先破产再置换苏宁环球借壳ST吉纸(000718)案例【会计实务操作教程】
上市公司破产重整案例
上市公司破产重整案例1. 阿贝尔断舍离公司（Able Debt Relief）阿贝尔断舍离公司是一家总部位于美国的上市公司，主要从事债务重组和债务解决服务。
然而，由于公司高昂的运营成本和竞争激烈的市场环境，阿贝尔断舍离公司逐渐陷入了财务困境，无法偿还债务和承担日常开支。
面对破产威胁，阿贝尔断舍离公司决定进行破产重整以避免破产清算。
公司首先委托了一家专业的财务顾问公司对其债务情况进行评估，并制定了一份详细的重整计划。
根据计划，公司将与债权人进行谈判，争取债务减免和延期支付等优惠条件。
同时，公司还计划通过裁员、关闭不盈利的分支机构等方式降低成本，并寻求新的投资者以注入资金。
在进行了几个月的谈判和重整工作后，阿贝尔断舍离公司成功达成了与债权人的协议。
根据协议，公司的部分债务得到了减免，并获得了一定的还款宽限期。
同时，公司还成功引入了新的投资者，这些投资者为公司提供了迫切需要的资金。
通过这些措施，阿贝尔断舍离公司成功地避免了破产，并重新恢复了业务。
2. 华开能源公司（Huakang Energy）华开能源公司是一家在中国上市的煤炭开采和燃煤发电公司。
然而，由于能源行业的结构性问题和环保政策的改变，华开能源公司逐渐陷入了经营困境，无法偿还大量的债务和应付日常开支。
面对严峻的局势，华开能源公司决定进行破产重整以寻求生存。
公司首先成立了一个由专业人士组成的工作组，负责制定重整计划和与债权人进行谈判。
根据重整计划，公司计划剥离非核心资产，减少债务负担，并进行内部优化以提高效率。
经过几个月的努力，华开能源公司成功与债权人达成了一份重整协议。
根据协议，公司将部分资产出售以偿还债务，并获得了一定的还款宽限期。
同时，公司还引入了新的投资者，这些投资者为公司提供了资金支持和战略合作。
通过这些措施，华开能源公司成功地度过了经济危机，并取得了新一轮的发展。
总结：上市公司破产重整是一项复杂的任务，需要公司与债权人、投资者等各方进行艰辛的谈判和合作。
8种保壳基本方法
8种保壳基本方法所谓借壳上市，系指非上市公司通过收购或其他合法方式获得上市公司的实际控制权，将原上市公司资产、业务进行必要处置或剥离后，再将自己所属业务“装进”已上市公司并成为其主营业务，从而实现未上市资产和业务间接上市的行为。
本章着重结合并购实践，探讨获取上市公司实际控制权的8种具体方式。
一、协议收购：金融街集团（000402）是怎样上市的？协议收购，指收购方与上市公司的股东以协议方式进行的股权转让行为。
协议收购是我国股权分置条件下特有的上市公司国有股和法人股的收购方式。
1、借壳背景北京金融街集团（以下简称“金融界集团”）是北京市西城区国资委全资的以资本运营和资产管理为主业的全民所有制企业。
金融街主营业务为房地产开发，在当时政策环境下，房地产公司IPO有诸多困难。
重庆华亚现代纸业股份有限公司（000402，以下简称“重庆华亚”）成立于1996年6月18日，主页为纸包装制品、聚乙烯制品、包装材料等的生产和销售，其控股股东为重庆华亚的控股股东华西包装集团。
2、运作过程为利用上市公司资本运作平台，实现公司快速发展，1999年12月27日，华西包装集团与金融街集团签订了股权转让协议，华西集团将其持有的4869.15万股（占总股本的61.88%）国有法人股转让给金融街集团。
2000年5月24日，金融街集团在中国证券登记结算公司深圳分公司办理了股权过户手续。
2000年7月31日，重庆华亚更名为“金融街控股股份有限公司”（以下简称“金融街控股”）。
之后，金融街控股将所有的全部资产及负债（连同人员）整体置出给金融街集团，再由华西包装集团购回；金融街集团将房地产类资产及所对应的负债置入公司，置入净资产大于置出净资产的部分作为金融街控股对金融街集团的负债，由金融街控股无偿使用3年。
2001年4月，金融街控股注册地由重庆迁至北京。
至此，金融街集团实现借净壳上市。
2002年8月，公司公开增发融资4.006亿元；2004年12月公开增发融资6.68亿元，2006年12月27日定向增发融资11.81亿元，累计融资22.469亿元。
法务学习：破产重整案例精选20件
法务学习：破产重整案例精选20件案例来源：最高人民法院发布10起关于依法审理破产案件、推进供给侧结构性改革典型案例（2016年6月15日）最高人民法院发布10起全国法院破产典型案例（2018年3月6日）具体案例：一、无外部重组方参与破产重整——长航凤凰长航凤凰股份有限公司（以下简称长航凤凰）系上市公司，是长江及沿海干散货航运主要企业之一。
自2008年全球金融危机以来，受财务费用负担沉重、航运运价长期低迷等因素影响，长航凤凰经营逐步陷入困境。
截至2013年6月30日，长航凤凰合并报表项下的负债总额合计达58.6亿元，净资产为-9.2亿元，已严重资不抵债。
经债权人申请进入破产重整程序。
由于无外部重组方参与长航凤凰破产重整，如何通过长航凤凰自身筹集足够资产以提高普通债权清偿比例，以促使普通债权人支持重整是重整工作有序推进的重点。
为解决偿债资金筹集的问题，经过武汉中院与管理人多番论证，最终制定了以公司账面的货币资金、处置剥离亏损资产的变现资金以及追收的应收款项、出资人权益调整方案以及股票公开竞价处置等多种渠道的资金筹集方案。
