浅议创业板上市公司IPO审计中的重大错报风险及其防范

浅议创业板上市公司IPO审计中的重大错报风险及其防范
作者：刘洋
来源：《中国乡镇企业会计》 2012年第7期
刘洋
一、创业板的特点
随着证监会发布的《首次公开发行股票并在创业板上市管理暂行办法》自2009年5月1日起开始实施，创业板正式开启。

创业板IPO审计成为注册会计师一个新兴业务领域。

创业板上市企业、创业板市场及创业板上市标准的独特性，导致创业板IPO审计业务所面临的重大错报风险也存在不同于其他审计业务的特殊性。

识别创业板IPO中所面临的重要错报风险将是各界学者关注的一个重要话题。

1.创业板上市企业的特点
（1）自主创新能力强。

目前在我国创业板上市的28家企业中大部分是中小型企业且多从事高新技术事业。

组织结构简单、经营机制灵活的中小企业通常与市场联系密切，对市场的变化可以做出迅速的反应，易于并且善于创新。

在大型国企、力量坚实的民企以及实力雄厚的外企的多重压力之下，创业板上市的企业更加敢于创新，使之在技术、产品和业务方面具有更大的竞争力与领先性。

（2）经营规模小、经营风险相对较高。

由于创业板企业多处于发展阶段的初期，其发展规模较小、盈利水平有限，尚不具成熟完善的公司治理机制、股权结构和财务制度。

也正是由于其较小的经营规模，企业的管理人员水平相对较低，在面临变化较快的创业板市场时，企业的管理人员很难把握企业的目标以及发展战略，这也就导致了创业板企业经营风险较高。

2.创业板市场的特点
（1）创业板市场的投资者对投资回报要求更高。

由于创业板市场所带来的风险不确定性较多，投资者无法用传统的分析方法去预测其所面临的风险，与普通证券市场中的一般投资者相比，具备专业的分析技能的专业投资者更加适合投资创业板市场。

这类型的投资者对高风险的创业板市场就会有更高的回报要求。

（2）创业板市场监管难度较大。

我国的创业板市场于2009年才正式开启，新市场的成长给监管部门带来了更大的挑战。

在创业板的准入监管上，怎样才能更好的管理和筛选等待上市企业；在创业板的持续监管上，怎样才能有效的监管已上市企业，更好的保护相关者利益；在创业板的退市监管上，如何保证不符合持续上市的企业合理退市，这些都是监管部门所面临的难题。

（3）创业板市场对信息披露的要求更加严格。

由于大多数在创业板上市的企业都是高新技术企业，这相比传统行业更加复杂，加之这些上市企业自身治理机制不完善，和创业板市场的高风险高收益特点，严格的信息披露就显得尤为重要。

二、创业板上市企业IPO审计中的重大错报风险
1.持续经营风险
在09年中国证监会发布的《首次公开发行股票并在创业板上市管理暂行办法》中要求，上市企业应当主要经营一种业务，其生产经营活动符合法律、行政法规和公司章程的规定，符合
国家产业政策及环境保护政策。

因此，创业板上市公司不能多元化经营，往往形成产品单一、
技术单一、销售渠道单一的困局，这样的企业受经营模式影响较大，风险控制能力较低，其面
临的可持续经营风险也会较大。

在整个审计过程中，注册会计师就应当更加关注其基于持续经
营假设来编制财务报表的适当性。

同时，注册会计师还应当关注被审计单位的盈利是否均来源
于其主营业务，是否存在重大经营异常，影响其持续经营能力。

2.税收风险
创业板上市企业在享有税收优惠政策上有很大的优势，这样使得这些企业有比普通企业更
强的竞争优势，但是一旦政策发生变化，企业的盈利水平也会受到影响。

另外，创业板上市公
司多是民营中小型企业，其不健全的公司治理制度以及所有者对利益的追逐，可能会使得企业
存在逃税避税的现象。

民营企业往往为了减少纳税，存在向关联方转移利润、账外账、虚增费
用和资本化的支出费用化等情况出现。

这些无疑加大了创业板上市企业的税收风险。

3.关联方交易风险
在实际工作中，上市公司发生的关联方交易可能包含上市公司管理当局蓄意安排下属关联
方进行交易时虚列各关联方的会计报表，不正常的低价和其他优厚条件的关联交易，股份制企
业由于涉及多个利益主体不可避免的发生关联交易等情况。

