到期收益率的excel计算
技能分享——巧用EXCEL函数,算清各种收益利率(二)
技能分享——巧用EXCEL函数，算清各种收益利率(二)五、RATE函数——计算投资或贷款的实际利率，适用于贷款利率利息这里举得例子是，假设房贷为50W，20年还清，采取的还款方式是等额本息方法。
1）公积金贷款，利率2018年1月1日基准利率为3.75%，经过房贷计算器计算，每月还款数额为2835.98Nper——期数，240期。
Pmt——每月还款额Pv——贷款总额500000Fv——未来值，贷款还清就没有了，所以为0。
Type——期初或是期末，这里还款其实是每月末之前就好，所以输入0。
经过计算的结果为0.271%，注意，这里计算出来的即为实际月利率，用它乘以12，就是年利率3.25%！六、XIRR——计算现金流内部回报率，适用于各种不定期不定额投资收益的计算这里以一组基金定投为例，比如格格每月设定定投1000元某基金，但是没有设置固定日期扣款，所以金额是固定的，但是日期不是每月固定的日期。
基金定投为负值，所以有很多1000，恰好在2018年1月时，该支基金分红220现金，所以此项为正值。
在2018年4月初，恰好大盘大跌了一下，所以格格有点闲钱，又一次性买入了10000。
而4月6号的市值为28000。
在EXCEL表格中输入以上的交易记录，选择插入函数X IR R，依然是财务下面的一个公式哈。
Values——选择金额一列Dates——选择日期一列，这里特别注意的是，日期一定要用年月日的规范格式，刚刚格格皮了一下，用了类似20170105这样的格式，结果是计算出错啦。
Guess——提示是可以输入一下近似收益值，事实上是填不填都一样的，不会影响计算结果。
点击确认，最后的计算结果是0.43，这也就是说在如上整个定投过程中，这支基金的年化收益率为43%。
七、IRR——计算一系列现金流内部回报率，适用于投资及分红的收益计算我们不管是投资一个房产或者是投资一个项目，这个公式就是非常好的预测回本时间及收益率的工具。
EXCEL实用复利计算器
EXCEL实用复利计算器在Excel中，使用复利计算的方法包括计算复利的期末金额、计算复利的收益、计算复利的投资周期等。
下面将分别介绍这些方法。
1.计算复利的期末金额复利的期末金额是指在一定的时间内，本金在利息复投的情况下所积累的最终金额。
在Excel中，可以使用“FV”函数来计算复利的期末金额。
该函数的语法如下：=FV(rate, nper, pmt, [pv], [type])其中，rate表示年利率，nper表示投资周期，pmt表示每期定期投入的金额，pv表示初始本金，type表示付款时间，0表示期末付款，1表示期初付款。
例如，我们要计算年利率为5%、投资周期为5年、每年定期投入1000元的情况下，本金的期末金额。
可以在Excel中输入如下公式：=FV(5%,5,-1000,0,0)结果为6032.98元，表示在5年后，本金的期末金额为6032.98元。
2.计算复利的收益复利的收益是指在一定的时间内，本金通过利息复投所获得的额外收益。
在Excel中，可以使用“FVSCHEDULE”函数来计算复利的收益。
该函数的语法如下：=FVSCHEDULE(principal, schedule)其中，principal表示初始本金，schedule表示利率的计划数组。
例如，我们要计算本金为1000元，在利率分别为3%、4%、5%的情况下，通过利息复投所得到的收益。
可以在Excel中输入如下公式：=FVSCHEDULE(1000,{3%,4%,5%})结果为177.63元，表示本金通过利息复投所得到的收益为177.63元。
3.计算复利的投资周期复利的投资周期是指在一定的利率和本金条件下，需要多长时间本金才能达到一定的目标金额。
在Excel中，可以使用“NPER”函数来计算复利的投资周期。
=NPER(rate, pmt, pv, [fv], [type])其中，rate表示年利率，pmt表示每期定期投入的金额，pv表示初始本金，fv表示目标金额，type表示付款时间。
如何使用Excel计算NPV
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二、计算ＩＲＲ
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第三步：输入相关参数，求出NPV.
