商业银行导论 (5)

• 商业银行离岸金融市场分类
• 根据交易币种 • 根据期限的长短：离岸货币市场业务、离
岸中长期信贷业务、离岸银团贷款业务、 离岸债券市场业务
• 按业务经营和管理来划分，该市场有内外 混合型离岸金融市场、内外分离型离岸金 融市场和避税港离岸金融市场。
• 内外混合型：该类市场指离岸金融市场业 务与国内金融市场业务不分离，以发挥两 个市场的资金和业务的互补。因此，资金 流向不定，可流入国内又可从国内朝国外 流出，对境外流入的资金的利息免征利息 税，外汇资金不实行存款准备金制度，伦 敦和香港离岸市场属此例
出口地银行
（1）进口地银行与出口地银行签订协议
• 4.福费廷和保理业务
• 福费廷（FORFAITING） • 这是一种中期融资方式。在延期付款的大
型设备贸易中，出口商把经进口商承兑的、 进口商所在地一流银行担保的期限在半年 以上的远期汇票，无追索权地出售给出口 商所在地的金融机构，以提前出得现款。
• 单一制放款 • 参与制放款 • 银团放款：由一个或几个大银行牵头，多
家银行为参与行，组成银行团，有组织有 计划地向借款人提供金额较大的中长期贷 款的一种国际借贷放款形式。
• 商业银行国际借贷业务的种类
• 企业贷款 • 商业银行贷款 • 政府贷款
• 商业银行国际借贷业务的经营管理
• 加强对借贷对象的全方位考察 • 加强对贷款投向的控制 • 科学选择借贷货币 • 提供必要的借款担保 • 确定合适的偿还方式
根据使用的结算工具的不同，可以 分为进口信用证押汇和进口托收押汇。
• 进口信用证押汇的业务程序
出口商
3.交单
交货
销货合同
运输公司
6.提货
7. 5.
1. 2.
ห้องสมุดไป่ตู้进口商
签提 订出 进申 口请 押， 汇银 协行 议审
查
向 进 口
托 收进 据口
商
商
还
交
贷
付
款
单
本
据
息
，
换
回
信
议付行
4.开证行对外付款
开证行
• 打包放款是出口地银行在出口商备货过程 中因出口商头寸不足而向出口商提供的一 种短期资金，以支持出口商按期履行合同 义务，出运货物。由于早先该贷款解决受 益人包装货物之需，故俗称打包放款。
的同时，在远期外汇市场上做一笔金额相同、币 种相同但方向相反的远期外汇买卖业务 • 5.套利交易：将低利率货币资产卖出，同时买入 高利率的货币资产
• 外汇买卖业务的管理
• 适当合理地选择经营范围 • 对经营收益和成本进行定期核算 • 加强经营风险的防范 • 加强内部控制和业务创新
引导案例
我国A公司参与B公司国际招标项目，标的价值1000万美元。一旦中标 ，进口商B公司将向中标公司开立由英国银行出具的两年远期信用证。A公司 为了取得出口合同，必须迎合进口商B公司要求的支付条款，向B公司提供两 年的信贷。但A公司不想在两年后才收到贷款，更不想承担延期付款下的任何 风险。在这种情况下，A公司应如何行事。
福费廷和保理业务区别
• 中小企业 • 期限较短 • 汇票不需承兑和保证
• 出口商可不告知进口 商
• 范围广，附有资信调 查会计处理等服务
• 大型企业及设备 • 期限较长 • 汇票需承兑和保证 • 事先协商 • 内容单一
• 商业银行国际贸易融资业务的管理
• 确定合理的利率水平 • 选择合理的货币 • 运用保证条款 • 加强各种单据和申请人的资格审查
• 保付代理（FACTORING）简称保理
• 又称承购应收账款业务，是保理商为国际 贸易中以赊销方式进行买卖的进出口商提 供的将出口贸易融资、销售账务处理、收 取应收账款和买方信用担保融为一体的金 融服务。
• 办理保理业务的保理商大多是国际性商业 银行，有较强的风险评估和信用识别能力， 而且在进口商所在地有代理行或往来行，
• 打包放款业务流程：
进口商
（4）出口商发货，取得相关单据
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1 2
出口商
（
）
出（
口 打 包 放
） 申 请
款
合
同
（
（
） 归
）还
放放
款款
出口地银行
应用案例