实践证明，上述资金筹集方案具有可行性。
通过资产公开处置、出资人权益调整以及股票公开竞价处置，长航凤凰不但清偿了重整中的全部债务，同时，由于股票公开竞价处置产生溢价，公司在重整程序中依法获得了约7000万元的资金用于补充公司现金流。
2014年底实现净资产约1.2亿元、营业利润约2.24亿元，成功实现扭亏，股票于2015年12月18日恢复上市。
借助于破产重整程序，长航凤凰摆脱了以往依赖国有股东财务资助、以“堵窟窿”的方式挽救困境企业的传统做法，以市场化方式成功剥离亏损资产、调整了自身资产和业务结构、优化了商业模式，全面实施了以去杠杆为目标的债务重组，最终从根本上改善了公司的资产及负债结构，增强了持续经营及盈利能力，彻底摆脱了经营及债务困境。
二、普通债权人不同意重整计划——深中华深圳中华自行车（集团）股份有限公司（以下简称深中华）系上市的中外合资股份有限公司，成立于1984年8月24日，注册资本及实收资本均为人民币5.5亿余元。
企业破产重整中债务重组涉税处理案例解析
企业破产重整中债务重组涉税处理案例解析企业破产重整中债务重组涉税处理案例解析引言：企业破产重整指的是企业由于财务危机无法继续经营时，采取统一管理、调整债务及进行重组，以期实现企业持续经营的一种制度安排。
在这个过程中，债务重组是一个重要的环节，涉及到多方利益关系，其中包括税务问题的处理。
本文将通过一个具体的案例，对企业破产重整中债务重组涉税处理进行解析。
案例背景：某公司为一家以生产高科技产品为主的制造企业，由于市场环境变化以及内部管理等原因，公司由盈利转为亏损，并且负债累累。
为了避免公司破产，该公司决定进行债务重组，并通过破产重整程序重组债务。
债务重组方案：该公司与其债权人（包括银行及供应商）协商，由于公司资不抵债，无力偿还债务，债权人同意对债权进行重组，并将债权转换为公司的股权。
具体的债权转股比例根据债权人的认可情况而定。
涉税处理：债务重组涉及税务问题主要有两个方面，一是债务重组时涉及到的企业所得税处理，二是债务重组后公司股权变动所致的个人所得税处理。
一、债务重组时的企业所得税处理：在债务重组过程中，债务转股造成了公司的股权变动，这是一个应纳税的行为。
根据《企业所得税法》的规定，企业股权转让所得应纳纳税，纳税义务人是股权转让人。
按照规定，股权转让所得应计入企业收入总额，并依法缴纳企业所得税。
但由于公司处于破产重整状态，面临破产走向，纳税义务人无力缴纳企业所得税。
鉴于该情况，税务部门可以根据法律法规和相关政策，对企业的所得税进行减免。
例如，国家可以通过发布减免政策，对符合条件的破产企业在一定期限内减免企业所得税。
二、债务重组后个人所得税的处理：在债务重组后，债权人将债权转换为公司的股权，相应的，债权人成为了公司的股东。
根据《个人所得税法》的规定，个人通过债权转股所取得的利得需要缴纳个人所得税。
为了解决此问题，根据《个人所得税法》第五十四条的规定，如果个人所得的具体金额难以计算，可以采取估算方法进行个人所得税的计算。
先净壳 再借壳---当年监管制度下上市公司重组的一个典型案例
三湘控股借壳*ST商务路径：先净壳再借壳发布时间： 2011-12-9 14:11:00 来源：经理人作者：黄俊铭相关行业：投资行业增发购买三湘股份，借壳完成由上文得知，和光商务全部资产和负债(包括或有负债)分别由和方投资与利阳科技承接。
和方投资受让和光商务的流动资产和金融债务(包括或有金融债务)，利阳科技受让和光商务的非流动资产和非金融债务(包括或有非金融债务)。
其中，利阳科技为和光商务的大股东，而和方投资为利阳科技指定人士设立的承接和光商务的部分资产及金融债务。
鉴于利阳科技及和方投资在受让全部资产的同时承接 *ST商务的全部负债，故利阳科技及和方投资受让*ST商务全部资产无需另外支付对价，*ST商务不再承担任何清偿责任。
*ST商务由此成为一个无资产、无负债、无业务、无人员的净壳公司。
根据和光商务与三湘控股、和方投资及黄卫枝等8名自然人签署的《发行股份购买资产协议》，在完成和光商务的净壳运作之后，和光商务以新增股份购买三湘控股、和方投资及黄卫权等8名自然人持有的三湘股份100%股权。
三湘股份此次上市的主体包括全资子公司①和参股公司②。
根据评估报告，拟注入资产的净资产评估值为16.92亿元。
*ST商务以向三湘控股、和方投资及黄卫枝等8名自然人合计发行56407.07万股为对价购买拟注入资产，发行价为3元/股。
本次发行后，三湘控股及其一致行动人持有公司股份占公司总股本的比例将达68.72%，公司原控股股东利阳科技仍持有约3887万股，占总股本的5.26%。
*ST商务的控股股东将由利阳科技变更为三湘控股(如图三)。
和光商务原主营业务为计算机软、硬件及网络产品的销售、系统集成，商业服务平台(BSP)的运作，电子产品及通讯产品的开发、生产与销售。
若三湘股份最终借壳上市成功，和光商务则转变成一个主营业务为房地产开发与经营的上市公司。
