肖飒：P2P到底是不是影子银行
中国影子银行界定
中国影子银行界定影子银行是指那些在金融体系之外、不受传统监管机构监管的金融机构。
这类金融机构主要是指那些不受商业银行监管的非银行金融机构，包括投资信托、理财产品、国际金融机构、证券公司、基金公司等。
由于它们不受传统监管机构的监管，故被称作“影子银行”。
在中国，影子银行主要表现在三种形式上：一是银行透支，二是外部融资项目，三是信托业务。
银行透支是指商业银行可能存在的不合规的贷款行为，主要包括信用卡、贷款、保证金等业务。
由于商业银行放贷存在较高的风险和流动性风险，如果银行放贷的资金无法按时收回，则银行的资本将受到一定程度的压力。
为了缓解压力，银行会通过发行理财产品等方式向市场融资，这就成为了影子银行。
外部融资项目是指一些金融机构利用这种方式筹集资金。
这种方式通常是将一个企业的资产包装成一个金融产品。
这些金融产品被出售给大众，资金用于企业的债务融资。
尽管许多公司认为这是一个有效的融资手段，但它同样存在着风险。
如果未来这些企业无法按时偿还债务，那么这些金融机构的资金就有可能面临风险。
信托业务是最常见的一种影子银行形式。
信托公司通常是从投资者手中筹集资金，然后通过购买金融产品或者为企业提供债务融资来进行资产管理。
这些信托公司通常没有存款业务，但它们持有的资产规模很大，因此也对金融体系存在一定的影响。
对于影子银行而言，它们往往能够提供更高的收益率，但也伴随着更高的风险。
同时，由于缺乏监管机构的监管，如果遇到违规行为，资金的风险就会被加剧。
因此，监管机构也一直在加强对影子银行的监管力度，以保护金融体系的稳定和安全。
浅析我国影子银行的风险及监管问题
浅析我国影子银行的风险及监管问题随着我国金融体制改革的不断深化和金融市场的快速发展，影子银行已成为我国金融体系中的一个重要组成部分。
影子银行的迅速崛起，虽然为金融市场提供了更多的融资渠道，但也带来了一系列的风险问题。
本文将从我国影子银行的概念、特点和风险入手，针对其监管问题进行分析和探讨。
一、影子银行的概念和特点影子银行是一种与传统银行不同的金融实体，它不接受公众存款，也不受到传统银行的监管和约束，但却能够为特定市场主体提供各种形式的融资服务。
影子银行通常包括信托、基金、保险公司、证券公司、资产管理公司等各类金融机构，它们通过各种金融工具和产品，向各类市场主体提供融资、投资和风险管理服务。
影子银行的特点主要包括以下几点：第一，规模庞大。
我国影子银行规模巨大，已成为我国金融市场中的重要力量。
据统计，截至2018年底，我国影子银行规模约为87万亿元，占我国金融体系总规模的四分之一。
第二，风险多样。
由于影子银行中各类金融机构具有不同的业务范围和特点，其所面临的风险也是多种多样的，包括信用风险、流动性风险、市场风险等。
监管缺失。
由于传统银行监管对影子银行的覆盖范围有限，加上影子银行自身的特殊性，其监管缺失问题严重，容易引发系统性金融风险。
二、我国影子银行存在的风险问题1.信用风险。
影子银行在融资服务中往往通过信贷、债券、资产证券化等方式向市场主体提供融资，而这些融资项目通常伴随着较高的信用风险。
一旦市场发生剧烈波动或经济出现大幅下滑，影子银行所持有的融资项目可能面临违约风险，进而引发更为严重的金融市场动荡。
2.流动性风险。
影子银行通常依赖于短期融资和长期投资之间的套利来获取利润，而这种套利行为容易导致其在面临资金兑付时出现流动性风险。
尤其是在金融市场发生大幅波动时，影子银行可能出现资金链断裂的现象，导致其资金流动性不足，无法按时兑付本金和利息。
3.运营风险。
影子银行通常通过各种复杂的金融工具和产品开展融资业务，而这些金融工具和产品的设计和运作往往存在较大的运营风险。
影子银行的辨析与应对策略
