我国白酒行业概况研究

我国白酒行业概况研究

（一）行业竞争

在我国，白酒行业属于充分竞争的行业，市场化程度高，市场竞争激烈。国内白酒生产企业约1.8 万家，数量众多。截至2016 年末我国规模以上白酒生产企业1,578 家，占据我国白酒行业主导地位。

从白酒香型来看，浓香型白酒占全国白酒市场的主导地位。2014 年，浓香型、酱香型、清香型及其他香型白酒分别约占全国白酒销售收入（按规模以上白酒企业口径）的51.35%、15.20%、12.38%及21.07%。由于浓香型白酒历史悠久，风格特点在广大白酒消费群体中有较高的接受度，加之浓香型白酒的名优酒较多，产品供应充足，市场普及度较高，因此，浓香型白酒依然占据白酒市场的主导地位。酱香型白酒具有“酱香、细腻、醇厚、回味长久”的口感风味特点，其纯粮酿造无添加的特性，更符合现代人绿色、环保的生活理念，因而受到越来越多消费者的青睐，已成为白酒行业中高利润、高产值的代表性产品，并呈现出快速发展的良好态势。清香型白酒拥有广泛的群众基础，尤其在北方、老年人群体中深受喜爱，其组成成分简单，口味醇和、绵甜，适合现代饮用者的口感与保健要求，是生产药酒、功能性白酒最好的基酒。

从消费价位的角度来看，近年来，随着我国经济活动日趋活跃、消费者购买

力不断增强和消费水平持续升级，白酒市场消费格局正在由以中低档白酒产品为

主向中高档白酒产品为主过渡，市场竞争较为激烈。

目前，在300 元/500ml 以上高档白酒产品市场，以茅台、五粮液为代表的全国性知名白酒品牌一直保持较高的市场份额并形成品牌壁垒，客户主要以高端商务消费为主。

在100 元至300 元/500ml 的高档和中档白酒产品市场，区域性知名白酒品牌在辐射区域范围内拥有较强的竞争优势，部分区域性知名品牌通过营销网络建设、广告宣传等，在区域内对全国性知名品牌形成较强的竞争态势，并有望成为新生代的全国性白酒品牌。

同时，全国性知名白酒品牌也通过品牌影响力，逐步扩大在100 元至300 元/500ml的高档和中档白酒产品的市场份额。在中低档白酒产品市场，区域性知名白酒品牌、省内及地方白酒品牌在当地消费市场覆盖能力较强，占有该层次市场的绝大部分市场份额。

（二）行业内主要企业

2015 年、2016 年，我国白酒行业A 股上市公司白酒产品营业收入及市场份额情况如下表所示：

（三）市场供求状况

1、市场供求状况

2004 年至2012 年，在我国宏观经济平稳较快发展、城乡居民收入稳步增加和居民生活消费不断升级带动下，我国白酒行业产量稳步提高，行业收入保持较快增长，呈现供求两旺的发展态势。白酒行业2012 年产量1,153.16 万千升、销售收入4,466.26 亿元，与2004 年产量311.70 万千升、销售收入613 亿元相比，产量增长2.70 倍、销售收入增长6.29 倍；2004 年至2012 年白酒产量和销售收入分别保持了15.65%和24.69%的年平均增长率。

2012 年下半年以来，受我国经济增长下行压力有所加剧、固定资产投资增速放缓、政府部门限制“三公消费”、部队禁止饮酒活动以及白酒“塑化剂”事

件等因素影响，我国白酒行业产量增速显著放缓。

2016 年，我国规模以上白酒生产企业白酒产量为1,358.36 万千升，较2015 年增长3.47%，增速较2015 年下降0.96 个百分点。2004 年至2016 年，我国规模以上白酒生产企业白酒产量及同期增长情况如下图所示：

2016 年我国规模以上白酒生产企业销售收入6,125.74 亿元，较2015 年同期增长10.20%，增速较2015 年增加4.49 个百分点，白酒行业回暖迹象显现。2004 年至2016 年，我国规模以上白酒生产企业销售收入及同期增长情况如下图所示：

单位：亿元

2、市场需求影响因素

（1）宏观经济的影响

近年来，我国宏观经济平稳较快发展，企业等市场主体数量及整体经济实力显著增加，全社会固定资产投资保持较高增速，政务、商务等各类社会活动持续活跃，为白酒消费增长提供了坚实基础。2004 年至2016 年，我国全社会固定资产投资完成额的年均复合增长率为18.01%，具体变动如下图：

（2）居民收入水平及消费能力的影响

近年来，我国宏观经济平稳较快发展，城乡居民收入水平逐年增加。2016 年，我国城镇居民人均可支配收入为33,616.00 元，较2015 年增长7.76%，2010至2016 年我国城镇居民人均可支配收入年均复合增长率为8.40%。2016 年，我国

农村居民人均可支配收入为12,363.00 元，较2015 年增长8.24%，2010 年至2016年我国农村居民人均可支配收入年均复合增长率为11.10%。

我国居民收入的提高直接带动居民物质消费能力的提高，包括日常生活、聚会宴请等方面的白酒消费，促进了白酒行业的快速发展。2004 年至2016 年我国城镇居民人均消费性支出与农村居民人均生活消费支出变化情况如下图所示：

（3）国家政策的影响

白酒产品作为消费类产品，其市场需求受到国家相关政策的影响。2012 年3 月，国务院召开的第五次廉政工作会议上，明确指出要严格控制“三公”经费、禁止用公款购买高档酒等。“三公消费”被限使整个白酒行业迎来发展的拐点，

白酒行业的增速减缓，同时白酒行业从过去政军务消费拉动的高端市场向民间消

费推动的中端、中高端白酒发展。

（4）白酒消费理念及消费结构调整的影响

随着居民收入的不断提高，消费升级趋势明显，居民消费更加注重食品的品质和安全，居民对优质白酒产品的需求日益增强，经济水平和观念的改变将使得低档白酒市场需求出现萎缩，中高档酒类需求增加。为适应白酒消费升级需求，各白酒企业纷纷推出中高档产品，我国白酒行业整体增长动力正由白酒销售量规模扩大逐步转变为白酒销售收入和平均销售单价不断提升。我国白酒（折65 度白酒）平均销售单价亦由2004 年的1.95 万元/千升提高到2016 年的4.69 万元/千升。2004 年至2016 年白酒行业的销售单价情况如下表：