第四节技术经济评价

I2分别为拟建项目生产能力及投资。
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Байду номын сангаас
2 ）生产规模指数估算法（也称0.6指法）：
❖
如果拟建项目与已建项目的工艺相同，而只是生产能
力不同，用这个方法：
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I2=I1× (A2/A1) n× PF
❖
n为生产规模指数（在以提高工程项目的效率、功率等
扩大生产规模为目的时n=0.6—0.7；在增加工程项目的机器
❖
一般是：销售税及附加主要有流转税（增值税、营业税、消费税)、
城乡维护税、教育附加税等。对于我们进行矿产资源开发的企业还要征
收资源税。
❖ 1.建设期利息：指固定资产投资借款利息，它是工程成本的一部分。
❖
（1）年初至年末联系投入和支出，按照当年发生借款一半计息：
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❖ 建设期每年应付利息=（年初本息累计+本年借款额/2）×年利率。
❖
1.扩大指标估算法：按照流动资金占某种费用或效益的一定比率来
估算流动资金。
❖
石油行业—按年成本（或各年成本平均）的25—30%,或固定资产原
值的1—5%; 矿山企业建设项目为年成本35%±；也有按照产量估算。
❖
2.分项详细估算法：按照流动资金构成成分分项估算。
❖
流动资金=流动资产—流动负债。
❖
流动负债=应付账款；应付账款=年外购费/周转次数
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七、技术经济评价方法
❖ 1.静态评价方法
❖ 静态评价方法是指在不考虑资金时间价值的情况下，对技术方案进行 在经济寿命期内的收支情况进行分析、计算和评价。
❖ 主要有：静态投资回收法、投资效果系数法和追加投资回收期法等。
❖ 1）静态投资回收期法：是指以投资回收期为经济评价指标来评价选 择投资方案的一种方法。
❖
流动资产=应收账款+存货+现金；应收账款=年经营成本/周转次数
❖
周转次数=360/最低周转天数。
❖
五、成本费用
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总成本费用的指项目在一定时期内为生产和销售产品而花费的全部
成本和费用。
❖ 总成本费用=生产成本+管理费+销售费用+财务费用。
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❖
销售税金及附加值
增值税、营业税、消费税、城乡维护建 设费、资源税以及教育附加费
❖ （2）按照年初法计算，见下表： ❖ 从表中可以看出,第三年末本息总计为1511.15万元，建设借款利息为
225.52万元。
。 ❖ 二者相比：多出68.69万元，这是因为计算利息的起点不同造成的
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❖
2.流转税：是以流转额为增税对象的税收。一是商品流转额（对销
售方是销售收入、对购进方是采购金额），二是非商品流转额（劳务收
入或服务收入额）。
❖
（1）增值税：是以商品生产、流通和劳动服务各个环节的增值额为
课税对象的一种税。它的特点是—以应税产品的销售额为计税依据，同
时又准许从税额中扣除以税部分的税额，以其余额为应纳税额。税率为
13%或17%两个档次。
❖
（2）营业税：指对我国境内提供劳务、转让无形资产或者销售不动
产的单位和个人所征收的一种税。
❖
3.预备费
❖ 一是不可预计费，二是涨价预备费。
❖ 1）不可预计费：按照工程费用和其他费用之和的12— 15%；
❖ 2）涨价预备费：PF=It[(1+f）m+t-1]
❖
PF代表涨价预备费；It是建设期内各年按投资使用计划
分配的投资额；t表示建设期年数；m是估算期到建设开始年
的年数；f是年价格上涨指数。
账面价值 200
184 168 168
160
40
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（2）工作量法：按固定资产工作的时数平均计算。A按照行驶的
里程、B按工作时间、C按产量。
按产量：Dn=[(P-S)/QT].Qn ；Dn为第n年的折 旧额， Qn 为第n年的产量， QT为寿命期的总产量。
（3）加速折旧法：固定资产的早期多折旧、后期少折旧，递减
1.净现金流量
指各个时间点上发生的现金流入与现金流出之差。