另外除了报表已披露的关联方交易，实际中还可能存在未予披露的关联方交易，这些都给注册会计师的审计工作带来了难度。

相比
于较为完善的主板市场，还处于成长阶段的创业板市场中所存在的关联方交易更加难以被审计
人员察觉，由此重大错报风险也就随之加大。

4.舞弊风险
从近年来国内外审计失败的案例来看，管理层舞弊是财务报表重大错报主要来源之一。

管
理层舞弊主要是指管理层通过凌驾于内部会计系统，故意提供虚假财务报表。

在创业板市场，
多数中小型企业都是由民企发展而来，因此这些企业均具有颇为浓厚的家族色彩，相较于内控
制度完善的主板上市企业，创业板上市企业中的舞弊风险更大。

同时，相较于主板企业，创业
板上市企业会面临更大的上市前后业绩压力，这也更容易导致管理层舞弊的发生。

所以注册会
计师在评估重大错报风险时，应尤其关注被审计单位所处的外部环境以及企业内部管理层所面
临的压力。

5.战略经营风险
根据审计准则，经营风险主要源于对被审计单位实现目标和战略产生不利影响的重大情况、环境和行动。

对于创业板上市企业，由于其处在高新技术行业，在面临变化过快的市场环境时，企业可能会因不具备足以应对环境变化而产生人力匮乏和业务技能欠缺的风险，还会因为开发
新产品和提供新服务而导致产品责任增加的风险。

同时，为了达到上市条件，企业积极扩张业
务也会引发对市场估计不准确的风险。

企业的多数经营风险都会产生财务后果而影响财务报表，注册会计师在审计时也应该重点关注这些企业的战略目标和经营策略。

6.会计政策及估计风险
创业板上市标准要求创业板上市企业选择合法、合规、合适的会计政策和做出可靠、适当
的会计估计。

但由于创业板上市企业的规模相对较小，管理人员的能力有限等局限性，导致相
对与主板上市企业来说，创业板上市企业存在会计政策及估计风险的可能性更高。

注册会计师
在整个审计过程中，特别是在了解被审计单位对会计政策的选择和运用的过程中，应识别被审计单位会计政策及估计是否存在严重缺陷，例如，固定资产折旧方法、年限、残值率是否存在不当或经常变更；无形资产摊销方法、年限、残值率是否存在不当或经常变更；在建工程利息资本化是否符合准则要求；在建工程转固时点是否存在不当。

注册会计师应当考虑对重大的和不经常发生的交易的会计处理方法是否适当；会计政策的变更是否是法律、行政法规或者适用的会计准则和相关会计制度要求的变更；注册会计师应当考虑，被审计单位是否按照适用的会计准则和相关会计制度的规定恰当地进行了列报，并披露了重要事项。

7.独立性风险
创业板上市标准在董事及管理层、实际控制人、同业竞争和关联交易等方面要求发行方保持其独立性。

创业板上市企业的独立性风险，如资产独立、机构独立、人员独立等方面的独立性风险都会对企业资产的存在性、企业权益的合规性、企业内部控制的完善性产生重大影响，因此需要注册会计师在整个审计过程中，特别是在了解被审计单位性质的过程中，予以关注。

三、创业板IPO审计中重大错报风险的防范措施
在注册会计师开展审计工作的过程中，风险总是不可避免的，尤其是针对创业板上市公司IPO审计，注册会计师对审计风险的把握显得尤为重要，怎样将整体审计风险降至可接受的水平，笔者在此提出了以下的浅见。

