国金实务提纲
国金实务综述(期末实验作业)
安徽财经大学实验报告实验课程名称国际金融实务开课系部金融学院班级091国贸x班学号姓名xxx指导教师王刚贞2012 年 6 月10 日实验分析过程一般来说汇率变化的规律是受国际收支的状况和通货膨胀所制约，因而是决定汇率变化的基本因素，利率因素和汇率政策只能起从属作用，即助长或削弱基本因素所起的作用。
一国的财政货币政策对汇率的变动起着决定性作用。
一般情况下，各国的货币政策中，将汇率确定在一个适当的水平已成为政策目标之一。
通常情况，中央银行运用三大政策工具来执行货币政策，即存款准备金政策、贴现政策和公开市场业务政策。
投机活动只是在其他因素所决定的汇价基本趋势基础上起推波助澜的作用。
综合前面几次的实验我们得知，汇率的走势受到一国国际收支，经济增长，利率，失业率以及货币供给量的影响，同时一些突发事件也会引起汇率的不同程度的变动。
其中通过控制变量法在前几次实验中的运用，我们得知，一国国际收支，经济增长，利率与一国汇率呈正相关关系，失业率与货币供给量和一国汇率呈负相关关系。
因此在这里我们着重分析这五者对于汇率的综合影响。
在这里我们通过以下图表分析：一、国际收支由上图我们可以得出欧元区区进出口为正值，且进出口总量在2011年8月前有所下降，在2011年12月后又有上升，总体收支平衡。
由此我们可以看出国际队欧元需求下降，近期可能有回升。
二、货币供给率由上图得知，欧元货币发行量由数据得知美国的货币发行量自2010年5月的8562.9亿美元上升到2012年4月的9842.2亿美元，增长率114%，欧元货币供应率涨幅较美元高得多，且欧元发行量早在2008年已经超过美元，遂欧元对美元整体趋势看跌。
三、失业率美：欧：细心可以发现，虽然不清楚欧元的失业人数基数，但是就趋势而言，欧美的失业人数变化在12年开始几乎完全一致，这变化可能与世界经济的大环境有关，遂剔除这一变量。
四、经济增长率美：欧：由图我们可知，经济增长率方面两地区都表现平平，相较而言美国的经济在09年第四季度后的回升较之欧元要稍高。
公司金融提纲
《公司金融理论与实务》提纲一、教学目的《公司金融》是微观金融理论的三大支柱之一，是金融专业最重要的一门专业必修课。
体现了极强的理论性和实用性。
在本课程的教学过程中，一是加强系统理论的学习；二是注重公司金融的实务操作。
通过本课程的学习，使学生能够系统地掌握公司金融的相关理论，并在理论指导下熟练地掌握公司金融的实务操作。
二、教学内容第一部分：系统学习公司金融，主要内容是精读一本书。
第二部分：研究公司理财的重点问题，主要围绕如下问题进行研究和探索，这些问题都也是公司理财中的未知问题。
1、《Corporate finance》的学科性质问题；2、公司金融的理论体系3、公司金融的制度创新问题，尤其是解决代理问题；4、市场有效性问题；5、收益与风险的关系问题；6、投资项目的风险和净现值的决定问题（项目β的确定）；7、金融资产的价值评估（高估和低估）问题；8、资本结构的选择问题；9、股利政策的制定问题；9、公司并购的协同效应问题。
其中，1－4个问题属于公司理财的一般理论问题；5－6两个问题是公司投资决策中的理论和现实问题；7－8两个问题是公司融资中的重要问题；第九个问题属于现代公司理财最热点的问题之一。
以上九个问题只是公司理财未知领域中的九个重要问题。
此外还有行为公司金融问题。
三、知识基础《公司金融》是一门综合性很强的课程，学好《公司金融》，要求具备广泛而深入的经济、财务、金融、以及法律等方面的知识基础四、参考书到目前为止，《公司理财学》的版本很多，但具有一定参考价值（或者说具有可读性）的著作不多，这些教材和著作最大的问题表现在：一是内容体系混乱；二是适应不同对象的教学内容层次安排不清；三是相关理论不系统等。
相对来讲以下著作还有一定的参考价值：1、《罗斯公司理财》（美）罗斯等著，人民大学出版社；2、《公司理财》布雷利等著，中国人民大学出版社，第五版；3、《企业理财》复旦大学出版社，注册金融分析师系列教材；5、《公司金融理论》梯若尔等著，人民大学出版社；5、相关理论专著；尤其是《行为公司金融》。
国际金融00076第四章外汇实务笔记
第四章外汇实务一、外汇市场及其构成1.【识记部分】（1）外汇市场的定义外汇市场是指进行外汇交易的场所或网络，是经营外汇业务的银行、各种金融机构、外汇需求者、外汇供应者、买卖终结机构以及个人进行外汇买卖、调剂外汇供求的交易场所。
外汇市场有两种基本的交易方式：一种是欧洲大陆式外汇市场，即在具体的交易场所、在规定的交易时间进行交易，这类外汇市场被称为有形市场（以法兰克福、巴黎、奥姆斯特丹等为代表）。
