银行信贷对房地产的影响
银行信贷对房地产价格影响的实证分析
银行信贷对房地产价格影响的实证分析摘要：银行贷款是我国房地产开发和对住房消费支持的最主要融资方式，本文基于房地产价格与银行房产开发贷款之间的关系，通过相关性回归分析，得出相应的实证分析结论：房地产价格和房地产信贷具有紧密的关系，大量资金涌入房地产业会推高房价，房地产价格与信贷规模之间存在正相关性。
文章最后从政府和银行角度提出了相应的政策建议。
关键词：银行信贷；实证分析；房地产价格近年来，中国经济一直保持着持续高速的增长，我国房地产业发展迅猛，商品房价格也大幅度的飙升，长势惊人的房价让中国的许多老百姓都是“望房兴叹”，调控房地产首要的切入点就是银行信贷，银行贷款规模的大小直接影响着房地产市场景气的好坏以及房地产价格的波动，分析银行贷款对房地产价格波动的影响也具有深远的意义。
一、我国房地产市场发展简述了解我国房地产市场的发展，从宏观层面上规范我国房地产市场的走向，才能引导我国房地产市场健康合理的发展。
我国的房地产业从2008-2012年进入一个新的周期，伴随着住房市场化、城镇化的不断推进、人均收入的不断提高，我国住房方面的需求产生极大地释放，房地产投资额和房价大幅上升，经过2008年有关部门出台的相应政策抑制房价上涨后，2009年，无论是近9.4亿平方米的成交量，还是估算约4834元/平方米的均价水平，都创出了历史新高。
虽然政府一直在采取相应的宏观政策抑制房价的过快增长，但是由于市场反应的滞后性以及投资规模的加大，房价仍然以较快的速度增长，一些大城市（如北京、上海、深圳等）的房价的涨幅则更是惊人，远远高于全国平均涨幅，不少城市也出现了大幅上涨情况，甚至可以比美国的还要高。
毫无疑问，我国房价已经普遍偏高，更是超出了一般居民的可承受能力，即使是中产阶级人士，在大城市买房也很困难，买房成为几代人的合力行为，房价问题已经成为人大政协讨论的热点话题，“新国五条”的诞生及具体的实施细则，也已经成为百姓最为关注的民生问题。
浅谈发挥银行信贷对房地产业的作用
浅谈发挥银行信贷对房地产业的作用作者：陈孟中来源：《财经界·学术版》2011年第11期摘要:银行信贷在调节房价的活动中起着关键性的作用，既能影响到开发商筹划开工，同时也影响消费者购房的需求一个因素。
银行信贷在稳定住房价格和遏制住房价格恶性抬高等方面有着积极作用，但要借助银行信贷解决房地产市场和房地产信贷活动中存在的问题也可以实现的。
因此，本文分析了银行信贷活动对房地产业的影响的基础上，探讨了如何运用银行信贷活动促进房地产业的健康有序的发展。
关键词:银行信贷住房价格房地产业影响一、银行信贷对房地产业的影响(一)银行信贷制约开发商的商业活动随着经济快速发展的进程加快，银行信贷成为影响房地产业发展的关键因素之一，因为在开发商建设资金有限和住房平均价格增长幅度之快的严峻事实面前，开发商和消费者都离不开银行信贷作为支撑。
银行信贷能影响开发商对住房生产资料的需求量，在供需作用下影响建筑材料的价格，进而影响住房成本，最终开发商会提高住房价格，产生不良的供需。
通常，这些现象引发的住房价格变化是价值规律起来决定作用，属于合理的市场现象，也是发挥经济方式优化资源配置的结果。
这样的情况下，一般不必宏观调控，但为了住房数量和消费者的良性匹配，经济过热的预防房地产业不良势头，因此在银行信贷的投放比例上要进行科学的设计。
(二)银行信贷制约购房者的消费行为信贷调控消费者的购房比例和购买情况，从而在供求关系的作用下直接影响了住房价格。
我国房地产业从20世纪初发展到现在，初步形成了封闭式垄断的局面。
在如此局面下，住房的需求量和购买情况成为影响价格的关键原因，而银行信贷作为购房需求的重要资金来源，在住房价格变化中显而易见的起到了举足轻重的作用。
在以银行信贷作为支撑下的住房需求从总体上可分为两类:一类是购房者买房是为了居住，消费者有一定的购买能力和贷款偿还能力的正常需求；另一类是购房者买房是为了谋利投资或投机，把信贷资金作为自己买房的支撑来源，从而引起的房产业不正常的需求。
房价波动与银行信贷的关系初探
据调查 显示 ， 无论 房地产开发商 ， 还 是购房者 ， 供 需 双 方 均 依 赖 银
行信贷支持 。基于此 ， 银行信贷规模 之所以会对房地产 、 房价产生不 同 程 度 的影 响 ． 主要表现为开发商一方的供给 、 以 及 购 房 者 自身 的需 求 等
其房产增值而增加 。在该种情况 下， 消费支出费用就会增加 ， 当居民消
费采 用信 贷 方 式 时 ． 会增加消费信贷需求量 ． 同 时 其 房 产 增 值 也会 影 响
到居民 自身的信贷获取 能力 ， 对借 款计 划、 信贷要求等 ， 都 产生了一定 的影 响 ： 对于没有房 子的人而言 ， 房 价 上涨 必 然 会 使 其 暂 缓 购 房 数 量 ，
存 在 着一 定 的 内在 联 系 和 影 响 ， 但 是 并 非存 在着 主导 性 的影 响 机 制 。 对
于国内是银行信贷规模影响商品房价格 ，还是房价格影响银行信贷规
、
银 行 信 贷 规 模 对 房 价 产 生 的 影 响
模问题 ． 需要深入 的研究 。实践证 明， 银行信贷在对房地产行业发展支 持方面 。 发挥 着非常重要 的作用 ， 从二者之 间的关 系来 看 ， 银行信贷在
内房 价 波 动 对 银 行 信 贷 产 生 的 影响 不 明 显 ， 但 从长远的视角来看 ． 其 影 响 关 系不 可 小 觑 。 近 年 来 ． 随 着 国 内房 地 产行 业 的 快 速 发展 ， 在 很 大 程 度 上 加 大 了银 行 尤 其 是 商 业银 行 的金 融 风 险 ．急 需 采 取 有 效 的 措 施 来
银行业对房地产市场的影响与调控
银行业对房地产市场的影响与调控房地产市场一直以来都是各国经济的关键领域之一。
而银行业作为金融体系的核心，对房地产市场有着重要的影响和调控作用。
本文将探讨银行业对房地产市场的影响，并分析银行业如何通过调控来平衡房地产市场的发展。
一、银行业对房地产市场的直接影响1. 房地产贷款的供给银行作为房地产贷款的主要提供者，直接影响着房地产市场的融资渠道和贷款利率。
当房地产市场需求旺盛时，银行会增加对开发商和购房人的贷款供给，进一步刺激房地产市场的发展；相反，当市场过热或存在泡沫风险时，银行会收紧贷款政策，限制贷款额度，从而降低市场炒作风险。
2. 货币政策对利率的影响银行业通过央行的货币政策来影响利率水平，进而影响房地产市场的购买能力和融资成本。