影子银行的辨析与应对策略【摘要】影子银行是指一种离岸金融机构，其业务范围不受传统金融监管的约束，存在较高的风险和挑战。
影子银行的特点包括高杠杆运作、资产负债不平衡、流动性风险等。
当前监管机制存在不足，无法有效监管影子银行的运作。
应对策略包括加强监管与规范，建立完善的监管体系，加强信息披露和风险管理。
管理影子银行需要长期监管，应对策略需要多方合作，监管体系需要不断完善。
只有通过合作和监管的双重手段，才能有效遏制影子银行的风险，维护金融市场的稳定和健康发展。
【关键词】影子银行、辨析、应对策略、定义、特点、风险、挑战、监管机制、不足、应对策略、加强监管、规范、管理、长期监管、多方合作、监管体系、完善。
1. 引言1.1 影子银行的辨析与应对策略影子银行是指以非传统方式为金融系统提供融资和信贷服务的机构和活动，并且通常不受正规监管。
影子银行的存在与发展，既为金融市场的创新与多样化提供了新的途径，也给金融体系的稳定性与风险管理带来了挑战。
影子银行的特点主要包括金融活动的隐蔽性、跨境性、高度杠杆与风险传染性等方面。
面对影子银行带来的风险与挑战，监管机制的不足成为一个关键问题。
传统金融监管并不完全涵盖影子银行的各类活动，在监管工具与方法上存在很大的滞后性。
加强监管与规范是解决影子银行问题的重要途径。
应对影子银行的策略包括建立更加完善的监管框架、强化风险管理和信息披露、加强跨界监管合作等方面。
管理和监管影子银行需要长期持续的努力。
各方应当共同努力，合作应对影子银行所带来的挑战，并不断完善监管体系，以确保金融体系的稳定与健康发展。
2. 正文2.1 影子银行的定义与特点影子银行是指一种以金融机构之外的方式进行金融业务活动的行为。
其特点包括但不限于：不受传统监管体系的规范约束、风险隐匿性高、资金来源不透明、运作模式复杂且难以监控等。
影子银行通常以衍生品、证券化产品等金融工具作为主要手段，通过杠杆操作获取高额收益。
其存在给金融市场带来了信贷风险、流动性风险、系统性风险等。
中国影子银行界定
中国影子银行界定影子银行是一种非官方的、相对隐蔽的金融机构，提供类似于银行的信贷和投资服务，但它们并不受监管或监视，也不会接受来自保险基金或其他信托基金的保障。
其主要特点是以资产管理计划、债券、信托和同业拆借等方式，通过放贷和融资并购等方式来获得贷款和投资收益。
在中国，影子银行是指在官方金融体系之外的非监管的、高杠杆的金融机构。
在中国，影子银行实际上是非正式的银行部门，它们经营非正规贷款、投资和融资活动，并提供额外的信贷和融资渠道，以满足企业和消费者的融资需求。
影子银行广泛包含财富管理公司、信托公司、资产管理公司、基金管理公司、担保公司、保理公司等诸多类型的非银行金融机构。
这些机构采用各种融资模式，包括信托、委托贷款、债券和同业拆借等，以提供融资和投资业务。
为什么中国有影子银行？一方面，中国传统的金融市场仍然主要由国有商业银行等传统银行机构垄断，这种垄断导致了融资渠道的匮乏，难以满足经济发展所需要的资金需求；另一方面，金融监管的不完善和银行放贷歧视导致部分小微企业或一些个人难以获得融资。
然而，随着时间的推移，中国的影子银行市场出现了一些问题。
高杠杆、高风险、资金流动性风险、贷款违约和资产危机等问题日益显现。
部分机构高比例负债和关联交易、虚构交易、申报不实等问题也导致了企业和投资者的资金安全受到严重威胁。
因此，政府对影子银行实施了严格的监管，以遏制其中存在的不良行为和系统性风险，维护经济金融的稳定。
与此同时，为了满足实体经济的融资需求，中国政府正在大力发展资本市场，提高金融风险监管水平，并推进金融科技的创新和应用。
这些措施旨在塑造一个良好的金融生态系统，增强金融市场的稳定性和可持续性。
中国影子银行界定
中国影子银行界定
影子银行是指以非银行金融机构作为合作方，采用传统银行业务模式和风险资本等金融工具，进行各种投融资活动的金融机构。
