富国银行的发展(一)
美国银行业的发展史(1990年代)
标 普 500银 行 业 指 数 PB值
资料来源：Bloomberg，国信证券经济研究所整理
个股表现来看，我们选取了 11 家具有代表性的银行，其中，花旗集团上涨了 591%，美国合众银行上涨了 518%，涨幅较小的富国银行、美联银行和 PNC 财务服务公司也分别上涨了 269%、251%和 226%，明显跑赢同期标普 500 指 数（上涨了 156%）。
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图 4：1980-1990 年代初期美国大量银行倒闭和救援
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图 5：1980-1994 年美国倒闭和救援银行总资产规模
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图 6：1980 年代美国银行业不良率持续在高位
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图 7：1970-1980 年代初美国经济陷入滞涨
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图 8：1994-2000 年美国银行业并购数量
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图 9：美国所有受 FDIC 担保的银行业机构数量
图 1：1995-1998 年中旬美国银行业超额收益明显
400.0% 350.0% 300.0% 250.0% 200.0% 150.0% 100.0%
50.0% 0.0% -50.0% -100.0%
标普500银行业指数
标普500指数（右轴）
资料来源：Bloomberg，国信证券经济研究所整理
图 2：美国标普 500 银行指数 PB 值由 1.2x 提升至 3.5x
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图 10：不同类型银行总资产分布情况
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图 11：1992 年开始美国经济稳定高增长
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图 12：1992 年开始美国呈现“低通胀+低失业率”的态势
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图 13：1990 年代美国新房销售持续增长
跨国银行的演变和发展
问题：你认为应如何界定“跨国银行”？
提示－－跨国银行与其他银行的区别是什 么？
二、跨国银行的特点
1、拥有广泛的国际网络 2、经营广泛的国际业务 3、从全球目标出发、制定全球经营战略
第二节 跨国银行业的起源与发展
一、跨国银行业的发展历程 二、跨国银行业发展的原因 三、跨国银行发展的新趋势
一、银行排名的 预测是西方银行数量将降至 500 家左右，这 与1990年其占比近80%形成鲜明对比；与此 同时，亚洲银行的影响力将加速提升，预 计会有300家银行上榜，是1990年时的3倍多。 其中，来自中国的银行预计至少会有 100家 上榜，而“金砖四国”整体上榜数可能会 达到 200 家。该杂志认为这种趋势在 2020 年 之后的十年间也都将持续，预计到2030年西 方银行在千家银行榜单中可能只能占据 450 个席位，而亚洲银行则会将地盘扩展至 350 家左右，届时东西两大阵营将更趋平衡。
《银行家》杂志刊文称，“重心东移”或可概括 至少过去 20 年来全球银行业的变化，而 20 年后这 一格局将完成由单极向多元的转变，进而形成一 种东西方平分天下的均衡状态。
从入选千家银行的数量来看，包括北美、西欧、 日本和澳大利亚等在内的西方发达经济体银行境 遇明显每况愈下，从1990年的778家下跌到2000年 的 703 家，再到 2010 年的 588 家；与此同时，除日 本外的亚洲银行业却在全球舞台上迅速扩张，从 1990年上榜的104家增加到2000年的150家，再到今 年的221家。特别值得一提的是，来自中国的银行 从1989年的只有8家上榜增加到2009 年的52家，再 激增至今年的84家，20年间增加了近10倍。
2009年
美国富国银行
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捡便宜！对比完富国银行，我毫不犹豫的买入了这个银行股
捡便宜！对比完富国银行，我毫不犹豫的买入了这个银行股目前我国大多数银行已经认识到零售业务在未来银行市场竞争中的重要地位，并争相开始进入零售业务市场领域。
招商银行是我国零售业务中的佼佼者，其估值处于我国银行业较高水平，目前国内没有合适的对标进行比较，因此我们希望从零售业务发展较为成熟的美国银行业中寻找合适的对标，为招商银行的估值提供借鉴。
选择富国银行作为招商银行对标的主要原因为：历史数据显示，美国四大行中，富国银行侧重传统存贷款业务和零售银行业务，与招商银行业务结构相似。
1）招商银行与富国银行业务比较从2007年至2017年上半年的数据来看，招商银行与富国银行在贷款结构、盈利能力、收入结构、资产质量、资本补充等诸多方面均比较相似。
①贷款结构：零售贷款占比高，其中住房贷款为主力军。
②盈利能力：富国银行零售业务对营业收入和税前利润的贡献较稳定，均维持在50%以上，招商银行零售业务贡献稳步提升，从远低于富国银行的水平，到逐渐持平。
③收入结构：富国银行和招商银行的净息差一直处于可比同业领先水平，与注重零售业务有关，二者的净息差变化趋势相同，总体呈下降趋势，2017年出现触底走稳的态势；中间业务收入方面，富国银行的非息收入占比一直在40%以上的高水平，招商银行非息收入占比则不断提高，差距逐渐缩小。
④资产质量：经营风格稳健，风险控制能力强。
⑤资本补充：2009年以来，招商银行规模增速下降，资本内生效率提高，逐渐转向了与富国银行类似的“低规模扩张、低资本消耗”轻型化发展道路。