另一种是英美式外汇市场，这类外汇市场没有具体的交易场所，参与者通过电话、电传以及其他通信工具组成的网络进行交易（以伦敦、纽约、东京、苏黎世、新加坡、香港为代表）。
目前，世界上绝大多数外汇交易都是通过无形市场进行的。
（2）外汇经纪人的含义外汇经纪人是存在于中央银行、外汇银行和顾客之间的中间人，其主要功能是起联络作用。
2.【领会部分】（1）外汇市场的参与者①外汇银行：是外汇市场的首要参与者，具体包括专业外汇银行和一些中央银行指定的有外汇交易部的大型商业银行。
外汇银行(Foreign exchange bank)外汇银行又叫外汇指定银行,是经过本国中央银行批准,可以经营外汇业务的商业银行或其他金融机构。
（MBA智库）②外汇经纪人：是存在于中央银行、外汇银行和顾客之间的中间人，其主要功能是起联络作用。
③顾客：在外汇市场中，凡是在外汇银行进行外汇交易的公司和个人，都是外汇银行的顾客。
④中央银行：中央银行是外汇市场的统治者或调控者，她参与外汇交易的主要目的是稳定汇率。
（2）外汇市场的三个层次①中央银行与银行之间的外汇交易中央银行出于稳定本国货币的目的，通常在公开市场上虞外汇银行进行即期外汇买卖，将本国货币汇率稳定在某一水平上。
②银行间的外汇交易银行间即期外汇交易的目的在于平衡自身的外汇头寸，防范汇率风险。
③银行与顾客之间的交易顾客出于各种各样的动机，需要与银行进行外汇买卖。
银行与顾客之间的外汇交易一般是零售外汇交易，交易金额比较小，银行并不马上平盘，而是当对客户的买卖累计到一定金额时，才考虑进行抛补交易，轧平买卖头寸，以免因汇率变动造成损失。
经济专业技术资格考试 高级经济实务(金融)考试大纲
经济专业技术资格考试高级经济实务（金融）考试大纲考试目的和要求测查应试人员是否具有从事高级金融实务的综合能力素质。
要求应试人员熟悉经济、金融政策与法规，熟练运用经济、金融相关理论、方法和技巧，准确、恰当地开展经济金融研究、服务和管理等。
考试涉及的专业知识与实务本科目题型设置多样，考核点复合程度较高。
应试人员作答试题需要综合、灵活地应用习近平经济思想、有关专业理论和政策法规，合理、深入地进行判断、分析或评价。
考试涉及的专业知识与实务范围如下：1.坚持党对金融工作的集中统一领导。
包括党对金融工作的指导思想；党的二十大报告等对金融工作的部署；金融工作的政治性、人民性和专业性；百年来党领导金融工作的探索、发展和历史意义；新时代背景下党领导金融工作的主要成效和经验。
2.建设现代金融体系与金融制度。
包括现代金融体系结构及我国推动构建现代金融体系的重要政策举措；健全具有高度适应性、竞争力、普惠性的现代金融体系；金融宏观调控体系及其制度安排，金融机构体系及其制度安排；金融市场及其要素，金融市场基础设施及其作用等。
3.金融服务高质量发展。
包括金融和实体经济的关系，金融支持实体经济的政策举措；健全普惠金融体系，加强对小微企业、“三农”和偏远地区的金融服务，推进金融支持乡村振兴和共同富裕，助力制造业高质量发展，推进绿色金融，加大对绿色、低碳、循环经济的支持等。
4.防范金融风险与维护金融稳定。
包括金融风险的识别、度量、监测和控制，系统性金融风险的特点和防范；我国防范化解金融风险及维护金融稳定的主要挑战和成效；建设和强化金融稳定保障体系；落实2022年中央经济工作会议关于有效防范化解重大经济金融风险的工作部署等。
5.深化金融供给侧结构性改革。
包括深化金融改革的时代背景与重大意义，近年来我国深化金融改革的重大举措与成效，近年来我国利率市场化改革、金融供给侧结构性改革、金融机构与金融市场改革的实践与探索；健全资本市场功能，提高直接融资比重，依法规范和引导资本健康发展等。
【理论】金融理论与实务大纲
【关键字】理论第一章货币与货币制度1.马克思是怎样用完整的劳动价值理论富有逻辑地论证货币产生的客观性的？参考答案：按照马克思的货币起源学说，货币是伴随着商品价值形式的不断发展变化而最终产生的。
商品价值形式经历了四个不同的发展变化阶段：1）简单的或偶然的价值形式阶段在这一阶段上，一种商品的价值仅仅是简单的或偶然的表现在与它相交换的另外一种商品上。
2）总和的或扩大的价值形式阶段在这一阶段上，一种商品的价值表现在了与它相交换的一系列商品上。
3）一般价值形式阶段在这一阶段，所有商品的价值都表现在了一个作为一般等价物的商品身上。
4）货币形式阶段在这一阶段，所有商品的价值都表现在了作为固定的一般等价物的金或银上。
当价值形式发展到第四个阶段时，货币就产生了。
2.推动货币形式由低级向高级不断演变的动力是什么？参考答案：推动货币形式由低级向高级不断演变的动力是商品生产和商品交换活动的不断发展。
