2018年初级银行考试风险管理讲义：信用风险计量
银行从业资格考试《风险管理》第3章讲义
第三章信用风险管理第一节信用风险识别一、单一法人客户信用风险识别（一）单一法人客户的基本信息分析要对客户基本情况和与商业银行业务相关的信息进行全面了解，以判断客户的类型（企业法人客户还是机构法人客户）、基本经营情况（业务范围、盈利情况）、信用状况（有无违约记录）等。
应要求客户提供基本资料，并对客户提供的身份证明、授信主体资格、财务状况等资料的合法性、真实性和有效性进行认真核实。
对中长期授信，还需要预计资金来源及使用情况、预期的资产负债情况、损益情况、项目进度及营运计划。
（二）单一法人客户的财务状况分析财务分析是通过对企业的经营成果、财务状况以及现金流量情况的分析，达到评价企业经营管理者的管理业绩、经营效率，进而识别企业信用风险的目的。
财务分析是一项系统工程，主要内容包括：财务报表分析、财务比率分析以及现金流量分析。
1.财务报表分析：主要是对资产负债表和利润表进行分析，有助于商业银行深入了解客户的经营状况以及经营过程中存在的问题。
·识别和评价财务报表风险。
主要关注财务报表的编制方法及其质量能否充分反映客户实际和潜在的风险，例如，有无随意变更会计处理方法，报表编制基础是否一致，是否按规定建立并实施内部会计监督或拒绝依法实施监督等。
·识别和评价经营管理状况。
通过分析利润表可以识别和评价公司的销售情况、成本控制情况以及盈利能力。
·识别和评价资产管理状况。
主要包括：资产质量分析、资产流动性（可变现程度）分析以及资产组合（库存、固定资产等投资）分析。
·识别和评价负债管理状况。
主要分析资产负债期限结构，例如，长期融资是否支持长期资产，短期资产是否恰当地与短期或长期融资匹配等。
2.财务比率分析商业银行应当善于使用各种财务比率来研究企业类客户的经营状况、资产负债管理等状况。
财务比率主要分为四大类：①盈利能力比率销售毛利率＝[（销售收入－销售成本）/销售收入]×100%销售净利率＝（净利润/销售收入）×100%资产净利率（总资产报酬率）＝净利润/[（期初资产总额＋期末资产总额）/2] ×100%净资产收益率（权益报酬率）=净利润/[（期初所有者权益合计＋期末所有者权益合计）/2] ×100%总资产收益率＝净利润/平均总资产＝（净利润/销售收入）×（销售收入/平均总资产）②效率比率存货周转率＝产品销售成本/[（期初存货＋期末存货）/2]存货周转天数＝360/存货周转率应收账款周转率＝销售收入/[（期初应收账款＋期末应收账款）/2]应收账款周转天数＝360/应收账款周转率应付账款周转率＝购货成本/[（期初应付账款＋期末应付账款）/2]应付账款周转天数＝360/应付账款周转率流动资产周转率＝销售收入/[（期初流动资产＋期末流动资产）/2]总资产周转率＝销售收入/[（期初资产总额＋期末资产总额）/2]资产回报率（ROA）＝[税后损益＋利息费用×（1－税率）]/平均资产总额权益收益率（ROE）＝税后损益/平均股东权益净额③杠杆比率资产负债率＝（负债总额/资产总额）×100%有形净值债务率=[负债总额/（股东权益-无形资产净值）]×100%利息偿付比率（利息保障倍数）＝（税前净利润＋利息费用）/利息费用＝（经营活动现金流量＋利息费用＋所得税）/利息费用＝[（净利润＋折旧＋无形资产摊销）＋利息费用＋所得税]/利息费用④流动比率流动比率＝流动资产合计/流动负债合计速动比率＝速动资产/流动负债合计其中：速动资产＝流动资产－存货或：速动资产＝流动资产－存货－预付账款－待摊费用3.现金流量分析：经营活动的现金流、投资活动的现金流、融资活动的现金流。
信用风险计量模型讲义(PPT 60页)
9.3 信用矩陣模型
• 1997年J. P. Morgan提出信用矩陣（CreditMetrics）模 型，並據以求算出信用風險值(Credit at Risk，簡稱 CaR或CVaR)。
• 信用矩陣是由J. P. Morgan公司主導，結合數家世界知 名的銀行如美國銀行（Bank of American）、瑞聯銀行 （Union Bank of Switzerland）、瑞士銀行（Swiss Bank Corporation）、 BZW、Deutsche Morgan Grenfell 、及KMV公司等金融機構與企業組織共同研究開發而 成。
所以公司資產價值目前距離其違約點有2.8個標準差。
解答
3. 預期違約機率：
• 我們並沒有KMV公司的違約距資料庫，因此無法直接判 斷公司的違約機率。
• 僅能利用莫頓模型的常態分配性質，在風險中立的假設下
來估計公司的預期違約機率。
• 假設資產價值的分配是一常態分配，則以違約間距為2.8的 情況計算，則期望違約頻率（EDF）可查表求出約為
PT=EDF=N(-d2)=N(-DD) (9.8)
計算實例 9.2
• 假設有一上市公司千千股份有限公司，其股價的 市場總值為3,000萬元，而股價市場價值的波動 值為每年40%，一年內即將到期的短期負債總值 4,000萬元，長期負債總值12,000萬元，而無風險 利率5%。
• 試根據KMV模型計算公司一年的預期違約機率 。
似估計法(MLE) 3. KMV的估計法
Ronn-Verma估計法
• 莫頓模型有兩個未知變數：資產價值（VA） 和資產波動性（ A），但卻只有一個方程式：
V E V A N (d 1) e rT D(d N 2)
2018年初级银行考试风险管理讲义：信用风险监测与报告