影子银行不同于传统银行，其主要特点是由一系列非金融机构组成的市场，它们跨越了传统银行业务和金融市场的边界，因此具有高利润、高风险和高杠杆的特点。
在中国，影子银行多数由非银行金融机构所组成，如保险公司、信托公司、资产管理公司、互联网金融公司等。
影子银行的业务主要包括：金融租赁、债券市场、信托业、保险业、银行承兑汇票、票据承兑及再贴现、拆借业务、贵金属、外汇和人民币基金等。
影子银行的发展，对中国金融市场的稳定和可持续发展产生了一定的冲击。
影子银行业务的快速增长，导致了影子银行在市场中的规模越来越大，这也使得其风险隐患逐渐暴露。
因此，中国各级政府和金融机构都对影子银行展开了一系列重要的监管措施。
在2017年，中国银监会颁布了《商业银行理财产品监督管理办法》，将风险评估和计提缓释费用体系融入到了各项业务管理中，加强对银行理财产品的监管。
此外，还加大对金融机构违规行为的处理力度，对影子银行业务加强监管。
总之，影子银行是目前中国金融市场上的重要组成部分，其业务范围广泛，并具有高风险、高收益的特点。
在影子银行飞速发展的同时，监管机构也对其进行了一系列的监管措施，为中国金融市场的稳定发展提供了坚实的保障。
浅析我国影子银行的风险及监管问题
浅析我国影子银行的风险及监管问题我国影子银行指的是金融机构之外的非银行金融机构，它通常通过非传统的方式来进行金融业务，如信贷、投资和融资等，并且在中国的金融体系中扮演着重要的角色。
虽然在一定程度上为经济的快速发展提供了资金支持，但是影子银行也伴随着一些风险和监管问题，这些问题对于整个金融体系都可能造成一定的影响。
本文将就我国影子银行的风险及监管问题进行一些简要的分析。
一、影子银行的风险1. 信用风险影子银行通常采用相对宽松的信贷政策，投放大量资金给高风险的借款人或者项目，导致信用风险增加。
一旦出现借款人违约或者资金链断裂的情况，可能会引发连锁反应，给金融机构和整个金融系统带来风险。
2. 流动性风险由于影子银行通常采用短期资金融通进行长期投资，一旦出现市场流动性紧张或者信贷资金供给紧缩的情况，影子银行可能陷入资金链断裂的困境，进而引发金融系统的不稳定。
3. 利率风险影子银行通常从市场上获取较高的利率作为投资收益，但一旦市场利率上升，可能导致投资回报下降，进而影响企业的盈利能力，甚至导致资金链断裂、债务违约等问题。
4. 法律法规风险影子银行的业务往往涉及到大量的法律法规和监管政策，一旦出现法律法规风险，可能会导致企业受到处罚，甚至被迫停业整顿。
二、我国影子银行的监管问题1. 监管责任不清由于影子银行通常从事的是非传统业务，监管责任常常不清晰，导致监管漏洞和监管盲区的出现。
大量的资金在监管漏洞和监管盲区中动辄数百万甚至数亿的流量也往往成为了洗钱和非法交易的温床。
2. 监管手段不足目前我国对于影子银行的监管手段相对缺乏，在一定程度上难以有效地监管影子银行的业务。
这就使得影子银行的风险得不到有效的控制和预防，可能隐患又得不到及时处理。
3. 监管信息不透明由于影子银行可能涉及到很多的非传统业务，相关的监管信息通常是不透明的，这就导致监管机构难以对影子银行的业务进行全面的监管和控制。
4. 监管执法不严在一些地方，监管执法不严，导致一些影子银行在违规操作之后没有得到有效的处罚和整顿，这就助长了影子银行乃至整个金融体系的不健康发展。
影子银行_系统介绍
影子银行基本概念影子银行，又称为影子金融体系或者影子银行系统(Shadow Banking system)，2011年4月金融稳定理事会(FSB)对“影子银行”作了严格的界定，“银行监管体系之外，可能引发系统性风险和监管套利等问题的信用中介体系。
”对欧美来说，主要是围绕证券化推动的金融创新工具，这些工具在中国的金融市场里多数不存在。
在中国，业界普遍认为行商业银行之功能，未受严格监管的机构，即为“影子银行”。