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一、计算ＮＰＶ
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一、计算ＮＰＶ
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一、计算ＮＰＶ
• 如何计算ＮＰＶ 练习２：某投资项目需投资5400000元，可使用10年，按 直线法计提折旧，使用期满后有残值400000元，该项目在 使用期内每年可实现净利润520000元，公司要求的报酬率 为14%要求：用净现值法评价该项目是否可行。
如何使用Excel计算NPV和IRR
财务132 李若男 、乐蕾
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一、计算ＮＰＶ
• 什么是ＮＰＶ ＮＰＶ：投资项目投入使用后的净现金流量，按资本成本 或企业要求达到的报酬率折算为现值，减去初始投资以后 的余额
a
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一、计算ＮＰＶ
第一步：启动Excel电子表格，在菜单栏“插入里点击启动 “函数
第二步：在粘贴函数对话框里“函数分类”选择“财务”， “函数名”选择“NPV”。
第三步：输入相关参数，求出IRR.
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二、计算ＩＲＲ
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二、计算ＩＲＲa源自11二、计算ＩＲＲ
• 如何计算IRR 练习三：某企业拟建一项固定资产，需投资100万元，按直
线法计提折旧，使用寿命10年，期末无残值。该项工程当 年投产，预计投产后每年可获利10万元，假定该项目的行 业基准折现率为10%。用内含报酬率法评价该项目是否可 行。
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一、计算ＮＰＶ
因为28335.48>0 所以该方法可行
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二、计算ＩＲＲ
IRR：资金流入现值总额与资金流出现值总额相等、净现值等 于零时的折现率。
Excel的YIELD函数计算债券的收益率
Excel的YIELD函数计算债券的收益率Excel是一种功能强大的电子表格软件，它提供了多种数学和金融函数来帮助用户进行数据分析和计算。
其中一个重要的金融函数是YIELD函数，它被用来计算债券的收益率。
本文将介绍Excel的YIELD函数的基本用法和计算债券收益率的步骤。
1. YIELD函数概述YIELD函数是Excel中的一个金融函数，它用于计算定期付息的债券的收益率。
债券是一种长期借款工具，它通常被用于融资和投资。
债券的收益率是指持有债券一定时间后获得的收益，包括利息和债券买卖时的价格变动。
2. YIELD函数语法YIELD函数的语法如下：=YIELD(settlement, maturity, rate, pr, redemption, frequency, [basis])参数说明：- settlement: 债券的结算日期，即购买债券的日期。
- maturity: 债券的到期日期。
- rate: 债券的年息票利率。
- pr: 债券的发行价格。
- redemption: 债券的赎回价值。
- frequency: 债券的付息频率，如年付息、半年付息等。
- [basis]: 可选参数，用于指定日计数基准。
如果省略此参数，Excel默认使用美国NASD方法计算。
3. 计算债券的收益率要使用YIELD函数计算债券的收益率，需要提供债券的相关信息，包括结算日期、到期日期、利率、发行价格、赎回价值和付息频率等。
以下是计算债券收益率的步骤：步骤1: 打开Excel，并选中一个空白单元格。
步骤2: 输入YIELD函数的语法，包括参数和对应的值。
步骤3: 按下回车键，Excel会自动计算债券的收益率并在选定的单元格中显示结果。
4. 示例让我们通过一个示例来演示如何使用YIELD函数计算债券的收益率。
假设有一张债券，发行价格为100元，到期日为2023年1月1日，年息票利率为5%，付息频率为一年一次。
我们想要计算在2022年7月1日购买这张债券时的收益率。
【电脑软件·excel】收益率计算