2018年初级银行考试风险管理讲义：信用风险监测与报告
2018年银行从业资格考试预计在6月份，考生要决定备考，就要争取一次性通过考试！小编整理了一些银行考试的相关资料，希望对备考生有所帮助！最后祝愿所有考生都能顺利通过考试！
信用风险监测与报告
3.3.1 风险监测对象
1.客户风险监测
(1)客户内生变量
基本面指标包括品质类指标、实力类指标、环境类指标(定性);
财务指标包括偿债能力、盈利能力、营运能力、增长能力(定量)。
对于单一客户风险的监测，不能够仅仅针对单一的客户，需要从个体衍生到风险域的企业。
一般而言，对于信用等级较高的客户，偶尔发生的风险波动，应给予较大的容忍度。
而对于风险程度本身就很高的客户，应该给予一个比较小的容忍度。
《巴塞尔新资本协议》强调内部评级是监测和控制单一借款人和交易对方风险的重要工具。
(2)外生变量
借款人的生产经营活动不是孤立的，而是与其主要股东、上下游客户、市场竞争者等“风险域”企业持续交互影响的。
2.组合风险监测
组合风险监测的方法包括，传统的组合监测方法和模型法。
组合监测法主要是对信贷资产组合授信集中度和结构进行分析监测;
授信集中是指相对于商业银行的资本金，总资产或总体风险水平而言，存在较大潜在风险的授信。
模型法包括两种方法，估计各敞口之间的相关性和把暴露在该风险类别下的投资组合看成一个整体，直接估计该组合资产的未来价值概率分布。
初级银行从业资格考试风险管理辅导：信用风险管理
初级银行从业资格考试风险管理辅导：信用风险管理初级银行从业资格考试风险管理辅导：信用风险管理信用风险管理是指通过制定信息政策，指导和协调各机构业务活动，对从客户资信调查、付款方式的选择、信用限额的确定到款项回收等环节实行的全面监督和控制，以保障应收款项的安全及时回收。
下面是应届毕业生店铺为大家搜索整理的初级银行从业资格考试风险管理辅导：信用风险管理，希望对大家有所帮助。
第三章信用风险管理占比25分。
易出多选题，重点章节。
第三章主要讲述了信用风险识别、计量、检测与报告、控制和资本计量，在复习时要注意法人和个人信用风险识别、内部评级法、违约概率模型、风险监测主要指标和关键业务流程/ 环节控制这些知识点。
3.1 信用风险识别考点01 单一法人客户信用风险识别1. 按照业务特点和风险特性的不同，商业银行的客户可划分为法人客户与个人客户;法人客户根据其机构性质可以分为企业类客户和机构类客户;企业类客户根据其组织形式不同可划分为单一法人客户和集团法人客户。
2. 对法人客户的财务状况分析主要采取财务报表分析(对资产负债表和损益表分析)、财务比率分析以及现金流量分析三种方法。
3. 财务报表分析关注四项内容：识别和评价财务报表风险、识别和评价经营管理状况、识别和评价资产管理状况、识别和评价负债管理状况;4. 盈利能力比率，衡量管理层将销售收入转换成实际利润的效率，体现管理层控制费用并获得投资收益的能力;效率比率，又称营运能力比率，体现管理层管理和控制资产的能力;杠杆比率，衡量企业所有者利用自身资金获得融资的能力，也判断企业的偿债资格和能力;流动比率，判断企业归还短期债务的能力，分析企业当前的现金支付能力和应付突发事件和困境的能力。
5. 现金流是指现金在企业内的流入和流出，分为三个部分：经营活动中的现金流、投资活动中过的现金流、融资活动中的现金流。
6. 非财务因素分析是信用风险分析过程中的重要组成部分，与财务分析相互印证、互为补充。
2018年初级银行考试风险管理讲义：信用风险计量
2018年初级银行考试风险管理讲义：信用风险计量2018年银行从业资格考试预计在6月份，考生要决定备考，就要争取一次性通过考试！小编整理了一些银行考试的相关资料，希望对备考生有所帮助！最后祝愿所有考生都能顺利通过考试！信用风险计量信用风险计量经历了三个阶段：专家判断法，信用评分法，违约概率模型。
在《巴塞尔新资本协议》中规定，商业银行的内部评级应基于二维评级体系：一维客户评级，另一维债项评级。
3.2.1客户信用评级1.客户信用评级的基本概念客户评级的评价主体是商业银行，评价目标是客户违约风险，评价的结果是信用等级和违约概率。
按照《巴塞尔新资本协议》规定客户评级必须具有两大功能：一是能够有效区分违约客户，即不同信用等级的客户违约风险随信用等级的下降而加速上升的趋势；二是能够准确量化客户违约风险，即能够估计各信用等级的违约概率，并将估计的违约概率与实际违约频率的误差控制在一定范围内。
违约与违约概率违约的定义：①不能全额偿还债务②对于贷款如果实质性的信贷债务逾期90天以上③可能无法全额偿还债务(共6点)强调一点：银行将贷款出售并相应承担了较大的经济损失。
(1)《巴塞尔新资本协议》规定对信用风险规定了主要的三个参数：违约概率、违约损失率、违约风险暴露(2)我国采用的是五级分类法，业内尚无统一的违约定义，监管当局也未出台相应的监管指引。
违约概率：是指借款人在未来一定时期内发生违约的可能性。
在《巴塞尔新资本协议》中违约概率被具体定义为借款人内部评级一年期违约概率与0.03%中的较高者。
违约概率的估计包括两个层面：一是单一借款人的违约概率。
二是某一信用等级所有借款人的违约概率。
《巴塞尔新资本协议》要求实施内部评级法的商业银行估计其各信用等级借款人的违约概率。
违约频率：属于事后统计，违约概率属于事前预测不良率：是不良债项余额在所有债项余额中的占比。
2.客户信用评级的发展经历了以下阶段：专家判断法、信用评分法、违约概率模型分析。
【重点】2018年初级银行从业考试风险管理讲义四