注：1、全资子公司：上海湘海房地产发展有限公司(简称“湘海房产”)、上海城光置业有限公司(简称“城光置业”)、上海湘宸置业发展有限公司(简称“湘宸置业”)、上海三湘祥腾湘麒投资有限公司(简称“湘麒投资”)、上海湘源房地产发展有限公司(简称“湘源房产”)、上海湘虹置业有限公司(简称“湘虹置业”)、上海三湘建筑装饰工程有限公司(简称“三湘装饰工程”)、上海三湘装饰设计有限公司(简称“三湘装饰设计”)、上海三湘建筑材料加工有限公司(简称“三湘建筑材料”)、上海三湘物业服务有限公司(简称“三湘物业”)、三湘房地产经纪有限公司(简称“三湘经纪”)、上海三湘广告传播有限公司(简称“三湘传播”)、上海聚湘投资有限公司(简称“聚湘投资”)。
先破产再置换苏宁环球借壳ST吉纸(000718)案例
本文由梦想会计学院梁老师精心编辑整理（营改增后知识点），学知识，抓紧了！先破产再置换苏宁环球借壳ST吉纸(000718)案例先破产再置换：苏宁环球借壳ST吉纸(000718)捡了个大便宜法院对资不抵债的上市公司ST吉纸(000718)先行宣告破产，投资人苏宁环球再将其优质资产置入上市公司空壳之中，上市公司控股股东再以象征性价格出让上市公司控股权。
这便是苏宁环球低成本的上市之路。
ST吉纸总股本为399‚739‚080元，其中吉林市国资公司持有国家股200‚0980.080股，占总股本的50.06％；募集法人股11‚037‚000股；社会公众股188‚604‚000股。
ST吉纸自2002年6月21日开始停产，2003年1月5日至2003年2月27日短暂恢复生产后，自2003年2月28日至2005年6月30日一直处于停产状态，连续亏损，ST吉纸财务状况不断恶化。
截至2004年底，ST吉纸资产总额213213.09万元，负债总额233531.72万元，大量到期债务无力偿还。
2005年5月9日，ST 吉纸接到深圳证券交易所通知，公司股票暂停上市。
苏宁集团始创于1987年，荣列2004年度中国企业500强第420名，2002年在全国工商联上规模民营企业第49位。
苏宁集团成立后已累计开发房地产项目近40个，开发面积超过300平方米。
苏宁环球并购ST吉纸并成功借壳上市的步骤为：1、进.破产程序，解决债务纠纷2005年4月30日，吉林市中级人民法院受理关于债权人申请公司破产的事项。
2005年8月15日，在吉林市中级人民法院的主持下，ST吉纸与债权人达成和解协议，债权人同意公司以全部资产抵偿全部债务，抵偿后公司净资产为0。
1。
会计经验：上市公司实际控制权的8种具体方式
上市公司实际控制权的8种具体方式上市公司实际控制权的8种具体方式一、协议收购：金融街集团(000402)是怎样上市的？协议收购，指收购方与上市公司的股东以协议方式进行的股权转让行为。
协议收购是我国股权分置条件下特有的上市公司国有股和法人股的收购方式。
1、借壳背景北京金融街集团(以下简称金融界集团)是北京市西城区国资委全资的以资本运营和资产管理为主业的全民所有制企业。
金融街主营业务为房地产开发，在当时政策环境下，房地产公司IPO有诸多困难。
重庆华亚现代纸业股份有限公司(000402，以下简称重庆华亚)成立于1996年6月18日，主页为纸包装制品、聚乙烯制品、包装材料等的生产和销售，其控股股东为重庆华亚的控股股东华西包装集团。
2、运作过程为利用上市公司资本运作平台，实现公司快速发展，1999年12月27日，华西包装集团与金融街集团签订了股权转让协议，华西集团将其持有的4869.15万股(占总股本的61.88%)国有法人股转让给金融街集团。
2000年5月24日，金融街集团在中国证券登记结算公司深圳分公司办理了股权过户手续。
2000年7月31日，重庆华亚更名为金融街控股股份有限公司(以下简称金融街控股)。
之后，金融街控股将所有的全部资产及负债(连同人员)整体置出给金融街集团，再由华西包装集团购回；金融街集团将房地产类资产及所对应的负债置入公司，置入净资产大于置出净资产的部分作为金融街控股对金融街集团的负债，由金融街控股无偿使用3年。
2001年4月，金融街控股注册地由重庆迁至北京。
至此，金融街集团实现借净壳上市。
2002年8月，公司公开增发融资4.006亿元；2004年12月公开增发融资6.68亿元，2006年12月27日定向增发融资11.81亿元，累计融资22.469亿元。
备注：总市值是按2007年9月28日收盘价计算的。
3.借壳上市后公司产业扩张情况借壳上市后，通过多次再融资，促进了房地产业务快速发展，成为房地产上市公司五朵金花之一。
高级财务管理案例
一企业破产重组清算案例：公司简介2005年12月26日，*ST吉纸复牌，更名为G*ST环球（000718），作为首家暂停上市公司因股改而获得重生的上市公司。
当天开盘价3.15元，报收2.79元，以涨200%以上开盘，最终以涨179%报收。
苏宁环球董事长张桂平表示，恢复上市只是苏宁环球发展壮大的第一步。
集团公司承诺，苏宁环球未来三年将实现将近30%的复合增长，先摘星后摘帽，并努力打造一个重诚信、主业突出又富成长性的绩优上市公司。
观察*ST吉纸脱胎换骨般的破产整顿重组的历程，给予市场诸多的启示：ST吉纸是一家老的大型国企，建于1940年的吉林造纸厂，建国后隶属于轻工部，是国家指定的新闻纸、纸袋纸专业生产厂，1997年在深圳证券交易所挂牌上市。
1997年上市以来经营不佳，从2002年起，公司连续停产，累计亏损额达10亿元以上。
