贷款利率市场化对城市商业银行的影响及对策研究

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《 经济￣｝０６ ２０ 年第 ９ 期
二 、 款 利 率 市 场 化对 策 研 究 贷
贷 开 市 化 城 款Ｉ 场 对 市 NhomakorabeaＪ 率 商 银 影向 对 研究 业 行的 及 策
摘 要： 利率改革已逐 步成为金融体制改革的一 项核心工作 ， 贷款 利率市场化 已经势在必行 。这 对城 市商业银行的 盈利水平 、 信贷政 策 等均带来较 大的影响。文章在贷款利率市场化对城 市商业银 行的影响 及 对策研 究方 面 作 了探 讨 。
关键 词 ： 款 利 率 市场 化 城 商行 对 策研 究 贷 中图 分 类 号 ： ２ Ｆ 文 献标 识 码 ： ｇ３ Ａ
文章编号 ：０ ４ ９ ４２ ０ ０ １０ ４ １ （０６｝９—０ ２ ５ 一叭 我 国利率市场化改革的整体战略是 ： 先外 币 、 本币 ， 后 先贷款 、 存 后 款， 先批发 、 后零售 ， 先大额 、 后小额 ， 农村 、 先 后城市 ， 采取 循序渐进 的 方式 ， 力争三年逐步放宽利率管制 ， 形成一个 以中央银 行基准利率为 基 础 ， 币市场利率为中介， 货 由市场供求决定金融机构存 贷款 利率水平 的 市场化利率形成机制。人民币贷款利率市场化改革问题也 将随着市场 经济的不断深入而变得 更加突 出 农信社存 贷款 利率改革率 先启 动，
１贷款利率市场化对城市商业银行盈 利水平的影 响。商业 银行作 ．
为调剂资金余缺 的中介机构 ， 其主要利 润来 源于存贷利差 ． 利率 的不确 定性和频繁变动给商业银 行的经 营管理带来 更大的 困难 ， 造成商 业银 行利差减小或收益损 失。由于城市 商业银行 历史不 良贷 款的包 袱， 资 金成本相对其他银行较高 ， 款利率 市场化必将 削弱城市 商业银 行对 贷 优质贷款客户和项 目的竞争能力 ， 进而影响城 市商业银行的收益水平 。 ２ 贷款利率波动对城 市商业银行净现金流 的影响。贷款利率 市场 ． 化以后 ， 贷款利率水平 由市场 供求决 定， 贷款利率 波动更加 频繁 ， 款 贷 利率水平的波动以及贷款利率期限结构的变化都会影 响城市商业银 行 的净现金流和市场价值， 使城 市商业银行承担利率风险。 ３贷款利率波动对城市商业银行隐含期权价值 的影响 利率 上 升后 ， 贷款客户 ・ 般不会提前偿还贷款 ； 反之 ， 在利率 下降时期 ． 贷款 客 户 可能提前偿还贷款。近些年城市商业银行业务 中隐 含期 权的利碍 风 夏 险已经有所显现。前些年利率大幅下凋 ， 这对企业来说是 好事 ， 有些精 明的企业提前偿还 ｌ长期贷款 ， 是城市商 业银行 却不能继续 保持原 『 但 来 预计的收益 ， 结果使城 市商业银行承担 ＿利率风险。 ｒ ４ 贷款利率市场化对城市商业 银行潜在信用风险 的影响。金融市 ． 场存在信息不对称现 象 ， 及由此 产生 的逆向选择 和道德风 险 可 以 以 肯定 ， 在利率市场 化过程 【 ， Ｉ 如果 缺少 相应 的风险控 制措 施 ， 行一味 ｜ 银 追求短期收益 ， 放开利 率将导 致贷款 利率上 升 ， 激 冒险者 的贷款 需 刺 求， 同时挤出正常利率水平的合格贷款需求者 ， 然导致信贷市 场的逆 必 向选择 ， 同时增 大贷款人的道德风险 ， 使信贷市场 贷款质量的整 体水 平 下降 ， 并进而提高未来违 约的信用 风险 针对信 贷市场信息 不对称 产 生的这种潜在风险 ， 需要城市商业银行在控制利率风 险的同时 ， 积极 研 究对策 ， 完善信用风险控制机制 。 ５贷款利率市场化对城市商业银行信贷市场 竞争力 的影 响。由于 城 市商业银ｉ 融资成 本相对较高 ． 彳 在竞争 优质项 目和优质客 户时竞争 力必 然 受到 削 弱 。对 优 质 客 户 的竞 争 必 将 越 来 越 激 烈 ， 会 出 现 四 五 常 家银 行 同时 竞 争 一 家 客 户 ． 时 、 金 价 格 就 成 了 决 定 性 的 因 素 。 同 这 资 时， 在个人消费贷款和流动资金贷款市场 Ｅ， 越来 越多的 客户开始注重 资金 价 格 ， 这对 于城 市 商 业 银 行 拓 展贷 款 叶场 非 常 不 利 。 丁
一