3.什么是货币的交易媒介职能？货币为什么具有价值贮藏职能？参考答案：货币的交易媒介职能是指，当货币作为商品交换的媒介物时所发挥出的职能。
货币之所以具有价值贮藏职能是因为货币本身具有价值。
4.货币制度的构成要素有哪些？参考答案：货币制度的构成要素有五个方面：1）规定货币材料（币材）2）规定货币单位3）规定流通中货币的种类4）规定货币的法定支付能力5）规定货币的铸造或发行。
5.不兑现信用货币制度的特点是什么？我国人民币制度的主要内容包括哪些？参考答案：不兑现的信用货币制度的基本特点是：一是流通中的货币都是信用货币，只要由现金和银行存款组成。
二是信用货币都是通过金融机构的业务活动投入到流通中去的。
三是国家通过中央银行的货币政策操作对信用货币的数量和结构进行管理调控。
我国人民币制度的三项主要内容：一是人民币是我国法定货币，以人民币支付中华人民共和国境内的一切公共的和私人的债务，任何单位和个人不得拒收。
人民币主币的单位是元，辅币的单位有“角”和“分”两种，分、角、元均为十进制。
经济专业技术资格考试金融专业知识和实务初级考试大纲
经济专业技术资格考试金融专业知识和实务（初级）考试大纲考试目的测查应试人员是否理解和掌握习近平新时代中国特色社会主义经济思想的核心要义、精神实质、丰富内涵、实践要求，是否理解金融专业基本理论、原理，掌握专业工作方法、技术，了解专业相关法规政策，以及是否具有运用上述知识从事金融专业实务工作，科学、准确、合规提供金融服务的基本能力。
考试内容与要求1 .货币与货币流通。
识别货币形态的发展演变过程及各类货币的基本特征，掌握货币的流通形式与渠道，熟悉主要货币需求理论的主要成果与核心要义，运用货币供给理论知识，分析影响货币供应量的因素，了解货币均衡理论，掌握通货膨胀和通货紧缩的类型、成因。
2 .信用与利息。
了解信用特征及其发展过程，掌握现代信用的形式及其特点，掌握信用工具的含义及分类,熟悉社会信用体系与社会征信体系，了解利息的性质、利率的种类，辨别影响利率的因素，分析我国现行的利率体系与利率市场化进程，掌握存、贷款利息的计算方法与规则。
3 .金融机构。
掌握金融机构的职能与分类，了解金融监管机构的类型、监管目标与职能定位，分析、比较各类金融机构的发展现状、职能定位、主营业务及监管要求。
4 .金融市场。
理解金融市场的分类，熟悉货币市场的构成，及相关市场的业务特征与差异，了解资本市场，掌握资本市场的特征、参与者、交易对象、市场结构及基本业务规则，了解主要的金融衍生品工具分类，及其特征和基本操作，掌握金融市场主要量化指标的构成、用途及计算方法。
5 .商业银行的资本与负债。
理解商业银行资本的功能、构成、影响因素与筹集途径，概括巴塞尔协议的发展及其对我国银行业的影响，掌握商业银行负债业务的种类、主要风险及管理要求，分析影响商业银行负债业务的因素，理解商业银行借入负债的途径。
6 .商业银行的资产与中间业务。
熟悉商业银行现金资产的构成及其管理原则，掌握商业银行头寸的匡算和预测方法、逻辑，了解商业银行贷款关系人的权利义务，掌握银行贷款的分类、程序、风险及控制手段，分析商业银行证券投资的目标、工具、收益与风险，区分商业银行中间业务的种类及其风险特征。
中级经济师考试金融专业知识与实务复习提纲与知识总结(最新精华版)
中级经济师考试金融专业知识与实务复习提纲与知识点总结（最新精华版）第一章金融市场与金融工具第一节金融市场与金融工具概述一、金融市场的含义与构成要素（一）金融市场的含义以金融资产为交易对象而形成的供求关系及其机制的总和。
（金融资产交易、反应金融资产的供求关系、包含价格机制等运行机制，提供融资渠道）（二）金融市场的构成要素（主体、客体、价格）1.主体：家庭（主要资金供给者）、企业（运行的基础，重要的资金需求者与供给者）、政府（主要资金需求者）、金融机构（多重角色）、金融调控与监管机构（央行，即是交易主体又是调控监管机构）2.客体（金融工具）：（1）按照期限不同：货币市场（一年以内的：商业票据、国库券、银行承兑汇票、大额可转让大额存单、同业拆借、回购协议等）；资本市场（一年期以上的：中长期国债、企业债券、股票等）（2）按性质不同：债权凭证；所有权凭证（股票）（3）按照与实际活动的关系：原生金融工具（商业票据、债权、股票、基金等）；金融衍生工具（期货合约、期权合约、互换合约等）金融工具的特点：期限性、流动性、收益性、风险性3.金融市场的价格二、金融市场的类型（一）按照交易标的物划分货币市场、债权市场、股票市场、外汇市场、衍生品市场、保险市场、黄金市场（二）按交易中介划分直接金融市场（债券、股票）；间接金融市场（银行）（三）按照交易性质划分发行市场（筹资规划、创设证券及推销证券）；流通市场（证券交易所、场外交易市场）（四）按照有无固定场所（场内、场外）（五）按照交易期限划分（货币市场、资本市场）（六）按区域范围划分（国内、国际）（七）按照交易交割时间（即期市场、远期市场）第二节货币市场及其工具一、货币市场及其构成短期资金融通的金融市场，目的是保持资金的流动性（一）同业拆借市场（金融机构短期资金头寸调节、融通）特点：期限短、参与者多、标的物为金融机构存放在央行账户的超额存款准备金、信用拆借。
