002386天原集团2022年财务分析报告-银行版

天原集团2022年财务分析报告
一、总体概述
天原集团2022年资产总计为1,543,440.21万元，比2021年下降
2.93%。

而2021年企业资产总计比2020年增长7.79%。

从这三期情况看，企业资产总计不太稳定。

天原集团2022年负债总计为917,938.6万元，比2021年下降8.64%。

而2021年企业负债总计比2020年增长5.75%。

从这三期情况看，企业负债总计不太稳定。

天原集团2022年营业收入为2,033,944.39万元，比2021年增长
8.05%，但这一增长速度是在上一期营业收入下降的情况下取得的，并且本期的营业收入还没有恢复到2020年的水平。

天原集团2022年净利润为51,674.87万元，比2021年有较大幅度的下降，下降20.37%。

而2021年企业净利润比2020年增长506.49%。

从这三期情况看，企业净利润并不稳定。

三期资产负债率分别为64.41%、63.19%、59.47%。

经营性现金净流量三期分别为78,865.37万元、109,052.31万元、95,505.26万元。

关键财务指标表
二、资产规模增长匹配度
2022年资产增长率与负债增长率差距不大，资产增长率为-2.93%，负债增长率为-8.64%。

收入与资产变化不匹配，收入增长8.05%,资产下降2.93%。

净利润与资产变化不匹配，净利润下降20.37%,资产下降2.93%。

资产总额有所下降，营业收入有所增长，净利润下降。

资产和净利润变化一致，但和收入变化不匹配。

资产规模增长匹配情况表
三、负债规模增长
从三期数据来看，负债呈波动下降趋势。

总负债分别为950,170.29万元、1,004,801.54万元、917,938.6万元，2022年较2021年下降了8.64%，
主要是由于交易性金融负债等科目减少所至。

从三期数据来看，营业收入分别为2,164,607.03万元、1,882,485.99万元、2,033,944.39万元，2022年较2021年增长了8.05%。

2022年现金流入为2,435,746.27万元，与2021年的2,331,574.57万元相比有所增长，增长4.47%。

负债总额有所下降，营业收入却在增长，经营活动现金流入也在增长。

企业经营正常，偿债压力减轻。

负债规模增长匹配情况表
企业长期资金来源为851,343.74万元，长期资金占用为1,057,141.9万元。

企业经营活动能够创造40,690.34万元资金。

企业长期资金来源不能满足长期资金占用对资金的需求，这部分资金缺口一部分由企业经营活动创造的资金满足，另外一部分由短期负债资金满足。

企业存在资金缺口，被经营活动创造的资金满足之后，还有一部资金缺口是由短期负债资金满足的。

长短期负债与资产匹配情况表
四、收入利润增长
净利润2022年为51,674.87万元，同比减少20.37%。

其中：从三期数据来看，营业收入分别为2,164,607.03万元、1,882,485.99万元、
2,033,944.39万元，2022年较2021年增长了8.05%。

从三期数据来看，营业成本分别为2,045,356.64万元、1,677,778.36万元、1,885,521.85万元，2022年较2021年增长了12.38%。

2022年期间费用为65,365.55万元，同比减少27.4%。

期间费用占营业收入的比重为3.21%，同比减少1.57个百分点。

2022年利润总额为65,075.94万元，同比减少14.66%。

其中非经常性损益占利润总额的比重为2.89%，同比增加8个百分点。

该公司收入主要来自于营业收入，其次为投资收益。

营业收入增长，净利润却有所下降，营业净利率变化不大，营业收入的大幅增长没有带动资产的增长。

营业收入和净利润变化不匹配。

主要是由以下科目引起的：营业成本2022年为1,885,521.85万元，2021年为1,677,778.36万元，增长了12.38%。

公允价值变动收益2022年为-170.96万元，2021年为197.54万元，下降了186.54%，资产处置收益2022年为-314万元，2021年为284.85万元，下降了210.24%。

收入构成表(万元)
五、现金流量情况
经营性现金流：三期分别为78,865.37万元、109,052.31万元、95,505.26万元，保持了正向净流入，较上年，金额小幅下降。

投资性现金流：三期分别为-50,921.75万元、-26,552.61万元、
-67,266.11万元，保持了负向净流出，较上年，金额大幅下降。

筹资性现金流：三期分别为19,603.8万元、-60,546.11万元、
-84,323.05万元，较上年，金额大幅下降。

六、指标波动对比
1.营运能力
2022年应收账款周转率为88.52次，同比增加1.16次，比行业均值高82.53次。

2022年存货周转率为22.93次，同比减少0.61次，比行业均值高17.48次。

2022年流动资产周转率为3.65次，同比增加0.46次，比行业均值高2.25次。

2022年固定资产周转率为3.14次，同比增加0.1次，比行业均值高0.11次。

2022年总资产周转率为1.3次，同比增加0.07次，比行业均值高0.54次。

营运能力指标表
2.盈利能力
2022年毛利率为7.3%，同比减少3.57个百分点，比行业均值低16.22个百分点。

2022年净利率为2.54%，同比减少0.91个百分点，比行业均值低5.88个百分点。

2022年总资产报酬率为5.54%，同比减少0.97个百分点，比行业均值低2.49个百分点。

2022年净资产收益率为8.54%，同比减少3.15个百分点，比行业均值低2.81个百分点。

盈利能力指标表(%)
3.偿债能力
2022年资产负债率为59.47%，同比减少3.72个百分点，比行业均值高20.57个百分点。

2022年流动比率为70.26，同比减少2.89，比行业均值低88.56。

2022年速动比率为58.02，同比减少5.87，比行业均值低63.44。

2022年已获利息保障倍数为3.99倍，同比减少0.25倍，比行业均值低5.09倍。

偿债能力指标表
4.发展能力
2022年销售增长率为8.05%，同比增加21.08个百分点，比行业均值低16.28个百分点。

2022年资本保值增值率为106.88%，同比减少4.61个百分点，比行业均值低2.69个百分点。

2022年销售利润增长率为-16.37%，同比减少284.24个百分点，比行业均值低15.38个百分点。

2022年总资产增长率为-2.93%，同比减少10.72个百分点，比行业均值低16.4个百分点。

发展能力指标表
七、异动科目分析
1.科目异动
2.科目过快增长和过快下降
3.报表科目粉饰
报表粉饰度
(1)营运资本。

2022年营运资本为负205,798.15万元，与2021年负231,009.67万元相比，长期性资金缺口有较大程度的缓解，但资金缺口仍然存在。

投资活动资金来源保证不足，所有者权益占非流动资产比例为59.17%。

(2)借款收入比。

2022年有息负债为710,412.08万元，比2021年的786,002.22万元，下降了9.62%。

2022年营业收入为2,033,944.39万元，比2021年的1,882,485.99万元，增长了8.05%。

有息负债占总资产的比例为46.03%，占收入的比例为34.93%，有息负债占比超过行业均值的2倍。

请检查是否是因为企业运营资金占用是否大幅度增加，企业的现金支付能力是否大幅度下降，企业出现了经营资金紧张。