• 某年，我国内地A公司与香港地区B公司签订一份进出口合同，合同规定B公 司用汇丰银行开立的以A公司为受益人的信用证，购买其生产的塑料制品。A 公司以信用证作为抵押，请求上海银行提供30万美元贷款以用于购买塑料原 料。上海银行向其提供贷款后，眼看出口来证的期限即将到来，却始终未见 该证的受益人A公司前来交单办理出口议付手续。经调查发现，A公司早已将 信用证项下的货物装运给B公司，并将单据瞒过上海银行自行寄给B公司，而 B公司则以A公司应归还其以前的欠款为由扣下了该出口货款。至此，尽管出 口来证的正本在上海银行作为抵押，但实际上已经不起作用。由于A公司濒临 破产，上海银行不得不承受损失。
• 内外分离型离岸金融市场业务
• 这是专门为非居民业务交易而创立的市场。 此类市场将境内业务和境外业务分开，禁 止非居民经营在岸业务和国内业务。有助 于隔绝国际金融市场资金流动对本国货币 存量和宏观经济和影响。对境外流入的资 金不实行国内的税制、利率限制和存款准 备金制度。纽约、东京和新加坡的离岸金 融市场均属此类。
• 直接贷款给外国进口商的业务程序
进口商
（1）进口商与出口商签协议 （3）出口商分期发货
出口商
（4）分期偿还贷款 （2）出口地银行贷款
出口地银行
• 贷款给进口地银行的买方信贷业务程序：
进口商
（2）进口商与出口商签订协议
出口商
（
5
（3）
）
签
分
订
期
贷 款
偿 还 贷
协
款
议
进口地银行
（4）出口商分期发货 （6）偿还贷款
7.商业银行的国际业务
1.国际业务概述 2.外汇买卖业务 3.国际贸易融资业务 4.国际贷款业务 5.离岸金融业务
1.国际业务概述
• 开展国际业务的意义
• 促进国际间各种经济政治文化技术合作与 交流的顺利进行
• 推动金融市场的全球化 • 提高商业银行的经营效益 • 提高商业银行的经营管理水平
• 国际业务的种类
• 外汇买卖业务 • 国际结算业务 • 国际贸易融资业务 • 国际借贷业务 • 离岸金融业务
2.外汇买卖业务
• 外汇买卖业务目的
• 进出口企业的支付货款、购买原材料 • 旅游者支付 • 投资者输出入 • 自身持有、规避风险、稳定汇价
• 外汇买卖的种类
• 1.即期外汇买卖： • 2、远期外汇买卖 • 3.套汇交易 • 4.掉期交易：即期市场做一笔即期外汇买卖业务
• 3.出口信贷（买方信贷和卖方信贷）
• 出口信贷是出口国银行在本国政府的支持及进口 国银行的配合下，为促进本国产品出口而向进出 口贸易的买方或卖方提供的一种资金融通。
• 买方信贷是出口国商业银行向进口商或进口国商 业银行提供的、专门供进口商用于进口本国技术 设备或产品的一种中长期贷款。
• 卖方信贷是出口国商业银行向出口商提供的用于 解决出口商出口技术设备或产品时出现资金短缺 的一种中长期贷款。
4.离岸金融市场
• 离岸金融业务是指在本国境内发生的外国机构之 间以外币进行的交易，它特指非居民间办理的资 金融通业务
• 非居民之间进行欧洲货币资金融通、货币资产交 易的国际金融市场，即国外的贷款者、投资者与 国外的借款者、筹资者之间进行欧洲货币借贷、 投资的市场。
• 主要特点：经营环境自由，经营活动不受任何国 家政府金融法律法规的约束和限制;利率低;货币种 类繁多;以同业拆借为主，交易金额大。
评述：A公司可以考虑进行贸易融资。在国际结算中，不论是出口银行 还是进口银行，都可以利用结算环节向客户提供贸易融资。除了打包放款、 进出口押汇、远期信用证等常见的贸易融资方式外，国际保理及福费廷业务 也越来越显示出其在融资中的优势。出口商为了吸引客户，采用赊销、承兑 交单等非信用证结算方式，承担了比较大的远期风险。国际保理及福费廷业 务通过远期货款的即期化，通过出口商中介机构在进口商中介机构的保证下 对出口商远期债券的无追索权贴现，使出口商所面临的风险及时转移，进出 口双方均获得贸易融资。
• 进出口押汇是银行向出口商融资的一种方 法，由出口方银行和进口方银行共同组织。 进出口商进行交易时，出口商将汇票、连 同提单、保单发票等全套货运单据向银行 抵押，借取汇票金额的一定比例的资金。 由银行凭全部货运单据向进口商收回贷款 本息。在汇票由受票人偿付后，银行留下 预付的金额，加上利息和托收费，其余贷 记给出口商。
• 福费廷的业务程序
2.商务合同
出口商
1.福费廷资询
6.发货 13.付款
12. 11.