功能：提高资金使用率、央行实施货币政策、提高金融资产盈利水平。
初级金融经济师专业知识与实务大纲
内部真题资料，考试必过，答案附后一、货币与货币流通考试目的测查应试人员是否理解货币形态的基本概念、货币流通的概念和货币供给、货币需求与货币均衡的概念，是否掌握货币需求与货币供给的决定因素、通货膨胀的原因与类型、通货紧缩的原因，以及是否具有运用相关知识对现代信用货币流通条件下货币均衡问题进行分析的能力。
考试内容(一)货币形态的发展演变货币由商品货币、代用货币向信用货币的发展演变过程;商品货币、代用货币和信用货币的基本概念，商品货币、代用货币和信用货币的基本特征及其存在形式;信用货币在现代的发展变化，信用货币的特征和发展趋势。
(二)货币流通的概念和形式现金流通和存款流通的渠道;人民币现金和存款货币流通的关系;广义货币流通渠道以及广义货币流通与银行信贷的关系。
(三)货币需求的概念及其决定因素货币需求的概念; 马克思货币需求理论的内容，费雪方程式和剑桥方程式的内容及其相互关系;凯恩斯货币需求动机理论、货币需求函数及其货币需求理论的特点，弗里德曼货币需求函数理论的特点及货币需求函数。
(四)货币供给的概念及其决定因素货币供给的概念和口径;决定货币供给的因素;银行信贷收支与货币供应量的关系，商业银行信贷收支与货币供给的关系，中央银行信贷调控与货币供应量的关系，国家财政收支与货币供应量的关系。
(五)货币均衡货币均衡的含义和标志;通货膨胀的概念，通货膨胀的原因和类型；通货紧缩的概念，通货紧缩的原因。
二、信用与利息考试目的测査应试人员是否理解信用的概念、形式和作用，社会信用体系的主要内容，利息、利息率的概念，利率市场化的主要内容和基本观点，是否掌握利息的基本计算方法、利息率的决定性影响因素、利息率变动对经济的影响，以及是否具有运用利息的基本计算方法计算各类利息的操作能力。
考试内容(一)信用信用的概念，信用的产生和发展;商业信用、银行信用、国家信用、消费信用、租赁信用和国际信用的概念，商业信用的特点、局限性;银行信用的特点，国家信用的作用，商业信用、消费信用、租赁信用和国际信用的主要形式;信用的作用;社会信用体系;征信与征信服务。
国际金融实务第一章
第1章 外汇交易的一般原理
参考资料
陈雨露：《国际金融》，中国人民大学出版社 中文： 《金融研究》、 《国际金融研究》、《世
界经济》、《国际经济评论》 英文：
Journal of International Money and Finance Journal of International Financial Markets, Institutions & Money Journal of Multinational Financial Management Global Finance Journal Journal of International Economics Journal of Monetary Economics
其他习惯表示法
1.1.2 交易时间
开市和收市:是相对于单个外汇市场什么时候开 始营业什么时候结束营业而言。
表1—1 全球主要外汇交易时间
市场 惠灵顿 悉尼 东京 中国香港 法兰克福 伦敦 纽约
北京时间 04:00—13:00 06:00—16:00 08:00—15:00 10:00—17:00 14:30—23:00 15:30—（次日）0:30 2对手的选择
交易对手的选择，应遵循如下两个原则： • 应选择已建立代理行关系的银行或已建立同业交易额度的
代理行，以便于控制和管理交易的金额和敞口头寸。 • 选择一些资信优良、作风正派、往来频繁、关系密切，而
且已有交易额度的银行作为交易对手。
最佳交易银行还应具备以下条件：报价迅速、报价具竞争 性、报价合理。
1.4.5 外汇期权交易
外汇期权交易（Currency Options）是指 交易双方按商定的汇率就将来在约定的某 段时间内或某一天是否购买或出售某种货 币的选择权预先达成一个合约。