当央行提高利率时，购房成本增加，购房需求减少，房地产市场的价格上涨压力相应减轻；而降低利率则会刺激房地产市场的需求，推动市场价格上涨。
3. 风险管理和监管政策银行业对房地产市场存在的风险进行管理和监管，通过要求购房人提供抵押担保、进行资产评估等方式来降低信贷风险。
同时，银行业也受到政府监管政策的制约，如要求银行设立风险准备金、控制房地产贷款比例等，以保证金融系统的稳定并降低系统性风险。
二、银行业对房地产市场的调控1. 贷款政策调控银行通过贷款政策的调整来对房地产市场进行直接调控。
例如，当房地产市场出现过热迹象时，银行可以收紧贷款政策，提高购房门槛，限制房地产商开发贷款额度等。
相反，当市场需求低迷时，银行可以适度宽松贷款政策，降低利率，刺激购房需求。
2. 购房者资金需求的供给银行可以根据房地产市场的实际需求，推出差异化的金融产品，满足购房者的资金需求。
例如，推出帮助首次购房人的低利率贷款产品，或者提供多种还款方式以适应不同层次的购房者等。
通过灵活的金融产品设计，银行可以对房地产市场起到积极的促进作用。
3. 风险管理与防范措施银行通过加强对房地产市场的风险管理和防范措施，以避免金融系统面临系统性风险。
房地产资产价格与银行信贷关系分析论文
房地产资产价格与银行信贷关系分析从我国房地产市场的现状来看，房地产业的发展离不开银行信贷的支持，房地产业的繁荣与银行信贷息息相关。
本文用指标法研究我国房地产作为资产其价格现状，对价格合理性进行简单判定，然后从房地产价格与银行信贷关系角度分析银行信贷对房地产价格的影响。
一、引言2007年，美国房地产市场泡沫破裂、房价暴跌以及信用链条断裂引发的次贷危机使美国房地产体系以及金融体系遭受重创，在此次危机中，许多经济学者经泡沫的形成和破灭归咎于美国宽松的信贷政策。
20世纪90年代之后，我国房地产市场在信贷支持下获得空前发展。
但是随着房地产市场的繁荣，房价问题逐步显现，1991年到2008年房价的年均增幅为10.54%，尤其是2004年、2005年、2007年，年平均增幅超过21.3%。
如此高速的房价增幅以及超出居民正常消费水平的住房价格，引发社会担忧，是否会出现房价暴跌而导致的银行业金融危机？银行信贷在这些年房地产市场的发展中到底扮演什么角色？二、影响房地产资产价格主要因素判定从2003年之后，我国房地产价格不断上涨，超出普通居民购买力水平，社会房价压力普遍增大，由于投资、投机需求的旺盛，社会甚至出现“声讨”房价的现象。
如图1，所示，我国房地产景气指数显示，2003年到2011之间，国房景气指数基本保持超过100，甚至达到110左右；而商品房平均销售价格指数在10年间保持大幅上涨趋势（2008年除外），尤其是2009年～2010年期间，房价的上涨严重影响了社会经济、银行等的安全性和稳定性。
房地产作为一种商品具有其特殊性，并且在我国还表现出供给和需求“双刚性”特征，这也就赋予了我国房地产价格上涨的巨大空间和潜力，也是促使我国房价上涨的最主要因素。
首先，从供给的角度而言，保障性住房和商品房住房供给都存在由土地供给刚性引发的供给刚性。
我国房地产市场供给最主要决定主体是政府以及进行市场化运作的房地产企业，政府主要解决中低收入水平居民的住房需求问题；而房地产企业则主要满足社会一般性商品住房需求。
货币政策调整对中国房地产市场的影响及其应对策略
货币政策调整对中国房地产市场的影响及其应对策略近年来，中国房地产市场发展迅猛，不仅是温饱问题的解决，更成为了代表国家经济实力的标志性产业。
然而，随着国家货币政策的不断调整，房地产市场引发的诸多问题也不断浮出水面。
本文将从货币政策、房地产市场现状、政策调整的影响和应对策略四个方面分析货币政策调整对中国房地产市场的影响及其对策。
一、货币政策的调整货币政策是指国家通过调整货币供应、货币利率等途径，来达到控制通货膨胀、调节经济增长的目的。
简单来说，货币政策就是“货币供应与需求的管理”，其重要性不言而喻。
在我国，货币政策由中国人民银行等机构来执行，而货币政策的调整受到经济增长、国际环境等诸多因素的影响。
二、房地产市场现状随着城市化进程的不断加速，房地产市场的发展一直保持稳定。
而就近几年的状况而言，中国房地产市场除去疫情期间的小波动外，以平稳地增长为主，各地市场状态各异。
由于供应需求曲线错位，房地产供求关系分析还需从不同层面进行。
例如，在一二线城市，因为土地供应日趋紧缩，房价相应上涨；而三四线城市的房价大幅上涨，则是因为房地产企业趁机进驻、增加了购买力量。
三、调整的影响当货币政策调整时，对房地产市场的影响主要从两个方面表现出来。
一个是贷款利率变化对购房者的影响，一个是银行信贷政策对房地产市场的影响。
1.房屋贷款利率变化房屋贷款利率的变化，对购房者的决策产生直接的影响。
如果利率下降，购买房屋的资金成本相应下降，购房需求量会上升，房地产市场会变得更为活跃。
反之，利率上升则会降低购房需求。
同时，由于银行企业在贷款收益形式上的改变，也会对房地产市场有所影响。
2.银行信贷政策对房地产市场的影响货币政策的调整也会对银行信贷政策产生影响，从而影响房地产市场。
如果货币政策趋于宽松，银行会更倾向于向房地产市场注入更多的资金，房地产市场利好因素更多使得市场景气度进一步提升。
但如果只从房地产市场的稳定来考虑，这将引发风险的积累，增加了市场波动的风险。
货币政策对房地产市场的影响
货币政策对房地产市场的影响随着经济的不断发展，货币政策在调节经济运行中扮演着至关重要的角色。
作为调控经济的一种手段，货币政策对房地产市场有着直接和潜在的影响。
本文将探讨货币政策对房地产市场的影响，包括利率、信贷、通胀和市场稳定等方面。
一、利率对房地产市场的影响货币政策通过调整利率来影响房地产市场的发展。
一般而言，当货币政策采取紧缩措施，提高利率时，贷款利率也会上升，导致房地产市场融资成本增加。
这会使购房成本上升，需求下降。
另一方面，高利率也会使投资者更加谨慎，降低购房投资的积极性。
因此，货币政策的收紧对房地产市场会产生抑制作用。
相反地，当货币政策采取宽松措施，降低利率时，贷款利率会下降，购房成本减少，推动房地产市场需求增加。
低利率也会刺激投资者进行购房投资，提升市场活力。
因此，货币政策的宽松对房地产市场有促进作用。
二、信贷政策对房地产市场的影响货币政策的信贷政策也对房地产市场有着重要的影响。
信贷政策的严格框架限制了房地产行业的融资渠道，增加了房地产开发商的融资成本。
