行的一款期限35天的理财产品，年化收益率还在4.4％~4.6％之间徘徊，但其7月26日发行的同样是期限35天的理财产品，年化收益率就已经飙升至5.1％，随后，该行推出的另一款期限153天的理财产品年化收益率甚至达到5.7％。

除了一些股份制银行，小编发现连国有行也开始继续推出高收益的理财产品，如建设银行从7月30日开始认购的“乾元-共赢型”2013年第6期中期理财产品，收益达到5％。

虽然在资金利率不断飙涨之际，央行在上周时隔半年重启了逆回购操作，但小编从多位业内人士处获悉，目前资金面紧张的状态还没有得到缓解。

现在的资金面虽然比之前要松一些，但总的来说还是比较紧张，主要是有的额度要腾出来。

近期，不少银行推出的高收益理财产品，另一方面也是为了缓解资金紧张，该负责人表示，“事实上为了揽储，发行高收益理财产品的银行都是比较缺钱的银行。

对于银行来说，大家都紧张的时候，谁的网点和客户多，谁就好过一些。