2）招商银行ROE呈企稳回升态势，PB估值低于富国银行20%以上对比美国、香港、印度、日本的代表性上市银行，2008年以来招商银行的PE和PB逐渐回归至合理区间。
综合PB-ROE分析和PA-ROA分析结果来看，2010年-2017年上半年区间的历史数据显示，与富国银行相比，招商银行的估值偏低。
2010年至2017年上半年，招商银行ROE均值高于富国银行8%，但是PB均值低于富国银行15%。
小微业务经营模式篇：富国银行“社区银行”模式
小微业务经营模式篇：富国银行“社区银行”模式富国银行作为美国第四大银行，市值已经超越中国工商银行。
富国凭借独特的发展战略与业务模式，不仅成为美国受次贷危机冲击最小的大型商业银行，更成为唯一在危机中实现跨越式发展的银行。
该行以社区银行为主干，以交叉销售为工具，以小微业务为深耕市场，创立了特色化的国际大型零售银行模式，成为全球银行业的典范。
现阶段，富国银行逐渐形成了以社区银行、批发银行为主，富国理财为辅的三大业务结构。
其中，社区银行是富国银行最主要的收入来源，主要是为个人和小微企业提供全面且多样化的金融服务。
多年来，社区银行的收入占比一直保持在50%以上，最高峰值达70%。
该银行通过加强社区银行渠道建设、强化交叉销售能力、深耕小微企业贷款业务等举措，构建了全面的社区银行管理模式，拥有极强的借鉴作用。
图表 1：富国银行的三大业务条线富国银行社区银行下辖小企业银行部、个人及小企业存款部、消费者联络部、网络服务部和地区银行，主要包括融资、储蓄、中间三大业务类型。
图表 2：富国银行社区银行具体业务（一）富国社区银行的精细化模型社区银行的一个短板便是业务模型不足容易偏离发展战略，导致经营效率较低。
为实现社区银行业务的精细化运作，富国银行通过分拆，从简单的“收入-费用=利润”公式中导出了密度、交叉销售、效率和投资4大模型，并通过以模型量化指标取代传统的考核指标，使部门和机构的驱动不偏离其总体战略。
这样数量化的考核体系使得员工及部门业务开展不至于偏离既定战略同时科学控制规模发展的成本支出。
图表 3：社区银行业务模型资料来源：富国银行网站1．密度模型密度模型的关键是在不同的市场（城市）中按照合适的密度设立网点并且主要任务在于吸引当地居民开户。
通过调研及数据分析，在网点人口覆盖率及对应的市场份额曲线上寻求斜率最大的位置，同时扩展客户以摊低固定成本。
根据富国测算，每500个住户的增长将提高每个网点10-20bp 的ROA（资产收益率）水平，因此社区网点的数量和质量均为密度模型中的关键部分，在数量化的模型之下，各社区网点能够更有针对性的开展业务，同时也避免集团盲目扩张导致的资本支出上升。
Wells Fargo bank
制作人：李静波 08审计一班 20081223116
一：企业简介
富国银行（WELLS FARGO）：
创立于1852年，创始人是HENRY WELLS 和WILLIAM FARGO，美国第五大银行。 是加利福尼亚历史最悠久的银行。
总部位于旧金山，资产4820亿美元，15.8 万名员工和80多个分支机构
已经能够得到加强 各风险管理集团在提高范围、流程和报告
的一致性方面的压力进一步增加
十：绩效度量
审计和安全集团年度绩效度量三指标
12月31日前完成95%的调整后审计计划 高风险审计的审计周期每12月一次，低风险 审计的周期每36月一次 内部质量保的以客户为导向的银行。
第二 交叉销售的模式为利润创造做出了巨 大的贡献。
第三 注重对风险的控制，尤其是在风险的 分散化上做得很好。
第四 十分注重对于渠道的建设，
五：内部审计机构
凯文·麦克柏（Kevin McCabe）
富国银行执行副总裁，首席审计师，注册会计师。 曾任职于一家八大会计师事务所6年，后转入银行家 信托公司任职，开始熟悉货币中心银行业务，特别 是审计交易大堂业务。有亚欧十五年工作经历
一：企业简介
富国银行是美国唯一一家获得AAA评级的银 行，从1852年起，富国银行已经成为美国西 部信贷服务的标志性企业之一。
2008年10月04日 以154亿美元收购美联银行 （Wachovia Corp.）成为金融危机中为数不多 的成功者
二：业务范围
富国银行是一家提供全能服务的银行，业务范 围包括社区银行、投资和保险、抵押贷款、专 门借款、公司贷款、个人贷款和房地产贷款等。
五：内部审计机构
富国银行审计与安全集团：
富国银行的发展(一)
一、富国银行的发展历程富国银行(Wells Fargo & Company) 1852年诞生于加利福利亚州，发展至今已有160年历史，至2022年一季度末发展成为美国总市值第一、资产规模第四的大型银行。
我们根据资产规模将其成长历程划分为三个阶段：(一)早期成长期(1852年-1992年)，规模处于500亿美元以下。
在这100 多年的时间里通过收购加州当地和西部地区银行，富国银行逐渐从加州一家地方小银行成长为一家全国性银行，期间因为其卓越的经营业绩而拥有很好的声誉。
(二)并购壮大期(1993年-2022年)，规模处于500亿美元-5000亿美元之间。
进入20世纪90年代，富国银行进入快速扩展期。
主要是通过在经济低迷期，收购或者合并其他银行实现资产和盈利规模的稳步提升，标志性事件为次贷危机时期(2022年10月) 成功收购美联银行，成为全球第六大银行(以核心资本计算) 。
(三) 整合发展期(2022年以后)，规模超过1万亿美元。
2022年富国银行开始与美联银行业务整合，各项盈利指标逐步回升。
至2022年1季度末总资产超过1.3万亿美元，雇员超过27万人，拥有分支机构 (Stores) 超过9000个， ATMs 超过12198台，成为以总资产计算的美国第四大银行。
二、富国银行成就高盈利的商业模式从1980年至今富国银行股价增长超过30倍，其经营上的一个最大的特点就是赢利能力始终处于行业较高水平。
除金融危机和兼并收购时期，公司近20年的总资产收益率(ROA)和净资产收益率(ROE)始终保持在1%和15%以上，均处于行业较高水平。
即便是在历次金融危机中，盈利能力同样保持在行业较高水平。
1 本文美国银行业的行业平均统计范围为美国主要商业银行，包括： BAC、BBT、FITB、KEY、PNC、STI、USB 和WFC。
2 报告中“富国 vs 行业”指标计算公式： (富国相关指标-行业平均) /行业平均。
