梅世强经济葵花宝典286句(可保80分)

1、P1,资金时间价值的实质正确的是：时间变化，扩大再生产或资金流通，两个都有才正确。

2、P1,影响资金时间价值的主要因素：资金使用时间，数量大小，投入和回收特点，周转的速度，

理解影响价值，重点是投入和回收特点如何影响。

3、P5,复利计算有间断复利和连续复利

4、P2,利率高低决定因素：社会平均利率、借代供求情况、风险、通货膨胀、期限。

5、P2、利率高低首先取决于（社会平均利润率）

6、P2、在平均利润率不变情况下，利率高低取决于（借贷供求情况）

7、P5、现金流量图---作图方法和规则。

8、P6、现金流量三要素，（现金流量大小（现金流量数额）、方向（现金流入和流出）、作用点（现

金流量发生的时点））

9、P6、资金有时间价值。。。。。。。，

两笔资金相同，发生不同时间点，在时间价值作用下，这两笔有没有可能等值，一、有可能，一年10%、一年-10%就有，二，但考试时一定说不可能，

10、两笔不等资金，在不同时间点，（资金有可能等值）

11、P11,影响资金等值因素（资金数额多少、资金发生的时间长短，利率或折现率），其中关健

因素是（利率）

12、P6-11等值四个公式记住，

14、

=(1+r/m)^m-1，必考点

15、P11、已知:m,i，r=m*I，已知r,m，i=r/m，已知r,m，I

eff

16、P13、两个例题搞懂。

17、P14、经济效果评价是对技术方案的（财务可行性）和(经济合理性)进行分析论证。

18、P15、重点：对于经营性项目，主要分析项目的－盈利能力、偿债能力、财务生存能力

19、P15、对于非经营性项目，主要分析－财务生存能力

20、P17、独立型方案与互斥型方案对比

21、P18、项目计算期：包括建设期和运营期；运营期分为：达产期和投产期；运营期的决定因

素设施和设备的经济寿命、产品寿命、主要技术的寿命期。

22、P19、盈利能力分析的名词。静态分析指标的三条适用范围。粗略评价、短期投资方案、逐

年收益率大致相等。

23、P20、了解“总投资收益率ROI”和“资本金净利润率ROE”指标的基本概念。ROI公式及

TI包括的三项内容（建设投资、建设期贷款利息、全部流动资金）

24、P21、优劣，P22适用范围（早期、周期短、工艺简单、变化不大）

25、P22、静态回收期计算，P23页例题，必考点

26、P23、优劣。能反应抗风险能力的强弱；适用范围（技术上更新迅速、资金相当短缺、未来

难预测而投资者关心资金补偿）；不足（只考虑回收之前的效果，不能反应投资回收之后的情况，无法衡量整个计算期内的经济效果）

27、P24、财务净现值（计算、判别准则、不足缺点、与其他指标的关系）；计算分两种：基本

计算（P24例题）和终值现值系数计算；判别准则FNPV≥0可行，FNPV＜0不可行。不足（1、必须确定符合现实的基准收益率，比较困难；2、必须慎重考虑互斥方案的寿命，若寿命不等，需构造一个相同的分析期限）

28、P25、内部收益率的概念、判别准则、优点、与其他指标的关系

29、P26、基准收益率的概念。

30、P27、基准收益率的测定：#政府投资项目、企业投资项目应采用行业财务基准收益率，#在

中国境外投资的项目首先考虑国家风险，#基准收益率的确定应综合考虑的因素: 资金成本和机会成本、投资风险、通货膨胀。

31、P28、确定基准收益率的基础是资金成本和机会成本，而考虑的影响因素是（投资风险和通

货膨胀）

32、P28、偿债资金来源主要包括（利润、固定资产折旧、无形资产、其它资产摊销费和其它资

金来源）

33、P29、偿债能力指标有（借款偿还期、利息备付率、偿债备付率、资产负债率、流动比率、

速动比率）

34、P30、利息备付率和偿债备付率的概念。

35、P26、基准收益率（Ic）提高了，FNPV就变小。Ic提高了，FIRR不变。

36、独立型时候FNPV>0，FIRR>Ic；FIRR=Ic，FNPV=0。

37、互斥型时候，甲FNPV>乙，FIRR就不确定。

38、P33、固定成本包含的内容：工资及福利费、折旧费、修理费、无形资产及其他资产摊销费、

其他费用等。可变成本和版可变成本包含的内容。

39、P33、不确定分析的方法有（盈亏平衡分析和敏感分析）

40、P33、长期贷款利息与短期借款利息都属于固定成本。

41、P34、量本利模型公式（盈亏分析万能公式）：B=PQ-[(Cu+Tu)Q+CF]，利润＝单价*产量-[（变

动成本+税收）*产量+固定成本]。必考点

42、P35、产销量盈亏平衡分析的方法－－计算。生产能力利用率盈亏平衡分析的方法－－计算。

重点：盈亏平衡的其他计算－－用盈亏平衡点评价项目对市场的适应能力和抗风险能力（主要看36页中间例题1，37页例3）

43、P38第二段、敏感分析目的（从中找出敏感因素，确定评价指标对该因素的敏感程度和技术

方案对其变化的承受能力）

44、P38、主要分析方案状态和参数变化对方案投资回收快慢的影响（投资回收期），主要分析

产品价格波动对方案超额净收益的影响（财务净现值），主要分析投资大小对方案资金回收能力的影响（财务内部收益率）

45、P39、判断敏感因素主要通过（计算敏感度系数和临界点）敏感度系数=指标变化率/因素变

化率；敏感度系数越大的为敏感因素。

46、P42、按评价的角度、范围和方法不同可分（投资现金流量表、资本金现金流量表、投资各

方现金流量表和财务计划现金流量表）

47、P42、投资现金流量表是以（技术方案）进行设置，以（建设所需的总投资）为基础，以（计

算期）内现金的流入和流出，可以计算（财务内部收益率、账务净现值、静态投资回收期）的财务指标。

48、资本金现金流量表是以（权益投资者整体）进行设置，以（技术方案资本金）为基础，以

（借款本金偿还和利息支付）现金的流出，可以计算（资本金财务内部收益率）的财务指标。

49、投资各方现金流量表是以（技术方案各个投资者）进行设置，以（出资额）为基础，可以

计算（各个投资者财务内部收益率）的财务指标。

50、P44、财务计划现金流量表以（计算期各年的投资、融资及经营活动）内现金的流入和流出，

可以计算（累计盈余资金、分析技术方案的财务生存能力）的财务指标。

51、P45-46构成技术方案现金流量表的基本要素（投资、经营成本、营业收入、税金）

P47、流动资金的估算基础是（经营成本和商业信用），是（流动资产和流动负债）的差额P51、经营成本＝总成本费用－折旧费－维修费－摊销费－利息支出或经营成本＝外购原材料、燃料及动力费＋工资及福利费＋修理费＋其他费用。税金一般属于财务现金流出。

52、P53、设备磨损分为两大类，四种类型：①有形磨损（物理磨损）：第一种有形磨损（外

力作用）和第二种有形磨损（自然力作用）。②无形磨损（精神磨损、经济磨损）：第一种无