VISA国际的商业模式重构(一)
维萨国际案例剖析：聚焦混序组织.
维萨国际案例剖析：聚焦混序组织维萨国际(Visa International)是目前世界上最大的信用卡组织：全球发卡逾10亿张，商户超过2000多万家，联网ATM机约66万台，每年的消费额超过1兆8000亿美元。
虽然它成立至今已有1／4个世纪，很多人甚至每天都在和它打交道，但人们对它的了解并不多，更不知道它的诞生其实已改变了我们的生存环境。
维萨国际，这个完全不同于人们传统认识的新型组织，被其设计者迪·霍克(DeeHock)称为“混序组织”。
一、维萨国际的诞生40多年前，美洲银行在加州发行了一种蓝、白、金条纹的信用卡。
与此对应，加州另外五家银行于1966年联合成立了银行卡协会(即后来万事达卡组织的前身)。
随着美洲银行开始提供特许信用服务，其它一些大银行也纷纷发行银行专用卡，一轮接一轮的发卡较量由此展开。
至1968年，这个幼稚的产业完全失控了。
由于发卡行根本不进行顾客资信审查，因此来自运营、信用、欺诈等方面的银行损失竟高达数千万美元。
就在这一片混乱中，美洲银行召集各家特许机构开会讨论经营问题。
由于会议很快就变成激烈的争执，美洲银行便提议成立了一个七人委员会，由他们提出解决方案后再由美洲银行统一执行。
面对银行间信用卡：互不兼容的问题，委员会提出率先开始和加州以外的一些银行签定合同，准许它们发行美洲银行卡。
1974年，美洲银行信用卡公司进一步与西方国家的一些商业银行合作，成立了国际信用卡服务公司，并于1976年正式改为维萨国际(Visa International)，美洲银行卡也改名为维萨卡，由此维萨国际成为全球性的信用卡联合组织。
二、维萨国际的基本特征维萨国际成立后，并不直接发卡，而是由其会员(主要是银行)发行。
会员银行作为独立的实体各自经营，但它们发行的信用卡使用统一的维萨国际商标，统称维萨卡。
作为一个既高度本土化又相当全球化的组织，维萨国际自成立以来以20％—50％的年增长率迅速发展壮大——目前拥有金融机构会员2万多家，为200个国家或地区提供服务，但员工仅有3000人。
Visa业务运营的三大核心及其对我国的借鉴
Ｖｉｓａ业务运营的三大核心及其对我国的借鉴作者：樊继光来源：《商场现代化》2008年第21期[摘要] 作者从VISA上市解读VISA业务运营的三大核心，交易处理服务及其基础设施、支付产品平台和支付网络管理，分析VISA的赢利模式，探讨VISA成为世界第一支付品牌的业务支撑，从而为中国的支付行业的进一步发展提供了有益的借鉴，以促进中国支付产业的发展。
[关键词] VISA 三大核心交易处理产品平台支付网络借鉴作为全球领先的支付品牌，Visa国际组织在上市之前是由全球21,000多家会员金融机构所组成的非股份、非盈利性国际银行卡组织。
Visa的会员机构提供着最广泛的支付产品和服务，包括信用卡、借记卡、储值卡、公司卡，以及多功能智能卡等。
Visa卡可在全球300多个国家和地区的2,900多万个商户使用，并在130多个国际的80多万台自动提款机上提取当地货币。
Visa的网络系统每秒最快可处理10,000笔交易，年刷卡交易额超过2.3万亿美元。
目前，Visa卡全球发行量已超过11亿张，占全球支付卡市场约57％的份额。
Visa于2008年2月25日宣布首次公开发行股票（IPO）计划，筹资额最高将达１８８亿美元，成为美国历史上最大规模IPO。
3月19日VISA正式在纽约证券交易所上市，其股票大受投资者追捧，当天收盘股价较发行价上升12.5美元，升幅达到28.41%。
Visa受到投资者如此的追捧，主要是投资者看到Visa良好的运营模式和赢利能力。
从Visa业务运营的三大核心：交易处理服务及其基础设施、产品平台和支付网络管理可以看出其强大的赢利能力，从而为中国的银行卡产业提供良好的借鉴。
一、交易处理服务Visa核心的处理服务是在Visa发卡机构和收单机构之间转接支付信息及其相关数据，以实现授权（authorization）、清分（clearing）和清算（settlement）。
此外，Visa还提供一系列增值处理服务，以支持客户的Visa卡业务，并促进Visa支付网络的扩展和安全性。
Visa的优越价值Valueo
Visa的优越价值ValueoVisa成就个人, 助力经济、推动企业进展50年前, Visa提出了一个辉煌的愿景, 即为个人和企业提供一种能够取代现金和支票的“更好的货币”, 也确实是是今天的电子支付方式。
Visa的创始人Dee Hock 相信, “数字货币”能够改变资金的流通和贸易方式, 排除经济壁垒与国界, 从而为个人和企业解除束缚, 使人们拥有更加方便、安全的支付手段。