ｌ以效 益优先的市场战略替代份额优先 的 市场战略。利 率市场化 ， 将会 使存 贷利 差根据 资金供求情况 不断 变化 ， 规模 的扩 张并 不一定 能 带 来 效 益 的 增 加 。 因 此 ， 市 商 业 银 行 必 须 城 以效益优先的市场 战略来替代 市场 份额优先 的 市 场 战 略 ， 效益 放在 第 一 位 ， 加 注 重 产 品 和 把 更 服 务 的质 量 与 品 种 ， 不 是 把 市 场 份 额 的 增 加 而 放在第一位。这不是要 否定增加市场份 额的重 要性 ， 而是强调要追求 有效益的市场 份额 ， 免 避 ● 江 小 建 陷 入 旨 目的恶 性 竞 争 之 中 。 ２ 建立全面成本 管理体 系。银 行全 面成本 管理 的核心 是降低 “ ． 成 本收益比”从控制成本 、 ， 增加收入两个 角度人 手， 改善资源 的配置效 把 率作 为成本控制的着力点， 寻求改善成本 、 提高效益的有效途 径。从资 金来源成本核算出盈 亏平衡点 ， 将利率控制在银行盈亏平衡点之上 。 ３ 建 立 一 个 合 理 有 效 的贷 款 利 率 定 价 机 制 。贷 款 利 率 定 价 机 制 是 ． 城市商业银行在贷款利率市场化改革 中首先要 面对的一个问题 。贷款 利率市场化后 ， 市商业 银行 就必须综 合考虑成本 、 城 风险 、 供求 状况和 竞争等因素向客户提 出自己的利率 报价 建立 合理有效 的定价机制 ， 就是要形成一种能及时 向客户提出既有利可 图又有市场竞 争力的报价 机 制 。定 价 机 制包 括 定 价 政 策 的研 究 、 策 、 递 、 行 等 环 节 ， 包 含 决 传 执 既 银 行 基 准 价格 的 生 成 ， 包 括 客 户 交 易 价 格 的 确 定 。 有 效 的 利 率 定 价 也 机制还必须做到风险 控制和 交易效率相 统 。 因此 ， 权管理 必须合 授 理， 逐步扩 大支行权 限． 保证传 递信息 的及时性 只有 如此 ， 才可 能形 成合理有效的利率定价机制 ４ 调整市场 营销策略 ， ． 进…步加强 、 务创新 ， Ｉ 增强 中间业务和表外 业 务赢 利 水平 ， 其 是 增 加 高 附加 值 的 投 资银 行 业 务 ， 辟 新 的 效 益 增 尤 开 长点 上世纪 ９ Ｏ年代经营成 功的商业 银行 大都实现 了收入结构 的改 变， 开拓 新 的业 务 领 域 ， 建立 以效 益 为 ｑ 的 经 营 机 制 ， 重 发 展 “ ｉ 注 市场 有需 求 ， 自身 有 能 力 、 益有 保 障 ” 业 务 品种 ， 开 办新 业 务 中重 组 成 效 的 在 本核算 ， 在科学预测和市场检验 相结合 的前提下 ， 建立新业务 品种“ 进 退 机制 ”实 行 有 所 为 、 所 不 为 ， 多 开 发 一 些 高 附 加 值 的 金 融 新 业 务 ， 有 要 品种 ， 如企业购并顾问 、 内部资产管理 、 团贷款 、 资安排 、 银 融 财务顾 问、 保 函等等。可从事一些 《 商业银 行法》 明确限制 的投资银 行业务 ， 未 进 行业 务 交 叉 ， 城 市 商业 银 行 向 全 能 型银 行方 向发 展 。 使 ５ 按照成本收益 的商业经营原则的要求 ， ． 重塑信 贷经 营理念 ， 调整 信贷结构 ， 提高资产质量 和经营效益 。首先 ， 我们 要把 效益 观念 、 市场 观念 、 竞争观念和信誉观念贯穿到各项信贷 作 中。树立效 益观念 ， ［ 就 是要以资产质量和经营 效益 论英雄 ， 各项 信贷工作 纳入到 以效 益为 把 中心的轨道上来 ． 根据 市场和 客户的要求 ， 以及贷 款效 益来选 择贷款 ， 有进有退 ， 有所为有所不为。通过确 立合理的信贷进退机 制， 高信贷 提 资产质量和整体收息 水平。其次 ， 要牢 固树 立以资产 经营 为重点 的观 念， 真正把 信贷放在全 行经营 的 重要 位置。正确把握 开拓市场 和防范
四大国有银行和其他股 份制银行 对在现有 贷款利率 浮动范 围内 ， 对贷 款利率的执行也更加灵活 ， 人民币贷款利率市场化改革进 一步深化 ， 若 这对城市商业银行 的信 贷政策 、 利水平 、 用风险 、 贷市场竞 争 力 盈 信 信
均 会 带来 较 大 的 影 响
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贷 款 利 率市 场 化 对 城 市 商业 银 行 的 影 响