【电脑软件·excel】收益率计算一．从刚工作起，我就信奉周一宜烧脑。
费劲的难的活儿，我一般都放周一处理。
这样做有个好处就是，硬骨头啃完了，余下一周心态都会平和很多。
也就刚出社会那会儿还计较着“先苦后甜”，其实到后面，什么不一样啊。
自嘲，其实也是第一年学会的事。
言归正传。
陆陆续续一直在写基金的文章，力图手把手教大家养鸡，吃时间的回报。
几个月前跟着定投到现在的，鸡应该都肥了几两。
一般文章留言提出的问题，能一两句话说完的，我当场就回了。
说不完又提得多的，我可能就会单独开篇写一写。
有好的选题，尽管砸过来。
嘴甜的必须翻牌。
这种算不清的收益率，往往有共同的特点：多次买卖，金额和时间都不固定。
今天介绍一个十分简单的计算方法，傻瓜式，几分钟搞定这类收益率计算。
二．之所以把鸡蛋放不同的篮子，旨在分散投资。
因此很多人理财是没有时间规律的，往往是手上有了余钱，就投进去一笔。
而且涉猎甚广，股票、基金、网贷……这样一来，如何算自己的理财收益？这一年的投资到底是赚还是亏？一个超级好用的公式：XIRR。
用来权衡我们投资非固定收益渠道的机会成本。
举个栗子吧，假如小白去年买基金，1月4号投了3000元，1月10号又买了3000元，然后3月6号买了5000元。
接下来几个月没动静，不为啥，忘记了。
想起来时，又在8月10日和10月10日，各买了10000元的。
权益类有了，固收类也得跟上。
于是4月1号他还投资了8万的p2p。
嗯就这么任性，有钱又有好产品时就喜欢买买买。
一年到底小白看了下账户，好嘛，所有账户净值加起来有118450元。
很乱是吧？问题来了，这个现金流所产生的年化收益率是多少？接下来Excel就可以上场了。
三．首先，打开Excel表格，列出一个投资收益表。
随便在表格内挑两列，输入投资金额和相应的投入日期。
买入产品可以不列，为了方便大家更直观判断干脆写上了。
投资金额需要用负值，这代表现金流出；本金收益为正，代表现金流入。
到期收益率的excel计算
在EXCEL中根据久期的定义式计算债券的久期
总支付 0 23.125 0 23.125 0 23.125 0 23.125 0 23.125 0 23.125 0 23.125 1000 1023.125
合计
1.1用duration 函数直接计算 settlement(开始时间） maturity（结束时间） coupond(息票率，以年为单位） yld(到期收益率，以年为单位） frequency（每年付息几次）
出售债券 合计
1
1129.265288
2
1036.0232
3
950.48
4
872
5
800
9908.256881
14696.02537
-4,696
settlement(开始时间） maturity（结束时间） coupond(息票率，以年为单位） yld(到期收益率，以年为单位） frequency（每年付息几次）
0.0000
855.5012 1.0000
4.0000
20.0000
855.5012 1.0000
4.0000
19.2347
贴现值
权重
时期*权重 weighr *(t^2+t)
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
854.8503287
1
854.8503287
1
0
0
0
0
0
0
0
2012/4/12 2016/4/12
利用 Excel 计算终值、现值、年金、期限、收益率与久期
第1个财务函数FV(Rate，Nper，Pmt，Pv，Type)是计算终值FV，
计算时：
先输入第1个自变量“贴现率（每一期的复利率）Rate”的值r；
再输入第2个自变量“年限（或期数）Nper”的值n；
接着再输入第3个自变量“年金（或每期现金流金额）Pmt”的值A，如果计算的不是年金问题，而只是计算现在一笔现金P在n年（或期）以后的终值FV，那末第3个自变量“年金Pmt”的值取为0，这表示计算的不是年金问题；
这5个自变量的排列次序，依次为：
FV(Rate，Nper，Pmt，Pv，Type)；
PV(Rate，Nper，Pmt，Fv，Type)；
PMT(Rate，Nper，Pv，Fv，Type)；
NPER(Rate，Pmt，Pv，Fv，Type)；
RATE(Nper，Pmt，Pv，Fv，Type)。
计算这5个财务函数时，都要相应地按上述这些函数中5个自变量的排列次序，输入这5个自变量的值。其中最后一个自变量Type，只取值0或1：如果现金流发生在年末（或期末），Type就取值0或忽略；如果现金流发生在年初（或期初），Type就取值