《国际金融实务》教学大纲文档
《国际金融实务》教学大纲课程号：1020001 大纲编写：刘玉贵一、开课院（部）国际经济贸易学院二、教学对象经济类本科专业；管理类本科专业三、教学目的与要求目前国内公开出版的《国际金融实务》教材并不多，利用国内外最新的资料编著的、具有很强针对性的《国际金融实务》教材就显得更为珍贵了。
我们选择的《国际金融实务》教材是由刘玉操编著、东北财经大学出版社出版、2001年6月版的，这个教材也是21世纪高等院校金融学教材新系、教育部推荐的优秀教材。
全书共分十章，包括外汇交易的一般原理，即期、远期和掉期外汇交易，套汇、套利与外汇调整交易，互换交易，金融期货交易，金融期权交易，其他金融交易，外汇风险及其管理，欧洲货币市场业务，国际融资业务等。
通过本课程的教学要使学生达到以下目的和要求：1．要求学生不仅能了解战后科学技术所促进的生产力大发展及其带来的经济全球化以及在这种背景下学习国际金融实务的必要性，而且更要以辩证唯物主义的思想和马克思主义的经济理论为指导，坚持四项基本原则，正确辨别国际金融实务的基本理论，去粗取精，为我所用。
学生对国际金融实务课程的整个体系有明确的把握，并做到理论与实践相结合。
2．要求学生熟练掌握即期、远期和掉期外汇交易的交易技巧和操作方法。
3．要求学生熟练掌握套汇、套利、外汇调整交易和互换交易的交易技巧和操作方法。
4．要求学生了解金融期货交易、金融期权交易和其他金融交易的交易技巧和操作方法。
5．要求学生了解外汇风险及其管理、欧洲货币市场业务和国际融资业务。
四、教学课时及其分配总时数：54学时。
学时分配：授课45学时，讨论6时，作业3学时。
各章的时数分配如下表：表1 《国际金融实务》各章时数分配表五、考核经济类、管理类本科专业：考试试卷结构如表2：表2 《国际金融实务》考核试卷结构六、教材《国际金融实务》，刘玉操编著，东北财经大学出版社，2001年6月版。
21世纪高等院校金融学教材新系，教育部推荐优秀教材。
国际金融实务复习提纲.doc
国际⾦融实务复习提纲.doc国际⾦融实务复习提纲----- 适⽤于13级财管班（⾃我整理，仅供参考）考试题型⼀单选（20*1分）多选（6*2分）判断（6*2分）计算（4*6分）简述（4*6分）第⼀章外汇交易基础知识⼀?外汇的概念：1?动态意义上的外汇，是指⼈们将⼀种货币兑换成另⼀种货币，清偿国际间债权债务关系的⾏为。
等同于国际结算。
2.静态意义上的外汇⼜有⼴义和狭义之分：⼴义：指⼀切⽤外币表⽰的资产。
我国以及其他各国的外汇管理法令中⼀般沿⽤这⼀概念。
《中华⼈民共和国外汇管理条例》中规定，外汇是指：（1）外国货币，包括钞票、铸币等；⑵外币⽀付凭证，包括票据、银⾏存款凭证、邮政储蓄凭证等；（3）外币有价证券，包括政府债券、公司债券、股票等；（4）特别提款权、欧洲货币单位；（5）其他外汇资产。
从这个意义上说外汇就是外币资产。
狭义的外汇是指以外币表⽰的可⽤于国际之间结算的⽀付⼿段。
从这个意义上讲，只有存放在国外银⾏的外币资⾦，以及将对银⾏存款的索取权具体化了的外币票据才构成外汇，主要包括：银⾏汇票、⽀票、银⾏存款等。
⼆.外汇的标价⽅法：1?直接标价法（应付标价法）以外国货币为基准，⽊国货币来计量2?间接标价法（应付标价法）以本国货币为基准，外国货币来计量注意：美国货币只能使⽤直接标价法⼀英镑，欧元，澳元，新西兰元。
除此之外，如：⼈民币，⽇元是以间接标价法。
三.什么是基本汇率，什么是套算汇率？基⽊汇率是⽊国货币与国际上某⼀关键货币的兑换⽐率。
所谓关键货币就是指在本国的国际收⽀⼬使⽤最多、国际储备⼬占⽐重最⼤、可以⽩由兑换，并为世界各国所普遍接受的某⼀外国货币，如美元。
套算汇率⼜称交叉汇率或介率，是指两种货币通过第三种货币（⼀般为关键货币）为中介，⽽间接推算出来的汇率。
在实务上，套算汇率就是利⽤基本汇率具体计算出来的。
四.买⼊价，卖岀价，中间价的概念及其关系：1.卖出价是银⾏将外币卖给客户的牌价，也就是客户到银⾏购汇时的牌价；2.买⼊价则是银⾏向客户买⼊外汇或外币时的牌价，它分为现钞买⼊价和现汇买⼊价两种。
经济专业技术资格考试 金融专业知识和实务
经济专业技术资格考试金融专业知识和实务（中级）考试大纲考试目的测查应试人员是否理解金融专业理论原理，掌握专业工作方法和专业技术，了解专业相关法律、规范（规定），以及是否具有运用上述知识从事金融专业实务工作，科学、合理实施金融服务与管理的能力。
考试内容与要求1.金融市场与金融工具。
理解金融市场与金融工具的性质、类型，理解货币市场及其工具，理解资本市场及其工具，理解金融衍生品市场及其工具，分析我国的各类金融市场及其工具，理解互联网金融的特点和模式。
