AFP金融理财师基础知识点笔记

生涯仿真表分析
1、期初理财准备：期初声息资产和流动性资产(扣除紧急备用金)
2、理财目标可实现：①ROI>IRR②每一年理财准备均不为负
AFP基础知识回顾
一人有限责任公司10万元
普通有限责任公司3万元
股份有限公司500万元
期末年金：利息收入、红利收入、房贷本息支付、储蓄等期初年金：房租、养老金支出、生活费、教育金、保费等PVBEG=PVEND(1+r) FVBEG=FVEND(1+r)
目标基准点法：单个目标
目标现值法：多个目标
永续年金：期末永续年金：pv =-
r
期初永续年金：PV =-(l + r)
r
净现值法求增长型年金现值
(1+g) 1+g
有效年利率
EAR=(1 + £)m-l (已知名义年利率r,复利期间数m)
EAR=(l+i)m-l (已知复利期间利率i,复利期间次数m) 家庭财务分析：
负债率S 60% 生息资产比重二50%
紧急备用金月数二3 储蓄率二30%
自由储蓄率h 10 财务自由度二15
投资规划
投资组合的收益E(Rp)= WxE(Rx)+ WgE(Rg)
投资组合的风险
+ (l+k)t (l+k)t
V] D0X (l+gl)N X (l+g2) k 〉92
k-g2
市盈
率o p = (wx 2 o x 2 + wy 2 o y 2 4- 2wxvvy P xy o x o y) * P xy = -1,
o = |wx o y - wy o y|
pxy =-l,wxoy = wyoy 时，投资组合风险为0 收益的正态分布：
[E(Rp) - o , E(Rp) + o]：概率为 68%
[E(Rp) - 2 o , E(Rp) + 2o]：概率为 95%
[E(Rp) - 3 o , E(Rp) + 3o]：概率为 99. 75% 效用函数：
2
U=E(r)-0. 005A o
无风险资产权重
a l $RP )-R] WRf=l-J (计算时不带百分号)
O.OlAo p 2 资本资产定价模型
E(Ri)二Rf+Bix [E(RM) - Rf]
公司自由现金流模型
FCFF1 二 FCFF2X (1 + g)
WACC=WEX KE + WD X KD X (1 - T)
固定增长红利贴现模型
vo=S k> g
Dl-DOx (l + g) = Elx(l- b) (b ：收益留存比例) k 二 Rf+ B i x [E(RM) - Rf]
g 二ROEx b
ROE 二税后净利润/净资产 两阶段增长红利贴现模型
V0=YP_]DOX(l+gl)t , VI Dl. PO 1-b Dl 1-b
El k-(bxROE)) El Elx(k-g) k-g
市净率(P/B)
ROE二E一B-P/B 十P/E
ROE二销售净利率x资产周转率x财务杠杆
财务杠杆- ---- ----
八力】」门]_资产色债率
套期保值：期货合约对冲数量-期爲XX爲爲
资产配置方法:
购买并持有：牛市恒定混合比例：无明显趋势投资组合保险：强趋势
风险调整后的收益率指标：夏普比率：SR二巳
°p
特雷诺比率：TR二琴更
pp
詹森比率：a i=Rp-[Rf + (RM - Rf) X 0 i]
保险规划
优先顺序：定期寿险〉医疗险〉意外险＞终身寿险万能寿险支付方式：A方式死亡保险金二max｛保险金额，保单现金价值｝
B方式死亡保险金二保险金额+保单现金价值
团体人寿保险：
正式、现职、全体职工及其家属最低5人《8人时全部投保
»8人时75%以上
团体分担保费的50%-100%
企业缴纳保费规定范围内税前列支
个人不可失能收入损失保险在此处键入公式。

全残收入保险金二残前收入X全残给付比率
部分伤残收入保险金「T f *全残收入保险金残前收入
税务规划
工资薪金所得：按月