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正常生产经营期间的净现金流量=销售收入-经营成本-销售税金 及附加-所得税；
任一年的净现金流量=销售成本-经营成本-销售税金及附加-所 得税-固定资产投资（含固定资产投资调节税)-流动资金投资+回收 固定资产残值+回收流动资金。
任何一个项目在预计服务期内，以逐年的现金流量为基础，可 以绘制成累计净现金流量曲线；以时间为横坐标，累计现金流 量为纵坐标。
❖ （2）借款无论如何，按照建设期利息为建设期各年利息之和。
❖ 建设期每年应付利息=（年初本息累计+本年借款额） ×年利率。
❖ 例如：某项目第一年借款119.10万元，第二年借款631.25万元，第三年借款 535.28万元。假设贷款年利率为10%，计算利息。
❖
解: （1）按年中法计算，见下表：
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❖ 从表中看出，第三年末本息总计为1442.46万元，建设借款利息为 156.83万元。
2.经济效益
是指在合理利用资源、保护环境与生态的前提下，人们为
实现某一技术方案或建设某一工程项目所取得成果与消耗劳动
力之间的比较。
E=V-C E′=V/C E技术方案的绝对经济效益，
E′技术方案的相对经济效益，V技术方案的使用价值，C技术方
案的劳动消耗。
经济效益的大小反映了企业劳动生产率的高低：
（1）绝对经济效益E=0或相对经济效益E′=1，
※第四节 技术经济评价
❖ 对项目进行技术经济评价中，必须要掌握一定的财务知识；本节进
行一个基本的探讨：
❖ 我们知道做项目必须进行投资，投资有两部分组成——一是实物投资 二是非实物投资。
❖ 投资是指国家、集体、个人以预期财务收益或社会效益为目的的资金 投入行为及其运动过程。
❖
一、固定资产投资
❖
是指项目按拟定建设规模、产品方案和建设内容进行的建设所需的
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这说明技术方案的投入等于产出，处于盈亏平衡状态，企业的经 济活动只能维持在原有水平上，无法进行扩大再生产。
（2）绝对经济效益E＞0或相对经济效益E′ ＞ 1， 这说明
技术方案的产出大于投入，处于盈利状态，该技术方案的实施使 企业的经济活动取得了良好的经济效益。
（3）绝对经济效益E ＜ 0或相对经济效益E′ ＜1，这说
❖ （3）销费税：是对一些特定消费品和消费行为征收的一种税。
❖ 3.城乡维护建设税：其税款用于城乡公用事业和公共设施的维护建设。 城市0.6%、县镇0.4%、以外0.2%。
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4.教育费附加：为了加快地方教育事业的发展，扩大地方教育经费
的资金来源而开证的一种税。计征基础是三税之和（增值、营业、消
费），税率为3%。
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5.资源税：为了财政收入的稳定增长，为了合理开发利用国家的自
然资源。
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6.企业所得税：指对中华人民共和国境内的企业（外商投资企业和 9
外国企业除外）的生产、经营和其他所得征收的一种税。
四、流动资金
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在项目建设完成进入生产经营期间，必须占用一定的周转资金才能
维持企业的正常运作和生产，这部分资金就是流动资金。
明技术方案的投入大于产出，处于亏损状态。
3.技术经济方案的采纳与实施
技术方案除了考虑技术、经济效益外，还应该考虑其他方面的
效益：国家安全、国防建设、生态环境、交通运输、公共设施、
劳动就业、人体健康、安全生产等，这些无法计量和统计的。
在技术评价时要进行综合评价，对那些难以量化的无形效益采 用定性的分析方法。
费用。
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1.估算法
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以已建项目单位生产能力的投资来估算同类拟建项目的投资额，
如建筑物的单位造价、工厂单位生产能力（产品）投资额、铁路和公路
的每公里投资、水力或火力发电机组每千瓦装机容量等：
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I2=A2× (I1/A1) × PF
❖ PF为差价系数（等于投资估算年份价格与取得数据年份