2.利率与金融资产定价。
计算单利与复利、现值与终值，理解利率风险结构、利率期限结构和利率决定理论，计算各种收益率，理解并掌握金融资产定价，分析我国的利率市场化。
3.金融机构与金融制度。
理解金融机构的性质、职能、类型及体系构成，理解不同类型金融机构的金融制度，分析我国金融机构体系与金融制度。
4.商业银行经营与管理。
理解商业银行经营与管理的内容、原则和关系，开展商业银行的负债、贷款、中间业务和理财业务的经营，进行商业银行资产负债、资本、风险、财务的管理，进行人力资源开发与管理，分析我国商业银行的经营与管理。
5.投资银行与证券投资基金。
理解投资银行的性质、功能、经营机制，分析投资银行的主要业务，理解证券投资基金的性质、特点、参与主体、法律要件、运作方式和类别等内容，理解基金管理人和基金托管人，分析基金管理公司的主要业务。
6.信托与租赁。
理解信托的性质、功能、起源与发展、设立及管理、市场及其体系，掌握信托公司的经营与管理，理解租赁的性质、种类、特点、功能、产生与发展，理解租金管理、融资租赁合同与融资租赁市场体系，掌握金融租赁公司的经营与管理。
7.金融工程与金融风险。
理解金融工程及其内容、产生与发展，应用基础知识、管理风险的方式及优势、应用领域、分析方法，理解和应用金融远期合约、金融期货、金融互换和金融期权，理解金融风险理论、类型、内部控制、全面风险管理，理解和分析金融风险管理的流程，了解和辨析各类风险管理，理解巴塞尔协议的发展和完善，分析我国的金融风险管理。
金融理论与实务考核大纲重点知识点
金融理论与实务考核大纲重点知识点----9d553fb0-6ebd-11ec-b6a4-7cb59b590d7d（一）货币的起源与货币形式的演变1.记住，实物货币、硬币、信用货币、纸币、存款货币、电子货币、全值货币、不足值货币、2。
懂（1）马克思的货币起源说（2）推动货币形态从低级向高级不断演进的动力（2）货币的功能1、识记，计价单位、交易媒介、支付手段、财富贮藏2、领会（1）货币的交易媒介功能（2）货币为什么具有财富贮藏职能（货币的贮藏价值职能）（三）货币制度1.记住，货币体系，货币单位，无限法定赔偿，优先法定赔偿，主要货币，次要货币，特里芬问题，区域货币一体化（1）货币制度的构成要素（2）自由铸造的意义（3）劣币驱逐良币现象（4）金币本位、金条本位和黄金兑换本位的差异（5）非现金信用货币体系的基本特征（6）中国人民币货币体系的主要内容（7）为什么说布雷顿森林体系实际上是一种国际金汇兑本位制（8）布雷顿森林体系崩溃的原因（9）牙买加体系的核心内容第二章（一）信用的意义与功能1、识记，道德范畴的信用、经济范畴的信用、直接融资、间接融资、信用风险2、领会，（1）道德信用与经济信用的关系（2）各部门在信用关系中的作用（3）直接融资与间接融资的利弊（4）信用在现代市场经济中的作用（2）现代信用形式1、识记，商业信用、商业票据、商业本票、商业汇票、银行信用、国家信用、中央政府债券、地方政府债券、消费信用、消费信贷2、领会（1）商业信用的功能与局限（2）商业票据的基本特征和票据行为（3）银行信贷的特点及其与商业信贷的关系（4）国家信贷的作用（5）消费信用的形式与作用3、应用，（1）如何利用各种形式的信贷在中国经济发展中发挥应有的作用（2）谈危机与消费信贷的关系及其对中国的启示第三章本章评估知识点和评估要求：（一）兴趣和收入的一般形式1，识记，货币的时间价值、收益资本化2、领会，（1）基准利率的作用（2）名义利率与实际利率的区别与联系（3）为什么经济学家认为到期收益率是衡量利率最准确的指标？3.申请（1）单利计息法和复利计息法（2）在我国现行利率体系中，哪些属于市场利率，哪些属于官方利率（四）利率的作用1。
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