今天, Visa的网络差不多横跨170多个国家和地区, 连接着的数以亿计的个人、政府和企业。
他们通过使用Visa信用卡、借记卡和预付卡产品及服务, 能够更安全可靠地为所购买的商品和服务提供支付。
随着我们迈入一个日益互联互通的世界, Visa相信, 我们有机会使Visa的价值惠及更多的人, 推动方便、高效的全球贸易, 加速经济增长。
（一）Visa成就个人电子支付使全球数亿人的生活更加快捷、轻松和安全。
（1）让人们轻松掌控自己的财务Visa致力于为人们提供尽可能多的方式, 使他们能够更容易地与自己的资源连系起来----不管是当人们进入自己的借记卡帐户赶忙支付, 或是透过信用卡的方式日后支付, 依旧利用预付卡提早支付。
总之, Visa期望能够给予个人和企业更大的灵活性和能力去实现各自的目标。
小额贷款发挥庞大作用关于全球40亿每天生活费用不足4美元的人来说, 能够把握的经济机会总是显得少之又少。
以往的体会说明, 在世界最贫穷的地区, 常常会蕴藏着数以百万的创业者, 然而他们甚至连启动最小规模的生意所需要的资金都没有。
一项能够自我坚持的成功业务, 最少需要50美元的贷款。
这笔小小的资金足以关心个人、或者他们的家庭, 乃至他们的社区脱离贫困。
有鉴于此, Visa及其银行合作伙伴联合了专业人士和机构, 正在积极投入开发小额信贷, 旨在将电子支付的范畴进一步扩展, 使之能够惠及更多地区的、诸如尼加拉瓜、秘鲁、菲律宾、加纳等地的创业者们。
关于这些国家和地区的个人来说, Visa卡能够关心他们安全获得贷款, 减少现金被盗的风险, 而这也是他们获得正规金融服务的第一步。
VISA
维萨国际：重构信用卡商业模式开放式信用卡的商业模式，曾经历过“美国银行”一次失败摸索，之后建立了今天维萨（VISA）的商业模式。
在2007年，维萨又成功从一个“非盈利信用卡组织”，改组为公司，2008年初成功在纽约交易所上市。
VISA的案例启发我们，可以用一种超越企业形式的思维，去创建全新的“商业模式”。
让我们先了解一下信用卡典型的商业模式。
假如你是一家银行，要发信用卡，首先要向“足够多的消费者”发放信用卡，而消费者拿着这个信用卡，可以在“足够多的商家”那里消费，然后再还钱给你。
所以，必须要有足够多的“消费者”和“商家”都愿意使用和接受你的“信用卡”，这个“信用卡系统”才对双方都有吸引力。
而要实现这一点，仅仅靠一家银行，几乎是不可能做到的。
如果多家银行一起来做，参与其间的银行，可能要同时扮演两种角色：一是要向消费者发放信用卡，这时是“发卡行”；二是要和商家签约收单，被称作“收单行”。
在一笔交易中，作为“发卡行”，在消费者购物后，向消费者收取货款和利息；作为“收单行”，要替消费者付货款给商家（并收取一定比例的费用，作为银行承担信用风险的收入）。
然后“发卡行”向“收单行”付款清算，并按协议比例分享收入。
然而在发展初期，由于缺乏大型交易网络，如果“发卡行”和“收单行”不是同一家银行，就会有银行之间清算的问题。
只有“发卡行”和“收单行”能方便地清算，才能让不同“发卡机构的持卡人”和“收单机构的签约商户”之间方便地进行交易。
这就需要一个大型的“银行间组织”。
美国银行建立的信用卡模式1966年，当时美国最大的商业银行—“美国银行”，在解决信用卡的问题上率先迈出一步。
“美国银行”使用“特许经营”的商业模式：向全国发放其信用卡品牌“美国银行卡”（BankAmericard）的“营业执照”。
在它的授权下，有意发展信用卡业务的银行，可以使用其品牌发行信用卡。
同时，各授约银行的持卡人和签约商户互相承认。
这种模式，形成了第一个银行信用卡网络体系。
VISA7年爆涨8倍：背后的盈利模式与商业逻辑
VISA7 年爆涨8 倍：背后的盈利模式与商业逻辑
，得到一个结论：
当全世界的消费者的消费金额(payment volume)、交易笔数(total transactions)、以及海外交易越多、金额越大，营收越高。
那么影响Visa 营收的主要支出项是什么呢
客户奖赏(Client
客户奖赏(Client
7 年涨8 倍的V
从2013 年到2015 年，Visa 的主要营收项目服务利润上涨了17.8%，
资讯处理费用上涨了19.6%，海外消費上涨了19.9%。
同期主要支出项，客户奖赏上涨了23%。
同期经营性利润增长了17.8%。
在2016 年第二季度财报中，服务利润、资讯处理费、海外消費各同比上涨了5%、10%、4%。
客户奖赏上涨25%，这说明Visa 的客户活跃度和消费能力提高。
Visa 是信用卡市场的龙头
美国的信用卡市场并不是只有Visa 一家信用卡公司，那么Visa 在美
国的信用卡市场里占有多大市场份额呢?
