期货投机的本质

1、期货投机的本质

这是个考验人性的概率游戏。

只要做好计划并严格执行，就会有好的效果。

失败的交易者主要有两个原因：没有计划、不能严格执行计划

：计划纪律

投机获利的充要条件

盈利的概率------------------ * --------------------- ﹥ 1 亏损的概率亏损的平均金额

2、完整的交易过程由五个环节构成，缺一不可：

资金管理

市场分析

头寸管理

计划执行

反馈学习

3、严格控制单笔交易最大亏损

一定要把每笔交易的可能损失严格控制在事先设定好的范围内。一般而言，是投入资金的2%-5%。根据个人的风险承受能力以及投入资金的总量来定。

4、确定交易尺度和合约

确定交易尺度：日内交易或者中线交易。交易时间有条件看盘的话，推荐做日内交易。

选择交易量大的主流品种和月份。

较稳健的品种：豆粕m，大豆a，白糖sr，燃油fu。

波动比较剧烈的品种：锌zn，铝al，橡胶ru，黄金au。

波动剧烈的品种：豆油y，铜cu。

5、根据止损金额确定交易手数

根据止损的距离大入市手数。建议都用市价进出场，或者多打几个价位。

供参考的日内短线止损幅度：

铜200-250点

锌、铝、橡胶100点

黄金0.30-0.50元

豆粕、大豆、白糖、燃油10-15点

豆油30-50点

以100万资金，2%止损为例：

每笔交易最大损失金额为2万元。可做的手数分别为：

铜：止损200点，可以做20手。

锌、铝、橡胶：止损100点，可以做40手。

黄金：0.30-0.50的止损，可以做30手。（保证金高）

豆粕大豆白糖燃油：10-15点的止损，可以做120-200手。

豆油：30-50点的止损，可以做30-60手。

6、趋势的分类：锯齿形—油

简单推动形—2月21日锌

简单推动形—3月12日铝

7、确定交易信号：

--寻找风险收益比最佳的入市点

五星级：收敛的平台和圆弧形。（突破后常出现简单推动形趋势）

四星级：头肩形三角形锯齿形趋势轨道线的突破再次入场信号。

三星级：锯齿形趋势靠近轨道回撤到前期支撑二星级：V形反转大线形双顶双底

一星级：大箱体突破N形

五星级：收敛的平台和圆弧形--3月12日豆粕

五星级：收敛的平台和圆弧形—3月20日白糖

--3月25日豆油

四星级：再次入场信号（加码）

--2月25日白糖

8、不能做的情况

逆势

日内止损过远，中线止损过紧。

没有短期形态配合的中线机会

不要在主要压力下买入，主卖出

出现信号后发现迟了，已经运行一段距离，就不要追了

9、短线平仓信号

到了事先设好的止损点，无条件立刻全部清仓。出现反方向任何级别的交易信号，平仓。大多数都是以长引线和大线形结束的。

停板附近：如不留仓，则事先挂平仓单，比停板少两个点。如果中线趋势看好，可平部分，部分留做中线。短线转中线。

平仓信号：N形反转

两根K线构成的V形反转

平仓信号：两根K线构成的V形反转

10、中线交易的无条件平仓信号

当交易获取了比较丰厚的利润时，如何保住胜利果实同时又能兼顾进一步获取利润，是个两难的课题。解决得不好，可能造成账户资金大起大落，最后还是竹篮打水。也可能所获盈利只是一波行情的一小段，没能获取足够的利润来弥补所承担的风险。这样都无法让交易者能够长期稳定的从期货交易中获利。

如果能把以下几条作为严格执行的纪律，会比较好的解决这个问题

（1）、中线一般采取逐步抬高止损的方法。一般设在前一个台阶的平台。不过，当市场表现疯狂时，即市场处于严重超买或超卖的状态时，或者盈利达到自己很满意的程度时，要缩紧止损。选择前一天日内走势中的关键点位作为止损价位，来守住。同时，当天日内出现短线平仓信号时，加大平仓力度，比如平出一半头寸。

（2）、当利润回吐了50%的时候，就是无条件离场的时候。

（3）、当市场出现第一个反向停板的时候，无条件平仓。

（4）、以倒数第二次加仓的价位作为止损位，让亏损永远停留在最后一次加仓的头寸上。确保前期的利润不被吞噬。

注意：

（1）、以上情况出现任何一种，都是无条件全部平仓离场的信号。

（2）、当出现平仓信号时，坚决执行。保持一个平和客观的心态。不要去幻想后面的行情

还会朝着自己有利的方向发展。这就是该收手的时候了。天下无不散之筵席。

（3）、出场以后，冷静的享受利润。不要急于再次进场，生怕错过后面的行情。此时往往是波动率巨大的时候，不适合新单进场。真的有很好的机会，也要大大的降低头寸规模。不能被巨大的诱惑冲昏了头脑。

（4）、加码的头寸，当天作为日内短线头寸来处理。出现日内平仓信号就把当天加的头寸走掉。严重超买超卖的市场，谨慎考虑加码。不加或少加，收紧止损

11、反馈学习

每天总结分析当日的交易，总结成功的经验和错误的教训，认真做交易日记。重复正确的行动，少犯同样错误。

不。逐步完善自己交易系统的各个方面，离理想的交易状态无限接近。

时刻保持祥和宁静，不嗔不贪的心态。有空可以看看佛家道家，有助于计划的执行

本文的图全部是一分钟走势图。适合短线的交易者参考。