目前国内的“影子银行”，并非是有多少单独的机构，更多的是阐释一种规避监管的功能。
目前“影子银行”有三种最主要存在形式：银行理财产品、非银行金融机构贷款产品和民间借贷。
影子银行特点其一，交易模式采用批发形式，有别于商业银行的零售模式；其二，进行不透明的场外交易。
影子银行的产品结构设计非常复杂，而且鲜有公开的、可以披露的信息。
这些金融衍生品交易大都在柜台交易市场进行，信息披露制度很不完善；其三，杠杆率非常高。
由于没有商业银行那样丰厚的资本金，影子银行大量利用财务杠杆举债经营；其四，是影子银行的主体是金融中介机构，载体是金融创新工具，这些中介机构和工具充当了信用中介功能；其五，由于影子的负债不是存款，主要是采取金融资产证券化的方式，最初目的是要分散风险，因此，不受针对存款货币机构的严格监管，存在监管套利的行为。
影子银行体系在银行表外，影子银行体系大致存在着三类主要融资形式：一是银行的表外业务，如理财产品；二是非银行类金融机构，如信托公司等提供的贷款；三是民间借贷。
影子银行的风险在哪里？流动性风险中国银行董事长肖钢在讨论文章中提到的银行理财产品资金池的期限错配。
由于资产期限明显长于负债期限，一旦资金大规模流出，就容易陷入流动性危机。
操作风险比如银行销售了很多理财产品，也代销了很多非银行金融机构的产品。
销售过程可能存在不够规范甚至欺诈的现象，投资者对于投资对象的风险特征可能没有很好理解与掌握。
当投资对象出现偿付问题时，投资者会有比较激烈的反应。
P2P模式下的影子银行
P2P模式下的影子银行作者：黄浩来源：《中国信息化》2013年第20期借和贷，是银行业赖以生存的支柱性业务，但随着互联网技术的发展，个人对个人借贷平台的兴起，企业和消费者过去跟银行等金融机构借款的形式正在被改变——通过网络技术平台，以金融脱媒的形式，让借贷双方直接进行交易。
该模式，被称为P2P金融。
在这一模式下，传统银行业开始逐渐被孤立。
银行业门口的野蛮人P2P金融的创始鼻祖是英国一家叫ZOPA的网站，成立于2005年，目前有50万会员，相互之间出借了1.35亿英镑。
这个模式经过衍生和发展，在美国也得到了进一步的发展，产生了较多类型的P2P形式。
从2006年开始到2012年末，国内可统计的P2P借贷服务平台已经超过了200家。
在《中国P2P借贷服务行业白皮书2013》统计的21家统计样本中，2011年成交金额仅有10.03亿元，2012年全年成交额达却到104.13亿元，1年里增长超过900%，已经成为了最近几年不可忽视的金融创新业态。
对于上述趋势，易凯资本CEO王冉表示，中国P2P网络借贷、网络小额信贷等新模式兴起的一个重要原因是中国传统金融体系不够高效：一方面是人们收入大幅提高后释放大量的价值增值需求难以得到有效满足；另一方面是中国传统金融机构的风险控制机制将众多中小企业阻挡在门外。
这便孕育着巨大的商业机遇。
同时，随着30年中国经济高速增长时期的结束，以及国家金融改革政策的推动，传统金融机构也面临转型，金融业的潜在进入者与传统金融机构的直面竞争关系会逐步凸显——起初，二者间更多的是合作关系，但慢慢开始演变成竞合关系，而且竞争的成分逐步大于合作成分。
记者了解到，传统银行业的潜在进入者可以分为两类：一类是跨界企业，主要是以阿里巴巴、京东商城、谷歌等互联网企业为代表，新兴新技术推动产业边界日益模糊，跨界竞争日趋常态，这类企业依托在各自领域的多年积累，掌握了大量的用户数据，并借此进入金融业满足用户的金融需求，推动生态体系的发展；另一类是基于互联网的初创企业，具体包括支付宝、财付通等第三方支付企业，宜信、Lending Club等P2P网络借贷企业，Kabbage小额网络信贷企业等。
CFA相关知识：什么是“影子银行”？
