财务函数(参考)

随着计算机技术的迅速普及，财会人员已经逐步从繁杂的手工劳动中解脱出来。

财务人员如果能够正确、灵活地使用Excel进行财务函数的计算，则能大大减轻日常工作中有关指标计算的工作量。

下面就有关问题进行探讨。

一、固定资产折旧的计算
按照现行制度规定，企业计提折旧的方法有：直线法、双倍余额递减法和年数总和法。

按照传统的手工计算方法计算起来比较烦琐，我们利用Excel计算就方便多了。

1.直线法。

在ExceI中使用直线折旧法提取的折旧，其函数为：SLN（cost，salvage，1ife）。

其中：cost代表固定资产原值；salvage代表预计净残值；life代表固定资产预计使用年数。

例如，某企业有一台机器原始成本为16万元，预计可使用5年，预计残值为1万元，则每年的折旧额为：
SLN（160000，10000，5）＝30000（元）
每月的折旧额为：
SLN（160000，10000，5×12）＝2500（元）
2.双倍余额递减法。

双倍余额递减法是加速折旧计算法。

用此法提取折旧第一期折旧额较大，以后各期依次减少。

其函数为：DDB（cost，salvage，life，period，factor）。

其中：period代表进行折旧计算的期数；factor代表余额递减率，若省略，则采用默认值2（双倍余额递减）。

例如，某高新科技企业进口一条生产线，安装完毕后，固定资产原值为20万元，预计使用年限5年，预计净残值收入8000元，计算各年的折旧额。

第一年应提折旧：DDB（200000，8000，5，1）＝80000
第二年应提折旧：DDB（200000，8000，5，2）＝48000
第三年应提折旧：DDB（200000，8000，5，3）＝28800
第四年应提沂旧：SLN（43200，8000，2，4）：17600
第五年应提折旧：SLN（43200，800Q，2，5）＝17600
3.年数总和法。

年数总和法计提折旧用函数：SYD（cost，salvage，1ife，period）。

例如，某项固定资产原值为50000元，预计使用年限为5年，预计净残值为2000元。

采用年数总和法计算各年折旧额。

第一年应提折旧：SYD（50000，2000，5，1）＝16000
第二年应提折旧：SYD（50000、2000、5、2）＝12800
第三年应提折旧：SYD（50000，2000，5，3）＝9600
第四年应提折旧：SYD（50000，2000，5，4）＝6400
第五年应提折旧：SYD（50000，2000，5，5）＝3200
二、货币时间价值的计算
货币时间价值的计算，在财务管理中有着广泛的用途，如存货管理、养老金决策、租赁决策、资产和负债估价、长期投资决策等方面。

随着财务问题的日益复杂化，时间价值观念的应用也将日益广泛。

1.复利终值的计算。

复利终值有普通复利终值、普通年金终值和预付年终值等形式。

其计算函数为：FV（rate、nper，pmt，pv，type）。

其中：rate代表利率；nper代表总投资期，即该项投资总的付款期数；pmt代表各期支出金额，在整个投资期内不变，若该参数为0或省略，则函数值为普通复利终值；pv代表现佰，也称本金。

若省略此参数或为0，则函数值为年金终值（pmt不为0）；type只有数值0或1，0或忽略表示收付款时间是期末，1表示是期初。

注意：在pmt不为0，pv=0，type＝1时、函数值为预付年金终值。

在Excel中，对函数涉及金额的参数，是有特别规定的，即：支出的款项（如向银行存入款项）、用负数表示：收入的款项（如股息收入），用正数表示，（1）普通复利终值的计算。

例如，某人将10000元投资于一顶事业，年报酬率为6％，3年后的复利终值为：
FV（6％，3，0，-10000，0）＝11910（元）
（2）普通年金终值的计算。

例如，某人每年存入银行10000元、年利率为10％，计算第3年年末可以从银行取得的本利和（每年年末存入银行）为：
FV（10％，3，-10000，0，0）＝33100（元）
（3）预付年金终值的计算。

仍以上例为例，计算预付年金终值（每年年初存入银行），则：
FV（10％，3，-10000，0，1）＝36410（元）
2.复利现值的计算。

复利现值与复利终值是一对对称的概念，复利现值包括普通复利现值、普通年金现值和预付年金现值。

这些指标通过PV（rate，nper，pmt，fv，type）来计算：它们的区别在于参数的设定：pmt代表各期所获得的金额，fv代表未来值（终值），如果省略fv，系统默认值为年金现值（pmt不为0）。