利用Excel计算终值、现值、年金、期限、收益率与久期
利用Excel中的5个财务函数FV、PV、PMT、NPER与RATE，可以相应地依次快捷计算终值FV、现值PV、年金金额（或每期现金流金额）
A、年限（或期数）n与收益率（每一期的复利率）r。这5个财务函数FV、PV、PMT、NPER与RATE，都有5个自变量。
接着再输入第4个自变量“现值Pv”的值P，如果计算的不是现在一笔现金P在n年（或期）以后的终值FV，而计算的是年金问题，那末第4个自变量“现值Pv”的值取为0；
最后，输入最后一个自变量Type的值，如果现金流发生在年末（或期末），Type就取值0或忽略，如果现金流发生在年初（或期初），Type就取值
利用 Excel 计算终值、现值、年金、期限、收益率与久期
利用Excel 计算终值、现值、年金、期限、收益率与久期利用Excel 中的5 个财务函数FV、PV、PMT、NPER 与RATE，可以相应地依次快捷计算终值FV、现值PV、年金金额（或每期现金流金额）A、年限（或期数）n 与收益率（每一期的复利率）r。
这5 个财务函数FV、PV、PMT、NPER 与RA TE，都有5 个自变量。
这5 个自变量的排列次序，依次为：FV(Rate，Nper，Pmt，Pv，Type)；PV(Rate，Nper，Pmt，Fv，Type)；PMT(Rate，Nper，Pv，Fv，Type)；NPER(Rate，Pmt，Pv，Fv，Type)；RA TE(Nper，Pmt，Pv，Fv，Type)。
计算这5 个财务函数时，都要相应地按上述这些函数中 5 个自变量的排列次序，输入这5 个自变量的值。
其中最后一个自变量Type，只取值0 或1：如果现金流发生在年末（或期末），Type 就取值0 或忽略；如果现金流发生在年初（或期初），Type 就取值1。
当其中的自变量Pmt 取为零时，计算机就自然默认为处理的是简单现金流量问题（可以认为这是一个广义的年金问题，只是其中的年金为0）：只有一开始的现金流入量Pv，或者最后的现金流入量Fv。
当其中的自变量Pv 或Fv 取为零时，计算机就自然默认为处理的是年金问题。
计算年金问题时，其中的自变量Pv 或Fv 都可以不取为零：Pv 是指一开始的现金流入量，Fv 是指最后的现金流入量。
例如，RATE(36，4，－100，100，0)＝4%，其中：第1 个自变量Nper 是指收付年金的次数，第 2 个自变量Pmt 是指年金流入的金额，第 3 个自变量Pv 是指一开始的现金流入量，第 4 个自变量Fv 是指最后的现金流入量，最后一个自变量Type 取0 是指年金都是在期末流入的。
以下再详细说明第1 个财务函数的计算方法。
其余财务函数的计算方法类似。
excel年化收益率计算公式
excel年化收益率计算公式
在 Excel 中计算年化收益率可以使用函数 XIRR。
XIRR
函数的语法为：
XIRR(values, dates, [guess])
其中，values 是收益率数组，dates 是日期数组，[guess]
是可选参数，表示猜测年化收益率的值。
示例：假设你有一个投资组合，在 2021 年 1 月 1 日投资 10000 元，在 2021 年 12 月 31 日收回 12000
元，你可以使用以下公式计算该投资组合的年化收益率：
=XIRR(B2:B3, A2:A3)
其中，B2:B3 是收益率数组，包含投资金额和收回金额，A2:A3 是日期数组，包含投资日期和收回日期。
注意：XIRR
函数使用的是内部收益率计算方法，因此计算出的年化收益率并不等于实际年化收益率。
金融理财计算工具—EXCEL软件
金融理财计算工具—EXCEL软件1.普通年金保险定期收款或付款500年回报率8%付款期240到期可以得到保险费￥294,510.21付款时间为期末一次性支付保险费-￥59,777.15验算公式依据到期可以得到保险费294510.21FV=A*((1+r)^n-1)/r一次性支付保险费￥59,777.15PV=A*(1-(1+r)^-n)/r2.预付年金定期收付金额500年回报率8%付款期240到期可以得到保险费￥296,473.61付款时间期初一次性支付保险费-￥60,175.66验算公式依据到期可以得到保险费￥296,473.61FV=A*{[(1+r)^(n+1)-1]/r-1} 一次性支付保险费￥60,175.66PV=A*((1-(1+r)^(-(n-1)))/r)+1) 利用普通年金计算预付年金的值相关公式依据到期可以得到保险费￥296,473.61预付年金终值=第0期的折终值+第1到总期数普通年金终值-最末一次性支付保险费￥60,175.66预付年金现值=第1到总期数减1期的普通年金+第0期的普通年金3.