当信贷政策紧缩时，银行对房地产行业的贷款审批会更加谨慎，加大融资难度。
这将导致房地产项目的开发受限，市场供应减少。
相反地，信贷政策的宽松有利于房地产市场的发展。
宽松的信贷政策可以提供更多的融资机会，促进开发商进行新项目的建设。
这将增加供应量，缓解市场供需矛盾，推动房地产市场的发展。
三、通胀对房地产市场的影响货币政策的松紧会直接影响通货膨胀水平，从而对房地产市场产生影响。
当通胀率上升，实际购买力下降，房地产市场需求受到压制。
此时，货币政策往往会采取紧缩措施，抑制物价上涨，调控市场。
然而，通胀也可能对房地产市场产生积极的影响。
通货膨胀时期，房产价格也会上涨，投资房地产成为一种避险手段。
此时，货币政策宽松，提供更多的融资机会，推动房地产市场的投资热潮。
四、市场稳定对房地产市场的影响货币政策对房地产市场的最终目标是实现市场的稳定。
无论是紧缩还是宽松，货币政策的调整都是为了维持房地产市场的持续健康发展。
银行信贷与房地产的相关分析
银行信贷与房地产价格的相关分析摘要：房地产作为关系国计民生的重要商品，其价格高低对于自身及相关行业的发展、正常的金融秩序和经济发展水平、居民生活质量的提高、城市发展的状况等都带来巨大的影响。
近年来我过房地产价格飙升的态势愈演愈烈，显然，这已经成为一个社会问题。
本文通过线性回归分析的方法对影响房地产价格因素之银行信贷进行了实证分析，房地产信贷的不断增长为房地产市场提供了强大的货币供给，房地产业价格的持续上涨，也为信贷的经济环境奠定了基础，两者之间相互促进，互为因果关系。
关键词：银行信贷; 房价；回归分析；因果检验Abstract:Real estate is important commodity that relates the people’s livelihood. The development of real estate, real estate related industries, the normal financial order, t the economy development level, and quality of resident’life and state of city are all influenced by the price level of estate. In recent years, the real estate price skyrockets. Obviously, it has been a social problem. Here I have a systematic analysis to the relationship between real estate price and banking credit, housing credit growth provide strong money supply to real estate market, Rising real estate is also good for bank’s real estate credit.Keywords:financial order ; estate; systematic analysis; causality test目录第一章引言1.1 研究背景 (1)1.2 研究目的及意义 (2)1.3 研究方法及框架 (2)第二章房地产信贷与房价上涨历史回顾2.1 2007年美国房地产次贷危机 (3)2.2 1983~1990年日本房地产价格快速上涨 (4)2.3 1997~1998年泰国房地产价格上涨 (4)2.4 经验总结 (4)第三章我国房地产信贷现状分析3.1 我国房地产信贷的发展 (6)3.1.1 我国房地产信贷的特点3.1.2 我国房地产信贷的意义3.2 我国房地产信贷市场现状 (7)第四章我国房地产信贷规模对房地产价格影响的相关分析4.1 一元一次相关回归分析 (8)4.2 相关分析结论 (9)4.3 本章小结 (9)第五章结论与建议5.1 结论 (9)5.2 建议 (10)参考文献 (10)第一章引言1.1研究背景房地产具有实物资产和虚拟资产的双重特征，当作为虚拟资产时，其价格的波动由未来预期收益的贴现值决定，这使得房地产价格的波动性高于实物资产。
信贷政策对房地产市场的影响
信贷政策对房地产市场的影响随着国家信贷政策的逐步宽松，房地产市场的表现也渐渐回暖。
但是，信贷政策对于房地产市场的影响不仅仅是单纯的回暖，还需要综合考虑许多因素。
首先，信贷政策放宽对于购房者来说是好消息。
随着银行放款的增加，房屋贷款的门槛也被降低了。
这对于那些想要置业的人们来说，无疑是一种好消息。
他们在购房时，不再需要等待长时间的等待期，也不再依赖于全款购房。
其次，在信贷政策的影响下，购房成交量也出现了上升的趋势。
银行贷款的利率降低，意味着购房者的购房成本降低。
因此，他们更倾向于在当前低价时期入手，提高了同期购房成交率。
然而，对于房地产开发商来说，信贷政策的好处则相对较少。
银行收紧信贷、对房地产开发商的融资限制等举措，给开发商的生存带来了压力。
即使是在政策放松之后，房地产开发商的贷款额度也相对较小，而贷款的利率相对较高，开发成本的提高也让他们的生存更加艰难。
除此之外，房地产市场的规模和产业链也对信贷政策的影响非常大。
从房地产市场的整体数据来看，目前核心城市已进入调整期，所以即使是在信贷政策贷款放开，房地产市场表现也难以达到巨大的“反弹”。
因此，在全国范围内，房地产市场空间不够，可能会被拖垮或稳步发展。
最后，需要强调的是，信贷政策对于房地产市场的影响并非短时间内就能见到显著的变化。
在特定期间内，即使将政策优化成最佳方案也难以实现规模的扩大。
因此，信贷政策也只是对房地产市场的一个持续推动，而不是立刻实现转变市场表现的账单。
总的来说，信贷政策对房地产市场的影响是多元的。
从购房者到开发商，从房地产市场规模到产业链，都会在政策影响下遭受或享受不同程度的利弊。
为了避免误伤，制定差异化的政策往往会带来更好的效果。
虽然通过信贷政策影响房地产市场的表现并不容易，但是，在适当的方向上推动市场的发展，仍然是有着不可估量的贡献的。
房地产市场的金融影响因素
房地产市场的金融影响因素随着经济的不断发展和城市化进程的加快，房地产市场作为重要的经济支柱之一，扮演着至关重要的角色。
然而，我们也必须认识到，金融因素在房地产市场中的地位和作用不可忽视。
本文将探讨房地产市场中的金融影响因素。