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电话：400-600-8011网址： 微信公众号：gaoduncfa 1 CFA 相关知识：什么是“影子银行”？
“影子银行”，一般是指那些有着部分银行功能，却不受监管或少受监管的非银行金融机构。
简单理解，影子银行就是那些可以提供信贷，但是不属于银行的金融机构。
因为难以监管，那它对货币造成的影响，包括流通速度和规模，就没办法准确估算，所以在2008年的全球金融危机后，很受人们的重视。
美国的“影子银行”包括投资银行、对冲基金、货币市场基金、债券保险公司、结构性投资工具（SIV ）等非银行金融机构。
在中国，影子银行主要包括信托公司、担保公司、典当行、地下钱庄、货币市场基金、各类私募基金、小额贷款公司以及各类金融机构理财等表外业务，民间融资等，总体呈现出机构众多、规模较小、杠杆化水平较低但发展较快的特征。
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影子银行与互联网金融
鼓励影子银行与互联网金融创新业务模，满足多样化金融需求。
THANKS
感谢观看
高速发展阶段
2010年以后，随着移动互联网的普及和大数据、云计算等技术的广 泛应用，互联网金融业务模式不断创新，实现了快速的发展。
规范发展阶段
近年来，监管部门对互联网金融行业进行了规范和整顿，促进行业健 康有序发展。
互联网金融的影响
对传统金融业的影响
互联网金融的发展对传统金融 业产生了冲击，加速了金融业
影子银行与互联网金融
汇报人： 202X-12-25
目 录
• 影子银行概述 • 互联网金融概述 • 影子银行与互联网金融的关系 • 监管与政策建议 • 未来展望
01
影子银行概述
定义与特点
定义
影子银行是指游离于传统银行体 系之外，从事与银行业务相似的 非银行金融机构及金融活动。
特点
影子银行具有高杠杆、期限错配 、信用创造、不受或少受监管等 特点，其经营活动不透明，风险 传递隐蔽。
的变革和创新。
对消费者的便利
互联网金融为消费者提供了更 加便捷、高效、低成本的金融 服务，提升了金融服务的普惠 性。
对经济发展的影响
互联网金融的发展促进了经济 发展，提高了资金配置效率， 推动了产业升级和创新。
对监管的挑战
互联网金融的发展也给监管带 来了挑战，需要监管部门不断 完善监管体系，以保障行业的
监管套利
影子银行利用监管漏洞，进行高风险金融活动，加大金融体系风险 。
政策建议与措施
加强影子银行监管
建立完善的影子银行监管体系，规范影子银行业务活动。
提高信息披露要求
要求影子银行产品提供详细的风险信息和投资说明书，保障投资 者权益。
非金融企业影子银行化与经营风险
非金融企业影子银行化与经营风险随着中国经济的快速发展和金融市场的改革开放，非金融企业的影子银行化现象也日益凸显。
所谓影子银行，即指那些在法律监管范围之外，通过非银行的形式从事金融业务的机构或个体。
非金融企业通过设立子公司、资金流转等方式，利用自身资金优势进行非法监管范围内的金融业务活动，这种影子银行化情况在中国尤为普遍。
然而，非金融企业的影子银行化也带来了种种经营风险，对经济发展和金融稳定构成了不容忽视的挑战。
首先，非金融企业影子银行化易导致业务风险。
在金融业务中，风险管理是至关重要的。
然而，非金融企业并非专业金融机构，缺乏相关的风险管理经验和能力。
他们在进行金融业务时，常常忽视风险的评估和控制，对市场风险、信用风险等存在着较大的盲目性。
一旦遭遇风险事件，往往难以有效应对，导致企业经营出现困境。
其次，非金融企业影子银行化也会引发市场风险。
非金融企业的影子银行业务主要借贷于金融机构，因此，其资金来源往往较为单一。
一旦借贷渠道受到限制或中断，就有可能导致企业流动性出现问题，甚至引发金融危机。
例如，2008年全球金融危机的爆发，就与美国次贷危机中的影子银行有关。