从上表中可以看出，在美国的几家主要的信用卡公司中，Visa
从上表中可以看出，在美国的几家主要的信用卡公司中，Visa
还记得文章开篇提到Visa 在第二季度有一笔高于18 亿美金的经营性
支出吗?这是因为Visa 完成了对Visa Europe 的收购项目。
收购Visa Europe 为Visa 带来了6.5 万亿美金的消费金额，约占Visa 总消费金额的33%，同时还增加了29 亿张Visa 卡，使Visa 卡的数量增加了。
visa公司简介_2
公司简介Visa Inc.VISA 卡 全球通用，可在全球2200多万家标有VISA 标识的特约商户或招商银行的特约商户消费，在全球80多万台标有VISA 标识的ATM 机或招商银行柜台及ATM 机上凭密码提取当地货币。
同时可在全国有银联标识的特约商户或招商银行的特约商户消费，在全国有银联标识的ATM 机或招商银行柜台及ATM 机上凭密码提取人民币。
A、信用卡卡号16位凸印的数字代表您的招商银行信用卡卡号。
B 、起用月/年（MM/YY ）卡片开始使用时间（前面为月份，后面为年份后两位）。
C 、有效月/年（MM/YY ）卡片使用的有效时间（前面为月份，后面为年份后两位），亦是续卡换发时间，如逾期您未收到换发的新卡，请立即与我行联系。
D 、您的英文姓名您在填写申请书时填写的英文姓名，建议使用您护照上的英文姓名（一般情况下与您的汉语拼音姓名相同），以避免使用上的不便。
E 、信用卡种类的标识您持有的信用卡种类。
根据标识，您的信用卡可在有相应标识的特约商店消费，在有相应标志的认识VisaVisa 是什么Visa 不是什么•全球支付技术公司•连接持卡人、商户和金融机构的交易处理网络•不是信用卡发卡机构•不提供贷款•业务不存在消费信用风险Visa是支付技术公司，能够帮助推动全球经济的发展V VVisa Inc. 组织结构全球上市公司(纽约证券交易所代码: V)总部位于旧金山美国主要业务位于弗吉尼亚州麦克林;里达州迈阿密; 以及旧金山湾区全球共有约5,500名员工科罗拉多州丹佛;福罗••isa Inc.的“客户”是发卡和收单的金融机构以及商户isa Inc.的收入主要来源于金融机构客户支付的费用，以及基于交易额，交易笔数，和所提供的其它服务收费50年发展历史2008Visa 在纽约股 票交易所上 市，以高达 197亿的融资 额成为美国历 史上规模最大 的IPO ，股票 交易代码为 “V”。
1997Visa 品牌的支 付产品总交易金额突破1万亿 美元 1987Visa 推出多币种 清算结算服务， 促进了跨境支付 结算的效率。
【管理知识】商业模式体系重构(doc 11页)
【管理知识】商业模式体系重构(doc 11页)部门： xxx时间： xxx整理范文，仅供参考，可下载自行编辑商业模式体系重构原磊（中国社会科学院工业经济研究所，北京 100836）[摘要]商业模式从根本上讲是企业价值创造的逻辑。
基于此种认识，笔者提出了商业模式的“3-4-8”的构成体系。
“3-4-8”构成体系实质是一种从“远-中-近”三个层次对商业模式进行全面考察的立体架构。
根据模块化的思想，商业模式变革可以遵循的三种基本路径：基于价值模块的商业模式变革路径、基于界面规则的商业模式变革路径、基于二者混合的商业模式变革路径。
在三种基本路径的基础上，商业模式变革可以进一步分为四种类型：完善型商业模式变革、调整型商业模式变革、改变型商业模式变革、重构型商业模式变革。
这四种类型商业模式变革对商业模式核心逻辑的改变程度不同，分别适用于不同的环境动态性和产业生命周期。
[关键词]“3-4-8”构成体系；模块化；变革路径；变革类型[中图分类号][文献标识码]A[文章编号]1006–480X(2007)6–一、导言目前，已有许多学者开始从不同角度对商业模式进行了研究，但迄今为止，在商业模式的研究中并没有形成普遍认可的理论体系，甚至“什么是商业模式”这一最根本的问题都没有取得共识。
商业模式概念的混乱和理论的零散导致了商业模式研究的连续性和科学性大打折扣。
因此，寻找一个能够体现商业模式本质的研究视角，对商业模式体系进行重构，已经成为商业模式研究中最为迫切的任务。
从现有商业模式研究来看，国外对商业模式的定义可以概括为三类:一是经济类；二是运营类；三是战略类（Morris et al.，2003）。
事实上，单从经济逻辑、运营结构和战略方向的任何一方面都无法真正说明为什么企业的商业模式有效，并且难以模仿。
要想抓住商业模式的本质，就必须将这三方面综合起来考虑。
正是这三方面的相互配合和相互促进，企业才能够获得一种根植于自身的、独一无二的商业逻辑。
VISA卡商业模式
VISA卡商业模式VISA卡是一种国际支付卡，由Visa International Service Association（VISA国际服务协会）发行，广泛应用于全球范围内的商业交易。
VISA卡的商业模式主要包括发行商、商户和持卡人三个主要角色。
下面将详细分析VISA卡的商业模式。