截至2004年底，吉林纸业总资产为210438万元，而有效资产总额约10亿元，而负债总额却达到21亿余元，金融债务占了绝大部分，已严重资不抵债。
2005年4月30日，公司接到吉林市中院民事裁定书，获悉吉林市中院已受理公司债权人——吉林市商业银行于4月29日关于申请公司破产的事项。
由于连续三年亏损，公司股票已于2005年5月13日被深圳证券交易所暂停上市。
为挽救公司，避免公司终止上市，在当地政府的支持下，公司董事会积极实施债务重组。
整顿和解重组2005年8月15日在法院主持下，通过了债务和解方案。
根据债务和解方案，公司以全部资产（其中的优质资产主要有主要包括5600mm 新闻纸生产线两条，年生产能力15万吨，在建6346mm 轻涂纸生产线一条（该生产线每年约可创造1亿元的净利润），年生产能力20 万吨，纸浆生产线5 条，年生产能力36 万吨，及以上生产设施占用范围内的房屋和土地使用权。
）抵偿全部债务，向第三方（上市公司000488晨鸣纸业控股子公司）转让所有固定资产、无形资产(土地使用权)及其他相关资产，收购价格为7.4亿元。
先破产再置换苏宁环球借壳ST吉纸(000718)案例[会计实务,会计实操]
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这便是苏宁环球低成本的上市之路。
ST吉纸总股本为399‚739‚080元，其中吉林市国资公司持有国家股200‚0980.080股，占总股本的50.06％；募集法人股11‚037‚000股；社会公众股188‚604‚000股。
ST吉纸自2002年6月21日开始停产，2003年1月5日至2003年2月27日短暂恢复生产后，自2003年2月28日至2005年6月30日一直处于停产状态，连续亏损，ST吉纸财务状况不断恶化。
截至2004年底，ST吉纸资产总额213213.09万元，负债总额233531.72万元，大量到期债务无力偿还。
2005年5月9日，ST吉纸接到深圳证券交易所通知，公司股票暂停上市。
苏宁集团始创于1987年，荣列2004年度中国企业500强第420名，2002年在全国工商联上规模民营企业第49位。
苏宁集团成立后已累计开发房地产项目近40个，开发面积超过300平方米。
苏宁环球并购ST吉纸并成功借壳上市的步骤为：1、进入破产程序，解决债务纠纷2005年4月30日，吉林市中级人民法院受理关于债权人申请公司破产的事项。
2005年8月15日，在吉林市中级人民法院的主持下，ST吉纸与债权人达成和解协议，债权人同意公司以全部资产抵偿全部债务，抵偿后公。
会计实践中的企业破产与重组案例分析
会计实践中的企业破产与重组案例分析近年来，随着市场竞争的加剧和经济环境的变化，企业面临着越来越多的挑战。
在这种背景下，企业破产和重组成为了一个不可忽视的话题。
本文将通过分析几个实际案例，探讨会计实践中的企业破产与重组问题。
首先，我们来看一个典型的企业破产案例。
某家制造业企业在市场竞争激烈的环境中，由于管理不善、产品质量下降等原因，陷入了经营困境。
该企业的财务状况急剧恶化，无法偿还债务。
最终，该企业申请了破产清算。
在破产清算过程中，会计师起到了重要的作用。
他们负责对企业的财务状况进行审计，确定企业的债权债务关系，并协助破产管理人进行资产清算。
通过会计师的专业分析，该企业的债权人得到了相应的偿还，而企业的资产也得到了合理的处置。
然而，并非所有的企业破产都以清算告终。
有些企业会选择进行重组，以避免破产带来的损失。
接下来，我们将分析一个企业重组案例。
某家房地产开发企业由于市场需求下降，项目进展缓慢，面临着巨额债务压力。
为了避免破产，该企业决定进行重组。
在重组过程中，会计师的角色尤为重要。
他们需要对企业的财务状况进行全面分析，确定企业的资产负债情况，并制定合理的重组方案。
通过与债权人的协商，该企业成功地进行了债务重组，减少了债务负担，保持了企业的持续经营。
除了破产和重组，还有一种常见的企业行为是并购。
并购是指一个企业通过购买另一个企业的股权或资产来实现扩张或整合。
在并购过程中，会计师也扮演着重要的角色。
他们需要对被并购企业的财务状况进行审计，确定企业的价值和风险，并进行财务尽职调查。
通过会计师的专业分析，购买方可以更好地了解被并购企业的潜在价值和风险，从而做出明智的决策。
综上所述，会计实践在企业破产与重组中起着重要的作用。
会计师通过对企业的财务状况进行分析和审计，为企业的破产和重组提供了关键的信息和建议。
无论是破产清算还是债务重组，会计师都能够帮助企业实现合理的资产处置和债务偿还。
此外，在企业并购过程中，会计师的专业分析也能够帮助购买方更好地了解被并购企业的财务状况。
借壳上市经典案例
【笔者按：借壳上市，是华远地产、金融街集团、中关村、北大方正、苏宁环球、中国华润等众多知名企业成功上市的方式。
所谓借壳上市，系指非上市公司通过收购或其他合法方式获得上市公司的控制权并将自身相关资产及业务注入该上市公司，从而实现未上市资产和业务间接上市的行为。
换言之，也就是未上市公司通过并购、改造上市公司的形式，实现自己主营业务的成功上市。
本章着重结合并购实践，探讨获取上市公司控制权的具体模式。
】投资人取得上市公司实际控制权，将原上市公司资产、业务进行必要处置或剥离后，将自己所属业务“装进”已上市公司并成为其主营业务，即为“借壳上市”。