递增年金初始存款5000存款增长比例1%利率8%年份每年末存款数据现值1-5000￥4,629.632-5050￥4,329.563-5101￥4,049.344-5152￥3,786.875-5203￥3,541.07现值之和￥20,336.48NPV-￥20,336.48年份存款额现值1-5000￥4,629.635-5203￥3,541.0710-5468￥2,532.7415-5747￥1,811.6920-6041￥1,296.0925-6349￥927.0730-6673￥663.1435-7013￥474.3240-7371￥339.2945-7747￥242.7050-8142￥173.604.计算永续年金初始存款5000存款增长比例1%利率8%年份∞增长率不变时的现值￥72,142.86增长率为0时的现值￥62,500.005.等额还款贷款总额500,000.00还款年数25年利率6.00%开始还款日期2005年12月期数每期还款额本金利息1-￥3,221.51-￥721.51-￥2,500.0010-￥3,221.51-￥754.63-￥2,466.8820-￥3,221.51-￥793.22-￥2,428.2850-￥3,221.51-￥921.25-￥2,300.2670-￥3,221.51-￥1,017.89-￥2,203.62100-￥3,221.51-￥1,182.17-￥2,039.34150-￥3,221.51-￥1,516.99-￥1,704.51180-￥3,221.51-￥1,761.84-￥1,459.67200-￥3,221.51-￥1,946.65-￥1,274.86300-￥3,221.51-￥3,205.48-￥16.03 6.计算实际利率与名义利率年利率6%计息期数4使用公式计算借款的实际利率 6.14%名义利率验证6%普通年金终值-最末期现金流量普通年金+第0期的普通年金比较￥0.00￥0.00￥0.00￥0.00￥0.00￥0.00￥0.00￥0.00￥0.00-￥0.00。
Excel中pricemat函数的到期价值计算
Excel中pricemat函数的到期价值计算Excel是一款广泛使用的电子表格软件，拥有众多强大的函数和工具，其中pricemat函数是用于计算证券的到期价值的一个常用函数。
在本文中，我们将介绍pricemat函数的使用方法，并通过实例演示如何利用该函数进行到期价值的计算。
一、pricemat函数简介pricemat函数是Excel中的金融函数之一，用于计算投资品或证券到期时的价值。
它可以根据给定的参数计算出投资品在到期时的价值，并可以考虑利率、付息周期以及复利等因素。
pricemat函数的基本语法如下：=PRICEMAT(settlement, maturity, issue, rate, yld, basis)参数说明：- settlement: 证券的结算日期，通常为购买日期。
- maturity: 证券的到期日期。
- issue: 证券的发行日期。
- rate: 证券的年利率。
- yld: 证券的年收益率。
- basis: 证券的计息基准。
二、pricemat函数的用法通过pricemat函数，我们可以方便地计算出投资品在到期时的价值。
下面举一个例子来说明pricemat函数的使用方法。
假设有一张面值为1,000元的债券，发行日期为2018年1月1日，到期日期为2020年1月1日，年利率为5%，年收益率为4.5%，计息基准为30/360。
我们可以使用以下公式来计算到期价值：=PRICEMAT("1/1/2018", "1/1/2020", "1/1/2018", 0.05, 0.045, 1)其中，settlement使用了发行日期，maturity使用了到期日期，issue使用了发行日期，rate使用了年利率，yld使用了年收益率，basis使用了计息基准。
通过输入这个公式，Excel会自动计算出这张债券在到期时的价值。
在这个例子中，计算结果为925.35元，即该债券在到期时的价值约为925.35元。
巧用Excel计算复利及年化收益率
巧用Excel计算复利及年化收益率一、入门篇【^】一次性投资计算年收益，用^即可（英文输入法shift+6）。
该符号在Excel中表示次方，例如5^3代表5的三次方：5×5×5 = 5^3 = 125。
图1：^计算式实例【^】只是入门，非一次性投入（比如定投）、不定期不定额投入等.. 请往下看。