（1）普通复利现值的计算。

例如，某人拟在5年后获得本利和10000元，投资报酬率为10％，他现在应投入的金额为：
PV（10％，5，0，10000，0）＝-6209（元）
（2）普通年金现值的计算‘例如，某人要购买一项养老保险，购买成本为60000元，该保险可以在20年内于每月末回报500元、投资报酬率为8％，计算这笔投资是否值得。

PV（0.08／12，12×20.500，0，0）＝—59777（元）由于养老保险的现值（59777元）小于实际支付的现值（60000元），因此，这项投资不合算：
（3）预付年金现值的计算。

例如，用6年时间分期付款购物，每年预付566元。

设银行利率为10％，该项分期付款相当于一次现金交付的购价是多少？
PV（10％，6.200，0，1）＝-958
3.投资期数的计算。

计算项日的投资期，用函数NPER（rate，pmt，pv，fv，type）来计算。

例如，A公司准备从甲公司购买一台设备，甲公司有两种销货方式供A公司选择：一是现在一次全额付款90万元；二是分若干年每年初付款16万元。

假设资金成本为10％，如
果A公司选择第二种付款方式，甲公司在签定合同时可接受的收款次数至少为多少次，其收入才不低于一次性全额收款？
由于A公司和甲公司一个属于付款，另一个属于收款，所以pmt和pv必需有一个用负数表示，则根据题意！
NPER（10％，-160000，900000，0，1）＝7.51 因为收款次数应为正整数，并且不能小于7.51，所以收款次数至少为8次。

三、投资决策中有关指标的计算
投资决策中、作为评价方案优劣尺度的指标主要有净现值、现值指数和内含报酬率。

这些计算通常用手工较为麻烦，Exeel直接提供了计算净现值和内含报酬率的函数，现值指数可以间接地计算得到。

1 .ACCRINT
用途：返回定期付息有价证券的应计利息。

语法：ACCRINT(issue， first_interest， settlement，rate，par，frequency， basis)
参数：Issue为有价证券的发行日，First_interest是证券的起息日，Settlement 是证券的成交日(即发行日之后证券卖给购买者的日期)，Rate为有价证券的年息票利率，Par为有价证券的票面价值(如果省略par，函数 ACCRINT将par看作$1000)，Frequency 为年付息次数(如果按年支付，frequency = 1;按半年期支付，frequency = 2;按季支付，frequency = 4)。

2 .ACCRINTM
用途：返回到期一次性付息有价证券的应计利息。

语法：ACCRINTM(issue，maturity ，rate， par，basis)
参数：Issue为有价证券的发行日，Maturity为有价证券的到期日，Rate为有价证券的年息票利率，Par为有价证券的票面价值，Basis为日计数基准类型(0 或省略时为
30/360，1为实际天数/实际天数，2为实际天数/360 ，3为实际天数/365，4为欧洲30/360)。

3 .AMORDEGRC
用途：返回每个会计期间的折旧值。

语法：AMORDEGRC(cost，date_purchased，first_period， salvage，period，rate，basis)
参数：Cost为资产原值，Date_purchased为购入资产的日期，First_period为第一个期间结束时的日期，Salvage为资产在使用寿命结束时的残值，Period是期间，Rate为折旧率，Basis 是所使用的年基准(0 或省略时为360 天，1为实际天数，3为一年365天，4为一年 360 天)。

4 .AMORLINC
用途：返回每个会计期间的折旧值，该函数为法国会计系统提供。

如果某项资产是在会计期间内购入的，则按线性折旧法计算。

语法：AMORLINC(cost，date_purchased，first_period， salvage，period，rate，basis)
参数：Date_purchased为购入资产的日期，First_period为第一个期间结束时的日期，Salvage为资产在使用寿命结束时的残值，Period为期间，Rate为折旧率，Basis为所使用的年基准 (0 或省略时为360 天，1为实际天数，3为一年365天，4为一年 360 天)。

5 .COUPDAYBS
用途：返回当前付息期内截止到成交日的天数。

语法：COUPDAYBS(settlement， maturity，frequency，basis)
参数：Settlement是证券的成交日(即发行日之后证券卖给购买者的日期)，Maturity为有价证券的到期日，Frequency为年付息次数(如果按年支付，frequency=1;按半年期支付， frequency=2;按季支付，frequency=4)，Basis 为日计数基准类型(0或省略为30/360，1为实际天数/实际天数，2为实际天数/360，3为实际天数/365，4为欧洲30/360)。

6 .COUPDAYS
用途：返回成交日所在的付息期的天数。

语法：COUPDAYS(settlement， maturity，frequency，basis)
参数：Settlement是证券的成交日(即发行日之后证券卖给购买者的日期)，Maturity 为有价证券的到期日(即有价证券有效期截止时的日期)，Frequency为年付息次数(如果按年支付， frequency=1;按半年期支付，frequency=2;按季支付， frequency=4)，Basis为日计数基准类型(0或省略为30/360，1为实际天数/实际天数，2为实际天数/360，3为实际天数/365，4为欧洲30/360)。