【重点】2018年初级银行从业考试风险管理讲义四2018年银行从业资格考试预计在6月份，考生要决定备考，就要争取一次性通过考试！小编整理了一些银行考试的相关资料，希望对备考生有所帮助！最后祝愿所有考生都能顺利通过考试！3.4.5 资产证券化与信用衍生产品(重点)1.资产证券化(1)证券化(securitization)是将已经存在的信贷资产集中起来并重新分割为证券，进而转卖给市场上的投资者，从而使此项资产在原持有者的资产负债表上消失。
商业银行进行放贷，对贷款进行有效的管理，但如果贷款期限比较长，银行又面临一定的流动性需求，这时可以把贷款在市场上出售，可以进行转让，但这种打包转让流动性还是比较差，交易对手方还是比较少，这时为了便于增加流动性，可以以贷款作为一个基础，以每年的利息收入作为一个保证，来对贷款进行结构化的处理。
证券化的前提是要有一个稳定的收入来源。
收入来源是现金流，必须是稳定的，而现金流是贷款的利息偿付。
有现金流就可以通过现金流和必要的折现率或贴现率来计算贷款或资产证券后的证券价格。
最早的证券化产品是美国的住房抵押贷款证券化。
资产证券化通过证券化后成了资产出售者，因为贷款是银行的资产，而把资产除了转让外，还可在市场上进行出售，而出售的前提就是可接受性，即流动性。
这种转移一方面是资产的转移，同时是收益的转移，也是风险的转移。
(2)特点：将缺乏流动性的贷款资产转换成具有流动性的证券的特点(3)分类：住房抵押贷款证券(MBS)和资产支持证券(ABS)(4)程序建立一个特别目的实体(SPV)来发行证券，SPV要与原始权益人实行“破产隔离”；SPV购买资产组合；请评级机构对资产组合进行评级；采用各种方法为组合增级：内部增级(抵押)和外部增级(担保)；将出售收益按合约规定转入原债权人的账户；SPV负责按期收现，并按约转入投资者账户。
住房抵押贷款分为三种：正常的抵押贷款、次级的抵押贷款、中间抵押贷款SPV在对它们进行重新的结构化处理时，要根据它们的信用等级来规定不同的价格。
2018年银行从业资格考试风险管理考点汇总
2018年银行从业资格考试风险管理考点汇总巴塞尔委员会根据商业银行的业务特征及诱发风险的原因，把商业银行面临的风险分为以下八类：信用风险、市场风险、操作风险、流动性风险、国家风险、声誉风险、法律风险以及战略风险。
一、信用风险1.定义：信用风险是指债务人或交易对手未能履行合同所规定的义务或信用质量发生变化，影响金融产品价值，从而给债权人或金融产品持有人造成经济损失的风险。
(1)传统观点认为，信用风险是指因交易对手无力履行合同而造成经济损失的风险。
然而，由信用风险带来的损失也可能发生在实际违约之前，当交易对手的履约能力即信用质量发生变化时，也会存在潜在的损失。
对大多数商业银来说，贷款是最大、最明显的信用风险来源。
信用风险既存在于传统的贷款、债券投资等表内业务中，也存在于信用担保、贷款承诺等表外业务中，还存在于衍生产品交易中。
(2)信用风险对基础金融产品和衍生产品的影响不同。
账面价值、名义价值(3)信用风险包括违约风险、结算风险等主要形式。
违约风险既可以针对个人，也可以针对企业。
结算风险是一种特殊的信用风险，涉及在不同的时间以不同的货币进行结算交易。
1974年德国赫斯塔特银行的破产促成了巴塞尔委员会的诞生。
2.信用风险具有明显的非系统性风险特征：与市场风险相反，信用风险的观察数据少，且不易获取。
二、市场风险1.定义：市场风险是指金融资产价格和商品价格的波动给商业银行表内头寸、表外头寸遭受损失的风险。
(1)市场风险主要包括利率风险、股票风险、汇率风险和商品风险，其中利率风险尤为重要。
(2)市场风险具有数据优势和易于计量的特点，并且可供选择的金融产品种类丰富。
2.由于市场风险来源于所属的经济体系，具有明显的系统性风险特征，难以通过分散化投资完全消除。
投资于多国金融市场。
三、操作风险1.定义：操作风险是指由不完善或有问题的内部程序、员工、信息科技系统以及外部事件所造成损失的风险。
(1)操作风险包括法律风险，但不包括声誉风险和战略风险(2)操作风险可分为人员因素、内部流程、系统缺陷和外/部事件(3)操作风险具有普遍性，与市场风险主要存在于交易类业务和信用分险主要存在于授信业务不同，操作风险普遍存在于商业银行业务和管理的各个方面。
2018银行从业资格《风险管理》考点
本节考点集成银行从业风险管理〈第1 早风险管理基础专家剖析考点银行从业风险管理第一章风险管理基础风险、收益与损失风险与风险管理《风险管理与商业银行经营商业银行风险管理的发展f信用风险市场风险操作风险商业银行风险的J流动性风险主要类别国家风险声誉风险法律风险1战略风险风险分散风险对冲商业银行风险管理的主要策略\风险转移风险规避风险补偿'资本的概念和作用商业银行风险与资本监管资本与资本充足率要求经济资本及其应用收益的计量常用的概率统计知识■投资组合分散风险的原理本章重点是风险与风险管理、商业银行风险的主要类别。
为了让考生们更容易通过，我们在软件里 提供了更多的资料和试题，考生应着重理解掌握。
本章节重要考点详解第一节风险管理基础风险管理与商业银行经营（表1-2）（表1-2 ）风险管理与商业银行经营三、商业银行风险管理的发展（表 1-3）（表1-3）商业银行风险管理的发展内容1、 资产风险管理模式阶段（20世纪60年代以前）2、 负债风险管理模式阶段（20世纪60年代至70年代）3、 资产负债风险管理模式阶段（20世纪70年代至80年代）4、 全面风险管理模式阶段（20世纪80年代至今） （1） 全球的风险管理体系。