二、基础篇【IRR】定投五年/每月1000（总投入6万）/终值12万，求年复利。
5年总资金翻倍？会用^的朋友简单一拉=2^(1/5)-1=14.87%，对么？定投资金、并非期初一次性投入，其实答案为28.13%！99%投资者，算不清定投年化收益，得搬出IRR公式了。
图2：IRR实例（月投1000元，10期后终值11,000元，求年化）① B列输入月投金额1000元，C12输入终值11,000元；② C列数据=0-B列，得出实际现金流-1000元；③ C13格，输入=IRR(C2:C12)，得出(单期)月复利；④ C14格，输入=(1+C13)^12-1，折算成年复利。
图3：定期不定额的智能定投，怎么办？直接改数即可，中途资金转出也无妨（如第6期取现700元）三、进阶篇【XIRR】IRR参数只有『期』的概念。
每一期可以是年、月或天（可用^折算成年化收益）。
XIRR比IRR更牛之处在于，可精确定义资金进出日期。
看图说话~图4：照搬图3【IRR】例子，每月具体日期有小变动。
再看看差异~注：XIRR直接得出年化数据，不用再折算。
图5：资金进出，可以是任意日期顺便说句… 别再被某些信用卡分期坑了。
刷卡分12期、手续费0.67%*12月，年息成本真的只有8%年么？好好用XIRR再算算哟~四、两个福利定投（定期定额）快捷公式图6：【PMT】设定目标终值/年复利/年限/现有资金，求每月需再投资金？图7：【FV】设定目标月投资金/年复利/年限/现有资金，求到期后终值？。
Excel收益率计算公式
Excel收益率计算公式
内部收益率（IRR）：
就是资金流入现值总额与资金流出现值总额相等、净现值（NPV）等于零时的折现率。
假设，一项初期投入800元，在以后的1到5年每年年底回报等的一组现金流序列，为使5年后该项目的净现值（npv）的0，那么其折现率也即（IRR）为22.16%，使用excel中的IRR函数即可内部收益率是一项投资渴望达到的报酬率，该指标越大越好。
一般情况下，内部收益率大于等于基准收益率时，该项目是可行的。
投资项目各年现金流量的折现值之和为项目的净现值，净现值为零时的折现率就是项目的内部收益率。
内部收益率，最通俗的理解为项目投资收益能承受的货币贬值，通货膨胀的能力。
比如内部收益率10%，表示该项目操作过程中每年能承受货币最大贬值10%，或通货膨胀10%。
cell函数应用案列
cell函数应用案列
使用cell函数的案例：计算股票收益率
介绍：
股票投资是一种常见的投资方式，投资者通常关心股票的收益率。
在本文中，我们将使用Excel的cell函数来计算股票的收益率。
通过这个案例，你将学会如何使用cell函数来进行简单的数值计算。
步骤一：准备数据
我们需要准备两列数据，一列是股票的购买价格，另一列是股票的卖出价格。
假设我们有以下数据：
购买价格：100元
卖出价格：120元
步骤二：使用cell函数计算收益率
在Excel中，我们可以使用cell函数来计算收益率。
具体步骤如下：
1. 在第三列中，输入以下公式：=(B2-A2)/A2
这个公式的含义是：卖出价格减去购买价格，再除以购买价格，即可得到收益率。
2. 按下回车键，即可计算出收益率。
步骤三：解读结果
通过上述计算，我们得到的收益率为0.2，即20%。
这意味着我们
的股票投资收益率为20%。
结论：
通过本案例的学习，我们了解了如何使用cell函数来计算股票的收益率。
在实际应用中，我们可以根据股票的购买和卖出价格，通过这个函数来计算出收益率，从而评估股票投资的盈利情况。
投资有风险，投资者应该根据自身的风险承受能力和投资目标，谨慎选择投资产品。
同时，我们也应该学会使用Excel等工具来辅助我们进行投资决策，提高投资效益。
希望本文对你有所帮助！如果你有任何问题或建议，欢迎留言讨论。
谢谢阅读！。
Excel 求解NPV和IRR。方法和实例
15%
项目可行
读出IRR=15%>10%，即该项目的内部收益率大于项目的基准
收益率，因此该投资项目可行。
求NPV:
第一步：启动office07 Excel电子表格 第二步：在"公式"选择"财务"，函数名里选择"NPV"。 第三步：输入相关参数，点确定求NPV。 (求IRR基本同NPV) 例1：某项目计算期为5年，各年净现金流量分别为，-10000，3200，3700，4800， 5000，该项目基准收益率为11％，求NPV，并分析项目是否可行。 情况一：将开始投资的10000 作为数值参数中的一个
9 10 11 12 13
：=NPV(A2, A4:A7)+A3