富国银行读后感
富国银行读后感最近读了关于富国银行的一些资料，感触还挺多的。
富国银行，这可是在金融界大名鼎鼎的存在。
说起对它的了解，还得从它的发展历程开始。
一开始，我就被它那种从无到有、从小到大的拼搏劲儿给吸引住了。
它可不是一开始就顺风顺水，站在巅峰的。
而是在各种困难和挑战中，一步步地摸索着前进。
就拿它在服务客户这方面来说吧。
富国银行特别注重和客户建立长期的关系。
这可不是嘴上说说的，人家真的是把每个客户都当成宝贝一样对待。
比如说，有个客户小李，他只是个普通的上班族，每个月工资也不算高，但是有存钱和理财的想法。
他走进富国银行的那一刻，可能心里还有点忐忑，不知道自己这点小钱能不能得到重视。
但富国银行的工作人员可没有因为他钱少就敷衍他。
工作人员耐心地听小李讲他的需求，给他分析各种理财方案的利弊，一点一点地帮他规划。
哪怕是一个小小的疑问，工作人员都会认真解答，直到小李完全明白为止。
这种贴心的服务，让小李觉得自己不是在和一个冷冰冰的银行打交道，而是有一群真心为他着想的朋友。
再说说富国银行在创新方面的努力。
在大家都还在走传统路线的时候，富国银行就敢大胆尝试新的业务模式和金融产品。
这就好比大家都在走老路，而富国银行自己开辟了一条新的道路。
比如说，他们推出的那个手机银行应用，简直太方便了！以前办个业务，得专门跑银行，排队等半天。
现在呢，只要拿出手机，点几下就能搞定。
我就想象着有个大妈，以前为了查个账户余额，还得专门坐公交去银行，现在躺在沙发上，一边看电视一边就把事儿办了，还直夸这玩意儿方便。
还有他们在风险管理上的谨慎态度，也让我印象深刻。
金融这行，风险无处不在。
富国银行就像是一个小心翼翼的舵手，在波涛汹涌的大海中稳稳地驾驶着船只。
他们不会为了一时的利益去冒险，而是稳稳当当，一步一个脚印。
比如说，在面对一个看似很赚钱但风险很高的项目时，富国银行不会被眼前的利益冲昏头脑，而是仔仔细细地评估风险。
他们会派专业的团队去调查、分析，把可能出现的问题都想在前头。
2020年富国银行零售业务分析报告
2020年富国银行零售业务分析报告2020年6月目录一、富国银行概况 (4)1、富国银行发展历程 (4)2、零售银行的市场定位 (5)3、股东结构 (6)二、依托零售业务低负债，并购整合快速扩大经营范围 (7)1、1852-1980年：剥离快递业务，成为加州最大的社区银行 (7)2、1980-1994年：并购百家金融机构，区域性商业银行成型 (10)3、1995-2008年：并购大中型银行，成为全国性商业银行 (12)4、2009—至今：全国性综合商业银行 (17)三、他山之石：富国银行的战略特色和零售银行核心优势 (23)1、零售银行定位：人口数量和消费趋势的红利 (24)2、商店化建设的社区银行：低成本提升客户覆盖率 (25)3、交叉销售：降低销售的边际成本，提升单户贡献率 (27)4、针对小微企业的贷款审批电子化 (30)5、运用并购完成“补短板” (33)本报告分析了富国银行的商业模式演变和零售业务优势。
富国银行通过零售业务积累起的资金成本优势，使得其可以在次贷危机中通过并购逆势提升公司业务规模，股价水平及估值水平较美国主要上市银行更为稳定。
通过对标富国银行，我们将探讨我国银行业零售业务的发展阶段、方向和未来估值潜力。
富国银行：美国国内定位零售业务的综合性大型商业银行。
截至2019财年，公司社区银行营业收入占比超过50%。
次贷危机中，富国银行股票收益率及估值水平在四大银行中最稳健。
核心优势：交叉销售+低成本管控+并购整合扩大规模。
营业网点设置带来低成本负债：1）营业网点设立在人口密集的小区内部或小型商业中心，毗邻客户群体；客户情愿牺牲利息来获取时间空间的便利，带来大量低成本负债。
2）商店化社区银行采用O2O运作模式，客户从公司网站上挑选、签约和使用理财产品，节约了信息搜索成本、签约成本和履约成本。
3）采用小规模“零售商店”和“商店内设银行”的模式，网点经营成本约为银行门店成本的1/4。
交叉销售提高单一客户贡献率：通过与家庭客户和公司客户维系深入长久的关系，跟踪客户不同阶段的财务需求变化，为客户提供与当前需求最相关的金融产品、服务、和指导意见。
美国富国银行的发展对我国银行业的启示
们实际上并不需要大额信贷支持 ，而是需要迅速可获得的小额贷款。
通过细分市场富 国银行发现原有 的业务流程用于小企业 贷款无利 可图 ，因此创新 出应用简化的新业务流程的 “ 企 业通”产 品，并取得 成功。 ３、强大的交叉销售能力 富国银行将 自己的零售网点称 为 “ 商店 ” （ Ｓ ｔ ｏ ｒ ｅ ） ，并 在店 面设 计 上采用了许多零售和超市 的概 念 ，以此强调 顾客和 服务 的重 要性 。 富 国银行 的经营 目标是 “ 满足 目标客户在财务方面的所 有需求 ，帮助 他们在财务上发展成功”，力图使 自身 成为一 家能够提 供客户所 需要 任何产品的 “ 百货超市”式 的全 能金融机构 。为此 ，富国银行 以客户 为中心设计了八十多个业务单元 ，覆盖了客户整个生命周期 中可能产 生的主要金融需求 ，这成为 “ 一站式”金融超市服务 的坚实基础 。
２ ０ １ ４ 年・ ３ 月・ 下期
学术
・
理 论 现代衾 等
美 国 富 国银 行 的发展 对 我 国银 行 业 的启 示
王 璐 陈广杰 （ 济南黄பைடு நூலகம்水利工程维修养护有 限公 司 山东 济南 ２ ５ ０ ０ ３ ２ １
摘 要：根据 市值 计算，美国富国银行 自２ ０ １ ３年 ７月 １ ２日以来已超过 中国工 商银行 ，成为全球 市值最 大银行 。富国银 行如何 由社 区银行 发展 为今 日的 “ 全球 市值 第一” 银行 ，值得我 国银行业学 习和借鉴。 关键词 ：富国银行 交叉销售 零售银行