7 .COUPDAYSNC
用途：返回从成交日到下一付息日之间的天数。

语法：COUPDAYSNC(settlement， maturity，frequency，basis)
参数：Settlement是证券的成交日，Maturity为有价证券的到期日，Frequency为年付息次数(如果按年支付，frequency=1; 按半年期支付，frequency=2;按季支付，frequency=4)，Basis 为日计数基准类型(0或省略为30/360，1为实际天数/实际天数， 2为实际天数/360，3为实际天数/365，4为欧洲30/360)。

8 .COUPNUM
用途：返回成交日和到期日之间的利息应付次数，向上取整到最近的整数。

语法：COUPNUM(settlement， maturity，frequency，basis)
参数：同上
9 .COUPPCD
用途：用途：返回成交日之前的上一付息日的日期。

语法：COUPPCD(settlement， maturity，frequency，basis)
参数：同上
10 .CUMIPMT
用途：返回一笔贷款在给定的 start-period到end-period期间累计偿还的利息数额。

语法：CUMIPMT(rate，nper，pv， start_period，end_period，type)
参数：Rate为利率，Nper为总付款期数，Pv为现值， Start_period为计算中的首期(付款期数从1开始计数)， End_period为计算中的末期，Type为付款时间类型(0(零)为期末付款，1为期初付款)。

11 .CUMPRINC
用途：返回一笔贷款在给定的 start-period到end-period期间累计偿还的本金数额。

语法：CUMPRINC(rate，nper，pv， start_period，end_period，type)
参数：Rate为利率，Nper为总付款期数，Pv为现值， Start_period为计算中的首期(付款期数从1开始计数)， End_period为计算中的末期，Type为付款时间类型(0(零)为期末付款，1为期初付款)。

12 .DB
用途：使用固定余额递减法，计算一笔资产在给定期间内的折旧值。

语法：DB(cost，salvage，life， period，month)
参数：Cost为资产原值，Salvage为资产在折旧期末的价值( 也称为资产残值)，Life 为折旧期限(有时也称作资产的使用寿命 )，Period为需要计算折旧值的期间。

Period必须使用与life相同的单位，Month为第一年的月份数(省略时假设为12)。

13 .DDB
用途：使用双倍余额递减法或其他指定方法，计算一笔资产在给定期间内的折旧值。

语法：DDB(cost，salvage，life， period，factor)
参数：Cost为资产原值，Salvage为资产在折旧期末的价值( 也称为资产残值)，Life 为折旧期限(有时也称作资产的使用寿命 )，Period为需要计算折旧值的期间。

Period必须使用与life相同的单位，Factor为余额递减速率(如果factor省略，则假设为 2)。

14 .DISC
用途：返回有价证券的贴现率。

语法：DISC(settlement，maturity ，pr，redemption，basis)
参数：Settlement是证券的成交日(即在发行日之后，证券卖给购买者的日期)，Maturity为有价证券的到期日，Pr为面值 $100的有价证券的价格，Redemption为面值$100的有价证券的清偿价值，Basis为日计数基准类型(0或省略为30/360，1为实际天数/实际天数，2为实际天数/360，3为实际天数/365，4为欧洲 30/360)。

15 .DOLLARDE
用途：将按分数表示的价格转换为按小数表示的价格，如证券价格，转换为小数表示的数字。

语法：DOLLARDE (fractional_dollar，fraction)
参数：Fractional_dollar以分数表示的数字，Fraction分数中的分母(整数)。

16 .DOLLARFR
用途：将按小数表示的价格转换为按分数表示的价格。

语法：DOLLARFR(decimal_dollar， fraction)
参数：Decimal_dollar为小数， Fraction分数中的分母(整数)。

17 .DURATION
用途：返回假设面值$100的定期付息有价证券的修正期限。

期限定义为一系列现金流现值的加权平均值，用于计量债券价格对于收益率变化的敏感程度。

语法：DURATION(settlement，maturity，couponyld， frequency，basis)
参数：Settlement是证券的成交日，Maturity为有价证券的到期日，Coupon为有价证券的年息票利率，Yld为有价证券的年收益率，Frequency为年付息次数(如果按年支付，frequency=1; 按半年期支付，frequency=2;按季支付，frequency=4)，Basis 日计数基准类型(0或省略为30/360，1为实际天数/实际天数，2 为实际天数/360，3为实际天数/365，4为欧洲30/360)。