因此，非金融企业影子银行化对金融市场的稳定性构成了一定的威胁。
此外，非金融企业影子银行化还可能导致信用风险的扩大。
一方面，非金融企业在金融业务中常常涉及到大量的借贷，债务风险积累过多会导致企业信用负担过重，并增加违约风险。
另一方面，非金融企业进行影子银行业务时，往往以新手法、新模式开展，这反映出风险的不透明性、难以评估性和不可控性。
这种不确定性使得债权人往往难以全面了解借款人的风险状况，增加了信用风险的发生概率。
此外，非金融企业影子银行还会对金融机构带来违约风险。
非金融企业在进行影子银行业务时，往往会与金融机构进行合作或借贷。
但一旦发生风险事件，企业可能无力偿还债务，导致金融机构资产质量下降，可能引发金融危机。
特别是当一些较大的非金融企业出现问题时，可能会牵连多个金融机构，扩大金融风险的波及面和影响范围。
影子银行发展及制约
影子银行发展及制约随着经济全球化和金融创新的加速推进，影子银行作为一项新兴金融活动，迎来了快速发展的时代。
随着影子银行体系逐渐完善和壮大，其在整个金融体系中所处的地位也越来越重要。
影子银行作为一种被广泛关注和讨论的金融行为，其发展和制约因素也备受瞩目。
1. 影子银行的发展影子银行是指一些非金融机构通过各种方式进行资金融通和投资行为，其主要特点是低成本、高收益和高风险。
影子银行经过多年的不断发展，已形成了较为完整的金融生态，包括借贷、证券化、投资和托管等领域。
其中，影子银行最常涉及的领域是信托和财富管理。
（1）信托业信托公司是影子银行中最典型的代表，信托业务在影子银行中占据了最大的比重。
信托公司以收取服务费、管理费、托管费等方式向投资者提供优质的理财服务，通过各种方式运用资金，赚取差价获得收益。
（2）财富管理业务财富管理业务是影子银行另一个重要的领域，财富管理机构为客户提供专业的理财咨询服务，自主管理客户的理财资产，通过各种途径实现稳健的投资增值。
2. 影子银行的制约（1）法制约束随着监管逐渐加强，影子银行的法制约束也日益完善。
通过完善法律法规和监管体系，增加对影子银行的监管和约束力度，严格控制高风险金融行为，保障金融系统的安全和稳定。
（2）人才制约影子银行的快速发展需要大量的业务人才来支持。
然而，与传统银行不同的是，影子银行经营的业务范围广泛，包括不同类型的金融产品和服务，需要拥有多方面的专业知识和技能。
因此，急需具有专业性和全球化视野的优秀人才，以维护影子银行业务的长远发展。
（3）市场制约在不断增加的市场竞争和监管压力下，影子银行的发展面临着不小的市场压力。
传统银行和其他金融机构也开始涉足影子银行业务，形成了一定的市场竞争。
影子银行需要更好地适应市场变化，不断创新和变革，以保持市场领先地位。
3. 影子银行的未来展望在整个金融体系快速进化和转型的大环境下，影子银行作为新兴金融活动，其未来发展具有广阔的前景。
影子银行的经济后果
影子银行的经济后果影子银行通常指那些被视为不受正规监管的金融机构。
在这种银行里，一些企业或个人可以进行不符合监管规则的金融活动。
由于影子银行没有受到银行监管和保护，它们可能面临着高风险，而且对整个经济体系都会产生负面的影响。
在影子银行中，企业和个人通常能够很容易地获取更高收益率的投资收益，但相应地，这些投资可能面临更高的风险。
在金融危机期间，很多美国影子银行因为在次贷市场投资而面临巨大损失，导致其资产负债表失衡而破产。
与此同时，影子银行在金融稳定方面也扮演着非常重要的角色。
由于其不受正规监管和限制，企业和个人在这些银行里可以获得迅速发展和快速获利的机会。
因此，如果影子银行中发生流动性危机或资产负债表失衡，该银行的破产可能导致影响到其他企业和个人，并使整个金融体系失衡。
此外，影子银行也可能导致市场波动和财政稳定性的下降。