富 国银 行 的 发 展 历 程 富 国银行 的发展历程大致 可以分 为以下 四个 阶段 ： （ １ ）１ ８ ５ ２年 至２ ０世纪 ８ Ｏ年代 ：脱胎于快递公 司的社 区银行 。 （ ２ ）２ ０世纪 ８ Ｏ年 代至 １ ９ ９ ４ 年： 跨州 经营的地 区性银行 。（ ３ ）１ ９ ９ ５ 年 至２ ０ ０ ８ 年： 全国 性银行 。（ ４ ）２ ０ ０ ９ 年至今 ：全 国性银行 的整合提升 。 二 、富国银行转型升级五大战略及部分成功做法 在富 国银行转型升级 的过程 中，有 五个战 略是一直 不 曾动摇 的。 对于这五大战略 的落实 ，也让富 国银行在发展壮大 的同时，逐 渐形成 了自己的核心竞争力 。 １ 、坚 守 核 心 业 务 不 动 摇 富 国银行 的核心业务是下面三个条线 ： 社 区银行 ，主要为 个人及 小企业 （ 年销售 额小 于 ２ ０ ０ ０万 美元 ） 提供包括投融资 、保险 、信托等全方位金融服务 ； 批发银行 ，为年销售额超 过 ２ ０ ０ ０万美 元 的大 中型企 业提供 包括 投融资 、投行 、国际业务 、房地产 、保险 、咨询等金融服务 ； 财富管理 ，包括理财 、经纪和养老业务 ，为客户提供 包括财富管 理 、个人金融总体方案等服务 。 其 中，社 区银行是富 国银行最主要的收入来源 。其 主要是 为个人 和小企业提供全面且多样化的金融服务。 ２、细分客户 富 国银行首先研究小微企业信贷市场结构并对上千家小微 企业进 行细分 ，分析小微企业 的规模和成长周期 ，并按照现有 的银行标准放 贷程序评估小微企业贷款的平均盈利水平 。 在分析盈利水平 的基础上把小微企业进一步细分为加 工作坊 、初 创企业 、家庭工厂 、个体创业者 、无利润企业 、服务型小 微企业 、一 般利润企业 、科技型企业 、高速成长企业及现金牛企业等 １ ０种 。 细分客户之后 ，富 国银行发现年销售额 １ ０ ０万 美元 以下绝 大多数 为小微企业 ，按照现有的流程发放贷款不能取得适 当的利 润 ，而且他
富国银行：在金融危机中逆势发展
富 国银行 ：在金融危机 中逆势发展
一薛 彤 张 忠 永
失 准 备 金 同 比下 降 ８ ％，对 净 收 益 的 增 加 作 出 很 大 贡 献 。 ２ ０ １ ２ 年 三 季度 ，美 国银 行业 利 润总 和 为３ ７ ６ 亿 美元 ，连续 １ ３
稀释后每股收益（ 美元） ２ ４ ６
］ ３ ３ ８ ＿ １ ９ ３ １ ０ ３ ３ ９ ８ ８ ４ ７ ９ １ ７ １ ２ １ ９ ５ ２
鉴于 美 国经 济的 好转 和富 国银 行 良好 的风 险控制 机 制 ，贷款质 量
有所 上 升 。不 良资产 率 由２ ０ ｌ １ 年 的３ ． ３ ７ ％下 降 至 ３ ． ２ ｌ ％， 贷 款 损
员 工 都 在 美 国 本 土 ， 外 国 分 行 仅 有 八 家 ， 外 国 贷 款 也 只 占 富 国 银 减 少 损 失 。 在 次 贷 危 机 中 ，富 国 银 行 建 立 了 专 门 的 工 作 室 ，面 对 行 资 产 的５ ％， 与 花 旗 银 行 ５ ４ ％的 资 产 在 本 土 、 外 国 分 行 达 到 ３ ４ ７ 面 帮 助 出 现 财 务 问 题 的 家 庭 ， 通 过 修 改 抵 押 贷 款 合 同 、 再 融 资 等 家 形 成 鲜 明 对 比 。 当 前 ， 由 于 国 外 银 行 业 受 到 危 机 影 响 ， 中 国 银 方 式 帮 助 其 渡 过 危 机 ， 不 仅 帮 客 户 留住 房 产 ， 也 降 低 了 自 己 的 坏 ２ ％的 住 房 抵 押 贷 款 处 在 正 常 状 态 ， 仅 有 行业 “ 出海 ” 的 欲 望 更 为 强 烈 ， 但 是 否 需 要 急 于 国 际 化 、 是 否 都 账 率 。 目 前 ， 富 国 银 行 ９ 要 国 际化等 问题 也需要 认真 思考 。 富 国 银 行 的 特 色之 二 是 以社 区 银 行 为 主 业 。 作 为一 家全 能 不 到２ ％的 抵 押 贷 款 需 要 抵 债 出 售 。
中国的商业银行发展史
中国的商业银行发展史中国的商业银行发展史可以追溯到19世纪末和20世纪初，经历了多个阶段的演变。
以下是中国商业银行发展的主要历史阶段：1.清朝末期（19世纪末）：•在清朝末期，由于对外贸易的增加，一些外资银行开始在中国的主要城市设立分行，如香港上海汇丰银行等。
这些外资银行主要为外国贸易提供金融服务。
2.辛亥革命（1911年）后：•辛亥革命后，中国进入了新民主主义时期。
在这一时期，中国开始尝试建立自己的现代银行体系。
1912年，中国最早的国有银行——交通银行成立，开始了国内商业银行的发展。
3.战乱时期（1920s - 1930s）：•由于战乱和政治动荡，中国的金融体系经历了一段混乱的时期。
一些地方性和私人银行涌现，但也面临许多挑战。
4.中华人民共和国成立后（1949年）：•中华人民共和国成立后，原有的国有银行被重新组织，新的银行制度建立。
中国人民银行成立于1948年，成为中央银行，负责发行货币和制定货币政策。
5.改革开放时期（1980s - 现在）：•随着改革开放政策的推进，中国的金融体制经历了一系列改革。
1984年，中国农业银行、中国建设银行、中国工商银行等大型国有商业银行相继成立。
1994年，中国建设银行开始转制为股份制银行，这标志着中国商业银行改革的开始。
6.21世纪初：•中国商业银行在21世纪初进一步推动了国际化和创新。
一些中国商业银行开始在国际市场开展业务，并在境外设立分支机构。
与此同时，互联网金融等新兴金融业务也逐渐崛起。
总体而言，中国商业银行经历了从外资银行的引入到国有银行的建立，再到市场化和国际化的发展阶段。
在不同历史时期，中国政府一直在进行金融改革，以适应国内外经济环境的变化。
富国银行社区银行发展解读
富国银行社区银行发展解读富国银行社区银行发展解读一、富国银行概况1、富国银行介绍富国银行，1852 年在美国西海岸创立，在建立后的100 余年里，逐渐成长为一家独具特色的地方银行，1994 年之后，由于美国取消了对商业银行跨州经营的限制，加之 1999年《金融服务现代化法案》的出台，富国银行经过一系列的兼并收购，在不到二十年的时间里，从一家地方银行一跃成为全美第四大银行，并发展成为一个综合性的金融机构。
目前，富国银行的市值排名美国商业银行第一位，按资产计，为美国第四大银行。
富国银行在社区银行、小微企业贷款、住房抵押贷款等方面位列全美第一，是美国第四大财富管理机构，管理着1.3 万亿美元的资产。
富国银行推崇零售银行的商业模式，发展社区银行业务，目前，每三个家庭美国中就有一家是富国银行的客户，其9,112 个金融商店、12,000 多台自主设备和27,000 的雇员遍及美国大部分州，是美国本土最重要的银行之一。