本章在大成律师之研究与实务操作的基础上，介绍如何取得已上市公司实际控制权的八大类基本手法。
一、协议收购：金融街集团（000402）是怎样上市的？协议收购，指收购方与上市公司的股东以协议方式进行的股权转让行为。
协议收购是我国股权分置条件下特有的上市公司国有股和法人股的收购方式。
北京金融街集团（以下简称“金融界集团”）是北京市西城区国资委全资的以资本运营和资产管理为主业的全民所有制企业。
金融街主营业务为房地产开发，在当时政策环境下，房地产公司IPO有诸多困难。
重庆华亚现代纸业股份有限公司（000402，以下简称“重庆华亚”）成立于1996年6月18日，主页为纸包装制品、聚乙烯制品、包装材料等的生产和销售，其控股股东为重庆华亚的控股股东华西包装集团。
为利用上市公司资本运作平台，实现公司快速发展，1999年12月27日，华西包装集团与金融街集团签订了股权转让协议，华西集团将其持有的4869.15万股（占总股本的61.88%）国有法人股转让给金融街集团。
2000年5月24日，金融街集团在中国证券登记结算公司深圳分公司办理了股权过户手续。
2000年7月31日，重庆华亚更名为“金融街控股股份有限公司”（以下简称“金融街控股”）。
之后，金融街控股将所有的全部资产及负债（连同人员）整体置出给金融街集团，再由华西包装集团购回；金融街集团将房地产类资产及所对应的负债置入公司，置入净资产大于置出净资产的部分作为金融街控股对金融街集团的负债，由金融街控股无偿使用3年。
上市公司破产重整操作实务
上市公司破产重整操作实务1. 引言在市场经济运作的过程中，由于各种原因，有些上市公司可能会陷入经营困境，无法继续偿还债务或维持正常运营，从而面临破产的风险。
为了保护企业的利益，维护市场秩序，我国法律对上市公司破产重整设立了相关制度和程序。
本文将就上市公司破产重整的操作实务进行详细的介绍和分析。
2. 破产重整的基本概念和程序2.1 破产重整的概念破产重整是指债务人在面临无法清偿债务的情况下，通过法定程序，依法对企业进行重组和重建，以实现债务的偿还和企业经营的继续。
2.2 破产重整的程序2.2.1 破产申请当上市公司无法偿还债务或无法维持正常运营时，相关利益相关人可以向人民法院递交破产重整申请。
2.2.2 破产审核人民法院在收到破产申请后，将组织开展破产审核工作，包括核查债务人的破产情况、评估债务人的财产情况等。
2.2.3 破产程序的开启经过破产审核后，如果符合破产重整条件，人民法院将宣告破产程序的开启，并组织债权人大会。
2.2.4 债权人大会债权人大会是破产重整程序中的重要环节，债权人将就破产重整计划进行讨论和决策。
2.2.5 破产重整计划的制定和修改根据债权人大会的决议，破产管理人将制定破产重整计划，并在一定期限内提交给人民法院审议。
如有需要，破产重整计划还可以进行修改。
2.2.6 破产重整计划的审议和裁决人民法院将组织开展破产重整计划的审议工作，并最终作出裁决。
2.2.7 破产重整的实施破产重整计划裁决生效后，破产管理人将按照破产重整计划的规定，对上市公司进行重组和重建，实现债务的偿还和企业经营的继续。
3. 破产重整的主体和角色3.1 债务人债务人是指面临破产重整的上市公司，负有清偿债务和接受破产重整程序的义务。
3.2 债权人债权人是指债务人债权的持有人，包括金融机构、供应商、员工等。
3.3 破产管理人破产管理人是破产重整程序的执行人，负责管理上市公司的财产，制定破产重整计划等。
3.4 监督人监督人是破产重整程序的监督人，负责对破产管理人的行为进行监督和检查。
破产重整评估案例
破产重整评估案例全文共四篇示例，供读者参考第一篇示例：破产重整评估是破产程序的关键步骤，它涉及对企业当前状况的深入分析和评估，以确定是否有重整的可能性，以及如何最好地实施破产重整计划。
在本文中，我们将以某公司为例，详细介绍破产重整评估的过程和方法。
某公司是一家规模较大的制造业企业，但近年来由于市场萎缩和竞争加剧，导致其经营状况逐渐恶化。
最近几个月，公司面临着严重的资金困难和债务问题，无法按时支付债务和员工工资，已经接连出现供应商追债、员工抗议等情况。
公司管理层意识到必须采取行动，否则公司将面临破产风险。
在这种情况下，公司决定启动破产重整程序，以寻求重新组织和恢复业务的机会。
破产重整评估是第一步，其目标是对公司的状况进行全面的评估，确定导致破产的主要原因，分析可行的重整方案，评估重整的潜在效果和风险，为后续重整计划的制定提供依据。
评估团队需要对公司的财务状况进行全面审查。
他们会仔细分析公司的资产负债表、利润表和现金流量表，了解公司的债务结构、资金流动情况和盈利能力，找出公司财务危机的具体原因。
很可能发现公司的债务高企、资金链断裂、经营亏损等问题，这些都是导致公司破产的主要原因。
评估团队需要对公司的经营状况进行深入分析。
他们会考察公司的市场竞争力、产品销售情况、管理团队能力等方面，找出公司经营困难的根源。
很可能发现公司产品市场需求下滑、竞争对手强劲、管理团队不稳定等问题，这些都是导致公司破产的重要原因。
在对公司的财务状况、经营状况和内部管理进行全面评估之后，评估团队可以得出结论：公司的破产主要原因是资金困难、经营不善和内部管理混乱。