（2） 全面的风险管理范围。
（3） 全程的风险管理过程。
（4） 全新的风险管理方法。
（5） 全员的风险管理文化。
商业银行的风险管理模式大体经历了四个发展阶段。
全面风险管理模式体现 先进的风险管理理念方法第二节商业银行风险的主要类别信用风险（表1-1 ）（表1-1 ）信用风险项目内容信用风险的内涵信用风险是指债务人或交易对手未能履行合同所规定的义务或信用质量发生变化，影响金融产品价值，从而给债权人或金融产品持有人造成经济损失的风险。
信用风险特征信用风险损失会因为交易对手（包括借款人、债券发行者和其他合约的交易对手）的直接违约造成损失，而且，交易对手信用评级的下降也可能会带来损失。
6月初级银行从业《风险管理》真题及答案-银行专业.doc
2018年6月初级银行从业《风险管理》真题及答案-银行专业资格考试长按下面二维码即可获取银行从业资料长按下面二维码即可下载银行从业万题库估分2018年上半年银行从业资格考试真题及答案汇总以下试题及答案来源于网络，仅供参考~2018年6月2日初级银行从业资格考试《风险管理》真题及答案甲银行向乙企业承诺提供如下信用额度：贷款额度为500万元，信用证额度为300万元，现乙企业已从甲银行提取400万元贷款，并通过甲银行开出200万元信用证，假设信用证的信用转换系数为0.2，则当前乙企业的信用风险暴露是()A.440万元B.560万元C.620万元D.540万元答案：C商业银行外汇交易部门针对一个外汇投资给合过去250天的收益率进行分析，所获得的收益率分布为正态分布，假设该给合的日平均收益率为0.1%，标准差为0.15%，则在下一个市场交易日同，该外汇投资给合的当日收益率有95%的可能性落在()A.-0.05%~0.25%B.-0.2%~0.4%C.-0.05%~0.1%D.0.1%~0.25%答案：B假设某企业信息评级为B，为其项目贷款的年利率为10%，根据历史经验，企业违约后此类项目贷款不的加收率平均为30%，若同期信用评级为AAA企业的同类项目贷款年利率为5%，则根据KPMG风险中性定价模型，该信用评级为B企业的1年期违约概率为()A.8%B.5%C.7%D.6.5%答案：D根据《商业银行资本管理办法(试行)》的规定，商业银行在资本规划中，应优先考虑补充()A.核心一级资本B.储备资本C.二级资本D.其他一级资本答案：A如果一家国内商业银行当期的贷款资产情况为：正常类贷款500亿，关注类贷款30亿，可疑类贷款7亿，损失类贷款3亿，如果拨备的一般准备为15亿，专项准备为8亿，特种准备为2亿元，则该商业银行不良贷款拨备覆盖率为()A.75%B.115%C.120%D.125%答案：D假设某商业商行以市场价值表示的简化资产负债表中，资产A=900亿元，负债L=800亿元，资产久期为DA=6年，负债外期为DL=3年，根据久期分析法，如果年利率从5.5%上升到6%，则利率变化将使商业银行的整体价值()。
银行从业-信用风险评估与计量
第19讲信用风险评估与计量（一）第二节信用风险评估与计量风险评估与计量的发展★★一、信用、信用风险评估与计量的发展★★（一）专家判断法1.概念：专家判断法即专家系统，是商业银行在长期经营信贷业务、承担信用风险过程中逐步发展并完善起来的传统信用分析方法。
专家系统是依赖高级信贷人员和信贷专家自身的专业知识、技能和丰富经验，运用各种专业性分析工具，在分析评价各种关键要素基础上依据主观判断来综合评定信用风险的分析系统。
2.专家系统在分析信用风险时主要考虑两方面因素（1）与借款人有关的因素•声誉•在其与商业银行的历史借贷关系中反映出来•杠杆•借款人的杠杆或资本结构，即资产负债比率对借款人违约影响较大•收益波动性•收益波动性高的企业更容易违约，信用风险较大应用分析【真题演练·多选】专家系统在分析信用风险时主要考虑与借款人有关的因素和与市场有关的因素。
下列属于与借款人有关的因素的是（ ）。
A．声誉B．杠杆C．收益波动性D．利率水平E．宏观经济政策【答案】ABC【解析】DE属于专家系统在分析信用风险时，考虑的与市场有关的因素。
（2）与市场有关的因素•经济周期•如果经济处于萧条时期，那么消费者就会明显削减对汽车、家电、房产等耐用消费品的需求，但对于食品、水电等生活必需品的需求则不会有明显下降•宏观经济政策•如果政府对某些行业（如高耗能行业）采取限制发展的措施，那么这些行业的企业信用风险就会比较高•利率水平：高利率水平表示中央银行正在实施紧缩的货币政策，所有企业的违约风险都会提高应用分析【真题演练·多选】专家系统在分析信用风险时主要考虑的因素包括与借款人有关的因素以及与市场有关的因素。
下列各项中，与市场有关的因素包括（ ）。
A．收益波动性B．经济周期C．宏观经济政策D．利率水平E．杠杆【答案】BCD【解析】一般而言，专家系统在分析信用风险时主要考虑两方面因素，一是与借款人有关的因素，主要包括借款人的声誉、杠杆、收益波动性；二是与市场有关的因素，主要包括经济周期、宏观经济政策、利率水平。
信用风险计量
2. 5C法
•借款人的道德品质（Character） •偿付能力（Capacity） •资本实力（Capital） •抵押担保（Collateral） •经营条件或商业周期（Condition or Cycle）
3. 5W法
•借款人（Who） •如何还款（How） •担保物（What） •还款期限（When） •借款用途（Why）