该投资的净现值 （1327.91） 该投资的净现值，包括 ：=NPV(A2, A4:A7, 第五年中 7000 的赔付 -7000)+A3 (-3018.53)
-7000 NPV1值= NPV2值= 第五年的赔付 ¥1,327.91 ¥-3,018.53
项目可行
项目不可行
求IRR:
序号 1 2 A 数据 10% B 说明 年贴现率
3 4 5 6 7 8 9 10
-10000 2200 3700 3800 5000 公式
:=IRR(C3：C7)
IRR值=
一年前的初期投资 第一年的收益 第二年的收益 第三年的收益 第四年的收益 说明（结果） 该投资的内部收益率是 （15%）
（假定付款发生在第一个周期的期末）。 A 序号 1 数据 10% 2 -10000 3 2200 4 3700 5 3800 6 5000 7 公式
B 说明 年贴现率 一年前的初期投资 第一年的收益 第二年的收益 第三年的收益 第四年的收益 说明（结果） 该投资的净现值 （1207.20）
如何用Excel处理经济学问题，用这5个公式足够了
如何用Excel处理经济学问题，用这5个公式足够了Excel能力之大要认真学习前两天，超模君分享了两篇关于Excel技巧的文章：技巧：Excel用得好，天天没烦恼为什么老外的Excel表格做得这么漂亮？超模君没想到竟然如此火爆。
竟然这么多模友对Excel的文章如此感兴趣，所以今天的内容就由小天跟大家讲讲：用Excel的5个公式来处理经济学问题。
小天：在我们学的一门课中，有一门叫《项目投资学》。
所以作业中经常会涉及到一些回报率的计算，或者已知回报率，计算现在该投资多少钱的问题时。
不用奇怪，这就是我们数学系的课程，忧桑的是一点都不喜欢这个老师。
没办法，在这样的老师教育，也唯有靠自学来完成作业了，所以也就练就了这5个Excel大法！•我能获得的投资本息有多少？未来值FV函数：在计算过程中，我们经常会遇到某项投资到期后，本金和利息一共有多少钱的问题。
此时可以直接利用Excel函数中的FV（终值）进行计算，就能很快得出结果了。
FV函数的语法形式为：FV(Rate,Nper,Pmt,Pv,Type)大致说明一下这些字母的含义：Rate：投资产品的利率；Nper：总投资（或贷款）期数；Pmt：每期投资（或贷款）的金额；Pv：现值，也称为本金，也就是拿多少钱投资；Type：数字0或1，是指定付款时间是在期初还是期末，如果省略，则假设其值为0。
了解每个字母代表的含义后，只需要在相应的位置填入数字，按一下确定就能得到结果了。
举个栗子：假如刘强西每月定投1000块钱，收益率就按10%计算，那么3年后刘强西能获得多少钱呢？这里我们可以看到，因为是每月固定投资1000块钱，所以利率和时间都是以月为单位。
公式写为：FV（10%/12，36，-1000，0，0），最终结果为：41781.8元注：Pmt之所以写成-1000，是因为这是每月支出的金额，所以用“-”表示支出；Pv表示最开始的资金，如果账户上一分钱都没有，则为0；•我需要投入多少本金？现值PV函数：PV一般是用来计算某项投资的现值，意思也就是为了实现N年后拥有M元，你现在投资多少钱。
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1.用YIELDDISC函数直接计算贴现国债的年收益率
它的使用格式为：=YIDELDDISC（债券结算日，债券到期日，债券价格，兑付价格，债券日期计算基本类型）
债券日期计算基本类型：
0??美国30／360基准，为缺省值；
1??实际日期／实际日期；
2??实际日期／360；
3??实际日期／365；
4??欧洲30／360基准。
例1：1997年8月1日9701国债（二年期贴现式，1997年1月22日发行）在上海证券交易所的收盘价是88.30元，用Excel求当日该券复利收益率。
解：进入Excel，打开一新工作表，在新工作表的任一单元格中键入：
=YIELDDISC（datevalue(“97/08/01”),datevalue(“99/01/22”),88.3,100,0）
按回车后，该单元格中即显示出所要求的结果为：8.983％。
2.用POWER函数间接求零息国债的年收益率
零息国债的复利率收益率公式为：我们用Excel中的POWER函数可以求出，再减去1，就得到了零息国债的年收益率。
POWER函数的功能是用指定的幂指数对一个数进行求幂，它的格式为：
=POWER（底数，指数）
如：POWER（4，2）=42=16
因此，用Excel计算零息国债年收益率的公式为：Y=POWER（F／V，1／T）－1 。