然后，评估团队可以提出相应的重整方案，包括优化资本结构、削减成本、改善经营效率、完善内部管理等措施，以帮助公司摆脱困境。
评估团队需要根据重整方案的可行性和风险性，评估重整的潜在效果和风险，确定是否值得实施破产重整。
如果评估结果表明重整的风险较大，公司可能会考虑其他解决方案，如清盘、破产清算等。
苏宁环球财务分析
来自供应商的压力
现在可用于商业开发的用地稀少，土地 的价格不断上涨，而且议价能力很低， 对于本公司的发展有很大的限制。对于 用于建造房子的原材料还是有很多的供 应商可以选择，还是有有一定的议价能 力。
购买者的权利
很多人对居住条件都是很看重的，所以 会花很多的精力用于选购合适的住房， 从众多的住房中挑选最合适的。但是很 多人因为工作地点等的原因不得不就近 选择合适的住房，这样他们的选择范围 就很小。
从布局文化产业到布局健康产业，再到设立香港子公司， 通过这些布局，可以看出苏宁环球的转型在加速，转型趋 势非常明显，并且这些行业都极具增长潜力，未来将是公 司业绩的主要增长点。 加强服务：苏宁环球始终坚持把最好的理念、最好的产品、 最好的服务奉献给社会。
“
在进军大文化产业的同时，苏宁环球也开始进入健康产业。 去年12月22日，苏宁环球集团与首尔峨山医院和江苏省人民 医院共同举行《合作意向书》签约仪式，三方将围绕健康产 业发展，开展深度合作。来自韩国媒体的报道显示，今年4月 初，首尔峨山医院负责人朴成昱会见了苏宁环球总裁助理贾 森，虽然会谈的内容没有具体披露，但在业内人士看来，贾 森在苏宁环球负责投资业务，此次前往韩国是加速促进项目 的落实和实施。
5、财务分析——杜邦分析
5.4、净资产收益率
5、财务分析——杜邦分析
5.4、净资产收益率
净资产收益率是企业净利润与净资产的比率，是反映股东 投资收益水平的指标，也称权益报酬率、权益净利率。从 12年的17%到13年的11%再到14年的16%，苏宁环球的净 资产收益率小幅下跌后略增加，说明投资效益并不是太好。 销售净利率是指净利润与营业收入之间的比率。销售净利 率反映营业收入带来的净利润的能力。这个指标越高，说 明企业每一元营业收入所能创造的净利润越高，反映了企 业的价格策略以及控制管理成本的能力。由上述数据可知， 该企业营业净利率从12年到14年最终上升说明企业由营业 收入来的净利润较多。 总资产周转率反映了企业运用资产获取销售收入的能力， 可以看出总资产周转率是基础。公司近年来总资产周转率 都比较稳定，且高于行业平均水平，说明公司对总资产的 管理水平还是很不错的。
破产重整：处置方式与案例分析
破产重整：处置方式与案例分析危机企业的投资之道：破产重整——嘉粤集团和超日太阳破产重整研究来源：东方法律人（微信号coamclaw）2015-02 作者：法律部姚涛破产重整是对于可能或已经资不抵债、丧失偿债能力但又有维持价值和经营转好希望的危机企业，经由法律规定的相关利害关系人的申请，对其进行业务上的重组和债务调整，以帮助危机企业摆脱财务困境、恢复营业能力的法律制度。
通常来说，已丧失偿债能力的企业依靠自身调整摆脱经营困境的较为困难，危机企业往往需要借助第三方的实力来完成债务重整和业务重组，改善自身困境。
从对债务人进行重整的相关主体方（“重整方”）角度来看，破产重整可以视为重整方取得危机企业资源并控制危机企业经营的良好时机。
破产重整对于危机企业和重整方来说是一个双赢的方案，因此在危机企业的救助中广泛被采用。
其中，重整方被视为破产重整的关键要素，本文的讨论乃是基于存在重整方参与破产重整的前提展开。
近些年来，破产重整在市场中越来越多地为投资人采用，比如在嘉粤集团有限公司、上海超日太阳能科技股份有限公司（002506）、江苏中达新材料集团股份有限公司（600074）、新疆中基实业股份有限公司（000972）等公司重整过程中即选用了破产重整模式。
究其原因，主要是与我国当前经济形势下企业未能及时转型应变的背景息息相关。
随着我国经济进入新的调整周期，区域性风险、行业性风险等风险日趋突出，部分企业在面对经济新常态时未能未雨绸缪、及时转变经营策略反而仍维持激进扩张，加之企业资金人才储备不足、管理混乱等因素，经济转型期过程中陷入资不抵债境地的企业大量涌现。
但陷入困境中的企业并非全无经营好转的希望，例如部分危机企业所享有资源的潜在价值巨大，但其自身缺乏挖掘价值的能力，如果将其所享有的资源交由合适的人来管理，则有望达到资源价值利用的最大化。
而破产重整能够实现将好的资产交给对的人来经营的目的，达到资源的优化配置，因此受到市场投资人的重视。
破产重整让渡股份偿债会计处理
破产重整让渡股份偿债会计处理破产重整是指企业因经营困难而无法偿还债务，依法进行破产程序，通过对企业进行资产重组，实现债务的偿还和企业的持续经营。
在破产重整过程中，有时企业需要将股份转让给债权人以偿还债务，那么这种情况下的会计处理应该如何进行呢？破产重整是一种特殊的财务处理方式，它与正常的企业经营有所不同。
在破产重整过程中，债权人与债务人之间的关系发生了变化，债权人成为了企业的股东。
因此，债权人持有的股份应当按照公允价值进行计量，并在企业财务报表中进行披露。
破产重整过程中的股份转让应当按照相关法律法规的规定进行。
在股份转让的过程中，应当进行相关的股权转让协议的签订，并办理相应的股权过户手续。