第二章 信用风险计量
第一节 信用风险
第二节 信用风险计量技术
第三节 信用评级 制作者：张媛
曹文禹 孙岳峰 沈星星 钟璐 王祎 黄丽平 徐韵 何丹丹 沈潇君
第一节 信用风险
一、信用风险的含义及形成原因
1. 含义：信用风险（Credit Risk）又称违约风险，是指交易对手未能 履行约定契约中的义务而造成经济损失的风险，即受信人不能履行 还本付息的责任而使授信人的预期收益与实际收益发生偏离的可能 性，它是金融风险的主要类型。
对于某种证券来说，投资者是风险承受者，随着债券信用等级 的降低，则应增加相应的风险贴水，即意味着债券价值的降低。 同样，共同基金持有的债券组合会受到风险贴水波动的影响。风 险贴水的增加将减少基金的价值并影响到平均收益率。
3、对商业银行的影响
当借款人对银行贷款违约时，商业银行是信用风险的承受者。 银行因为两个原因会受到相对较高的信用风险。首先，银行的放款 通常在地域上和行业上较为集中，这就限制了通过分散贷款而降低 信用风险的方法的使用。其次，信用风险是贷款中的主要风险。随 着无风险利率的变化，大多数商业贷款都设计成是是浮动利率的。 这样，无违约利率变动对商业银行基本上没有什么风险。而当贷款 合约签定后，信用风险贴水则是固定的。如果信用风险贴水升高， 则银行就会因为贷款收益不能弥补较高的风险而受到损失。
【重点】2018年初级银行从业考试风险管理讲义一
【重点】2018年初级银行从业考试风险管理讲义一2018年银行从业资格考试预计在6月份，考生要决定备考，就要争取一次性通过考试！小编整理了一些银行考试的相关资料，希望对备考生有所帮助！最后祝愿所有考生都能顺利通过考试！3.4 信用风险控制信用风险的控制即包括对风险的一些处理措施，也包括经济资本的配置。
3.4.1 限额管理限额是对受信额度进行限制。
当限额被超越时，必须采取各种措施来降低风险，如降低风险暴露水平或使用衍生品或证券化等金融工具。
1.单一客户限额管理MBC=EQ*LM；LM=f(CCR)MBC(Maximum Borrowing Capacity)是指最高债务承受额；EO(Equity)是指所有者权益；LM(Lever Modulus)是指杠杆系数；CCR(Customer Credit Rating)是指客户资信等级；f(CCR)是指客户资信等级与杠杆系数对应的函数关系。
杠杆系数是指客户在负债和权益之间的分配比例。
商业银行在考虑对客户授信时不能仅根据客户的最高承受额提供授信，还必须将客户在其他商业银行的原有授信、在本行的原有授信和准备发放的新授信一并加以考虑。
给予客户的授信额度应当包括贷款、可交易资产、衍生工具及其他或有负债.2.集团客户限额管理(1)确定对集团的总授信额度(2)按照单一企业标准，测算各授信主体的最高授信额度(3)确定集团内各个授信主体的使用额度主办银行牵头，协调信贷业务。
一般由集团公司总部所在地的银行机构或集团公司核心企业所在地的银行机构作为牵头行或主办行，建立集团客户小组，进行信贷工作的协调。
尽量少用保证，争取多用抵押。
3.国家和区域限额管理跨境转移风险产生于一国的商业银行分支机构对另外一国的交易对方进行的授信业务活动。
(1)国家风险限额：结售汇限制、投资利润汇回限制。
国家风险限额至少每年重新检查一次。
(2)区域风险限额4.组合限额管理(一般了解)组合限额的分类(1)授信集中度限额授信集中度限额，行业、产品、风险等级和担保是最常用的组合限额设定维度。
2018年经济师考试初级金融专业考点商业银行风险管理
2018年经济师考试初级金融专业考点商业银行风险管理一、商业银行信用风险管理(一)信用风险的主要特点(掌握)1、道德风险——是形成信用风险的重要因素2、非系统性风险——很主观3、缺乏量化的数据基础——判断标准4、组合信用风险的测定有一定的难度——分散(二)信用风险监测指标(掌握)1、不良资产率=不良资产/资产余额不高于4%=不良贷款/贷款余额不高于5%2、单一集团客户授信集中度= 最大一家集团客户授信总额/资本净额不高于15%单一客户贷款集中度= 最大一家客户贷款总额/资本净额不高于10%3、贷款损失准备充足率=实际计提的损失准备/应提的准备不低于100%4、全部关联度=全部关联客户授信/资本净额不高于50%(三)信用风险管理措施(掌握)1、建立适当的信用风险环境2、在健全的授信程序下运营3、保持适当的授信管理、计量和监测程序4、确保对信用风险的充分控制(四)不良贷款管理(掌握)——第六章贷款质量评价(P122)1、贷款分类：正常类、关注类、次级类、可疑类、损失类(分类标准见P164)2、次级类、可疑类和损失类为不良贷款3、商行不良贷款管理的基本原则(1)经济原则——尽可能将损失降到最小(2)内部制衡原则——相互监督(3)统一原则(4)可比原则4、商行不良贷款管理工作：不良贷款管理的组织架构、不良贷款的识别与分类、不良贷款监测和分析、不良贷款评估和处置、责任认定和处理。
二、商业银行市场风险和利率风险管理(一)市场风险的影响(掌握)上世纪70年代以来，金融创新使市场风险逐步上升为威胁银行生存的重要风险。
(二)利率风险的影响(掌握)1、对银行收益的影响：利率风险容易导致银行收益下降2、对经济价值的影响。
银行从业-信用风险资本计量
第26讲信用风险资本计量第五节信用风险资本计量《商业银行资本管理办法（试行）》提出了两种计量信用风险资本的方法：权重法和内部评级法。