一、货币政策货币政策是金融影响因素中最为重要的一个方面。
货币政策的松紧程度与房地产市场直接相关。
当货币政策较为宽松时，货币供应量增加、利率降低，这使得购房贷款变得更加容易和便宜，推动了房地产市场的繁荣。
相反，当货币政策收紧时，房贷利率上升，购房门槛提高，推动了房地产市场的调整与降温。
因此，货币政策的变化对房地产市场的影响不可忽视。
二、信贷政策信贷政策是金融体系中的另一个重要方面，也对房地产市场具有重要影响。
信贷政策的宽松度会直接关系到购房者的购房能力。
当银行信贷政策宽松时，房地产市场的购房需求会增加，推动了房地产市场的繁荣。
反之，当信贷政策收紧时，房地产市场的购房需求也会受到抑制，引发市场调整和降温。
三、利率变动利率变动直接影响购房者的购房成本和购买力。
当利率上升时，购房者的按揭利息支出也会增加，购房成本随之提高，购买力相对减弱。
这将导致房地产市场的减少需求和降温。
相反，当利率下降时，购房者的购房成本降低，购买力增强，有助于推动房地产市场的繁荣。
四、宏观经济环境宏观经济环境也是房地产市场的金融影响因素之一。
国家经济的增长速度、就业情况、物价水平等都会对房地产市场产生直接的影响。
当经济增长稳定，物价水平适中，居民收入稳定增长，将有利于房地产市场的需求。
相反，如果经济增速放缓，就业形势不明朗或物价水平上涨过快，会对房地产市场产生不利影响，引发市场的调整与降温。
五、金融风险与监管政策金融风险是金融体系中不可避免的一部分，也直接关系到房地产市场。
金融风险的爆发，如金融危机或金融机构破产，会对整个经济体系产生连锁反应，导致房地产市场陷入困境。
因此，监管政策的完善和金融风险的有效控制对于保障房地产市场的健康发展至关重要。
房地产市场的房屋贷款与信贷政策
房地产市场的房屋贷款与信贷政策在房地产市场中，房屋贷款和信贷政策是重要的经济因素。
它们直接影响着个人、家庭和企业的购房决策，同时也对整个房地产市场的发展和稳定起到至关重要的作用。
本文将就房屋贷款和信贷政策的相关问题进行探讨。
一、房屋贷款的作用与特点房屋贷款是指购买房屋时向银行和其他金融机构借款的行为。
这种贷款方式使得广大购房者可以以相对较低的首付款购买所需的住房。
房屋贷款具有以下特点：1. 按揭付款：房屋贷款通常以按揭的方式还款。
购房者只需支付一部分首付款，余下的款项可以分期偿还。
这使得购房者能够更好地调整个人经济压力，分担购房负担。
2. 长期贷款：房屋贷款一般具有较长的贷款期限，通常为数年甚至数十年。
这使得购房者可以将购房成本平摊到很长一段时间，减轻了短期经济负担。
3. 抵押担保：房屋贷款通常需要购房者将所购房产作为抵押物，以确保贷款的安全性。
这样一来，银行和金融机构可以通过房屋抵押物来保障贷款的返还，在一定程度上降低了信贷风险。
二、房屋贷款对房地产市场的影响房屋贷款作为购房者购买住房的主要方式之一，对房地产市场有着重要影响。
1. 推动房地产市场发展：房屋贷款的存在扩大了购房者的购房能力，促进了房地产市场的发展。
通过提供贷款服务，银行和金融机构为购房者提供了资金的渠道，帮助他们实现住房梦想，同时也推动了社会经济的发展。
2. 影响房价水平：房屋贷款的供求关系直接影响着房价的水平。
当房屋贷款需求增加时，购房者的购买能力提升，房屋市场供不应求，房价上涨。
相反，当贷款需求下降时，购房者的购买能力减弱，房屋市场供过于求，房价下降。
3. 促进消费和投资：通过提供房屋贷款，银行和金融机构鼓励购房者进行消费和投资。
购房者支付的贷款款项能够流入市场，促进商品和服务的需求，带动经济增长。
三、信贷政策与房屋贷款信贷政策是指国家或中央银行根据经济调控的需要，通过调整货币供应、利率水平、存款准备金率等手段来影响和规范金融机构的贷款行为。
浅析银行业与房地产之间的关系
浅析银行业与房地产之间的关系摘要：中国房地产业与银行的紧密关系是一种基于内在相互需要的共生关系,二者通过信贷方式构成互利共生的共同体。
作者将从房地产价格和银行信贷之间的相互作用机制，以及房地产行业的风险与银行危机之间的关系来进行说明其之间的共生关系。
关键词：房地产；银行；联系房地产业是指是以土地和建筑物为经营对象，从事房地产开发、建设、经营、管理以及维修、装饰和服务的集多种经济活动为一体的综合性产业，属于第三产业，是具有先导性、基础性、带动性和风险性的产业。
随着整体经济的快速向好发展，房地产行业也得到快速发展。
房地产作为一个资金密集型产业，其所需资金规模大而且周转时间长，并且无论是作为房地产的供给方或是需求方大多都离不开银行提供的资金贷款业务，而在银行信贷中房地产贷款也占有较大的比重，因此，房地产行业和银行信贷业务之间存在非常密切的联系。
首先，一方面银行业是房地产业发展的必要条件，房地产的开发与经营需要银行业的有力支持，房地产的流通和消费需要银行业的支持参与。
另一方面，房地产业是银行业发展的重要领域，房地产不断增值的特性，吸引银行业的进入，房地产业促进了银行业务向多样化发展。
首先从银行信贷和房地产价格之间的关系来分析银行业与房地产的关系。
从宏观和微观角度考察银行信贷与房地产价格之间的关系，银行信贷和房地产价格之间是双向影响机制。
在银行信贷对房地产价格的影响机制中，我们就银行信贷规模扩大的方面进行讨论分析。
从房地产供给方进行分析，随着银行信贷规模扩大，房地产商的投资和供给增加，这会使得房地产价格的下降，但是由于房地产的供给受到其他因素的制约，变动不会太大，因此房价下降的动力相对较小；而另一方面，由于银行信贷规模的增加，使房地产商的财务压力减小，充足的资金支撑时房地产商的垄断能力和议价能力都会上升，此时房地产商凭借其优势会拉动房地产价格上涨。
从房地产需求方进行分析，由于房地产的价值较大，能够一次性全额缴清的人往往很少，因此个人住房贷款规模一定程度上决定了需求者的购买力。
银行信贷规模和房地产价格相互关系的理论研究
银行信贷规模和房地产价格相互关系的理论研究（一）房地产价格的影响因素房地产作为一种商品，其特殊性在于它既拥有普通商品的使用价值，还具有很大的投资价值。
它既能满足人们的消费需求，又能实现人们保值增值的投资需要。
房地产价格受多种因素的共同影响，在房地产的供求机制下，房地产价格趋于上涨或下跌。
下面具体分析几个重要因素如何对房地产价格的变化产生影响。
1.银行信贷规模房地产行业属于资金密集型行业。
对于房地产开发企业来说，一个项目通常具有投资周期长、资金占用量大、变现周转慢等特点。