一、发行商角色：发行商是指银行、金融机构或其他有资质的机构，他们与VISA国际签署合作协议，获得了发行VISA卡的权利。
发行商的主要职责包括：1.发行和销售VISA卡：发行商将VISA卡发放给持卡人，并负责销售和推广VISA卡。
发行商通过推广VISA卡吸引更多的消费者申请VISA卡，并将其牵引到与VISA卡关联的商户进行消费。
2.风险管理：发行商需要对持卡人进行风险评估，并根据评估结果决定是否发放VISA卡。
他们还需要实时监控持卡人的购买行为，以便及时发现异常交易并采取相应措施。
3.提供客户支持：发行商负责为持卡人提供客户支持服务，包括账户查询、丢失挂失卡、交易纠纷处理等。
这些服务是提高持卡人满意度和维护品牌形象的关键。
二、商户角色：商户是指与VISA卡关联并接受VISA卡支付的企业或个人。
商户的主要职责包括：1.接受VISA卡支付：商户需要安装POS机或在线支付系统，以便能够接受持卡人使用VISA卡进行购物和支付。
商户为持卡人提供多样化的商品或服务选择，以吸引更多的持卡人选择使用VISA卡进行交易。
2.费用结算：商户通过与VISA国际和发行商合作，将交易金额结算到自己的账户。
商户需要支付一定的手续费给VISA国际和发行商，作为使用VISA卡支付的成本。
3.安全保障：商户需要采取一系列措施来确保交易的安全，包括数据加密、防止欺诈等。
商户需要与发行商和VISA国际合作，分享交易风险和欺诈信息，以确保持卡人的账户安全。
三、持卡人角色：持卡人是最终使用VISA卡进行支付的个体或机构，他们的主要权益包括：1.方便快捷的支付：持卡人可以在全球范围内使用VISA卡进行支付，无论是线下购物还是在线消费。
VISA：GO!通行世界的法则
一个网络上跳着舞的青年马特·哈丁成为VISA新一轮广告运动“VISA GO”的核心人物——这个看似平凡，甚至还有些臃肿的青年似乎有种神奇的力量，在他不知疲倦、在世界各地游历过程中拍下的舞蹈中，洋溢着乐观主义的精神和探求世界的激情，这也给予了VISA卡以崭新的力量，而这个载体在2008年已经被《时代》评选为10大病毒传播事件之一。
通过VISA GO 的新一轮传播，VISA品牌被赋予了崭新的品牌含义。
由精英向平民化过渡VISA是全球最富盛名的支付品牌之一，近两年来，VISA GO的传播主题可以说有两个阶段。
一个是VISA GO WORLD,代表着奥运时期的传播路线，这个阶段的传播以大的体育明星作为主要代言人，其代表着争夺奖牌的雄心和梦想，一种成为精英的渴望和追求。
第二个阶段则是平凡人追求梦想的执著：由马特·哈丁所代表的草根的受众，同样也可以拥有精彩的人生。
两个阶段的策略出发点并不同：VISA卡从精英群体的瞄准向平民化的过渡，但是其都建立在敏锐的消费者洞察之上。
刷新梦想：奥运时期的精英化传播在bbdo公司的协助下，VISA在奥运时期的传播重点仍然是通过体育明星的战略。
在奥运时期，体育成为全世界关注的焦点，在这样大事件的背景下，消费者不可能对此没有反应。
代言人群体：明星群体分散风险VISA在奥运时期的营销沟通策略主要是通过群体式的明星代言来展开。
但是体育明星代言都难免有风险：在风云变幻的比赛场上，一切都是个未知数。
全球投放策略中，VISA卡主要有两个策略用于回避风险：一是启用纪实风格的讲述，以鲍博·比蒙等一系列在奥运史上留下光辉印记的体育明星为主角，通过史诗般的讲述，让VISA 卡的梦想精神与奥运紧密结合，这些在奥运史上光辉夺目的明星，已经取得的成绩让VISA 卡的代言人政策减少了部分风险；二是在奥运前成功押宝菲利普斯，柳金，布赖恩·克莱等众明星，在全球范围内代言体育明星群体式出镜，包括前体育明星的出现，使得VISA卡在奥运体育营销的赌局中做足了有效回避风险的准备。
商业模式基本原理与商业模式设计与重构
商业模式基本原理与商业模式设计与重构商业模式是指企业的运作方式和盈利模式的总称，它涉及企业的价值创造、资源配置、市场定位以及运作机制等方面。
商业模式的设计和重构是企业发展的关键之一，能够帮助企业实现盈利增长、市场竞争力的提升和业务扩展的目标。
商业模式的基本原理包括以下几个方面：1. 价值创造：商业模式的核心是为市场提供有价值的产品或服务。
企业需要明确自己的价值主张，确定自己所提供的产品或服务的独特性和优势，以吸引顾客并创造利润。
2. 用户需求：商业模式的设计应该以满足用户需求为出发点。
企业需要深入了解市场和用户，通过调研和分析找到用户的痛点和需求，并根据这些需求来开发相应的产品或服务。
3. 渠道与分销：商业模式的设计需要考虑产品或服务的销售与分发渠道。
企业应该寻找合适的销售渠道和分销模式，以便将产品或服务推向市场并获得销售收入。
4. 合作伙伴关系：商业模式的设计常常涉及到与其他企业或组织的合作伙伴关系。
通过与合作伙伴的合作，企业可以获得更多的资源和能力，提高自身的竞争力。
5. 收益流通：商业模式确定了企业的盈利方式和收入来源。