应纳税所得额二月工资-"三险一金”个人缴费-3500/4800
应纳税额二应纳税所得额X适用稅率-速算扣除数
（多处合并计税，除年终奖其余一律合并计税）
年终奖：
应纳税所得额二年终奖当月工资二费用扣除数（3500/4800）应纳税所得额二年终奖-（费用扣除数-当月工资）
应纳税所得额一12 t七级税率表t适用税率和速算扣除数
应纳稅额二应纳税所得额X适用稅率-速算扣除数
个人独资经营所得：按年计算
应纳税所得额二收入总额-不包含业主工资的成本费用及损失-42000二经营利润+业主工资-42000
应纳税额二应纳税所得额X适用稅率-速算扣除数
劳务报酬：按次计算同一次按次同一项目连续按一月为一次
不同报酬分别计算
不满4000应纳税所得额二每次收入额-800
4000以上应纳税所得额二每次收入额X 80%
应纳税额二应纳税所得额X适用稅率-速算扣除数
稿酬：按次计算同一处出版同一作品一次
在两处或两处以上出版同一作品分次计征
不满4000应纳税所得额二每次收入额-800
4000以上应纳税所得额二每次收入额X 80%
应纳税额二应纳税所得额X14%
利息、股息、红利：
应纳税所得额二每次取得收入额
应纳税额二应纳税所得额X20%
股票小于1月20% 一月到1年10% —年以上5%
销售股解禁前一律10%
个人出租住房：①营业税②城建教育附加③房产税④个人所得税营业税二房租收入x 1.5%
城建教育附加二营业税X10%
房产税二房租收入X4%
个人所得税二应纳税所得额x 10%
扣除前三项不满4000应纳税所得额二每次收入额-800
4000以上应纳税所得额二每次收入额X 80%
个人出售住房：住房①营业税②城建教育附加③个人所得稅
非住房①营业税②城建斂育附加③个人所得税④印花税⑤土地增值
税
营业税、城建教育附加合计5. 5%
住房不足5年全额计税，普通住房超过5年免税，非普通住房超过5年及非住房差额计税
个税20%
应纳税所得额二转让收入-财产原值-转让时的相关税费
个人转让自用5年唯一住房免个税
股票期权：
（收盘价-施权价）X股数X税率一数算扣除数］X规定月份数规定月份数按个人工资薪金7级税率规定月份数算头算尾最多12个月
转让境外股票的差价收入20%个税
个人所得捐赠扣除
公益性捐赠应纳税所得额30%内扣除
个人通过非盈利社会团体和国家机关向农村义务教育捐赠全额扣除
企业所得税：
应纳税额二应纳税所得额X稅率
应纳税所得额二应纳税收入总额-各项扣除-以前年度亏损
当地上年度职工月平均工资+本人指
个人账户
储蓄额
~计发月"争利润-以前年度亏损
税率：一般企业25%小型微型企业：20%国家重点扶持的高新技术企业15%
企业所得税前准予扣除的项目：
①利息支出
②职工福利14%工会经费2%职工教育经费2. 5%
③业务招待费实际发生额60%,最高当年销售收入千分之5
④广告及业务宣传费当年销售收入15%
⑤公益性捐赠年度利润12%
环保、节能节水、安全生产等专用设备投资额的10%可以从企业当年的应税额中抵免
企业组织形式的选择；
合伙企业：
1、全部应纳税所得额：A二经营利润+全部合伙人工资-42000X合伙人数
2、各合伙人应纳税所得额：B二AX分配比例
3、各合伙人应纳税额：C=BX边际稅率-速算扣除数
有限责任公司：
1、应纳所得税额二企业应纳税所得额X稅率
2、计算出税后利润
3、税后利润分给投资者后，20%红利个稅
4、工资个税
员工福利与退休规划
养老金8%医疗保险2%失业保险1%住房公积金5-12% 个体户：交上年度社评工资
20%, 8%进入个人账户基本养老金二基础养老金+个人账户养老金
中国企业年金;
缴费上限：企业上年度工资1/12
企业和职工年缴费合计1/6税收政策：企业本年度工资5%
职工缴费工资计税基数4%。