1.在外部环境方面
完善相关法规，理顺监管环境。

从我国启动创业板以来，对创业板市场的监管一直都是创业板市场发展的重中之重。

要完善和加强对创业板市场的监管从根本上是要提高稳固审计准则和会计准则的作用和地位。

在我国的审计准则与国际不断趋同的今天，在现行的审计准则中全面深入体现现代风险导向理论是提高IPO审计水平的根本要求。

另外，创业板企业完成上市工作是由券商、律师和注册会计师三方共同参与的，那么要加强监管，就需要证监会、注册会计师协会、审计署等多方机构的共同合作，在合作的同时明确监管职责、理顺监管关系。

2.在审计主体方面
（1）提高注册会计师的审计风险抵御能力。

在科技高速发展的大背景下，被审计单位的舞弊手段越来越隐蔽，投资者的维权意识也日渐成熟，而审计风险是固有的、潜在的，因此注册会计师更应该加强相关法律法规的学习，充分了解自己在执业过程中应承担的法律责任，加强风险意识，认真对待审计证据，谨慎判断审计证据的充分性、适当性和可靠性。

随着社会分工越来越细，注册会计师可能无法全面地掌握各个领域的专业知识和技能，尤其是创业板中高新技术企业，在审计工作中所涉及的专业问题对于注册会计师来说可能是比较难把握的，这样可以在审计过程中借助项目组以外的专家帮助，运用他们在某些领域的专业知识和经验，对审计项目的特殊情况进行专业性的评价，获取权威审计证据，借此更好地完成审计工作，降低审计风险。

另外，对大额交易和关联方交易重点实施实质性测试，以防止企业虚构业务，粉饰报表。

（2）强化会计师事务所的内控系统。

首先，要重视会计师事务所文化建设。

企业文化是企业的灵魂，在事务所这种人员流动较大的企业，相互尊重相互监督的企业文化显得尤为重要。

事务所要建立健全企业文化，建立具有激励作用的业绩评价体系，如集体会议评议讨论，每年定期业绩评价等。

其次，建立有效的道德合伙人机制。

西方先进国家的会计事务所采用的道德
合伙人机制，对事务所执业中客观性、独立性等方面产生了积极的推动作用，这些先进的系统
机制对我国目前注册会计师行业职业道德的规范具有深远意义。

我国会计师事务所应积极探索
适合自己情况的职业道德管理机制，明确负责职业道德政策、程序建设及监督执行的合伙人，
并配备专门的管理团队，提示、反馈执业过程中的职业道德遵守情况。

同时，道德合伙人应负
责会计师事务所员工的职业道德培训，教育激励员工坚守职业道德，对违反职业道德行为的员
工严格处理，形成良好的职业道德文化氛围。

再次，建立健全事务所的审计质量控制系统。

从
专业角度建立从项目承接到审计计划制定，到审计现场复合控制，再到报告阶段的风险控制流
程及关键控制文件。

对审计风险做到承接前预防、承接后识别与控制、报告时整体把握的步步
为营。

（3）会计师事务所走规模化发展路线。

会计师事务所的竞争能力和风险承担能力很大程度上取决于其规模的大小。

只有扩大规模，才能提供更广泛的服务，实现多元化经营发展战略，
内部管理才能更加专业化、规范化、并有效地组织专业培训和提供技术支持，提高从业人员的
专业素质及沟通能力，提高审计质量，降低审计风险。

3.在审计客体方面
（1）完善公司治理，健全内控制度。

对于正在成长期的创业板企业，公司治理结构和股权结构往往不够完善，这样一来企业内部控制环节就会相对薄弱，重大错报风险也就更容易产生。

从内部治理机构来看，由于董事会是公司内部治理机构的核心，强化董事会的自我评价体系及
其战略管理功能和责任是非常必要的。

在管理层方面，建立合理的经理人薪酬制度，确保股东
利益最大化，使得管理层的经济利益与股东利益以及公司的长期利益挂钩，以降低由于管理层
追求自身利益从事舞弊而引起的重大错报风险。

（2）利用外部市场机制。

目前我国公司大多通过外部融资渠道又以银行贷款等间接渠道为主，因此银行等金融机构应该介入到公司法人治理结构中，进行管理监控。

同时建立能够对经
理人起到激励作用的优胜劣汰的市场机制，避免管理层的懈怠行为。

（作者单位：中南财经政法大学会计学院）。