房地产开发企业属于高负债企业，外部融资是解决企业资金困难的重要渠道，而银行信贷又是外部资金来源的重中之重。
房地产开发贷款的可得性直接影响着房地产开发企业的土地购置和开发的进程，从而能够在供给端影响房地产的供给数量和供给价格。
对于广大购房者来说，商业银行的住房按揭贷款(或公积金贷款)能够减轻他们的购房负担，会在需求端影响房地产的需求数量和需求价格。
综上所述，房地产市场的发展和银行信贷市场息息相关。
2.贷款利率贷款利率的高低既会影响企业的开发成本，又会影响居民的购买成本。
当贷款利率上升时，一方面，房地产开发企业利用银行信贷的融资成本增加，使得房地产开发利润降低，进而企业的开发积极性降低，使得住房供给相对减少，住房价格上涨;另一方面，居民的借款成本增加，他们对于住房的需求减少，房地产价格下降。
但是，当商业银行、房地产开发企业和潜在的购房者预期房地产价格会较快上涨时，他们都会对因利率上升所引起的成本上升变得不太敏感。
3.居民的可支配收入居民的可支配收入是居民进行消费开支活动的决定性因素。
房地产是一种具备使用和投资价值双重属性的特殊商品，居民的可支配收入越高，购房需求越大，房地产价格也会随之攀升。
同时，随着我国经济实力的不断增强，人们的收入和生活水平会不断提高，也会相应追求更高的生活质量，倾向于购买更好的住房。
并且，房地产作为一种投资品，在人们预期房地产价格会不断上升的前提下，人们会预期房地产具有高收益低风险的特征，这会更强地拉动房地产需求的增加，带动房地产价格的上涨。
银行信贷对我国房地产泡沫化成因的影响
关键 词 ：银行 信 贷 房 地产 泡 沫化
房地产投 资的快速 增长 ，使其 占国有及其
他单位 固定 资产投 资的比重逐步提高 ，到 ２ ０ 年 已经达到破纪 录的２ ，％。 国家 ０６ ２６ 在 加大宏观调控 力度 的情 况下， ０ ６ ２ ０ 年全 国
尔斯 ・ 金德 尔伯格将 “ Ｐ・ 泡沫 ” 定
格 的暴跌 ，由此通常导致金融危机 。 ” 房 地产 泡沫 ，一般是 指由于土地 的稀 缺 、房地产商品 的供需 矛盾 、企业和私人 的过度投机 、 金融机构 的贷款偏好等 因素 ， 导致房地产价格无节制地持续 上扬 ，使房 地 产价 格脱离市场基础而持续 上涨 ，严重 背 离与 之对应 的基础 价值 的过程和状态。
沫。此外 ，银行信贷也纵容投机 者大量的
囤积新建商 品房 ，即使房地 产开发 商大力 建 房仍 满足不 了市场的需求。根据市场供 求原理 ， 供不应 求必然 导致价格 的上 涨 ， 而 价格上 涨的趋势又提高居 民消费预期 ，从 而形成房地产价格泡 沫。
（ ） 行 信 贷提 高 消 费者 预 期 三 银
增 长
致 行动 ，就会掀起购房热潮 。个人 住房
贷款 的增加 ，进一步提高 了银行信 贷在房 地产业 的资金比例 ，直接推动 了房地产 业 的过度 繁荣和泡 沫化。 （ ） 四 银行信 贷 自身的非理性扩 张 银行都把房地产 信贷作为优 良的贷款 品种 ，并且都 在不遗 余力地扩大房地产信
金的沉淀 ，使其对土地 的需 求超过 了实际 的需求 ，必然形成房地产的投资泡沫。
（ ）银 行 信 贷 助 长 了房 地 产投 机 二
在房地 产快速发展 的时期 ，企业 和个 人都 热衷于土地投机 ，而银行也借此推波
金融政策调控对房地产业的影响
金融政策调控对房地产业的影响近年来，我国房地产市场持续受到金融政策调控的影响，政府通过多种手段来调节市场，以防止房地产泡沫，保障市场的稳定和健康发展。
金融政策作为其中一种重要调控手段，对房地产业的影响尤为深远。
本文将从宏观经济角度分析金融政策调控对房地产业的影响，并探讨其对经济发展的积极作用。
金融政策调控对房地产业的影响主要体现在以下几个方面：1. 贷款政策的影响金融政策通过调节贷款利率和信贷政策来影响房地产市场。
当政府采取收紧政策时，银行会相应提高贷款利率和收紧信贷政策，使得购房成本增加，进而抑制购房需求，降低房价。
而松动的贷款政策则会刺激购房需求，推高房价。
贷款政策的变化直接影响了房地产市场的供求关系和价格水平。
2. 资金市场的影响资金市场的流动性对房地产市场也有着直接的影响。
当政府调控资金市场，例如通过提高存款准备金率、公开市场操作等手段来改变市场的流动性时，直接影响了购房者的资金来源和成本，从而影响了购房需求和房价水平。
金融政策调控对房地产业的影响主要体现在调节购房需求和房价水平上。
而金融政策调控对房地产业的影响又直接影响了整体经济的发展。
金融政策调控对房地产业的影响对于整体经济发展来说具有重要作用。
金融政策调控有助于防范和化解金融风险，保护投资者利益，维护金融市场稳定。
通过控制房地产市场泡沫，遏制过度投机，金融政策有助于确保金融市场的稳定和健康发展。
金融政策调控对房地产业的影响也有助于平衡经济结构，促进经济持续健康发展。
过度依赖房地产业的发展会导致经济结构失衡，增加经济风险。
金融政策的调控可以使得资金更加合理地配置到实体经济中，促进制造业，服务业等其他行业的发展，从而平衡经济结构。
金融政策调控对房地产业的影响也可以调节居民消费和储蓄行为，促进消费升级和经济增长。
当政府采取紧缩政策时，购房成本上升，居民的消费能力受到一定程度的压制，导致储蓄增加。
而当政府采取宽松政策时，购房成本下降，居民的消费能力增强，可促进消费升级，促进经济增长。
金融危机对房地产市场的影响与应对策略
金融危机对房地产市场的影响与应对策略金融危机是指金融系统发生严重失控，引发信贷紧缩、股市崩盘等一系列金融问题的事件。
此类危机对整个经济体系都会产生重大影响，尤其是对房地产市场。
房地产市场作为一项重要的经济支柱，其运行状况对整个经济发展具有重要意义。
本文将探讨金融危机对房地产市场的影响，并提出相应的应对策略。
一、金融危机对房地产市场的影响：1.信贷紧缩导致购房难度加大：金融危机爆发后，银行信贷政策收紧，贷款门槛提高，购房者融资难度增加，使得购房者购房意愿下降，导致房地产市场交易量大幅减少。
2.资金链断裂导致开发商破产：金融危机爆发后，不少投资房地产的企业受到冲击，资金链面临断裂，购房者的购买力下降，导致部分开发商破产倒闭。
3.市场恐慌情绪使房价下跌：金融危机爆发后，市场恐慌情绪蔓延，投资者积极减少房地产投资，房屋供大于求，导致房价下跌。
4.市场需求不断收缩：由于金融危机的影响，消费者购买力下降，购房需求减少，市场需求不断收缩，使得房地产市场遭遇低迷。
二、应对策略：1.完善金融体系：加强金融监管，提高信贷政策的透明度，防范金融风险，减轻金融危机对房地产市场的冲击。