同时，应当确认股权转让的交易价格，并将该价格作为股份转让的对价计入企业的财务报表中。
第三，股份转让所得应当根据具体情况进行会计处理。
如果股份转让所得可以直接用于偿还债务，那么应当将该所得直接计入企业的负债科目，同时在财务报表中进行相应的披露。
如果股份转让所得不能直接用于偿还债务，那么应当将该所得作为其他收入计入企业的利润科目，并在财务报表中进行披露。
在股份转让过程中，还应当注意相关税务问题的处理。
根据税法的规定，股份转让所得可能会产生相关的税收，因此在进行股份转让时，应当按照税法的规定进行纳税申报，并将相应的税款计入企业的财务报表中。
破产重整过程中的会计处理应当符合相关会计准则和规定。
在进行股份转让的会计处理时，应当遵循“实质重于形式”的原则，确保财务报表的真实、完整和准确。
同时，应当根据企业的具体情况，结合相关法律法规的要求，选择合适的会计处理方法，并进行相应的财务报表披露。
破产重整过程中的股份转让应当按照相关法律法规的规定进行，并进行相应的会计处理。
在进行股份转让的会计处理时，应当注意股权的计量、股份转让协议的签订、股权过户手续的办理，以及股份转让所得的会计处理和相关税务问题的处理。
通过正确的会计处理，可以确保破产重整过程的合法性和财务报表的准确性，为企业的持续经营提供有力支持。
破产重整案例分析
破产重整案例分析破产重整案例分析一、破产重整适用法律1、破产重整概念上市公司破产重整，是指上市公司因严重亏损无力清偿到期债务，债权人向人民法院申请宣告上市公司破产还债；在人民法院受理破产申请后的3个月内，被申请破产的上市公司的上级主管部门向法院申请对该公司进行为期不超过两年的整顿，经上市公司与债权人会议就减免债务达成和解协议的，不对无偿付能力的债务人的财产立即进行清算，法院裁定中止破产程序，上市公司进入整顿(即重整)阶段。
经过重整，公司按照和解协议清偿部分债务后，法院将终结对该企业的破产程序并且予以公告，上市公司可以继续经营其业务。
2、破产重整适用法律法规（1）《中华人民共和国破产法》主要条文：第八章重整第九章和解（2）《中华人民共和国证券法》主要条文：第二章证券发行第四章上市公司的收购（3）《上市公司重大资产重组管理办法》（证监会令第53号）主要条文：第八条中国证监会依法对上市公司重大资产重组行为进行监管。
第九条中国证监会在发行审核委员会中设立上市公司并购重组审核委员会（以下简称并购重组委），以投票方式对提交其审议的重大资产重组申请进行表决，提出审核意见。
第十一条上市公司及其控股或者控制的公司购买、出售资产，达到下列标准之一的，构成重大资产重组：（一）购买、出售的资产总额占上市公司最近一个会计年度经审计的合并财务会计报告期末资产总额的比例达到50%以上；（二）购买、出售的资产在最近一个会计年度所产生的营业收入占上市公司同期经审计的合并财务会计报告营业收入的比例达到50%以上；（三）购买、出售的资产净额占上市公司最近一个会计年度经审计的合并财务会计报告期末净资产额的比例达到50％以上，且超过5000万元人民币。
购买、出售资产未达到前款规定标准，但中国证监会发现存在可能损害上市公司或者投资者合法权益的重大问题的，可以根据审慎监管原则责令上市公司按照本办法的规定补充披露相关信息、暂停交易并报送申请文件。
破产 上市公司股票变价方案
破产上市公司股票变价方案
破产上市公司股票变价方案通常由破产法院或破产管理人根据破产法律和程序确定。
下面是一些可能的变价方案：
1. 瑞士式重组（Swiss-Style Reorganization）：根据这种方案，破产上市公司的债券债权人和股东将成立一个新的实体来接管公司的资产和业务。
原股票的价值可能会减少或被置为零，新实体股票将会发行给债权人和股东。
2. 资产出售（Asset Sale）：根据这种方案，破产上市公司的
资产将被出售给其他公司或投资者。
在资产出售完成后，公司的经营将停止，原股票的价值将被置为零。
3. 涂入计划（Cram-Down Plan）：根据这种方案，破产上市
公司的债权人和股东将被要求接受一个重组计划，该计划可能包括降低原股票的价值或分配给债权人和股东的新股票。
4. 清算（Liquidation）：根据这种方案，破产上市公司的资产
将被清算并用于还债。
在清算过程中，原股票的价值将被置为零。
需要注意的是，破产上市公司股票变价方案的具体内容和影响将根据每个公司的具体情况和法律要求而定。
投资者和股东应关注破产程序和法律，并在必要时咨询专业律师和财务顾问。
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华浦高科建材有限公司 95％的股权，按经评估确定的价值 40277.90万元
转让给 ST吉纸，并豁免 ST吉纸由于受让上述资产而产生的全部债务， 即 ST吉纸将无偿获得价值 40277.90万元的经营性资产。 4、苏宁集团收购股权，实现对上市公司控制
