坚持金融服务实体经济

坚持金融服务实体经济

坚持金融服务实体经济

第四次全国金融工作会议鲜明提出的“五个坚持”原则中，“坚持金融服务实体经济的本质要求”被放在首要位置。专家表示，这一思路的提出，一方面从金融危机中吸取虚拟经济过度膨胀的教训，防止出现产业空心化现象；另一方面也是目前我国经济发展的需要。未来我国将扩大金融服务覆盖面，加大支持经济薄弱领域。除了优化银行信贷结构外，注重其他金融产品对实体经济支持，同时也对监管提出新的要求。

确保资金投向实体经济防止出现产业空心化会议指出，做好新时期的金融工作，要坚持金融服务实体经济的本质要求，牢牢把握发展实体经济这一坚实基础，从多方面采取措施，确保资金投向实体经济，有效解决实体经济融资难、融资贵问题，坚决抑制社会资本脱实向虚、以钱炒钱，防止虚拟经济过度自我循环和膨胀，防止出现产业空心化现象。

对此，金融专家赵庆明表示，这既是中国从西方发达国家爆发金融危机中吸取的教训，也是出于对自身经济发展需要的考虑。

金融危机的教训显示，一方面，虚拟经济脱离实体经济的过度膨胀，导致了实体经济的衰退和产业空心化现象；另一方面，虚拟经济拉动经济增长的模式并不能长久。

赵庆明表示，当前国内经济发展需要大量的资金支持，尤其是农村地区、中小企业的资金需求更为迫切，这更需要金融业把握好为实体经济服务的原则。

而从目前我国实际情况来看，虚拟经济的危害性也有所显现。例如，我国部分民间资本从实业撤出，涌入各种投机市场，导致房地产等行业的泡沫挤出难度加大。而随着房地产调控的持续，部分撤出的民间资本转投其他领域，炒高价格。在2011年信贷紧张背景下，一些资金进入民间借贷市场，推高民间借贷利率，使得一些从事主业的中小企业资金成本更加高企。

专家表示，作为经济的核心内容，实体经济是一国经济的立身之本，也是经济发展的坚实基础。而金融市场和各种金融工具的存在为经济活动提供了必要的流动性支持，提高了资源配置效率。要使金融更好得服务经济，就要注意引导信贷资金投向实体经济，在金融产品的设计上应更贴近实体经济的需求。

会议提出，金融行业要大力提升服务功能，扩大服务覆盖面，加大对薄弱领域的金融支持。重点支持经济结构调整、节能减排、环境保护和自主创新，特别要加快解决农村金融服务不足、小型微型企业融资难问题。

银行将加大对小微企业、三农等薄弱领域的支持资金是实体经济发展第一推动力。作为银行业占主导的国家，信贷无疑对我国经济发展有着重要的作用。

赵庆明表示，近年来我国金融机构特别是大型商业银行改革成效显著，我国金融业综合实力和抗风险能力显著提升，具备了更好服务实体经济的条件。

2011年11月末，我国金融业总资产达119万亿元，比2 006年末增长149%；2011年9月末，商业银行资本充足率为12.3%，比2006年末提高5个百分点，不良贷款率为0. 9%，2 比2006年末下降6.2个百分点。

会议提出，要优化信贷结构，加强对国家重点在建续建项目和保障房价设，对符合产业政策的企业特别是小型微型企业，对企业技术改造的信贷支持。

工行行长杨凯生表示，金融始终注意服从服务于实体经济的运行，着力加强对国民经济发展的薄弱环节的支持和服务，是商业银行要加强研究和执行的方面。

在我国经济发展中，“三农”和小微企业一直是短板，他们的金融需求能不能得到满足，很大程度上决定着银行支持实体经济的质量和成效。

银监会主席尚福林之前强调，要促进商业银行进一步深化改革，加快产品和服务创新，进一步提高银行业服务实体经

济的能力和水平，特别要加强小微企业和“三农”金融服务，支持中西部地区经济发展。

建行党委书记王洪章表示，2012年建行将与国家经济结构调整方向保持一致，发挥金融杠杆作用，服务实体经济。

实际上，目前各家银行都创新开发出适合小微企业的信贷产品，并尝试扩大中小企业集合债和集合票据发行规模，帮助其拓宽融资渠道。

为提升经济增长的内生动力，我国大力培育战略性新兴产业、节能环保等新兴增长点。这些产业既是未来经济增长的引擎，也是经济结构调整、产业升级的重要推动力量。

据了解，各家银行除了加大对新能源、新技术等战略性新兴产业的信贷支持外，还探索发展创业投资和股权投资基金，带动社会资金投向战略性新兴产业。

金融支持实体经济，并非对所有实体经济领域都进行支持，有“保”必有“压”。“对国家调控的房地产行业，高耗3 能高污染行业等领域，建行将继续控制信贷投入。”王洪章说。

多措施服务实体经济监管仍需加强

专家表示，金融市场在优化资源配置中发挥重要作用，除了加强银行信贷资金对实体经济的支持，还要拓宽企业获取资金的渠道，继续扩大股票、债券等融资活动对企业的帮助。

例如，多层次资本市场的发展助推我国战略性新兴产业的发展。截至2011年12月30日，281家创业板上市公司广泛分布于16个行业，信息技术、新能源、新材料等领域，其中高新技术企业248家，占比高达92.8%。

目前，我国债券市场规模扩大，日益成为各类机构和企业重要的融资渠道。银行间债券市场创新，有力支持经济发展。

对于加快债券市场改革发展，证监会主席郭树清曾表示，积极发展多样化的投融资工具，逐步研究推动地方债、机构债、高收益债等固定收益类金融产品创新。

金融服务实体经济也对监管部门提出了要求。例如，为了进一步引导信贷资金进入实体经济，银监会此前出台“三个办法一个指引”。

此次会议特别提出要“坚持创新与监管相协调的发展理念”，既支持金融组织创新、产品和服务模式创新，同时也要防止以规避监管为目的和脱离经济发展需要的“创新”。

金融创新为实体经济服务的同时，金融监管也需要加强，保证金融安全。金融机构创新的产品要符合企业的需要，避免金融衍生品不断创新却距离服务实体经济的目标越来 4 越远的情况发生。

专家认为，衍生品等一些创新产品设计的初衷是为了企业“避险”，可在风险管理方面起到一定作用，因此创新要牢记