Hale Waihona Puke ４３５７５ 卖出即期／买入 ３ 个月远期英镑掉期交易的最有利价格为 １．７４０１／１．７４１９７５ （ ２）三个月掉期率为 ２８／２０．５，三个月远期汇率为 １１１．４５－０．２８／１１１．５５－０．２０５＝１１１．１ ７／１１１．３４５ 客户买如 １ 个月／卖出 ３ 个月原期美圆报价为＝１１１．５５－０．１１／１１１．４５－０．５ ２＝１１１．４４／１１０．９３ 卖出 １ 个月／买入 ３ 个月远期美圆报价为＝１１１．４５－０．５２／１１１．５５－０ ．１１＝１１０．９３／１１１．４４ ４、 假设某投资者持有价值 ５８００ 万瑞士法郎的证券， 为了套期 保值以防外汇风险， ＵＳＤ０。 在 ５６７３／ＣＨＦ 的期货市场价格下，该投资者应该购买或 出售多少份 １２ 月 ＣＨＦ 期货和约？ 解： ５８００／１２．５＝４６４ ５、 假设 ２００７ 年 １ 月 １０ 日的市场行情如下： 即期外汇市场 ＵＳＤ／ＣＡＤ １．１７ ９７／１．１８０１ ３ 期货市场 ３ 月份交割的 ＣＡＤ ＵＳＤ０．８５９６ 美国一进口商在 ２ 个月后要支付 ２００ 万加元的进口货款，为规避 ２ 个月后加元可能出现的 升值，该公司打算利用期货市场 进行套期保值． 假设 ３ 月 １０ 日时，市场行情演变为： 即期汇率 ＵＳＤ／ＣＡＤ １．１８０４／１２ ３ 月份交割的 ＣＡＤ ＵＳＤ ０．８５７１ 试问：该进口商该如何操作？结果如何？ 解： 在这种 情况下，该进口商可以与银行签订买入 ２００ 万 ２ 个月远期加元的合同，２ 个月的 汇 率水平为 ＣＡＤ ＵＳＤ０．８５９６，保证美国进口商在 ２ 个月后只需 ２００＊０．８５９６＝１７１．９２ 美 元， ３ 月份后加元没升反降，此时美进口商不能享受加元下降时只需支付较少美元的 好处。 ６ １２ 月 ２０ 日，伦敦某银行交易员认为，在接下来的 ３ 个月里英镑会升值，因此，他 决定买进 １０ 份次年 ３ 月份交割的英镑合约，并存入 １００００ 美元的保证金．名义合约 规模是 ６２５００ 英镑． 结果市场上英镑的走势正如他所判断的那样，于是，在 ２ 月中旬 ，他决定平仓，以获得利润． 具体行情数据如下： １２ 月 ２０ 日 ３ 月份交割 ＧＢＰ 结算价 ＵＳＤ１．９５２０ ２月８日 ３ 月份交割 ＧＢＰ 结算价 ＵＳＤ１．９７４０ 根据报表 ５－９ 英镑合约规则 ，计算该投机商所获取的利润（手续费不计） 解： 该投机商所获取的利润＝（１．９７４０－１ ．９５２０）＊６２５００＊１０－１００００＝３７５０（英镑） ７ 假设 Ｓ＆Ｐ５００ 指数当前水平为 １５１２，连续复利的无风险利率为每年 ８％，用来计 算指数的股 票收益率换算为连续复利每年 ３％， Ｓ＆Ｐ５００ 指数期货合约还有 ３ 个月到 期．试计算该期货合约 的价格． 解： Ｆ＝Ｓ ｅ（ ｒ ？ｑ ）（Ｔ ？ｔ ） ＝１５１２＊ ｅ（０．０８？０．０３）（３？０） ８ 作为价值 ２ 亿美元 Ｂ 值为 ０．８ 的股票投资组合经理，决定用 Ｓ＆Ｐ５００ 股指期货 为他的投资 组合价值的进行套期保值．参考下表中的交割价格．试计算恰当的套期保值比率以 及应该买进 或者卖出多少合约． Ｓ＆Ｐ５００ 直属期货合约结算价格（２０００ 年 ８ 月 １５ 日 ） 月份 最高价 最低价 结算价 ４ ２０００ 年 ９ 月 ２０００ 年 １２ 月 ２００１ 年 ３ 月 ２００１ 年 ６ 月 ２０１ 年 ９ 月 ２００１ 年 １２ 月 ２００２ 年 ３ 月 ２００２ 年 ６ 月 １５０１．００ １５２２．１０ １５４５．４０ １５６９．１０ １５９４．１０ １６１９．１０ １６４４．１０ １６６９．１０ １４９１．００ １５１３．６０ １５３６．９０ １５６０．６０ １５８５．６０ １６１０．６０ １６３５．６０ １６６０．６０ １４９４．８０ １５１７．２０ １５４０．５０ １５６４．２０ １５８９．２０ １６１４．２０ １６３９．２０ １６６４．２０ 现货指数＝１４８４．４３ 解： 由于 Ｓ＆Ｐ５００ 指数呈上涨趋势，所以应进行股指期货卖 空交易。 Ｎ（最佳卖空合约数量）＝ β Ｓ／Ｆ＝０．８＊２ 亿／１４９４．８０＊５００＝５３５１８８６５．４
ｐａｇｅ ２
本文由ｊｂｘｇｊｆ２０１１贡献 ｄｏｃ文档可能在ＷＡＰ端浏览体验不佳。建议您优先选择ＴＸＴ，或下载源文件到本机 查看。 第三章 远期外汇时市场交易 例题： 练习题：Ｐ７０ ７、８、９、１０、１１ 第四章 外汇市场掉期交易 例题：Ｐ８３ 启 １０—１６ 题 练习题：Ｐ９５ ３、４、５ 第 五章 金融期货与外汇期货交易 例题：Ｐ１２２ 启 ５—６ 题 练习题：Ｐ９５ ３、４、６ 第六 章 利率期货与股票指数期货 例题：Ｐ１５９ 启 ２４ 练习题：Ｐ１６２ ７、８ 注意：一定要将老师课件中的例题做为复习重点！ 注意：一定要将老师课件中 的例题做为复习重点！ 老师课件中的例题做为复习重点 １ 国际金融实务 练习题：Ｐ７０ ７、８、９、１０、１１ ７、 （１）因为即期汇率 ＵＳＤ／ＣＨＦ＝１．２５４９／５９ ３ 个月远期贴水为 ４９／３９ 所以 ３ 个月美汇瑞郎的远期汇率＝１．２５００／２０ （２）因为即 期汇率 ＵＳＤ／ＪＰＹ＝１２３．４５／５５ ６ 个月远期贴水为 ２３６／２１８ 所以 ６ 个月美汇日元的远期 汇率＝１２１．