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仅仅是获得了资格或者能力就结束了，社会是不断向前进步的，具体到 我们的工作中也是会不断发展的，我们学到的东西不可能会一直有用， 对于已经舍弃的东西需要我们学习新的知识来替换它，这就是专业能力 的保持。因此，那些只把会计当门砖的人，到最后是很难在岗位上立足 的。话又说回来，会计实操经验也不是一天两天可以学到的，坚持一天 学一点，然后在学习的过程中找到自己的缺陷，你可以针对自己的习惯 来制定自己的学习方案，只有你自己才能知道自己的不足。最后希望同 学们都能够大量的储备知识和拥有更好更大的发展。
以收购人挽救 ST吉纸的行为为前提条件，ST吉纸控股股东吉林市国资 公司按收取苏宁集团 1 元象征性转让款的方式，向苏宁集团转让其持有 的 ST吉纸全部 50.06％的股份。资产置入完成后，ST吉纸净资产从 0 恢 复至 40277.90万元，每股净资产从 0 元上升为 1.01元。 资产重组和股权重组后，上市公司由造纸及纸制品生产经营企业变为 房地产经营开发企业，其名称为由吉林纸业股分公司变更为苏宁环球股 份公司，相应地，股票简称也由“ST吉纸”更名为“苏宁环球” 。 七、与母公司“联姻”：复星集团成功控股南钢股份（000787） 复星集团收购南钢股份（000787）采取的是与上市公司母公司合资成 立新公司，投资人复星集团成为新公司控股股东；上市公司母公司，则 以其所持有的上市公司股权出资。 2003年 3 月，南钢股份的控股股东南京钢铁集团有限公司与上海复星 高科技（集团）有限公司、上海复兴产业投资有限公司和上海广鑫科技 发展有限公司共同签订合同，合资成立了南京钢铁联合有限公司，四方 出资比例为 40%、30%、20%、10%，后三者均为民营性质，南钢联合的经 济性质为民营性质。 在取得财政部的批准后，南钢集团将再以其所持有的南钢股份 35760 万股国有股股权及其他部分资产和负债与另外三家股东共同按原持股比 例对南钢联合增资。最终的结果，来自“复星系”的两家公司占南钢联
处于停产状态，连续亏损，ST吉纸财务状况不断恶化。截至 2004年底，
ST吉纸资产总额 213213.09万元，负债总额 233531.72万元，大量到期 债务无力偿还。2005年 5 月 9 日，ST吉纸接到深圳证券交易所通知，公 司股票暂停上市。 苏宁集团始创于 1987年，荣列 2004年度中国企业 500强第 420名， 2002年在全国工商联上规模民营企业第 49位。苏宁集团成立后已累计开
发房地产项目近 40个，开发面积超过 300平方米。
苏宁环球并购 ST吉纸并成功借壳上市的步骤为： 1、进入破产程序，解决债务纠纷 2005年 4 月 30日，吉林市中级人民法院受理关于债权人申请公司破产
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Hale Waihona Puke 的事项。2005年 8 月 15日，在吉林市中级人民法院的主持下，ST吉纸 与债权人达成和解协议，债权人同意公司以全部资产抵偿全部债务，抵 偿后公司净资产为 0。 吉林市中级人民法院下发（2005）吉中民破字第 3-7号民事裁定书， 裁定认可和解协议并发布公告，中止破产程序的审理。和解协议自 2005 年 8 月 24日法院公告之日起生效，在和解协议生效之日起 90日内，ST 吉纸应将按债权人要求，将全部资产变现，所获资产在法院监管下，按 和解协议依法清偿债务。如果和解协议未能按期履行，债权人有权申请 法院强制招待或者申请法院恢复破产程序，届时*ST吉纸将被法院宣告破 产。 2、一次性清偿债务，实现净壳 为按期履行和解协议，ST吉纸与林晨鸣纸业有限责任公司（以下简称 “吉林晨鸣” ）签署了《资产收购协议》，并与吉林造纸（集团）有限公 司（以下简称“纸业集团” ）签署《承债式收购资产协议》，将其全部资 产分别转让给吉林晨鸣和纸业集团。 资产转让和债务重组完成后，ST吉纸成为无资产、无负债、无业务的 “净壳”公司。 3、苏宁集团将资产置入 苏宁集团将持有的南京天华百润投资发展有限公司 95％的股权和南京
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先破产再置换苏宁环球借壳 ST吉纸（000718）案例【会计实务操作教 程】 先破产再置换：苏宁环球借壳 ST吉纸（000718）捡了个大便宜 法院对资不抵债的上市公司 ST吉纸（000718）先行宣告破产，投资人 苏宁环球再将其优质资产置入上市公司空壳之中，上市公司控股股东再 以象征性价格出让上市公司控股权。这便是苏宁环球低成本的上市之 路。 ST吉纸总股本为 399‚739‚080元，其中吉林市国资公司 持有国家股 200‚0980.080股，占总股本的 50.06％；募集法人股 11‚037‚000股；社会公众股 188‚604‚000 股。 ST吉纸自 2002年 6 月 21日开始停产，2003年 1 月 5 日至 2003年 2 月 27日短暂恢复生产后，自 2003年 2 月 28日至 2005年 6 月 30日一直
合 50%的股权，使“复星系”间接成为南钢股份的实际控制人。
会计是一门很基础的学科，无论你是企业老板还是投资者，无论你是 税务局还是银行，任何涉及到资金决策的部门都至少要懂得些会计知 识。而我们作为专业人员不仅仅是把会计当作“敲门砖”也就是说，不
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