企业需要明确盈利模式，并设计相应的收入流通方式，以确保企业能够获得稳定的收益并实现盈利增长。
商业模式的设计和重构是企业发展的关键环节。
在设计和重构商业模式时，企业可以考虑以下几个方面：1. 创新：企业应该积极探寻创新的商业模式，寻找新的市场机会和盈利模式。
创新可以来自于产品、技术、业务流程等方面。
2. 灵活性：商业模式需要具备一定的灵活性，以应对市场的变化和竞争的挑战。
企业应该能够适应市场需求的变化，及时调整和优化自己的商业模式。
3. 效率：商业模式的设计应该追求效率，提高资源的利用效率和运营效率。
企业可以通过优化流程、引入新的技术和管理方式等来提高效率。
4. 可持续发展：商业模式的设计应该考虑到企业的长期发展和可持续性。
企业应该注重利益的平衡，既要追求经济效益，也要关注社会和环境责任。
Visa 全球视野 收单市场的新趋势和新机遇
☐ Visa 全球副总裁、大中华区商户及收单业务部总经理 杨文明Visa 全球视野:收单市场的新趋势和新机遇近几年来，疫情对收单业务产生着深远的影响。
从全球范围来看，越来越多的收单机构希望能够为商户提供数字化解决方案和更多的增值服务。
在国内，除了疫情的影响，监管机构近期也推出了诸多新规，旨在鼓励并推动收单市场的健康发展。
在不断变化的外部环境下，收单市场正面临着全新的转型和发展机遇。
业软件的同时或之后选择支付服务商，90%的商户认为整合支付与所用商业软件是相当重要的（独立第三方机构代表Visa 咨询服务与数据分析部门开展的商户调研，2019年10月）。
鉴于独立软件供应商对于商户选择支付服务商的强大影响力，收单机构不仅需要制定针对不同类型商户的策略，也要制定合作策略和可信赖的价值主张，从而服务相关的独立软件供应商，增进与他们的融合。
趋势三：商户期待从支付服务提供商获取更多个性化支持几年前，商户在线下开展收单业务时，能够选择的定价方式屈指可数，而今，商户的选择更加多元化。
他们可以选择适合自身的解决方案，签订与其业务最为相关的条款，使用最有吸引力的终端设备和技术。
通过在线提交申请和快速审批，商户在几分钟内就能开始受理支付服务。
此外，即便是小型商户，他们也希望具备跨境支付、全渠道商贸、数据分析以及用户体验差异化等技术能力。
随着收单生态各参与方不断加大在数字应用、商户入驻和服务等方面技术能力的投入力度，收单市场已经开始通过易于扩展、高性价比的方式为商户提供更多的增值服务。
价格仍然是最受关注的因素。
但无论规模大小，商户都更加重视简捷的流程和顺畅无碍的受理体验，包括简单明了的定价、入驻流程和设置，功能强大、直观易用的自助服务门户，以及帮助他们进行账户管理和查看详细报告的服务。
收单市场五大发展趋势Visa 拥有全球领先的支付网络，一直致力于成为值得信赖的商业引擎，促进支付生态各参与方不断发展和提升。
针对快速变化的收单市场，Visa 基于全球视野提出五大发展趋势。
Visa汇聚网络的网络——2021年全球支付行业趋势及展望
482021.01Visa：汇聚网络的网络☐ Visa公司全球高级副总裁兼大中华区总裁 于雪莉2020年1月，新冠疫情暴发并在全球蔓延，给人类带来了巨大的公共卫生安全挑战，更给全球经济和社会带来了深刻的影响。
然而，危机中总是蕴藏着机遇：世界被突然按下“暂停键”，却又加速了数字化转型。
虽然疫情让个人、家庭和企业陷入各种不确定的危机，但我们仍然听到了许多充满希望和勇气的故事，人类在黑暗中竭力寻找着前进的方向。
——2021年全球支付行业趋势及展望特别关注492021.01作为一家负有使命的企业，Visa 相信，我们当前比任何时候都更需要具备洞察力、领导力、适应性和灵活性。
我们必须在确保全体员工安全的同时，保障Visa 交易网络的可靠性和安全性，并要竭力帮助我们的客户、社区、政府及商业伙伴在充满挑战的环境中建立信任与联系。
在刚刚过去的一年，我们经历了从未有过的挑战，新冠疫情考验了我们业务及战略的适应性和恢复能力。
我们看到，许多新的趋势正在形成，并释放了个人消费者对支付和增值服务的需求，这都将给我们的业务带来积极的影响。
展望2021年，我们相信，数字支付领域出现的很多变化仍将延续，更重要的是，2020年的经验必将促使我们加快创新的步伐。
一、对2021年全球信用卡市场的预测Visa 对2021年全球信用卡市场有以下几点预测，在此与大家分享。
1. 信用卡权益类型的演变2021年，全球的信用卡使用量增长将达到新高，受新冠疫情的影响，人们可能继续无法自由旅行，因此信用卡权益的类型将从旅行转变为日常用品。
2.电商与线下生活进一步融合2021年，商业一体化将继续推进。
在种种因素的推动下，电子商务将经历前所未有的一年。
为满足客户持续变化的需求，企业和商家将采取减少摩擦、加速创新、拓展多渠道的商业战略，追求极致的客户体验。
一个积极的趋势是企业将转向电子商务，其发展速度比实体商务快三倍。
Visa 的数据显示，自2020年1月起，全球采用电子商务进行交易的Visa 卡总数（除旅行相关的交易）增长了14%，在新兴市场，增长幅度最高达到了100%，其中很多交易显示这些用户是首次接触电子商务的用户。