０９／３７ （３）因为即期汇率 ＥＵＲ／ＵＳＤ＝１．３２１３／１９ ２ 个月远期升水为 ２６／３２ 所以 ２ 个月美汇欧元的远期汇率＝１．３１３９／５１ ８、 （１）３ 个月 ＵＳＤ／ＪＰＹ 的汇率 ＝ １２１．５６＊（１＋０．０１８７５＊９０／３６０）／（１＋０．０２６７５＊９０）／３６０ ＝１２１．５６＊０．９９８０１３２８６ ＝１２ １．３２ （２）３０ 天 ＥＵＲ／ＵＳＤ 的汇率 ＝１．３２２６＊（１＋０．０２５＊３０／３６０）／（１＋０．０４２５＊３０） ／３６０ ＝１．３２２６＊０．９９８５４６８１３ ＝１．３２０７ （３）银行买入价远期汇率：１．９５８６＊（１＋４．０ ５％＊１／４）／（１＋３．４２５％＊１／４）＝１．９７８４／１．９７５４ 银行卖出价远期汇率：１．９５９６＊（１＋４．６ ２５％＊１／４）／（１＋２．６７５％＊１／４）＝１．９８２３／１．９７２６ （４）银行买入价远期汇率：１．２５６６＊（ １＋３．６７５％＊１／２）／（１＋５．３７５％＊１／２）＝１．２７９７／１．２９０４ 银行卖出价远期汇率：１．２５７６＊（ １＋４．１２５％＊１／２）／（１＋４．８７５％＊１／２）＝１．２８３５／１．２８８３ ９、 （１）２ 个月远期汇率＝０．７７ ４１＋０．０１２６／０．７７４９＋０．０１３２＝０．７８６７／０．７８８１ ３ 个月远期汇率＝０．７７４１＋０．０１７８／０．７７４９＋ ０．０１８４＝０．７９１９／０．７９３３ 用于银行低买高卖的原则，则 ２ 个月至 ３ 个月择期远期汇率 为 ０．７８６７／０．７９３３ （２）１ 个月远期汇率＝７．８７１４－０．００３５／７．８７７２－０．００２８＝７．８６７９／７． ８７４４ ３ 个月远期汇率＝７．８７１４－０．０１３５／７．８７７２－０．０１１６＝７．８５７９／７．８６５６ 由于银行低买 高卖的原则，则择期远期汇率为 ７．８５７９／７．８７４４。 １０、到期英镑收入＝２００／１．９７９５＝１ ０１．０３５６ 万英镑 到期英镑收入＝２００／１．９６７５＝１０１．６５１８ 万英镑 １１、 如果此投资商把 资金投资到德国， 则可获得 １００＊６％＊３／１２＝１．５ 万欧元， 如果投资到美国， 则首先 换成 １００＊１．２３６５＝１２３．６５ 万美元， 获利 １２３．６５＊１０％＊３／１２＝３．０９１２５ 万美元， 到期 后换 为欧元得到： （１２３．６５＋３．０９１２５）／１．２５７２＝１００．８１ 万欧元 因为 １００＋１．５〉１０ ０．８１，所以德国投资商应把欧元放在德国市场。这种业务成为套利交易。 如果投资者 没钱，则可以先向美国市场借入资金，然后投入德国市场，则可获利。 ２ １、 假定 ＵＳＤ／ＣＡＤ 的即期汇率是 １．３２５０，３ 个月的掉期率是 ５９／５８，若你在 ５８ 点上成交， 那么，掉期交易的远期汇率是多少？ 解： 掉期交易的远期汇率＝１．３ ２５０－０．００５８＝１．３２５０ ２、 如果 ＥＵＲ／ＵＳＤ 的 １ 个月（３０ 天）的掉期率是 １２０／１００，２ 个月（６０ 天） 掉期率 １６０／１４０， 假定没有其他影响汇率因素，那么，请计算 ４５ 天掉期率。 解： 首先，用 ２ 个月（６０ 天）掉期率－１ 个月（３０ 天）的掉期率＝（１６０－１２０）／（１４０－ １００） ＝４０／４０ 则平均每天掉期率为（４０／４０）／３０＝１／３０ ４５ 天掉期率＝１ 个月掉期率＋ 平均每天掉期率＊１５＝５１０／３００ ３、 ２００５ 年 ７ 月末外汇市场行情为： 即期汇率 ＧＢＰ／ＵＳＤ＝１．７３９１／０１ ＵＳＤ／ＪＰＹ ＝１１１．４５／５５ １ 个月远期 １０／１５ １７／１１ ２ 个月远期 ２３／２８ ２０／１３ ６ 个月远期 ４６／５５ ５２／４３ （１） 根据 ＧＳＰ／ＵＳＤ 的汇率报价，试计算客户买入即期／卖出 ３ 个月的远期英 镑、卖出 即期／买入 ３ 个月远期英镑掉期交易的最有利价格。 （２） 根据 ＵＳＤ／ＪＰＹ 的汇率报价，若客户做 １ 个月／３ 个月的美圆掉期交易，试分别计算 客户买如 １ 个 月／卖出 ３ 个月原期美圆， 卖出 １ 个月／买入 ３ 个月远期美圆的收益情 况。 解： （１）三个月掉期率为 ２８．７５／３４．７５ 两个月远期汇率为 １．７３９１＋０．００２３／１．７４０１＋０．０ ０２８＝１．７４１４／１．７４２９ 三个月远期汇率为 １．７３９１＋０．００２８７５／１．７４０１＋０．００３４７５＝１．７４１９７ ５／１．７４３５７５ 所以客户买入即期／卖出 ３ 个月的远期英镑最有利价格为 １．７３９１／１．１．７