8.
5.信用证 通知
交 单 议 付
退 回 承 兑 汇 票
提 交 福 费 廷 所 需
单
据
7.福费廷协议
包买商
15.付款
14.到期索偿
进口商
15.付款
3.开证申请
出口地银行
4.开证
9.请求承兑 10.承兑汇票
进口地银行
• 票据承兑：票据一旦由银行开出承兑，承 兑银行就有义务在规定日期支付规定的金 额。经过银行承兑的汇票，持票人可以在 汇票到期之前到市场上贴现，筹措资金。 票据承兑是可贴现的工具，可转让、可销 售。因此，票据承兑在进出口贸易融资中 被广泛运用。银行承兑可产生于商业信用 证的支付，也可由银行协议安排。
3.商业银行国际借贷业务
• 国际借贷是指一国或地区的借款跨越国境 与另一国家或地区的贷款人之间进行的融 资活动。
• 商业银行国际借贷是指一国或地区的商业 银行在国际金融市场上向另一个国 家或地 区的借款进行的贷款活动，或者说一个国 家或地区的借款人在国际金融市场上向国 外商业银行进行的借款活动。
• 商业银行在国际借贷中的放款形式
• 按承做地点的不同，分为进口押汇和出口
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3 2
1
• 出口押汇的一般程序：
出口商
（
）
（
提
）
交
押
（
单
汇
据
款
）
和
入
申
押
受
请
汇
益
申
人
请
账
书
户
进口商
（
）
信 用
（
证
）
到
提
期
示
付
单
款
据
赎
单
出口地银行
（4）提交单据 （7）付款
进口地银行
• 进口押汇：进口押汇是银行帮助进口商解 决短期资金周转问题而向其提供的一种资 金融通。
• 避税港型离岸金融市场业务
• 走账型或簿记型离岸金融市场，此类市场 没有或几乎没有实际的离岸业务交易，只 是在不征税的地区名义上设置机构，并通 过这一机构将境内与境外的交易进行记账 和划账。目的是为了逃避税收和管制。加 勒比海和中东等地的一些离岸金融属此类
• 商业银行离岸金融市场业务的管理
• 加强对借款人信用风险管理 • 加强对借款人的国家风险管理 • 采取多种手段避免利率和汇率风险 • 业务种类应逐步推进
2.国际贸易融资业务
• 国际贸易融资是指在进出口贸易中进出口 企业为扩大产品进出口额或不愿放弃争取 到的贸易机会，在国际金融市场上进行的 资金融通活动。
• 国际贸易融资业务的种类
• 1、对进口商提供贸易融资 • 进口押汇 • 票据承兑 • 买方信贷 • 承兑交单托收 • 2、对出口商提供贸易融资 • 出口押汇 • 票据承兑 • 卖方信贷 • 打包放款
• 评述：上述案例中，出口产品的生产技术非常简单，借款公司A也有一定的生 产能力，本不应该有还贷的风险，但是，由于种种原因，上海银行仍然遭受 损失。可见信用证打包放款的确存在着被某些客户利用的漏洞。尤其是本案 中出口商将信用证正本交给上海银行做抵押，但是将单据寄给了进口商，这 使上海银行贷了款却得不到单据。加之出口商经营不善，致使贷款不能按期 全部归还，甚至难以收回。因此，上海银行在做打包放款之前，一定要先了 解出口商的资信，要求其经营良好、履约能力强，能够按质、按量、按期完 成交货任务。显然，上海银行并没有了解到出口商濒临破产的事实就贸贸然 放款，是导致其无法收回货款的重要原因。