第4讲 kdj指标的讲解与应用

KDJ金叉使用：
1、金叉位置发生在超卖区(KD值在2 0以下)，价格收阳线，是较 强的买入信号。 2、KDJ在底部发生3次金叉，价格收阳线，是强烈的买入信号。 注意： 1）低位连续金叉次数越多，买入信号越可靠。 2）KD值在20以下预示价格底部反转。
3、当K值在D值向上抬头时才与D值相交，买入可靠。
（三）KDJ钝化的定义和操作策略
由于KDJ向上波动极限位置是100值，而向下极限波动位置尽管可以达到负 值，但都会出现钝化的巨变，那么究竟什么是钝化呢？ KDJ的数值已经运行到最极限位置时，无法超越100或在负值无法继续向下 发散。在高位好像被挂在树上一样，在低位好像躺着睡觉一样，这种状态叫 钝化。请大家记住，顶钝化一般发生在超强区域，而底钝化大多发生在超弱 区域； 一般底钝化时，不可杀跌，也不要急于买进，一定要等到KDJ金叉才能买进。 而顶钝化时，不可追高，不要急于入场，一旦形成死叉就要考虑卖出了。
4、单独使用KDJ指标时，一定要结合趋势一起使用。
谢谢！
3 、 多空力量对比
一般而言，当 K 、 D 、 J 三值在 50 附近时，表示多空双方力 量均衡；当 K 、 D 、 J 三值都大于 50 时，表示多方力量占优； 当 K 、 D 、 J 三值都小于 50 时，表示空方力量占 优 。
0———50———卖法则是通过KDJ指标的金叉和死叉，来判断买卖点。 K线上穿D线是金叉，常为买入信号。反之，K线由上往下行击穿D线是 死叉，常为卖出信号。
（四）KDJ指标实践中应该注意点
1、金叉的位置应该比较低，是在超卖区的位置，越低越好。
2、与D相交的次数。有时在低位，K与D要来回交叉好几次。 交叉 的次数以二次为最好,越多越好。
3、交叉点相对于KD线的低点的位置,这就是常说的“右侧相 交”原
则。K是在D已经抬头向上时才同D相交比D还在下降时与之相交 要 可靠得多。
指标和移动平均线的一些优点，因此，能够比较迅速、快捷、直观地研判
行情。
二、KDJ指标简介
在KDJ指标中、D值最慢、J值最快，K值比较适中 。 K线是白线 ——快速确认线 D线是黄线——慢速主干线 J线是紫线——方向敏感线 1 、取值范围 KDJ 指标中， K 值和 D 值的取值范围都是 0-100 ，而 J 值的取值
范围可以超过 100和低于 0 ，但在分析软件上 KDJ 的研判范围都
是 0-100 。通常就敏感性而言， J 值最强，K 值次之， D 值最慢 ； 而就安全性而言， J 值最差， K 值次之， D 值最稳。
2 、超买超卖信号 根据 KDJ 的取值，可将其划分为几个区域，即超买区、超卖区和 徘徊区。按一般划分标准， K 、 D 、 J 这三值在 20 以下为超卖 区，是买入信号； K 、 D 、 J 这三值在 80 以上为超买区，是卖 出信号； K 、 D 、 J 这三值在 20-80 之间为徘徊区，宜观望。
若无前一日K值与D值，则可以分别用50代替。
J值=3*当日K值-2*当日D值
KDJ指标原理
随机指标KDJ是以最高价、最低价及收盘价为基本数据进行计算，得出 的K值、D值和J值分别在指标的坐标上形成的一个点，连接无数个这样的 点位，就形成一个完整的、能反映价格波动趋势的KDJ指标。它主要是利 用价格波动的真实波幅来反映价格走势的强弱和超买超卖现象，在价格尚 未上升或下降之前发出买卖信号的一种技术工具。它在设计过程中主要是 研究最高价、最低价和收盘价之间的关系，同时也融合了动量观念、强弱
内容:
一、 KDJ指标含义及原理 二、 KDJ指标简介 三、 KDJ指标的应用
1.1 KDJ指标含义
KDJ指标的中文名称是随机指数，是由乔治·蓝恩博士（George Lane）最早提出的，起源于期货市场。随机指标KDJ最早是以KD指标 的形式出现，而KD指标是在威廉指标的基础上发展起来的。不过威
廉指标只判断价格的超买超卖现象，在KDJ指标中则融合了移动平均
线速度上的观念，形成比较准确的买卖信号依据。KDJ属于摆动类指 标，主要是判断价格趋势转折，提供买卖点，故其对于掌握中短期
行情走势比较准确，是使用频率最高指标之一。
说明：KDJ指标的计算
指标KDJ的计算比较复杂，首先要计算周期（n日、n周等）的RSV值，即未成熟随机指标值，然后再计算K 值、D值、J值等。以日KDJ数值的计算为例，其计算公式为： n日RSV=（Cn－Ln）÷（Hn－Ln）×100 公式中，Cn为第n日收盘价；Ln为n日内的最低价；Hn为n日内的最高价。RSV值始终在1—100间波动。
4、50以上为强势金叉，价格快速上涨。金叉时，价格收阳线， 金叉点离零轴越近越好。
KDJ死叉使用:
1、死叉位置在超买区(KD值在8 0以上)， 价格收阴
线是较强卖出信号。
2、KD在高位连续多次死叉为顶部反转。KD值在80以 上死叉是强烈卖出信号。
3、50以下为弱势死叉，价格加速下跌。死叉，价格
收阴线验证下跌。
其次，计算K值与D值：
当日K值=2/3×前一日K值＋1/3×当日RSV 当日D值=2/3×前一日D值＋1/3×当日K值 若无前一日K 值与D值，则可分别用50来代替。 以9日为周期的KD线为例。首先须计算出最近9日的RSV值，即未成熟随机值，计算公式为： 9日RSV=（C－L9）÷（H9－L9）×100 公式中，C为第9日的收盘价；L9为9日内的最低价；H9为9日内的最高价。 K值=2/3×前一日 K值＋1/3×当日RSV D值=2/3×前一日K值＋1/3×当日的K植
（二）背离用法
是通过KDJ指标与价格的方向，来预测行情未来的走势。 当价格走势一峰比一峰高，而KDJ指标的走势是在高位一峰比一峰低， 这叫顶背离现象。当价格走势一峰比一峰低，而KDJ指标的走势是在低 位一底比一底高，这叫底背离现象。具体有以下4种情况： 1.价格创新高，而K、D值没有创新高，为顶背离，应卖出； 2.价格创新低，而K、D值没有创新低，为底背离，应买入； 3.价格没有创新高，而K、D值创新高，为顶背离，应卖出； 4.价格没有创新低，而K、D值创新低，为底背离，应买入；