例2：1997年7月10日上海证券交易所796国债的收盘价是109.53元，已知该国债票面利 0.96％，三年期，1999年8月6日到期。
试用Excel求当日该券的复利率收益率。
解：进入Excel，打开一新工作表，在新工作表的任一单元格中键入：
=POWER（100（10.96％＊3＋1）/109.53,1/757/365）－1
按回车后，该单元格中即显示出所要求的结果为：9.66％。
3.用POWER函数间接求附息国债年收益率
附息国债的计算公式是
将上式两边都乘以（1＋Y），则得到
将两式相减，则有
式中：P??附息国债价格；
I??每年利息；
M??到期本金；
Y??到期收益率；
n??附息国债到期年数取整；
h??从现在到下一次付息不满一年的时期。
先估计一个Y，利用POWER函数算出（1＋Y）n＋h和（1＋Y）t＋1，然后计算出
预测的P值，与实际的P值相比较，如果预测值>实际值，则下次再用一较大的Y值代入；如果预测值<实际值，说明假设的Y太大，下次用一较小的Y值代入。
这样用“试误法”，不断地用估计的Y值代入，直到得出的P值与实际的P值相等为止。
例3：1997年7月8日上海证券交易所的696国债收盘价110.58元，896国债的收盘价96.91元，试用POWER函数计算两个附息债的到期收益率。
解：696国债1996年6月14日发行，票面利息率11.83％，十年期，1996年7月8日至2006年6月14日共3263天，折合为8.9397年。
用试算法得出：Y≈10.11％。
896国债1996年11月1日发行，票面利息率8.56％，七年期，1996年7月8日至2003年11月1日还有2307天，折合为6.3205年。
用试算法得出：Y≈10.52％。
可见896国债比696国债明显具有投资价值。
4.用PRICE函数间接求附息国债收益率
在净价交易法下（如美国），求附息国债年收益率可以直接用Excel中的YIELD函数算出，YIELD的格式是：
=（债券结算日，债券到期日，债券票面利率，每100元票面的债券价格，债券兑付价格，每年利息偿还次数，债券的日计数基准）
全价交易法下，在付息日当天，作为一种特殊情况，全价交易法下的价值公式与净价交易法下的一致，可以用YIELD函数计算这天的全价法下附息国债收益率。
例4：1997年6月12日是696国债的债权登记日，它在上海证券交易所的收盘价是121.90元。
按照这个价格该券第二个付息年限的第一个交易日（因周末闭市推迟为6月16日）的开盘价是110.07元，但实际上当日收盘价为109.66元，求1997年的付息日696以收盘价计算的到期收益率。
解：因为1997年6月16日是付息日，所以全价交易的696国债也可以用YIELD求其收益率：进入Excel，打开一新工作表；在新工作表的任一单元格中键入：=YIELD（datevalue(“97/6/16”), datevalue (“2006/06/14”),0.1183,109.66,100,1,0）按回车后，该单元格中即显示出所要求的结果为：10.14％。
但是一年365天中只有一天是付息日，还有200多个交易日我们不能用YIELD函数来计算目前全价交易法下的附息国债价格，只好绕个弯子，用PRICE函数间接算得它们的收益率。
PRICE函数是净价交易法下计算附息国债价格的函数，它的格式是：=PRICE（债券结算日，债券到期日，票面利率，到期收益率，债券兑付价，每年利息的偿还次数，债券的日计数基准）
它的计算公式实际上就是下式：
[]中的式子其实就是全价交易法下的价格P全，则
P净=P全－I×（1－h）=PRICE（…）
I×（1－h）是从上次付息日到交易日的利息，可以算出。
那么我们再次运用试误法，用估计的Y值代入，直到算出的P值与实际值一致为止。
例5：条件同例2，要求用PRICE间接求出696国债和896国债的到期收益率。
解：（1）696国债在7月8日的净价是
P净=110.58－118.83×(1－0.9397)=109.867
P净=PRICE(datevalue(“97/07/08”),
datevalue(“2006/06/14”),0.1183,Y,100,1,0)
用“试误法”不断地用估计的Y（收益率）值代入，最后得出Y≈10.11％。
（2）896国债在7月8日的净价是
P净=96.91－8.56×(1－0.3205)=91.094
P净=PRICE(datevalue(“97/07/08”),
datevalue(“2003/11/01”),0.0856,Y,100,1,0)
用“试误法”得出：Y≈10.52％。
相比之下，还是用PRICE函数来求附息国债的到期收益率更简单些。