在迅速发展的道路上，富国银行与美国的其他大行相比，有许多共同的地方，却也有许多不同之处，比如他缓慢的国际化和综合化的步伐，以网点为商店的销售模式，对小微企业的重视就是十分重要的特点，而正是这些特点，造就了富国银行现阶段的成功，而富国银行的这些做法，抑或是理念和战略，也值得现在的中国银行业学习。
2、富国银行的业务结构自2001 年起，富国银行逐渐将自身的业务划分、调整为三个部分——社区银行，批发银行，财富管理、经纪和企业年金。
社区银行是富国银行的核心，近年来社区银行为富国贡献了60%左右的利润。
社区银行部门主要面向个人和小微企业，提供了完善的产品。
对个人，社区银行提供汽车贷款、教育贷款、住房抵押贷款以及信用卡等产品，对小微企业，富国银行提供了包括租赁、房地产贷款、经营性贷款、养老金投资等业务，甚至还进行风险投资。
在社区银行领域，富国银行极大地发挥了它在零售方面的优势，富国的各类终端，包括金融商店、自助设备、网络和手机都是社区银行的服务机构。
富国银行在金融危机中逆势发展
富国银行在金融危机中逆势发展在金融危机期间，许多大银行都受到了极大的冲击，但是富国银行却在这个时期逆势而为。
富国银行成为了少数几家在金融危机中取得成功的银行之一。
在这篇文章中，我们将探讨富国银行在金融危机中取得成功的原因。
1.战略的聚焦在金融危机的时期，富国银行的首席执行官Peter Sands 决定将富国银行从一家全球性银行转变为一家专注于亚洲市场的银行。
这一决策为富国银行带来了诸多的好处。
一方面，这种战略的转型使得富国银行在危机期间避免了全球性的风险。
另一方面，这也使得富国银行能够更好地利用本地市场的机会。
富国银行成功地重构了业务结构，注重于发展亚洲市场，这也让它强于竞争对手。
2.有效的风险管理在金融危机的期间，富国银行成功地控制了风险。
虽然金融危机给银行系统带来了巨大的挑战，但是富国银行在这个时期依然保持了其利润的增长。
这种巨大的优势得益于该银行建立了一个先进的风险控制系统。
更具体地说，富国银行优化了其债务结构，并对其所涉及的风险进行了了解和评估。
此外，该银行拥有高效的风险管理系统，并定期更新其风险管理计划，以确保其安全和可持续性。
3.灵活的战略和云集的人才在金融危机中，富国银行不仅做出了正确的战略决策，而且迅速做出了相应的调整。
富国银行高层管理人员具有很高的灵活性，并能够以保持稳健的增长为目标做出最优决策。
此外，富国银行的人才储备也为其成功控制风险和实现增长做出了贡献。
富国银行雇用了世界上最优秀的金融人才，并提供了他们需要的资源进行在亚洲市场上的投资和拓展。
富国银行还投资于培养和发展新鲜人才，并提高了组织内部的技术和专业知识的水平。
4.加强顾客和员工的参与在金融危机期间，富国银行还注重加强与顾客和员工的参与，这有助于增强顾客与员工的忠诚度和信任感。
通过加强顾客的参与，富国银行提高了与客户的交流和沟通，增强了客户对其品牌的信任度。
同时，富国银行还注重加强与员工的参与。
员工是银行的关键资产，他们的协作和发展为银行提供了长期的内在利益。
富国银行小微企业信贷业务的启示与借鉴
富国银行小微企业信贷业务的启示与借鉴富国银行小微企业信贷业务的启示与借鉴2017年07月05日2008年发生的金融海啸使华尔街上千家金融机构倒闭年发生的金融海啸使华尔街上千家金融机构倒闭，，但富国银行但富国银行（（Wells Fargol 却凭借其卓越的经营业绩和优秀的风险管控在金融危机中脱颖而出借其卓越的经营业绩和优秀的风险管控在金融危机中脱颖而出，，并成功地收购了美联银行（Wachovia Wachovia），），），实现了弯道超车实现了弯道超车实现了弯道超车，，一跃成为当时全美资产第三一跃成为当时全美资产第三、、市值第四的银行市值第四的银行。
究其根源，则在于富国银行在业务经营中则在于富国银行在业务经营中，，坚持明确的客户定位坚持明确的客户定位，，并通过实施客户细分并通过实施客户细分、、流程再造以及交叉销售等策略造以及交叉销售等策略，，将小微企业贷款变成了极具价值意义的投资领域将小微企业贷款变成了极具价值意义的投资领域。
当前当前，，我国正处在经济转型时期处在经济转型时期，，国家层面也正在积极提倡国家层面也正在积极提倡““大众创业大众创业、、万众创新万众创新””，面对外部环境和内在需求的变化内在需求的变化，，分析和研究富国银行小微企业的信贷业务办理模式分析和研究富国银行小微企业的信贷业务办理模式，，有利于为我国商业银行服务小微企业提供新的思路银行服务小微企业提供新的思路。
一、富国银行小微企业发展背景富国银行小微企业发展背景 富国银行前身是一家以快递为主营业务的公司，直到1905年，富国银行才从富国公司内部分离出来，专门从事银行业务。
20世纪末，当美国的摩根大通、花旗银行、BBT 等大银行将发展重点投向投资和经纪业务时，富国银行却敏锐地洞察到小微企业市场的巨大潜力，积极开拓小微企业市场，并根据小微企业的经营特点和财务状况，有针对性地进行个性化的产品设计、流程再造和产品创新，全方位、多角度地满足小微企业旺盛的融资需求。
富国银行ROA浅析
富国银⾏ROA浅析
上述图⽚是2000～2016年富国银⾏ROA，其中1）指的是”Allowance for loan losses（贷款损失准备）“占”Loans（贷款）“的⽐例。
下⾯谈⼀点浅见。
1、富国银⾏的盈利能⼒极强：2002～2006的五年间，ROA⼀直保持在1.65%～1.75%；⽽考虑到富国银⾏的杠杆率（总资产与所有者权益⽐率）只有9～12倍、⽽国内银⾏通常保持在15～20倍，更能说明富国银⾏的盈利能⼒。
2、在2000年的互联⽹泡沫破裂和2007年⾦融危机期间，富国银⾏盈利都经历了⼤幅下挫。
⽽在2007年⾦融危机之后，富国银⾏采取了与国内银⾏相反的做法：在危机期间隐藏起了利润---2008～2011的四年间，”贷款损失准备/贷款”之⽐⼀直保持在了2.4%以上。
3、2015年开始，富国银⾏的ROA重新进⼊了下降通道（同时对⽐“贷款损失准备/贷款”之⽐，可以看出ROA的下降更明显）。
在如今美联储加息的⼤背景下，富国银⾏要想ROA重新回复⾼位，应该⾮常困难。
⽽国内银⾏股，在上周五急剧飙升（招商银⾏的涨幅达到惊⼈的5.61%，虽然前⽂中的分析中我看好招商，但这种涨幅也太惊⼈了⼀点），我查了查⽹络资料，原因是央⾏和银监会近⽇重新解释说明了⽬前的货币政策：由从紧、管控转为了再次宽松。