2.刺激购房需求：通过减税、降息等措施刺激购房需求，增加购房者购房的积极性，促进房地产市场的复苏。
3.加大政府投资力度：加大基础设施建设和公共服务设施建设的投资力度，提高投资者对房地产市场的信心，刺激市场需求的回升。
4.鼓励市场多元化发展：推动房地产市场的多元化发展，加大对住房租赁市场以及房地产衍生品市场的支持，降低市场波动对整体经济的冲击。
5.加强供给侧改革：加大房地产市场供应的稳定性和灵活性，提高供应效率，确保市场供应与需求的平衡。
结论：金融危机对房地产市场的冲击是显而易见的，但是通过合理的应对策略，可以缓解其对房地产市场的不利影响并实现市场的复苏。
各政府部门、金融机构和市场参与者应加强沟通合作，共同制定和实施有效的对策，以促进房地产市场稳定发展，为经济的健康发展提供有力支撑。
经济因素对房地产市场的影响评估
经济因素对房地产市场的影响评估房地产市场作为国民经济的重要组成部分，受到经济因素的影响较大。
在评估经济因素对房地产市场的影响时，需考虑以下几个方面：宏观经济政策、经济增长与就业水平、金融政策与资金供给、市场供需关系等。
首先，宏观经济政策对房地产市场的影响是不可忽视的。
一国的货币政策、财政政策等宏观经济政策都可能对房地产市场产生深远影响。
例如，降低贷款利率、提高贷款额度等货币政策的调整，会提高购房者的购买力和对房地产市场的需求，从而推动房地产市场的发展；而严厉的贷款政策则可能降低购房者的购买力，减少对房地产市场的需求。
此外，政府的税收政策、土地政策等也会对房地产市场产生影响。
其次，经济增长与就业水平对房地产市场的影响也是至关重要的。
经济增长带动产业发展和就业增加，会提高人民的购买力和支付能力，从而促进房地产市场的繁荣。
当经济增长迅速、就业机会增多时，人们对于购房的需求也会增加，进而促使房地产市场的价格上涨。
相反，如果经济增长放缓、就业率下降，人们的购买能力会受到限制，房地产市场需求将减少，进而对市场造成压力。
另外，金融政策与资金供给对房地产市场也有着重要的影响。
金融政策的调整会直接影响到购房者的购房能力和购房成本。
例如，提高贷款利率将增加购房者的贷款利息支出，减少其购买力；而降低贷款利率则会降低购房者的贷款成本，提高其购买力。
同时，银行对房地产市场的融资支持也会对市场供应和价格产生影响。
如果银行提供的贷款额度增加或扩大信贷政策，将使得房地产开发商的资金供给增加，进而推动市场的供应量扩大；相反，若银行紧缩信贷政策，房地产开发商的资金供给将减少，对市场产生限制。
最后，市场供需关系也是经济因素对房地产市场影响的关键因素之一。
供需关系对房地产市场价格的形成和变动起着重要的决定作用。
房地产市场的供应量与总需求量之间的平衡关系，将决定房地产市场价格的上涨或下跌。
当市场供应量大于需求量时，房地产价格可能会下跌；相反，如果市场需求量大于供应量，房地产价格有可能上涨。
信贷政策对房地产的影响
信贷政策对房地产的影响区域差异是从区域的视角来探讨不同地区经济、社会、文化等方面的异同。
房地产行业是一个地域特征很强的行业,无论是土地的供给,还是房屋的有效需求,都存在很大的地域差异性。
以下是店铺为大家整理的信贷政策对房地产的影响，希望你们喜欢。
信贷政策对房地产的影响1、以前谁都可以贷款，无限制，现在不是谁都能贷到款的，有资格买房的人少了2、以前利率7折，现在不优惠甚至上浮，除非你是有若干资产、或者征信良好，否则即使贷款也要多付出若干利息，购房成本比以前高很多，月供也高多了3、不对房地产开发贷款，开发商资金链紧绷，融资财务成本高出很多(大开发商高出10——20%，小开发商高出30——50%)，如果开发商资金周转稍慢(如房子卖不出去)，就会导致崩盘，鄂尔多斯是典型，现在很多开发商无法从银行贷款，就从民间融资，日子不好过4、政府在土地财政这一块损失惨重，债台高筑，所以很多地方政府都蠢蠢欲动调整政策，刺激房市。
如果你是买房人，目前的信贷政策对你影响最大的就是：你的审批要难些了，审批时间要长些了，对你审批要求高些了，审下来后你的月供多些了，贷款年限一般20年，首付一般3成了，以前首付2成贷30年的日子都过去了。
所以，请保持你银行良好的征信记录。
信贷政策的预防政策对借款人的有关资格资质进行审查，是借款合同签订的前提，也是借贷行为必不可少的程序。
审查的重要意义在于评估贷款风险的大小，近而决定贷款交易的成功与否。
一、审查风险贷款风险的产生，往往在贷款审查阶段就开始了，综合司法实践中发生的纠纷，可以看出，在贷款审查阶段出现的风险主要出现在以下环节。
(一)审查内容遗漏银行审贷人员挂一漏万，造成信贷风险。
贷款审查是一项细致的工作，要求调查人员就贷款主体的资格、资质、信用、财产状况进行系统的考察和调查。
再实践中，有些商业(二)没有尽职调查在实践中，有关审贷人员，往往只重视文件的识别，而缺乏尽职的调查，这样，很难识别贷款中的欺诈，造成信贷风险。
VEC模型在我国银行信贷与房地产价格之间的动态关系研究中的应用
VEC模型在我国银行信贷与房地产价格之间的动态关系研究中的应用VEC模型（Vector Error Correction Model）是一种经济学中常用的时间序列分析模型，广泛应用于宏观经济、金融市场和房地产等领域的动态关系研究中。
在我国银行信贷与房地产价格之间的关系研究中，VEC模型的应用能够帮助我们更好地理解两者之间的动态关系及其影响因素，为政策制定和风险管理提供重要参考。
一、VEC模型简介VEC模型是基于向量自回归模型（VAR）的基础上发展而来的。
它主要用于分析多个时间序列变量之间的长期均衡关系和短期动态调整过程。
VEC模型可以帮助我们刻画变量之间的联动性、冲击传导路径和稳定性等特征，对于理解变量的相互影响关系具有重要意义。
在我国，银行信贷与房地产价格之间存在着密切的关联。
一方面，银行信贷对房地产市场具有直接的影响，它是房地产交易和投资的重要资金来源；房地产价格变动也会对银行信贷市场产生影响，例如通过影响房地产抵押贷款的质量或者影响房地产开发商的信用风险。
通过建立银行信贷和房地产价格之间的动态关系模型，可以帮助我们更好地理解两者之间的相互影响和调整过程。
以VEC模型为工具，我们可以分析银行信贷对房地产价格的长期均衡关系、短期冲击传导路径、以及二者之间的动态调整过程，为政策制定和风险管理提供重要的参考依据。
三、VEC模型的建立和估计建立VEC模型的第一步是确定要分析的变量。