Visa业务模式分析
Visa 业务模式分析二零一一年三月目录一、Visa概况 (4)㈠Visa简介 (4)㈡Visa数据概览 (5)㈢Visa发展历史 (6)二、Visa主营业务 (8)㈠支付产品平台 (8)1. 信用卡 (8)2. 借记卡 (9)3. 预付费卡 (10)㈡商业支付平台 (11)㈢交易处理网络— VisaNet (12)㈣新型支付平台 (14)1. Visa移动支付与服务 (14)2. Visa全球转账服务 (15)3. 电子商务支付 (15)4. Visa payWave非接触卡 (16)三、Visa盈利模式 (17)四、Visa成功之路 (18)㈠从非营利到营利的蜕变 (18)㈡客户网络 (19)㈢支付安全 (20)㈣技术创新 (20)㈤品牌推广 (21)五、小结 (22)一、Visa概况㈠Visa简介Visa是全球支付技术公司，全球领先支付品牌，连接着全世界200多个国家和地区的消费者、企业、金融机构和政府，促进人们更方便地使用数字货币，代替现金或支票。
Visa总部设在美国加州的旧金山，主要运营位于迈阿密、伦敦、新加坡和旧金山，目前全球有逾6，000名员工。
而Visa欧洲是一家单独的机构，拥有在欧洲地区使用Visa公司商标和技术的独家授权。
Visa是——●Visa是一个零售电子支付网络，为贷记、借记和预付费支付交易提供支付交易处理服务。
●Visa的网络VisaNet—将发卡机构和商户收单机构联接在一起，使他们彼此可以通过集中式的系统进行电子支付的有效授权和结算。
●推广Visa 品牌，确保消费者熟悉的Visa的标识代表着全球广泛的受理能力、方便、安全、欺诈防范和其它特征。
Visa不是——●Visa不向消费者发卡，不设定持卡人的卡费及利率，也不向持卡人发放贷款。
而这些是由发卡金融机构直接负责的。
在绝大多数情况下，Visa不直接与持卡人或商户发生关系，客户关系直接由金融机构负责管理。
Visa不是一个“信用卡公司”。
VISA汇总编程
虚拟仪器系统I/O接口软件——VISA (2)VISA操作表 (5)读资源 (8)写资源 (39)VISA资源定义 (45)VISA应用实例 (74)续 (84)虚拟仪器系统I/O接口软件——VISAVISA是虚拟仪器系统的I/O接口软件，为虚拟仪器系统的统一性和扩展性奠定了基础。
本章介绍了VISA的概念和特点，论述了VISA的结构模型，重点分析了VISA资源与资源类的定义与描述，并结合实例，详细讨论了各资源的属性、事件与操作规范与软件实现。
在本章结束，还讨论了VISA的实际设计思路与方法。
3.1 VISA的概念与特点3.1.1 VISA的由来随着虚拟仪器系统的出现与发展，I/O接口软件作为虚拟仪器系统软件结构中承上启下的一层，其模型化与标准化越来越重要。
I/O接口软件驻留于虚拟仪器系统的系统管理器——计算机系统中，是实现计算机系统与仪器之间命令与数据传输的桥梁和纽带。
许多仪器生产厂家在推出硬件接口电路的同时，也纷纷推出了不同结构的I/O接口软件，有的只针对某类仪器（如NI公司用于控制GPIB仪器的NI-488及用于控制VXI仪器的NI-VXI），有的在向统一化的方向靠拢（如HP 公司的SICL—标准仪器控制语言），这些都是在仪器生产厂家内部通用的、优秀的I/O接口软件。
一般的I/O接口软件的结构都采用了自顶向下的设计模型：首先列出该I/O接口软件需要控制的所有仪器类型，然后列出了各类仪器的所有控制功能，最后将各类仪器控制功能中相同的操作功能尽可能地以统一的形式进行合并，并将统一的功能函数称为核心功能函数（如将GPIB仪器的读/写与RS232串行仪器的读/写统一为一个核心功能函数）。
所有统一形式的核心函数与其它无法合并的、与仪器类型相关的操作功能函数一起构成了自顶向下的I/O接口软件，实现不同类型的仪器的互操作性与兼容性。
然而，这种构成方法只适用于消息基器件的互操作性（如消息读、消息写、软件触发、状态获取、异步事件处理等功能），对于如中断处理、内存映射、接口配置、硬件触发等属于器件特有的操作，根本无法得到统一的核心函数，消息基器件与寄存器基器件无法在自顶向下的I/O接口软件中得到统一。
VISA
维萨国际：重构信用卡商业模式开放式信用卡的商业模式，曾经历过“美国银行”一次失败摸索，之后建立了今天维萨（VISA）的商业模式。
在2007年，维萨又成功从一个“非盈利信用卡组织”，改组为公司，2008年初成功在纽约交易所上市。
VISA的案例启发我们，可以用一种超越企业形式的思维，去创建全新的“商业模式”。
让我们先了解一下信用卡典型的商业模式。
假如你是一家银行，要发信用卡，首先要向“足够多的消费者”发放信用卡，而消费者拿着这个信用卡，可以在“足够多的商家”那里消费，然后再还钱给你。
所以，必须要有足够多的“消费者”和“商家”都愿意使用和接受你的“信用卡”，这个“信用卡系统”才对双方都有吸引力。