在美联储加息的⼤背景下，单单凭借央⾏和银监会的⼀句话，就狂追捧银⾏股“热点”，对国内的这种投资做派，我也是服了。
富国银行的发展对邮储银行的启示
☐ 中国邮政储蓄银行十堰市分行 陶 冶富国银行的发展对邮储银行的启示作为美国前十大银行之一，富国银行市值曾一度全球领先。
关于富国银行的研究文献颇多，大多关注富国银行引以为傲的交叉销售业务，缺乏对富国银行的全面审视。
笔者认为，交叉销售是零售的一种手段，不同的银行可以根据自身发展，选择适合自己的零售发展模式。
邮储银行脱胎于中国邮政集团，植根于下沉市场，与富国银行有相似的基因，是典型的零售银行。
因此，本文通过对富国银行发展历程进行梳理，探索适合邮储银行的发展模式。
一、富国银行发展历程简述1.“账户门”前时代1852年，美国人亨利・威尔斯和威廉・法戈在加州旧金山共同出资成立了一家经营银行与快递业务的公司——富国公司（Wells Fargo）。
随着该公司快递业务的发展，其银行业务也跟随着马车向全美扩展。
1918年，富国公司网点已达1万个，但此时公司快递业务被联邦政府收归国有，富国公司又重新回到起点，仅剩旧金山一处银行总部。
凭借多年经营经验，富国银行在艰难中谋求发展，顺利渡过美国经济大萧条。
第二次世界大战结束后，美国进入繁荣发展阶段，富国银行也加快了扩张步伐，立足社区银行战略，围绕总部旧金山向外扩张，收购了多家小银行。
至1980年，富国银行已发展成为全美排名第7位的全国性银行。
1998年，为谋求进一步发展，富国银行与西北银行合并，沿袭了西北银行的发展模式，将交叉销售作为公司发展的核心战略，从此开启长达近20年的交叉销售之路。
2008年，美国发生次贷危机，多家银行深受影响，但富国银行的经营业绩不仅未受到大的影响，反而逆势而上。
2009年，富国银行收购美联银行，并由此进入美国一线银行序列。
2013年，富国银行成为全球市值最高的银行。
2016年9月，美国消费者金融保护局（CFPB）调查发现，2011年至2015年期间，富国银行员工在未经客户允许的情况下私自开设210多万个虚假账户，这就是震动金融界的“账户门”事件。
巴菲特富国银行案例及芒格对银行业认识的进化
巴菲特富国银行案例及芒格对银行业认识的进化2010年7月，前段时间读完了《巴菲特之路》，又看了芒格的一些资料，越来越觉得中巴们和大陆研究巴菲特的权威们自写的书都不大靠谱，近一年基本上不去看了，还不如一些草根博客实在，无论对错都是自身的实在思考。
中巴和作者们喜欢搞理论教条，动不动搞主义，树圣人，总结起来图大气，图宏观，还图顺口，（例如买名牌，买老牌，买大牌。
顺口得很，但--不见得是巴老本人的原意），却忽视微观和细节，把一个完整的案例和思想生生割断。
在《巴菲特之路》中，芒格就说过当年买进富国就是赌博，但相信管理层的能力能解决问题。
这种话做私募的中巴们和于基金公司就职的研究者是不会引用的，赌博？那岂是大师所为？岂能是价值投资？！至于芒格说他们对某些基金管理人收高额管理费自肥，却对合伙人或持有人的亏损泰然自若很是不屑，那更不要指望在见诸大范围讨论了。
关于银行股，现仍有很多争论，十分有趣。
起初，看过对银行股持保留意见之一的是引用巴老的话：《巴菲特致股东的信：股份公司教程》第三章《垃圾债券》，“银行业务并非我们的偏好。
就像买进银行的股票一样，我们并不常买入低于投资级的债券。
”巴老竟然把银行与垃圾债券归一类了。
又有进一步引证：“《证券分析》中Graham将证券分为3大类，本质上银行股与垃圾债券均属于第2大类，即“变动价值类证券”，这类证券本质上缺乏一定的稳定性，但是少数时候足够的价格能弥补质量上的些许不足。
“银行与垃圾（听上去觉得好象垃圾债券＝垃圾了）好象差不多了，似乎权威都是这样说的。
不过这些基本上是20年前的言论了(1990以前)。
另外，引用较多的还是巴菲特的那句话，“银行业是非常好的事业，除非你老干些蠢事。
你可以很便宜地取得资金，不用干些蠢事。
但是银行常会掉入做蠢事的循环，而且是一窝疯地发蠢，就像80年代国际信贷的事情那样。
”当然，前后行文、其它时候说的话通常就被忽略了。
所以《巴菲特之路》之路中，作者引用巴说的另一句“银行业通常是一个糟糕的行业，但并一定是糟糕的行业”，“银行家们经常会做蠢事，但并不一定会做蠢事。
富国银行社区银行介绍
• 2000 年以来，社区银行的收入占比一直保持在50% 以上，部分年份高达70%。
•富国的扩张与花旗、汇丰等大型金融机构的跨国经营发展战略形成鲜明对比，其主要并购行为均在 美国境内完成。 •截至2011年末， 富国银行97 % 的银行资产和98% 的员工都在美国本土， 外国分行仅有8家， 外 国贷款也只占富国银行资产的5%。 •富国银行将自己的零售网点称为“商店”(Store)，并在店面设计上采用了许多零售和超市的概念， 以此强调顾客和服务的重要性。 •富国银行建立了高效的客户关系管理平台，为每一个客户经理提供整合的客户信息和金融产品知识， 并在此基础上建立了客户识别模型以及回应预测模型。 •在上世纪90 年代初，富国银行成功建立起小微企业信用评分系统，成为小微企业贷款成功的重要技 术保障。 •富国银行对小微企业贷款采取个人贷款的监管方式，以科学化、数量化的风险管理模式来保证所承 担的风险可控。 •富国银行不仅是全美物理网点最为发达的银行，同样拥有全美最发达的电子银行系统。 •富国银行也能充分利用各类网站，细分客户群体，强化客户服务体验。富国银行乐于在各种热门网 站、应用上与客户互动，如Facebook，Myspace，Youtube，Twitter 等，致力于成为客户生活方 式的一部分。
社区银行
•为个人及小企业(年销售
批发银行
•为年销售额超过2000 万 美元的大中型企业提供包 括投融资、投行、国际业 务、商业地产、保险、信 托、资产管理等服务。
财富管理
•为客户提供包括理财、经 纪和养老业务等全方位解 决方案。为高净值客户提 供包括财富管理、个人金 融总体方案、私人银行、 投资管理、信托基金等服 务。
富国银行“交叉销售”的成功经验
富国银行“交叉销售”的成功经验“交叉销售”是富国银行愿景和价值观的具体体现，也是该行的核心竞争优势。
