美股市场的几种违规交易操盘手法总结

美股市场的几种违规交易操盘手法总结

几个月前美国SEC及FINRA针对目前美股市场的违规交易进行了严格审查，影响到了

很多国内的DT公司，很多交易员因此也给封闭账户，停止交易，并连带公司一起遭到SEC

的罚款。因此在短短的几个月以来，又出现了很多以此种交易手法为主的公司及交易员遭到

了打击------倒闭的倒闭，分流的分流，转型的转型，改行的改行。很多交易员不明白到底哪

几种情况属于违规交易。现统计整理如下，希望各交易员引以为戒。。。

违规交易：

1 ： Spoofing:反复挂单，撤单，大量的短时间内摆放假单子，意图在短时间内改变买卖

单量的对比，刻意人为造成LEVEL2所反映出来的买卖方信息，造成了欺诈市场的行为。主

要做法为动量股票多层压单法。。

2：laxxxxyering:摆很多单子，刻意打压价位，影响市场，也归属为欺诈行为，属于严重违规。对于此举处罚力度很严重。主要做法为暗盘信风交易法。

3：Wash sale :简单的说也就是自己打自己的单子，不管是刻意的还是无意的，都属于严重违规，会导致账户被关闭。为此很多交易员的手法都受限于WASH SALE的限制，特别说

明一下我公司的很多账户都是已经向美国总部申请解除的，请各个交易员注意一定要注意自

己的操盘风险。。出现该违规情况，主要是由于股票突变成交，交易员由于时间造成的影响，导致惊慌失措，直接造成自己成交到了自己的单子。。。

4：Cross trading：交易员之间的互相打对方的单子，也就是刻意的进行交易，最简单的

例子就是之前的ARCAMPL的互打行为，以赚取大量的佣金为目的，值得说明一下的就是：

目前市场上再次出现了一个新的通道----PHLX 及BYX，这两个通道都是可以通过交易员之

间的互打而实现赚取佣金的目的。因此暂时总部没有给各个分公司开通此两个通道，主要也

就是为了避免再次出现ARCAMPL这个尴尬的情况。。

5：Oversell：也就是不可以空的股票，进行非法做空。这个因为不用多讲了。。

出现以上的几种情况，均属于违规操作。。希望各个交易员能完善自己的交易手法，不

要相信SEC能查不到你们的交易，如果交易员有这个打算的话，个人建议你还是去买彩票。

美股市场这一年来的表现估计是让很多DT都大跌眼镜了，再加上SEC对交易手法的严

格审查，估计让本来就难做的美股市场再次走向可怕的深渊。个人在此建议：不适合目前市

场氛围的DT，先暂时休息，没有必要跟市场耍性子，因为你也耍不赢市场。由于失误造成

的大亏损，DT尽量多总结，多修改自己的策略，比如在某个时段总是做得不理想，那就到

了这个时段干脆不做了，因为目前的市场，挣钱不容易，亏钱而且是亏大钱的陷阱无处不在。另外很多DT做着交易就比较急躁，希望能静心下来，慢慢挣。因为“冲动是魔鬼”。