而要实现这一点，仅仅靠一家银行，几乎是不可能做到的。
如果多家银行一起来做，参与其间的银行，可能要同时扮演两种角色：一是要向消费者发放信用卡，这时是“发卡行”；二是要和商家签约收单，被称作“收单行”。
在一笔交易中，作为“发卡行”，在消费者购物后，向消费者收取货款和利息；作为“收单行”，要替消费者付货款给商家（并收取一定比例的费用，作为银行承担信用风险的收入）。
然后“发卡行”向“收单行”付款清算，并按协议比例分享收入。
然而在发展初期，由于缺乏大型交易网络，如果“发卡行”和“收单行”不是同一家银行，就会有银行之间清算的问题。
只有“发卡行”和“收单行”能方便地清算，才能让不同“发卡机构的持卡人”和“收单机构的签约商户”之间方便地进行交易。
这就需要一个大型的“银行间组织”。
美国银行建立的信用卡模式1966年，当时美国最大的商业银行—“美国银行”，在解决信用卡的问题上率先迈出一步。
“美国银行”使用“特许经营”的商业模式：向全国发放其信用卡品牌“美国银行卡”（BankAmericard）的“营业执照”。
在它的授权下，有意发展信用卡业务的银行，可以使用其品牌发行信用卡。
同时，各授约银行的持卡人和签约商户互相承认。
这种模式，形成了第一个银行信用卡网络体系。
2020金融科技前沿系列报告之九：VISA,简单到极致的力量
▍公司价值再思考：全球化背景下，简单到极致的力量。VISA 的成功是时代的产 物，其底层逻辑是：经济金融全球化、需要全球支付网络系统构建，在此背景下 公司专注支付清算业务、享受自然垄断地位定价。展望未来，尽管全球化过程反 复将给公司增长空间带来约束，但基于其：1）在全球支付系统中的核心地位； 2）独有的商业模型，预计公司仍将享受利润稳定增长回报，保持较高估值水平
亿美元收入2019n净利润2019n支付规模2019n帄均费率forward市值支付规模清算机构visa229812088945002441161981005master16888126461001152782090005americanexpress3490676124083018245007discover115029640264079173005中位区间40x10x005x收单机构globalpay4914328941120evopayments49014054431中位区间35x7x卡组织发卡机构收单机构持卡人商户商户支付手续费率3左右清算网络服务费率02发卡行服务费率15商户c端用户支付帄台卡组织网站或app收款手续费率2903涉及银行账户亦需向卡组织支付清算服务费传统线下银行卡支付互联网线上支付金融科技前沿系列报告之九20201013细分赛道与商业模式决定估值中枢1细分赛道不同估值中枢亦存在系统性差异
VISA简介
借记 贷记
生活必需品的消费
消费者生活必需品的消费具有很强的抗风险性，也是Visa业务增长最迅速 的部分 美国地区个人消费信用卡与借记卡交易额
主要商户类别
非生活必需品
• • • • 非生活必需品零售 餐馆 酒店 航空公司
Visa的优越价值Valueo
Visa的优越价值ValueoVisa成就个人，助力经济、推动企业进展50年前，Visa提出了一个辉煌的愿景，即为个人和企业提供一种能够取代现金和支票的“更好的货币”，也确实是是今天的电子支付方式。
Visa的创始人Dee Hock 相信，“数字货币”能够改变资金的流通和贸易方式，排除经济壁垒与国界，从而为个人和企业解除束缚，使人们拥有更加方便、安全的支付手段。
今天，Visa的网络差不多横跨170多个国家和地区，连接着的数以亿计的个人、政府和企业。
他们通过使用Visa信用卡、借记卡和预付卡产品及服务，能够更安全可靠地为所购买的商品和服务提供支付。
随着我们迈入一个日益互联互通的世界，Visa相信，我们有机会使Visa的价值惠及更多的人，推动方便、高效的全球贸易，加速经济增长。
（一）Visa成就个人电子支付使全球数亿人的生活更加快捷、轻松和安全。
（1）让人们轻松掌控自己的财务Visa致力于为人们提供尽可能多的方式，使他们能够更容易地与自己的资源连系起来----不管是当人们进入自己的借记卡帐户赶忙支付，或是透过信用卡的方式日后支付，依旧利用预付卡提早支付。
总之，Visa期望能够给予个人和企业更大的灵活性和能力去实现各自的目标。
小额贷款发挥庞大作用（2）通过创新改善生活不管过去、现在依旧今后，创新差不多上Visa重要的组成部分。
我们在创新方面的投入讲明，Visa期望让更多的人获得更好的、不同类型的电子支付手段——从安全的电子商务到移动支付。
由电子支付推动的电子商务二十多年前，几乎没有人能够想象全球绝大部分的机票和酒店的预定，甚至连书籍都能够通过个人电脑来订购。
电子商务催生了一个价值数十亿美元的行业。
它还开创了一个新的零售渠道，每年全球各地通过这一渠道的零售交易额高达3,350亿美元（资料来源：摩根大通：《2018年互联网投资指南》，2008年1月2日）。