在银行信贷与房地产价格关系研究中，我们可以选择包括银行信贷供给量、房地产价格指数、宏观经济变量等在内的多个时间序列变量作为分析对象。
然后，我们需要对这些变量进行合理的阶次选择和平稳性检验，以确保模型的可靠性和有效性。
在确定了模型的变量和阶次后，我们可以通过最小二乘法等估计方法来估计VEC模型的系数。
与VAR模型相比，VEC模型的估计需要对协整关系进行建模，以刻画变量之间的长期均衡关系和短期动态调整过程。
通过估计得到的模型，我们可以得到各个变量之间的长期均衡关系系数、短期冲击传导路径、以及误差修正项等信息。
重磅!“金融十六条”官宣,如何影响楼市2024
引言概述：正文内容：一、限制信贷资金投向房地产市场1.强化房地产信贷风险管理措施2.提高房贷利率，加大贷款门槛3.限制银行信贷资金流入房地产开发领域4.加强对房地产中介机构的监管5.大力发展住房租赁市场二、规范房地产开发企业融资1.收紧股权融资渠道2.严格控制债务融资规模3.强化企业贷款风险管理4.加强房地产开发企业的风控能力建设5.推动房地产企业实施绿色金融三、优化土地供应与利用1.调整土地供应机制，遏制土地价格过快上涨2.加大土地供应力度，增加住宅用地供应量3.引导盘活存量土地4.推动房地产企业合理利用土地资源5.鼓励农村建设用地向城市流转四、加强房地产市场监管1.健全房地产市场准入机制2.加大对违规行为的打击力度3.完善住房市场信息公开机制4.加强对房地产开发商的信用监管5.加强对购房资金来源的审查五、支持房地产市场长期稳定发展1.加大对住房租赁市场的支持力度2.推动房地产业转型升级3.强化房地产市场统计数据的及时准确性4.鼓励房地产企业进行科技创新5.加强与国际房地产市场的交流与合作总结：通过对“金融十六条”对楼市的影响进行分析和阐述，可以看出，这一政策旨在进一步规范金融市场秩序，遏制房地产市场泡沫风险，推动房地产市场健康稳定发展。
它对楼市的影响主要体现在限制信贷资金投向房地产市场、规范房地产开发企业融资、优化土地供应与利用、加强房地产市场监管以及支持房地产市场长期稳定发展等方面。
这些政策措施的出台将对楼市产生积极影响，有助于保障房地产市场的健康稳定发展，维护金融市场的稳定和持续平稳经济增长。
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银行信贷对房地产的影响摘要：近十年来，房地产市场日趋火热，居高不下的房价成为与人们生活息息相关的话题。
本文在基于前人研究的基础之上，着眼于银行信贷政策这一独特视角，对我国房地产价格的影响进行深入研究。
通过分析大量数据得出结论并提出切实可行的银行信贷调控政策建议。
关键词：房地产市场；银行信贷政策；影响目录1献综述 (3)2背景研究 (3)2.1政府对房地产市场调控政策十年回顾 (3)2.2商业银行信贷政策回顾 (4)3信贷政策影响下的房地产市场分析 (4)3.1房地产市场投资分析 (5)3.2房地产市场销售分析 (5)4结论及政策建议 (6)参考文献 (7)1 文献综述货币政策与房地产市场息息相关，政府通过对利率、土地价格、通过膨胀及银行信贷等多方调节来控制房地产市场。
其中由于房地产资金主要来源于银行信贷，所以银行房地产贷款对房地产价格的影响很大。
武康平，皮舜，鲁桂华（2004）通过构建房地产与银行信贷市场的一般均衡模型对中国房地产市场与金融市场共生性的内在作用机制进行了分析，得出了由于当下监管体制的不完善，存在金融机构的经理人向房地产开发企业过度贷款的现象。
李健飞、史晨星（2005）实证分析了我国银行信贷与房地产价格之间的相关关系，得出了虽然银行信贷并不是刺激房价上涨的根本原因，但银行信贷对房地产价格上涨的推动作用也是不可忽视的结论。
张晓晶，孙涛（2006）对199 2年至2004年间利率、银行贷款与房地产投资之间的关系进行了定量研究，通过对所建计量模型的分析，得出了实际贷款利率与房地产投资变动方向是相同的。
车欣薇，郭馄（2011）则选取了香港、北京、上海、深圳这四个代表中国金融中心的城市进行了实证分析，通过定性和定量的分析，认为各个金融中心城市房地产市场价格与商业银行信贷之间存在长期均衡关系。
2 背景研究2.1政府对房地产市场调控政策十年回顾回顾过去十年，我国对房地产重要调控分别发生在2003、2005、2008和2010年，周期是两至三年。
每次的宏观面对的危机情况都有所差别。
2003年开始，我国房地产市场投资快速增长，出现经济过热现象，土地价格和房价都大幅上涨。
中国人民银行下发《关于进一步加强房地产信贷业务管理的通知》，调整商业银行个人住房贷款政策，这是政府第一次采取抑制房地产过热的措施。
2005年，房地产开发增速有明显放缓的现象，但各大一线城市房价猛涨的势头依然没有减弱。
为了抑制房地产金融泡沫，稳定房价，政府出台了八项措施，称之为“国八条”，将稳定的房价提高到了政治的高度。
在2006年，又出现了“国六条”以及“九部委…十五条‟”，明显加大了调控的力度。
房地产市场随之出现了积极的反应，开发投资实现平稳增长。
2008年由于美国次贷危机引起的全球金融危机在世界蔓延，中国股市一路下跌，投资性资金在无路可去的状态下，又转向政策有所松动的房地产市场。
于是2008年年底的时候出现了恐慌性抢购的现象。
房价的一路高攀遏制了许多刚性需求人群的购买，房价问题上升为维持稳定的政治问题。
于是政府在2009年底出台了“国四条”，旨在将房地产市场拉向健康的状态。
进入2010年来，国务院发布了《国务院关于坚决遏制部分城市房价过快上涨的通知》（简称“国十条”），被称为“史上最严厉的调控政策”。
2.2商业银行信贷政策回顾商业银行房地产贷款业务针对不同的贷款对象可以分为两类，一类是面向个人的住房抵押贷款，主要解决房地产市场需求的资金问题；一类是面向开发商的企业开发贷款，旨在解决房地产市场的供给资金问题。
1.个人住房抵押贷款政策。
我国个人住房贷款主要包括两类，一是个人住房商业贷款，一是个人住房公积金贷款。
后者是来自于职工和职工单位所缴存的住房公积金。
商业贷款则是由商业银行等金融机构发放的，其规模远大于住房公积金贷款。
1997年年底，我国商业银行发放的个人住房消费贷款余额仅为190亿元，到2009年年底，个人购房贷款额已达到4.76万亿元，增长了249.5倍，商业银行资金有效地促进了我国个人住房市场的发展。
在住房信贷起步阶段，贷款余额保持着超高的增长速度，其后随着个人住房贷款基数的逐渐增大，增长率有所下滑，但是净增长额仍然保持着不断上升的趋势。