例如，当企业和个人从传统银行或股票市场转向影子银行时，它们可能在短时间内迅速流动大量资金，从而导致市场上的波动和不稳定。
这种不稳定可能会加重市场恐慌的情况，进而影响到整个经济体系的稳定性。
最后，影子银行的存在可能导致监管机构的失灵。
当企业和个人通过影子银行进行金融活动时，监管机构很难追踪和控制它们的行为。
因此，监管机构可能会失去其监管功能，这将直接影响到经济稳定性，而这可能会导致金融危机的发生。
总而言之，影子银行的存在可能是短期内能够获得更高收益的一种选择，但其间接影响到整个经济体系的稳定性，进而影响到国家的财政稳定性和国家民生的生活质量。
因此，政府和监管机构应加强管控影子银行的风险，以维护经济稳定性。
揭秘中国的影子银行 哪些银行是主要玩家？
揭秘中国的影子银行哪些银行是主要玩家？
是银行的自有资金，比如应收款项投资、逆回购和/或理财产品资金，在非银金融机构的帮助下打包SPV（特殊目的载体），向潜在借款人提供贷款，这些潜在借款人包括地方政府融资平台、PPP 计划、房地产开发商和处于过剩产能行业的公司。
除了借贷资产，这些产品里还包括其他风险较小的资产，这是因为在许多情况下这些产品以资产池的形式被打包，以满足监管要求并降低流动性风险。
仔细分析上面这张流程首先，由于受到流动性或资本限制，抑或是行业的限制，银行不能给一家企业贷款。
然后，银行与一家非银金融机构商洽，比如一家信托公司打包一个信托产品，这个信托产品的标的资产就是给上述那家企业贷款。
最后，这家银行使用自有资金购买这个信托产品，并将其记入资产负债表中的应收款项投资。
这时候，这家银行实际上为该企业借款人承担了信用风险。
现实中，同样可以利用应收款项投资使这笔贷款出表。
银行将现有企业贷款转移到由非银金融机构打包的SPV 下，随后由银行本身或其他银行来买。
影子银行规模有多大，哪些银行是主要玩家？
我们预计2012 年至2016 年一季度，影子银行规模复合年增长率达到46%，截至2016 年一季度达到21 万亿元人民币，占银行业总资产的10%（包括表外资产），正如-以贷款形式的应收款项投资敞口为14.3 万亿元，这个数字是在扣减四大资产管理公司（AMC）和财政部发行的债券后，通过假设银行应收款项投资的90%是贷款类，比如企业贷款和贴现票据。
中国影子银行界定
中国影子银行界定影子银行是指非银行金融机构，通过融资租赁、信托、理财、资管、网络借贷等形式，向金融市场提供融资、投资和风险转移服务，其本质是在银行系统之外，进行各种未被监管、委托、信托等形式的金融业务。
影子银行的主要客户为中小微企业和个人小额贷款市场，由于融资成本较低、流动性高等原因，吸引了资本的投入，同时也存在风险。
影子银行发展的历史源远流长。
自2007年发端以来，经过近十年的迅速发展，已成为中国金融市场的重要组成部分。
2018年，人民银行等七部委联合发布《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》（以下简称“新规”），规范金融机构以及它们的资产管理子公司的行为，对影子银行的发展提出了更高的要求，预计未来影子银行将朝着规模更大、风险更低、服务质量更好的方向发展。
影子银行对中国经济的影响是双重的。
一方面，它为金融市场提供了丰富的资金来源和流动性；另一方面，不规范的影子银行业务可能会引发风险，扰乱金融市场秩序。
因此，要准确界定影子银行，建立监管体系，加强风险管理，才能实现稳步健康的发展。
界定影子银行的几大特征：1、非金融机构。
影子银行不同于传统银行，它的服务提供者不是银行，而是非银行机构，比如信托公司、投资公司、保险公司、租赁公司等。
2、机构行为。
影子银行进行的是与银行同类业务，即经营储蓄、贷款、信用卡等，以委托、信托、借贷等形式提供金融服务。
3、融资方式。
影子银行借款提供方式相对灵活，形式多样，包括优先级债券、互助保险、资产证券化等，使其获得了更高的融资效率。