电子商务的优势是它能够把商品与服务带到全球更多的地区、给更多的人。
7年涨8倍的VISA：盈利模式与商业逻辑
7年涨8倍的VISA：盈利模式与商业逻辑整个信用卡卡组织公司不仅跑赢标普，还跑赢了谷歌和亚马逊这两个IT行业的龙头!为什么信用卡组织公司如此的抗跌，而且股价涨幅速度如此的迅猛呢？在本文中，我们聚焦于近期发布最新季度报的美国信用卡组织公司龙头老大，Visa Inc.，以它为例，一探究竟。
▌一、 VISA第三季度业绩高于预期7月21日，Visa Inc.（NYSE: V）公布了截止2016年6月30的第三季度财报。
财报显示，Visa Inc.第三季度营收为36亿美元，按固定汇率计算，同比去年上涨6%。
Visa Inc.第三季度净利润为4.12亿美元，调整后净利润为16亿美金，同比去年18亿美元下降10%。
其主要原因是Visa Inc.完成对Visa Europe的收购，增加了一次性经营支出。
Visa Inc.调整后EPS为0.69美元，按固定汇率同比去年下降4%，但高于华尔街预期的0.67美元。
所有数据都指向一个结论：Visa Inc.第三季度业绩强稳。
这个事实再一次加强了我们的论点，信用卡公司仍是势头不减！附Visa Inc.股线图共赏。
▌二、信用卡行业的运作模式：躺着赚钱的VISA在这个时代，信用卡绝对不再是什么稀罕物了，但又有多少人知道信用卡究竟是怎回事呢？不管做不做投资，要是对信用卡行业的运作模式毫无了解，可能无端端让你被损失不少。
那么在进一步探讨Visa的经营状况前，让我们先了解整个信用卡行业是如何运作的。
信用卡行业的商业模式：今天，整个信用卡行业可以分为四个参与者：a.发卡行b.持卡消费者c.收单行d.信用卡组织给你办信用卡的组织，一般是银行机构，比如国内的浦发银行，美国Chase bank。
持卡消费者就是刷卡的人。
收单行指的是持卡消费者刷卡时，POS机所链接的银行。
我们熟知的银联，VISA，Mastercard就是所谓的信用卡组织，卡组织主要是为银行间的交易提供授权、清算、交割等服务。
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VISA国际的商业模式重构（一）
2008年伊始，受到次贷危机影响的美国金融界一片愁云惨淡。
而同年3月19日，纽约证券交易所却见证了美国有史以来最大的一起IPO，融资额达到了178.6亿美元，超过了2008年前3月133家在美国进行IPO的公司融资总额160亿美元，几乎等于之前美国历史上最大两笔IPO（AT&T106亿美元和卡夫食品87亿美元）规模之和。
这次IPO的主角，却是在2007年之前还以一个非盈利组织形式存在的信用卡组织——VISA国际。
VISA国际凭借其独特的商业模式和行业表现，在市场状况不利的情况下创造了这次成功的IPO。
VISA国际的商业模式设计经历了怎样一个过程呢？
让我们先来了解一个信用卡的典型业务模式：
图一信用卡业务模式
在信用卡系统中，存在两类银行——发卡行和收单行。
发卡行向消费者发放信用卡，收单行吸引签约商家；消费者使用信用卡在收单行签约商家处进行购物活动；签约商家向收单行收取货款,并扣除一定比例作为银行承担信用风险的收入；发卡行向收单行付款清算；消费者向发卡行付息还款；收单行和发卡行之间按协议比例分享收入。
这种交易模式有吸引力的前提是要有足够多的持卡人和签约商家，双方才能有足够的意愿使用和接受信用卡。
在发展初期一个明显的问题是，缺乏大型的交易网络。
如果发卡行和收单行不是同一家银行，就会有银行之间清算的问题。
只有一个大型的银行间组织，使得发卡行和收单行之间能方便的清算，不同发卡机构的持卡人和收单机构的签约商户之间才能方便的交易，信用卡系统才有实用性。
1966年，当时美国最大的商业银行——美国银行在解决这个问题上率先迈出了一步,它使用了一种特许经营的商业模式：向全国发放其信用卡品牌BankAmericard的营业执照，使得有意发展信用卡业务的银行在其授权下可以使用其品牌发行信用卡。
同时使得各授约银行的持卡人和签约商户互相承认。
这种模式形成了第一个银行信用卡网络体系——美国银行卡（BankAmericard）。
美国银行卡的商业模式，是按照特许经营的模式构造自己的业务系统。
在这个模式中。
美国银行是系统的支配者，拥有BankAmericard信用卡系统的品牌和授权系统的所有权，同时制定关于卡片发行、商户服务以及其它各种信用卡业务运营的规则。
授权银行分为A类和B类，其中A类银行可以代表美洲银行授约新的B类银行。
其它被授权的银行使用美国银行卡(BankAmericard)品牌来发行
自己的信用卡，同时吸纳商家购买其交易业务，使他们加入信用卡系统中。
图2 VISA国际组织的前身美国银行卡的商业模式
这种特许经营的商业模式在当时及时的解决了全国性网络缺乏的问题。
很快，美国银行卡系统拥有了200家获得完整授权的A类银行和近2500家接受授权的B类银行。
来源：魏炜发现商业模式。