目前，美国大众家庭一般使用金融产品14到16个，涉及3到5家银行，其中富国银行提供的产品达到6-8个。
“交叉销售”已成为富国银行全行上下的共同理念。
本次考察过程中，富国银行各业务条线、各层级员工几乎都有提及。
综合富国银行各方面的信息，我们认为，富国银行“交叉销售”的成功经验包括以下七个方面的因素。
一是战略重视，上下一心。
“交叉销售”之所以重要，首先就在于其能够有效增强客户粘性，增加客户转移成本。
据富国银行测算，当客户只有2个产品时，流失的可能性是55%，当客户产品达到4个时，流失的可能性接近于零。
其次，客户使用的产品越多，对银行的利润贡献越大。
富国银行调查结果表明，有5个产品的客户，为银行贡献的利润是3个产品的客户的3倍，而产品达到8个时，贡献的利润可达5倍。
正因如此，富国银行将“交叉销售”作为公司的愿景、重点战略和核心优势，并在全行上下反复灌输这一理念。
在我们调研过程中，该行批发银行部交叉销售团队负责人Christine Brown就说：“我入行18年了，从第一天开始看到公司上下都重视交叉销售，各板块主管开会必谈，这已经成为公司基础，公司每个人都知道并且能够准确的理解交叉销售。
”二是专设团队，智力支持。
据富国银行介绍，虽然美国其他银行也十分重视交叉销售，但并没有专门设立支持团队，而富国银行各业务板块均设有专门团队，为本板块交叉销售提供智力支持。
目前，富国银行的社区银行、批发银行、消费者信贷、财富管理四大板块中，都有专门的交叉销售团队，其工作重点主要有四个方面。
第一是协助业务条线主管推动工作，参与制定年度工作规划，与主管们一起讨论年度工作重点；第二是负责条线内部沟通和教育，让大家了解更多的产品知识；第三是建议交叉销售基础设施，为跟踪销售、业绩统计、收入确认等提供系统支持；第四是机会识别，帮助团队识别交叉销售机会。
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一、富国银行的发展历程富国银行（Wells Fargo & Company）1852年诞生于加利福利亚州，发展至今已有160年历史，至2012年一季度末发展成为美国总市值第一、资产规模第四的大型银行。
我们根据资产规模将其成长历程划分为三个阶段：（一）早期成长期（1852年-1992年），规模处于500亿美元以下。
在这100多年的时间里通过收购加州当地和西部地区银行，富国银行逐渐从加州一家地方小银行成长为一家全国性银行，期间因为其卓越的经营业绩而拥有很好的声誉。
（二）并购壮大期（1993年-2008年），规模处于500亿美元-5000亿美元之间。
进入20世纪90年代，富国银行进入快速扩展期。
主要是通过在经济低迷期，收购或合并其他银行实现资产和盈利规模的稳步提升，标志性事件为次贷危机时期（2008年10月）成功收购美联银行，成为全球第六大银行（以核心资本计算）。
（三）整合发展期（2009年以后），规模超过1万亿美元。
2009年富国银行开始与美联银行业务整合，各项盈利指标逐步回升。
至2012年1季度末总资产超过1.3万亿美元，雇员超过27万人，拥有分支机构（Stores）超过9000个，ATMs 超过12198台，成为以总资产计算的美国第四大银行。
二、富国银行成就高盈利的商业模式从1980年至今富国银行股价增长超过30倍，其经营上的一个最大的特点就是赢利能力始终处于行业较高水平。
除金融危机和兼并收购时期，公司近20年的总资产收益率（ROA）和净资产收益率（ROE）始终保持在1%和15%以上，均处于行业较高水平。
即便是在历次金融危机中，盈利能力同样保持在行业较高水平。
1 本文美国银行业的行业平均统计范围为美国主要商业银行，包括：BAC、BBT、FITB、KEY、PNC、STI、USB和WFC。
2 报告中“富国vs行业”指标计算公式：（富国相关指标-行业平均）/行业平均。
可以看出富国银行从1992年至2012年的近二十年间，总资产收益率和净资产收益率水平平均处于行业平均水平的1.20倍以上，其持续较强的盈利能力为股价的提升提供了重要支撑。
我们认为以下因素是富国银行盈利的主要驱动： 1.存款基础扎实，资金成本优势处于行业领先水平；2.小微企业发展独具特色，资产收益率以及净息差处于行业较高水平；3.高于行业平均，并持续增长的交叉销售率带动营业收入持续保持高增长； 4.风险管理较严格，风险定价水平较高，因此信贷成本持续保持较低水平。
富国银行经营的业务分为三块，分别是社区银行业务（零售业务）、批发银行业务和财富管理业务（包括理财、经纪和养老业务）。
社区银行业务为消费者和小微企业提供包括储蓄、投资、保险、信托等一系列金融产品和服务；批发银行业务为大中型企业（年销售收入超过2000万美元以上）客户提供投行、现金管理等服务；财富管理业务使用规划的方法为客户提供一系列财务咨询服务，包括理财业务、经纪业务和养老业务。
2011年上述三项业务销售收入占比分别为56%、28%和16%，社区银行和批发银行业务仍然是公司销售收入的主要来源。
富国银行持续保持较高盈利能力，主要得益于其特有的商业模式。
具体来看包括：（一）低成本的核心存款是资金来源的有力保障。
富国银行拥有美国银行业最好的资金来源结构之一，拥有较大比例的低成本核心存款（占比保持在70%左右），其中社区银行存款是公司低成本核心存款的主要来源。
（核心存款是指储户在银行持有的对利率变动不太敏感的较稳定的存款，社区银行的营业网点大多分布于农村地区和小城市，其存款客户主要是当地的住户及小企业，相对而言，此类地区的中小存款人获取金融市场信息的渠道有限，对金融工具及投资方式的了解相对较少，从而其存款的利率弹性较低，即其存款大多表现为核心存款。
）2011年富国银行低成本储蓄或支票账户存款等核心存款占比达到76%，整体付息存款成本为0.35%，因此整体负债资金成本仅为0.77%，资金成本明显低于行业平均水平。
同时，富国银行保持着较高的存款增长率，较低的存款成本为富国银行较高的盈利能力提供了重要支撑。
（二）多元化的渠道建设是高效运作的物质基础。
富国银行十分重视渠道建设，柜台、自助机具（ATMs）、网络和电话等渠道建设十分完善。
富国银行拥有全美覆盖范围最广泛的网络之一（包括物理网点和网上银行等），使其能够拥有更多零售客户，获得更多低成本存款。