一、权重法★★1.概念：权重法是指银行将全部资产按照监管规定的类别进行分类，并采用监管规定的风险权重计量信用风险加权资产的方法。
•不实施内部评级法的商业银行•权重法计算全行表内外资产的信用风险加权资产•实施内部评级法的银行•内部评级法覆盖的表内外资产使用内部评级法•内部评级法未覆盖的表内外资产使用权重法2.权重法下信用风险加权资产为银行账户表内资产信用风险加权资产与表外项目信用风险加权资产之和。
•计量各类表内资产的风险加权资产•首先从资产账面价值中扣除相应的减值准备，然后乘以各自的风险权重•计量各类表外项目的风险加权资产•将表外项目名义金额乘以信用转换系数得到等值的表内资产，再按表内资产的处理方式计量3.权重法下的资产大致可以分为：（1）现金及现金等价物（2）对我国中央政府和中央银行的债权（3）对我国公共部门实体的债权（4）对我国政策性银行的债权（5）持有我国中央政府投资的金融资产管理公司的债权（6）对我国其他商业银行的债权（7）对我国其他金融机构的债权（8）对境外主权和金融机构债权•（9）对多边开发银行、国际清算银行和国际货币基金组织的债权（10）对一般企业的债权（11）对微型和小型企业的债权。
其中，对微型和小型企业的债权必须满足：企业符合国家相关部门规定的微型和小型企业认定标准；商业银行对单家企业（或企业集团）的风险暴露不超过 500 万元；商业银行对单家企业（或企业集团）的风险暴露占本行信用风险暴露总额的不高于 0.5%。
（12）对个人的债权。
包括：•个人住房抵押贷款；对己抵押房产，在购房人没有全部归还贷款前，商业银行以再评估后的净值为抵押追加的贷款；•个人其他债权（13）租赁资产余值（14）股权投资（15）非自用不动产（16）其他资产等权重法下，不同的资产类别分别对应不同的风险权重/信用转换系数。
003.信用风险评估与计量(一)
3.2 信用风险评估与计量一、信用风险评估与计量的发展信用风险计量是现代信用风险管理的基础和关键环节。
从银行业的发展历程来看，商业银行对客户的信用风险评估／计量大致经历了专家判断法、信用评分模型、违约概率模型三个主要发展阶段。
（一）专家判断法专家判断法即专家系统，是商业银行在长期经营信贷业务、承担信用风险过程中逐步发展并完善起来的传统信用分析方法。
专家系统是依赖高级信贷人员和信贷专家自身的专业知识、技能和丰富经验，运用各种专业性分析工具，在分析评价各种关键要素基础上依据主观判断来综合评定信用风险的分析系统。
一般而言，专家系统在分析信用风险时主要考虑两方面因素。
1.与借款人有关的因素（1）声誉（2）杠杆（3）收益波动性2.与市场有关的因素• （1）经济周期• （2）宏观经济政策• （3）利率水平• 专家系统的突出特点在于将信贷专家的经验和判断作为信用分析和决策的主要基础，这种主观性很强的方法／体系带来的一个突出问题是对信用风险的评估缺乏一致性。
• 【专栏：常用的专家系统】（二）信用评分模型1.信用评分模型的含义信用评分模型是一种传统的信用风险量化模型，利用可观察到的借款人特征变量计算出一个数值（得分）来代表债务人的信用风险，并将借款人归类于不同的风险等级。
对个人客户而言，可观察到的特征变量主要包括收入、资产、年龄、职业以及居住地等；对法人客户而言，包括现金流量、各种财务比率等。
信用评分模型的关键在于特征变量的选择和各自权重的确定。
目前，应用最广泛的信用评分模型有线性概率模型、Logit模型、Probit模型和线性辨别模型。
2.信用评分模型存在的问题信用评分模型是商业银行分析借款人信用风险的主要方法之一，但在使用过程中存在一些问题：（1）信用评分模型是建立在对历史数据（而非当前市场数据）模拟的基础上，回归方程中各特征变量的权重在一定时间内保持不变。
（2）信用评分模型对借款人历史数据的要求较高，商业银行需要建立起一个包括大多数企业历史数据的数据库。
初级银行业考试风险管理知识点：信用风险计量
初级银行业考试风险管理知识点：信用风险计量初级银行业考试风险管理知识点：信用风险计量导语：基本概念客户信用评级的评价主体是商业银行，评价目标是客户违约风险，评价结果是信用等级和违约概率。
客户评级的两大功能：有效区分违约客户;准确量化客户违约风险。
(1)违约及其特征：逾期，可能无法偿还，(2)违约概率是指借款人在未来一定时期内发生违约的可能性。
在《巴塞尔新资本协议》中，违约概率被具体定义为借款人内部评级1年期违约概率与0.03%中的较高者。
违约概率的估计包括两个层面：一是单一借款人的违约概率;二是某一信用等级所有借款人的违约概率。
《巴塞尔新资本协议》要求实施内部评级法的商业银行：内部违约经验;映射外部数据;统计违约模型。
违约概率与违约频率的区别违约频率是事后检验的结果，而违约概率是分析模型做出的事前预测。
违约频率可用于对信用风险计量模型的事后检验，但不能作为内部评级的直接依据。
客户信用评级的发展专家判断法、信用评分模型、违约概率模型债项评级1、债项评级的特点债项评级是对交易本身的特定风险进行计量和评价，反映客户违约后的债项损失大小客户信用评级(第一维度)与债项评级(第二维度)是反映信用风险水平的两个维度。
2、违约风险暴露(EAD)违约风险暴露是指债务人违约时预期表内项目和表外项目的风险暴露总额。