价格之比）；A1和I1分别为已建项目生产能力及投资；A2和
P原值、S残值、n折旧年限、D年折
❖ 例;某矿山购来200万元的设备，估计残值40万，使用寿命10年；每 年折旧额D=(200-40) /10=16万元，按平均年法，各年折旧情况如下：
❖ 使用年限
❖
❖ 第一年 ❖ 第二年 ❖ 第三年
❖…
❖ 第10年
折旧费
16 16 16
16
累计折旧金额
16 32 48
❖ 4.利率：是指一定时间内所得到的利息额与本金之比；
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і=(I/P) × 100%
❖
і为率；I为一定时期的利息；P本金。
❖ 5.利息的计算方法;
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(1)单利法： I=P.n.i n为计息次数。
❖ （2）复利法： I=P.[(1+i)n-1]
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例：一个矿山项目向银行贷款2000万元，如果年贷款 利率为12%,一年计息一次，贷款期3年，计算利息。
设备数量等扩大生产规模时n=0.8—1.0）。
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3）价值系数法
❖
项目总投资=经验估算的设备总值×价值系数。
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价值系数表
工厂类型
固体处理过程的项目
设备交货价值系数
3.10
流体处理过程的项目
4.74
安装设备价值系数
2.16
3.30
3
2.其他费用
❖ 土地征用费、居民迁移费、建设单位管理费、场地使用 费（权）、工业产权、投资铅研究费、生产职工培训费和筹 建费。
速度逐年加快。
（4）余额递减法: d=1-(S/P)1/n n为固定资产折旧年限，
P为固定资产原值，S为固定资产期末残值。
六、现金流量
项目在建设和生产期间要进行资源投入，要消耗一定资金（即 资金流出）；销售产品获得一定的销售收入（即资金流入）。 在技术经济分析中把各个时间点上实际发生的这种资金流出和 流入称为现金流量。
❖ 解：如果按照单利息计算偿还贷款，则总利息 I=P.n.i =2000 ×3 ×12%=720万元；如果按照复利息计算，则总利
息I=P.[(1+i)n-1]=2000 ×[(1+12%)3-1]=809.856万元。
❖ 三、税收
❖
税金是国家向企业征收的一部分财政收入，是国家国家筹集资金的
手段之一，具有强制性、无偿性和固定性特点。
折旧费、维简费
利息支出
销 售 收 入
总成本费用
外购原材料、燃料、动力
工资及福利
经 营
修理费
成
本
其他费用
利润总额
所得税 税后利润
盈余公积金 应付利润 未分配利润
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图12-2 矿产品销售收入、成本费用与税金的关系
财务费用：利息、价格(基价、时价、实价）、固定资产的折旧。
❖ 1.固定资产的折旧： （1）平均年法： D=(P-S)/n 旧额。
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二、利息-资金的时间价值
❖ 1.资金的时间价值：指资金在生产经营过程中运动的产物，是社会 剩余劳动创造的价值，它反映了资金的盈余能力。
❖ 2.折现率：是指贷款人或企业经营者对其投资希望得到的最低利息
。 率和利润率，也就是用以经营企业所行为获得的最低收益率
❖ 3.利息：是指以信贷为媒介占用资金使用权所付出的代价或放弃资 金使用权所获得的报酬。
❖
Pt=I0/(CI-CO)
❖ I0 表示项目在期初的一次性投资额。
❖
例如： 某项目的现金流量如下表所示，试求该项目的投资回收期。
❖
解：
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❖ 投资回收期是指投资项目投产后以每年所获得的净收益回收（或抵偿） 全部投资所需的时间。投资回收期可以从项目建设年算起、也可以从投 产年算起。
❖
Pt
❖
∑=(CI-CO) t=0
❖
t=0
❖ 式中CI代表现金流入、CO代表现金流出，CI-CO是t年的
净现金流量，Pt代表静态投资回收期。
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❖ 上述公式表示某工程项目从投资开始至Pt年所有的收益正好抵补支出， 此时的即为投资回收期；如果项目投资是在期初一次投入，当年收益且 各年净收益均相同，则