4、监管缺失。
影子银行的存在在一定程度上是监管缺失的产物，监管空白、监管数量不足、监管力度不够等因素导致了非法资本和不规范金融交易的增多，为影子银行业务的发展提供了一定的空间。
影子银行发展潜力巨大，但也面临着不少风险，如流动性风险、信用风险、操作风险等。
因此，中国应在保持影子银行发展红利的同时，采取措施加强监管，对影子银行进行合规加强监管，防范系统性风险。
对当前国内影子银行问题的解读
对当前国内影子银行问题的解读
石杨
【期刊名称】《时代经贸》
【年(卷),期】2014(000)001
【摘要】一、目前国内对影子银行的定义近段时间，国内对影子银行的讨论颇多。
2014年1月15日，央行调统司司长盛松成在国新办举行的新闻发布会上表示，
影子银行是行银行类金融机构之实、无传统银行之名的机构和业务。
根据国务院办公厅107号文（《关于加强影子银行监管问题的通知》）认为，我国的影子银行
主要包括三类：一是不持有金融牌照、完全无监管的信用中介机构，包括新型网络金融公司、第三方理财机构等；二是不持有金融牌照，存在监管不足的信用中介机构，包括融资性担保公司、小额贷款公司等：三是机构持有金融牌照，但存在监管不足或规避监管的业务，包括货币市场基金、资产证券化、部分理财业务等。
【总页数】2页(P113-113,116)
【作者】石杨
【作者单位】北京银行风险管理部，北京 100033
【正文语种】中文
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4.构建中国影子银行统计监测框架探讨*--基于国内外影子银行的比较研究 [J], 中
国人民银行河池市中心支行课题组
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过担保、线下资产管理、合作机构来间接控制项
目或资金流向，起码在平台实际控制人的视角来 看，平台绝非单纯信息平台，而是承载了多种金
班集体的是一位新来的男教师，大学毕业不久。长的年青，有
融服务功能。
关于期限错配，已然是老话题了。拆标的做
法依然是平台的主流玩法。至于流动性问题，平
关于 P2P 是信息中介还是信用中介的问题，
并非某监管机关定性就可以在事实上进行切割。
据作者了解，不管是业内牛叉的网贷还是初出茅 庐的小平台，大家都发愁一件事：平台增信。也
就频频爆出，今天跟这个大咖合作，明天嫁接另
一个大 V 的套路。 有平台老板来律师行的时候提到，如果不做
班集体的是一位新来的男教师，大学毕业不久。长的年青，有
2dc0f0c9a 网贷/
信用中介，活得好，很难。
这个抱怨引起了我的思考，结合最近重读的
《中国影子银行监管研究》，想来看看 P2P 平台
到底是不是影子银行，到底监管到何种程度刚刚
好。 影子银行的判断标准。按照书中所说，是否
班集体的是一位新来的男教师，大学毕业不久。长的年青，有
属于信用中介；是否具有期限转换、流动性转换、
高杠杆和信用风险等特征；是否能引发系统性风
台自身想办法增加流动性，也有火球网之类为大
家提供流动性支持的网站。 是否引发系统性风险，从现在体量来看，似
班集体的是一位新来的男教师，大学毕业不久。长的年青，有
乎不是什么问题，但千里之堤溃于蚁穴。40 万 P
民，活跃在网贷行业，据预测人数会继续攀升。
人数累计，金额累计，风险累计，诱发系统性风 险的可能性就增加了。
所以，作者认为：网贷行业究其实质应该划 归影子银行序列。
既然属于影子银行序列，在监管时应当正视
班集体的是一位新来的男教师，大学毕业不久。长的年青，有
问题，不是捂住耳朵说，巴巴变，就把与民间借
贷盘根错节的网贷变成了纯洁的网上发布平台。
今天有业内朋友聊天，提到央行和银监会监管的 不同理念，就定性方面，飒家还是偏向于央行。