违约风险暴露包括：1)公司风险暴露债务人类型风险特征中小企业风险暴露对年销售额(近3年销售额的算术平均值)不超过3亿元人民币的企业债务人的债权专业贷款(细分为项目融资、物品融资、商晶融资和产生收入的房地产贷款)债务人通常是一个专门为实物资产融资或运作实物资产而设立的特殊目的实体;债务人基本没有其他实质性资产或业务，除了从被融资资产中获得的收入外，没有独立偿还债务的能力;合同安排给予贷款人对融资形成的资产及其所产生的收入有相当程度的控制权一搬公司风险黎露上述两者之外的.其他公司风险暴露2)零售风险暴露债务人类型风险特征个人住房抵押贷款以购买个人住房为目的并以所购房产为抵押的贷款合格循环零售风险暴露各类无担保的个人循环贷歙。
银行从业《风险管理》讲义：信用风险组合的计量
银行从业《风险管理》讲义：信用风险组合的计量信用风险组合的计量（一）违约相关性违约的发生主要基于以下原因：债务人自身因素，如经营管理不善、出现重大项目失败等；债务人所在行业或区域因素，如整个行业受到原材料价格上涨的冲击，或某一地区发生重大事件；宏观经济因素，如GDP增长放缓、贷款利率上升、货币升值等。
其中，行业或区域因素将同时影响同一行业或地区所有债务人违约的可能性，而宏观经济因素将导致不同行业之间的违约相关性。
因此在计量单个债务人的违约概率和违约损失率之后，还应当在组合层面计量不同债务人或不同债项之间的相关性。
（二）信用风险组合计量模型由于存在风险分散化效应，投资组合的整体风险小于等于其所包含的单一资产风险的简单加总。
目前，国际上应用比较广泛的信用风险组合模型包括Gredit Metrics模型、Gredit Portfolio View模型、Gredit Risk+模型等。
（1）Gredit Metrics模型。
本质上是一个VaR模型，目的是为了计算出在一定的置信水平下，一个信用资产组合在持有期限内可能发生的最大损失。
（2）Gredit Portfolio View模型。
Gredit Portfolio View模型直接将转移概率与宏观因素的关系模型化，然后通过不断加入宏观因素冲击来模拟转移概率的变化，得出模型中的一系列参数值。
Gredit Portfolio View模型可以看做是Gredit Metrics模型的一个补充。
（3）Gredit Risk+模型。
Gredit Risk+模型是根据针对火险的财险精算原理，对贷款组合违约率进行分析，并假设在组合中，每笔贷款只有违约和不违约两种状态。
Gredit Risk+模型认为，贷款组合中不同类型的贷款同时违约的概率是很小的且相互独立，因此贷款组合的违约率服从泊松分布。
组合的损失分布会随组合中贷款笔数的增加而更加接近于正态分布。
（三）信用风险组合的压力测试压力测试用于评估资产或投资组合在极端不利的条件下可能遭受的重大损失。
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2018年初级银行考试风险管理讲义：信用风险计量
2018年银行从业资格考试预计在6月份，考生要决定备考，就要争取一次性通过考试！小编整理了一些银行考试的相关资料，希望对备考生有所帮助！最后祝愿所有考生都能顺利通过考试！
信用风险计量
信用风险计量经历了三个阶段：专家判断法，信用评分法，违约概率模型。
在《巴塞尔新资本协议》中规定，商业银行的内部评级应基于二维评级体系：一维客户评级，另一维债项评级。
3.2.1客户信用评级
1.客户信用评级的基本概念
客户评级的评价主体是商业银行，评价目标是客户违约风险，评价的结果是信用等级和违约概率。
按照《巴塞尔新资本协议》规定客户评级必须具有两大功能：一是能够有效区分违约客户，即不同信用等级的客户违约风险随信用等级的下降而加速上升的趋势；二是能够准确量化客户违约风险，即能够估计各信用等级的违约概率，并将估计的违约概率与实际违约频率的误差控制在一定范围内。
违约与违约概率
违约的定义：①不能全额偿还债务
②对于贷款如果实质性的信贷债务逾期90天以上
③可能无法全额偿还债务(共6点)
强调一点：银行将贷款出售并相应承担了较大的经济损失。
(1)《巴塞尔新资本协议》规定
对信用风险规定了主要的三个参数：违约概率、违约损失率、违约风险暴露
(2)我国采用的是五级分类法，业内尚无统一的违约定义，监管当局也未出台相应的监管指引。
违约概率：是指借款人在未来一定时期内发生违约的可能性。
在《巴塞尔新资本协议》中违约概率被具体定义为借款人内部评级一年期违约概率与0.03%中的较高者。
违约概率的估计包括两个层面：一是单一借款人的违约概率。
二是某一信用等级所有借款人的违约概率。
《巴塞尔新资本协议》要求实施内部评级法的商业银行估计其各信用等级借款人的违约概率。
违约频率：属于事后统计，违约概率属于事前预测
不良率：是不良债项余额在所有债项余额中的占比。
2.客户信用评级的发展
经历了以下阶段：专家判断法、信用评分法、违约概率模型分析。
(1)专家判断法(expert system)：是与否的二维决策
即专家系统，依赖高级信贷人员和信贷专家自身的专业知识、技能和丰富经验，运用各种专业性分析工具，在分析评价各种关键要素基础上依据主观判断来综合评定信用风险的分析系统。
主要考虑两个方面的因素。
①与借款人有关的因素：非系统性因素
其中杠杆因素:如果贷款比较高的借款人，商业银行就会相应的提高风险溢价。
②与市场有关的因素：系统性因素
经济周期：在经济萧条期，耐用消费品更容易出现违约。
利率水平：与逆向选择有关逆向选择反而使风险低的优质客户退出了市场。
5Cs系统：character，capital，capacity，collateral，condition 分别为品德，资本，还款能力，抵押，经营环境。
资本:是指借款人的财务杠杆状况及资本金情况。