富国银行强调交叉销售理念，因此将银行的分支机构叫做商店（Stores）。
截止2011年末，其在全美拥有9112家商店。
为了满足客户的需求，富国银行针对不同客户群体接受金融服务途径不同的特点，加强自身渠道建设。
富国银行主要业务集中在美国本土，在美国设有3000个分行，配备了14.6 万名员工，分行数目相当于花旗集团的4倍。
富国银行的网络银行是全美最好的，ATM 网络为全美第四大。
这些销售渠道的建设耗费了巨大经济成本，但是这些渠道为富国银行接触客户、服务客户提供了最大便利，为其树立服务便捷、运作高效的社会形象提供了坚实的物质基础。
正是这种多元化的销售渠道，使富国银行的客户群体保持了多元化，缓冲了经济波动给其带来的绩效压力。
（三）完善的电子服务渠道强化了营销和服务的网络应用。
富国银行电子银行业务对其业务发展支撑作用明显，作为全美四大银行之一和机构最多的银行，目前已有1900万电子银行和600万手机银行用户，超过50%以上的业务是通过电子渠道完成的，拥有全美第一的网络银行处理系统。
与国内银行业电子银行业务相比，其业务功能种类和范围并无更多优势，但通过其合理的整体应用布局和多渠道应用整合，强化了营销和服务的网络化应用，极大地提升了客户体验水平。
主要有以下几个方面：一是网上银行。
富国银行网上银行系统主要提供以下几方面的功能和服务：账户信息查询、账户管理、账单支付、转账、财富管理、投资经纪人服务、信息提醒、安全管理和产品与服务等，与国内同业网银相比，功能较为简单，重点服务功能以客户账户和资产管理为主，并辅助日常应用较多的账单支付、转账等基础功能，对于贷款、理财、信用卡等多数银行产品与服务是作为二级菜单放置于网银主菜单的最后。
由此可见，富国银行网上银行的主要业务定位在客户账户和资产管理应用，各类银行产品主要在网站中直接营销和受理。
二是客户服务中心。
富国银行客户中心（Contact Center）作为多数客户首选的联系渠道，可以支持自动语音交互、电话、email和信件等多渠道访问，以客户自助方式或银行坐席人员完成客户跨时间和地域的销售和服务请求。
富国银行现有100个具有100-1300名服务员工的客户服务中心，客户中心遍布美国、印度、菲律宾和英国，服务中心总人数约为50000人，占富国银行人员总数的五分之一，多个服务中心是以地域化和专业化支持为基础进行建立的，覆盖跨31余个专业条线的业务处理。
专业化和集中化的业务运行模式，有效的提升了富国银行客户中心的业务受理能力，服务中心年呼入业务和呼出业务分别是10亿次和4.23亿次，是富国银行客户服务、业务受理和银行产品销售的重要组成部分。
三是门户网站。
作为直接面向客户的另一个主要渠道，富国银行的门户网站明显体现了银行自身宣传与展示、客户营销与服务的功能定位。
不仅能让访问客户全面了解和认识富国银行，而且能让客户在对富国银行了解的同时，逐步熟悉富国银行为客户提供的具体产品和服务。
分专业产品和服务的集中展示，使富国银行门户网站的营销功能得到充分发挥，与网上银行和客户服务中心的同步链接，让门户网站成为富国银行产品和服务的主要受理渠道，丰富的金融工具和多样化的增值服务成为网站吸引和抓住客户的重要手段，门户网站是富国银行营销和服务在互联网渠道上的主要集中应用。
富国银行电子服务渠道的突出特点主要体现在：1.强大的在线服务支持功能（1）网站搜索引擎。
客户可以通过网站搜索引擎，按照地址、邮编、城市等信息对分支机构以及ATM等进行检索，查询网点机构可以提供的业务服务。
客户也可以按照不同业务需求查询相应的特色支行，使自己能够得到更加专业化的业务服务。
（2）专业化客户服务。
对于不同的客户需求，富国银行提供不同的电话银行服务，比如一般性的银行业务咨询客户拨打一个号码，而网上银行和电子支付则拨打另一个号码。
电子邮件同样成为富国银行客户使用的一种有效手段，客户只需发送邮件到指定邮箱即可。
（3）工具资源。
富国银行为客户提供多种理财工具以及计算服务，并且为潜在客户设立多个理财计划中心，针对不同的人群介绍不同的理财概念，为客户提供一站式理财投资服务。
（4）多样化的增值服务。
专门为小企业提供防止员工欺诈、小企业账户服务、不同行业小企业的不同解决方案等增值服务，同时也可以方便地定制和撤销在线对账单和日志打印等方面的增值服务。
（5）合同下载。
客户可以通过网络直接下载合同，打印出来填写完毕后到网点直接提交即可。
（6）在线金融知识教育中心。
为客户提供全面的金融知识培训，包括存款、贷款、信用管理等方面的基础金融知识。
2.高效的在线营销模式（1）在线开立账户并查询各种服务的申请状态。
富国银行为客户提供在线账户开立和各种银行服务申请，各类银行服务分专业进行集中展示，每一项功能都有业务介绍、申请和客服电话等相应按钮，客户可以点击对应的按钮了解服务的详细介绍和相关注意事项，之后再点击业务申请按钮进行业务受理流程，客户在申请业务结束之后，可以按照相应服务号码电话询问这笔业务是否提交成功以及相关问题。
（2）为账户服务提供独立的快速链接。
客户通过快速链接即可进入相应的服务，对客户来说非常直观便捷。
通过快速链接进入服务之后，只需输入ID和口令后，即可直接进行操作，省去了客户每次都要登陆网银查找功能点的时间。
（3）为客户量身订制金融产品。
客户输入自己的个人信息和财务信息以及金融需求，系统将为客户自动选择适合客户的贷款和其他金融产品。
（4）免费活动的重点展示。
手机银行办理、账户变动提醒、在线回单与流水打印等服务都是免费的，作为促销的重点服务，富国银行将这些服务放在醒目的位置。
（5）为客户提供在线的银行产品比较。
富国银行为客户提供了多种相关产品的比较分析，如多种信用贷款产品在利率、账户额度等维度的比较。
（6）在线申请信用卡。
客户可以选择网上申请或者将合同书打印出来邮寄给银行完成信用卡申请。
（7）专门为小企业金融制定主题网页。
网站按照小企业行业进行分类，客户可以选择进入不同的行业，比如农业、建造业、零售商、医疗等行业，然后选择适合自己的解决方案。
专业化的小企业网页为小企业客户提供量身定制的捆绑化一体解决方案，可以为小企业节省更多的时间。
（8）专门为创业企业制定主题网页。
富国银行非常注重潜在优质客户的培养，专门为创业企业制定主题网页，提供如何制定商业计划书、如何进行公司财务管理、如何在银行建立企业信用等具体服务。