2004年，全国房屋平均销售价格较上年增长14.03%，中央出台了多项信贷紧缩政策和土地政策，其后两年房价的年增长率开始慢慢下滑，而2008年房价走低，个人住房贷款余额的增速也大幅下降。
到了2009年，在贷款政策利好和房价上升的双重刺激下，我国个人购房贷款新增1. 4万亿元，随着2009年下半年房价不断攀高，个人购房贷款额大幅上升。
2.房地产开发贷款。
银行发放给企业的房地产贷款是指提供给房产或地产开发经营活动有关的贷款，要求贷款对象必须是已注册的有房地产开发、经营权的企业。
从总量上来看，房地产开发贷款是小于个人住房贷款的。
对比房价增长情况可以发现，房地产开发贷款高增长通常领先房价高增长一个年度。
2003年时，房地产开发贷款较上一年度大增49.10%，紧接着的2004年和2005年，全国房屋销售均价保持在近十年来的最高增速。
2006年，房地产开发贷款增长54.25%，而2007年也是我国房市异常火爆的一年。
在2004年至2009年间，商业性房地产贷款余额增速均高于同期各项贷款平均增速，只有房价最低点的2008年例外。
央行的货币政策执行报告显示，2009年商业性房地产贷款中，住房和商业用房开发贷款余额增速放缓，但是地产开发贷款同比大增104.1%，比上年高出98.4个百分点，辉映了2009年频现报端的“地王”现象。
3 信贷政策影响下的房地产市场分析3.1房地产市场投资分析2011年全年投资额为249151.31亿元，较2010年有所回落。
从趋势来看，房地产总投资额呈现逐年递增态势，2011年稍稍有所回落。
线性区域是自2003年以来房地产投资增速。
2009年以前，投资额的增长一直处于一个周期性波动态势，但波动幅度并不大，而2010年、2011年两年来，投资额增速锐减，2011年呈现负增长为-7.07%。
前面十年房地产市场政策回顾中已经提到，我国政府政策几次重拳出击房地产市场的年份分别在2006、2009和2010年年底，基本与房地产走势变化图相吻合。
而这三年对应的个人住房贷款余额的增长率较其他年份稍低。
2010年以来，我国颁布了“国十条”被称为史上最严厉的调控政策，针对个人住房贷款的商业银行信贷政策在2011年初见成果，抑制了投资性住房需求，间接控制了市场供给，使得2011年全年房地产投资增速锐减，呈现负增长。
住宅投资一直是房地产投资中的重头戏，是房地产市场的一个缩影，基本可以代表房地产市场的走势变化。
而且住宅投资总额的总趋势与房地产投资总额的变化趋势一致。
2003年住宅投资总额达36074. 42亿元，占总投资额比重68%，随后一路上扬，到2010年达到顶峰，187815.37亿元，占比70%，比重略微增加，2011年稍有回落为178902.94亿元，占比72%。
3.2房地产市场销售分析1.商品房销售面积分析。
自2003年以来，商品房销售面积主体呈现周期性上涨态势，2008年有所回落，但2009、2010两年出现新的高峰，2011年继续回落。
在销售面积中住宅面积一直占有大部分的比重，且较为平稳，市场份额全部在86%以上，且住宅销售面积走势与商品房整体走势相同。
2.商品房销售额分析。
从商品房销售额角度分析，可以看出住宅销售额是整个市场占比最重的。
办公楼和商业营业用房销售额比重虽然小但也不容忽视。
2003年商品房销售额仅32224.97亿元，到2010年攀升到273074.94亿元，是2003年的8.5倍，销售额呈现周期性上升态势。
从销售额增速角度分析，发现2007年以前，住宅增速走势与整体走势基本相反，而2007年以后走势基本重合。
2007年以前商业银行信贷政策对于住宅市场的调控力度并不大，所以二者并无趋势上的关联，而2007年以后调控力度加大，信贷政策对住宅价格影响越来越深，导致二者增速走势趋于一致。
商业营业用房和办公楼的走势基本相同，同时在2008年达到最低点，可见2008年是我国商品房市场的重大转折点。
3.商品房销售价格分析。
下图表示的是全国商品房销售均价，从价格层面来看，自2003年以来商品房价格走势一路上扬，基本没有下降的趋势。
其中住宅销售价格与总体均价最为接近，这是因为住宅销售额占到商品房总销售额的80%以上。
结合前面的商品房销售额和销售面分析，由于销售单价增长平稳，所以销售额的起伏主要来源于销售面积的变化。
虽然银行信贷政策针对房地产市场的调控力度越来越大，但是开发商似乎没有任何降价的迹象。
这一方面是因为国家不仅调控房地产的需求市场，也对房地产供给市场进行了调控，开发商拿地成本增加，向银行筹资成本也增高，这些增加的成本被开发商转嫁到房价上，导致房价的居高不下。
4.资金来源分析。
房地产市场资金主要来源于四个方面，分别是国内贷款、利用外资、自筹资金和其他资金。
其中最主要的来源是国内贷款和自筹资金，而自筹资金主要由商品房销售收入转变而来，大部分来自购房者的银行按揭贷款。
按首付30%计算，企业自筹资金来源中有70%来自银行贷款，定金和预收款中也有30%的资金来自银行贷款。
以此计算，房地产开发中使用银行贷款的比重在55%以上。
房地产信贷的迅速增长相应的增加了银行不良贷款的隐患。
通过对数据分析发现国内贷款的比重越来越高，从2003年的25%上升到2011年的36.5%。
4 结论及政策建议综合本文，银行信贷无论是在政策出台前还是在政策出台后，始终是房地产价格波动的最大影响因素。
根据以上结论，就货币政策方面调控房地产市场本文可以提出以下几条政策建议。
第一，货币供给量会带动房地产价格同向变化，在长期中，中央银行可以通过控制货币供给量达到遏制房价快速上涨的目的。
第二，大量的银行信贷对房地产价格有显著的助推作用，紧缩信贷，控制放贷能在短期内有效的平息房地产价格的波动。
在国家多次重拳出击房地产市场后，银行信贷的影响力只增不减，如果想要加强对房地产价格的控制，缩减银行信贷量是最有效的选择。
就融资渠道方面而言，我国房地产企业融资渠道过于单一，银行贷款仍是房地产开发企业的主要融资渠道，大量银行贷款通过直接和间接方式进人了房地产业。
本文认为，银行的个人住房贷款余额对商品房平均销售价格的上涨有着很大的贡献率，即银行对房地产业的巨额信贷资金支持，推动了房地产业的过度繁荣，导致了房价的急剧上涨。
居高不下的房价，如果没有居民实际购买力的支持，很快就会形成消费断层，从而形成房地产泡沫的破灭，进而影响银行系统的稳定性。
因此，我国商业银行控制房地产信贷风险的举措迫在眉睫、势在必行。