5Ps体系：个人因素(personal factor)，资金用途因素(purpose factor)，还款来源因素(payment factor)，保障因素(portection factor)，企业前景因素(perspective) 骆驼(CAMEL)体系：capital adequacy，asset quality，management，earnings，liquidity 分别为:资本充足性，资产质量，管理水平，盈利水平，流动性
专家评价法具有主观性的局限性，在实践中，商业银行往往通过颁布统一的信贷评估指引和操作流程，并采用众多专家组成的专家委员会的综合意见等措施，在一定程度上弥补专家系统的这一局限性。
(2)信用评分法
在《巴塞尔新资本协议》明确要求计算违约概率以后，信用评分技术在全球商业银行中得到了更为广泛的应用。
信用评分模型的关键在于特征变量的选择和各自权重的确定。
模型包括：线性概率模型，logit模型，probit模型和线性辨别模型。
运用信用评分模型进行信用风险分析的基本过程：确定变量、进行回归分析、代入
模型中存在着问题：
①对模型进行回归时是采用的历史数据进行回归的，无法及时反映企业信用状况的变化。
②对数据积累要求高、数据必须是准确数值
③可以给出客户信用风险水平的分数，却无法根据模型准确精确的计算出该客户的违约概率。
(3)违约概率模型
穆迪的RiskCale 和 Credit Monitor、KPMG的风险中性定价模型和死亡率模型。
3.法人客户评级模型
(1)Altman的Z计分模型和ZETA模型
Z值信用等级的分数，越高，违约概率越低。
(2)Risk Calu模型
它是在传统信用评分技术上发展起来的一种适用于非上市公司的违约概率模型。
它的核心是通过严格的步骤从客户信息中选择出最能预测违约的一组变量，经过适当变换后运用Logit/Probit回归技术预测客户的违约概率。
Logit：随机变量服从逻辑概率分布
Probit：随机变量服从正态分布
步骤(掌握)：共6点
①收集大量的公司数据，包括背景资料、财务报表、非财务信息、违约记录等；
②对数据进行样本选择和异常值处理，将样本划分为建模样本、建模外样本、时段外样本，构建尽可能多的、具有明确经济含义的风险因素(50～100个)，并对风险因素进行秩变换、核变换等处理，将风险因素原始值转换为违约率
③逐一分析变换各风险因素的单调性、违约预测能力及彼此间的相关性，初步选择出违约预测能力强、彼此相关性不高的20～30个风险因素；
④运用Logit/Probit因归技术从初选因素中选择出9～11个最优的风险因素，并确保回归系数具有明确的经济含义，各变量间不存在多重共线性；
⑤在建模外样本、时段外样本中验证基于建模样本所构建模型的违约区分能力，确保模型的横向适用性和纵向前瞻性；
⑥对模型输出结果进行校正，得到最终各客户的违约概率。
(3)Credit Monitor模型
Credit Monitor模型是在Merton模型基础上发展起来的一种适用于上市公司的违约概率模型，其核心在于把企业与银行的借贷关系视为期权买卖关系，借贷关系中的信用风险信息因此隐含在这种期权交易之中，从而通过应用期权定价理论求解出信用风险溢价和相应的违约率，即预期违约频率。
Merton等人的债务定价理论也正是将贷款的价值视为一个看涨期权的价值，进而应用期权定价理论将贷款的价值V，或者更加直接地将贷款的信用风险溢价k-i视为看涨期权要素变量的函数。
(4)KPMG风险中性定价模型
风险中性定价理论的核心思想是假设金融市场中的每个参与者都是风险中立者，不管是高风险资产、低风险资产或无风险资产，只要资产的期望收益是相等的，市场参与者对其的接受态度就是一致的，这样的市场环境被称为风险中性范式。
KPMG公司将风险中性定价理论运用到贷款或债券的建约概率计算中，由于债券市场可以提供与不同信用等级相对应的风险溢价，根据期望收益相等的风险中性定价原则，每一笔贷款或债券的违约概率就可以相应计算出来。
(5)死亡率模型
(1)边际死亡率(MMR1)=某一等级的债券在发行第一年违约的总价值/处于发行第一年的该等级的债券总价值
(2)存活率(Survival rates)=1-MMR
(3)累计死亡率(CMR)=1-SR1·SR2·…·SRn
4.个人客户评分方法
按照国际惯例，对企业的信用评定采用评级的方法，而对于个人客户的信用评定采用评分方法。
中国没有采用客户分类的原因：
(1)客户群缺乏信用记录
(2)银行收集的客户信用资料不齐全
(3)发展中国家，客户分类变量很不稳定
按照评分阶段划分：信用局评分、申请评分、行为评分，分别对应拓展客户期、审批客户期、管理客户期。
信用局风险评分模型和收益评分模型是很有价值的决策工具，与申请评分模型具有互补性。
可以组成二维或三维矩阵来进行信贷审批决策。
5.客户评级/评分的验证
(1)客户违约风险区分能力的验证
CAP曲线和AR值。
P107图3-3要掌握。
CAP曲线首先将客户按照违约概率从高到低进行排序。
然后以客户累计百分比为横轴，违约客户累计百分比为纵轴。
(2)违约概率预测准确性的验证。
常用方法有：二项分布检验，检验给定年份某一等级PD预测准确性；卡方分布检验，检验给定年份不同等级PD预测准确性；正态分布检验，检验不同年份同一等级PD预测准确性；扩展的交通灯检验，检验不同年份不同等级PD预测准确性。
2004年6月出台的《巴塞尔新资本协议》对验证的6条严格要求(P107)。